Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Факультет: Финансово-кредитный

Специальность: Финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Экономика организаций»

На тему: «Оценка финансового результата и использования прибыли»

Студента:

Соловьевой Юлии Александровны

Преподаватель: Львов И.А.

Владимир 2010

Содержание

Введение

Глава 1. Прибыль и методы ее планирования

1.1 Прибыль и ее роль в рыночной экономике

1.2 Методы планирования прибыли

Глава 2. Характеристика финансовых результатов деятельности предприятия

Глава 3. Распределение и использование прибыли на предприятии

Заключение

Список использованной литературы

Расчетная часть (вариант 4)

Введение

В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимости обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль - основа экономического развития, важнейший показатель эффективности работы предприятия.

Необходимость планирования прибыли в современных условиях обусловлена несколькими причинами. Ориентируясь на размер прибыли, собственники предприятия принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой предприятием с учетом перспектив его развития. С планированием прибыли на предприятии возникает возможность эффективного направления средств на обновление производственных фондов и выпускаемой продукции предприятия. Кроме того, планирование прибыли на предприятии всегда сопряжено с выявлением внутрихозяйственных резервов производства, более рациональным использованием производственных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Не менее важен процесс распределения прибыли, остающейся на предприятии после выполнения текущих финансовых обязательств. Эффективная система распределения прибыли должна обеспечить хозяйственную самостоятельность предприятий, повышать эффективность производства, максимально способствовать его производственному и социальному развитию.

Таким образом, ключевая роль планирования прибыли и важнейшее значение ее распределения при определении финансово-хозяйственной деятельности предприятия на перспективу определяют актуальность выбранной темы курсовой работы.

Глава 1. Прибыль и методы ее планирования

1.1 Прибыли и ее роль в рыночной экономике

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

В современной теории различают бухгалтерскую и экономическую концепции прибыли.

Бухгалтерская прибыль - это конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия. Показатель экономической прибыли дает представление об эффективности использования предприятием имеющихся активов.

Прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности предприятия. Бухгалтерская прибыль - результат реализации товаров и услуг, экономическая - результат «работы» капитала.

Сформировавшаяся в теории учета англоязычных стран налоговая концепция прибыли так же имеет однозначную специфику, обусловленную целями налогового учета.

Исходя из различных научных трактовок прибыли, можно сказать, что прибылью может считаться только та часть стоимости прибавочного продукта, которая создана в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход предприятия. Такой подход требует реализации новой концепции налогообложения в России, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. В действующей системе налогообложения все поступления доходов за исключением расходов фактически признаются образующими прибыль.

Как финансовая категория прибыль характеризует собой положительный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовый результат, полученный от основной производственно-сбытовой деятельности предприятия. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, акцизов, других аналогичных обязательных платежей и затратами на ее производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Прибыль (убыток) от реализации основных средств и иного имущества предприятия представляет собой финансовый результат от прочей реализации, к которой относится продажа различных видов имущества, числящихся на балансе предприятия и определяется как разница между выручкой от реализации этого имущества без НДС и акцизов и остаточной стоимостью, скорректированной на установленный коэффициент инфляции.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином «доходы от внереализационных операций», однако по своему содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. В бухгалтерском учете прочие доходы и расходы делятся на операционные и внереализационные. Перечень этих доходов и расходов приведен в Плане счетов бухгалтерского учета и в Положении о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. О внереализационных доходах и расходах упоминается в положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99). В налоговом учете понятие операционных доходов и расходов не предусмотрено. В соответствии с требованиями главы 25 НК РФ, все доходы и расходы, напрямую не связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), считают внереализационными. Внереализационные расходы можно учесть при расчете налогооблагаемой прибыли, только если они значатся в статье 265 НК РФ. Полный перечень внереализационных доходов приведен в статье 250 НК РФ.

Порядок формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, определен разделом II Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Базой порядка формирования прибыли служит модель, представленная на рис. 1.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат

предприятия, связанных с производством и реализацией продукции, и выступающих в форме себестоимости общественно необходимых затрат. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

В условиях рынка прибыль также является показателем степени деловой активности и финансового благополучия предприятия.



Рис. 1 Алгоритм определения чистой прибыли предприятия

1.2 Методы планирования прибыли

Планирование прибыли осуществляется тремя методами: методом прямого счета, аналитическим методом и смешанным методом.

Планируется прибыль раздельно по видам: от реализации товарной продукции, от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, от реализации основных фондов и другого имущества, от внереализационных доходов и расходов.

Метод прямого счета наиболее широко распространен в организациях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции.

Прибыль этим методом определяется по всей номенклатуре реализуемой продукции (или по укрупненным группам) посредством исключения из суммы выручки от реализации продукции по отпускным ценам (без НДС, акцизов) полной себестоимости этой продукции.

Объем реализуемой продукции (ОП) в предстоящем году определяется:

ОП = Т_в + О_н - О_к, (1)

где Т_в - объем товарной продукции;

О_н - остатки готовой продукции на складе на начало года;

О_к - остатки готовой продукции на складе на конец года.

Для расчета объема реализации определяются цены на продукцию в планируемом периоде, полная себестоимость (фактическая или ожидаемая) в отчетном периоде и себестоимость на предстоящий период.

Плановый размер прибыли рассчитывается:

П_р = П_он + П_тп - П_ок, (2)

где П_р - прибыль от реализации продукции в предстоящем году;

П_он - прибыль в остатках готовой продукции на начало года;

П_тп - прибыль в товарной продукции;

П_ок - прибыль в остатках готовой продукции на конец года.

Исчисление прибыли от прочей реализации осуществляется также методом прямого счета. При незначительной доле прочей продукции в годовом выпуске прибыль от реализации может быть определена, исходя из уровня рентабельности, достигнутого в отчетном году, и расчетного объема этой продукции в предстоящем году.

Расчет прибыли методом прямого счета является простым и доступным. Недостатком этого метода является громоздкость расчета при большом ассортименте выпускаемой продукции и невозможность учета отдельных факторов, влияющих на размер рассчитываемой прибыли.

Аналитический метод основывается на сопоставлении показателей за два смежных отрезка времени. Прибыль предприятия на предстоящий год устанавливается на основании его прибыли за предшествующий год (квартал), скорректированной в зависимости от действия факторов, влияющих на ее величину. В расчете применяется метод элиминирования влияния всех прочих факторов, кроме рассматриваемого.

При аналитическом методе прибыль определяется по всей сравнимой продукции в целом.

Определение плановой прибыли осуществляется поэтапно:

I. Определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период:

Р_б = ,

где Р_б - базовая рентабельность отдельных групп продукции;

П - прибыль от реализации продукции;

С_п - полная себестоимость реализованной продукции.

II. Исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли планируемого года на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности.

Расчет ведется в последовательности:

1. Определение объема сравнимой реализованной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного периода (Q_пл):

Себестоимость продукции за отчетный период, тыс. руб.

= ^/,

где - объем реализованной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного периода;

^/ - изменение объема производства, %.

2. Определение прибыли от реализации сравнимой продукции в I квартал предстоящего года с учетом изменения объема производства:

П_пл = ,

где П_пл - прибыль планируемая.

III. Учет влияния на плановую прибыль различных факторов.

1. Прирост прибыли в I квартале предстоящего года за счет снижения себестоимости сравнимой продукции определяется как произведение объема сравнимой реализованной продукции в I квартале предстоящего года по себестоимости IV квартала текущего года и снижения себестоимости в процентах:

= ^/,

где ^/ - повышение себестоимости, %.

2. Прирост прибыли в I квартале предстоящего года за счет роста цен (П_Р) определяется как разность между выручкой от реализации в I квартале предстоящего года в оптовых ценах предприятия того же периода (В_пл) и выручкой от реализации в I квартале предстоящего года с учетом роста объема производства в оптовых ценах предприятия IV квартала текущего года (В_б):

П_Р = В_{пл -} В_б.

При этом выручка от реализации в I квартале предстоящего года в оптовых ценах предприятия IV квартала текущего года (В_б) определяется по формулам:

В_б = ;

выручка от реализации в I квартале предстоящего года с учетом роста объема производства в оптовых ценах предприятия того же периода (В_пл):

В_пл = В_б Р_пл,

где Р_пл - изменение цен в плановом периоде, %.

Плановый размер прибыли составляет сумма прибылей, рассчитанных по каждому фактору отдельно.

Если предприятие планирует выпуск несравнимой продукции, то планирование прибыли по ней осуществляется отдельно.

Прибыль от прочей реализации планируется методом прямого счета, а при незначительной ее доле - исходя из запланированного объема в плановом году и рентабельности прошлого года. Прибыль (убыток) от внереализационных операций определяются на основе опыта прошлых лет, а такие показатели, как доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, дивиденды и проценты по ценным бумагам, принадлежащим предприятию - в зависимости от прогнозов в развитии предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.

Аналитический метод расчета прибыли учитывает влияние различных факторов на величину прибыли, но это преимущество проявляется только при наличии стабильных условий хозяйствования экономического субъекта. Такой метод применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а так же как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля.

Метод совмещенного расчета представляет собой сочетание метода прямого счета с элементами аналитического метода. Так, стоимость товарной продукции в ценах планового года и по себестоимости истекшего года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль различных факторов - с помощью аналитического метода.

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования.

Для прогнозирования максимально возможной прибыли в плановом году целесообразно сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные и постоянные затраты.

Планирование прибыли строится на основе эффекта операционного рычага, т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Количественное воздействие операционного рычага на прибыль можно выразить формулой:

О = ,

где О - сила воздействия операционного рычага,

МП - маржинальная прибыль;

П - прибыль.

Таким образом, чем выше удельный вес постоянных затрат и ниже удельный вес переменных затрат при неизменном объеме продаж, тем сильнее влияние операционного рычага. При росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается. При бесконтрольном увеличении постоянных расходов резко увеличивается предпринимательский риск - при сокращении выручки от реализации продукции предприятие понесет большие потери в прибыли.

Глава 2. Характеристика финансового результата деятельности предприятия

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объемов реализации продукции и суммы прибыли;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли являются накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету 90, 91 и 99, финансовой отчетности ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Анализ балансовой прибыли проводится в разрезе ее слагаемых (горизонтальный и вертикальный анализы), что позволяет выявить направления поиска резервов при детализации и углублении анализа, а так же определить влияние основных факторов на изменение балансовой прибыли. Все факторы, влияющие на величину балансовой прибыли, можно сгруппировать по нескольким направлениям (уровням глубины анализа) на основе различных принципов.

Первая группа факторов (первый уровень анализа) определяется источниками формирования балансовой прибыли. Основные факторы, влияющие на балансовую прибыль:

- прибыль от реализации продукции (работ, услуг),

- прибыль от прочей реализации,

- финансовый результат от внереализационных операций.

Вторая группа факторов (второй уровень глубины анализа) определяется изменением элементов формирования каждого слагаемого прибыли.

Третья группа объединяет факторы научно-технического порядка, определяющие изменение объема и себестоимости продукции. Это изменение конструкции изделий, технологического процесса производства, техники, организации производства и труда.

Оценив структурные составляющие балансовой прибыли и выяснив, за счет какого элемента балансовой прибыли идет ее прирост или уменьшение, необходимо для принятия конкретных мер рассмотреть, какие изменения происходят внутри каждой составляющей. Поскольку основным элементом балансовой прибыли является прибыль от реализации продукции (работ, услуг), то, прежде всего, анализируют ее.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составляет основную массу балансовой прибыли и определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, акцизов и затратами на производство и реализацию.

В ходе анализа целесообразно сравнить темпы роста выручки от реализации (без НДС и акцизов) и себестоимости реализованной продукции с тем, чтобы выявить, соблюдалось ли на предприятии условие оптимизации прибыли. Условием оптимизации прибыли от реализации продукций является превышение темпов роста выручки от реализации над темпами увеличения затрат на реализацию продукции.

Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (Vрп); ее структуры (УД); себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц).

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом ценных подстановок, используя данные, приведенные в таблице 4.

Таблица 1.1

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС и других отчислений от выручки (ВР)	ВРп	ВРпф	ВРф
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС)	ПСп	ПСпф	ПСф
Прибыль от реализации продукции (П)	Пп	Ппф	Пф

Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:

?П = Ппф - Пп.

Чтобы найти влияние только объема продаж (Vрп), необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции (Вп) в оценке по плановой себестоимости или в условно-натуральном исчислении и результат разделить на 100.

Вп = (Vрп.ф - Vрп.п) * 100 - 100%,

где Vрп.ф - объем реализации в условно-натуральном измерении по факту;

Vрп.п - объем реализации в условно-натуральном измерении по плану.

?П(Vрп) = Пп * Вп % : 100.

Затем можно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):

?Пуд = ?П - ?П(Vрп).

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливают сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

?Пс = ПСпф - ПСф.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию устанавливается сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:

?Пц = ВРф - ВРпф.

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической [35, с. 579].

Финансовые результаты деятельности предприятия в значительной степени зависит и от прибылей (убытков), не связанных с реализацией продукции .

Это прибыль (убыток) от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль (убыток) от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от стихийных бедствий и т.д.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушение договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой политикой государства и т.д.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции .

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):



Rз =	Прп	, или Rз =	ЧП	.
	И		И

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект [34, с. 102].

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг (Прп) или чистой прибыли (ЧП) на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько копеек прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

Rрп =	Прп	, или Rрп =	ЧП	.
	ВР		ВР

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли (БП) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ?К или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.



Rк =	БП	; Rк =	Прп	; Rк =	ЧП	.
	? К		? К		? К

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Резервы повышения уровня рентабельности группируются по трем направлениям:

1) Снижение себестоимости единицы отдельных видов продукции за счет уменьшения материалоемкости, трудоемкости, сокращения административно-управленческих расходов, увеличения фондоотдачи.

2) Увеличение доходности (прибыли от реализации продукции) предприятия за счет роста объемов производства и реализации, а так же улучшения структуры и качества продукции.

3) Увеличения конечной балансовой прибыли в результате снижения себестоимости реализованной продукции и устранения потерь от прочей реализации и внереализационных операций.

Резервы роста прибыли и уровня рентабельности практически неиссякаемы, поскольку не останавливается развитие науки и техники, постоянно совершенствуются формы и методы организации производства и труда. В задачу аналитиков входит расширение и совершенствование методов поиска резервов, особенно резервов роста прибыли за счет интенсификации производства.

Глава 3. Распределение и использование прибыли на предприятии

прибыль финансовый экономический анализ

Экономически обоснованная система распределения прибыли на предприятии должна максимально обеспечивать производственные, материальные и социальные потребности организации. Распределение прибыли на предприятии отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

Решение о распределении чистой прибыли принимают собственники (учредители) организации.

На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов.

Определение направлений расходования прибыли находятся в компетенции субъекта хозяйствования. Государство не устанавливает нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходы по содержанию объектов и учреждений производственной и непроизводственной сферы и др. Законодательно регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, а также размер резервного капитала для акционерных обществ.

Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования чистой прибыли предприятия. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудового коллектива. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должно быть состояние производственных фондов предприятия и конкурентоспособность выпускаемой продукции.

В процессе распределения предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды накопления, потребления, социальной сферы (рис. 2). Предприятие вправе создавать другие специальные фонды и резервы. При этом организация в целях обеспечения планового расходования средств должна составить сметы расходования фондов в виде дополнения к финансовому плану.

Рис.2 Общая схема распределения прибыли предприятия

Под фондом накопления понимаются средства, направляемые на производственное развитие предприятия. За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие.

Под фондами потребления понимаются средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению работников.

Под фондом социальной сферы понимаются средства, направляемые на мероприятия, направленные на охрану здоровья, организацию отдыха и культурно - массовых мероприятий.

Предприятие может непосредственно распределять чистую прибыль по отдельным направлениям. В этом случае распределение прибыли отражается в финансовом плане.

К расходам, связанным с развитием производства и финансируемым из прибыли, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новой продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятия и новым строительством объектов. Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды, чистая прибыль является источником уплаты процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, уплаты процентов по просроченным и отсроченным кредитам, приобретения ценных бумаг и других прав участия в деятельности других предприятий, покупки государственных ценных бумаг, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложений, перечислений вышестоящим организациям, союзам, концернам, ассоциациям.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий.

К затратам на материальное поощрение относятся выплата премий за достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи, единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компенсация удорожания стоимости питания в столовых.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивают увеличение акционерной собственности, характеризуют готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, обеспечивают возможность покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости, выплаты дивидендов по привилегированным акциям при отсутствии прибыли текущего года.

Акционерные общества обязаны формировать резервный капитал. Согласно ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах», размер резервного капитала акционерного общества должен быть не менее 5% от уставного капитала. Закрытые и открытые акционерные общества должны ежегодно отчислять в резервный капитал не менее 5% чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда резервный капитал достигает размера, определенного Уставом.

Общество с ограниченной ответственностью может создать резервный капитал, если это предусмотрено Уставом этого общества.

Учредители предприятия могут направить часть нераспределенной прибыли на увеличение уставного капитала организации.

Заключение

Прибыль - это часть стоимости прибавочного продукта, которая создана в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Работа предприятия в условиях рынка связана с повышением стимулирующей роли прибыли. В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения.

Распределение прибыли на предприятии отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития. На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды накопления, потребления, социальной сферы. Предприятие может непосредственно распределять чистую прибыль по отдельным направлениям.

Прибыль, как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты НДС и акцизного налога в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Для анализа финансовых результатов используются такие показатели прибыли: выручка от реализации продукции, работ, услуг, валовой доход, балансовая прибыль, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, рентабельность.

Максимизация прибыли путем изменения доли переменных и постоянных затрат открывают возможность предпринимателям планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат. Т. к. ориентировочные расчеты прибыли важны не только для самих предприятий, производящих и реализующих продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью данного предприятия, участвующих своими средствами в формировании его уставного капитала.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: Юркнига, 2004. - 320 с.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть вторая. - Новосибирск: Рипэл, 2005. - 586 с.

3. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2004. - 256 с.

4. Александров И. М. Налоги и налогообложение. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2005. - 318 с.

5. Деньги. Кредит. Финансы / Под ред. С. В. Галицкой. - М.: Экзамен, 2003. - 128 с.

6. Ильин А. В. Налоговая нагрузка в России // Финансы. - 2004. - №12. - С. 67-71

7. Комов Н. А., Ксенофонтова Н. Г. Принципы сближения бухгалтерского и налогового учета // Финансы. - 2005. - №6. - С. 32-34

8. Титов В. В. Влияние налоговой системы на эффективность деятельности предприятия // Финансы. - 2006. - №2. - С.42-44

9. Финансы предприятий / Под ред. проф. Н. В. Колчиной. - М.: Юнити-Дана, 2003. - 447 с.

10. Чуев И. Н., Чечевицына Л. Н. Экономика предприятия. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2005. - 416 с.

11. Экономика и статистика фирм / Под ред. С. Д. Ильенковой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 351 с.

12. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н. А. Сафронова. - М.: Юрист, 2003 г. - 584 с.

Расчетная часть (вариант 4)

Требуется:

1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.

3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.

4. Построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период при условии роста выручки от реализации на 20%.

Исходные данные:

Баланс ОАО «Центр» на 01.01.2010 г., руб.

Таблица 2

Актив	01.01.2009	31.12.2009
	руб.	руб.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	41 173	41 396
Основные средства	106 800	134 036
Незавершенное строительство	108 831	144 461
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения	44 539	65 862
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	301 343	385 755
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	22 036	25 650
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	14 567	20 916
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве	2 061	310
готовая продукция и товары для перепродажи	4 000	1 611
товары отгруженные
расходы будущих периодов	1 408	2 813
прочие запасы и затраты
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)	12 342	55 051
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	242	14 137
Краткосрочные финансовые вложения	2 131	62 334
Денежные средства	34 279	40 997
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	71 030	198 168
БАЛАНС	372 373	583 924
Пассив	01.01.2009	31.12.2009
	руб.	руб.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	105 000	250 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	2 312	31 582
Резервный капитал	26 250	62 500
в том числе:
резервы, образованные в соответствии
с законодательством
резервы, образованные в соответствии
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	21 677	7 056
Итого по разделу III	155 239	351 139
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		124 933
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	1 790	2 270
Итого по разделу IV	1 790	127 203
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	120 530	8 000
Кредиторская задолженность	94 129	92 178
в том числе:
поставщики и подрядчики	85 719	74 785
задолженность перед персоналом организации		11 535
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами	930	1 965
задолженность по налогам и сборам	3 680	2 693
авансы полученные		1 200
прочие кредиторы	3 800
Задолженность перед участниками (учредителями)		450
по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства	685	4 954
Итого по разделу V	215 344	105 582
БАЛАНС	372 373	583 924

Основные аналитические коэффициенты

Таблица 3

Наименование коэффициента	Значения
	на начало периода	на конец периода
Оценка имущественного положения
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	372 373,00	583 923,79
Коэффициент износа основных средств	0,32	0,22
Коэффициент износа характеризует степень изношенности основных средств. На конец отчетного периода данный коэффициент уменьшился, так как увеличилась стоимость основных средств (ввод в эксплуатацию)
Определение финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств	-144314,00	92 586,62
Доля собственных оборотных средств	0,00	0,47
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)	285 689,00	298 346,04
Доля НИПЗ:
в текущих активах	4,02	1,51
запасах и затратах	12,96	11,63
Тип финансовой устойчивости	абсолютная	абсолютная
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,30	12,92
Финансовый коэффициент, характеризующий способность компании, фирмы досрочно погасить кредиторскую задолженность. Рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств. Данный показатель увеличился, следствием чего явилось увеличение суммы денежных средств по сравнению с началом отчетного периода и уменьшение краткосрочных обязательств. Увеличение данного показателя является положительной оценкой деятельности организации.
Коэффициент промежуточного покрытия	0,41	21,56
Коэффициент общей ликвидности	0,59	24,77
Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия. Коэффициент увеличился в связи с увеличением активов предприятия и уменьшением краткосрочных обязательств.
Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,42	0,60
Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. По итогам отчетного периода данный коэффициент увеличился, так как произошло увеличение собственного капитала, что является положительной оценкой деятельности предприятия.
Коэффициент финансирования	0,71	1,51
Данный коэффициент характеризует соотношение собственных и заемных средств. Коэффициент увеличился, так как доля собственных средств увеличилась, а заемные уменьшились.
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,46	0,56
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,00	0,32
Выражает величину долгосрочных вложений, приходящихся на 1 рубль основных средств и прочих внеоборотных активов. Коэффициент увеличился в связи с увеличением суммы долгосрочных вложений по сравнению с началом отчетного периода.
Коэффициент инвестирования	0,52	0,91
Показывает, в какой степени внеоборотные активы покрываются собственным капиталом предприятия. Коэффициент увеличился в связи с увеличением внеоборотных активов.

Формирование прогнозной финансовой отчетности предприятия

В процессе работы с программой «Финансовое планирование. Прогнозный баланс» поэтапно в таблицы - бюджеты вводим исходные данные, на основании которых автоматически шаг за шагом выполняются расчеты необходимых финансовых показателей и формируется прогнозная финансовая отчетность.

Схема построения генерального бюджета предприятия представлена на рис. 1.

Контрольный расчет предусматривает построение на основе исходных данных, представленных в операционных бюджетах, следующих форм прогнозной финансовой отчетности:

· прогнозный бюджет денежных средств;

· прогнозный отчет о прибылях и убытках;

· прогнозный баланс.

Рис. 3. Генеральный бюджет предприятия

Экономическая ситуация

На предприятии начата подготовка генерального бюджета на следующий прогнозный период - 1 год с поквартальной разбивкой.

Баланс на начало периода

Таблица 4

Показатель	Начало планового периода
Активы
Внеоборотные активы	385 755
Нематериальные активы	41 396
Основные средства	134 036
Незавершенное строительство	144 461
Долгосрочные финансовые вложения	65 862
Оборотные активы	198 168
Запасы	25 650
Дебиторская задолженность	69 188
Краткосрочные финансовые вложения	62 334
Денежные средства	40 997
Итого активов	583 924
Пассивы
Собственный капитал	351 139
Уставный капитал	250 000
Добавочный капитал	31 582
Резервный капитал	62 500
Нераспределенная прибыль	7 056
Долгосрочные обязательства	127 203
Краткосрочные обязательства	105 582
Займы и кредиты	8 000
Кредиторская задолженность	97 582
Итого пассивов	583 924

Этап I «Построение бюджета реализации»

Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета реализации. Бюджет реализации - это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объема реализации в натуральных показателях, ценах и ожидаемом объеме выручки от реализации готовой продукции.

Цель данного бюджета - расчет прогнозного объема реализации по предприятию. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяются количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема реализации в стоимостном выражении.

Таблица 5

Бюджет реализации
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Прогнозируемый объем реализации в ед.	450	520	520	480	1 970
Цена реализации, руб.	2 950	2 950	2 950	2 950
Прогнозируемый объем реализации	1 327 500	1 534 000	1 534 000	1 416 000	5 811 500

Пояснения к таблице 5

1. Зададим прогнозный объем реализации в натуральных единицах и прогнозную цену реализации.

Ш Прогнозный объем реализации в натуральных единицах: I кв. 450, II кв. 520, III кв. 520, IV кв. 480.

Ш Прогнозная цена реализации: I кв. 2950, II кв. 2950, III кв. 2950, IV кв. 2950.

2. Определим прогнозируемый объем реализации в денежных единицах путем умножения объема реализации на цену.

Этап II «Построение прогноза поступления денежных средств»

На основании бюджета реализации строим прогноз поступления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции. Реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: это предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа с временной отсрочкой платежа (т.е. кредит).

Таблица 6

Прогноз поступления денежных средств
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Дебиторская задолженность на начало периода	69 188
Реализация I квартала	862 875	464 625			1 327 500
Реализация II квартала		997 100	536 900		1 534 000
Реализация III квартала			997 100	536 900	1 534 000
Реализация IV квартала				920 400	920 400
Общие поступления денежных средств	932 063	1 461 725	1 534 000	1 457 300	5 315 900
Доля объема реализации, оплачиваемого в периоде реализации	65%
Доля объема реализации, оплачиваемого в следующем периоде	35%

Пояснения к таблице 6

1. Величину дебиторской задолженности на начало прогнозного периода переносим из Баланса на начало периода.

2. Зададим процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации и процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале.

Ш Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации: 65%.

Ш Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале: 35%.

3. При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплачена в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:

,

где величина поступления денежных средств в I квартале;