дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;

выручка от реализации товарной продукции в I квартале;

коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации.

Расчет поступления денежных средств во втором и последующих кварталах определяется по формуле:

,

где величина поступления денежных средств во втором и последующих кварталах;

выручка от реализации товарной продукции во втором и последующих кварталах;

коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале.

руб.

Итого общие поступления денежных средств в IV квартале: 1 457 300 руб.

Этап III «Построение производственного бюджета»

Производственный бюджет - это программа, которая определяет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета - расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).

Таблица 7

Производственный бюджет
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Запас готовой продукции на конец периода	208	208	192	280	888
Общая потребность в изделиях	658	728	712	760	2 858
Запас готовой продукции на начало периода	11	208	208	192	619
Количество продукции, подлежащей изготовлению	647	520	504	568	2 239
Доля продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала	40%
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода	280

Пояснения к таблице 7

1. Зададим процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала и запас готовой продукции на конец прогнозного периода.

Ш Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала: 40%.

Ш Запас готовой продукции на конец прогнозного периода: 280.

2. Запас готовой продукции на конец прогнозного периода принято выражать в процентах относительно объема продаж следующего периода. Следовательно, запас готовой продукции в натуральных единицах на конец прогнозного периода () рассчитывается следующим образом:

,

где величина готовой продукции в натуральных единицах в следующем квартале;

процент от реализации продукции следующего квартала для запаса на конец текущего квартала;

Итого запас готовой продукции на конец прогнозного периода: 280 ед.

3. Определим общую потребность в изделиях.

4. Запас готовой продукции в натуральных единицах на начало прогнозного периода в первом квартале рассчитывается следующим образом:

,

Запас готовой продукции в натуральных единицах на начало прогнозного периода () во втором и последующих кварталах определяется по формуле:

,

где величина готовой продукции в натуральных единицах в текущем квартале.

Итого запас готовой продукции на начало прогнозного периода: 11 ед.

5. Определим количество единиц, подлежащих изготовлению.

Ежеквартально необходимый общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах определяется как планируемый объем реализации плюс желаемый запас продукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода:

,

где общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах в текущем квартале.

Итого количество единиц, подлежащих изготовлению: 2 239 ед.

Этап IV «Построение прямых затрат на материалы»

Бюджет прямых затрат сырья и материалов -- это количественное выражение планов относительно прямых затрат предприятия на приобретение основных видов сырья и материалов. Прямые затраты на сырье и материалы -- это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.

Бюджет составляется на основе данных об объеме производства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец прогнозного периода, ценах на сырье и материалы. Цель построения бюджета состоит в определении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величины расходов на их приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении.

Таблица 8

Бюджет прямых затрат на материалы
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Потребность в материале на ед. изделия	1,2	1,2	1,2	1,2
Потребность в материале за период	776	624	605	682	2 686
Запас материала на конец периода	187	181	204	220	793
Общая потребность в материалах	963	805	809	902	3 479
Запас материала на начало периода	18	187	181	204	591
Материалы, подлежащие закупке	945	618	628	697	2 888
Цена ед. материала	1 408	1 408	1 408	1 408
Расходы на закупку материалов	1 330 281	870 482	883 999	981 545	4 066 306
Доля потребности в материале следующего квартала для запаса на конец текущего квартала	30%
Запас материалов на конец прогнозного периода	220

Пояснения к таблице 8

1. Зададим величину потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах, процент от количества материала необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала, запас материала на конец прогнозного периода и цену единицы материала.

2. Определим потребность в материале на производство.

Потребность в материале на производство = Количество единиц подлежащих изготовлению Потребность в материале на единицу изделия.

Итого потребность в материале на производство: 3686 ед.

3. Запас материала в натуральных единицах на конец прогнозного периода () рассчитывается по формуле:

,

где количество материала, необходимого для производства ГП (в натуральных единицах) в следующем квартале;

процент от количества материала, необходимого для производства ГП в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала.

Итого запас материала на конец прогнозного периода: 220 ед.

4. Определим общую потребность в материале.

Объем закупок сырья и материалов, необходимых для производства продукции и обеспечения запаса, в натуральных единицах рассчитывается следующим образом:

,

где общая потребность в материале, необходимом для производства ОГП, в натуральных единицах в текущем квартале;

количество материала, необходимого для производства ГП (в натуральных единицах) в текущем квартале.

Итого общая потребность в материале: 3479 ед.

5. Определим запас материала на начало прогнозного периода.

Запас материала в натуральных единицах на начало прогнозного периода () в первом квартале рассчитывается следующим образом:

,

Запас материала в натуральных единицах на начало прогнозного периода во втором и последующих кварталах определяется по формуле:

,

Итого запас материала на начало прогнозного периода: 18 ед.

6. Определим материалы, подлежащие закупке.

Материалы подлежащие закупке = Общая потребность в материале - Запас материала на начало прогнозного периода.

Итого материалы, подлежащие закупке: 2888 ед.

7. Определим стоимость закупок.

Стоимость закупок = Материалы подлежащие закупке Цена единицы товара.

Итого стоимость закупок: 4066306 руб.

Этап V «Построение прогноза расходования денежных средств»

В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Часть счетов, выставленных за сырье и материал, оплачивается в квартале закупок, т.е. по факту поставки, часть - в следующем квартале, т.е. сырье и материал приобретаются в кредит.

Таблица 9

Прогноз расхода ДС
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Кредиторская задолженность на начало периода	74 785
Закупка материалов в I квартале	399 084	931 197			1 330 281
Закупка материалов во II квартале		261 145	609 337		870 482
Закупка материалов в III квартале			265 200	618 799	883 999
Закупка материалов в IV квартале				294 463	294 463
Итого выплат за материалы	473 869	1 192 341	874 537	913 263	3 454 010
Доля закупок, оплачиваемых в квартале закупки	30%
Доля закупок, оплачиваемых в следующем квартале	70%

Пояснения к таблице 9

1. Величину кредиторская задолженность, т.е. счета к оплате на начало прогнозного периода переносим из Баланса на начало периода.

Итого счета к оплате на начало прогнозного периода: 74785 руб.

2. Зададим процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок и процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале.

Ш Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок: 30%.

Ш Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале: 70%.

3. Закупка материала в I, II, III и IV кварталах в первом и последующих кварталах рассчитывается следующим образом.

Закупка материала в I квартале:

Ш I квартал:

Ш II квартал:

Итого закупка материала в I квартале: 473869 руб.

Закупка материала во II квартале:

Ш II квартал:

Ш III квартал:

Итого закупка материала во II квартале: 1192341 руб.

Закупка материала в III квартале:

Ш III квартал:

Ш IV квартал:

Итого закупка материала в III квартале: 874537 руб.

Закупка материала в IV квартале:

Ш IV квартал:

Итого закупка материала в IV квартале: 913263руб.

Итого выплат: 3454010 руб.

4. Если кредиторская задолженность (счета к оплате), которая существует на начало прогнозного периода, гасится в первом квартале, расчет величины денежных средств, необходимых для закупки материала в первом квартале прогнозного периода, производится по формуле:

,

где величина денежных средств, необходимая для оплаты материала в I квартале;

стоимость материала, необходимого для производства готовой продукции в I квартале;

кредиторская задолженность (счета к оплате) на начало прогнозного периода;

процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в текущем квартале.

Величина денежных средств, необходимых для закупки материала во втором и последующих кварталах, рассчитывается по следующей формуле:

,

где величина денежных средств, необходимая для оплаты материала во втором и последующих кварталах;

стоимость материала, необходимого для производства готовой продукции в текущем квартале;

процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в следующем квартале.

руб.

Этап VI «Построение бюджета прямых затрат на оплату труда»

Бюджет прямых затрат на оплату труда -- это количественное выражение плана относительно затрат предприятия на оплату труда производственного персонала. Цель данного бюджета -- расчет в стоимостном выражении общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. Исходными данными для составления бюджета прямых затрат на оплату труда являются результаты расчета объемов производства. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от систем нормирования труда и оплаты работников.

Таблица 10

Бюджет прямых затрат на оплату труда
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Прямые затраты в часах на ед.	3	3	3	3
Затраты труда за период в часах	1 940	1 560	1 512	1 704	6 716
Стоимость прямых затрат труда в час	180	180	180	180
Общая стоимость прямых затрат труда	349 119	280 800	272 160	306 720	1 208 799

Пояснения к таблице 10

1. Зададим величину прямых затрат труда на единицу изделия в часах и стоимость прямых затрат труда (в час).

2. Определим общее количество часов.

Общее количество часов приходящееся на производство готовой продукции рассчитывается следующим образом:

,

где общее количество часов, приходящееся на производство готовой продукции в текущем квартале;

прямые затраты труда в часах на единицу готовой продукции в текущем квартале;

общий объем производства готовой продукции в текущем квартале.

Итого общее количество часов: 6716 ч.

3. Определим общую стоимость прямых затрат труда.

Если установлены нормативы в часах на производство продукции или ее компонентов, а также тарифная ставка за час работы, то можно рассчитать прямые затраты труда по следующей формуле:

,

где общая стоимость прямых затрат труда на производство готовой продукции в текущем квартале;

стоимость прямых затрат труда в час в текущем квартале.

Итого общая стоимость прямых затрат труда: 1208799 руб.

Этап VII «Построение бюджета производственных накладных расходов»

Бюджет производственных накладных расходов -- это количественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, прочие общецеховые расходы и т.п.). Производственные накладные расходы включают постоянную и переменную части. Постоянные накладные расходы планируются в зависимости от реальных потребностей производства. Переменные накладные расходы определяются на основе норматива, под которым понимается сумма затрат на единицу базового показателя. В качестве базового показателя часто используется показатель прямых затрат труда, измеряемый в часах на производство готовой продукции.

Таблица 11

Бюджет производственных накладных расходов
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Переменная ставка накладных расходов	1,3	1,3	1,3	1,3
Объем переменных накладных расходов	2 521	2 028	1 966	2 215	8 730
Постоянные накладные расходы включая амортизацию	36 000	36 000	36 000	36 000	144 000
Амортизация	3 250	3 250	3 250	3 250	13 000
Общие прогнозируемые накладные расходы включая амортизацию	38 521	38 028	37 966	38 215	152 730
Денежные выплаты по накладным расходам	35 271	34 778	34 716	34 965	139 730

Пояснения к таблице 11

1. Зададим переменную ставку накладных расходов, общую величину прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) и величину амортизации.

2. Определим прогнозируемые переменные накладные расходы.

Прогнозируемые переменные накладные расходы = Итого часов Переменная ставка накладных расходов.

3. Определим общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию.

Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию = Прогнозируемые переменные накладные расходы + Прогнозируемые постоянные накладные расходы включая амортизацию.

4. Определим размер выплат денежных средств по накладным расходам.

Выплаты денежных средств по накладным расходам = Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию - Амортизация.

Итого выплаты денежных средств по накладным расходам: 139730 руб.

Этап VIII «Построение бюджета товарно-материальных запасов

на конец прогнозного периода»

Бюджет товарно-материальных запасов отражает планируемые запасы сырья, материалов и готовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении. Целью построения бюджета является расчет переменной стоимости изготовления единицы готовой продукции.

Таблица 12

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода
Показатели	единица	цена	итого
Основные производственные материалы	793	1 408	1 116 713
Готовая продукция	888	2 234	1 983 348
Основные производственные материалы	1 408	1,20	1 690
Затраты труда	180	3	540
Переменная ставка накладных расходов	1,30	3,00	3,90
Общая переменная стоимость изготовления			2 234

Пояснения к таблице 12

Показатели данного бюджета перенесем из уже сформированных нами бюджетов.

1. Основные производственные материалы.

Ш Единицы: ед.

Ш Цена единицы: 1408 руб.

Итого основные производственные материалы: 1116713 руб.

2. Готовая продукция.

Ш Единицы: ед.

Ш Цена единицы: общая переменная стоимость изготовления = 2234 руб.

Итого готовая продукция: 1983348 руб.

3. Основные производственные материалы.

Ш Цена за единицу: 1408 руб.

Ш Количество единиц: 1,20 ед.

Итого основные производственные материалы: 1690 руб.

4. Затраты труда.

Ш Цена за единицу: 180 руб..

Ш Количество единиц: 3 ед.

Итого затраты труда: 540 руб.

5. Переменная ставка накладных расходов.

Ш Цена за единицу: 1,30 руб.

Ш Количество единиц: 3 ед.

Итого переменная ставка накладных расходов: 3,90 руб.

6. Общая переменная стоимость изготовления.

Итого общая переменная стоимость изготовления: 2234 руб.

Этап IX «Построение бюджета коммерческих и управленческих расходов»

Бюджет управленческих и коммерческих расходов -- это плановый документ, в котором отражаются расходы, непосредственно не связанные с производством продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходов позволяет рассчитать прогнозную оценку общезаводских накладных расходов. Большинство управленческих и коммерческих расходов носит постоянный характер, переменная часть планируется с помощью норматива, в котором роль базового показателя, как правило, отводится объему реализованной продукции.

Таблица 13

Бюджет коммерческих и управленческих расходов
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции	3	3	3	3
Прогнозные переменные расходы	1 350	1 560	1 560	1 440	5 910
Постоянные коммерческие и управленческие расходы	12 750	9 950	11 150	9 950	43 800
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы	14 100	11 510	12 710	11 390	49 710

Пояснения к таблице 13

1. Зададим переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции.

2. Зададим постоянные коммерческие и управленческие расходы..

3. Определим прогнозные переменные расходы.

Прогнозные переменные расходы = Прогнозируемый объем реализации в единицах Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции.

4. Определим постоянные коммерческие и управленческие расходы.

5. Определим общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы.

Ш Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы = Прогнозные

Итого общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы: 49710 руб.

Этап X «Построение бюджета денежных средств»

Бюджет денежных средств -- это плановый документ, отражающий будущие денежные поступления и платежи. Приход денежных средств классифицируется по источнику поступления, расход -- по направлениям использования.

Таблица 14

Бюджет денежных средств
Показатели	квартал	Итого:
	I	II	III	IV
Денежные средства на начало прогнозного периода	40 997	96 042	38 338	378 216	40 997
Поступления от покупателей	932 063	1 461 725	1 534 000	1 457 300	5 385 088
Итого, платежный ресурс за период	973 059	1 557 767	1 572 338	1 835 516	5 426 084
Выплаты:
Основные производственные материалы	473 869	1 192 341	874 537	913 263	3 454 010
Оплата труда производственных рабочих	349 119	280 800	272 160	306 720	1 208 799
Производственные накладные расходы	35 271	34 778	34 716	34 965	139 730
Коммерческие и управленческие расходы	14 100	11 510	12 710	11 390	49 710
Закупка оборудования
Налоги	4 658				4 658
Итого, выплаты	877 017	1 519 429	1 194 123	1 266 338	4 856 906
Излишек (дефицит) денежных средств	96 042	38 338	378 216	569 178	569 178
Финансирование
Долгосрочное кредитование
Погашение долгосрочных кредитов
Краткосрочное кредитование
Погашение краткосрочных кредитов
Проценты
Итого, финансирование
Денежные средства на конец периода	96 042	38 338	378 216	569 178	569 178

Пояснения к таблице 14

1. Денежные средства на начало прогнозного периода переносим из бухгалтерского баланса на начало отчетного периода.

2. Поступления от покупателей переносим из бюджета поступления денежных средств «Поступления от покупателей».

3. Определяем общую сумму денежных средств в наличии.

4. Выплаты на основные производственные материалы переносим из бюджета прямых затрат на материалы «Расходы на закупку материалов».

5. Выплаты на оплату труда производственных рабочих переносим бюджеты прямых затрат на труд «Общая стоимость прямых затрат труда».

6. Выплаты на производственные накладные расходы переносим бюджета производственных накладных расходов «Денежные выплаты по накладным расходам».

7. Выплаты коммерческих и управленческих расходов переносим из бюджета коммерческих и управленческих расходов «Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы».

8. Величину налогов переносим из бухгалтерского баланса «Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам».

9 Определим общую сумму выплат денежных средств.

Итого выплат = Основные производственные материалы + Оплата труда производственных рабочих + Производственные накладные расходы + Коммерческие и управленческие расходы + Закупка оборудования + Налог на прибыль.

11. Определим излишки (дефицит) денежных средств.

Излишки (дефицит) денежных средств = Итого денежные средства на начало прогнозного периода - Итого выплат.

12. Определим денежные средства на конец прогнозного периода.

Денежные средства на конец прогнозного периода = Излишки (дефицит) денежных средств + Итого финансирование.

Этап XI «Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках»

Прогнозный отчет о прибылях и убытках -- это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках формируется на основе расчета следующих прогнозных значений: объема реализации, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и т.д. Большая часть исходных данных формируется в процессе построения операционных бюджетов. При этом добавляется информация о величине налога на прибыль.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках обобщает данные о прибыльных операциях предприятия. Если значение чистой прибыли мало по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, то необходим пересмотр всех составляющих отчета, следовательно, пересмотр всех ранее составленных операционных бюджетов.

Таблица 15

Показатель	Значение
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров	5 811 500
Себестоимость проданных товаров	5 414 835
Валовая прибыль	396 665
Коммерческие расходы
Управленческие расходы	49 710
Прибыль (убыток) от продаж	346 955
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения	346 955
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	69 391
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	277 564

Пояснения к таблице 15

1. Ставка налога на прибыль составляет 20%.

2. Для определения выручки от продажи товаров переносим данные из бюджета реализации «Прогнозируемый объем реализации».

3. Себестоимость = бюджет прямых затрат на материалы «Расходы на закупку материалов»+бюджет прямых затрат на труд «Общая стоимость прямых затрат труда»+бюджет производственных накладных расходов «Денежные выплаты по накладным расходам».

4. Валовая прибыль = Выручка - себестоимость.

5. Коммерческие и управленческие расходы переносим из бюджета коммерческих и управленческих расходов «Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы».

6. Прибыль от продаж = Валовая прибыль -коммерческие и управленческие расходы.

7. Прибыль до налогообложения = прибыль от продаж.

8. Текущий налог на прибыль = прибыль до налогообложения *20%.

9. Чистая прибыль = прибыль до налогообложения - текущий налог на прибыль.

Этап XII «Построение прогнозного баланса»

Прогнозный баланс -- это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода.

В процессе построения прогнозного баланса формируются остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки по основным статьям баланса формируются в процессе составления бюджетов и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.

Таблица 16

Агрегированный баланс
Показатель	Начало планового периода	Конец планового периода
Активы
Внеоборотные активы	385 755	385 755
Нематериальные активы	41 396	41 396
Основные средства	134 036	134 036
Незавершенное строительство	144 461	144 461
Долгосрочные финансовые вложения	65 862	65 862
Оборотные активы	198 168	2 313 013
Запасы	25 650	1 116 713
Дебиторская задолженность	69 188	564 788
Краткосрочные финансовые вложения	62 334	62 334
Денежные средства	40 997	569 178
Итого активов	583 924	2 698 768
Пассивы
Собственный капитал	351 139	621 646
Уставный капитал	250 000	250 000
Добавочный капитал	31 582	31 582
Резервный капитал	62 500	62 500
Нераспределенная прибыль	7 056	277 564
Долгосрочные обязательства	127 203	127 203
Краткосрочные обязательства	105 582	717 879
Займы и кредиты	8 000	8 000
Кредиторская задолженность	97 582	709 879
Итого пассивов	583 924	2 698 768

Пояснения к таблице 16

I. Активы.

1. Оборотные средства:

1.1. Денежные средства берем из бюджета денежных средств «Денежные средства на конец периода».

1.2. Определим дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность = Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода + Итого прогнозируемый объем реализации в денежных единицах - Общие поступления денежных средств.

1.3. Материальные запасы переносим из бюджета товарно-материальных запасов «Основные производственные материалы».

1.4. Подсчитаем общую сумму оборотных средств.

2. Основные средства: переносим из баланса на начало прогнозного периода

Подсчитаем общую сумму активов баланса на конец прогнозного периода.

Итого активов = Итого оборотных средств + Итого основных средств.

Итого активов = 111 876 + 177 000 = 288 876 руб.

II. Пассивы.

1. Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

1.1. Определим показатель счета к оплате.

Счета к оплате = Счета к оплате на начало периода + Итого стоимость закупок материала - Итого выплат.

1.2. Подсчитаем общую сумму краткосрочных и долгосрочных обязательств.

2. Собственный капитал:

2.1. Определим показатель нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль = Нераспределенная прибыль на начало периода + Чистая прибыль.

2.3. Подсчитаем общую сумму собственного капитала.

Подсчитаем общую сумму пассивов баланса на конец прогнозного периода.

Итого пассивов = Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств + Итого собственного капитала.

Размещено на Allbest.ru