Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Анализ финансового состояния коммерческой организации на материалах ООО "Богур-И"

Анализ финансового состояния коммерческой организации на материалах ООО "Богур-И"

Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Краткая характеристика организации розничной торговли ООО "Богур-И" и анализ ее хозяйственно-финансовой деятельности. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 02.08.2012
Размер файла 96,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему
«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ» На материалах ООО «БОГУР-И»
Введение
Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятия. Предприятия для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае, они могут оказаться на грани банкротства.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятия, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, собственный и заемный капитал и т. п.
Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Анализ финансового состояния предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать; наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал.
Значение анализа финансового состояния заключается в выявлении внутренних резервов, повышении стабильности предприятия, роста уровня финансовой устойчивости и платежеспособности.
В условиях рыночных отношений роль анализа финансового состояния предприятия очень велика, в связи с тем, что предприятие приобретает самостоятельность и несет полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банком и кредиторами.
К основным задачам анализа финансового состояния предприятия относятся:
изучение и оценка состава и структуры источников формирования имущества: собственного и заемного капитала;
изучение и оценка состава и структуры имущества;
изучение и оценка деловой активности;
изучение и оценка уровня финансовой устойчивости;
изучение и оценка ликвидности баланса и платежеспособности;
экономическая диагностика банкротства;
разработка конкретных рекомендаций по стабилизации финансового состояния организации.
К основным источникам информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия относятся: ф. № 1 «Бухгалтерский баланс», ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала», ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств», ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Бухгалтерский баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. В пассиве баланса отражаются источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности. Таким образом, обязательства показывают объем средств, полученных предприятием и их источники, а активы показывают как предприятие использовало полученные им средства.
«Отчет о прибылях и убытках» содержит сравнение суммы всех доходов предприятия и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Отчет дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях.
«Отчет об изменениях капитала» раскрывает частные показатели движения собственного капитала организации (уставного капитала, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет); рассчитываются их величины по состоянию на начало и конец года; отражаются поступление и использование (расходование) всех составляющих собственного капитала, оценочных резервов.
«Отчет о движении денежных средств» отражает наличие, поступление и расходование денежных средств организации от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, оценивается их изменение по состоянию на конец года в сравнении с началом года.
В «Приложении к бухгалтерскому балансу» дается развернутая количественная характеристика показателей движения заемных средств; дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе краткосрочной и долгосрочной, из нее - просроченный свыше трех месяцев; векселей; амортизируемого имущества; средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; расходов по обычным видам деятельности за предыдущий и отчетный годы по элементам затрат, а также остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и др.
Также, в процессе анализа финансового состояния предприятия могут быть использованы данные из статистических форм отчетности, данные регистров синтетического и аналитического учета, первичные бухгалтерские документы.
Целью данной работы является закрепление и расширение теоретических и практических знаний по анализу финансового состояния на материалах конкретной организации, а именно организации розничной торговли ООО «Богур-И».
В процессе выполнения работы ставятся следующие задачи: выявление недостатков в деятельности исследуемой организации; разработка мер по укреплению финансового положения с тем, чтобы дать руководству организации необходимую информацию для принятия конкретных управленческих решений по улучшению использования финансовых ресурсов и повышению эффективности деятельности.
В ходе проведения анализа финансового состояния использовались приемы общего экономического анализа (метод сравнения, относительных величин) и факторного анализа. Были применены методы прямого детерменированного факторного анализа, а именно приемы цепных подстановок, абсолютных разниц, дифференциально-интегральных исчислений - при измерении влияния факторов на исследуемые показатели и обратного детерминированного факторного анализа - при построении комплексных показателей на основе ряда частных. Также были использованы приемы горизонтального, вертикального и трендового анализа.
Анализ финансового состояния должен проводиться на основе баланса-нетто, очищенного от регулирующих статей. Однако и этого недостаточно. Действующая в настоящее время отчетная форма в отдельных случаях относит синтетические счета к разделам баланса недостаточно корректно. Таким образом, прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сформировать аналитический баланс.

Таблица 1 Аналитический баланс по ООО «Богур-И» за 2001-2002 гг.

№п/п

Показатели

На 1.01.2001

На 1.01.2002

На 1.01.2003

Расчет

Величина, тыс. руб.

Расчет

Величина тыс. руб.

Расчет

Величина, тыс. руб.

1.

Внеоборотные активы (стр.190+стр.230)

64,8+0

64,8

58,3+0

58,3

49,9+0

49,9

1.1.

В т.ч. основные средства и нематериальные активы (стр.110+стр.120)

0+64,8

64,8

0+58,3

58,3

0+49,9

49,9

2.

Оборотные активы (стр.290-стр216-стр.230-244-252)

59,9-0-0-3,5-0

55,5

109,5-0-0-0-0

109,5

163,4-0-0-0-0

163,4

2.1

В т.ч. материально-производственные запасы (стр.210 - 216 + стр.220 + стр.270)

52,9-0+0+0

52,9

109,0-0+0+0

109,0

147,9-0+0+0

147,9

2.2

Дебиторская задолженность (стр.240-стр.244)

3,6-3,5

0,1

0,2-0

0,2

0,1-0

0,1

2.3

Наиболее ликвидные активы (стр.250+стр.260-стр.252)

0+2,5-0

2,5

0+0,3-0

0,3

0+15,4-0

15,4

3.

ИТОГО имущества (стр.1+стр.2) или (стр.390-стр.216-стр.244-стр.252)

64,8+55,5

12,3

58,3+109,5

167,8

49,9+163,4

213,3

4.

Собственный капитал (стр.490-стр.216-стр.244-стр252- +стр.640 +стр.650)

59,0-0-3,5-0+0+0

55,5

70,6-0-0-0+0+0

70,6

135,2-0-0-0+0+0

135,2

5.

Долгосрочные обязательства (стр.590)

0

-

0

-

0

-

6.

Краткосрочные обязательства (стр.690-стр.640-стр.650)

64,8-0-0

64,8

97,2-0-0

97,2

78,1-0-0

78,1

7.

ИТОГО источников формирования имущества (стр.4+стр.5+стр.6)

55,5+64,8

120,3

70,6+0+97,2

167,8

135,2+0+78,1

213,3

1. Краткая характеристика ООО «Богур-И» и анализ ее хозяйственно финансовой деятельности

Исследуемая организация создана в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью. Основной вид деятельности ООО «Богур-И» закуп, хранение и дальнейшая реализация продуктов. Находится организация в Красноярском крае п. Нижний -Ингаш ул. Ленина 157. Структурных подразделений в своем составе не имеет.

Организационная структура экономических служб заключает в себе лишь главного бухгалтера, что присуще на сегодня большинству организаций.

Для ознакомления с деятельностью организации необходимо изучить возможно большее число ее сторон, сформировать на этой основе объективное мнение о положительных и отрицательных моментах в работе коллектива, выявить узкие места и возможности их устранения. При этом необходимо использовать ряд ключевых показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации, которые непосредственно влияют на финансовые результаты работы и ее финансовое состояние.

Показатели, характеризующие результаты хозяйственной деятельности ООО «Богур-И» представлены в таблице 2.

Таблица 2 Анализ эффективности хозяйственной деятельности ООО «Богур-И» за 2001 - 2002 годы.

№ п/п

ПОКАЗАТЕЛИ

Ед. измер.

Источник данных

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+;-) (2-1)

Темп роста, % 2:1*100

1

Выручка (нетто) от продажи товаров

Тысруб

Ф2. Стр. 010

532,7

717,0

184,3

134,6

2

Среднегодовая стоимость товарных запасов (по продажной стоимости)

Тысруб

Главная книга сч.41 по формуле средней хронологической

100,2

161,9

61,7

161,6

3

Скорость обращения товаров (стр.1 : стр.2)

обор.

Х

5,3

4,4

-0,9

83,0

4

Среднесписочная численность работников, всего

чел.

Ф5 стр.760

8

5

-3

62,5

5

В том числе работников прилавка

чел.

Внутренние данные

3

3

-

100,0

6

Удельный вес работников прилавка в среднесписочной численности работников (стр.5/стр.4 х 100)

%

Х

37,5

60,0

22,5

Х

7

Среднегодовая выработка одного работника (стр.1: стр.4)

Тысруб

Х

66,6

143,4

76,8

215,3

8

Среднегодовая выработка одного работника прилавка (стр.1:стр.5)

Тысруб

Х

177,6

239,0

61,4

134,6

9

Торговая площадь

кв.м

Пояснительная записка, паспорт БТИ, договора аренды

139,1

139,1

-

100,0

10

Среднегодовая нагрузка на 1 кв.м торговой площади (стр.1 : стр.9)

Тысруб

Х

3,83

5,15

1,32

134,6

11

Среднегодовая стоимость основных средств (по первоначальной стоимости)

Тыс. руб.

Ф.5.стр.370 (н+к)/2, где н - на начало, к - на конец периода, либо расчет по формуле средней хронологической на основании выписки сальдо по счету 01

93,0

93,0

-

100,0

12

Фондоотдача (стр.1 : стр.11)

руб

Х

5,7

7,7

2,0

134,6

13

Расходы на оплату труда

Тыс руб

Ф.5.620+770

61,4

89,4

28,0

145,6

14

В том числе, в расчете на 1 работника предприятия (стр.13 : стр. 4)

Тысруб

7,7

17,9

10,2

232,5

15

Комплексный показатель эффективности хозяйствования (стр.3 + стр.7 + стр.10 + стр.12) : 4 или

%

Х

Х

Х

Х

142,0

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что за анализируемый период выручка от продажи товаров выросла на 34,6 % или на 184,3 тыс. руб. Комплексный показатель эффективности хозяйствования в результате всех изменений повысился на 42,0 %. Это свидетельствует об интенсивном пути развития анализируемого предприятия. Следовательно, ресурсный потенциал предприятия используется эффективно, хотя, если сопоставить значение комплексного показателя со значениями частных показателей, можно выявить следующее:

Достаточно высокой является эффективность использования торговых площадей и основных средств, так доля влияния средней нагрузки на 1 кв. м. торговой площади на прирост объема выручки от продажи товаров составила 100 % ( 34,6 : 34,6 * 100 % ), и фондоотдачи 100,0 % ( 34,6 : 34,6 * 100 % ).

Эффективно используются и трудовые ресурсы, о чем свидетельствует повышение производительности труда как одного работника организации, так и одного работника прилавка. При снижении численности работающих на 3 человека, производительность труда выросла на 115,3 %. Данные изменения обеспечили прирост выручки от продажи товаров на 384,0 тыс. руб. (76,8* 5) и на 184,2 тыс. руб. ( 61,4 * 5 * 60 : 100) соответственно.

При этом наблюдается улучшение структуры рабочей силы, о чем свидетельствует рост удельного веса работников прилавка на 22,5 %, что привело к росту выручки от продажи на 199,8 тыс. руб. ( 22,5 * 5 * 177,6 : 100).

К негативным моментам деятельности предприятия следует отнести неоправданный рост фонда оплаты труда, т. е. рост производительности труда (215,3 %) отстает от роста заработной платы ( 232,5 % ), что приводит к относительному перерасходу издержек по статьям «Расходы на оплату труда» и « Отчисления на социальные нужды».

Следовательно, руководству необходимо пересмотреть систему оплаты труда работников прилавка, например, ввести сдельную оплату в зависимости от объема продаж.

Ресурсы, которые используются на предприятии наименее эффективно- это товарные запасы. Средняя величина товарных запасов в отчетном периоде увеличилась на 61,6 % , а скорость обращения товаров снизилась на 0,9 оборотов или 17,0 %. Замедление оборачиваемости товарных запасов привело к потерям в выручке от реализации на 145,7 тыс. руб. (-0,6 * 161,9).

Скорость обращения товара можно увеличить за счет внедрения следующих мероприятий:

проводить нормирование и планирование товарных запасов;

провести исследование покупательского спроса для выбора групп товаров, которые необходимо учитывать при формировании товарного ассортимента;

изучить возможность снижения торговой надбавки по залежалым и неходовым товарам;

осуществлять целенаправленную рекламу через средства массовой информации.

Результаты хозяйственной деятельности непосредственно влияют на основные показатели финансовой деятельности организации. Рассмотрим финансовую деятельность ООО «Богур-И» за анализируемый период, используя таблицы 3, 4.

ликвидность платежеспособность организация

Таблица 3 Анализ динамики финансовых результатов ООО « Богур-И» за 2001-2002гг.

№ п/п

ПОКАЗАТЕЛИ

Ед. измер.

Условн. обозн.

Источник данных

Прошлый год

Отчетный год

Отклоне-ние(+;-) (2-1)

Темп роста, % 2:1*100

1

Выручка (нетто) от продажи товаров

Тыс. руб.

ВР

ф2.010

532,7

717,0

184,3

134,6

2

Валовый доход (валовая прибыль)

Тыс. руб.

ВД

ф2.(010-020) или ф2.стр.029

181,3

239,4

58,1

132,0

3

Средний уровень валового дохода (стр.2 : стр.1 х 100)

%

Увд

Х

34,0

33,4

-0,6

Х

4

Издержки обращения по проданным товарам

Тыс. руб.

ИО

ф2.030

170,5

184,0

13,5

107,9

5

Средний уровень издержек обращения (стр.4:стр.1х100)

%

Уио

Х

32,0

25,7

-6,3

Х

6

Прибыль (убыток) от продажи (стр.2 - стр.4)

Тыс. руб.

ПП

Ф2. О50

10,8

55,3

44,5

512,0

7

Рентабельность продаж (стр.6:стр.1х100)

%

Рп

Х

2,0

7,7

5,7

Х

8

Операционные доходы

Тыс. руб.

ОД

Ф2 (060+080+090)

-

-

-

-

9

Операционные расходы

Тыс. руб.

ОР

Ф.2 (070+100)

6,5

4,2

2,3

4,6

10

Внереализационные доходы

Тыс. руб.

ВРД

ф2. 120

-

-

-

-

11

Внереализационные расходы

Тыс. руб.

ВРР

ф2. 130

-

-

-

-

12

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.6+стр.8-стр.9+стр.10-стр.11)

Тыс. руб.

ПДН

Ф2. 140

4,3

51,1

46,8

1188,4

13

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

Тыс. руб.

НП

ф2.150

1,5

6,5

4,9

426,7

14

Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.12 - стр.13)

Тыс. руб.

ПОД

Ф.2 160

2,8

44,6

41,8

1592,8

15

Сальдо чрезвычайных результатов

Тыс. руб.

СЧР

Ф.2 (170-180)

-

-

-

-

16

Чистая прибыль (убыток) (стр.14+стр.15)

Тыс. руб.

ЧП

Ф.2 190

2,8

44,6

41,8

1592,8

17

Рентабельность деятельности (стр.16:стр.1) х100

%

Рд

Х

0,53

6,22

5,69

Х

Таблица 4 Расчет влияния факторов на изменение прибыли до налогообложения ООО «Богур-И» за 2001-2002 гг.

№ п/п

Наименование факторов

Расчет влияния факторов

методика расчета

расчет

Величина влияния, тыс. руб.

Изменение объема выручки от продажи

ВР х Рп0 / 100

184,3 * 2,0 : 100

3,6

Изменение среднего уровня валового дохода

Увд х ВР1 / 100

( - 0,6 ) * 717,0 : 100

- 4,3

Изменение среднего уровня издержек обращения

-(Уио х ВР1 / 100)

- ( - 6,3 ) * 717,0 : 100

45,2

Итого влияние на прибыль от продажи

ПП(ВР) + ПП(Увд) + ПП(Уио)

3,7 + ( - 4,3 ) + 45,2

44,5

Изменение операционных доходов

ОД1 - ОД0

-

-

Изменение операционных расходов

-(ОР1 - ОР0)

- ( 4,2 - 6,5 )

2,3

Изменение внереализационных доходов

ВРД1 - ВРД0

-

Изменение внереализационных расходов

-(ВРР1 - ВРР0)

-

-

Итого влияние на прибыль до налогообложения

ПДН(ПП) + ПДН(ОД) + ПДН(ОР) + ПДН (ВРД) + ПДН(ВРР)

44,6 + 2,3

46,8

Данные таблиц 2 и 3 говорят о том, что прибыль до налогообложения ООО «Богур-И» за 2002 г. по сравнению с 2001 г. повысилась почти в 12 раз или на 46,8 тыс. руб.

Сложившееся положение свидетельствует о том, что возросшие масштабы хозяйственной деятельности привели к соответствующей финансовой отдаче, что сказалось на увеличении рентабельности деятельности на 5,69 % . При этом прибыль от продажи товаров возросла почти в 5 раз.

Среди факторов, влияющих на прибыль от продажи товаров, обращает на себя внимание значительное ( на 6,3 ) уменьшение среднего уровня издержек обращения по проданным товарам. В результате воздействия этого фактора прибыль возросла на 45,2 тыс. руб.

В результате увеличения выручки от продажи товаров на 184,3 тыс. руб. прибыль увеличилась на 3,6 тыс. руб.

В результате снижения уровня валового дохода на 0,6 % прибыль снизилась на 4,3 тыс. руб. Незначительное увеличение прибыли до налогообложения на 20, тыс. руб. произошло из-за снижения операционных расходов.

За анализируемый период сумма чистой ( нераспределенной ) прибыли значительно возросла, рентабельность деятельности выросла на 5,69 % и составила 6,22 % , т. е. в 2002 г. доля чистой прибыли в выручке от продажи повысилась, что оценивается положительно.

В целях повышения эффективности финансовой деятельности ООО «Богур-И» необходимо расширить перечень поставщиков и налаживать прямые связи непосредственно с предприятиями изготовителями, в целях снижения закупочной цены, что позволит увеличить торговую наценку.

2. Анализ финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы, отраженные в пассиве бухгалтерского баланса, группируются, прежде всего, по юридической принадлежности на собственные и заемные.

В ходе анализа финансовых ресурсов необходимо, прежде всего, изучить структуру финансирования активов (удельный все собственных и заемных источников в стоимости имущества), а также ее изменение за отчетный период.

Изучение структуры финансирования активов и ее изменения проведем в таблице 5.

Таблица 5 Анализ состава и структуры источников формирования имущества по ООО «Богур-И» за 2002г.

№

п/п

Наименование Показателя

На 1.01 2002 года

На 1.01 2003 года

Отклонение (+; -)

Темп роста, % 3:1*100

Сумма, тыс. руб.

удельн. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельн. Вес, %

по сумме, тыс. руб. (3-1)

по уд. весу, % (4-2)

1

Всего источников формирования имущества, в том числе :

167,8

100,0

213,3

100,0

45,5

Х

127,1

2

Собственный капитал (стр.490 - стр.216-стр.244 - стр.252 - +стр.640 + стр.650)

70,6

42,1

135,2

63,4

64,6

21,3

191,5

3

Заемный капитал (стр.590 + стр.690-стр.640 - стр.650)

97,2

57,9

78,1

36,6

-19,1

-21,3

80,3

Данные таблицы 4 позволяют увидеть, что все источники формирования имущества за анализируемый период возросли на 21,7 % , что составило 45,5 тыс. руб. Рост источников формирования имущества произошел за счет роста собственного капитала на 91,5 % или 64,6 тыс. руб.

В общем объеме источников формирования имущества удельный вес собственного капитала увеличился на 21,3 %, а заемного капитала снизился на 21,3 %, в результате чего на 01.01.2003 г. удельный вес собственного капитала в общем объеме источников формирования имущества составил 63,4 %, а удельный вес заемного капитала 36,6 %, что можно характеризовать положительно.

В ходе дальнейшего анализа необходимо остановиться на изучении составных элементов и источников формирования имущества.

Собственный капитал, в зависимости от источников формирования, делится на 2 части:

авансированный, полученный организацией от акционеров и пайщиков в момент учреждения (уставный капитал) и последующих взносов извне (целевые финансирование и поступления; добавочный капитал в части безвозмездно полученных ценностей и эмиссионного дохода);

накопленный, генерируемый организацией в процессе своей деятельности и используемый частично на создание резервных и специальных фондов.

Проведем анализ состава и структуры собственного капитала по источникам его формирования в таблице 6.

Таблица 6 Анализ состава и структуры собственного капитала по ООО «Богур-И» за 2002 г.

№ п/п

Наименование Показателя

На 1.01 2002 года

На 1.01 2003 года

Отклонение (+;-)

Темп роста, % 3:1*100

Сумма, тыс.руб.

удельн. вес, %

сумма, тыс.руб.

удельнвес, %

по сумме, тыс. руб(3-1)

по уд. весу, % (4-2)

1

Собственный капитал, В том числе:

70,6

100,0

135,2

100,0

64,6

х

191,5

2

Авансированный из него:

50,0

70,8

70,0

51,8

20,0

-19,0

140,0

2.1

Уставный капитал

50,0

70,8

70,0

51,8

20,0

-19,0

140,0

3

Накопленный, из него:

20,6

29,2

65,2

48,2

44,6

19,0

316,5

3.1

Добавочный капитал (исключая эмиссионный доход)

124,3

Х

124,3

Х

-

-84,2

100,0

3.2

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-103,7

Х

-59,1

-43,7

44,6

Х

57,0

По данным таблицы видно, что собственный капитал увеличился на 91,5 % или 44,9 тыс. руб. за счет увеличения уставного капитала на 40 % или 20,0 тыс. руб. и за счет снижения на 43,0 % или 44,6 тыс. руб. непокрытого убытка (роста нераспределенной прибыли), что можно оценить положительно. В общем объеме собственного капитала уровень авансированного капитала снизился на 19,0 %, а уровень накопленного увеличился на 19,0 %. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает авансированный капитал 51,8 %, а накопленный представлен добавочным капиталом, что оценивается отрицательно.

В ходе дальнейшего анализа собственного капитала изучим его состав и структуру в разрезе целевого назначения.

Расчет собственных оборотных средств, их доли в структуре собственного капитала на начало и конец анализируемого периода, а также изменений величины изменений указанных показателей приведем в таблице 7.

Таблица 7 Анализ собственных оборотных средств по ООО «Богур-И» за 2002 г.

№ п\п

ПОКАЗАТ ЕЛИ

Ед. измер.

Условн. обознач.

На 1.01. 2002 года

На 1.01.2003 года

Отклонение (+;-)(2-1)

Темп роста, % 2:1*100

1.

Собственный капитал

тыс.руб.

СК

70,6

135,2

64,6

191,5

2.

Долгосрочные обязательства

тыс.руб.

ДО

-

-

-

-

3.

Внеоборотные активы

тыс.руб.

ВНА

58,3

49,9

-8,4

85,6

4.

Собственные оборотные средства (стр.1 + стр.2 - стр.3)

тыс.руб.

СОС

12,3

85,3

73,0

693,5

5.

Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.1)

ДЦЧ

Км

0,17

0,63

0,46

Х

Данные таблицы свидетельствуют об улучшении структуры собственного капитала, поскольку коэффициент маневренности возрос на 0,46 и составил на конец года 0,63. Это значит, что 63 % от его величины участвуют в формировании оборотных активов. Он возрос за счет увеличения собственного капитала на 91,5 % и снижения внеоборотных активов на 14,4 %.

На следующем этапе анализа изучают состав и структуру заемных источников по срокам их погашения, а внутри них - по видам.

Анализ состава и структуры заемного капитала ООО «Богур-И» их изменения за анализируемый период проведем в таблице 8.

Таблица 8 Анализ состава и структуры заемного капитала по ООО «Богур-И» за 2002г.

№ п/п

Наименование Показателя

На 1.01 2002 года

На 1.01 2003 года

Отклонение (+;-)

Темп роста, % 3:1*100

сумма, тыс.руб.

удельн. вес,%

Сумма, тыс.руб.

Удельнвес, %

по сумме, тыс. руб(3-1)

по уд. Весу, %(4-2)

1

Заемный капитал, в том числе:

97,2

100,0

78,1

100,0

-19,1

Х

80,3

1.1

Долгосрочные обязательства (стр.590)

-

-

-

-

-

-

-

1.2

Краткосрочные обязательства, из них:

97,2

100,0

78,1

100,0

-19,1

Х

80,3

1.2.1

Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)

67,0

68,9

64,9

83,1

-2,1

14,2

96,9

1.2.2

Кредиторская задолженность (стр.620+стр.630)

30,2

31,1

13,2

16,9

-17,0

-14,2

43,7

1.2.3

Прочие краткосрочные пассивы (стр.660)

-

-

-

-

-

-

-

Ее данные свидетельствуют о снижении величины заемного капитала на 19,7 % , что в абсолютном выражении составляет 19,1 тыс. руб. На начало и на конец года в структуре заемного капитала 100 % занимали краткосрочные обязательства , что свидетельствует о ее ухудшении.

Внутри краткосрочных обязательств за анализируемый период возрос на 14,2 % удельный вес краткосрочных кредитов и займов, который на конец года составил 83,1 %. Таким образом краткосрочные кредиты и займы занимают преобладающее место в структуре обязательств краткосрочного характера, что оценивается отрицательно.

Чтобы дать обоснованную оценку выявленной финансовой ситуации следует более детально изучить изменение в составе и структуре кредиторской задолженности с использованием данных, представленных в таблице 9.

Таблица 9 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ООО «Богур-И» за 2002 г.

№ п/п

Виды задолженности

На 1.01.2002 года

На 1.01.2003 года

Отклонение (+;-)

Темп роста, % 3/1*100

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

По сумме, тыс. руб (3-1)

По уд. Весу, % (4-2)

1

Кредиторская задолженность товарного характера

10,7

35,4

3,9

29,5

-6,8

-5,9

36,4

В том числе:

1.1

Поставщики и подрядчики (стр.621)

10,7

35,4

3,9

29,5

-6,8

-5,9

36,4

1.2

Векселя к уплате (стр.622)

-

-

-

-

-

-

-

1.3

Авансы полученные (стр.627)

-

-

-

-

-

-

-

2

Прочая кредиторская задолженность

19,5

64,6

9,3

70,5

-10,2

5,9

47,7

В том числе:

2.1

Перед дочерними и зависимыми обществами (стр.623)

-

-

-

-

-

-

-

2.3

Перед персоналом организации (стр.624)

3,3

10,9

5,6

42,4

2,3

31,5

169,7

2.4

Перед государственными внебюджетными фондами (стр.625)

1,9

6,3

0,4

3,0

-1,5

-3,3

21,1

2.5

Перед бюджетом (ст.626)

13,6

45,1

2,7

20,5

-10,9

-24,6

19,9

2.6

Прочие кредиторы (стр.628)

0,8

2,3

0,6

4,6

-0,1

2,3

85,7

2.7

Участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630)

-

-

-

-

-

-

-

3.

Итого кредиторская задолженность (стр.620+стр.630 баланса)

30,2

100,00

13,2

100,0

-17,0

Х

43,7

4.

в том числе просроченная (стр.231 ф.5)

-

-

-

-

-

-

-

4.1

из нее длительностью свыше 3 месяцев (стр.232 ф.5)

-

-

-

-

-

-

-

Согласно ее показаниям общая сумма кредиторской задолженности снизилась на 56,3 % или 17,0 тыс. руб. Указанное снижение произошло за счет задолженности товарного характера на 63,6 % и прочей задолженности на 52,3 %. Разные по характеру изменения составных элементов кредиторской задолженности привели к некоторому ухудшению ее структуры, выразившемуся в снижении удельного веса задолженности товарного характера на 5,9 % при соответствующем увеличении структурного показателя прочей кредиторской задолженности. На 01.01.03 г. удельный вес задолженности товарного характера составил 29,5 %, что оценивается отрицательно. Задолженность товарного характера полностью представлена расчетами с поставщиками и подрядчиками.

Структура прочей задолженности является нерациональной: на 01.01.03 г. - 42,4 % в ней занимает задолженность перед персоналом организации, 20,5 % - перед бюджетом, 4,6 % - перед прочими кредиторами, 3 % - перед государственными внебюджетными фондами.

Изменение структуры прочей кредиторской задолженности за анализируемый период можно в целом охарактеризовать положительно, поскольку на 24,6 % снизился удельный вес задолженности перед бюджетом и на 3,3 % - перед внебюджетными фондами, однако увеличился на 2,3 % удельный вес задолженности прочих кредиторов. Как позитивный момент следует отметить отсутствие в ООО «Богур-И» просроченной кредиторской задолженности.

3. Анализ имущества

Эффективность использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что предопределяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности.

Анализируя структуру имущества в разрезе основных слагаемых, следует учитывать тот факт, что рост удельного веса внеоборотных активов создает предпосылки для повышения уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, в то время как рост удельного веса оборотных активов способствует ускорению оборачиваемости имущества в целом. Для конкретизации оценки изменения структуры имущества изучается структура каждого из основных слагаемых.

Анализ имущественного положения ООО «Богур-И» проведем в таблице 10.

Таблица 10 Анализ состава и структуры имущества и их изменения по ООО «Богур-И» за 2002 год

№ п/п

Наименование Показателя

На 1.01 2002года

На 1.01 2003 года

Отклонение (+;-)

Темп роста, % 3/1*100

сумма, тыс.руб.

удельн вес, %

сумма, тыс.руб.

удель. вес, %

по сумме, тыс.руб. (3-1)

по уд. Весу, % (4-2)

1

Всего имущества, в том числе:

167,8

100,00

213,3

100,00

45,5

Х

127,1

2

Внеоборотные активы (стр.190+стр.230)

58,3

34,7

49,9

23,4

-8,4

-11,3

85,6

3

Оборотные активы (стр.290 - стр.230 - стр.244 - стр.252)

109,5

65,3

163,4

76,6

53,9

11,3

149,2

Данные таблицы свидетельствуют о том, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 45,5 тыс. руб. или 27,1 % , что в основном произошло за счет роста оборотных активов на 53,9 тыс. руб. или 49,2 %, удельный вес которых в общей стоимости имущества составил 76,6 % (он увеличился на 11,3 %) . Стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 8,4 тыс. руб. или 14,4 %.

Все внеоборотные активы представлены основными средствами, удельный вес которых на 01.01.02 г. и 01.01.03 г. составили 100 %.

Далее с помощью показателей таблицы 11 проанализируем состав и структуру оборотных средств.

Таблица 11 Анализа состава и структуры оборотных активов по ООО «Богур-И» за 2002 г.

№ п/п

Виды оборотных активов

На 01.01.2002 г.

На 01.01.2003 г.

Отклонение (+; -)

Темп Роста % 3/1*100

Сумма тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма тыс. руб.

Уд. вес, %

По сумме Тыс. руб. (3-1)

По уд. весу, % (4-2)

1

Материальнопроизводственные запасы (стр.210+220- 216)

109,0

99,5

147,9

90,5

38,9

-9,0

135,7

2

Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240-244)

0,2

0,2

0,1

0,1

-0,1

-0,1

50,0

3

Краткосрочные финансовые вложения (стр.250-252)

-

-

-

-

-

4

Денежные средства (стр. 260)

0,3

0,3

15,4

9,4

15,1

9,1

5133

5.

Прочие оборотные активы (стр.270)

-

-

-

-

-

-

-

Итого оборотные активы

109,5

100,00

163,4

100,00

53,9

х

149,2

По данным таблицы видно, что оборотные средства увеличились на 49,2 % или 38,9 тыс. руб.

Оборотные средства состоят преимущественно из материально-производственных запасов, которые за анализируемый период увеличились на 35,7 % или 38,9 тыс. руб., удельный вес которых на конец года составил 90,5 %, но в общем объеме оборотных средств уровень материально-производственных запасов снизился на 9,0 %, что оценивается положительно, т. к. материально-производственные запасы растут более интенсивно, чем выручка от продаж.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, уменьшилась как по сумме на 0,1 тыс. руб., так и по удельному весу на 0,1 %, что следует оценить положительно.

Денежные средства увеличились по сумме на 15,1 тыс. руб. и удельному весу 9,1 %. В целом следует отметить улучшение структуры оборотных средств. Для характеристики материально-производственных запасов проанализируем показатели таблицы 12.

Таблица 12 Анализ состава и структуры материальных оборотных активов по ООО «Богур-И» за 2002 г

Материальные оборотные активы

На 01.01.2002 г.

На 01.01.2003 г.

Отклонение (+;-)

Темп роста, % 3/1*100

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. Вес, %

По сумме, тыс. руб. (3-1)

По уд. Весу, % (4-2)

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (с учетом НДС) (стр.211+220)

0,4

0,4

-

-0,4

-0,4

-

Животные на выращивании и откорме (стр.212)

-

-

-

-

-

-

-

Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (стр.213)

7,0

6,4

6,8

4,6

-0,2

-1,8

97,1

Готовая продукция товары для перепродажи (стр.214)

101,6

93,2

141,1

95,4

39,5

2,2

138,9

Товары отгруженные (стр.215)

-

-

-

-

-

-

-

Прочие запасы и затраты (стр.217)

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО (стр.210 -стр.216 + стр.220)

109,0

100,00

147,9

100,00

38,9

х

135,7

Данные таблицы показывают, что материальные оборотные активы увеличились на 38,9 тыс. руб. или 35,7 %, в основном это произошло за счет роста товаров для перепродажи на 39,5 тыс. руб. или 38,9 %, удельный вес стоимости товаров для перепродажи в общей стоимости материальных оборотных активов составил 95,4 % ( он увеличился на 2,2 %). Это еще раз подтверждает снижение скорости обращения товаров, что нельзя оценивать положительно.

В свою очередь произошло снижение стоимости затрат в незавершенном производстве (издержки обращения) на 0,2 тыс. руб. или 2,9 %.

В состав дебиторской задолженности входит лишь краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе прочие дебиторы на начало года - 0,2 тыс. руб., на конец года - 0,1 тыс. руб., т. е. Произошло уменьшение дебиторской задолженности на 0,1 тыс. руб. или 50 %, что можно оценить положительно.

4. Анализ деловой активности и рентабельности капитала

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Оценку деловой активности проведем в таблице 13.

Таблица 13 Анализ динамики показателей деловой активности по ООО «Богур-И» за 2001-2002 гг.

№ п/п

Показатели

Ед. изм.

2001 г.

2002 г.

Отклонение (+;-)( 2-1)

Темп изменения, % 2/1*100

1.

Выручка от продаж (стр.010 ф.2)

тыс. руб.

532,7

717,0

184,3

134,6

2.

Чистая прибыль (убыток) (стр.190 ф.2)

тыс. руб.

2,8

44,6

41,8

1592,8

3.

Средняя величина активов (стр.390-216-244-252 ф.1)

тыс. руб.

145,8

190,6

44,8

130,7

4.

Средняя величина собственного капитала (стр. 490+640+650-216-244-252 ф.1)

тыс. руб.

64,8

102,9

38,1

158,8

5.

Средняя стоимость внеоборотных активов (стр.190+230 ф.1)

тыс. руб.

61,6

54,1

-7,5

87,8

6.

Средняя стоимость оборотных активов (стр.290-216-244-252 ф.1)

тыс. руб.

84,3

136,5

52,2

161,9

7.

Средняя стоимость запасов и затрат без НДС (стр.210-216)

тыс. руб.

81,0

128,5

47,5

158,6

8.

Себестоимость реализованных товаров и издержки обращения (стр.020 + стр.030 + стр.040 ф.2)

тыс. руб.

521,8

661,7

139,9

126,8

9.

Средняя величина дебиторской задолженности (стр.240 ф.1)

тыс. руб.

1,9

0,2

-1,7

10,5

10.

Средняя кредиторская задолженность (стр.620+630 ф.1)

тыс. руб.

36,8

21,7

-15,1

59,0

11.

Оборот по погашению кредиторской задолженности (стр.230 гр.5 ф.5)

тыс. руб.

70,4

100,7

30,3

143,0

12.

Рентабельность деятельности [стр.2/стр.1]*100

%

0,53

6,22

5,69

Х

13.

Рентабельность активов [стр.2/стр.3]*100

%

1,92

23,40

21,48

Х

14.

Рентабельность собственного капитала [стр.2/стр.4]*100

%

4,32

43,34

39,02

Х

15.

Оборачиваемость активов [стр.1/стр.3]

обор.

3,65

3,76

0,11

103,0

16.

Оборачиваемость собственного капитала [стр.1/стр.4]

обор.

8,22

6,97

-1,25

84,8

17.

Отдача внеоборотных активов [стр.1/стр.5]

руб.

8,65

13,25

4,6

153,2

18.

Оборачиваемость оборотных активов [стр.1/стр.6]

обор.

6,32

5,25

-1,07

83,1

19.

Время обращения запасов [стр.7/стр.8]*365

дни

56,0

70,0

14,0

125,0

20.

Время обращения дебиторской задолженности [стр.9/стр.1*365]

дни

1,30

0,10

-1,20

7,8

21.

Средний период погашения кредиторской задолженности [стр.10/стр.11]* 365

дни

188,2

79,0

-109,2

42,0

22.

Продолжительность операционного цикла [стр.19+стр.20]

дни

57,30

70,10

12,8

122,3

23.

Продолжительность финансового цикла [стр.22 - стр.21]

дни

-130,9

-8,9

-

-

24.

Отношение средней величины активов к средней величине собственного капитала

дни

2,25

1,85

-0,40

82,2

Данные таблицы свидетельствуют о повышении деловой активности предприятия по сравнению с прошлым периодом, при этом скорость обращения активов увеличилась на 0,11 оборота или 3,0 %, а рентабельность активов увеличилась на 21,48 %.

Следует отметить, что в прошлом периоде показатели рентабельности активов и собственного капитала являются довольно низкими 1,92 % и 4,32 % соответственно. В отчетном же периоде рассматриваемые показатели высокие 23,40 % и 43,34 % соответственно.

Не смотря на ускорение оборачиваемости общей совокупности активов (авансированного капитала) отмечено замедление оборачиваемости собственного капитала (на 1,25 оборота или 15,2 % в относительном выражении). Данная ситуация связана с опережающим увеличением средней величины собственного капитала в сравнении с увеличением выручки от продаж, таким образом, интенсивность использования собственных средств снизилась.

Позитивно оценивается повышение отдачи внеоборотных активов.

Негативным моментом является снижение оборачиваемости текущих (оборотных) активов на 1,07 оборота или 16,9 % в относительном выражении. Причиной стало увеличение продолжительности операционного цикла на 12,8 дней или 22,3 %. Это обусловлено замедлением оборачиваемости запасов - время их обращения увеличилось на 14 дней или 25 %.

Средний период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 109,2 дня или 58 %, что характеризует улучшение платежных возможностей.

Продолжительность финансового цикла на начало года составляет (-130,9 дн.), на конец года (-8,9 дн.). Это означает, что отсутствует потребность в дополнительном финансировании и оценивается положительно, т. к. отсутствует просроченная кредиторская задолженность.

С целью углубления анализа целесообразно рассмотреть взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и чистой рентабельностью оборота.

Рентабельность собственного капитала прямо пропорционально зависит от изменения рентабельности деятельности и оборачиваемости активов (заметим, что их произведение дает рентабельность активов) и обратно пропорционально - от изменения доли собственного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

Расчет влияния вышеуказанных факторов на рентабельность собственного капитала приведен в таблице 14.

Таблица 14 Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала по ООО «Богур-И» за 2001-2002 гг. (на основе приема цепных подстановок)

№ п/п

Факторы

2001 г. (прошлый период)

Скорректированное значение Рск'

Скорректированное значение Рск”

2002г. (отчетный период)

Величина влияния на изменение рентабельности собственного капитала

расчет

величина, %

1

Отношение средней величины активов к величине собственного капитала ()

2,25

1,85

1,85

1,85

3,58 - 4,32

-0,74

2

Оборачиваемость активов (ОбА), обор.

3,65

3,65

3,76

3,76

3,68 - 3,58

0,10

3

Рентабельность деятельности (Рд), %

0,53

0,53

0,53

6,22

43,34-3,68

39,66

4

Рентабельность собственного капитала (Рск), % [стр.1*стр.2* стр.3]

4,32

3,58

3,68

43,34

43,34-4,32

39,02

Данные таблицы показали, что в основном увеличение рентабельности собственного капитала на 39,66 % произошло за счет увеличения рентабельности деятельности на 5,69 %, за счет увеличения скорости обращения активов - рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1 %, за счет снижения отношения средней величины активов к величине собственного капитала - рентабельность собственного капитала снизилась на 0,74 %.

На следующем этапе анализа следует установить влияние изменения объема и оборачиваемости оборотных активов на изменение объема продаж (в краткосрочном интервале именно этот вид активов определяет величину выручки).

Расчет влияния изменения объема и оборачиваемости оборотных активов на изменение объема продаж приведен в таблице 15.

Таблица 15 Расчет влияния объема и оборачиваемости оборотных средств на изменение выручки от продаж ООО «Богур-И» за 2001-2002 гг. (на основе приема абсолютных разниц)

№ п/п

Факторы

Влияние на изменение выручки

Методика расчета

Расчет

Величина, тыс. руб.

1

Средняя величина оборотных активов (), тыс. руб.

52,1*6,32

329,3

2

Оборачиваемость оборотных активов (Ооба), обор.

(-1,07)*136,5

-146,0

3

Выручка от продаж, тыс. руб. [стр.1*стр.2]

329,3+(-146,0)

504

Данные таблицы показали, что за счет увеличения оборотных активов на 52,2 тыс. руб. или 61,9 % произошло увеличение выручки от продаж на 329,3 тыс. руб., а за счет снижения скорости обращения оборотных активов на 1,07 оборота или 16,9 % произошло снижение выручки от продаж на 146,0 тыс. руб.

5. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации в общем виде определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования (другими словами, независимости от внешних источников финансирования) и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивое финансовое положение характеризуется следующими признаками:

1. своевременностью расчетов по обязательствам;

2. достаточным долевым участием собственного капитала в формировании имущества (не менее 50%) и оборотных активов (не менее 30%)

Можно выделить следующие основные этапы анализа финансовой устойчивости:

Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) нормальных источников формирования материально-производственных запасов.

Изучение структуры финансирования материально-производственных запасов и ее изменения.

Конкретизация оценки финансовой устойчивости на основании изучения значений и динамики относительных показателей финансовой устойчивости - финансовых коэффициентов.

Расчет влияния факторов на изменение основных показателей финансовой устойчивости.

Расчет размера необходимого для стабилизации финансового положения увеличения собственного капитала и собственных оборотных средств.

Разработка конкретных рекомендаций по укреплению уровня финансовой устойчивости.

Расчет показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов приведен в таблице 16.

Таблица 16 Идентификация уровня финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат по ООО «Богур-И» за 2002 г. (тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение (+;-)

Темп роста, %

1.

Материально-производственные запасы (МПЗ) (стр.210 - стр.216 + стр.220 баланса)

109,0

147,9

38,9

135,7

2.

Собственные оборотные средства (таблица 7 стр.4)

12,3

85,3

73,0

693,5

3.

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования МПЗ (стр.2- стр.1)

-96,7

-62,6

-34,1

64,7

4.

Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610 баланса)

67,0

64,9

-2,1

96,9

4.1

в т.ч. просроченные долги (стр.131+стр.141 ф.5)

-

-

-

-

5.

Кредиторская задолженность товарного характера (стр.621+стр.622+стр.627)

10,7

3,9

-6,8

36,4

5.1

в т.ч. просроченные долги (по данным аналитического учета)

-

-

-

-

6.

Общая величина нормальных источников формирования запасов и затрат (стр.2 + стр.4 - стр.4.1+ стр.5 - стр.5.1)

90,0

154,1

64,1

171,2

7.

Излишек (+) , недостаток (-) нормальных источников формирования МПЗ (стр.6 - стр.1)

-19,0

6,2

25,2

32,6

Результаты расчетов, заключенных в таблице показывают, что на начало периода организация имела недостаток нормальных источников формирования в размере 19,0 тыс. руб., на конец периода в связи со значительным увеличением собственного капитала на 73,0 тыс. руб. - имеет место излишек нормальных источников формирования материально-производственных запасов и затрат в размере 6,2 тыс. руб. Таким образом финансовое положение организации на конец периода можно оценить как нормальное.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости должен быть дополнен анализом относительных показателей - коэффициентов. Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются путем соотношения величин отдельных статей пассива и актива уплотненного аналитического баланса и позволяют углубить оценку финансовой устойчивости, данную на основе показателей излишка (недостатка) основных источников формирования запасов и затрат, изучить иные стороны, характеризующие финансовую устойчивость организации.

Анализ основных показателей финансовой устойчивости ООО «Богур И» приведен в таблице 17.

Таблица 17 Анализ динамики относительных показателей финансовой устойчивости по ООО «Богур-И» за 2002 год

№ п/п

Показатели

Источник данных

На начало года

На конец года

Абсолютное отклонение (+;-)

Темп роста, %

1

Валюта аналитического баланса (общая стоимость активов)

-

167,8

213,3

45,5

127,1

2

Собственный капитал

-

70,6

135,2

64,6

191,5

3

Долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

4

Собственные оборотные средства

-

12,3

85,3

73,0

693,5

5

Оборотные активы

-

109,5

163,4

53,9

149,2

6

Материально-производственные запасы

-

109,0

147,9

38,9

135,7

7

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (стр.140, 250 баланса)

(стр.140, 250 баланса)

-

-

-

-

8

Первоначальная стоимость основных средств и нематерильных активов

(стр. 350,370 формы 5 либо сальдо счетов 01, 04)

93,3

93,3

-

100,0

9

Износ основных средств и нематериальных активов

(стр. 392,391 формы 5 либо сальдо счетов 02,05)

35,0

43,4

8,4

124,0

10

Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов (стр.8-стр.9)

стр.110 + стр.120 баланса

58,3

49,9

-8,4

85,6

11

Коэффициент автономии (стр.2 /стр.1)

-

0,42

0,63

0,21

150,0

12

Уровень перманентного капитала (стр.2+стр.3 ) /стр.1

-

0,42

0,63

0,21

150,0

13

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.4/стр.5)

-

0,11

0,52

0,41

472,7

14

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр.4/стр.6)

-

0,11

0,58

0,47

527,3

15

Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.2)

-

0,17

0,63

0,46

370,6

16

Коэффициент накопления амортизации (стр.9 / стр.8)

-

0,37

0,46

0,09

124,3

17

Доля вложений в торгово - производственный потенциал [(стр.10+стр.6)/стр.1]

-

1,0

0,93

-0,07

93,0

18

Уровень функционирующего капитала [(стр.1-стр.7)/стр.1]

-

1,00

1,00

0,00

100,0

19

Комплексный показатель финансовой устойчивости ( стр.11 + стр.12 + стр.13 + стр.14 + стр.15+стр.17) / 6

-

0,37

0,65

0,28

175,7

Данные таблицы показали, что за счет собственного капитала на 01.01.2003 г. сформировано 63 % общей величины, по сравнению с предшествующим периодом коэффициент автономии увеличился на 21 %.

Долгосрочные кредиты и займы у организации отсутствуют, следовательно, остальная часть имущества формируется за счет краткосрочных заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами при оценке степени финансовой устойчивости наиболее важный, на 01.01.2003 г. он составил 0,52. По сравнению с предшествующим периодом он возрос на 0,41, что характеризует устойчивое финансовое положение организации.

Коэффициент маневренности собственного капитала показал, что 63 % собственного капитала направлено на формирование оборотных активов, что можно отметить удовлетворительно.

Уровень вложений в торгово-производственный потенциал характеризует долю имущества производственного назначения, т. е. Уровень потенциальных возможностей организации по осуществлению основного вида деятельности. У организации уровень вложений в торгово-производственный потенциал превышает оптимальное значение, т. е. _> 0,7, хотя на 01.01.2003 г. отмечается его снижение на 0,07 пункта.

Уровень функционирующего капитала равен 1, что отмечается положительно , т. к. этот показатель не имеет оптимального значения, но желательно стремление к 1.

Для объективной оценки уровня финансовой устойчивости необходимо расчитать комплексный показатель финансовой устойчивости на базе частных.

У организации комплексный показатель финансовой устойчивости на 01.01.2002 г. составлял 0,37, а на 01.01.2002 г. составил 0,65, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии на 01.01.2002 г. и более менее удовлетворительное финансовое состояние на 01.01.2003 г.

Следует отметить тенденцию к улучшению финансового положения, т. к. величина собственного капитала увеличивается более высокими темпами на 91,5 %, в сравнении с увеличением общей величины активов на 27,1 %.

6. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации

Оценка платежеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать возможности своевременного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам и осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих (оборотных) активов.

Платежеспособность характеризуется наличием у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по обязательствам, требующим немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, отсутствие просроченной задолженности.

Оценка платежеспособности и ликвидности организации проводится на основе трех основных приемов:

анализ ликвидности баланса;

расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

анализ движения денежных средств.

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги групп по активу и пассиву в таблице 18.

Таблица 18 Анализ ликвидности баланса ООО «Богур - И» за 2002 год (тыс. руб.)

АКТИВ

На начало периода

На конец периода

ПАССИВ

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек (+), недостаток (-)

Процент покрытия обязательств, %

На начало периода

На конец периода

На начало периода

ННа конец периода

1

2

3

4

5

6

7 [2-5]

8 [3-6]

9 [2/5]*100

10 [3/6]*100

1.Наиболее ликвидные активы

1.Наиболее срочные обязательства

2.Быстро реализуемые активы

2. Краткосрочные пассивы

3.Медленно реализуемые активы

3.Долгосрочные пассивы

4.Труднореализуемые активы

4.Постоянные пассивы

БАЛАНС

БАЛАНС

х

х

Данные таблицы показывают, что несколько неравенств имеет противоположный знак как на начало, так и на конец года, что делает ликвидность баланса неабсолютной.

На 01.01.2002 г. На 01.01.2003 г.

А1 < П1 А1 > П1

А2 < П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

Недостаток средств по одной группе активов компенсируется другой, но только в стоимостной оценке, т. к. в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные активы.

Степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, поэтому для оценки платежеспособности организации используют дополнительно показателя ликвидности.

Анализ показателей ликвидности ООО «Богур-И» приведен в таблице19.

Таблица 19

Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Богур-И» за 2002г.

№ п/п

Показатели

Оптимальные значения

На 01. 01. 2002 г.

На 01.01. 2003 г.

Отклонение (+;-)

Темп роста, %

1

Краткосрочные обязательства (стр.690-стр.640-стр.650 баланса)

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены