Комплексный анализ финансового состояния предприятия и разработка направлений по повышению эффективности его деятельности (на материалах ООО "Орловское УПП ВОС" г. Орел)

Остальные показатели - факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные - не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определять.

Влияние фактора определяется по колонке 5 в таблице 6 (анализ прибыли, представленный в п. 2.2). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль каждого анализируемого отчетного периода (таблица 17).

Таблица 17 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода

Данные расчетов свидетельствуют о том, что у предприятия нет четко выработанной стратегии в области управления затратами, управления дебиторской и кредиторской задолженностью и т.д.

Так, руководству следует рассмотреть возможность сокращения среднего срока погашения дебиторской задолженности на 10-15 дней за счет предложения покупателям льготных условий при досрочной оплате. В этом случае средние остатки дебиторской задолженности в следующем отчетном периоде составят:

Сокращение срока расчетов покупателей на 15 дней позволит организации использовать в обороте дополнительные 843,4 тыс. руб.

2073,5 (средняя величина деб. задолженности, исключая авансы выданные (платежи в теч. 12 мес.) -1230,1 = 843,4

В рамках выработки коммерческой политики предприятию следует особое внимание уделять максимизации массы и прироста прибыли за счет относительного сокращения переменных или постоянных расходов. Классификация затрат на переменные и постоянные позволит судить об окупаемости затрат и дает возможность определить «запас финансовой прочности» предприятия на случай осложнения конъюнктуры и иных затруднений. Боле того, всегда следует помнить о том, что любое изменение выручки от реализации порождает еще более сильное изменение прибыли. В связи с этим для данного предприятия является целесообразным произвести расчет эффекта операционного рычага, который выражает коммерческий риск предприятия связанный с получением прибыли и обусловленный двумя факторами: изменением объема продажи продукции и уровнем затрат: постоянных и переменных. Так, высокий удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат будет свидетельствовать об ослаблении гибкости предприятия.

Для анализируемого предприятия сила воздействия производственного рычага равна:

=/ (21)

=

Это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации к примеру на 3%, прибыль возрастет на 3%3,8=11,4%, при снижении выручки к примеру на 10% прибыль снизится на 10%3,8 = 35%.

В том случае, если ожидаются пессимистические прогнозы выручки от реализации нельзя раздувать постоянные расходы, так как потеря прибыли от каждого процента потери выручки может оказаться многократно большей из-за слишком сильного эффекта операционного рычага. Вместе с тем, если руководство предприятия уверено в долгосрочной перспективе повышения спроса на товары, то можно отказаться от жесткой экономии на постоянных затратах, поскольку предприятие с большей их долей будет получать и больший прирост прибыли.

В анализируемом предприятии постоянные затраты растут из года в год, что может негативно сказаться на прибыли. Однако выручка от реализации на данном предприятии имеет тенденцию к увеличению, что является положительным фактором.

При возрастании выручки от реализации, если порог рентабельности (точки самоокупаемости затрат) уже пройден, сила воздействия производственного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший процент прироста прибыли, при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается.

Следует отметить, что порог рентабельности, это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но и еще не имеет прибыли. Результата от реализации после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Для нашего предприятия порог рентабельности в 2006 году равен 14878 тыс. руб. В таблице 18 сгруппированы данные для определения порога рентабельности.

Таблица 18 - Исходные данные для определения порога рентабельности

= (22)

= 1101/0,074=14878

Таким образом, при достижении выручки от реализации в 14878 тыс. руб. предприятие достигает окупаемости и постоянных и переменных затрат.

На основе проведенного во второй главе дипломной работы финансового анализа деятельности предприятия и представленных выше расчетов можно обобщить и представить направления позволяющие повысить эффективность его деятельности.

Заключение

Изучение и анализ состояния финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Орловское УПП ВОС» позволили сделать следующие выводы:

- основными причинами финансово-экономической нестабильности функционирования предприятия является отсутствие комплексного подхода к оценке финансового состояния и соответствующего механизма принятия управленческих решений по повышению эффективности его деятельности.

- для реализации механизма оценки финансово-экономической эффективности функционирования данного предприятия руководителям следует более тщательно подходить к процессу финансового анализа, результирующих показателей деятельности предприятия.

- требуется более тщательный анализ затрат, в основе которого лежит применение метода «директ-костинг», при котором все затраты необходимые для производства единицы продукции (работ, услуг) предприятия делятся на постоянные и переменные. Данная система позволит учитывать конкретные виды затрат, дает возможность проводить анализ безубыточности предприятия, дает возможность более гибкого ценообразования и т. д.

- является необходимым для данного предприятия проводить факторный анализ показателей оценки финансово-экономической стабильности функционирования предприятия.

Проведенный анализ и оценка финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Орловское УПП ВОС» позволили сделать следующий вывод: деятельность предприятия, не смотря на положительную динамику прибыли от реализации, является неэффективной и нестабильной, так как собственных средств не хватает для того, что бы покрыть внеоборотные активы хотя бы наполовину. Имеет место нерациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, нерациональное управление затратами и недостаток собственных средств для выполнения своих обязательств.

В соответствие с этим для данного предприятия предложены организационно-экономические мероприятия по стабилизации и эффективному функционированию предприятия. Представлен расчет и дано обоснование факторов влияющих на прибыль и позволяющих их варьированием приводить предприятие к более эффективному развитию.

Данные рекомендации позволят развиваться предприятию в направлении повышения его платежеспособности, принесут ощутимые результаты, и позволят эффективно функционировать в долгосрочной перспективе.

Список литературы

Абдуллаев Н.А., Семенихин А.И, Соколов Б.Н. Анализ финансового состояния промышленного предприятия. Учебное пособие. М. Высшая школа приватизации и предпринимательства, 2000.

Абрютина М.С., Грачев А.В.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: учебно-методическое пособие. - 2 издание, испр. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2000. - 256 с.

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - 2-е издание, переработанное и дополненное - М.: Издательство «Дело и сервис».

Астахов А.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Издательство «Ось 89», 1996.

Бабаев Ю.А.. Бухгалтерский учет. Аудит. М.: Юнити-Дана, 2001.

Бакаев А.С.. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций. М.: Бухгалтерский учет, 2000.

Баканов М.Н.., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М: Финансы и статистика, 2001. 416 с.

Балабанов И.Т. основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995. 384 с.

Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

Банковское дело./ под ред. Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. - 428 с.

Бернстайн Л.А.. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: пер. с англ./ науч. ред. И.И. Елисеева. Гл. ред. серии Я.В.Соколов. М.: финансы и статистика, 1996.

Бошнякович М. Раздельный учет на предприятиях //Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь» № 7, 2001. - с.3.

Бухгалтерский анализ: перевод с английского. К.: Торгово-издательское бюро «Ирм», 1993 428 с.

Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия. // Финансы № 2, 2000, с.56 - 58.

Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1997. 800 с.

Вахрушина. Управленческий анализ поведения затрат // Экономика и жизнь № 21, 2001. - с.20.

Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. // Финансы № 7, 2001. - с.64 - 66.

Графова Г.Ф. Анализ финансовых результатов предприятия в новых положениях по бухгалтерскому учету // Финансы - № 10, 2000. - с.53 - 54.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: издательство «Дис», 2001 304 с.

Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы № 4, 2001. - с.14 - 15.

Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Бизнес-школа «Интел-синтез», 1993. - 82 с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: издательство «Бухгалтерский учет», 1999. - 352 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006.-490 с.

Ковалев В.В.. финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.: ил.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М: Финансы и статистика, 2006. - 560 с.

Кувшинникова С.В. Финансовая отчетность и финансовый анализ на зарубежной фирме. Конспект лекций М.: Ивакоаналитик, 1997. 58 с.

Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. - М.: Дека, 2004 - 456 с.

Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: пер. с франц. / под ред. Л.П. Белых. М.: ЮНИТИ, 1997.

Ришар Ж. Бухгалтерский учет. Теория и практика / пер. с франц. М.: Финансы и статистика, 2000.

Роберт Н. Холт. Основы финансового менеджмента / пер. с англ. М.: «Дело лтд.», 1995.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4 изд., перераб. и доп. - Мн.: ООО «Новое знание», 2006. - 688 с.