Управление лизинговой компанией в современных российских условиях
Современное состояние и перспективы развития лизинга. Роль лизинга в активизации малого бизнеса. Модернизация предприятия: возможные источники финансирования инвестиций. Управление проектом по созданию лизинговой компании. Программа "Кадровый автомобиль".
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 15.06.2012 |
| Размер файла | 185,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Для успешных результатов на начальном этапе становления компании «Ф. -лизинг», необходима динамика заключения договоров лизинга. Большая часть из них около 60% должны составлять двухлетние договора и около 40% - трёхлетние договора. Такая статистика обусловлена возможностями среднесрочного кредитования лизинговой компании и нормативными сроками амортизации передаваемого в лизинг оборудования.
Примерная структура заключения лизинговых договоров.
Диаграмма 1
1. 20% спецавтомобили
2. 30% автобусы
3. 10% строительная техника
4. 10% нефтедобывающее оборудование
5. 20% легковой автотранспорт
6. 10% пищевое оборудование
Все это оборудование является высокорентабельным и позволит лизинговой компании осуществлять заимствования в объёме десятков миллионов долларов на привлекательных для кредиторов условиях. Для расширения лизинговых операций компания «Ф. - лизинг» может использовать в своей практике схемы международного экспортного лизинга в те страны, компании которых заинтересованы в российских автотранспортных средствах, а также схемы проведения операций по международному импортному лизингу, которые предусматривают выполнять в режиме сублизинга в тесном взаимодействии с немецкими лизинговыми компаниями.
Общее удорожание сделки для лизингополучателя, работающего с компанией «Ф. - лизинг», при сроке договора лизинга в 24 месяца составит 22 -24 %, а при сроке в 36 месяцев - 32 - 36 %, то есть в среднем - менее 1% в месяц.
Деятельность компании планируется проводить на территории Российской федерации и стран СНГ. Это связано с тем, что эти страны не так давно влились в процесс общеевропейской и мировой торговли, и их рынки не успели захватить крупные западные компании. В то же время уровень жизни в этих странах неуклонно растет, что обеспечивает хороший спрос на технологическое оборудование. Продвижение услуг лизинга на эти рынки будет осуществляться через подписание генерального соглашения с известными фирмами по торговле высокотехнологическим оборудованием и автомобилями. Основой рекламной кампании будут публикации в специализированной прессе (журнал «ЛИЗИНГ ревю») и размещение информации в Интернете(www.F-leasing.ru). Это наиболее массовые и одновременно недорогие источники информации, охватывающие потенциальных потребителей нашей деятельности. В первые месяцы начального года работы предприятия упор в рекламной кампании будет сделан на поиск возможных партнеров - потребителей. Скорее всего, организация рекламной кампании будет поручена какому-либо рекламному агентству.
2.3 Финансовый план
Определение лизинговых платежей осуществляется в соответствии с Методическими рекомендациями по расчётам лизинговых платежей, утверждённым Министерством экономики Российской Федерации от 16 апреля 1996 года и согласованным с Министерством финансов Российской Федерации. В зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также экономических условий стоимость лизинговых платежей складывается из:
амортизационных отчислений, начисленные по лизинговому имуществу за весь срок действия договора лизинга;
компенсации затрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества;
комиссионного вознаграждения лизингодателя за основную услугу;
оплаты сервисных услуг;
налога на добавленную стоимость;
таможенных платежей (при международном лизинге);
расходов по страхованию рисков;
другие выплаты.
По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по линейной шкале (равными долями); по прогрессивной шкале (размер платежа увеличивается в течение срока действия договора) и по регрессивной шкале (размер платежа уменьшается в течение срока действия договора). Стороны могут установить способ выплаты платежей с льготным периодом в начале срока действия договора, когда лизингополучатель от них освобождается. Естественно, что при любом выбранном сторонами способе выплаты платежей общая их сумма остается неизменной (рисунок 2).
Схема оплаты лизинговых платежей Рисунок 2
где 0-Т - срок договора лизинга;
0t - срок льготного периода; соответственно размер лизинговых платежей:
Пд - при линейной шкале,
Пп - при прогрессивной шкале,
Пр - при регрессивной шкале
Пл- при наличии льготного периода
Процедура подготовки лизинговой сделки предусматривает, что лизингополучатель заполняет и передаёт по установленному образцу заявление на проведение операции лизинга, а также бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках за два последних отчётных периода, подписанные налоговой инспекцией. На основании представленной информации, руководитель отдела кампании должен принять решение о возможности дальнейшей работы с потенциальным лизингополучателем. В случае положительного решения для лизингополучателя делается предварительный расчёт лизинговых платежей по сделке, и указываются основные условия проведения лизинговой операции. Если лизингополучатель удовлетворён предложением компании, то он представляет надлежащим образом оформленный пакет документов, список которых прилагается к заявлению на проведение лизинга. После этого в тесном контакте с лизингополучателем, я как менеджер лизинговых операций провожу окончательное структурирование сделки: разрабатываю схему проведения операции, делаю окончательные расчёты и готовлю к подписанию всю необходимую в рамках действующего лизингового законодательства документацию. Полный комплект этой документации включает в себя: договор финансовой аренды (лизинга), договор купли-продажи имущества у поставщика, включая подробную спецификацию и цены, утверждённый сторонами график лизинговых платежей, порядок страхования имущества, решение о постановке на баланс и передачи в собственность.
Для заключения договора лизинга автотранспортного средства, которые будут использоваться в городе Москва или Московской области осуществлял помощь по регистрации и постановки транспортных средств на временный учёт в территориальных органах ГИБДД. При этом следует различать автотранспортные средства, которые регистрируются только в ГИБДД, и те, которые регистрируются ещё в Гостехнадзоре. Примером может служить специальная техника, то есть когда на базе автомобиля устанавливается технологическое оборудование (автобетоносмесители, заправщики, передвижные автомастерские, буровые и так далее). В случае неисполнения лизингополучателем своих обязательств по лизинговому договору и невозможности сторон прийти к какому-либо взаимоприемлемому решению создавшихся условий, лизинговые компании, используя опыт банка, поступают жестко. На основе решения арбитражного суда арестовывают счета лизингополучателя, списывая все поступающие средства в счет исполнения обязательств лизингополучателя по договору, опечатывают помещения, вывозят готовую продукцию, материалы и прочее имущество, принадлежащее лизингополучателю. Все перечисленные действия проводятся оперативно, так как в противном случае лизинговая компания может потерпеть убытки.
Методически каждый элемент лизинговых платежей определяется в общепринятом порядке, исходя из содержания и сложившийся практики. Амортизационные отчисления (А) на лизинговое имущество начисляются обычным и ускоренным методами. При этом обычный метод основан на действующих нормах в зависимости от стоимости имущества лизинга (Си) и срока его эксплуатации. При использовании метода ускоренной амортизационных отчислений на полное восстановления имущества увеличивается в 3 раза.
При этом величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле:
А = Си ? На ? Тл / 100
где На - норма амортизации на полное восстановление;
Тл - срок лизингового договора.
Плата за кредитные ресурсы (Пк) определяются следующим образом:
Пк = Вк ? Пс / 100
где Вк - сумма кредита для лизинговой сделки;
Пс - % ставка за кредит.
Комиссионное вознаграждение определяется по формуле:
Пком = Вк ? Пв / 100
где Пв - % ставка комиссионных вознаграждений.
Плата за дополнительные услуги (Пу) складывается из:
Пу = Рк + Ру + Рр + Рд,
где Рк - командировочные расходы лизингодателя;
Ру - расходы на консультации, информационные и другие услуги;
Рр - расходы на рекламу лизингодателя;
Рд - другие расходы.
Налог на добавленную стоимость (НДС) определяется из соотношения:
НДС = В ? 20% /100
где В - выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС.
Величина лизинговых платежей и взносов определяется с периодичностью ежеквартальных выплат:
Лв = Лпл / 4 ? Тл
где Лпл - общая сумма платежей;
Тл - срок договора.
Общая сумма лизинговых платежей (Лп) определяется по формуле:
Лп = А + Пк + Пком + Пу + НДС + Тп
где Тп - таможенные пошлины.
Для успешного развития лизинговой компании «Ф - лизинг» необходимы перспективы заключения договоров лизинга. Перспективы стоимости договоров можно спланировать с учётом динамичного развития этого вида деятельности для экономики России.
Потребности в инвестициях. Самым простым и стандартным вариантом является финансирование сделки лизинговой компанией за счет собственных средств. Но, однако, этот вариант является не всегда оптимальным.
Так, например, наиболее вероятными направлениями повышения эффективности сделки является привлечение более дешевых ресурсов третьих лиц. Так, например, более дешевые ресурсы можно привлечь, грамотно построив схему финансирования с применением лизинга, которая обеспечит снижения риска вложения.
Финансирование лизинговых операций компании «Ф. - лизинг» будет осуществляться, в основном, за счёт учредителя компании - банка «Российский капитал» (созданный в 1993 году). По состоянию на 1 июня 2002 года АКБ «Российский капитал» занимал 58 место среди российских банков по размеру собственного капитала - 41,5 млн. долларов и 72 место по величине чистых активов - 127,4 млн. долларов. Банк должен быть активно заинтересован в кредитовании «Ф. -лизинг». Однако компания «Ф. - лизинг» должна изыскивать и другие возможности для финансирования и расширения своего бизнеса. В частности, имеются вполне обоснованные намерения с помощью АКБ «Российский капитал» привлекать более дешёвые западные кредитные ресурсы.
Таблица 2. Затраты на офисное оборудование
|
Наименование |
Количество |
Цена за единицу |
Цена (рубли) |
|
|
Компьютер |
10 |
19200 |
192000 |
|
|
Ксерокс |
1 |
12800 |
12800 |
|
|
Принтер |
3 |
4800 |
14400 |
|
|
Сканер |
1 |
3200 |
3200 |
|
|
Телефон |
11 |
2560 |
28160 |
|
|
Стол |
5 |
1600 |
8000 |
|
|
Стул |
8 |
320 |
2560 |
|
|
Шкаф |
4 |
2240 |
8960 |
|
|
Стол офисный |
6 |
4800 |
28800 |
|
|
Кресло офисное |
8 |
1600 |
12800 |
|
|
Шкаф офисный |
6 |
6400 |
38400 |
|
|
Холодильник |
1 |
6400 |
6400 |
|
|
Микроволновая печь |
1 |
3200 |
3200 |
|
|
Электрочайник |
1 |
1280 |
1280 |
|
|
Сейф |
1 |
8000 |
8000 |
|
|
Итого |
354560 |
Затраты на рекламную компанию составляют - 640000 рубля.
Затраты на аренду помещения 32000 рубля в месяц. В год 384000 рубля.
Непредвиденные расходы 320000 рублей.
Затраты по заработной плате 278000 рублей в месяц. В год 3336000 рублей.
Условно-постоянные расходы составляют 5034560 рублей.
С учётом прибыли безубыточность компании равна 10000000 рублей.
2.4 Управление компании
При создании лизинговой компании «Ф. - лизинг» учитываем особенности её построения и функционирования. Для управления организацией в законе «Об акционерных обществах» установлен допустимый набор органов управления, включающий:
общее собрание акционеров - высший орган;
совет директоров;
генеральный директор, правление;
ревизионная и ликвидационная комиссии;
счётная комиссия.
При этом успешная деятельность лизинговой компании «Ф. - лизинг» будет зависеть от построения внутренней организационной структуры и адекватной системы органов управления.
Важным условием эффективного труда является отбор работников с точки зрения профессиональной подготовки, личных качеств, ценностных установок. От работников требуется максимальная гибкость, широкой профессиональной эрудиции, готовности к восприятию новых технологий и видов техники.
Отбор кандидатов можно осуществить с помощью:
- поддержания постоянных связей с определенными учебными заведениями;
- экзаменов и собеседований при приеме на работу;
- анкетирование;
использование системы заявок и рекомендаций.
В компетенцию коммерческой службы должны входить вопросы маркетингового исследования лизингового рынка, коммерческо-посреднических операций, оформление договоров на лизинг технических средств, изучение опыта зарубежной торговли и лизинговой практики. В экспертном отделе необходимо проводить анализ инвестиционных проектов и готовить заключение о техническом уровне, потребительских и конъюнктурных возможностях. В компетенцию финансовой службы входят вопросы, связанные с финансовым обеспечением лизинговых операций, исследованием рынка заёмных средств, финансовой экспертизой договоров, а также определение экономических показателей деятельности лизинговой компании и изучение клиентуры.
С моей точки зрения наиболее приемлемая форма отбора кандидатов - анкетирование. Поэтому будем предлагать кандидатам заполнить анкеты с определенным набором вопросов, ответы на которые выявят наиболее подходящих с точки зрения вышеуказанных ориентиров работников.
С каждым из отобранных кандидатов необходимо заключить трудовой договор. Трудовой договор будет включать в себя:
- трудовая функция (место работы, должностные обязанности, квалификация, специальность, название должности);
- размер заработной платы.
В компании применим штатно-окладную систему оплаты труда с премией по итогам работы. Данная схема была выбрана из-за ее простоты и достаточности для компании такого класса. Впредь заработную плату будем рассматривать как условно-постоянный вид издержек.
Оперативно управлять работой компанией и находиться в курсе событий директору позволяют:
- разделение на управленческий и производственный персонал;
- четкое исполнение каждым членом коллектива своих функций;
- безусловная управляемость коллектива.
При небольшой численности специалистов в компании необходима их взаимозаменяемость в период отпусков, болезней и командировок. С этой целью необходимо порядок такого замещения четко оговорить приказом.
Генеральный директор обеспечивает общее руководство коллективом и решение принципиальных экономических задач, связанных с выбором заказов. Он же ведет оперативное управление делами компании. При решении этих задач руководитель при необходимости привлекает других специалистов, поручая им выполнение конкретных заданий.
Бухгалтер-экономист осуществляет бухгалтерскую отчетность и технико-экономическое планирование. Он выполняет расчетные работы, оформляет необходимую документацию. Следит за точностью и своевременностью расчетов с клиентами, поставщиками и органами налогового контроля. Составляет итоговые бюджетные отчеты для предоставления в налоговые органы. Принимает активное участие в планировании в области налоговой и ценовой политики компании. График работы 8-часовой рабочий день, 5 рабочих дней в неделю. Выходной - суббота, воскресенье. Обед один час. Время работы с 9.00 до 18.00.
Таблица 3. Штатное расписание
|
Должность |
Количество (чел.) |
Оклад (рублей) |
|
|
1. Генеральный директор |
1 |
64 000 |
|
|
2. Менеджер по лизинговым операциям |
3 |
18000 |
|
|
3. Менеджер по маркетингу |
1 |
20000 |
|
|
4. Финансовый директор |
1 |
48 000 |
|
|
5. Бухгалтер |
2 |
16 000 |
|
|
6. Секретарь |
1 |
10 000 |
|
|
7. Технический менеджер |
2 |
15 000 |
|
|
8. Менеджер по хоз. части |
1 |
12 000 |
|
|
9. Технический персонал |
1 |
8000 |
|
|
Итого: |
13 |
278 000 |
Условно-постоянные расходы по заработной плате составят 278 000 рублей.
Определяющим фактором, влияющим на конкурентоспособность, экономический рост и эффективность компании «Ф - лизинг», является наличие человеческих ресурсов, способных профессионально решать поставленные экономические задачи. Для эффективного управления персоналом компании нуждается в целостной системе работы с кадрами, позволяющей управлять ими от момента приема на работу до завершения карьеры.
2.5 Потенциальные риски
Для лизинговой компании, первоочередным требованием является получение максимальных гарантий относительно возврата инвестиций. Одним из возможных способов гарантирования охраны интересов лизингодателя является страхование, которое, с одной стороны, обеспечит непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, будет компенсировать потери и повышать платежеспособность всех участников лизинговой следки. Страхование позволит защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой стадии осуществления лизинговой операции - с момента поставки предмета лизинга продавцом до момента окончания срока действия договора лизинга.
Финансовые средства могут быть получены в виде кредита или кредитной линии. Используя описанные ранее подходы к систематизации комплекса рисков при классификации кредитно-финансовых рисков, по характеризуемому объекту принято выделять: риск отдельной кредитно-финансовой операции; риск различных видов кредитно-финансовой деятельности и риск финансовой деятельности предприятия в целом. И дополнительно к указанным выше основным признакам может использоваться классификация по возможности страхования: страхуемый финансовый риск и не страхуемый финансовый риск. Основные виды финансовых рисков лизинговой компании могут быть представлены в виде блок-схемы на рисунок 4.
Рисунок 4. Основные виды финансовых рисков предприятия
Размещено на http://www.allbest.ru/
Среди основных видов финансовых рисков в современных условиях принято выделять следующие виды рисков:
Структурный риск. Подобный вид риска определяется неэффективным финансированием текущих затрат фирмы, которое приводит к значительному повышению постоянных издержек фирмы в общем объеме издержек. При неблагоприятном изменении конъюнктуры товарного рынка и снижении валового объема положительного денежного потока по операционной деятельности фирмы вызывает более высокие темпы снижения суммы чистого денежного потока по этому виду деятельности, если фирма имеет высокий коэффициент постоянных издержек в общем объеме операционных издержек.
Налоговый риск. Этот вид финансового риска проявляется в вероятности введения новых видов налогов и сборов; в возможности увеличения ставок действующих налогов и сборов; в изменении условий и сроков оплаты отдельных налоговых платежей; в вероятности отмены действующих налоговых льгот в сфере деятельности фирмы. В современных условиях для фирмы этот вид рисков, как показывает проводимая государством практика фискальной политики, является непредсказуемым. Поэтому налоговые риски оказывают существенное влияние на результаты финансовой деятельности фирмы.
Инфляционный риск. Выделяется в самостоятельный вид риска в условиях инфляционной экономики. Он связан с возможностью обесценивания реальной стоимости капитала, сосредоточенного в форме финансовых активов фирмы, и с возможными доходами от проведения финансовых операций в условиях инфляции. В современных условиях этот вид риска носит постоянный характер и сопровождает практически все финансовые операции фирмы.
Депозитный риск. Этот вид риска отражает возможность не возврата депозитных вкладов предприятия. Встречается не очень часто и, как правило, бывает, связан с ошибочной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для проведения депозитарных операций фирмы. Тем не менее, случаи проявления этого вида риска встречаются не только в нашей стране, но и в странах с развитой рыночной экономикой.
Инвестиционный риск. Характеризует возможность финансовых потерь при осуществлении инвестиционной деятельности фирмы. В соответствии с видами инвестиционной деятельности разделяются и виды инвестиционного риска: риски реального инвестирования и риски финансового инвестирования. Все риски, составляющие комплекс рисков инвестиционной деятельности, связаны с возможностью потери капитала фирмы, поэтому они, как правило, включаются в группу наиболее опасных рисков.
Риск неплатежеспособности предприятия. Часто этот вид риска называют риском несбалансированной ликвидности предприятия. Возникновение этого риска связано со снижением уровня ликвидности оборотных активов предприятия. Это приводит к разбалансированности во времени положительного и отрицательного денежных потоков предприятия. Этот вид риска по своим финансовым последствиям для предприятия относится к группе наиболее опасных рисков.
Риск снижения финансовой устойчивости предприятия. Этот вид риска имеет второе название - риск нарушения равновесия финансового развития фирмы. Возникновение этого риска связано с чрезмерным увеличением фирмы используемых заемных средств. Это вызывает несбалансированность по объемам положительного и отрицательного денежных потоков фирмы. Подобная ситуация приводит к возникновению угрозы банкротства фирмы, поэтому риск нарушения равновесия финансового развития фирмы относится к группе финансовых рисков, представляющих наибольшую опасность.
Криминогенный риск. Этот вид риска в сфере финансовой деятельности фирмы проявляется в форме фиктивного банкротства партнеров; в форме подделки платежных документов (платежных поручений, авизо и др.) для незаконного присвоения третьими лицами денежных и других активов фирмы; в виде хищений отдельных видов активов фирмы его работниками и некоторых других формах. Возможность значительных финансовых потерь для фирмы в результате подобных мошеннических действий отдельных лиц в современных условиях приводит к необходимости выделения криминогенного риска в составе финансовых рисков.
Валютный риск. Является характерным для фирмы, ведущую внешнеэкономическую деятельность. Этот риск проявляется в возможности недополучения фирмой расчетных доходов от экспортно-импортных операций в результате изменения обменного курса валюты расчетов по сделкам к национальной валюте участника внешнеэкономической деятельности (фирмы). Повышение обменного курса валюты расчетов по отношению к национальной денежной единице приводит к определенным финансовым потерям на импортных операциях, а понижение - к потерям на экспортных операциях.
Процентный риск. Сущность этого вида финансового риска состоит в непредвиденном изменении кредитных или депозитных процентных ставок на финансовом рынке. Основными причинам возникновения кредитного риска (не учитывая инфляционные процессы) является воздействие государственного регулирования на конъюнктуру финансового рынка; изменение предложений свободных денежных средств участниками финансового рынка и некоторые другие факторы. Негативные финансовые последствия проявления этого вида риска для фирмы выражаются в необходимости корректировки его дивидендной политики, в недополучении запланированных доходов от операций, связанных с краткосрочными финансовыми вложениями и в некоторых других аспектах финансовой деятельности.
Кредитный риск. Этот вид риска в деятельности предприятия возникает в случае предоставления потребителям готовой продукции с рассрочкой платежа (товарного кредита) или потребительского кредита покупателям. Кредитный риск проявляется в виде неплатежей или несвоевременных расчетов за отпущенную продукцию.
Кредитные риски возникают не только при ведении производственно-хозяйственной деятельности предприятия, но и при осуществлении инвестиционной деятельности, как предприятиями, так и финансовыми институтами (инвестиционными фондами, банковскими структурами и др.).
При ведении инвестиционной деятельности, как правило, условием выдачи кредита является его целевое назначение, т.е. он может быть использован только на нужды конкретного инвестиционного проекта. Инвестиционный проект имеет технико-экономическое обоснование, в котором предусмотрены сроки освоения кредита и ожидаемая прибыль. В этом случае возникают риски, связанные с возможным невозвратом суммы кредита и процентов по нему, т.е. кредитные риски. Невозврат может произойти по различным причинам: незавершение строительства, изменение рыночной и общеэкономической ситуации, недостаточная маркетинговая проработка инвестиционного проекта, чрезвычайные события.
Для кредитора имеет значение не только сам факт возврата суммы кредита и процентов, но и сроки возврата. Задержка сроков приводит к фактическому уменьшению доходности выданного кредита, а с учетом инфляции и упущенной выгоды еще и к убыткам. Таким образом, для кредитора существует риск прямых убытков в случае не возврата суммы кредита или его части, и риск косвенных убытков, связанный с задержкой уплаты основного долга и процентов по нему.
Возможных путей снижения кредитного риска несколько, в том числе финансовые мероприятия -- получение финансовых гарантий и страхование. Целесообразность использования того или иного метода управления риском в данном случае является составной частью разработки общей стратегии отрасли при принятии финансовых решений.
Составной частью кредитного риска может быть и процентный риск, который возникает в том случае, если кредит получен под «плавающую» процентную ставку. Процентный риск возникает и тогда, когда процентная ставка по кредиту определяется в зависимости от изменения мировых экономических показателей на дату получения кредита.
В соответствие с главой 48 Гражданского кодекса РФ и главой 21 Федерального закона РФ от 29.10.98 г. №164-ФЗ, по договору имущественного страхования могут быть застрахованы следующие имущественные интересы:
риск утраты (гибели), недостачи или повреждения лизингового имущества;
риск ответственности за причинения вреда жизни, здоровью и имуществу других лиц в ходе реализации договора лизинга (например, ответственности за вред, причинённый автотранспортным средством - предметом лизинга);
риск убытков от предпринимательской деятельности участников лизинговой сделки;
риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или из-за изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов, - предпринимательский риск;
риск ареста лизингового имущества арбитражными и таможенными органами, незаконные действия властей.
Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг, предусматривает и Оттавская конвенция, регулирующая правовые взаимоотношения партнёров по международному финансовому лизингу.
Страхование самого оборудования от стандартных имущественных рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийное бедствие, составляет от 0,1% до 2,2% от стоимости передаваемого в лизинг имущества. Страхование риска непогашения лизинговых платежей достаточно высоки - от 3% до 10% от величины платежей.
Среди страховых компаний, предлагающих страхование рисков при заключении лизинговых контрактов, можно выделить «РОСНО», «ВСК», «Гефест», «Ингосстрах», «ПСК», «РЕСО-Гарантия», «Экспресс Гарант», «Спасские Ворота», «Энергогарант», «НАСТА» и другие.
2.6 Экономическая эффективность лизингового бизнеса
Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений:
потребителю оборудования,
инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания,
государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики,
банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.
Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуации, сложившейся в России на данном этапе, заключаются в следующем.
Для государства. При сложившейся экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга приобретает для государства особое значение:
этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности;
обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства;
государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических проблем.
Для лизингополучателя. При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей. Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя, (например, при оперативном лизинге). Следствием этого является снижение размеров платежей налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на затраты, включаемые в себестоимость продукции.
Согласно федеральному закону “О лизинге” ко всем видам имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3. У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания. В договоре лизинга можно предусмотреть использование удобных, гибких схем погашения задолженности.
Для лизингодателя. Для лизинговых компаний лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.
До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков. В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании.
Лизингодателем передаются лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.
Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.
Для продавцов лизингового имущества. В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.
2.7. Расчёт лизинговых платежей
Для отбора оборудования существует прайс-лист на технику, из которого лизингополучатель выбирает конкретные позиции для подсчёта стоимости лизингового контракта.
Таблица 4. ПРАЙС-ЛИСТ НА ТЕХНИКУ
|
1.ЭКСКОВАТОРЫ, ПОГРУЗЧИКИ. |
||||
|
№ п/п |
НАИМЕНОВАНИЕ ПРОДУКЦИИ |
ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ |
ЦЕНА с НДС Руб. |
|
|
1.1. |
Погрузчик ТМ-3 |
шнеко-роторный (1 шт.) 1994 г. |
200 000 |
|
|
1.2. |
Экскаватор ВЭКС-30L |
импортная гидравлика, обр. лопата 1,25 м3 |
3 100 000 |
|
|
1.3. |
Экскаватор ЭО-5225 |
гусеничный, ковш 1,85 м3 (2002 г., с завода) |
3 100 000-4 200 000 |
|
|
2. АВТОГРЕЙДЕРЫ, МАНИПУЛЯТОРЫ. |
||||
|
№ п/п |
НАИМЕНОВАНИЕ ПРОДУКЦИИ |
ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ |
ЦЕНА с НДС |
|
|
2.1. |
Грейдер прицепной ПГ-1 |
к трактору Т-170 (4 шт.) 1996 г. |
160 000 |
|
|
2.2. |
Манипулятор МКС-5531 |
шасси УРАЛ, 1994 г.в., без пробега |
450 000 |
|
|
3. АВТОБЕТОНОСМЕСИТЕЛИ, БЕТОНОСМЕСИТЕЛЬ. |
||||
|
№ п/п |
НАИМЕНОВАНИЕ ПРОДУКЦИИ |
ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ |
ЦЕНА с НДС |
|
|
Руб. |
||||
|
3.1. |
Автобетоносмеситель СБ-92В-2 (581411) |
Шасси КАМАЗ, емкость 5 м3, автономный двигатель(2002 г., с завода) |
914 000 |
|
|
3.2. |
Автобетоносмеситель СБ-237(58146С) |
Шасси КАМАЗ-53229, Емк. 7 м3 (2002 г., с завода) |
1 098 000 |
|
|
3.3. |
Автобетононасос СБ-170-1 |
Высота подачи 22 м (2002 г., с завода) |
2 262 000 |
|
|
3.4. |
Автобетононасос 581520 |
Высота подачи 32 м (2002 г., с завода) |
4 958 500 |
|
|
3.5. |
Автопеноподъёмник 585210 (АПП-21) |
Высота подъема 21 м Дальность подачи пены средней крат. |
2 360 000 |
|
|
3.6. |
Автопеноподъёмник 585200 (АПП-21-1) |
Шасси УРАЛ-4320-1922-30, КАМАЗ-43118-1017. Привод гидравлический |
3 216 500 |
|
|
3.7. |
Автопеноподъёмник АПП-32 |
Высота подъема 32 м Шасси КАМАЗ-53228;КАМАЗ-53229; КАМАЗ-6560. |
4 715 000 |
Компания «Ювенал» сделала заявку на приобретение техники в лизинг у компании «Ф - лизинг».
Это экскаватор ЭО - 5225 в количестве 10 штук на сумму 31 млн. рублей, автобетононасос 581520 в количестве 10 штук на сумму 49 млн. 585 тыс. рублей, автопеноподъёмник 585200 (АПП-21-1) в количестве 10 штук на сумму 32 млн. 165 тыс. рублей, автопеноподъёмник АПП-32 в количестве 10 штук на сумму 47 млн. 150 тыс. рублей. Сумма договора составила 160 млн. рублей.
Компания «Юнивел» заключило договор финансового лизинга (см. приложение 4) с лизинговой компанией «Ф - лизинг» на 5 лет.
Рассмотрим расчёт лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применения механизма ускоренной амортизации.
Исходные данные: Стоимость имущества - 160 млн. руб.;
Срок договора - 5 лет;
Норма амортизационных отчислений - 10% годовых;
Применяется ускоренная амортизация с коэффициентом 2;
Ставка кредита банка - 20%;
Комиссионное вознаграждение - 10%;
Дополнительные услуги лизингодателя - 8 млн. руб.;
Аванс - 80 млн. руб.;
Лизинговые платежи уплачиваются равными долями ежегодно 1-го числа второго месяца года.
Расчёт среднегодовой стоимости объекта лизинга
А = 160 млн. руб. ? 10% / 100 ? 2 = 32 млн. руб.
Таблица 5
|
Годовой |
Стоимость объекта |
Амортизация |
Стоимость объекта |
Среднегодовая |
|
|
срок |
на начало года |
на конец года |
стоимость |
||
|
1 год |
160 млн. руб. |
32 млн. руб. |
128 млн. руб. |
144 млн. руб. |
|
|
2 год |
128 млн. руб. |
32 млн. руб. |
96 млн. руб. |
112 млн. руб. |
|
|
3 год |
96 млн. руб. |
32 млн. руб. |
64 млн. руб. |
80 млн. руб. |
|
|
4 год |
64 млн. руб. |
32 млн. руб. |
32 млн. руб. |
48 млн. руб. |
|
|
5 год |
32 млн. руб. |
32 млн. руб. |
0 |
16 млн. руб. |
Лизинговые платежи в первый год:
Пк = 144 млн. руб. ? 20% / 100 = 28,8 млн. руб.
Пком = 144 млн. руб. ?10% / 100 = 14,4 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 32 +28,8 + 14,4 + 1,6 = 76,8 млн. руб.
НДС = 76,8 ? 20% / 100 = 15,36 млн. руб.
Лп1 = 32 + 28,8 + 14,4 + 1,6 + 15,36 = 92,16 млн. руб.
Лизинговые платежи во второй год:
Пк = 112 млн. руб. ? 20% / 100 = 22,4 млн. руб.
Пком = 112 млн. руб. ? 10% / 100 = 11,2 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 32 + 22,4 +11,2 + 1,6 = 67,2 млн. руб.
НДС = 67,2 ? 20% /100 = 13,44 млн. руб.
Лп2 = 32 + 22,4 + 11,2 + 1,6 + 13,44 = 80,64 млн. руб.
Лизинговые платежи в третий год:
Пк = 80 млн. руб. ? 20% / 100 = 16 млн. руб.
Пком = 80 млн. руб. ?10% / 100 = 8 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 32 +16 + 8 + 1,6 = 57,6 млн. руб.
НДС = 57,6 ? 20% / 100 = 11,52 млн. руб.
Лп3 = 32 + 16 + 8 + 1,6 + 11,52 = 69,12 млн. руб.
Лизинговые платежи в четвертый год:
Пк = 48 млн. руб. ? 20% / 100 = 9,6 млн. руб.
Пком = 48 млн. руб. ? 10% / 100 = 4,8 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 32 + 9,6 +4,8 + 1,6 = 48 млн. руб.
НДС = 48 ? 20% /100 = 9,6 млн. руб.
Лп4 = 32 + 9,6 + 4,8 + 1,6 + 9,6 = 57,6 млн. руб.
Лизинговые платежи в пятый год:
Пк = 16 млн. руб. ? 20% / 100 = 3,2 млн. руб.
Пком = 16 млн. руб. ? 10% / 100 = 1,6 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 32 + 3,2 +1,6 + 1,6 = 38,4 млн. руб.
НДС = 38,4 ? 20% /100 = 7,68 млн. руб.
Лп5 = 32 + 3,2 + 1,6 + 1,6 + 7,68 = 40,08 млн. руб.
Общая сумма лизинговых платежей на весь срок договора:
Лп =Лп1 + Лп2 + Лп3 + Лп4 + Лп5 = 92,16 +80,64 + 69,12 + 57,6 + 40,08 = 339,6 млн. руб.
Общий размер лизингового платежа за минусом аванса:
Лп = 339,6 - 80 = 259,6 млн. руб.
График уплаты лизинговых платежей Таблица 6
|
Дата выплат |
Сумма, млн. руб. |
|
|
01 февраля 2004 года |
51,92 |
|
|
01 февраля 2005 года |
51,92 |
|
|
01 февраля 2006 года |
51,92 |
|
|
01 февраля 2007 года |
51,92 |
|
|
01 февраля 2008 года |
51,92 |
Для возможных изменений с оплатой сделаем расчёт лизинговых платежей по договору финансового лизинга, представляющему компании «Ювенал» право выкупа имущества - предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.
Исходные данные: Стоимость имущества - 160 млн. руб.;
Срок договора - 5 лет;
Норма амортизационных отчислений - 10% годовых;
Ставка кредита банка - 20%;
Комиссионное вознаграждение - 10%;
Дополнительные услуги лизингодателя - 8 млн. руб.;
Ставка налога на добавленную стоимость - 20%.
Компания «Ювенал» имеет право выкупить имущество по истечение срока договора по остаточной стоимости.
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года.
Расчёт среднегодовой стоимости объекта лизинга
А = 160 млн. руб. ? 10% / 100 ? = 16 млн. руб.
Таблица 7
|
Годовой |
Стоимость объекта |
Амортизация |
Стоимость объекта |
Среднегодовая |
|
|
срок |
на начало года |
на конец года |
стоимость |
||
|
1 год |
160 млн. руб. |
16 млн. руб. |
144 млн. руб. |
152 млн. руб. |
|
|
2 год |
144 млн. руб. |
16 млн. руб. |
128 млн. руб. |
136 млн. руб. |
|
|
3 год |
128 млн. руб. |
16 млн. руб. |
112 млн. руб. |
120 млн. руб. |
|
|
4 год |
112 млн. руб. |
16 млн. руб. |
96 млн. руб. |
104 млн. руб. |
|
|
5 год |
96 млн. руб. |
16 млн. руб. |
80 млн. руб. |
88 млн. руб. |
Лизинговые платежи в первый год:
Пк = 152 млн. руб. ? 20% / 100 = 30,4 млн. руб.
Пком = 152 млн. руб. ?10% / 100 = 15,2 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 16 +30,4 + 15,2 + 1,6 = 63,2 млн. руб.
НДС = 63,2 ? 20% / 100 = 12,64 млн. руб.
Лп1 = 16+ 30,4 + 15,2 + 1,6 + 12,64 = 75,84 млн. руб.
Лизинговые платежи во второй год:
Пк = 136 млн. руб. ? 20% / 100 = 27,2 млн. руб.
Пком = 136 млн. руб. ? 10% / 100 = 13,6 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 16 + 27,2 +13,6 + 1,6 = 58,4 млн. руб.
НДС = 58,4 ? 20% / 100 = 11,68 млн. руб.
Лп2 = 16 + 27,2 + 13,6 + 1,6 + 11,68 = 70,08 млн. руб.
Лизинговые платежи в третий год:
Пк = 120 млн. руб. ? 20% / 100 = 24 млн. руб.
Пком = 120 млн. руб. ?10% / 100 = 12 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 16 +24 + 12 + 1,6 = 53,6 млн. руб.
НДС = 53,6 ? 20% / 100 = 10,72 млн. руб.
Лп3 = 16 + 24 + 12 + 1,6 + 10,72 = 64,32 млн. руб.
Лизинговые платежи в четвертый год:
Пк = 104 млн. руб. ? 20% / 100 = 20,8 млн. руб.
Пком = 104 млн. руб. ? 10% / 100 = 10,4 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 16+ 20,8 +10,4 + 1,6 = 48,8 млн. руб.
НДС = 48,8 ? 20% / 100 = 9,76 млн. руб.
Лп4 = 16 + 20,8 + 10,4 + 1,6 + 9,76 = 58,56 млн. руб.
Лизинговые платежи в пятый год:
Пк = 88 млн. руб. ? 20% / 100 = 17,6 млн. руб.
Пком = 88 млн. руб. ? 10% / 100 = 8,8 млн. руб.
Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб.
В = 16 + 17,6 +8,8 + 1,6 = 44 млн. руб.
НДС = 44 ? 20% / 100 = 8,8 млн. руб.
Лп5 = 16 + 17,6 + 8,8 + 1,6 + 8,8 = 54 млн. руб.
Общая сумма лизинговых платежей на весь срок договора:
Лп = Лп1 + Лп2 + Лп3 + Лп4 + Лп5 = 75,84 + 70,08 + 64,32 + 58,56 + 52,8 = 321,6 млн. руб.
Общая сумма лизинговых платежей - 321,6 млн. руб.
Остаточная стоимость имущества равна:
ОС = 160 - 5 ? 16 = 80 млн. руб.
График уплаты лизинговых платежей Таблица 8
|
Дата выплат |
Сумма, млн. руб. |
|
|
01 февраля 2004 года |
64,32 |
|
|
01 февраля 2005 года |
64,32 |
|
|
01 февраля 2006 года |
64,32 |
|
|
01 февраля 2007 года |
64,32 |
|
|
01 февраля 2008 года |
64,32 |
В договоре можно предусмотреть выкуп имущества по остаточной стоимости с оформлением договора купли-продажи.
Также произведём расчёт лизинговых платежей по договору оперативного лизинга для компании «Ювенал».
Исходные данные: Стоимость оборудования составляет 160 млн. рублей.
Срок договора лизинга 2 года.
Норма амортизации 10%.
Ставка кредита банка 20%.
Комиссионное вознаграждение 10%.
Плата за обучение 1,5 млн. рублей.
Командировочные 0,5 млн. рублей.
Лизинговые платежи осуществляются равными долями поквартально с первого числа первого месяца.
Расчёт среднегодовой стоимости объекта лизинга
А = 160 млн. рублей ? 10% / 100 =16 млн. рублей
Таблица 9
|
Годовой |
Стоимость объекта |
Амортизация |
Стоимость объекта |
Среднегодовая |
|
|
срок |
на начало года |
на конец года |
стоимость |
||
|
1 год |
160 млн. руб. |
16 млн. руб. |
144 млн. руб. |
152 млн. руб. |
|
|
2 год |
144 млн. руб. |
16 млн. руб. |
128 млн. руб. |
136 млн. руб. |
Лизинговые платежи в первый год:
Пк = 152 млн. руб. ? 20% / 100 = 30,4 млн. рублей
Пком = 152 млн. руб. ?10% / 100 = 15,2 млн. рублей
Пу = 1,5 млн. руб. + 0,5 млн. руб. = 2 млн. рублей за два года
В = 16 +30,4 + 15,2 + 1 = 62,6 млн. рублей
НДС = 62,6 ? 20% / 100 = 12,52 млн. рублей
Лп1 = 16 + 30,4 + 15,2 + 1 + 12,52 = 75,12 млн. рублей
Лизинговые платежи во второй год:
Пк = 136 ? 20% / 100 = 27,2 млн. рублей
Пком = 136 ? 10% / 100 = 13,6 млн. рублей
В = 16 + 27,2 + 13,6 + 1 = 57,8 млн. рублей
НДС = 57,8 ? 20% / 100 = 11,56 млн. рублей
Лп2 = 16 + 27,2 + 13,6 + 1 + 11,56 = 69,36 млн. рублей
Общая сумма лизинговых платежей на весь срок договора:
Лп =Лп1 +Лп2 = 75,12 +69,36 = 144,48 млн. рублей
График уплаты лизинговых платежей Таблица 10
|
Дата выплат |
Сумма, млн. руб. |
|
|
01 февраля 2004 года |
18,06 |
|
|
01 мая 2004 года |
18,06 |
|
|
01 июля 2004 года |
18,06 |
|
|
01 ноября 2004 года |
18,06 |
|
|
01 февраля 2005 года |
18,06 |
|
|
01 мая 2005 года |
18,06 |
|
|
01 июля 2005 года |
18,06 |
|
|
01 ноября 2005 года |
18,06 |
Состав затрат лизинговых платежей по элементам Таблица 11
|
Элементы затрат |
Сумма, млн. руб. |
% |
|
|
1. Амортизационные отчисления |
32 |
22,15 |
|
|
2. Оплата % за кредит |
57,6 |
39,87 |
|
|
3. Комиссионное вознаграждение |
28,8 |
19,93 |
|
|
4. Оплата дополнительных услуг |
2 |
1,38 |
|
|
5. НДС |
24,08 |
16,67 |
|
|
Итого: |
144,48 |
100 |
2.8 Программа «Кадровый автомобиль»
В цивилизованных странах развиты различные формы потребительского лизинга. В той или иной форме потребительское кредитование понемногу развивается и в России. Многие дорогостоящие товары можно приобретать на условиях кредитования. Однако обычно сроки кредита не очень велики, а регулярные отчисления - значительны. Тем на менее многие россияне уже готовы воспользоваться кредитной схемой для покупки автомобиля. Но сделать это не всегда просто: необходимо найти продавца и банк, готовый взять на себя финансирование сделки. Кроме того, от покупателя требуется предложить некий залог в обеспечении кредита и привести доказательства своей кредитоспособности, что бывает, связано с большими хлопотами.
Программа «Кадровый автомобиль» может послужить уникальным примером экономической эффективности лизингового бизнеса. Предложим клиентам, большинство которых являются крупными и солидными компаниями, схему, позволяющую на условиях лизинга приобретать автомашины для сотрудников компании. В чём суть программы? Компания предлагает сотруднику, в котором она заинтересована, на три года «заморозить» повышение заработной платы при условии, что сэкономленные средства будут направлены на покупку автомобиля, на котором сотрудник будет добираться на работу и использовать для служебных поездок. Дав своё согласие и подписав договор на пользование автомобилем, работник сразу же получает в пользование автомобиль как своего рода компенсационный пакет. До окончания срока выплат машина юридически находится в собственности лизинговой компании, а затем упомянутый работник может стать её полноправным владельцем, выплатив (через фирму-работодателя) остаток стоимости, либо реализовать машину по рыночной цене другому лицу, а сам получить на тех же условиях новый автомобиль. Он даже может не бояться в критической ситуации (мало ли что в жизни случается) просрочки очередного платежа - это сделает за него собственное предприятие, юридически выступающее лизингополучателем.
Разберём конкретный пример. Предположим, сотрудник компании получает ежемесячный оклад 17 000 рублей (538 $ при прогнозируемом курсе доллара 32 рубля), и ежегодно его оклад индексируется, возрастая на 20%. Сотрудник с таким уровнем дохода может рассчитывать на автомобиль стоимостью около 8 000 $. К этой ценовой категории относятся все отечественные марки, а также некоторые модели Daewoo и Renault. Если рост заработной платы «заморозить», то за первый год у компании образуется экономия в 48 960 рублей ( 40 800 рублей - экономия по зарплате, 8 160 рублей - экономия на едином социальном налоге в год).
За три года сумма экономии составит, вместе с сэкономленными налоговыми отчислениями, 178 214. Если эти средства направить на оплату автомобиля, переданного в лизинг, возникает дополнительная экономия вследствие уменьшения налогооблагаемой базы за счёт отнесения лизинговых платежей на затраты и возмещения из бюджета НДС, уплаченного по лизинговым платежам. С помощью такой схемы руководитель фирмы может самостоятельно рассчитать, выгодно ли ему приобретать для своих сотрудников автомобили в лизинг. В зависимости от заработной платы увеличивается возможность стоимости приобретаемого автомобиля. У людей с доходом не менее 25 000 рублей в месяц можно приобрести машину стоимостью около 10 000 долл. США - иномарки «среднего класса»: Fiat, KIA, Hyundai, Skoda. Автомобиль до 15 000 $ может позволить себе, у которого зарплата составляет 35 000 рублей в месяц. Список возможностей тут гораздо длиннее: Ford, Opel, Volkswagen, Toyota, Mitsubishi, Nissan, Mazda. Можно сказать, что автомобили каждой ценовой категории соответствует статусу работника.
Приобретение в лизинг автомобилей для сотрудников, помимо выгодности, имеет ещё целый ряд преимуществ. Во-первых, это закрепляет кадры на фирме. Работник, получивший автомобиль, становится более лояльным и получает дополнительный стимул к работе. Хороший работник становиться более мобильным, а у компании снижается потребность в служебном транспорте и штатный водителях. Очень важно то, что автомобиль работнику достаётся сразу, а не «обещанного три года ждать». Не последнюю роль в этом сыграло и то, что помимо улучшения качества жизни работников, экономит компании налоговые отчисления - налоги с не выплачиваемой части зарплаты, также не выплачиваются.
Расчёт возможности приобретения компанией легковых автомобилей для своих сотрудников в лизинг за счёт экономии на заработанной плате.
За базовую берётся зарплата 17 000 рублей при стоимости машины до 8 000 $.
Годовое увеличение зарплаты 1 год - 20%.
Годовое увеличение зарплаты 2 год - 20%.
Годовое увеличение зарплаты 3 год - 20%.
1-й год
Исходная месячная зарплата - 17 000 рублей.
Месячная зарплата после повышения - 20 400 рублей.
Индексация составит: в месяц 17 000 ? 20% = 3 400 рублей; в год 3 400 ? 12 = 40 800 рублей.
Единый социальный налог составит: 40 800 ? 20% = 8 160 рублей.
Экономия по зарплате (за год) - 40 800 рублей.
Экономия на едином соц. налоге (за год) - 8160 рублей.
Всего экономия (за год) - 48 960 рублей.
2-й год
Исходная месячная зарплата - 20 400 рублей.
Месячная зарплата после повышения - 24 480 рублей.
Экономия по зарплате (за год) - 48 960 рублей.
Экономия на едином соц. налоге (за год) - 9 792 рублей.
Всего экономия (за год) - 58 752 рублей.
3-й год
Исходная месячная зарплата - 24 480 рублей.
Месячная зарплата после повышения - 29 376 рублей.
Экономия по зарплате (за год) - 58 752 рубля.
Экономия на едином соц. налоге (за год) - 11 750 рублей.
Всего экономия (за год) - 70 502 рублей.
Экономия по зарплате за 3 года - 148 512 рублей.
Экономия на едином соц. налоге за 3 года - 35 643 рубля.
Экономия компании по налогу на прибыль за счёт повышения расходов на заработную плату.
Увеличение зарплаты за три года - 148 512 рубля.
Налог на прибыль - 35 643 рубля.
Налог на прибыль: 148 512 ? 24% = 35 643 рубля.
Получается выгодно всем: компания-поставщик автомобилей увеличивает продажи и делает скидки с третьей машины, фирма стабилизирует кадры и экономит на зарплатных налогах, а сотрудник получает то, к чему стремится - новую машину в пользование, которую можно обновлять каждые три года.
Глава 3. Специфика управления лизинговой компанией
3.1 Современное состояние и перспективы развития лизинга
Среди новых тенденций рынка лизинга эксперты отмечают более четкую его структурированность, на нем ясно становятся видны различные сегменты. Во-первых, определились крупные универсальные игроки, как правило, связанные с банками и финансово-промышленными структурами. Во-вторых, компании, ориентированные на так называемую лизинговую розницу, сосредотачиваются в основном в сфере лизинга автотранспорта. В-третьих, на рынке присутствуют лизинговые компании, аффилированные с иностранными банками и поставщиками оборудования.
Продолжается быстрый рост величины лизингового портфеля большинства лизинговых компаний, наиболее заметным (по удельному весу) стал лизинг автомобилей , позволяющий крупным перевозчикам регулярно обновлять парк машин. Качество лизингового портфеля при этом остается на хорошем уровне.
Лизинг охватил практически все регионы страны. Конкуренция между различными лизинговыми компаниями наблюдается в основном в секторах автомобильного лизинга, легковой и грузовой техники. Косвенным образом на ценовые условия автолизинга влияет галопирующее развитие программ автокредитования, которое предлагают многие российские банки.
В настоящее время средняя маржа лизинговой компании по сделке составляет 3-7% годовых при среднем размере авансового платежа 20-30%.
Почти все новые виды лизингового бизнеса пока находятся вне правовой базы, которая не прописывает их определения. Положение усугубляется тем, что фискальные органы негласно включили лизинг в категорию схем уклонения от уплаты налогов. Однако лизинговые компании активно внедряют новые технологии, зачастую работая на грани фола, это способствует развитию отечественного рынка лизинга как по суммарному объему контрактов, так и по разнообразию предлагаемых услуг, приближается к европейскому. Сумма сделок финансовой аренды, заключенных в прошлом году, превысила 270 млрд руб. Прирост объема контрактов лизинга автомобилей, железнодорожного транспорта и сельскохозяйственной техники в последние годы составлял по 30 - 70% годовых. Эти отрасли стали локомотивом развития всего отечественного рынка финансовой аренды, на котором за пять лет стоимость ежегодно заключаемых договоров увеличилась в шесть раз. Хотя следует признать, что опережающие темпы роста железнодорожного и агролизинга были обусловлены значительным участием государства. Оно вложило большие деньги в национальный проект «Поддержка агропромышленного комплекса», при этом большинство инвестиций осуществлялось в государственную лизинговую компанию «Росагролизинг». Именно ее работа обеспечила рост рынка финансовой аренды сельхозтехники и племенного скота - объем контрактов, заключенных этой компанией в 2010 году, превысил 7,2 млрд руб.Рынок лизинга железнодорожного транспорта вырос за счет влияния «Российских железных дорог» (РЖД), которые выбрали финансовую аренду как приоритетный инструмент обновления своего уже порядком износившегося парка техники. Так, в 2006 году компания РЖД приобрела в лизинг основных средств на сумму 20,4 млрд руб., а в нынешнем - лизинговая программа будет реализована уже в размере, превышающем 25 млрд руб.
Единственный вид лизинга, который развивался так же интенсивно, но без вмешательства государства - это финансовая аренда автомобилей. «Автолизинг - самый крупный из трех китов рынка финансовой аренды (его доля оценивается в 25 - 30%) и самый рыночный, на нем конкуренция очень жесткая, а клиенты более разборчивы. Поэтому операторы рынка лизинга автомобилей предлагают огромное количество продуктов, специфических услуг и программ, ориентированных на самые разные клиентские группы. Именно в отрасли финансовой аренды автомобилей прошли «обкатку» новейшие лизинговые технологии, такие как возвратная и оперативная схемы, экспресс- и операционный лизинг, лизинг без оценки финансового состояния клиента. Некоторые из этих технологий уже применяются в других отраслях. Все эти направления бизнеса успешно развиваются - даже несмотря на то, что некоторые схемы работы пока находятся фактически вне правового поля, например в сентябре Москоммерцбанк объявил о заключении первой сделки по предоставлению автомобиля в лизинг физическому лицу. Однако юридически лизинга для частных лиц в России не существует, но услуга, которая так называется, представляет определенный интерес для покупателя автомобиля. Банк сообщил, что предложил рынку "аналог наиболее распространенного и популярного способа приобретения новых автомобилей физическими лицами в развитых странах Европы и мира". Его отличие от обычного автокредита состоит в том, что клиент не приобретает автомобиль в собственность. В развитых странах стандартной является услуга, когда покупатель, оплатив только страховку, получает новый автомобиль, выплачивает в течение установленного срока арендные платежи, в конце срока аренды меняет автомобиль на новый по той же схеме. Казалось бы, при чем тут лизинг? Судя по описанию, речь идет о классической схеме аренды - правда, с правом выкупа. Понятно, что сейчас лизинг - модное слово. Но исходя из определения этого термина в Гражданском кодексе, лизинга для физических лиц в нашей стране не существует. То есть употребление кредитными организациями понятия "лизинг" применительно к физическим лицам является исключительно маркетинговым ходом.
Подобные документы
Виды лизинга. Правовые основы лизинга. Субъекты лизинга и объекты лизинга. Сложная правовая природа лизинга. Степень окупаемости предмета лизинга. Срок использования предмета лизинга. Методы финансирования лизинговой сделки.
реферат [24,4 K], добавлен 18.09.2006Современное состояние малого бизнеса в России. Основные источники финансирования предприятий малого бизнеса. Лизинг и малое предпринимательство. Преимущества лизинга перед кредитом. Расчет затрат при покупке основных средств с привлечением кредита.
дипломная работа [125,7 K], добавлен 04.04.2015Предпосылки развития лизинга в России. Организация заключения лизинговой сделки. Виды лизинга. Методы оценки эффективности лизинга. Методы расчета лизинговых платежей. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России. Налогообложение.
курсовая работа [64,9 K], добавлен 15.10.2004Субъекты и объекты лизинговых отношений. Основные формы лизинга: внутренний и международный. Преимущества лизинга для различных субъектов. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в Республике Казахстан. Страхование в лизинговой деятельности.
курсовая работа [476,9 K], добавлен 21.02.2011Поиск и привлечение долгосрочных инвестиций для расширения производства. О лизинге. Экономическая сущность лизинга. Объекты и субъекты лизинговой сделки. Преимущества лизинга перед банковским кредитованием и препятствия для его развития в России.
курсовая работа [118,7 K], добавлен 26.03.2009Исследование сущности, видов и особенностей лизинга как способа инвестирования. Анализ его роли в современной экономике. Порядок заключения лизинговой сделки. Договор лизинга. Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в Республике Беларусь.
курсовая работа [187,1 K], добавлен 11.05.2014Описание бизнес-плана, цели деятельности предприятия. Анализ внешней среды. Стадии учреждения и работы лизинговой компании. Закупки оборудования для лизинга. План по маркетингу и реализации товара (услуги). Учредители и формирование акционерного капитала.
бизнес-план [85,8 K], добавлен 17.05.2011Изучение сущности и форм лизинга – приобретения оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Особенности экономического механизма лизинговой деятельности. Методы оценки эффективности лизинга.
курсовая работа [60,3 K], добавлен 12.12.2010Понятие лизинга, его черты и особенности, объекты и субъекты, экономическая целесообразность. Существенные условия его договора. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок. Характер партнерства с лизинговой компанией. Развитие лизингового рынка в России.
контрольная работа [37,4 K], добавлен 25.07.2010Роль инвестиционной деятельности предприятия. Понятие, экономическая сущность и виды лизинга, его преимущества и недостатки, отличия от аренды. Основные субъекты лизинга, его двойственная природа. Финансовая оценка эффективности лизинговой операции.
контрольная работа [52,9 K], добавлен 24.11.2010
