О сценарных условиях для формирования вариантов прогноза социально-экономического развития в 2013-2015 годах

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Пояснительная записка

о сценарных условиях для формирования вариантов прогноза

социально-экономического развития в 2013-2015 годах

Прогноз сценарных условий социально-экономического развития

Прогноз сценарных условий социально-экономического развития на период 2013-2015 годов разработан на вариантной основе. Основные варианты прогноза - вариант 1 (консервативный) и вариант 2 (умеренно-оптимистичный) разработаны на основе единой гипотезы внешних условий и различаются эффективностью реализации государственной политики, в том числе за счет различных условий бюджетных правил. Развилки также связаны с возможностями повышения конкурентоспособности частного бизнеса и поддержания инвестиционного спроса со стороны инфраструктурных компаний. Два дополнительных сценария (А и С) тестируют экономику на различную динамику цен на нефть.

В основных вариантах прогноза (варианты 1 и 2) предполагается умеренное восстановление мировой экономики. Уровень цены на нефть Urals повышен в 2012 году по отношению к предыдущей версии прогноза (представленного в декабре 2011 года) на 15 долларов, до 115 долларов США за баррель в результате высоких цен, сложившихся в январе-марте текущего года. Прогнозируется, что цена нефти будет оставаться на уровне, близком к 120 долларов за баррель до середины 2012 года, со второго полугодия цена на нефть начнет снижаться в результате роста предложения и достигнет к концу года уровня 102-104 долларов за баррель. В 2013-2014 гг. прогноз цен на нефть сохранен на уровне предыдущих оценок. В 2013 году прогнозируется снижение цены до 97 долларов за баррель. С 2014 года прогнозируется, что вслед за ростом потребления нефти возобновится тенденция умеренного роста цен. В 2014 году цена на нефть составит 101 доллар за баррель, в 2015 году предполагается на уровне 104 доллара за баррель.

Вариант 2 (умеренно-оптимистичный) отражает развитие экономики в условиях реализации активной государственной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата, повышение конкурентоспособности и эффективности бизнеса, на стимулирование экономического роста и модернизации, а также на повышение эффективности расходов бюджета. В условиях варианта рост ВВП в 2012 году составит 3,4%, а в 2013-2015 гг. ускорится до 3,8-4,7 процента.

Вариант 1 (консервативный) предполагает сохранение низкой конкурентоспособности по отношению к импорту, а также более низкие расходы на развитие компаний инфраструктурного сектора. Сценарий основан на проведении более жесткой бюджетной политики, связанной со стагнацией государственного инвестиционного спроса и более низкими темпами роста заработных плат бюджетников и военнослужащих. Это обусловливает выход на бездефицитный федеральный бюджет к 2015 году. Годовые темпы роста экономики в 2012-2015 гг. оцениваются на уровне 3,1-4,1%, что в среднем на 0,4 п.п. ниже, чем в основном сценарии.

Умеренно-оптимистичный вариант является более инновационно ориентированным, предполагает проведение преобразований в секторе развития человеческого капитала и науки, направленных на развитие инноваций. Вариант основан на осуществление мер, заложенных в государственных программах развития образования, здравоохранения, науки и технологий, а также традиционных секторов экономики.

Вариант А - дополнительный вариант более сильного снижения цен на нефть. В начале 2013 года ожидается резкое падение цены до уровня 80 долларов за баррель, среднегодовая цена в 2013 году составит 82 доллара за баррель, а в 2014-2015 гг. предполагается небольшой рост цены на нефть на 1-2% в год. Вариант также предусматривает риски снижения спроса на российский газ в связи с увеличением предложения газа на европейском рынке. Это может привести к более быстрому снижению цен на экспортируемый газ за счет пересмотра контрактов и больших объемов продаж на спотовом рынке. Учитывая сильную зависимость российской экономики от мировой конъюнктуры, этот сценарий в наибольшей степени обострит риски устойчивости банковской системы, платежного баланса и общего уровня уверенности экономических агентов. Высокие цены на нефть в 2012 году приведут к значительному укреплению курса рубля, а в 2013-2015 гг., понизившись до 82-85 долларов за баррель, станут причиной резкого ослабления обменного курса, приведут к ускорению инфляции и замедлению внутреннего спроса. После роста экономики в 2012 году на 3,4%, в 2013 году рост замедлится до 2%. В 2014-2015 гг. произойдет восстановление роста на уровне 3,5-4 процентов.

Вариант С - дополнительный вариант который, характеризуется сохранением высоких уровней цены на нефть, достигнутых в начале 2012 года. В среднегодовом выражении в 2012-2013 гг. цена на нефть составит 125 долларов за баррель, в 2014-2015 гг. несколько снизится до 115-120 долларов за баррель. Темпы роста ВВП в 2012-2014 гг. за счет «фактора нефти» могут на 0,3-0,4 п.п. превышать уровень базового варианта и составлять 3,7-4,1%, в 2015 году рост экономики будет соответствовать базовому сценарию, составив 4,7 процента.

Умеренно-оптимистичный вариант 2 предлагается использовать в качестве базового для разработки параметров федерального бюджета на 2013-2015 годы.

Основные показатели прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2011-2015 годы

Мировая экономика

Темпы роста мировой экономики, %

В 2012 году и среднесрочной перспективе экономическая конъюнктура будет оставаться нестабильной. Темпы восстановления мировой экономики, после спада в 2009 году на 0,7%, в 2010 году достигли 5,2%, но в 2011 году замедлились до 3,7 процента. Долговые проблемы развитых стран спровоцировали летом 2011 года падение стоимости мировых фондовых активов, неуверенность инвесторов в своевременном погашении задолженности и волну снижения суверенных кредитных рейтингов.

Значительную негативную роль сыграли внешние шоки: рост политической нестабильности и перебои с поставками нефти из основных нефтедобывающих регионов, а также землетрясение в Японии в марте 2011 года, повлекшее за собой чувствительный сбой производства в японском и мировом автомобилестроении и некоторых других отраслях. Потери самой Японии достигли 0,7% ВВП. В итоге темпы восстановления развитых стран упали вдвое: с 3,2% в 2010 году до 1,5% в 2011 году, зона евро и Япония в IV квартале 2011 г. зафиксировали сокращение ВВП.

Главным потенциальным локомотивом роста в группе развитых стран остаются США, экономическая динамика которых может быть в ближайшие годы основным фактором, сдерживающим распространение негативных тенденций кризиса зоны евро на мировую экономику.

В 2011 году темпы восстановления экономики США составили 1,8%, что превышает средний показатель развитых стран, составляющий 1,5%. Весь 2011 год квартальная динамика ВВП сохраняла тенденцию ускорения роста: 0,4% в годовом выражении в I квартале, 1,3% во втором, 1,8% в третьем и 3% в IV квартале. В I квартале 2012 г. рост экономики США может оставаться достаточно высоким. В США закрепилась восходящая динамика потребительских расходов, стимулируемая ростом стоимости активов домохозяйств и доступным кредитом, что обеспечит США в 2012 году темпы роста в интервале 1,7-2 процента.

Однако в целом в прогнозный период до 2015 года в американской экономике сохранится высокая неопределенность и риски значительного снижения темпов роста. В промышленности вялые темпы роста сопровождаются экспансией издержек, снижением конкурентоспособности и динамики производительности труда. Продолжится рост долговой нагрузки на экономику: госдолг, превысивший в 2011 году объем экономики, увеличится до 105,6% ВВП в 2012 году и до 107,1% в 2013 году. Будут ограничены возможности финансирования фискальных мер, обеспечивших посткризисное восстановление. Остается слабой положительная динамика доходов населения, не преодолена стагнация жилищного сектора. В результате в 2013 году под сдерживающим влиянием исчерпания финансовых стимулов и сокращения возможностей роста за счет сбережений населения динамика американской экономики замедлится до 1,2-1,6% ВВП. В 2014-2015 гг. возможно ускорение роста до 2,5-2,8%, основанного на инвестиционной активности, росте производительности труда, нормализации рынка труда, расширении потребления населения и постепенной нормализации жилищного сектора американской экономики.

Уровень безработицы остается одной из серьезных угроз для стабильности восстановления экономики зоны евро. Ситуация с безработицей стремительно ухудшается - уровень безработицы в монетарном союзе в феврале достиг 10,8%. По оценкам, ситуация на рынке труда продолжит ухудшаться и до конца года достигнет максимального послевоенного уровня.

Несмотря на рост на 1,4 % в целом по итогам 2011 года, экономика зоны евро в IV квартале 2011 г. оказалась в рецессии, которая продлится и в 2012 году. Негативная динамика в течение двух кварталов подряд ожидается в большинстве стран Еврозоны, а в целом в 2012 году ожидается спад не только в периферийных странах, охваченных долговым кризисом, таких как Португалия, Испания, Греция, но и в ряде ведущих стран: Франции, Италии, Нидерландах. Экономика Германии также может войти в стагнацию, и прирост ВВП оценивается в 0-+0,3%. В 2012 году долговой кризис и реализация мер финансовой консолидации при сокращении потребления и инвестиционной активности обусловят сокращение экономики Еврозоны до 0,6%. С 2013 года в европейской экономике возможно восстановление роста с темпом до 0,9% с последующим ускорением до 1,4% к 2015 году по мере прохождения пика мер жесткой бюджетной экономии, активизации региональных механизмов финансовой стабилизации, урегулирования долговых обязательств и гарантий по реструктуризации суверенных долгов и в условиях стабилизации рынка труда.

Ведущие развивающиеся страны, прежде всего Китай и Индия, на протяжении 2011 года испытывали значительное инфляционное давление под влиянием роста цен на энергию и продовольствие, притока капитала и кредитной экспансии. Меры, предпринятые для ограничения ликвидности и предложения кредита во второй половине 2011 года, совпали с торможением спроса на экспортных рынках и резко повысили риски замедления роста экономик этих стран. В итоге темпы роста развивающихся стран в 2011 году также сократились, хотя и менее значительно - до 6,2% по сравнению с 7,3% в 2010 году.

Темпы роста экономики Китая благодаря мерам ограничения денежного предложения и сокращения потенциала внешнего спроса снизились с 10,4% до 9,2%. До 2015 года продолжится дальнейшее замедление роста в Китае до 7-7,3%. Замедление экономики Индии из-за мер сокращения дефицита бюджета, достигавшего в 2009 году 9,1%, было более значительным - с 9,9% в 2010 году до 7,4% в 2011 году. До 2015 года экономический рост сохранится на уровне 7,3%. Значительные риски для развивающихся стран в случае обострения долгового кризиса в глобальном масштабе связаны с оттоком капитала и сворачиванием иностранных инвестиций, кризисом в сфере недвижимости.

Нестабильность внешнего спроса, вызванного рецессией в зоне евро и возможностью дальнейшего обострения долгового кризиса, будет также серьезно сдерживать в прогнозный период до 2015 года реализацию экспортного потенциала роста стран по широкой номенклатуре энергетических и сырьевых товаров, готовых промышленных изделий. В 2011 году в мировой торговле фиксировалось значительное замедление оборота, сокращение физических объемов экспорта готовых промышленных изделий. Эта тенденция сохранится в 2012 году: темп роста мировой торговли товарами не превысит 2,5%. К 2015 году расширение мировой торговли, по оценкам WTO и Unctad, способно вернуться на 4%-ную траекторию роста, что, однако, значительно уступает росту 2010 года, превысившему 9 процентов.

Базовый вариант прогноза предусматривает сохранение позитивных тенденций восстановления мировой экономики и отсутствие сильного угнетающего влияния восходящей динамики цен на нефть. В этих условиях рост мировой экономики в 2012 году составит 3,2%, а к 2015 году динамика мировой экономики будет близка к 4%-ной траектории роста.

Экономический рост в странах СНГ в целом будет опережать рост мировой экономики. Однако по-прежнему будет сохраняться сильная зависимость от экономической динамики России, степени и глубины интеграции экономик в общее экономическое пространство, способной смягчить возможное негативное влияние конъюнктуры мировых рынков.

Темпы роста ВВП стран Таможенного Союза и Украины, %

Источник: официальный (*) и консенсус-прогноз

На протяжении прогнозного периода в Республике Беларусь будут преодолены последствия валютного кризиса. В 2012 году рост ВВП замедлится до 2,2%. Благодаря эффекту базы, связанному с неоднородностью 2011 года, в 2012 году ожидается существенное замедление потребительского спроса и сильное снижение инвестиций. Рост экономики будет связан с резким улучшением чистого экспорта. Благодаря улучшению условий торговли с Россией, в том числе резкому, почти на 40%, снижению цен на импортируемый российский газ, вероятна быстрая нормализация счета текущих операций.

В 2013-2015 гг. продолжится замедление инфляции, возобновится рост реальных доходов и активизация потребительского спроса. Восстановлению инвестиционного спроса будет способствовать рост прибыли предприятий, связанный с предшествующей девальвацией и снижением цен на газ. В последующем, расширение внутреннего спроса приведет к заметному росту импорта, в результате чего при умеренных темпах роста экспорта постепенно сократится профицит счета текущих операций, и в 2014 году его сальдо может вернуться в отрицательную зону. В условиях расширения интеграционных связей существенный потенциал роста экспорта будет сосредоточен в отраслях машиностроения и сельском хозяйстве Белоруссии. В условиях отсутствия воздействия внешних и внутренних шоков возможности роста белорусской экономики до 2015 года оцениваются в диапазоне 4,3-5,2 процента.

В Казахстане среднесрочные перспективы экономического роста улучшились в связи с повышением мировых цен на нефть и восстановлением мировой экономики. Промышленная политика сконцентрирована на увеличении производства нефти. В среднесрочной перспективе экономический рост будет опираться на усовершенствованную транспортную инфраструктуру, которая будет способствовать росту в ряде отраслей, связанных с энергетическим сектором. Независимые прогнозы в основном незначительно отличаются от официальных и в среднем предполагают рост ВВП около 6,0-6,5% в ближайшие 3-4 года.

На Украине восстановление экономики сильно зависит от экспорта и возможностей финансирования внутреннего спроса за счет государственных и частных внешних трансфертов. Спрос со стороны основных экспортных рынков (России и ЕС) останется очень важным источником роста, так же как и динамика мировых цен на сталь. В 2012 году ожидается расширение дефицита счета текущих операций, связанное с ростом внутреннего потребительского и инвестиционного спроса. В целом последствия кризиса экономика Украины сможет компенсировать только в 2013 году, ежегодный экономический рост в среднесрочной перспективе будет составлять около 6 процентов.

Мировой рынок нефти

Источник: МЭР с использованием данных Energy Information Administration (EIA)

Прогноз цены нефти до 2015 года определяется в основном фундаментальными факторами: темпами восстановления мировой экономики и поддержанием устойчивости рынка нефти странами-производителями. Тем не менее, возможность форс-мажорных нарушений поставок сохраняется, что обусловлено неустойчивостью политической ситуации в некоторых странах крупных производителях энергоресурсов.

Значительную поддержку цене на нефть будет оказывать стимулирующая денежно-кредитная политика ведущих центральных банков: ФРС США, ЕЦБ, Банка Японии и Банка Англии, которые планируют продолжение нынешней политики практически свободного предоставления ликвидности вплоть до конца 2014 года.

В 2012 году спрос на нефть возрастет на 1%, что обусловлено сдержанными темпами роста мировой экономики. В то же время, производство увеличится вдвое быстрее - на 2,1% с целью пополнения стратегических запасов, израсходованных в 2011 году Международным Энергетическим Агентством для поддержания сбалансированности спроса и предложения жидкого топлива. Запасы нефти сократились в 2011 году на 38,4 млн. тонн. В 2013 году благодаря некоторому ускорению темпов роста мировой экономики потребление жидких углеводородов возрастет на 1,5% в то время как динамика производства составит всего 0,9% для обеспечения благоприятных для производителей условий реализации. В 2014 году ожидается повышение темпов производства нефти до 2,6% благодаря введению в эксплуатацию новых месторождений и мощностей, которое запланировано для обеспечения потребностей восстановления мировой экономики.

Мировой рынок газа

Источник: МЭР с использованием данных Energy Information Administration (EIA)

Расширение источников поставки природного газа, в том числе с использованием технологий для добычи сланцевого газа в США, будет способствовать насыщению рынка и сдержанной ценовой динамике. В то же время спрос на природный газ с 2010 года восстанавливает траекторию роста, характерную для газа в течение продолжительного периода времени.

По оценкам IEA, спрос на газ в мире к 2015 году возрастет на 9%. Основными регионами прироста производства будут страны Ближнего Востока, Африки и Россия. Наиболее быстрыми темпами спрос на природный газ будет увеличиваться в Китае - в среднем почти на 6% в год. Спрос Китая будет и самым объемным, на Китай приходится более одной пятой части увеличения глобального спроса. Спрос Китая на газ потенциально может расти еще быстрее, учитывая, что потребление энергии на душу населения в стране не достигает третьей части от потребления энергии на душу населения в высокодоходных странах ОЭСР, особенно если потребление угля будет ограничено исчерпанием легко извлекаемого угля карьерных месторождений. Спрос на Ближнем Востоке будет расти практически так же, как и в прогнозе для Китая.

В Соединенных Штатах ожидается существенное увеличение ресурсной базы сланцевого и угольного газа. Увеличение добычи природного газа на основе технологий горизонтального бурения и гидравлических технологий гидроразрыва сделало возможным использование больших ресурсов сланцевого газа, а также помогло существенно снизить импорт с других континентов. За 2011 год цены на газ в США снизились на 32%. К падению цен привело увеличение добычи в среднем на 10% ежегодно с 2009 года.

Цены на газ терминала Henry Hub, по отчетным данным и прогнозу Международной Энергетической Организации и Energy Information Administration (EIA), за 2010-2011 годы сократились на 17%, в 2013 году ожидается рост цен на 16%, в 2014 году цена газа увеличится на 2,6%, а к 2015 году газ подорожает на 5,1%, составив 165 долларов за тыс. куб. метров.

Динамика добычи и экспорта нефти, нефтепродуктов и газа

Объем добычи нефти, включая газовый конденсат, в 2012 году оценивается на уровне 510 млн. т (100,1% к уровню 2011 г.), экспорт нефти уменьшается до 237 млн. т (97,0% к уровню 2011 г.) в связи с предполагаемым дальнейшим ростом объемов переработки нефти на российских нефтеперерабатывающих заводах.

Прогноз добычи нефти по основному варианту 2 предусматривает замедление снижения добычи на старых выработанных месторождениях Западной Сибири за счет применения новых методов повышения нефтеотдачи пластов, а также увеличение добычи на новых месторождениях Восточной Сибири и шельфе Каспийского моря. Добыча нефти в 2013-2015 гг. стабилизируется на уровне 510 млн. тонн, прогноз добычи нефти оставлен без изменений.

Экспорт нефти с учетом динамики внутреннего спроса и мирового рынка нефти к 2015 году увеличится до 242 млн. тонн. По сравнению с предыдущей версией прогноза объемы ежегодного экспорта нефти снижены на 2 процента.

Прогноз добычи нефти по варианту А разработан исходя из условий более низкого уровня цен на нефть и ограниченных финансовых возможностей компаний для поддержания добычи на действующих месторождениях. В таких условиях, особенно на старых выработанных месторождениях Западной Сибири, будет наблюдаться более значительное падение добычи нефти, и в целом вероятно снижение объемов добычи до 503-498 млн. тонн, а экспорт нефти к 2015 году может снизиться до 232 млн. тонн.

Производство нефтепродуктов. В 2012 году объем переработки нефти на российских нефтеперерабатывающих заводах оценивается с ростом до 261,8 млн. т (101,5% к 2011 г.), экспорт нефтепродуктов - на уровне 135,7 млн. тонн (102,7% к 2011 году).

С учетом предусмотренных в соглашениях с нефтяными компаниями сроков модернизации нефтеперерабатывающих заводов, направленной на увеличение глубины переработки нефти, в основном варианте прогнозируется стабилизация объемов нефтепереработки на уровне 262 млн. тонн в 2013 году с последующим уменьшением до 260 млн. т в 2014 году и 258 млн. т в 2015 году. Рост внутреннего спроса на нефтепродукты приведет к постепенному снижению экспорта к 2015 году до 124 млн. тонн. В 2012-2014 гг. по сравнению с предыдущим прогнозом ежегодные объемы нефтепереработки возрастут на 1-2%, экспорт нефтепродуктов ожидается выше на 4-5 процентов.

По варианту А ожидается снижение объемов переработки нефти в 2013 году до 258 млн. т, в 2014 году - до 257 млн. т и в 2015 году - до 256 млн. тонн. С учетом более умеренного внутреннего спроса экспорт нефтепродуктов оценивается в этот период со снижением до 132-124 млн. тонн.

Объем добычи газа в 2012 году с учетом наметившейся тенденции увеличения спроса на газ на внутреннем рынке и восстановления европейского спроса на российский газ оценивается на уровне 697 млрд. куб. м (104,2% к уровню 2011 года). При этом объем экспорта газа ожидается на уровне 211,8 млрд. куб. м (111,8% к 2011 году). Существенное негативное влияние на экспорт российского газа в Европу продолжают оказывать такие факторы, как рост добычи сланцевого газа в США, активное развитие рынка сжиженного природного газа и новые инициативы ЕС по развитию конкуренции на рынке газа. Экспорт СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона составит в 2012 году 10 млн. тонн.

Важнейшими новыми проектами в газовом секторе в настоящее время являются: газопровод «Северный поток», строительство газопровода «Сахалин - Хабаровск - Владивосток», ввод в эксплуатацию первых пусковых комплексов по обустройству сеноман-аптских залежей Бованенковского месторождения и системы магистральных газопроводов «Бованенково - Ухта».

Прогноз добычи газа по основному варианту учитывает сохранение высокого уровня спроса на внутреннем и внешнем рынках. Добыча газа к 2015 году увеличится до 755 млрд. куб. м, при этом объем экспорта газа увеличится до 253 млрд. куб. метров. Прогноз добычи и экспорта газа в 2012-2014 гг. соответствует предыдущей версии прогноза.

В варианте А, помимо более низкого уровня спроса на топливно-энергетические ресурсы на мировых рынках, предусматривается сохранение высокой конкуренции с ближневосточным газом и инициатив ЕС по повышению диверсификации рынка газа, а также ожидается более умеренный спрос на российский газ на внутреннем рынке. В этих условиях добыча газа возрастает к 2015 году до 726 млрд. куб. метров, а экспорт газа до 235 млрд. куб. метров.

По данным ОАО «Газпром», во всех вариантах экспорт сжиженного природного газа в страны АТР стабилизируется на уровне 10 млн. тонн.

Демографическая ситуация

Прогнозные демографические параметры, предусмотренные в сценарных условиях, пересчитаны с учетом итогов Всероссийской переписи населения 2010 года.

Демографический прогноз учитывает действие мер по снижению смертности и стимулированию рождаемости, в том числе выполнение плана мероприятий по реализации II этапа Концепции демографической политики Российской Федерации на период до 2025 года.

В соответствии с высоким сценарием демографического прогноза суммарный коэффициент смертности увеличится с 1,606 в 2011 году до 1,685 в 2015 году, общий коэффициент смертности снизится с 13,5 в 2011 году до 13,2 в 2015 году.

Средний сценарий демографического прогноза предполагает наличие рисков, которые не позволят достичь параметров высокого сценария.

Как показали результаты опроса, проведенного Росстатом рекордно высокое значение суммарного коэффициента рождаемости в 2011 году (1,606 - оценка) во многом связано с тем, что семьи реализовали как отложенные рождения детей, так и рождения, запланированные на более поздний срок. Кроме того, в России в настоящее время возрастная кривая рождаемости будет меняться в сторону постарения матери, что также может привести к потери уровня рождаемости.

С учетом этого, на период до 2015 года суммарный коэффициент рождаемости, заложенный в среднем сценарии демографического прогноза, будет несколько ниже текущего уровня - 1,597-1,592.

В связи с тем, что в России наблюдаются тенденции демографического старения населения, общий коэффициент смертности стабилизируется на уровне 13,4 на период до 2015 года.

С учетом миграционного прироста (свыше 300 тыс. человек), который будет полностью компенсировать естественную убыль населения, численность постоянного населения по сравнению с 2011 годом увеличится к 2015 году до 143,5-143,8 млн. человек.

Возрастная структура населения будет определяться фактором замещения поколений. В трудоспособный возраст будут продолжать вступать относительно малочисленные поколения людей, рожденных в нестабильные 1990-е годы, а выбывать многочисленные поколения рожденных в послевоенные годы. Численность населения в трудоспособном возрасте к 2015 году по сравнению с 2011 годом сократится до 83,8 млн. человек (на 3,7 млн. человек), а старше трудоспособного возраста, наоборот, увеличится до 34,7 млн. человек (на 2,6 млн. человек). Усилия государства, направленные на стимулирование рождаемости, обеспечат увеличение численности населения моложе трудоспособного возраста до 25-25,3 млн. человек (на 1,6-1,9 млн. человек).

Демографический прогноз

Потребительские цены

Прогнозируется тенденция умеренного замедления инфляции с 5-6% в 2012 году до 4-5% в 2014-2015 годах. Эта динамика соответствует предыдущей версии прогноза.

В то же время в результате более низкой, чем ожидалось, инфляции в конце 2011 года и I квартале 2012 г. понижена оценка среднегодового роста цен в 2012 году с 5,3% до 4,8% и одновременно за счет изменения базы повышена оценка 2013 года с 5,9% до 6,2%. На снижение инфляции повлиял более сильный, чем ожидалось ранее, эффект от переноса повышения регулируемых на местах тарифов на платные услуги населению. Вклад в замедление инфляции в первом полугодии 2012 г. вносит также укрепление курса рубля и ряд других факторов по сдерживанию роста цен (например, меры по сдерживанию роста цен на бензин в условиях роста мировых цен на нефтепродукты).

Вместе с тем ожидается, что после проведения индексации регулируемых тарифов на энергоносители (газ, электроэнергия, теплоэнергия) в июле, инфляция во втором полугодии 2012 г. будет выше, чем обычно, на 1,2-1,3 п. пунктов. В целом годовой рост цен поднимется с 3,7-4% в первом полугодии до 5,2-6% во втором.

В то же время сохраняются риски того, что инфляция может несколько превысить целевые ориентиры. Прежде всего, это связано с ростом цен на продовольствие, учитывая начавшийся рост цен на зерно и другие виды продовольствия на мировых рынках в 2012 году (по данным FAO UN за три месяца с начала года цены на продовольствие выросли уже на 2,4%), и возможным их дальнейшим ростом в связи с повышением уровня цен на нефть и нефтепродукты в 2012 году. Кроме того, в последнее время продолжает повышаться кредитная активность в потребительском секторе, что совместно с ожидаемым ускорением роста доходов населения может привести к перегреву потребительских рынков. Также определенный инфляционный риск может возникнуть в случае изменения ситуации на рынке нефти и ослаблении курса рубля.

В дальнейшем инфляция будет снижаться незначительно: в 2013 году - до 4,5-5,5%, в 2014 и 2015 году - до 4-5%. Ожидаемая умеренная динамика цен на импортируемое продовольствие - на 1-2% в год будет обеспечивать умеренный рост внутренних цен на продукты, который наиболее существенно влияет на инфляцию. Вместе с тем снижение роста цен на товары будет сдерживаться некоторым ослаблением курса рубля. По мере повышения доходов населения будет расти спрос на рыночные услуги, в связи с чем прогнозируется опережающий рост цен в этом сегменте. Рост цен на товары будет умеренным, в том числе за счет развития торговли и усиления конкуренции на региональных рынках.

Структура роста потребительских цен в прогнозный период

В прогнозный период будет сохраняться инфляционный эффект, связанный с опережающим ростом тарифов на услуги в сфере ЖКХ и другие регулируемые услуги для населения (в сфере связи, пассажирского железнодорожного и других видов городского транспорта) из-за их убыточности. К ускорению роста тарифов ЖКХ также может привести переход к регулированию тарифов с 2014 года на теплоснабжение, водоснабжение и водоотведение методом доходности инвестированного капитала, дающего компаниям возможность закладывать в тарифы возврат своих инвестиций, что вызовет необходимость принятия сдерживающих мер.

Предполагается, что для обеспечения достижения целевой инфляции вклад повышения тарифов ЖКХ в инфляцию в 2013-2015 гг. будет составлять не более 0,9-1,1 п. пунктов. При этом для сдерживания тарифов, устанавливаемых на местах, необходимо разработать комплекс мер, направленных на стимулирование снижения издержек в организациях коммунального хозяйства, в частности, путем перехода от установления тарифов методом «затраты плюс» к долгосрочным методам тарифообразования: долгосрочной индексации или доходности инвестированного капитала в зависимости от масштабов инвестиций. Для обеспечения прозрачности и обоснованности ценообразования услуг ЖКХ и развития конкуренции в этой сфере деятельности целесообразно довести оплату коммунальных услуг населением до 100% к 2014-2015 году, при условии обеспечения адресной поддержки низкодоходным группам населения.

Снижению инфляции будет способствовать консервативная денежная политика. Прирост денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) прогнозируется в текущем году на уровне 17-19%. В последующие годы на фоне постепенного замедления роста спроса на деньги темпы прироста денежной массы будут снижаться: в 2013 году по базовому варианту 2 до 15-17%, в 2014-2015 гг. - до 14-16%. Такая динамика денежной массы в среднесрочной перспективе позволит удержать монетарную составляющую инфляции в прогнозируемых параметрах.

В структуре каналов поступления денег в экономику в прогнозный период в базовом варианте 2 по сравнению с периодом 2010-2011 гг. несколько восстановится вклад валютного канала эмиссии. Роль процентной политики в регулировании ликвидности в экономике повысится, при этом ожидается продолжение роста чистого кредита банковской системе.

Темпы прироста кредитования нефинансовых организаций и населения составят 22-24% в 2012 году, замедляясь до 16-18% в 2015 году. При этом темпы прироста кредитования физических лиц после увеличения в текущем году на 25%, в дальнейшем будут стабильны и составят 20-21% ежегодно. Рост кредитования нефинансовых организаций прогнозируется умеренно снижающимися темпами: если в текущем году их прирост составит около 22%, то к 2015 году их темпы снизятся до 15-17 процентов.

Цены и тарифы естественных монополий

Прогноз роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий на 2013 год и на 2014 год незначительно увеличен по сравнению с ранее принятым прогнозом на 2012-2014 годы. На 2015 год установлены значения исходя из объективных факторов, формирующих динамику цен (тарифов) на товары (услуги).

В прогнозный период индексация регулируемых цен на газ, цен (тарифов) в электроэнергетике и тарифов на теплоэнергию будет осуществляться с 1 июля.

Основными факторами роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий являются рост цен на газ и другие виды топлива, оплаты труда и иных статей операционных расходов, изменение налогового законодательства, а также включение инвестиционной составляющей в цены (тарифы).

Цены на газ. Подходы к установлению оптовых цен на газ (одобренные Правительством Российской Федерации), направлены на постепенное приближение внутренних цен к равнодоходным ценам мировых рынков.

На 2013-2014 гг. параметры роста оптовых цен на газ для всех категорий потребителей сохраняются в размерах, определенных в прогнозе на 2012 год и до 2014 года (по 15% в год), с индексацией в июле также по 15 процентов.

В 2015 году предусматривается индексация оптовых цен на газ для всех потребителей, кроме населения, в размере 14-15%, а среднегодовой рост составит 114,5-115% к предыдущему году.

С целью недопущения ускорения и значительного роста цен на электроэнергию в период ввода значительных объемов новых мощностей в 2015-2018 гг. и объектов сетевого хозяйства в 2015-2020 гг., целесообразно ежегодно сокращать индексацию оптовых цен на газ для потребителей, кроме населения, на 1 п.п., начиная с 2015 года (на 1% роста цен на газ, цены на электроэнергию повышаются на 0,35-0,4 процента).

Для населения в 2015 году рост цен составит 15 процентов.

С 2012 года регулирование оптовых цен на газ (добываемый ОАО «Газпром» и его аффилированными лицами) для промышленных потребителей будет осуществляться на основе формулы цены. При этом рост регулируемых цен не будет превышать обозначенных выше размеров.

В прогнозный период планируется продолжить работу по ликвидации перекрестного субсидирования в газораспределении и сбыте газа. Также будет продолжено поэтапное изменение подходов к регулированию тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам в части введения единой зависимости изменения стоимости газа, с учетом стоимости транспортировки, от расстояния транспортировки (расстояния от территории добычи газа до региона потребления газа). Это отразится на несколько более высоком относительно среднего уровне роста цен на газ для ряда регионов.

Рост тарифов на прокачку газа по магистральным трубопроводам ОАО «Газпром» для независимых газодобывающих компаний в 2013-2015 г. будет согласован по срокам с увеличением оптовых цен на газ и будет не выше прогнозного уровня инфляции (без учета влияния, вносимого отменой льгот по налогу на имущество).

Электроэнергетика. В 2012 году среднегодовой рост цен на электроэнергию к предыдущему году ожидается на 0,5-1 п.п. ниже прогнозируемых ранее значений, что обусловлено установлением регулируемых тарифов сетевых организаций на 2012 год к уровню декабря 2011 года, который был ниже среднегодового.

Рост регулируемых тарифов сетевых организаций (определяется исходя из необходимой валовой выручки) в 2013 году составит не менее 10%, в 2014-2015 гг. - по 9-10%. При этом в настоящем прогнозе не учтено прекращение в соответствии с действующим законодательством с 01.01.2014 г. действия договоров «последней мили». Превышение роста тарифов для сетевых организаций в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области может быть обусловлено необходимостью реализации значительных инвестиционных программ.

Индексация регулируемых тарифов на услуги по передаче электроэнергии сетевых организаций будет производиться с июля.

В 2015 году цены на электроэнергию на розничном рынке вырастут на 11-13%. Более высокий рост цен обусловлен почти увеличением оплачиваемых объемов новых мощностей по сравнению с предшествующими годами.

Для населения рост тарифов на электроэнергию (без учета введения социальной нормы потребления) в 2013г. составит 109,1-110,6%, в 2014-2015 г.г. - 112-115% (с индексацией со второго полугодия по 12-15% ежегодно). Увеличение темпов роста относительно прогноза на 2012 год обусловлено увеличением масштабов перекрестного субсидирования в период 2010-2012 гг. вследствие отставания роста тарифов для населения в 1,8 раза от роста цен на электроэнергию для остальных потребителей, а также необходимостью учета в тарифах на электрическую энергию, поставляемую на оптовом рынке по регулируемым договорам в целях поставки населению, индексации цен на топливо за 2012 год, не отраженную в соответствии с прогнозом на 2012 г. и до 2014 г. в данных тарифах, утвержденных на 2012 год.

Также следует отметить, что по территориями Северо-Кавказского федерального округа, а также ряда других регионов, в отношении которых установлены особенности функционирования оптового рынка электрической энергии и мощности, необходимо поэтапное доведение индикативных цен на электрическую энергию (мощность) до уровня свободных (рыночных) цен на оптовом рынке электроэнергии к 2015г., тем самым рост цен (тарифов) для конечных потребителей вышеуказанных территорий должен складываться выше уровня среднероссийских показателей. В случае не применения поэтапного доведения индикативных цен до уровня свободных, для конечных потребителей регионов Северо-Кавказского федерального округа в 2015г. произойдет существенный рост (более чем в 2 раза) стоимости потребленной электрической энергии (мощности).

Прогноз роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий

(%, в среднем за год к предыдущему году)

* без учета введения социальной нормы.

¹ по данным отчетов Росстата об ежемесячной динамике цен.

² данные ФСТ.

³ с учетом динамики тарифов в 2011 году.

⁴ расчет с учетом ежемесячной динамики отпуска в текущем году в связи с введением оплаты по показаниям счетчиков.

Тарифы на тепловую энергию. В 2012 году индексация тарифов будет проведена в июле и сентябре в размерах, определенных прогнозом.

При этом среднегодовой рост тарифов к предыдущему году может составить 6%, изменение расходов на оплату тепловой энергии потребителями (в котором учитывается изменение полезного отпуска) будет ниже - 4,8%, на что окажет влияние введение в IV квартале оплаты за теплоэнергию по показаниям приборов учета, которое должно привести к сокращению полезного отпуска, по оценке, от 3-4% до 6-8%. Этот фактор (оценить масштабы которого можно будет по итогам IV квартала 2012 г.) может привести и к более значимому снижению объемов полезного отпуска в I-III кварталах 2013 г., поэтому для получения необходимой валовой выручки предусмотренная ранее индексация в июле в размере 8% может быть повышена до 10%. В связи с этим в среднем за год к предыдущему году рост тарифов будет находиться в интервале 11-12^1,2% (ранее - 11 процентов).

В 2014 году индексация тарифов на тепловую энергию сохраняется на определенном ранее уровне 12%, в среднем за год к предыдущему рост тарифов составит 9,5-10,5%².

В 2015 году рост тарифов на тепловую энергию составит 10-11%² в среднем за год к предыдущему году при индексации в июле на 10%. Такой рост цен в полном объеме покрывает рост затрат, в том числе на топливо, учитывая что рост цен на нерегулируемые виды топлива (уголь, мазут) прогнозируется существенно ниже, чем в 2014 году и обеспечивает рост прибыли.

Тарифы на железнодорожные перевозки. Параметры роста тарифов на железнодорожные перевозки в регулируемом секторе в 2012-2014 гг. определялись исходя из обеспечения умеренного роста транспортной составляющей потребителей услуг железнодорожного транспорта при перевозке грузов и постепенного сокращения убыточности пассажирских перевозок. В связи с этим рост тарифов на грузовые перевозки ограничивался с учетом прогнозируемого уровня инфляции, на пассажирские перевозки - предусматривается рост на 10% ежегодно, при сохранении практики применения графика гибкого тарифного регулирования. В 2015 году данный подход к росту тарифов сохраняется. При этом, с учетом сложившейся экономической ситуации потребуется сохранение порядка компенсации за счет средств федерального бюджета потерь в доходах перевозчиков, связанных с осуществлением государственного регулирования тарифов на перевозку пассажиров в поездах дальнего следования в плацкартных и общих вагонах.

За счет средств бюджетной системы Российской Федерации также предполагается поддержка отдельных видов пассажирских перевозок (пригородные перевозки, льготы студентам и школьникам, льготы на проезд пассажиров из/в Калининградской области в другие регионы страны).

Ежегодная индексация регулируемых тарифов на железнодорожные грузовые перевозки и услуги инфраструктуры железнодорожного транспорта при осуществлении всех видов перевозок будет производиться в январе.

В 2012 году тарифы на грузовом транспорте в регулируемом секторе увеличены на 6%. При этом прибыльность деятельности OAO РЖД обеспечивается за счет бюджетных субсидий на проведение работ по капитальному ремонту объектов инфраструктуры железнодорожного транспорта общего пользования (22,2 млрд.руб.) и на возмещение потерь в доходах ОАО «РЖД» от оказания услуг инфраструктуры при перевозках пассажиров в пригородном сообщении (25 млрд.руб.).

В 2013 году регулируемые тарифы будут увеличены- на 5,5%, в 2014 году - на 5%, в 2015 году чуть выше - на 5,5%. При этом в 2013 году планируется продажа активов в сумме 21,3 млрд.рублей.

Для обеспечения финансовой сбалансированности деятельности компании OAO РЖД необходимо продолжить работу по оптимизации операционных затрат по основной деятельности и сокращению затрат по непрофильным видам деятельности. Также требуется выделение субсидий федерального бюджета на покрытие убытков за предоставление услуг инфраструктуры для пассажирских перевозок в пригородном сообщении.

Выполнение инвестиционной программы ОАО «РЖД» потребует дополнительных источников финансирования, среди которых, заемные средства и другие источники.

Ожидается, что плата за предоставление вагонов для перевозок грузов в либерализованном секторе у компаний-операторов в 2013-2015 гг. будет расти примерно в таких же размерах, как и в регулируемом секторе, после того как за период 2009-2011 гг. она выросла, по оценке, в 1,8-1,9 раза, с превышением роста регулируемых тарифов в 1,4 раза.

В начале 2012 года рост платы притормозился и, по предварительной оценке, не превысит 10-12% за год, при этом совокупный рост стоимости грузовых перевозок составит 6,5-7 процентов.

Об основных макроэкономических параметрах экономического развития в 2012-2015 годах

По мере исчерпания роста, связанного с внешнеэкономическим фактором и восстановлением предкризисных объемов производства, на первый план все в большей степени будут выходить внутренние факторы развития. В отличие от докризисного периода, когда внешнеэкономический фактор (рост цен на нефть и спроса на сырьевой экспорт) определял до 50% темпа экономического роста, в 2012-2015 гг. его вклад не превысит 0,6 п.п. прироста ВВП. В рамках умеренно-оптимистичного сценария можно ожидать существенного повышения инвестиционной активности, особенно роста инвестиций в несырьевой сектор. В целом инвестиции должны стать наиболее динамичной компонентой спроса.

Ведущим фактором экономического роста в среднесрочной перспективе является не столько увеличение объемов инвестиций и потребления, сколько ожидание заметного повышения конкурентоспособности отечественной продукции.

Умеренно-оптимистичный вариант прогноза (вариант 2) предполагает по сравнению с консервативным вариантом:

во-первых, более эффективную динамику конкурентоспособности отечественной продукции и импортозамещения. По оценке, за счет фактора эффективности может быть дополнительно обеспечено 0,1-0,15 п.п. прироста ВВП по сравнению с возможностями варианта 1;

во-вторых, повышенные инвестиции в расширение производства, инфраструктурные проекты, что обеспечит дополнительно к консервативному варианту 0,15-0,25 п.п. прироста ВВП в год;

в-третьих, дополнительные инвестиции в развитие человеческого капитала (здравоохранение, образование и культуру) и рост доходов населения добавляют к экономическому росту до 0,15-0,2 п.п. прироста ВВП.

На обеспечение устойчивости экономического роста в прогнозный период 2013-2015 гг. направлены меры по увеличению государственных расходов на развитие инфраструктуры, научные исследования и разработки, а также по повышению доходов работников бюджетной сферы.

Указанные факторы отражают реализацию мер государственной политики, предусмотренных в госпрограммах развития науки, образования, здравоохранения, культуры, транспортной системы, промышленности, сельского хозяйства на 2013-2015 годы.

Основные факторы роста экономики, темпы прироста ВВП, %

В текущем году прекратится влияние на рост ВВП фактора восстановления запасов, который вносил определяющий вклад в экономический рост в 2010 и 2011 годах. В последующие три года траектория экономического роста будет связана с восстановлением инвестиционного спроса до 7,3-7,8% в 2014-2015 годах при стабилизации потребительского спроса на уровне 5,6-5,7 процента. Фактором роста экономики также будет снижение динамики импорта до уровня 7-8% при динамике экспорта на уровне, не превышающем 3 процента.

На фоне высоких цен на нефть в начале 2012 года отмечен растущий уровень потребительского спроса, поддерживаемый высокой динамикой реальной заработной платы. Рост инвестиционной активности, достигшей двузначных значений в начале года, во многом связан с низкой базой прошлого года и возможно будет замедляться в течение года. В целом за 2012 год рост инвестиций может составить от 6 до 7%. В 2013-2015 гг. рост инвестиций будет находиться на уровне 6,4-7,8%. За этим будет стоять большой потенциал улучшения инвестиционного климата, снижение напряжения в европейской банковской системе, рост спроса на инвестиции в результате роста загрузки мощностей. При этом существуют значительные риски более низких, чем прогнозируется, инвестиций в капиталоемком инфраструктурном секторе.