Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Экономические изменения, произошедшие в конце двадцатого века, во многом изменили подход к организации и экономическому обеспечению производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Но утверждать, что к сегодняшнему дню в России построены современные рыночные отношения, подобные существующим в развитых странах, пока нельзя. В условиях продолжающегося развития рыночных отношений в России становление предпринимательства и практическое решение многих его проблем осложняется отсутствием их теоретических разработок. ,К числу важнейших факторов, отличающих сегодняшнюю экономику от плановой, относятся риски и их чрезвычайно сильно возросшая роль. Каждое из предприятий и организаций сталкивается в своей деятельности с самыми разными рисками, включающими как риски потерь имущества (аварии, хищения и т.п.), так и финансовые риски (возмещение ущерба, вызванное причинением вреда, рекламация продукции, снижение конкурентоспособности и т.д.). Риски были, есть и будут проявлять себя во всей своей грозной силе. Противодействовать им можно, только имея и умело применяя эффективные способы защиты. К числу таких способов по праву относится страхование - механизм, с помощью которого риск переводится на страховщика.

К числу требующих разрешения вопросов развития экономики прежде всего относится и правовое регулирование страхования предпринимательских рисков. Риски потерь, уничтожения и повреждения имущества, нарушения имущественных интересов постоянно сопутствуют производственной и обыденной жизни каждого члена общества во все эпохи развития человечества, в том числе и в советский период нашей истории.

Однако, с изменением социально-экономического устройства российского государства и введением рыночных механизмов хозяйствования, подчиненных действию объективных законов рыночной экономики, защита от всего многообразия рисков становится насущной необходимостью для всех, и, в особенности, для лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью. Важнейшим финансовым механизмом возмещения такого рода убытков является страхование. В связи с этим резко возросла необходимость в страховой защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и, соответственно, роль страхования.

Главной целью курсовой работы ставится исследовать такую экономическую категорию как предпринимательский риск, и определить основные направления по его снижению. В соответствии с определенной целью к решению ставятся следующие задачи:

- Определить, что вкладывается в понятие предпринимательского риска, его основные виды;

- Определить основные риски предприятий в современных российских условиях;

- Оценить деятельность предприятия в меняющихся условиях российской экономики;

- Оценить риски и предложить направления их минимизации.

Объект исследования - деятельность ООО «Трансагентсво-Пермь» в условиях риска.

Предметом исследования являются основные виды предпринимательских рисков в условиях финансово-экономического кризиса.

В данной курсовой работе сделана попытка систематизации и комплексного представления изученного материала по рассматриваемой теме. В результате написания данной работы нами широко использовались статистические и аналитические методы и др.

1. Теоретические аспекты оценки предпринимательских рисков

1.1 Сущность предпринимательского риска

Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой, то есть действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены. Лазорина Е.,Алексеев А. Процентные деривативы и страхование рисков // Рынок ценных бумаг.-2011.-N 1.-С.76-78.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в предпринимательской деятельности.

Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. Цыганов А. Перспективы страхования рисков, связанных с инновационной деятельностью // Страховое дело.-2011.-N 4.-С.29-33.

Значительный рост убыточных предприятий позволяет сделать вывод о том, что без учета фактора риска в предпринимательской деятельности не обойтись, без этого сложным является получение адекватных реальным условиям результатов деятельности. Создать эффективный механизм функционирования предприятия на основе концепции безрискового хозяйствования невозможно.

Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность -- неизбежная характеристика условий хозяйствования. В экономической литературе часто не делается различий между понятиями “риск” и “неопределенность”. На мой взгляд, их следует разграничивать Предпринимательство: Учеб/Под редакцией М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-2008 - 540 с.. В действительности первое характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а второе -- когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно. В реальной ситуации решение, принимаемое предпринимателем, почти всегда сопряжено с риском, который обусловлен наличием ряда факторов неопределенности, заранее не предвиденных.

П. Хейне в своей работе “Экономический образ мышления” отмечает, что прибыль возникает “по причине неопределенности, в отсутствие которой все, относящееся к получению прибыли, было бы широко известно, все возможности ее получения были бы полностью использованы и, следовательно, прибыли везде равнялись бы нулю”. Сушко Р., Ретинский А. Риски страхового бизнеса // РИСК.-2011.-N 3.-C.26-29. Таким образом, при отсутствии неопределенности любые расхождения между выручкой и издержками будут устранены в процессе конкуренции и прибыль станет равной нулю.

Предприниматель проявляет готовность идти на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность дополнительных доходов. И. Шумпетер в книге “Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и цикла конъюнктуры)” пишет о том, что если риски не учитываются в хозяйственном плане, тогда они становятся источником, с одной стороны, убытков, а с другой -- прибылей. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. М,: ФиС. 2008. - 186 с. Можно выбрать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль. На рис.1 показа на зависимость риска и прибыли.

Рисунок 1. Зависимость риска и прибыли

Из графика видно, что нулевой риск обеспечивает самый низкий доход (0; П1 ), а при самом высоком риске Р = Р2. прибыль имеет наиболее высокое значение П = П3 (П3 > П2 > П1).

Следует заметить, что предприниматель вправе частично переложить риск на других субъектов экономики, но полностью избежать его он не может. Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает. Иными словами, для получения экономической прибыли предприниматель должен осознанно пойти на принятие рискового решения.

Можно с уверенностью сказать: неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе противоречие между планируемым и действительным, то есть источник развития предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме Коротких Н. Предпринимательский риск как объект страхования // Управление риском.-2011.-N 3.-С.49-52.. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться.

Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Экономическое поведение предпринимателя при рыночных отношениях основано на выбираемой, на свой риск реализуемой индивидуальной программе предпринимательской деятельности в рамках возможностей, которые вытекают из законодательных актов. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов экономического управления.

1.2 Классификация предпринимательских рисков

Основные моменты, характерные для рисковой ситуации: Половинкин П. Д. Риск в предпринимательской деятельности. М.: Прогресс,- 2007. - 320 с.

- случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;

- наличие альтернативных решений;

- известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

- вероятность возникновения убытков;

- вероятность получения дополнительной прибыли.

В абсолютном выражении риск может быть определен величиной возможных потерь материально-вещевом или стоимостном измерении. В относительном выражении он определяется как величина возможных потерь отнесенных к базе, в качестве которой принимается состояние предприятия, расход ресурсов или ожидаемый доход от предпринимательства.

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации, но наряду с общими есть, специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности.

Все предпринимательские риски можно разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и не страхуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

Риск страховой -- вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления, которых проводится страхование. Боков В.В Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. М.: Феникс - 2009. - с. 312

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:

- вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;

- вероятные потери в результате автомобильных аварий;

- вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;

- вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;

- вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

- вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;

- вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;

- вероятные потери в результате возможного заболевания, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.

Однако существует группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компании, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы. Основными внутренними источниками покрытия риска являются: собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды Райсберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.Прогресс. - 2011. - 168 с.. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь, например: за дочерние банки отвечает материнский банк.

Наиболее распространенные виды предпринимательских рисков: Дубров А. М. - Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М. ЮНИТИ- 2007 - 310 с.

1. Политический риск -- это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства.

2. Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства. К основным причинам производственного риска относятся: Грядов С.И. Риск и выбор стратегии в предринимательстве. - М.: Знание - 2007. - 152 с.

- снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;

- снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу, в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;

- увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а так же за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;

- рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности, либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;

- увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов в неблагоприятную для предпринимательской фирмы сторону и их отчислений в процессе деятельности;

- низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;

- физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

- Коммерческий риск -- это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.

Коммерческий риск включает в себя:

- риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;

- риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);

- риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;

- риск, связанный с платежеспособностью покупателя;

- риск форс-мажорных обстоятельств.

3. Финансовый риск - риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.

К финансовому риску относятся:Глущенко В. В. Управление рисками. Страхование. М.ЮНИТИ - 2008. - 336 с.

- валютный риск (вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен);

- кредитный риск (связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа, следовательно, кредитный риск возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами: банком и другими финансовыми учреждениями; контрагентами: поставщиками и посредниками; а также с акционерами);

- инвестиционный риск (связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты).

4. Технический риск. Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске. Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.

К техническим рискам относятся:

- вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ; Янова С. Организация социальной защиты населения как системы управления социальными рисками // Страховое дело.-2011.-N 8.-С.8-11.

- вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

- вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

- вероятность потерь в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

- вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования и т. д.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

5. Отраслевой риск -- это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степенью этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.

6. Инновационный риск особенно важен в современной предпринимательской деятельности, которая находится на этапе увеличения капиталов, используемых как для производства существующих товаров и услуг, так и для создания новых, не известных потребителю.

Инновационный риск -- это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.

1.3 Риски промышленных предприятий в современных условиях - особенности российской экономики

Выделим основные риски, с которыми сталкиваются современные предприятия в России.

Риски связанные общей экономической политической и социальной нестабильностью стране. В частности наибольшую угрозу для хозяйствующих субъектов представляют недобросовестные конкуренты и контрагенты, влияние криминальных структур, недостатки уголовно-правовой и экономической политики государства, а также промышленный шпионаж, преступления в сфере применения компьютерных технологий, криминальная конкуренция. Сушко Р., Ретинский А. Риски страхового бизнеса // РИСК.-2011.-N 3.-C.26-29.

В первую очередь нестабильность в экономике обусловлена несовершенством законодательства, которое буквально связывает деятельность одних предприятий “белых” и дает благодатную почву для других, “теневых”. Предприятиям стали не выгодны “белые” схемы, чаще всего встречаются полулегальные “серые” и нелегальные “черные” схемы. Для бизнесменов переход к легальным схемам деятельности связан с издержками, уровень которых кажется слишком высоким, а по многим позициям носит запретительный характер Основы предпринимательской деятельности: Под ред. Профессора С.В. Мочерного. - М.Н ФиС, 2010 - 550 с.. В связи с этим наиболее уязвимыми и рисковыми элементами производственно-хозяйственной деятельности являются: разработка и постановка на производство новой продукции, достижение качества и конкурентоспособности продукции, маркетинговая, выставочная и сбытовая деятельность, информационный обмен.

Валютный риск. Наметившийся паритет между долларом и евро может затормозить реальное укрепление рубля, поскольку, с одной стороны, объем экспортно-импортных операций с предприятиями еврозоны имеет тенденцию к росту, с другой стороны - основная часть валютных средств российских компаний хранится в долларовом эквиваленте. При сложившейся конъюнктуре становятся неизбежными как конвертационные потери предприятий проводящих экспортно-импортные операции и традиционно хранящих свои валютные ресурсы в долларах США, так и рост затрат на таможенные платежи даже за те товары, по которым расчет идет в евро.

Инфляционные риски. В нашей стране большой риск для предприятия представляет инфляция, т.е. риск того, что инфляция значительно уменьшит объем реального дохода от инвестиций, полученного за некий период.Федорова Т. Российские страховщики перед вызовами инвестиционных рисков. //Страховое дело.-2011.-N 3.-18-20..

Новаторство. Весьма рискованным делом на российском рынке является внедрение на рынок новых товаров. По данным исследований:

1) на рынке товаров широкого потребления терпит неудачу 40% всех предлагаемых новинок;

2) на рынке товаров промышленного назначения - 20%;

3) на рынке услуг - 18% Мельников А. Катастрофические риски и их перестрахование на финансовых рынках // Страховое дело.-2011.-N 2.-С.42-44..

Технологические риски. Сегодня, если на малых и средних предприятиях наиболее развит коммерческий риск, то на крупных организациях, при крупных проектах он сводится к минимуму, особенно если заказчиком является государство. Наиболее ярко это проявляется при крупных стройках, где технологический процесс в силу уникальности объектов требует повышенного внимания. В таких случаях управление рисками сосредоточено в отдельных технологических звеньях. Специалисты, рассчитывающие весь комплекс мер по предотвращению рисков разрушения объекта и прилежащих территорий. В процессе же самого строительства риски минимизирует соблюдение технологии и элементарной и элементарной технической безопасности. Однако, если же неприятность все таки произойдет, то ответственность вплоть до уголовной, будет нести подрядчик, государство не будет спешить покрыть ущерб из бюджета.

Риски, связанные с трудностями реализации продукции. Нужно отметить, что одной из особенностей российского рынка всегда являлась низкая информационная обеспеченность. Однако, в настоящее время все более широкое распространение получает Интернета и даже небольшие фирмы могут избежать многих рисков, например риск не реализации продукции Попов Е. Выбор применимого права при перестраховании // Хозяйство и право.-2011.-N 11.-С.36-40.. Интернет позволяет легче найти деловых партнеров, кроме того, здесь содержится масса информации, необходимая многим предпринимателям. В области межкорпоративной электронной торговли применение новых информационных технологий ведет к снижению прямых закупочных издержек и издержек, связанных с организацией, оформлением, учетом и доставкой товара; позволяет предприятиям иметь меньшие материально-технические запасы и с большей эффективностью реагировать на информацию об изменениях спроса, уменьшая риск затоваривания. Получаемая за счет этого экономия, по оценкам Morgan Dean Witter Internet Research, составляет для компаний разных секторов от 15 до 50%. Дубров А. М. - Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М. ЮНИТИ- 2007 - 310 с. Новые технологии ведения торгово-закупочной деятельности в Интернете позволяют участникам торговых площадок сэкономить более 20% от своих общих затрат на снабжение и сервис. По прогнозам компании Boston Consulting Group, объем межкорпоративных продаж через Интернет к 2004 г. достигнет 40% от общего объема продаж в корпоративном секторе -- как онлайновых, так и офлайновых. Мельников А. Катастрофические риски и их перестрахование на финансовых рынках // Страховое дело.-2011.-N 2.-С.42-44.

Кроме того, для российских предприятий, типичны следующие риски Губарев Д.С. Правовые аспекты страхования иностранных инвестиций от некоммерческих рисков // Государство и право.-2011.-N 11.-С.115-122. :

возможная утрата (гибель), недостача или повреждение основных или оборотных средств предприятия;

возникновение гражданской ответственности предприятия по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц или окружающей природной среде;

возможные убытки или неполучение ожидаемой прибыли из-за изменения условий функционирования предприятия по не зависящим от него обстоятельствам;

2. Анализ деятельности ОАО «ТрансАгентство-Пермь»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ООО «Трансагентство-Пермь» занимается перевозкой грузов автотранспортом по территории Пермского края и РФ. ООО "Трансагентство-Пермь" создана на основании решения Учредителей. С этого момента ООО «Трансагентство-Пермь» является юридическим лицом со статусом коммерческой организации согласно праву Российской Федерации. Общество осуществляет свою деятельность на основании действующих федеральных законов и иных правовых актов, а также в соответствии с Уставом, решениями органов управления, принятыми в пределах их компетенции и в порядке, предусмотренном законом и Уставом.

Деятельность любого автотранспортного предприятия по законодательству РФ попадает под лицензирование. ООО «Трансагентство-Пермь» обладает всеми необходимыми лицензиями на право ведения деятельности в области предоставления услуг в сфере автотранспортных перевозок. Источниками финансирования, в том числе финансовых ресурсов предприятия, являются: прибыль (доходы), получаемые от реализации продукции, работ, услуг и другой хозяйственной деятельности; кредиты и пр.

ООО «Трансагентство-Пермь» имеет широкую специализацию, высокую устойчивость в конкуренции и приспосабливаемость к рынку, кроме того, предприятие имеет очень высокую производительность. Продукт (услуга), предлагаемый предприятием, является независимым от времени. Основными методами борьбы с конкуренцией между автотранспортными предприятиями являются: снижение цен, лучшие характеристики продукции, более высокий уровень обслуживания клиентов. Однако все эти методы воздействия применяются лишь при столкновении интересов предприятий, при включении ими добывающих предприятий в сферу своего внимания. В остальном, ситуация на рынке довольно стабильна, и все предприятия загружены на всю свою мощность. Работающие на данный момент на рынке предприятия в случае выхода из него обрекают себя на автоматическую ликвидацию.

ООО «Трансагентство-Пермь» создано и действует в целях извлечения прибыли посредством осуществления предпринимательской деятельности. Клиенты могут пользоваться основными и дополнительными услугами:

Грузовые перевозки - в пределах Российской Федерации:

- Местные;

- Междугородные;

- Перевозка опасных грузов (ГСМ).

Дополнительные услуги: - Транспортно-экспедиционная деятельность (оказание услуг населению).

Рисунок 2.2 Структура оказываемых услуг в 2010 г. , тыс. руб.,/%

Предприятие имеет возможность осуществления автотранспортных перевозок не только в пределах региона, но и по всей территории Российской Федерации, а предоставление транспортно-экспедиционной деятельности возможно в пределах Пермского края. Также на территории АТП производится ТО, ремонт и техосмотр автомобилей. На территории ООО «Трансагентство-Пермь» расположены: проходная, административный корпус соединённый с зоной ТО и ремонта, склад, который находится в этом же здании, мойка, платная стоянка, столярный цех и подсобные помещения.

Наличие, состав и обеспеченность грузовыми автомобилями за 2009-2010 годы представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Наличие, состав и обеспеченность предприятия грузовыми автомобилями.

Показатели	2009	2010	Изменение за период
			абс.	%
Среднегодовое количество автомобилей, шт.	35	36	1	2,9
в том числе: бортовые	20	21	1	5,0
самосвалы	14	14	0	0,0
автоцистерны	1	1	0	0,0
Общая грузоподъемность автомобилей, т	305,15	313,15	8	2,6
Число автомобилей с грузоподъемностью (т)
0,75	1	1	0	0,0
4,2	1	1	0	0,0
5	1	1	0	0,0
8	3	4	1	33,3
8,1	12	12	0	0,0
10	15	15	0	0,0
12	2	2	0	0,0
Средняя грузоподъемность 1 автомобиля, т	8,719	8,699	-0,02	-0,2
Площадь территории предприятия, м2	15000	15000	0	0,0
на 1 автомобиль	428,57	416,67	-11,9	-2,8
на 1 автотонну	49,16	47,9	-1,26	-2,6

По состоянию на начало 2010 года численность автопарка составляет 36 автомашин. На основании данных, представленных в таблице 2.1, можно сделать выводы, что среднегодовое количество автомобилей выросло на 2.9%, общая грузоподъемность на 2,6%.

Основные экономические показатели производственной деятельности ООО «Трансагентство-Пермь»» представлены в таблице 2.2

Таблица 2.2 - Основные экономические показатели производственной деятельности ООО «Трансагентство-Пермь»

Показатели	2009	2010	Изменение за период
			абс.	%
Стоимость оказанных транспортных услуг, тыс. руб.	14871	16994	2123	14,3
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	20023	28302	8279	41,3
Площадь территории предприятия с учетом стоянки и ремонтных, м2	15000	15000	0	0,0
Среднесписочная численность работников, чел.	31	32	1	3,2
Объем оказанных услуг на одного среднесписочного производственного работника, тыс. руб.	479,7	531,1	51,4	10,7
Прибыль от основной деятельности, тыс. руб.	7739	6531	-1208	-15,6
Уровень рентабельности, %	52,0%	38,4%	-13.6

На основании данных представленных в таблице 2.2 можно сделать выводы:

- Стоимость оказанных транспортных услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом выросла на 14,3 % и составила 16994 тыс. руб., темпы прироста выше уровня инфляции, что является положительными моментом.

- Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2010 году по сравнению с 2009 годом выросла на 41,3%, что связано с приобретением нового автотранспорта.

- Среднесписочная численность работников в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилось на одного человека и составила 32 водителя. Объем оказанных услуг на одного среднесписочного работника, занятого в производстве в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилось на 10,7 %, за счет значительного роста объема услуг.

- Прибыль в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 15,6 % и составила 6531 тыс.руб., что свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия по сравнению с прошлым годом, в связи с финансово-экономическим кризисом расходы на ведение основной деятельности росли более высокими темпами чем доходы.

- Уровень рентабельности основной деятельности в 2010 году по сравнению с 2009 годом упал на 13,6 % и составил 38,4 %.

2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

Повышение организационно-технического уровня предприятия немыслимо без квалифицированного изучения технико-экономических показателей. Работа подвижного состава оценивается системой технико-эксплутационных показателей, характеризующих количество и качество выполняемой работы.

Техническое состояние подвижного состава является решающим фактором стабильной работы предприятия.

Основные технико-экономические показатели работы предприятия за 2009-2010 г. Представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Основные технико-экономические показатели работы предприятия за период 2009-2010гг.

Показатели	Ед.изм.	2009 год	2010 год	Отклонение 2010-2009
				+/-.	%.
Среднегодовое кол-во техники	ед.	35	36	1,0	3%
Объем услуг	тыс.м.ч	24,1	24,9	0,8	3%
Общий пробег	тыс.км	1580,6	1 660,9	80,3	5%
Валовой доход	тыс.руб	14871	16994	2123,0	14%
Доходная ставка	руб.	616,1	681,8	65,8	11%
Себестоимость	1 vfi-xfc	295,5	419,8	124,3	42%
Расходы всего	тыс.руб	7132	10463	3331	47%
Среднесписочная численность		31	32	1	3%
Производительность труда	тыс.руб/ чел	479,709	531,06	51,4	11%
Прибыль от реализации услуг	тыс.руб	7739	6531	-1208	-16%
Налоги прочие расходы	тыс.руб	2421	2381	-40	-2%
Чистая прибыль	тыс.руб	5318	4150	-1168	-22%

В представленной таблице 2.3 видно, что за анализируемый период выполнение основных показателей по основному виду деятельности составило: по объёму услуг в машино-часах + 3%; по валовому доходу + 14 %. Фактический общий пробег больше 2009 года на 5 % или 80,3 тыс.км. Это вызвано тем, что постоянно изменяется количество перевозок грузов, растет доля междугородних перевозок.

В ООО «Трансагентство-Пермь» полученная в 2010 году прибыль от реализации транспортных услуг ниже на 1208 тыс.руб., т.е. на 16%. Несмотря на рост доходов предприятия, расходы растут более высокими темпами. В 2010 году они увеличились на 47%, а производительность труда выросла только на 11%, ее абсолютное значение составило 531,06 тыс.руб./чел. Чистая прибыль предприятия составила 4150 тыс.руб., что на 1168 тыс.руб. ниже показателя прошлого 2009 года.

Как показывают данные таблицы 2.3. наиболее эффективно работало предприятие в 2009 году - выросла стоимость основных производственных фондов (была реконструирована ремонтная мастерская), выручка от реализации выросла на 10 % при этом при более низких расходах была получена большая валовая прибыль, прирост составил почти 74 % при неизменном составе персонала и машинного парка.

Техническое состояние подвижного состава и возможности его использования для транспортной работы отражают величины двух показателей: коэффициента технической готовности (КТГ) и коэффициента использования парка (КИП). КТГ рассчитывается как отношение автомобиле-дней в технически исправном состоянии к автомобиле-дням пребывания в хозяйстве. Показатель зависит от простоев в ремонте и техническом обслуживании, которые обусловливаются в основном способом организации технического обслуживания (ТО) и текущего ремонта (ТР) подвижного состава, а также качеством этих работ.

Степень использования имеющегося парка для работы на линии характеризует коэффициент использования парка. Неполный выпуск подвижного состава на линию ставит под угрозу возможность выполнения плана перевозок, а иногда приводит к нарушению режима работы водителя и автомобилей, что, в свою очередь, нарушает график ТО подвижного состава и вызывает дополнительные расходы. Соотношения коэффициентов приведены в табл. 2.4.

Таблица 2.4 - Соотношение коэффициента использования парка и коэффициента технической готовности

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение 2010-2009
			абс.	%
КИП	0,8	0,79	-0,01	-1,3
КТГ	0,14	0,16	0,02	14,3
Соотношение КИП и КТГ	5,65	4,95	-0,7	-12,4

В 2010 году КТГ по всем типам автомобилей не изменился, он составляет 0,79. Действующая в ООО «Трансагентство-Пермь» планово-предупредительная система ТО и ТР подвижного состава обеспечивает поддержание его в постоянной технической готовности. КТГ зависит не только от технического обслуживания РММ, но и от водителя. Благодаря тщательному уходу за автомобилем, бережной его эксплуатации сокращается потребность в ремонте, а значит, автомобиль больше времени может находиться в работе на линии. Анализируя показатели таблицы 2.4, видно, что КИП в 2010 году ниже показателя 2009 г. на 0,01. Наблюдается динамика роста КТГ.

Прослеживая соотношение КИП и КТГ подвижного состава, видно, что происходит снижение показателей, величина разрыва между ними остается небольшой. Одной из причин снижения КИП является наличие простоев техники в ожидании ремонта, в результате отсутствия на день ремонта нужных запасных частей. Другой причиной - отсутствие работы в результате отказа заказчика от запланированного объема работ в связи с дефицитом их бюджета на транспортные услуги. Резервы увеличения КИП можно выявить при анализе баланса машино-дней (табл. 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ баланса машино-дней ООО «Трансагентство-Пермь» в 2009-2010 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение 2010-2009
			абс.	%
1, Среднегодовое количество техники, ед	35	36	1	2,9
2. Машино-дни в хозяйстве, дн (=кол-во дней в году *п.1)	12 775	13 140	365	2,9
3. Машино-дни в работе, дн (факт)	10 250	10 385	135	1,3
4. Машино-дни в простое - всего, дн (факт)	2525	2755	230	9,1
в том числе:
а) в технически неисправном состоянии дн	712	659	-53	-7,4
из них: - в ремонте	558	530	-28	-5,0
- в ожидании ремонта	154	129	-25	-16,2
б) в исправном состоянии - всего, дн	1 813	2 096	283	15,6
из них: - выходные и праздничные	664	640	-24	-3,6
- отсутствие работы	1 149	1 279	130	11,3
- актированные дни (невозможность работать по погодным условиям)	0	178	178

Из таблицы 2.5. видно, что в 2010 году количество машино-дней в простое по сравнению с 2009 г. увеличилось на 365 м-дней. Наблюдается незначительное отклонение фактических показателей в технически неисправном состоянии. Простой техники в исправном состоянии значительно выше уровня 2009 года - финансово-экономический кризис значительно снизил количество заказов в связи с отсутствием работ, а также наличием актированных, выходных и праздничных дней.

1. Анализ эффективности использования автопарка показал, что показатель эффективности времени использования автотранспорта показывает простои, а коэффициент использования пробега - холостые переезды (без груза). Следовательно, отрицательное отклонение по коэффициентам свидетельствует об увеличении простоев с 20 до 26% и холостых переездов с 50 до 53%.

2. В составе автопарка значительную долю занимает автотехника с большими сроками службы (почти 20 % техники старше 13 лет) - обновление автопарка для предприятия стоит особенно остро, растут расходы на ремонтные работы, автозапчасти, время простоев техники по причине ремонтов, что сокращает резервы роста выручки от основной деятельности. Мероприятия по модернизация подвижного состава позволят в конечном итоге повысят объем грузоперевозок, сократить расходы на обслуживание старой техники.

3. В структуре затрат около 20 % составляют расходы на горюче-смазочные материалы и за последний год их объем вырос на 17% в связи с ростом цен на нефть эта тенденция продолжится. Одним из направления по снижению расходов и следовательно повышению финансового результата может стать перевод части автопарка на сжиженный газ. Динамика цен на данный вид топлива умеренная, и затраты на данный вид топлива значительно ниже.

3. Оценка предпринимательских рисков ООО «Трансагентсво-Пермь»

3.1 Укрепление конкурентного положения ООО «Трансагентсво-Пермь»

Как показал анализ автопарка ООО «Трансагентство-Пермь» в основном автопарк представлен бензиновыми и дизельными двигателями. Наиболее экономичным для автомобилей в настоящее время является использование сжиженного газа.

Сжиженный нефтяной газ - это смесь пропан - бутановых фракций. Его получают как побочный продукт переработки нефти.

Основное преимущество сжиженного газа перед ним - чистота, поскольку в сжиженном газе нет свинца, очень низкое содержание серы, окислов других металлов, ароматических углеводородов и других загрязняющих примесей. Особенно это касается свинца, который для улучшения антидетонационных свойств в обязательном порядке добавляют в бензин в виде тетраэтилсвинца и который засоряет запальные свечи, является потенциальным отравителем атмосферы, а также серы, которая выбрасывается в атмосферу вместе с продуктами сгорания. Использование сжиженного газа облегчает запуск двигателя в холодное время года, обеспечивает более ровное и устойчивое горение внутри рабочего пространства цилиндров двигателей. Тот факт, что при сжигании сжиженного газа обычно полностью отсутствуют загрязнения, объясняет и большую долговечность работающих на сжиженном газе двигателей по сравнению с двигателями, работающими на бензине, поскольку образуется значительно меньше нагара и отложений углерода на внутренней поверхности цилиндров. Учитывая, что рядом с ООО «Трансагентство-Пермь» находится заправочная станция сжиженного газа, в целях снижения затрат на топливо можно рекомендовать правильно перевести указанные машины на газовое топливо.

Оценим экономический эффект от перевода автомобилей с бензина на сжиженный газ. (табл. 3.1)

Таблица 3.1 - Оценка эффективности смены оборудования

Показатели	До модернизации (бензиновый двигатель)	После модернизации (газовый двигатель)	Отклонение
Линейная норма расхода топлива на 100 км., л	25	28	3
Цена топлива, руб.	18	10	-8
Затраты на 20 000 км. Пробега, руб.	90000	56000	34000

На основании таблицы 3.13. мы видим годовой пробег автомобилей ГАЗ-3307 по данным предприятия составляет от 20000 км и выше. Можно рассчитать срок окупаемости газового оборудования для автомобиля ГАЗ- 3307. Линейная норма расхода топлива автомобиля ГАЗ-3307 25 литров на 100 км. На сжиженном газе она на 10% больше и составляет 28 литров. Стоимость газобаллонного оборудования с установкой - Jo = 13700 рублей.

При 20000 км. пробега расход бензина составляет 5000 л, что в финансовом выражении составляет 90 000 рублей. Расход газа составит 5600 л., что равняется 56 000 рублей. Данное мероприятие позволяет экономить в год на одной машине

Эк. эф. =90 000 - 56 000 = 34 000 рублей.

Таблица 3.2 -Экономия от перевода автомобилей с бензина на сжиженный газ, тыс. руб.

Показатель	2011	2012	2013	2014	2015
Экономия расходов на топливо на 1 автомобиль, тыс. руб.	34	34	34	34	34
Экономия расходов на топливо ВСЕГО (10 автомобилей) , тыс. руб.	340	340	340	340	340

Исходя из перевода 10 автомобилей экономический эффект составит в год:

34 * 10 авт. = 340 тыс. руб.

3.2 Оценка рисков мероприятия

Рассчитаем риски проекта. Под риском понимается опасность того, что цели, поставленные в проекте, могут быть недоступны полностью или частично. Так как рассматриваемый проект охватывает несколько стадий, то и оценку риска целесообразно проводить по ним, то есть по подготовительной (строительство) и стадии функционирования.

По характеру воздействия риски были разделены на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой риск. Простые риски определяются полным перечнем пересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее гот других. Для оценки вероятности рисков использовались мнения трех экспертов: Директор (1), главный бухгалтер (2), экономист (3).

Разработчиками проекта был составлен перечень первичных рисков по всем стадиям проекта. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

0 - риск рассматривается как несущественный;

5 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

10 - очень большая вероятность реализации риска.

После определения вероятностей по простым рыскам была проведена интегральная оценка риска в два последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для подстадий (композиций), стадии функционирования - финансово-экономической, технологической и социальной. После этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оце6нок риска отдельных стадий. Процедура определения веса, с которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта, проводилась согласно следующим правилам:

- все простые риски могут быть ранжированы по степени важности. Риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго, и т.д.;

- все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса;

- сумма весов равна единице, веса являются числами положительными, в диапазоне от 1 до 0.

В таблице 3.3 приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего проекта.

Таблица 3.3. Оценка рисков проекта

№	Простые риски	Эксперты	Средняя	Приоритет Pi	Вес	Оценка
		1	2	3			Wi	Ii
Подготовительная стадия	1,3
1	Непредвиденные затраты	5	5	7,5	5,8	1	0,09	0,5
2	Валютный риск	0	0	0	0,0	2	0,04	0,0
3	Недостатки проект. работ	2,5	5	2,5	3,3	3	0,04	0,1
4	Несвоевременная поставка	2,5	2,5	0	1,7	3	0,01	0,0
5	Несвоевременная подготовка оборудования	7,5	5	7,5	6,7	1	0,09	0,6
6	Недобросовестность поставщиков	2,5	2,5	0	1,7	3	0,01	0,0
Функционирование
Финансово-экономические	2,7
7	Неустойчивость спроса	5	7,5	5	5,8	1	0,09	0,5
8	Появление альт. предложения	5	7,5	5	5,8	3	0,01	0,1
9	Снижение цен конкурентами	7,5	10	7,5	8,3	1	0,09	0,8
10	Рост налогов	5	2,5	5	4,2	3	0,01	0,0
11	Неплатежеспособность потребителей	5,2	5	2,5	4,2	1	0,09	0,4
12	Рост цен на ресурсы	7,5	5	7,5	6,7	1	0,09	0,6
13	Зависимость от внешних поставщиков	2,5	5	2,5	3,3	3	0,01	0,0
14	Недостаток обор. средств	2,5	5	2,5	3,3	1	0,09	0,3
Социальные	5,3
15	Трудности с набором квалиф. рабочей силы	75	50	50	58,3	2	0,04	2,3
16	Угроза забастовки	25	0	0	8,3	2	0,04	0,3
17	Отношение властей	25	25	0	16,7	2	0,04	0,7
18	Недостаточный уровень з/ платы	0	25	25	16,7	2	0,04	0,7
19	Квалификация кадров	25	50	25	33,3	2	0,04	1,3
Технические	0,1
20	Нестабильность качества ГСМ	2,5	0	2,5	1,7	3	0,01	0,0
21	Новизна технологии	0	2,5	2,5	1,7	3	0,01	0,0
22	Недостаточная надежность технологии	0	2,5	2,5	1,7	3	0,01	0,0
23	Отсутствие резерва расширения	0	0	0	0,0	3	0,01	0,0
Суммарный риск проекта	9,4

Тогда значении уровня риска проекта оценивается в 9,4 %:

3.3 Оценка эффективности

Оценка проектов, сравнение вариантов проектов, выбор лучшего из них производятся согласно «Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования» с использованием следующих показателей:

- чистого дисконтированного дохода (NPV);

- индекса доходности инвестиций (PI);

- срока окупаемости инвестиций (PBP).

При оценке эффективности инвестиционных проектов осуществляется приведение (дисконтирование) указанных показателей к стоимости на момент сравнения, за который, как правило, в расчетах принимается дата начала реализации инвестиционного проекта. Это обусловливается тем, что денежные поступления и затраты осуществляются в различные временные периоды и, следовательно, имеют разное значение. Деньги, затраченные или полученные ранее, всегда дороже денег, затраченных или полученных позднее, это обусловлено тем, что полученные ранее они могут быть задействованы в оборот и принести доход.

Для расчета ставки дисконтирования используем метод средневзвешенной стоимости капитала (WACC). Ставка дисконтирования, рассчитанная данным методом «…равна сумме взвешенных ставок отдачи на собственный капитал и заемные средства, где в качестве весов выступают доли заемных и собственных средств в структуре капитала» компании. Основным недостатком метода средневзвешенной стоимости капитала можно охарактеризовать то, что если рассчитывается стоимость ОИС (либо НМА), которое будет включено в производственный цикл, то существует значительная вероятность того, что изменится не только состав и структура источников финансирования, но так же может и изменится стоимость привлеченного капитала в связи с более высокими рисками, связанными с освоением новых видов продукции.

WACC = Stск*Дск+Stзк*(1-T)+ % по рискам (1)

Где Stск - рентабельность собственного капитала

Дск - доля собственного капитала,

Stзк - стоимость заемного капитала (% по кредиту),

Дзк - доля заемного капитала,

Т - ставка налога на прибыль,

ООО «Трансагентство-Пермь» не прибегает к использованию заемных средств для модернизации своего транспортного парка, следовательно доля заемного капитала равна 0., а доля собственного капитала - 1.

Рентабельность собственного капитала посчитаем определим как уровень бездисковой ставки, т.е тот уровень дохода который мы можем получить с суммы потенциальных инвестиций если поместим их с минимальным риском для себя на депозит в банк. Безрисковая ставка - за нее можно принять ставку по рублевым вкладам в Сбербанке РФ с учетом инфляции (7 %) (см.Приложение 1), Исходя из данных таблицы и имеющегося объема собственных средств за базу для расчета можно принять:

Ставка по вкладу «Получи доход» 6%

Ставка по вкладу «Создай накопления» 5,5%

Ставка по вкладу Мультивалютный Сбербанка России» - 5,3 %

среднее значение (6+5,5+5,3)/3 = 5,6 %

Безрисковая ставка = 5,6+7 =12,6%

WACC = 1х 12,6 + 22 %*(1-0,155)*0 + 9,4% = 22%

Расчет коэффициента дисконтирования проекта производится по формуле:

k= (2)

где k - коэф. Дисконтирования

D - дисконт

N - порядковый номер года.

1. Рассчитаем срок окупаемости проекта (РВP) рассчитывается по формуле:

РВP = Jo/ЭЭ ( 3)

Где РВP - срок окупаемости,

Jo - инвестиции в переоборудование,

ЭЭ - Экономический эффект.

PB = 13700/34000 = 0,4 года, или 4,83 мес.

2. Рассчитаем чистый дисконтированный доход (NPV)



Размещено на http://www.allbest.ru/

( 4)

Где CFn - поступления от инвестиций (прибыль + амортизация)

k- коэффициент дисконтирования

Io - инвестиции

n - период

Экономический срок службы мероприятия, равен 10 годам.

Таблица 3.4 - Расчет чистого дисконтированного дохода при переводе автомобиля на сжиженный газ, тыс. руб.

Показатель	2 011	2 012	2 013	2 014	2 015	2 016	2 017	2 018	2 019	2 020
1. Инвестиции	137
2. Чистый доход	340	340	340	340	340	340	340	340	340	340
3. Коэффициент дисконтирования (при r=22)	1,00	0,82	0,67	0,55	0,45	0,37	0,30	0,25	0,20	0,17
4. Дисконтированные инвестиции 4 = 1*3	137	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5. Дисконтированный доход 5 = 2*3	340	279	228	187	153	126	103	85	69	57
6. Текущая приведенная стоимость (PV), 6 =5-4	203	279	228	187	153	126	103	85	69	57
7.Чистая приведенная стоим. (NPV)	203	482	710	897	1 051	1 177	1 280	1 364	1 434	1 490

Уже в первый год инвестиции окупятся, чистый дисконтированный доход больше 0 и составит 203 тыс. Руб., за 10 лет использования оборудования к 2020 году NPV составит 1490 тыс. руб.

3. Рассчитаем индекс доходности (PI)



Размещено на http://www.allbest.ru/

( 5)

Где

Размещено на http://www.allbest.ru/

- сумма накопленных дисконтированных доходов,

Io' - сумма дисконтированных затрат.

Индекс доходности (ИД), или индекс рентабельности - это отношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным затратам (в основном на капитальные вложения: Экономический смысл: в какой степени возрастет ценность фирмы (инвестора) в расчете на 1 рубль инвестиций. Критерием экономической эффективности проекта является индекс доходности > 1.