Таблица 3. Структура привлеченных средств коммерческого банка (%)

Данные таблицы 3 показывают, что основная доля привлеченных средств приходится в 2002 году на вклады населения (42,1%), в 2003 году приоритет переходит на депозиты до востребования (30,8% в структуре привлеченных средств). Объем вкладов населения упал с 42,1% до 27,6%, отток вкладов в абсолютной сумме за год составил 11,5 млн. Рублей. Подобная тенденция характерна и для срочных депозитов. Снижение их за год составило 42%, или 5,2 млн. рублей. Данная ситуация явилась следствием финансового кризиса, который нанес серьезный удар по финансовой устойчивости банка, в частности вызвал недоверие клиентов к филиалу «Вектор», что повлекло за собой масштабный отток средств населения. В связи с этим, филиал понес потери, связанные с вынужденной ликвидацией активов для ажиотажного спроса на денежную наличность. Таким образом, в результате банковского кризиса была подорвана собственная депозитная база банка.

Структура привлеченных средств показывает большую зависимость филиала от межбанковских кредитов. Они занимают 19,1% - 21,1% от обязательств банка. Такое положение связано с тем, что филиал «Вектор» имеет небольшой круг клиентуры в виде юридических лиц, поэтому собственная ресурсная база недостаточна для обеспечения роста активных операций. Для успешного функционирования и обеспечения стабильной работы очень важно расширять круг клиентов в виде предприятий и организаций различных форм собственности, что позволит снизить системный риск депозитных операций банка.

Для оценки стабильности денежных вкладов населения в качестве ресурсов краткосрочного кредитования используются такие показатели, как средний срок хранения вкладного рубля и уровень оседания средств, поступающих во вклады. В 2003 году средний срок хранения вкладов составил 37,5 дня, это на 5,7 дня меньше в сравнении с предыдущим годом. Уровень оседания средств во вкладах характеризует их стабильность, что позволяет банку использовать их как долгосрочный ресурс кредитования и повышает ликвидность банка. В 2002 году уровень оседания средств во вкладах по филиалу составил 8,2%, что в 1,7 раза меньше, чем в 2003 году. Низкий уровень этого показателя объясняется тем, что 53,6 % - 57,5% от общего объема вкладов принадлежит вкладам до востребования, то есть зачисления на счета граждан заработной платы.

Таблица 4. Динамика структуры вкладов населения по срокам востребования

Из таблицы 4 видно, что при значительном оттоке по всем видам вкладов (11,5млн. рублей), структура вкладов по срокам востребования характеризуется достаточно динамично. Наиболее значительные изменения наблюдаются по вкладам со сроком от 31 до 90 дней - рост 10,6% и снижение на 10,2% по вкладам со сроком от 91 до 180 дней.

Таблица 5. Структура привлеченных средств по экономическим субъектам (%)

По данным таблицы 5 можно сделать вывод о том, что одним из основных источников привлеченных ресурсов являются средства на счетах предприятий и организаций. Объем их увеличился как в процентном, так и абсолютном выражении. Значительный удельный вес в них занимают средства негосударственных предприятий - 13,8%, а также средства государственных внебюджетных фондов - 11,52%. Сумма их за год увеличилась на 5,7 млн. рублей. Наряду с этим произошло уменьшение суммы депозитов юридических лиц на 6,42% или 4,7 млн. рублей. Высока в структуре привлеченных средств доля межбанковских кредитов (19,1% - 21,1%) - самого дорогого источника ресурсов. С позиции банковской ликвидности нужно отметить, что высокий удельный вес управляемых и в определенные сроки стабильных ресурсов (межбанковские займы, срочные депозиты) оправданно, но это вступает в противоречие с прибыльностью банка. Для оценки эффективности привлечения ресурсов необходимо определить стоимость привлеченных межбанковских кредитов и стоимость средств на расчетных, текущих и других счетах, депозитных вкладов, средств в расчетах, операций с ценными бумагами.

Анализируя таблицу 6 можно отметить, что среднегодовые остатки привлеченных ресурсов в целом по банку за 2003 год составили 72,4% к предыдущему году, а затраты на приобретение этих ресурсов 67,7% к затратам 2002 года, то есть в целом произошло снижение стоимости депозитной базы банка. Значительную долю в среднегодовых остатках привлеченных средств занимают вклады населения (25,3%). Снижение их в 2003 году в сравнении с предыдущим годом составило 45,2%, затраты же по этим ресурсам сократились в 4,8 раза. Такой разрыв в стоимости ресурсов возник вследствие того, что часть вкладов по заявлениям вкладчиков была передана в Сберегательный банк без начисленных процентов по вкладам. Таким образом, конкуренция на рынке вкладов у «Вектора» стала крайне слаба. В сложившихся условиях финансового кризиса для филиала значительную роль в качестве источника ресурсов стали играть другие элементы депозитной базы.

Таблица 6. Динамика стоимости элементов депозитной базы банка

Доля среднегодовых остатков депозитов до востребования при абсолютном уменьшении на 0,18%, в структуре привлеченных средств увеличилась на 7,3%. Затраты по обслуживанию расчетных, текущих счетов, как правило, наименьшие. Они составили 1,3% в структуре всех затрат 2003 года. Это самый дешевый ресурс для банка. Увеличение доли указанного компонента в ресурсной базе сокращает процентные расходы.

Однако, изменение остатков на расчетных счетах - непредсказуемо, так как клиенты могут затребовать свои средства одновременно. В связи с этим, высокая их доля ослабляет ликвидность банка. Оптимальным условием расчетных счетов в ресурсной базе считается - до 30%. В нашем примере данный уровень поддерживается. Затраты по срочным депозитам также опережают темпы снижения по среднегодовым остаткам на 3,6%.

Несмотря на рост процентных расходов, увеличение срочных депозитов в общей сумме средств является моментом положительным, поскольку они являются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов. Именно они позволяют кредитовать на более длительные сроки, но в результате по ним выплачивается более высокий процент. Стоимость срочных депозитных ресурсов в структуре затрат по привлеченным средствам составляет 21,5%, это на 0,9% меньше, чем в 2002 году. Рекомендуемый уровень в ресурсной базе - не менее 50%. По анализируемому банку он занимает в 2003 году около 40%, в 2002 году - порядка 47%.

Межбанковский кредит - это самый дорогой элемент депозитной базы, поэтому его высокий удельный вес в общем объеме привлеченных средств ведет к удорожанию кредитных ресурсов банка. Из приведенных данных таблицы 6 видно, что доля среднегодовых остатков межфилиального кредита в среднегодовых остатках всех привлеченных средств достаточно велика (21,1%). Это на 2,3% больше, чем в предыдущем году. В то же время, удельный вес затрат на привлечение данного вида ресурсов составил 40,3% в 2002 году и 64,4% - в 2003 году, что видно из данных таблицы 7.

Таблица 7. Изменение структуры стоимости привлеченных ресурсов (%)

Для оценки обоснованности привлечения межбанковских кредитов очень важно сопоставить стоимость привлеченных средств на межбанковском рынке со стоимостью размещенных средств. Если средства мобилизуются по более высокой цене, чем расходуются, то такое привлечение средств неэффективно. Но если ресурсы будут реализованы по более высокой цене и укороченным срокам, то это будет приносить банку определенный доход (этот подход в анализе будет рассмотрен более подробно в разделе «Анализ доходности банка»). Кроме того, нельзя оценить положительно и большую зависимость банка от кредитов других банков, поэтому рекомендуемый уровень - 20% в ресурсной базе.

Банку необходимо иметь свою стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качества обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.

3.1.3 Состав и структура актива баланса коммерческого банка

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Актив баланса характеризует состав, размещение и целевое использование средств банка. Он показывает, во что вложены финансовые ресурсы, каково назначение имеющихся в наличии хозяйственных средств. Возможна иная, более глубокая интерпретация сущности актива баланса: актив указывает на величину затрат, сложившихся в результате предшествующих финансовых операций и необходимых для получения доходов в будущем. Актив и пассив баланса коммерческого банка тесно связаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если приток ресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданных кредитов, продать ценные бумаги. Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. При увеличении стоимости ресурсов банковская маржа сократится, прибыль снизится и в результате банку будет необходим поиск более выгодных сфер вложения капитала для того, чтобы поправить дела банка. Необходима четкая координация всех сфер банковской деятельности. Таким образом, если анализ пассива есть анализ ресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этих ресурсов: на какие цели в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. Активы коммерческого банка можно разделить на четыре категории:

-кассовая наличность и приравненные к ней средства;

-инвестиции в ценные бумаги;

-ссуды;

-здания и оборудование.

Однако каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов, которая во многом определяется особенностями банковского законодательства и учета, а также влиянием внешней среды. Однако если воспользоваться более крупной группировкой состава активов по основным видам банковской деятельности, то можно сделать следующие выводы:

основное место в активных операциях банка занимают кредитные;

второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги;

на третьем месте - кассовые активы;

доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (здания и сооружения) до различных расчетных операций банка.

Тем не менее, несмотря на общие тенденции в составе и структуре активов, каждый банк должен стремиться к созданию рациональной структуры активов, которая зависит прежде всего от качества активов. Банки сегодня в большей степени, чем другие коммерческие организации подвержены взлетам и спадам а своей повседневной деятельности. Это обусловлено многими факторами, основным из которых является качество активов банка, показывающее стратегическую направленность и эффективность работы банка. По данным таблицы 8 динамика объемов операций филиала «Вектор» в 2002 году характеризовалась достаточно динамичным снижением в первом полугодии на 5,4% и значительным уменьшением с августа - на 12,1% к предыдущему месяцу, что было связано с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка. Таким образом, мы имеем реальное сокращение объемов операций за рассматриваемый год в 1,5 раза. Качественный анализ активных операций невозможно провести без анализа их структуры.

Таблица 8. (%)

Таблица 9. Структура активов коммерческого банка по видам операций (%)

Рассматривая структуру активов по анализируемому банку на основании таблицы 9, можно отметить следующее. Наиболее ликвидные активы - денежные средства уменьшились за 2002 год в абсолютном выражении в 4,1 раза, доля их возросла на 7,6%. Денежные средства в валюте баланса занимают незначительную величину (3,7% - 11,1%). Резкое снижение их в рублях наблюдается с июля на 38,8% к предыдущему месяцу, в иностранной валюте - на 12,5%. Средства на корреспондентском счете в Центральном банке к концу года уменьшились в 10,5 раза, доля их в структуре активов снизилась на 12,9%. Возрос уровень межбанковских кредитов на 4,8%, ссудных операций - на 2,5%. Объем операций с ценными бумагами в странах с высоким уровнем развития рыночных отношений, где они являются одной из высоколиквидных форм вложений средств, варьируют в активах баланса от 20 до 40 и более процентов. Для рассматриваемого банка объем этого вида операций остается весьма незначительной величиной (на 1 января 2002 года - 3,9%, на 1 июля 2002года - 6%, на 1 января 2003 года - 3,8%).

Произведем группировку активов по степени ликвидности.

Таблица 10. Структура активов по степени ликвидности (%)

Из таблицы 10 видно, что структура активов банка с позиции ликвидности несколько изменилась в сравнении с прошлым годом. Снизилась доля высоколиквидных активов на 7,2 процентных пункта за счет уменьшения средств на корреспондентском счете в Центральном банке в 10,5 раза. Но в то же время, возросла на 13,4% доля ликвидных активов. В целом отношение ликвидных активов, включая высоколиквидные, составило 61,4% в структуре активов, это на 6,2% больше, чем на 1 января 2002 года, что является положительным фактором в структуре активов банка. Активов с долгосрочной ликвидностью в филиале нет. Значительный удельный вес (27%) занимают активы среднесрочной ликвидности, их доля снизилась на 6,15%. Вложения банка в неликвидные и малоликвидные активы (здания, сооружения) остались на прежнем уровне, хотя в абсолютной сумме уменьшились в 1,5 раза.

Качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход. Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Таблица 11. Показатели ликвидности банка

Анализ этих показателей позволяет сделать вывод об достаточной ликвидности операций банка. Однако, существенное превышение некоторых из этих показателей над минимально требуемыми значениями значительно уменьшает доходность операций банка. Из таблицы 11 следует, что анализируемым банком не выполняется норматив текущей ликвидности.

Однако, обеспечивая рациональную структуру активов, надо позаботиться, чтобы возможности ликвидности не мешали выполнению требований рискованности и доходности активов. Практически все банковские активы подвержены определенному риску. Степень риска своих активов банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующем действующему законодательству и политике банка в этом отношении. Основной риск в банковском деле заключается в возможности потери банком средств по конкретным операциям. Именно при определении этого вида риска используются результаты изучения структуры активов. На основании таблицы 12 проанализируем структуру активов филиала «Вектор» в зависимости от степени риска.

Таблица 12. Структура активов банка по степени риска

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что банк ведет достаточно рискованную политику и нуждается в переструктурировании активов. Сводный риск активов на 1 января 2003 года составил 77,4% от размера активов, на 1 января 2002 года - 70,7%. У банка не очень удачное распределение активов по группам риска. Из этого вытекает. Что филиал недостаточно диверсифицирует риски по всем активам, занимается в основном, однотипными операциями - по кредитованию. Кредитной деятельности банка уделяется особое внимание, так как она продолжает занимать существенное место в работе банка, относясь при этом к операциям самой высокой, пятой группы риска.

Анализ активных операций банка проводится с точки зрения выявления их доходности. С этой целью определяется доля активов, приносящих и не приносящих доходы банку. При общей тенденции к снижению в течение января- августа в сентябре произошло увеличение доли активов, не приносящих доход (остатки в кассе и на корреспондентских счетах, средства в расчетах, основные средства). Максимального значения «работающие» активы достигают в июне (81,7%). Затем вновь, до конца года наблюдается динамичное их снижение до 72,1% в валюте баланса. Рассмотрим более детально активы, приносящие доход, их структуру по основным элементам.

Таблица 13. Соотношение активов и пассивов по срокам привлечения и размещения.

Из приведенных результатов видно, что по группе активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки (до востребования и до 30 дней), банк постоянно имеет отрицательное значение (отношение активов к пассивам) в течение года (от 0,63 до 0,76). Этот показатель говорит о достаточно высокой трансформации краткосрочных ресурсов в более долгосрочные активы, что связано с риском ликвидности.

Противоположно выглядит ситуация по ресурсам со сроками от 91 до 180 дней, то есть максимальный объем ресурсов был направлен в эту группу активов. Самые долгосрочные источники были размещены в менее долгосрочные операции (покрытие спроса по выдаче вкладов населения).

3.2 Коэффициентный метод оценки деятельности коммерческого банка

вычисляются коэффициенты, описывающие существенные закономерности банковских балансов;

после анализа полученных коэффициентов , а также индивидуальных особенностей каждого банка некоторые из них исключаются;

для оставшихся рассчитывается текущий индекс надежности.

Приведем расчет коэффициентов по методике В. Кромонова по анализируемому банку.

Таблица 14. Система коэффициентов

Для составления общей формулы надежности используется понятие «Оптимального банка», то есть удовлетворяющего основным критериям надежности по следующим уровням: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Таким образом, оптимальным с точки зрения надежности считается банк, имеющий следующие характеристики:

вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала;

содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам до востребования;

имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;

содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объеме равном суммарным обязательствам;

капитал банка инвестирован в недвижимость и материальные ценности;

обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.

Таким образом, формула надежности выводится в зависимости от удельного веса каждого коэффициента (группа надежности - 70%: К1, К3, К5, К6; группа ликвидности - 30%: К2, К4).

Таблица 15. Текущий индекс надежности

Анализ результатов расчета показывает снижение текущего индекса надежности во втором и третьем квартале рассматриваемого года и повышение его к концу года. При практически неменяющемся во втором и третьем кварталах собственном капитале, продолжается рост работающих активов. Это уменьшает генеральный коэффициент надежности (К1), вносящий основной вклад в величину текущего индекса надежности банка. Продолжалось также снижение коэффициента мгновенной ликвидности (К2) и генерального коэффициента ликвидности (К4), связанное с более быстрым ростом обязательств до востребования суммарных обязательств по сравнению с ростом ликвидных активов. Имел тенденцию к небольшому понижению коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6), характеризующий эффективность работы банка, его способность наращивать собственный капитал за счет зарабатывания прибыли. Значения коэффициентов КРОСС - коэффициента (К3) и коэффициента защищенности капитала (К5) во втором и третьем кварталах также снизились. Они показывают, соответственно, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств и насколько банк учитывает инфляционные процессы, размещая свои активы в недвижимость, ценности и оборудование. Но эти показатели имеют меньшую значимость по сравнению с выше рассмотренными коэффициентами. К концу года мы видим тенденцию к росту по всем по всем рассчитываемым показателям, что привело к увеличению текущего индекса надежности во втором полугодии на 5,75. Проведенный анализ показал, надежность банка, исходя из значения текущего индекса надежности находится на низком уровне. Наряду с финансово - экономической ситуацией в стране, наложившей негативный отпечаток на деятельность банковской системы в целом и анализируемого банка, в частности, на финансовое положение филиала «Вектор» оказала влияние конкуренция московских банков, проникновение которых в последние годы усиливается на рынок Кемеровской области. Наблюдается сильная конкуренция за обслуживание экспортно - ориентированных предприятий, а также предприятий и организаций, имеющих потоки «живых» денег.

Передел собственности происходит либо через банкротство предприятий, либо через скупку пакетов акций. В случае прихода к управлению предприятиями нелояльных к региональному банку структур, возможен уход из него ряда клиентов. Тем не менее следует отметить некоторое увеличение показателя на первое января 2003 года. Это говорит об имеющемся у банка потенциале и проблемы, с которыми сталкивается банк носят, скорее всего, временный характер и связаны с общей экономической ситуацией в стране. Данные выводы подтверждаются проявившимися тенденциями роста.

В целях повышения устойчивой конкурентоспособности банка необходимо сохранить обороты по расчетным, текущим, валютным счетам основных клиентов банка, то есть сохранение рентабельной для работы клиентуры. При достижении устойчивого положения в меняющейся агрессивной конкурентной среде - диверсификация состава клиентов, обеспечивающая снижение совокупных рисков банковских операций. Политика «Вектора» при формировании ресурсной базы должна быть направлена на сохранение устойчивости пассивов и поддержание ликвидности. Необходимо обеспечить реальный рост валюты баланса, активизировать работу по реструктуризации пассивов. Решение данной задачи может быть достигнуто путем привлечения средств населения через пенсионные фонды, страховые общества. Следующая задача - привлечение средств клиентуры со значительными оборотами по счетам, привлечение бюджетных средств. Продолжить выпуск процентных векселей, эмитируемых банком; стремиться к изменению структуры баланса: поддержание внутренней сопряженности активов и пассивов по суммам и срокам на уровне не более 25% и стабильности источников до 70%. Создание ресурсов базируется на поиске дешевых и стабильных источников, сбалансированных с активами по срокам и процентам с учетом планируемой маржи. Наиболее выгодно привлечение среднесрочных ресурсов (91 день). Доля средств, привлекаемых до востребования - не более 25%. На более длительный срок планируется привлечение валютных ресурсов, рублевые ресурсы должны привлекаться с плавающей процентной ставкой. В области кредитования необходимо улучшить качество кредитного портфеля с целью обеспечения плановой доходности, не допускать роста кредитных рисков, максимально снизить объем неработающих кредитов. Кредитование должно проводиться при наличии схем получения реальных денежных средств, обеспечивающих гашение кредита. Удовлетворение потребности в кредитах предприятий предполагается также за счет ускорения оборачиваемости кредитов и высвобождения из неработающих. С целью сбора необходимого объема доходов нужно осуществлять поддержание нормативного уровня рентабельности активов, инвестиций, текущий уровень возвратности кредита определять, исходя из критерия снижения уровня рентабельности.

3.3 Комплексная оценка риска банкротства на основе дистанционного анализа банков

Цель настоящего раздела - изложение разработанных методов оценки совокупного риска и демонстрация их работоспособности на конкретных примерах.

Объект исследования - оценка риска банкротства российских банков.

Методологические проблемы

На наш взгляд главной проблемой оценки банковских рисков является слабая методическая поддержка, отсутствие у экономистов банка качественного (в методологическом смысле) инструментария. Есть много методик хороших и разных, нет только объективных критериев их упорядочения.

Исторически сложилось так, что математик и банкир имеют разные взгляды на понятие риска. Многие "несостыковки" проявляются на уровне понятий «неопределенность - вероятность». Риск для банкира означает неопределенность, связанную с некоторым событием. С точки зрения теоретико-вероятностного подхода величина риска определяется как произведение величины потерь в результате неблагоприятного события на вероятность его наступления.

Вторая проблема оценки рисков - несовершенство методов расчета совокупного риска. Применяемые в большинстве банков процедуры, осуществляющие взвешивание основных показателей деятельности банка при формировании интегрального показателя, - исключительно субъективны. Несовершенство этого метода ещё более усугубляется жесткой фиксацией порогового значения, с которым сравнивается вычисленный интегральный показатель. Хотя практика показывает, что такой «пороговый эталон» должен подстраиваться к состоянию окружающей экономической среды. К слову сказать, последнее относится, например, к нормативам ЦБ по максимальному размеру риска на одного заемщика (кредитора) Н6(Н8)<=25%.

Ещё одна проблема анализа лежит в плоскости интерпретации полученных результатов оценки риска. Например, если оценка риска банкротства свидетельствует о том, что банк не банкрот, а у него через 4 месяца отзывают лицензию, то это о чем говорит? Методика плоха? Как будет показано ниже, это не всегда так.

Оценка риска банкротства банка на основе показателей его устойчивости

Большинство методик связывает оценку риска банкротства с оценкой неплатежеспособности. Экономическая и юридическая оценки «неплатежеспособности» опираются на разные системы признаков. Следует отметить, что признаки банкротства, определяемые ст. 3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», создают почву для создания «лже-неплатежеспособности» банков и последующего использования процедур банкротства для обогащения отдельных физических лиц.

Предлагаемая здесь оценка риска банкротства, имеющая, к слову сказать, дальние аналоги в форме моделей Альтмана и Фулмера, строится на основе нашей собственной модели устойчивого развития банка. Эта оценка включает три этапа.

Этап 1. Расчет интегрального показателя устойчивости банка Z1 и вычисление риска банкротства R=1-Z1.

Этап 2. Расчет критического значения риска Rкр = 1-Z1кр, где Z1кр определяется соотношением a = f (Z1кр) ; a - выбранный уровень возможности банкротства (аналог степени правдоподобия); f - характеристическая функция возможности банкротства.

Этап 3. Сравнение текущего значения риска банкротства R с критическим значением: R < Rкр

Расчет интегрального показателя устойчивости банка

В основе расчета показателя устойчивости банка Z1 лежит дерево показателей устойчивости и процедура «взвешивания» показателей, использующая самообучающийся нейро-сетевой алгоритм [3].

В качестве исходной информации для расчета использовалась оборотная ведомость (ф.101) и форма 135.

На рис.1 представлено дерево показателей устойчивости. На нижнем уровне трёхуровневой иерархической структуры находится минимальный набор показателей, характеризующий жизненно важные для любого банка характеристики его функционирования. Показатели разбиты на 5 групп: ресурсы, ликвидность, прибыльность, капитал, менеджмент. На среднем уровне - агрегированные показатели Yi, определяющие стратегические цели банка. Агрегирование осуществляется по формуле Yi = wijxj , где wij - весовые коэффициенты, полученные в процессе обучения без учителя по ежемесячным данным; xj - соответствующие показатели нижнего уровня. На верхнем уровне находится агрегированный показатель устойчивости банка Z1.

Рис.

В табл. 16 приведен перечень значимых показателей нижнего уровня, используемый нами для оценки показателей устойчивости банка.

Таблица 16. Перечень показателей, используемых для оценки устойчивости банка

Расчет критического значения риска банкротства

В теории принятия решений хорошо известен способ, позволяющий связать точное значение некоторой вычисляемой величины с неопределенностью и многозначностью ситуаций. Это аппарат нечетких множеств и соответствующих характеристических функций.

Мы предлагаем вести расчет критических значений риска для различных уровней a, соответствующих сложившейся экономической ситуации, с использованием характеристической функции возможности банкротства f (Z1). Эта функция была получена нами на основе статистической обработки ежемесячных балансов 10 российских банков (за период 1998-1999 гг), у которых в 2000 г. были отозваны лицензии.

Вид функции возможности банкротства, аппроксимированной выражением f (Z1) = 1/{1+6,25(0,1-Z1)2}, показан на рис. 3.

Рис. 3.

Выбор значения Z1кр с использованием f (Z1) очевиден. Например, для выбранного уровня возможности банкротства a = 0,75 значение критического риска банкротства Rкр = (1-Zкр) = 0,68.

Анализ риска банкротства

Предлагаемая методика была успешно применена для анализа группы банков, состоящей из 50 российских банков, на предмет оценки риска банкротства. Один из примеров результата такого анализа приведен на рис.4.

Рис. 4.

Из рис 4 видно, что уже в конце 1999 года МАПО-БАНК зашел в критическую зону риска банкротства. И действительно, органами надзора уже 16.02.2000 г. у него была отозвана лицензия.

В процессе анализа обнаружилось, что не все банки, у которых отозваны лицензии, были диагностированы как банкроты. Один из таких примеров представлен на рис. 5.

Рис.5.

Банк КРЕДИТРЕСУРС даже не «коснулся» границ критической зоны. Более того, риск банкротства к концу 1999 г. стал резко падать и сравнялся с уровнем АВТОБАНКа, ныне здравствующего. Однако, уже 27.03.2000 г. у него лицензию отобрали. Вкралось сомнение: может быть методика несовершенна?

Выяснилось, что тенденция развития ресурсной базы - возрастающая, оттока клиентов нет. Проанализировали изменение показателя x12 = Обороты по к/сч. НОСТРО/Остатки (см. рис.5) и сомнения отпали. Банк банкротили намеренно, а ликвидные активы "уводили на сторону".

В заключение приведем два основных вывода из проведенного исследования. Во-первых, создана качественная, как нам кажется, методика анализа риска банкротства банков. Конечно же, она будет совершенствоваться. Во-вторых, появился работоспособный инструмент анализа, позволяющий выявлять на ранней стадии деятельности те банки, которые злоупотребляют несовершенством статей закона РФ "О несостоятельности (банкротстве)".

Заключение