Инфляция и методы ее регулирования в республике Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования

Белорусский государственный университет

информатики и радиоэлектроники

Инженерно-экономический факультет

Кафедра экономики

Курсовая работа на тему

Инфляция и методы ее регулирования в республике Беларусь

Студент

Ю.Г. Лукьянович

Руководитель

О.Э. Выскварко

Консультанты

Л.М. Михинова

О.Э. Выскварко

Минск 2010г.



Содержание

Ведение

1. Инфляция в макроэкономическом понимании

2. Методы регулирования инфляции в Республике Беларусь

Заключение

Список использованных источников



Введение

Тема моей курсовой работы - «Инфляция и методы ее регулирования в республике Беларусь». Мой выбор пал именно на эту тему, потому что в большинстве стран мира уровень инфляции - один из важнейших макроэкономических показателей, который влияет на процентные ставки, обменные курсы, на потребительский и инвестиционный спрос, на многие социальные аспекты, в том числе на стоимость и качество жизни. Способность государства поддерживать уровень инфляции на приемлемом уровне свидетельствует об эффективности экономической политики, об устойчивости всей экономической системы.

Инфляция представляет собой одну из самых тяжелых экономических болезней ХХ столетия. Ее симптомы зафиксированы в хозяйствах рыночного типа. Не имеют иммунитета против инфляции и те экономики, где механизмы рынка разрушены административно-командной системой. Чем более запущена инфляционная болезнь, тем сложнее стоящая перед государством проблема, тем объемнее комплекс мер антиинфляционного регулирования.

Проблема инфляции наиболее актуальна для стран с переходной экономикой, где можно обнаружить одновременно все типы инфляции: инфляцию спроса, издержек, структурную инфляцию, а также их подвиды. Одной из таких стран является Республика Беларусь. Для белорусской экономики инфляция проявляется не только в постоянном росте цен, но и в увеличении товарного дефицита, снижении качества товаров и услуг.

Целью моей работы является рассмотрение понятия инфляции, теоретическое обоснование причин возникновения инфляционных процессов в стране и исследование методов регулирования инфляции в Республике Беларусь.

Данная цель исследования предполагает решение следующих задач:

- рассмотрение истории инфляции;

- определение понятия и сущности инфляции;

- выявление причин возникновения инфляции;

- рассмотрение методов измерения инфляции;

- исследование направлений антиинфляционного регулирования;

- определение особенностей инфляционных процессов и направлений борьбы с инфляцией в Республике Беларусь.

В современном мире существует немало проблем, которые мы можем со всеми основаниями назвать глобальными. Инфляция - одна из них. Она существовала со времен экономического развития человечества, но целиком проявилась сравнительно недавно, поразив сразу экономики всех стран: развитых и развивающихся. Вся прогрессивная экономическая мысль человечества, положила немало усилий для борьбы с ней, но инфляция окончательно побеждена не была, т.к. появились новые и более сложные ее формы.

Теоретической и методологической основой для написания курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных учёных-экономистов, материалы научной периодики, отчётность государственных статистических органов Республики Беларусь, средства сети Интернет.

1. Инфляция в макроэкономическом понимании

Многие правители древности с большим или меньшим успехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходов с постоянно возрастающими расходами. Известно несколько путей решения этой проблемы: ограничение государственных расходов; увеличение налогов, пошлин и тарифов; заем денег внутри страны или за рубежом. Но самоограничение противно человеческой природе. Увеличение налогового пресса имеет объективные пределы. А долги нужно возвращать. Тогда экономическая мысль древнего мира открыла четвертый путь балансирования государственных бюджетов: выпуск в обращение дополнительного количества денег.

Термин инфляция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначил процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляции получило в XX веке после первой мировой войны, а в советской экономической литературе - с середины 20-х годов.

Наиболее общее, традиционное определение инфляции - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денег и рост общего уровня цен ("слишком много денег гоняется за малым количеством товаров"). Обесценение денег означает, что на ту же сумму денег можно приобрести меньше товаров.

Однако инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства.

Инфляция - устойчивая тенденция к повышению среднего (общего) уровня цен. Но это не означает, что в период инфляции растут все цены.

Цены на одни товары и услуги могут расти, а на другие оставаться стабильными. В основе этих пропорций лежит разное соотношение между спросом и предложением и различная эластичность.

Заметим, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Уровень инфляции неодинаков в различные временные периоды. И, соответственно, существует термин, обозначающий снижение её (инфляции) уровня (темпа роста цен) - дезинфляция.

Существует также противоположное инфляции понятие - дефляция - устойчивая тенденция к снижению среднего (общего) уровня цен.

Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира, отрицательно влияя на все стороны жизни общества. Инфляция:

- обесценивает результаты труда;

- уничтожает сбережения юридических и физических лиц;

- препятствует долгосрочным инвестициям;

- препятствует экономическому росту.

Высокая инфляция:

- разрушает денежную систему;

- провоцирует бегство национального капитала за границу;

- ослабляет национальную валюту;

- способствует вытеснению национальной валюты во внутреннем обращении иностранной валютой;

- подрывает возможности финансирования государственного бюджета.

Инфляция является самым эффективным средством перераспределения национального богатства - от более бедных слоев общества к более богатым, усиливая тем самым его социальное расслоение.

П. Хейне писал, что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег. Инфляция - это не увеличение размера предметов, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно.

Стоит отметить, что рост цен, связанный с диспропорцией между спросом и предложением на каком-то отдельном товарном рынке - это еще не инфляция. Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным отклонением от равновесия на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением.

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие следующих факторов:

- изменений в динамике производительности труда;

- циклических и сезонных колебаний;

- структурных сдвигов в системе воспроизводства;

- введения новых ставок налогов;

- девальвации и ревальвации денежной единицы;

- изменения конъюнктуры рынка;

- стихийных бедствий и т.п.

Рассмотрим основные причины роста цен в виде следующей схемы (рисунок 1), отображающей причинно-следственные связи данного процесса:



Рисунок 1 - Основные причины роста цен

Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные.

Так, рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры, нельзя считать инфляционным. По мере прохождения различных фаз цикла будет меняться и динамика цен. Их повышение в период бума сменяется их падением в фазах кризиса и депрессии и вновь ростом в фазе оживления. Повышение производительности труда, при прочих равных условиях, должно вести к снижению цен. Стихийные бедствия так же не могут считаться причиной инфляционного роста цен. Так, если в результате пожаров были уничтожены посевы кормовых культур, то, очевидно, поднимутся цены на корма для скота. Это будет стимулировать производителей кормовых культур непострадавших регионов расширять предложение своей продукции и по мере насыщения рынка цены станут понижаться.

Итак, что же можно отнести к действительно инфляционным причинам роста цен? Назовем важнейшие из них, помня о том, что инфляция связана с целым спектром диспропорций.

Во-первых, если повышение производительности труда в ряде отраслей сопровождается опережающим это повышение ростом заработной платы (инфляция издержек), или государство проводит индексацию денежных доходов населения, которая может стать фактором формирования избыточного денежного спроса.

Во-вторых, это диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета). Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования "печатного станка", это приводит к росту массы денег в обращении.

В-третьих, инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства. Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия.

В-четвертых, общее повышение уровня цен из-за структуры экономики, которая все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью, перелив капитала не затруднен. Современный рынок - это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. Как известно, несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не желая "испортить" свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствие совокупного спроса и предложения.

В-пятых, с все большим втягиванием экономики страны в мирохозяйственные связи увеличивается опасность "импортируемой" инфляции. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие "внешнего" повышения цен на ввозимые товары. Возможности бороться с "импортируемой" инфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно, девальвировать собственную валюту и сделать импорт более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дорогим экспорт отечественных товаров, а это означает снижение конкурентоспособности на мировом рынке.

В-шестых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей - важнейшая задача антиинфляционной политики. Инфляционные ожидания - предполагаемые прогнозируемые уровни инфляции, основываясь на которых производители и потребители, продавцы и покупатели строят свою будущую кредитно-финансовую и ценовую политику, оценивают уровень доходов, расходов, предполагаемый объем прибыли. Высокие инфляционные ожидания способствуют стремлению хозяйствующих субъектов к размещению своих денежных средств в товарные запасы, в стабильную конвертируемую валюту, в недвижимость и другие рыночные ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценивания национальной валюты. Низкие - к вложению денежных средств в производство, инвестиционные проекты и т. п.

Существует несколько типов инфляции, которые разбиты на подгруппы по основным характеризующим факторам. Рассмотрим наиболее часто возникающие и действующие в экономике.

С точки зрения темпов роста цен выделяют три основных типа инфляции:

- Ползучая инфляция - это инфляция, развивающаяся медленными темпами. Она характеризуется небольшими темпами обесценения денег - 10-20 процентов в год.

- Галопирующая инфляция - инфляция, развивающаяся стремительными темпами. Для неё характерен рост цен от 20 до 200 процентов в год.

- Гиперинфляция - инфляция, характеризующаяся среднемесячным приростом цен свыше 50 процентов, среднегодовым - свыше 200 процентов (наносит огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушает натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег).

По формам неравновесия спроса и предложения различают:

- открытую инфляцию, которая характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги;

- подавленную инфляцию, которую иногда называют скрытой. Она характерна для экономики с регулируемыми ценами и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок.

В зависимости от успешности адаптации экономики к темпам роста цен, можно выделить два вида инфляции:

- Сбалансированная инфляция, при которой рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг.

- Несбалансированная инфляция, которая представляет собой различные темпы роста цен на различные товары, вследствие которых экономика не успевает приспособиться к изменяющимся условиям.

В зависимости от точности прогноза хозяйственных агентов относительно будущих темпов роста цен и степени приспособления к ним выделяют:

- Ожидаемую (прогнозируемую) инфляцию, которую можно спрогнозировать на какой-либо период времени. Она является прямым результатом действий правительства страны в рамках осуществляемой макроэкономической политики.

- Неожидаемую инфляцию, которая характеризуется внезапным скачком цен, влечет резкий рост расходов на приобретение товаров и услуг, что провоцирует дальнейший рост цен и растущие инфляционные ожидания.

По своему проявлению инфляция имеет следующие формы:

- Административная инфляция ? это инфляция, порождаемая административными (управляемыми) ценами.

- Инфляция встроенная ? характеризуется средним уровнем за определенный период времени.

- Инфляция издержек (социальная инфляция), проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ним и цены на выпускаемую продукцию.

- Импортируемая инфляция ? это инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен.

- Индуцированная инфляция ? это инфляция, обусловленная воздействием факторов экономической природы, внешних факторов.

- Кредитная инфляция ? это инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией (интенсивное расширение кредитных операций банков с целью извлечения дополнительной прибыли).

- Непредвиденная инфляция ? уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период.

В зависимости от факторов, порождающих и питающих инфляционный процесс, выделяют инфляцию «спроса» и инфляцию «предложения» (издержек). Эти понятия рассмотрим более детально.

Инфляция спроса имеет место в том случае, когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального объема товаров и услуг. Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса.

Инфляция спроса в коротком периоде иллюстрируется на рис. 1. При инфляции спроса кривая АD смещается вправо.

Цены и выпуск продукции изменяются в одном направлении -- они растут: цены -- с Р₀ до Р₁, выпуск -- с Y₀ до Y₁).

Рисунок 2 - Инфляция спроса

Уровень инфляции спроса определяется следующими факторами:

- среднегодовыми темпами экономического роста экономики;

- положением на рынке труда и существующим уровнем полной занятости;

- динамикой и темпами прироста компонентов совокупного спроса;

- способностью хозяйственных агентов прогнозировать будущий рост цен.

Краткосрочные резервы снижения текущего спроса:

1. Повышение ставки процента по вкладам, если правительство намерено повлиять на поведение владельцев денежного дохода, побудить их к увеличению сбережений за счет текущего спроса. Процент по вкладам должен быть не меньше суммы текущего роста цен и уровня адаптивных инфляционных ожиданий. В противном случае едва ли удастся привлечь сбережения, ибо вкладчики, передавая свои деньги банку, вправе рассчитывать, что не понесут потерь. Однако возможности такого антиинфляционного маневра небеспредельные, так как повышение процента по вкладам чревато удорожанием кредита, что может отрицательно сказаться на размерах инвестиций.

2. Для понижения уровня ликвидности сбережений практикуется повышение нормы процента по срочным вкладам и иные приемы, рассчитанные на то, чтобы подольше удержать депозиты в банковской системе. Иногда вводится временное замораживание вкладов до востребования.

3. Денежная реформа конфискационного типа нацелена на экспроприацию (принудительное изъятие) части принадлежащих населению доходов и снижение текущего спроса. Подобный радикальный вариант не имеет отношения к причинам и механизмам инфляции и способен лишь на короткое время уменьшить величину инфляционного разрыва. Конфискационные денежные реформы осуществляются редко, как правило, после войн и других социально-политических катаклизмов.

Инфляция предложения или производителей, где рост цен объясняется возрастанием издержек источника инфляции, обусловленной ростом издержек, - это увеличение номинальной заработной платы или цен на сырье и энергию.

Повышение (рис. 2) цены предложения (издержек производства) смещает кривую предложения АS1 вверх и влево в положение AS2, в итоге спрос и предложение балансируются в точке большей цены и меньшего Y (ВВП).

Рисунок 3 - Инфляция предложения (издержек)

Рост издержек обусловливается действием следующих факторов:

- наличием диспропорций и узких мест в производстве (структурная инфляция);

- изменением структуры рынка в сторону его большей монополизации;

- нарушением или шоком (срывом) предложения;

- ростом зарплаты, обгоняющей темпы роста производительности труда.

Краткосрочные резервы роста предложения:

Государственная поддержка повышения товарности экономики (постоянное движение товарных масс к тем местам, где в них нуждаются). Имеется в виду льготное налогообложение предприятий, продающие побочные продукты производства и услуг, банков, обрабатывающих коммерческую информацию и торгующих ею, и т.п. такая деятельность не требует значительных дополнительных затрат, в том числе на заработную плату, но способствует приросту предложения товаров и помогает временному выправлению инфляционных перекосов. Однако уровень товарности экономики можно повышать лишь до определенного предела.

Поддержка формирования новых рынков, особенно в тех секторах экономики, где совершается переход от натурального к товарному производству. Примером может служить мировой рынок информационных услуг.

3. Разумно организованная приватизация государственной собственности несет в себе антиинфляционный заряд. Она ведет к увеличения государственных доходов ослаблению напряжения в расходной части бюджета, что способствует преодолению дефицита. Более того, эта форма разгосударствления дает эффект прямого действия: проявление на рынке акций приватизируемых предприятий отвлекает часть инфляционного спроса.

4. Действенными средствами краткосрочной антиинфляционной политики могут стать массированный потребительский импорт и частичная реализация государственных стратегических запасов. В странах с нерыночной экономикой возможен и такой антиинфляционный резерв, как продажа населению части накопленных предприятиями материальных ресурсов производственного назначения.

Сочетание инфляции спроса и инфляции предложения образует инфляционную спираль «зарплата - цены». Она проявляется в том, что трудящиеся добиваются повышения зарплаты, стремясь компенсировать рост цен. Рост издержек производства при неизменной норме прибыли повышает цены на продукцию. В результате работники требуют ещё большего повышения номинальной заработной платы, а процесс развивается по кругу.

Разорвать такую спираль достаточно трудно, так как спрос постоянно растет и в экономике существует полная занятость.

Инфляционная спираль, вызванная ростом совокупного спроса, представлена на рис. 3.

Рисунок 4 - Инфляционная спираль, вызванная ростом совокупного спроса

Предположим, что экономика находится в равновесии в точке Е₀ при полной занятости. Допустим, государство стимулирует экономику через бюджетно-налоговую или кредитно-денежную политику (смещение AD из положения АD₁ в положение АD₂). Новое равновесие установится в точке Е₁.

Экономические агенты будут корректировать свое поведение в соответствии с инфляционными ожиданиями. При увеличении ставок номинальной заработной платы увеличатся средние издержки. Кривая АS₂ будет сдвигаться вверх. Новое равновесие установится в точке Е₂ (при первоначальном уровне производства и возросшем уровне цен). Новая попытка стимулирования экономики вызовет новый рост цен, образуя инфляционную спираль.

антиинфляционный процесс



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5 - Кривая Филлипса

Инфляция оказывает серьезное воздействие на занятость. В 1958 г. английский экономист О. Филлипс предложил модель инфляции спроса, наглядно показывающую это воздействие. Позднее эта кривая была модифицирована (рис 4).

Если правительство страны рассматривает уровень безработицы U1 (ему соответствует темп роста цен Р1) как чрезвычайно высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, которые стимулируют спрос." Это ведет к расширению производства, созданию новых рабочих мест. Норма безработицы снижается до величины U2, но одновременно возрастают темпы инфляции до Р2. Возникшие условия могут вызвать «перегрев» экономики, серьезные кризисные явления, что вынудит правительство ввести кредитные ограничения, сократить расходы из государственного бюджета и др. В результате темпы роста цен снизятся до уровня Р3, а безработица возрастет, ее норма составит U3.

При помощи кривой Филлипса можно графически изобразить стагфляцию. Ведь это означает правостороннее смещение этой кривой на рисунке 4 когда возросший уровень цен сопровождается растущей безработицей. Считается также, что кривая Филлипса может быть использована для экономического анализа альтернативы инфляции и безработицы лишь в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом.

При неожиданных экономических потрясениях темп инфляции возрастает также неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.

Одно из самых уязвимых мест инфляции - неравномерность подъема цен: одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Наглядный показатель наличия или отсутствия инфляции, ее глубины - показатель индекса цен.

Индексы цен - это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Они рассчитываются по отношению к базовому периоду, для которого устанавливается уровень цен равный 100%. Используются два наиболее распространенных метода расчета индекса цен:

1. Формула Ласпейреса. Этот метод берет за основу структуру и физический объем производства товаров и услуг в базовом периоде и определяется как соотношение базового выпуска в текущих и базовых ценах. Данный индекс демонстрирует, как изменились цены при условии, что в анализируемом году сохранилась структура товаров и услуг базисного года.

2. Формула Пааше. Этот метод оценивает изменение цен на основе структуры товаров и услуг анализируемого года, сопоставляя выпуск анализируемого года в текущих ценах с его величиной в ценах базового периода.

Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса цен этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100.

Итак, инфляция рассчитывается по следующей формуле:

где P - темп инфляции, Q c - индекс цен текущего года, Q p - индекс цен прошедшего года. Например, если в сентябре 2011г. индекс цен на потребительские товары и услуги был равен 174,47, а в октябре 2011г. - 188,72. Следовательно, уровень инфляции для октября вычисляется следующим образом:

темп инфляции = (188,72- 174,47) /174,47* 100% =8,17%.

Существует несколько типов индексов цен:

- Индекс потребительских цен и тарифов на товары и платные услуги населению. Он отражает изменение во времени общего уровня цен и тарифов на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления.

- Индекс стоимости жизни - показатель, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров и услуг (в соответствии с фактической структурой потребительских расходов населения).

- Индекс цен производителей - показатель, отражающий изменения оптовых цен производителей в определенный период времени.

- Индекс стоимости строительства - показатель, отражающий изменение уровня цен на материалы, детали, конструкции, приобретенные в базовых подрядных организациях.

- Индекс экспортных цен.

- Дефлятор валового национального продукта (ВНП) - средневзвешенный индекс или уровень цен на товары и услуги, формирующие ВНП. Он используется для анализа динамики ВНП, а также для характеристики темпа инфляции (он измеряет рост не только потребительских, но и всех других цен).

В качестве косвенных показателей уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения, а также данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции.

Уровень инфляции определяется по формуле:



где Р - средний уровень цен в текущем году, Р_-1 - средний уровень цен в предшествующем году. Причем средний уровень цен измеряется вышеуказанными индексами цен.

Для понимания значения инфляции можно использовать правило 70-ти. Это правило позволяет рассчитать количество лет, требующихся для удвоения уровня цен посредством деления цифры 70 на годовой уровень темпов инфляции. Например, если инфляция равна 10%, то цены на товары растут со скоростью 100% за 70/10=7 лет, то есть при данном уровне инфляции через 7 лет они удвоятся.

Для оценки масштабов экспорта и импорта инфляции в открытой экономике применяется показатель условий торговли.

Если этот показатель больше 100%, страна экспортирует инфляцию, если меньше 100% - импортирует её.

Согласно вышеизложенному, можно сделать вывод, что чаще всего инфляция является следствием какой-то деятельности правительства, изменении политики государства, и измеряется и характеризуется с помощью индексирования цен.

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно.

Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. Целями антиинфляционной политики должны быть в первую очередь быть:

-сокращение инфляционного потенциала;

-предсказуемость динамики инфляции;

-снижение темпов инфляции;

-стабилизация цен.

Стратегическая цель антиинфляционной политики - привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане. Для решения этих задач должен осуществляться комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий. Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два общих подхода.

В рамках первого предусматривается активная бюджетная политика - маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос: государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако, одновременно может произойти спад инвестиций и производства, что может привести к застою и даже к явлениям, обратным первоначально поставленным целям, развиться безработица. При недостаточном спросе осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов (даже в условиях значительного бюджетного дефицита), понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может усиливать инфляцию. Если сокращение бюджетного дефицита будет осуществляться путем сокращения государственных расходов, то издержки такой политики лягут на сферу, финансируемую за счет бюджета (предприятия, имеющие доступ к дешевым кредитам и дотациям, бюджетники, социальная сфера). Если она будет осуществляться за счет роста налогов на прибыль и экспортных тарифов, издержки в основном понесут предприниматели и работники негосударственных предприятий.

Второй подход рекомендуется сторонниками монетаризма. На первый план выдвигается денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Если мероприятия бюджетной политики непосредственно направлены на рынок благ, то при проведении кредитно-денежной политики объектом регулирования является денежный рынок. Суть кредитно-денежной политики состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру через изменение количества находящихся в обращении денег (эмиссия). В экономиках рыночного типа центральные банки воздействуют на инфляцию косвенно, при помощи различных инструментов, причем влияние мер денежно-кредитной политики сказывается не сразу. Традиционными инструментами денежно-кредитной политики, влияющими на размер и структуру денежной массы, являются:

- Операции на открытом рынке ценных бумаг. Покупая последние, банк увеличивает денежную базу, продавая - сокращает ее. Широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг.

- Учетно-процентная или дисконтная политика. Заключается в регулировании учетной ставки рефинансирования. Учетная ставка - это ставка, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у центрального банка. Если центральный банк повышает ставку рефинансирования, то объем заимствований уменьшается. В результате произойдет сокращение денежной массы в стране, так как уменьшатся операции коммерческих банков по предоставлению кредитов. При этом получая более дорогие заимствования, сами коммерческие банки будут повышать свои ставки по кредитам, что приведет к уменьшению спроса. При снижении учетной ставки процесс идет в обратном направлении.

- Норма обязательного резервирования. Обязательные резервы - это та часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Чем норма выше, тем меньше кредитов могут предоставлять коммерческие банки, и это ограничивает количество находящихся в обращении денег. Снижение нормы резервов действует в обратном направлении.

- Валютная политика. Реализуется посредством механизма валютного регулирования, который представляет собой деятельность государственных органов по управлению обращения валюты, контролю за валютными операциями, воздействию на валютный курс национальной валюты, ограничению использования иностранной валюты. Но целевые показатели обменных курсов лишают ЦБ самостоятельности в денежно-кредитной политике на собственном финансовом рынке; создают возможности для внешних спекулятивных атак. Достижение реального валютного курса ставится в зависимость от уровня внутренних цен.

- Таргетирование инфляции - установление целевых показателей. Получило в последние 5-6 лет большое распространение как метод регулирования национального финансового рынка: в настоящее время таргетирование инфляции применяют около 21 стран (8 развитых и 13 развивающихся). Таргетирование инфляции предусматривает непосредственное следование целевым показателям инфляции. ЦБ обязан следовать одному цифровому показателю инфляции или его установленному диапазону. Таргетирование способствует укреплению доверия к данному финансовому рынку, так как показывает, что низкий уровень инфляции - главная цель политики регулирования финансового рынка в данной стране. Однако таргетирование инфляции не может быть эффективным в странах, которые не обладают устойчивостью финансового рынка.

- Денежную эмиссию Центральный банк осуществляет через приобретение каких-либо уже функционирующих в экономике активов. В связи с этим можно выделить три наиболее распространенные канала эмиссии денег:

- Валютный канал эмиссии. Увеличение денежной массы через пополнение валютных резервов государства действует как инфляционный фактор. Данный канал эмиссии наиболее эффективен в условиях экономического роста, обеспечивающего автоматическое увеличение спроса на деньги.

- Фондовый канал эмиссии активно используется в некоторых странах, например в Японии и Германии. Правительство выпускает и размещает облигации займа в целях аккумулирования средств для финансирования бюджетов развития, потом они превращаются в активы ЦБ, который обменивает их на деньги.

- Кредитный канал эмиссии. ЦБ непосредственно кредитует коммерческие банки или гибко управляет их ликвидностью. Данный канал эмиссии опасен тем, что исключает реальную оценку финансируемых проектов, который осуществляется через механизм фондового рынка.

Монетарные методы воздействия на инфляцию могут быть действенными только в условиях сбалансированной экономики, когда изменение денежного предложения затрагивает по цепочке производственных связей весь хозяйственный комплекс. В этих случаях возникновение несоответствия между денежной и товарной массами, расширение спроса в результате искусственного увеличения объема денежного предложения вызываются просчетами в денежно-кредитной политике, наличием бюджетного дефицита, нарушениями платежного баланса. Преодолеть такие несоответствия ("перегрев экономики") можно, главным образом монетарными методами, воздействующими на экономику в целом в основном путем сжатия денежного предложения.

Иногда в качестве альтернативы чисто монетарным методам борьбы с инфляцией предлагают так называемую политику цен и доходов. Ее суть состоит в том, что правительство замораживает цены и номинальные доходы, либо ограничивает рост денежной зарплаты ростом средней (по стране) производительности труда, а рост цен - ростом расходов на оплату труда. Сторонники такой политики считают, что контроль над ценами и доходами делает несбыточными все инфляционными ожидания (и рабочих, и предпринимателей) и таким образом уничтожает инфляционную инерцию, подрывая при этом способность монополий повышать цены, а профсоюзов - зарплату. Одновременно нужно сохранять жесткость денежной и кредитной политики, а также не допускать роста бюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры способны снизить темпы инфляции до регулируемого уровня. Оппоненты "политики цен и доходов" считают, что такая политика не только не снижает инфляционных ожиданий, но, наоборот, провоцирует их рост. И предприниматели, и профсоюзы ждут отмены контроля, а в это время их аппетиты в отношении роста цен и доходов увеличиваются. Кумулятивный эффект отложенных инфляционных ожиданий может привести к резкому всплеску инфляции после отмены контроля. А накопленные за время контроля отклонения замороженных цен от их рыночного уровня делают такой исход более чем вероятным. Поэтому "политика цен и доходов" может оказаться успешной лишь при ее продлении на неограниченно долгий срок, что означает подавление рынка и перевод открытой инфляции в подавленную. Поэтому целесообразность использования "политики цен и доходов" даже в качестве дополнения к традиционным антиинфляционным методам сомнительна, во всяком случае при высоком уровне инфляции.

Когда в стране инфляция достигает таких размеров, что грозит перерасти в гиперинфляцию, выбор правительства имеется только в отношении того как сокращать темп роста денежной массы: резко ("шоковая терапия") или постепенно (градуировано). Эта дилемма решается по-разному в зависимости от социально-экономической обстановки в стране. Достоинством шоковой терапии считают то, что при ее последовательном проведении у экономических субъектов возникает доверие относительно намерений правительства и их инфляционные ожидания снижаются, следовательно инфляция пойдет на убыль. Издержками шоковой терапии является резкое сокращение объема производства и занятости. Одним из вариантов шоковой терапии является проведение предваряющей либерализацию цен (или совмещение с ней) денежной реформы конфискационного типа с последующим проведением жесткой монетарной политики. Реформы такого типа предполагают проведение обмена старых денег на новые в определенном соотношении без изменения номинального уровня доходов и цен. При этом на суммы подлежащих обмену старых денег нередко накладываются определенные ограничения, иногда дифференцированные для различных экономических субъектов.

Реформы конфискационного типа могут оказаться полезными при переходе от подавленной к открытой инфляции. В этом случае конфискационная денежная реформа выравнивает номинальную массу новых денег по сложившемуся уровню реальных доходов. Такого рода денежная реформа может оказаться эффективной в долгосрочном аспекте при условии одновременного изменения денежной и кредитной политики в сторону ее ужесточения.

При проведении политики постепенного снижения темпов роста денежной массы - градуирования - инфляционные ожидания порождают инфляционную инерцию - прошлая инфляция рождает будущую. Одним из факторов, порождающих инфляционную инерцию, является индексация денежных доходов, которая часто ассоциируется с защитой от инфляции, хотя на деле провоцирует ускорение роста денежной массы и самой инфляции. Попытки следовать этим путем приводили лишь к увеличению инфляции. Политика градуирования может оказаться успешной, если рост денежной массы и уровня цен не превышает 20-30% в годовом исчислении.

Необходимой составляющей антиинфляционной политики, направленной на предотвращение гиперинфляции, является снижение темпа прироста денежной массы, приводящее к спаду производства и сокращению занятости. Выбор между шоковой терапией и градуированием осуществляется в зависимости от конкретной социально-экономической ситуации в стране. В условиях высокой инфляции перед правительством стоят две главные задачи: не допустить глубокого спада производства и защитить население от обнищания.

Последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

Галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезный экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве - быть объективным информационным сигналом.

Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.

В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения.

Инфляция имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом на население, что обуславливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной зарплаты от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наемных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

2. Методы регулирования инфляции в республике Беларусь

Национальная экономика страны пережила очень сложные потрясения на протяжении 1990-х годов в результате глубокого системного кризиса, вызванного развалом СССР и его народнохозяйственного комплекса.

Предпосылки роста инфляции в Беларуси к началу 90-х гг. XX в. были заложены в диспропорциональной структуре экономики. Унаследованная от советской экономики ресурсо- и транспортоемкая структура производственного сектора, ориентированная на дешевые энергетические ресурсы, высокая степень монополизации и милитаризации экономики, преобладание роста тяжелой промышленности над выпуском потребительских товаров, неэффективность сельского хозяйства и неразвитость сферы услуг, технологическая и инфраструктурная негибкость в условиях либерализации цен и открытия экономики в 90-е гг. стали основными инфляционными факторами. Следует отметить и нерациональную инвестиционную политику с характерным для нее долгостроем и распылением средств по многим объектам. Возник дисбаланс между спросом и предложением. Начали расти цены, но не только как при классической инфляции. Потребительская корзина в начале 90-х гг. на 80 % состояла из дефицитных товаров.

В начале экономических реформ инфляция существовала в экономике республики в скрытом виде и имела следующие сущностные характеристики, аналогичные с переходными постсоветскими странами: общее превышение спроса над предложением (в потенциале - инфляция спроса), искажённые ценовые пропорции, отражающие деформированность структуры экономики: заниженность цен на сырье и преобладание неконкурентоспособной на мировом рынке продукции, высокие инфляционные ожидания населения.

Нарастание инфляционных процессов снизило число платежеспособных предприятий, возросли объемы взаимных неплатежей, количество убыточных организаций, снизилась инвестиционная активность в экономике.

Исследование феномена инфляции в белорусской экономике постсоветского периода в числе основных ее причин структурно-воспроизводственного порядка позволяет выделить следующие:

- кризис в сфере производства, носивший характер дефицита и обусловленный технологической отсталостью и хроническими неплатежами;

- монопольный характер белорусской экономики, препятствующий ее быстрой и эффективной структурной перестройке, а также либерализация цен в условиях монополизма производителя;

- режим малого взаимодействия с мировым рынком, при котором рыночное поведение внутренних производителей не подкреплялось необходимой степенью открытости экономики и отечественный экспорт был ориентирован в основном на российский рынок из-за низкой экспортоспособности товаров на мировом рынке, несоответствия среднего качества и высокой цены предлагаемых товаров;

- импортируемая, прежде всего из России, инфляция. Значительную роль в инфляционных процессах в республике играет именно раскручивание спирали "цены на сырье (особенно на энергоресурсы) - общий уровень цен".

С начала кардинальных экономических преобразований и перехода инфляции из скрытой формы в открытую в ее развитии отчетливо прослеживаются 5 периодов, имеющих качественные характеристики. Разбивка на периоды обусловлена существенными различиями темпов инфляции на протяжении 1991 - 2011 гг. и спецификой этого процесса, протекающего с чередованием различных ее видов. Для количественного отображения инфляционных показателей за 1991-2011гг приведем сводную таблицу индексов потребительских цен к предыдущему месяцу без учета деноминаций национальной валюты (см таблицу 1). То есть если принять цены на потребительские товары в декабре 1990г. За 100%, то к октябрю 2011г. они выросли в 2684299.

Таблица 1- ИПЦ без учета деноминаций, % за период с 1991г. по 2011г.

	1991 г.	1992 г.	1993 г.	1994 г.	1995 г.	1996 г.	1997 г.
январь	105,9	640,1	4715	121136,9	2468285	6438717,4	9624128,2
февраль	118	963,4	5644,8	143741	3299356,5	6696266,1	10262207,9
март	122,8	1150,1	7232,6	158402,6	3958897,9	6828852,2	10495160
апрель	185	1334,3	9026,3	203674,1	4530958,7	6932650,7	10942253,8
май	191,2	1544,8	10800,9	262169,3	4685917,4	6977019,7	11487178,1
июнь	196	1721,6	13636,1	313397,1	4804471,2	7136793,4	12001803,6
июль	199,8	1946,2	16806,5	396886,1	5054303,7	7282384	12167428,5
август	200,6	2118,1	21028,3	608982,1	5203405,6	7379968	12285452,6
сентябрь	202	2304,9	28594,3	764516,1	5476064,1	7514283,4	12894811
октябрь	209,5	2595,3	41333,1	960920,3	5663345,5	7614974,8	13302287,1
ноябрь	223,5	3141,6	59172,4	1350381,2	5871756,6	7911197,3	13545718,9
декабрь	247,5	4106,4	86095,9	1773320,6	6099580,7	8496625,9	13858625
1998 г.	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.
14394953,8	45508759,1	156478788,7	298110259,4	441131273	584355161	715622879
14839757,9	51743459	170953076,6	309676937,4	456879660	595165732	728861902
15327985,9	58014766,3	180834164,4	321816273,4	468712843	605997748	737462472
15904318,2	62313660,5	189984373,2	332371847,1	482118030	618178303	746975738
16448245,9	67828419,4	198856643,4	341113226,7	492917474	630727322	752055173
16889058,9	72657802,9	210986898,6	348378938,4	499769027	641765051	759801341
17367019,2	76988207,9	220903282,9	353848487,8	505716278	651198997	766715534
18032176,1	82423575,4	228811620,4	356537736,3	511380301	652566515	765335446
21209445,5	92429797,5	244256404,8	363846759,9	517363450	663333862	766024248
25652824,3	105554828,7	256860035,3	376836089,2	526106892	676136206	775446346
32073726,2	120659724,7	270704791,2	393982131,3	542837092	688712339	787543309
39046554,3	137129777,1	284537806	415769343,1	560425013	702624328	804081718
2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
809790698,4	879211140,3	941674718	1063446642	1223449850	1304092698	1442508650
817321751,9	880617878,2	949584785,6	1070465390	1238498283	1311004389	1481312132
825413237,3	881762681,4	953193207,8	1079457299	1246424672	1325687638	1509308932
829787927,4	889522193	951477460	1091871058	1251784298	1334569745	1576624110
834517718,6	892457616,2	955093074,4	1105847008	1255790008	1345112846	1783792518
835769495,2	894599514,5	959199974,6	1112482090	1261189905	1347534049	1937555433
842873535,9	899161972	963804134,5	1120936954	1265982427	1351441898	2005563629
840597777,3	893227503	966310025,2	1122842546	1263197265	1359685694	2184660461
841018076,2	894835312,5	975393339,5	1134407825	1267365816	1381576633	2481555818
848923646,2	901099159,7	990414396,9	1145865344	1272815489	1396083188	2684298928
853168264,4	917679384,3	1012401596	1161334525,74	1276888499	1408647937
867928075,4	925387891,1	1037104195	1175038273,14	1293871116	1422311822

Первый период (1991 -1994 гг.). Это был самый трудный период, связанный с углублением экономического кризиса из-за разрыва хозяйственных связей с республиками бывшего СССР, разрушением единой рублевой зоны, переходом на национальную денежную систему, построением институтов белорусской государственности. Эти процессы вместе с нарастанием экспансионистской денежной политики обусловили гиперинфляцию в 1993-1994 гг., когда цены вырастали в год более чем в 20 раз. (см. таблицу 2)

Таблица 2 - Индексы потребительских цен (ИПЦ) и цен производителей промышленной продукции (ИЦПП), % в 1995-2011гг

Год	ИПЦ к декабрю предыдущего года	ИЦПП к декабрю предыдущего года
1995	247,5	378,3
1996	1659,1	3374,4
1997	2096,6	2415,5
1998	2059,9	1966,7
1999	344,0	221,8
2000	139,3	131,4
2001	163,1	189,3
2002	281,7	300,1
2003	351,2	345,1
2004	207,5	268,0
2005	146,1	139,1
2006	134,8	142,7
2007	125,4	128,7
2008	114,4	118,8
2009	110,1	111,1
2010	109,9	119,3
2011	188,7	208,9

Реальные процентные ставки на кредитно-депозитном рынке по рублевым инструментам были отрицательными. Уровень монетизации ВВП (доведения массы денег в обороте до уровня, достаточного для успешной реализации всего объема товаров и услуг, погашения долговых обязательств) сократился с 71 % в 1990 г. до 7 % в 1994 г., а обменный курс за этот же период девальвировал более чем в 64 тыс. раз. В 1994 г. среднемесячная заработная плата (в пересчете на доллары) составляла 20-25 дол. США.

Второй период (ноябрь 1994-1996 гг.). В результате осуществления комплекса антиинфляционных мер монетарной политики была достигнута определенная финансовая стабилизация на макроэкономическом уровне. Темп прироста индекса потребительских цен снизился. Изменение ситуации было связано с переходом к жесткой денежно-кредитной политике, которая выразилась в ограничении темпов роста денежной массы путем сокращения объемов прямого централизованного кредитования коммерческих банков, увеличении доли аукционного размещения кредитных ресурсов по рыночным ставкам, в политике положительных реальных процентных ставок. Основным принципом новой депозитной политики стало регулирование месячных ставок в зависимости от уровня инфляции. Поддержание реальных процентных ставок на положительном уровне и стабилизация обменного курса белорусского рубля, связанная с резким снижением денежного предложения в национальной валюте, обеспечили устойчивое преимущество рублевых срочных сбережений по доходности относительно финансовых инструментов в свободно конвертируемых валютах (СКВ). Уровень монетизации ВВП по рублевой денежной массе в 1996 г. вырос до 9 % . Однако в конце периода произошел отход от завоеванных позиций, усилились элементы административного регулирования хозяйственной жизни с использованием денежной экспансии с целью поддержки реального сектора экономики. Это ухудшило ситуацию в 1997-1999 гг.