Инфляция и методы ее регулирования в республике Беларусь

Третий период (1997-1999 гг.). Высокая инфляция в республике в 1998-1999 гг. имела ярко выраженный монетарный характер и была обусловлена главным образом экспансионистской денежно-кредитной политикой, в том числе эмиссионным кредитованием государственных программ в области жилищного строительства и АПК, административным поддержанием официального обменного курса белорусского рубля (на завышенном уровне по сравнению с его рыночными котировками). В этот период в течение каждого года существенно превышались утвержденные в Основных направлениях денежно-кредитной политики параметры кредитной эмиссии, прироста чистого рублевого внутреннего кредита Национального банка и роста денежной массы в национальной валюте.

Вместе с административным сдерживанием цен это привело к образованию инфляционного навеса (подавленной инфляции). Несмотря на высокие темпы экономического роста, инфляция в 1999 г. выросла до максимального в данном периоде уровня - 350 % за год, а уровень монетизации ВВП по рублевой денежной массе снизился до 6 %. Вследствие отрицательного в реальном выражении уровня процентных ставок удельный вес срочных рублевых сбережений в общем объеме рублевой денежной массы сократился до 5,3 %.

Четвертый период (2000 - 2009 гг.) - период снижения темпов инфляции и их относительная стабилизация с замедлением темпов социально-экономического развития страны в начале периода. В 2000 г. произошел переход к более взвешенной, умеренно жесткой денежно-кредитной политике, что дало свои положительные результаты. Несмотря на отклонения денежно-кредитных параметров (уровня кредитной эмиссии, роста денежной массы) от их целевых прогнозных значений, имело место снижение темпов инфляции. По итогам 2001 г. рост ИПЦ составил 146,0 % , в 2002 г. - 134,8 %, в 2003 г. - 125,4 %, в 2004 г. - 114,4 %.

Пятый период (2009-2011гг.) - период экономического кризиса, роста инфляции. В конце 2010г толчком к росту дисбаланса между спросом и предложением послужило повышение зарплат бюджетникам, не подпитанное ростом производства, перебор с оказанием господдержки, эмиссионное кредитование государственных программ в области жилищного строительства и АПК и т.д. По итогам 2010 г. потребительские цены выросли на 9,9% - самый высокий показатель в Европе. В начале 2011г. наблюдался сильнейший отток иностранной валюты за границу, что привело к ажиотажному спросу и к резкому росту курса инвалюты, и как следствие росту цен. За прошедшие месяцы 2011 года цены выросли на 88,7% для потребительских товаров, на 108,9% для промышленных производителей, на 69,7% в строительстве. Объем денежной массы на 1 декабря 2011 года составил Br 104,081трлн., увеличившись за январь-ноябрь в 2,1 раза. По итогам 2011 года инфляция в Беларуси прогнозируется на уровне 120%.

На данный момент НацБанк Республики Беларусь установил ставку рефинансирования на уровне 45%, что в 4 раза больше январских показателей. Но чтобы привлечь сбережения, процент по вкладам должен быть не меньше суммы текущего роста цен и уровня адаптивных инфляционных ожиданий, поэтому данная мера не приносит ожидаемых результатов. Правительство проводит жесткое регулирование цен на социально значимые товары (список которых расширился с 14 до 27), в том числе и на импортируемые. Но серьезных реформ, способных остановить рост инфляции и девальвацию, на взгляд экономистов, не проводится.

Прогнозы на будущий год неутешительные, помощи Беларуси ждать не от кого. Экономика России, после завершения предвыборной кампании, резко сожмется, что приведет к снижению спроса на белорусские товары. Евросоюз также прогнозирует замедление экономики, вплоть до рецессии.

Специфика инфляции определяется условиями, в которых протекает процесс воспроизводства. Из-за отсутствия внутреннего, стабилизационного механизма динамика инфляционного процесса определяется в основном институциональными и структурными изменениями. Инфляция обусловлена недостатком рыночной саморегуляции и обслуживает процессы формирования институтов собственника, рыночной инфраструктуры и новой структуры белорусской экономики, вписывающейся в международное разделение труда.

Наряду с причинами инфляции, вытекающими из структуры народно-хозяйственного комплекса республики, есть причины и условия развития инфляции, лежащие в "монетарной сфере". Это последствия определенной финансово-бюджетной и денежно-кредитной политики (ДКП) государства, отразившиеся в инфляционных процессах.

Высокий рост потребительских цен в 1992 г. ознаменовал в республике начало борьбы с инфляцией. Снижение и сдерживание темпов роста цен стало главной задачей макроэкономической политики последующих лет. Инфляция в Беларуси в 1991 - 1995 гг. была порождена в основном кредитно-денежной политикой ее государственно-финансовых органов. Дальнейшее сокращение кредитной эмиссии привело к адекватному снижению в республике инфляции. Значительное ее снижение в 1995 г. (в 6 раз по сравнению с 1994 г.) практически не отразилось на состоянии экономики Беларуси, оно продолжало ухудшаться. Это свидетельствовало о том, что реальные проблемы большинства белорусских производителей: производственные, сырьевые, сбытовые, инфраструктурные, финансовые и т.д. - оставались нерешенными, а кредитная эмиссия представлялась наиболее простым и доступным средством поддержания экономики.

Начало стабилизации экономического положения страны и роста по важнейшим макроэкономическим параметрам было положено в 1996 - 2000 гг. Изменилось сальдо внешнеторгового оборота - с -4,4 % в 1995 г. до -1,5 % в 2000 г. Увеличилась доля негосударственного сектора экономики. В этом пятилетии выделялись две различные тенденции: относительно высокие темпы роста, характерные для начала периода (1996 г. - первая половина 1998 г.), и замедление темпов экономического развития во второй его половине. Это обусловлено исчерпанием таких факторов, стимулировавших экономический рост в начале пятилетия, как недоиспользованный производственный и научно-технический потенциал, политика денежной экспансии, жесткое регулирование цен. Причиной обострения инфляционных процессов в 1998-1999 гг. является ДКП, связанная с опережающим эмиссионным кредитованием государственных программ в области жилищного строительства, а также последствиями финансового кризиса в России.

С 2000 г. в Беларуси стала поводиться достаточно жесткая денежно-кредитная политика, обеспечивающая снижение темпов инфляции и создание условий для оздоровления финансовой сферы. Обеспечение положительного уровня реальных процентных ставок и стабилизация рыночного курса белорусского рубля способствовали достижению сбалансированности спроса и предложения на денежном рынке, а также росту склонности к сбережениям в национальной валюте. Опережающая по сравнению с инфляцией девальвация официального курса белорусского рубля по отношению к доллару США привела к сокращению разрыва, а в сентябре 2000 г - к единому курсу белорусского рубля на валютном рынке. В базисном пятилетии произошли значительные сдвиги в структуре экономики. Удельный вес добавленной стоимости промышленности в ВВП снизился с 27,6 % в 1995 г. до 25,5 % в 2003 г. Несколько повысился удельный вес строительства (с 5,4 до 6 %) в основном за счет активизации жилищного строительства. Вместе с тем резко сократилась доля сельского хозяйства (с 15,1 до 7,7 %). Наметилась тенденция к увеличению в структуре ВВП доли отраслей, оказывающих услуги (с 41,1 до 44,7 %). Это объясняется развитием инфраструктуры финансовых, страховых и других услуг.

Условия для проведения экономических реформ в Беларуси оказались сложнее, чем в странах Восточной Европы в силу следующих особенностей: различная продолжительность "социалистической полосы" (более 70 лет), распад ранее единого государства, разрыв единого экономического пространства, огромная доля военно-промышленного комплекса в экономике.

В Беларуси процесс реформирования экономики и общественных отношений не завершен. Несмотря на некоторое улучшение макроэкономических показателей и замедление инфляции в 2004 - 2005 гг., ситуация в республике остается сложной, а уровень инфляции достиг рекордно высоких показателей.

Мы не поддались искушению ломать все и вся и пойти по крайне болезненному для всего народа пути "шоковой терапии". И уж тем более не ринулись продавать за бесценок заводы, фабрики, землю-кормилицу. А ведь многие тогда уже потирали руки в надежде крупно поживиться за счет собственности, созданной трудом всего народа.

Мы не разбазарили народное богатство, не влезли в обременительные долги. Идя от жизни, мы выработали свою собственную модель развития, основанную на взвешенных, продуманных, эволюционных преобразованиях. Без обвальной приватизации и "шоковой терапии". С сохранением всего лучшего, что ранее мы имели в нашей экономике и наших традициях", - Александр Лукашенко, президент РБ (фрагменты докладов на втором и третьем Всебелорусском народном собрании).

«Антиинфляционная политика в Беларуси не начата. Заявления президента о том, что рост цен должен остановиться, означают одно - мы снова пойдем по пути административного ограничения цен. В этом случае второй транш кредита АКФ в Минск не поступит, что вызовет очередную волну негативной реакции со стороны МВФ, Всемирного банка, всех международных инвесторов», - полагают эксперты.

Между тем, сейчас процентные ставки остаются и останутся в плоскости отрицательной доходности в реальном выражении, а сумма эмиссионного кредитования за сентябрь-октябрь уже превысила Br 2 трлн.

Как видно из нового проекта, правительство отказывается от своих планов «выбрать всю возможную инфляцию до конца текущего года» и переносит эти риски на 2012 год. В связи с этим в экономических ведомствах страны полагают, что значительный рост инфляции в следующем году будет обусловлен и неизбежным расширением кредитной экспансии белорусских банков, на которые возложат задачу финансирования роста экономики. При этом Нацбанк будет вынужден либо сохранять на текущем уровне, либо далее повышать процентные ставки.

В то же время эксперты обращают внимание, что высокие процентные ставки будут напрямую влиять на цены и, следовательно, формировать динамику инфляции. Это приведет к очередному витку инфляционно-девальвационной спирали, поскольку для увеличения необходимого для роста ВВП объема промпроизводства требуется увеличение импорта.

Так, базовый макропрогноз предусматривал ограничение темпов роста ВВП на уровне 1.5% за счет сокращения чистого прироста эмиссионного кредитования госпрограмм до Br 7 трлн (против Br 22 трлн в 2011 году) и замедления темпов роста реальных доходов населения до 0.5%. По расчетам Минэкономики, эти меры позволят снизить инфляцию до 19%. В этом случае обменный курс белорусского рубля к концу 2012 года прогнозировался на уровне Br 9 700 за $ 1.

В качестве альтернативы Минэкономики предлагало вариант, который обеспечивает безопасный уровень инфляции (по оценке ведомства - не более 12%).

Власти должны отказаться от эмиссионного кредитования, но ВВП, в связи с этим, снизится на 5%, а реальные доходы населения - на 4%. Обменный курс на конец 2012 года при таком сценарии составит Br 9 300 за $ 1.

При расчете сценария, который Минэкономики считает инерционным, закладывается эмиссионное кредитование в сумме Br 30 трлн, что соответствует поданным заявкам от получателей средств для финансирования госпрограмм. При этом прирост ВВП составит 7.1%, считают в Минэкономики. Но в данном случае обменный курс «выстрелит» на уровень Br 22 000 за $ 1, а инфляция составит 218%. Кроме того, Минэкономики не в состоянии рассчитать падение реальных доходов населения.

Разработка и реализация антиинфляционных мер представляют собой не только актуальную, но и чрезвычайно сложную задачу. Опыт развития стран с рыночной экономикой дает богатый материал в области как теории инфляции, так и методов практической борьбы с ней. Из множества подходов следует выделить два основных варианта антиинфляционной программы стабилизации экономики.

Ортодоксальная программа чисто монетаристского характера основана на максимальном расширении сферы действия рыночных регуляторов при ограничении роли и функций государства, его вмешательства в экономику. Примером такой программы может служить программа МВФ, принятая в России в рамках Вашингтонского консенсуса. Она предусматривает либерализацию условий деятельности предприятий на внутреннем и мировом рынках, свободные цены при ограничении роста заработной платы и поддержании плавающего курса национальной валюты.

Сторонники кейнсианской точки зрения на инфляцию настаивают на более активной роли государства в регулировании экономики, включая временное замораживание цен и заработной платы, налоговое стимулирование предпринимательства, сбережений населения, поддержку жизненно важных отраслей и производств.

Как правило, в практической деятельности в западных странах используются смешанные программы, которые содержат элементы политики из обеих программ.

Отечественный опыт регулирования социально-экономического развития, проведения денежно-кредитной, структурной, технологической и другой политики в 1990-х годах и в 2000- 2009 гг. позволяет разрабатывать достаточно гибкие и эффективные антиинфляционные меры с учетом достижений высокоразвитых стран, опыта стран с переходной экономикой, большинство из которых были вынуждены выходить из состояния стагфляции. Совокупность мер антиинфляционной политики, применяемых в Беларуси, можно условно разделить на три группы:

1) Комплекс мер по ограничению издержек и ресурсосбережению включает следующие меры:

- регулирование заработной платы в составе себестоимости продукции;

- поиск путей удешевления импортных энергоносителей, сырья и материалов, комплектующих изделий;

- снижение материало- и энергоемкости продукции на основе внедрения наукоемких ресурсосберегающих технологий;

- реструктуризация и финансовое оздоровление предприятий, включая оптимизацию процентных ставок, формирующих себестоимость продукции, налоговых ставок и обязательных платежей;

- сокращение транзакционных издержек и др.

2) Комплекс по ограничению монетарных факторов инфляции охватывает следующие меры:

- регулирование объема и структуры денежной массы;

- проведение эффективной процентной политики по кредитам и депозитам;

- сокращение скорости оборота денег;

- регулирование резервных требований;

- ограничение бюджетного дефицита;

- регулирование доходов населения;

- сокращение бартерных операций, неплатежей;

- стабилизация белорусского рубля и др.

3) Комплекс мер по структурному регулированию рынка товаров и услуг и совершенствованию системы ценообразования предусматривает меры:

- государственное регулирование цен на продукты и услуги первой необходимости;

- государственное регулирование цен на товары монополистов;

- регулирование конкурирующего ввоза товаров и услуг;

- регулирование уровня рентабельности;

- стимулирование удовлетворения спроса за счет роста производства;

- ограничение инфляционных ожиданий;

- ликвидация ценовых перекосов, диспропорций и других инфляционных потенциалов.

Указанные меры реализуются в правительственных программах и прогнозах. С учетом допускаемой инфляции, других макроэкономических характеристик и далее будет проводиться соответствующая политика обменного курса белорусского рубля по отношению к валютам других стран. Руководством страны ежегодно утверждаются Основные направления денежно-кредитной политики, реализуемые НацБанком страны. В них определяются целевые параметры курса рубля, роста эмиссии и денежной массы, прироста чистого рублевого внутреннего кредита и другие, а также меры по их взаимоувязанной реализации. В ежегодных Прогнозах социально-экономического развития Республики Беларусь содержится комплекс мер антиинфляционного характера в реальном секторе экономики, бюджетно-налоговой сфере, ценообразовании. Эти меры предусматривают системное решение проблем снижения уровня инфляции, достижение целевых параметров по динамике индекса потребительских цен.

Заключение

Правительства разных стран вынуждены проводить определенную экономическую политику, чтобы избежать негативные социальные и экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.

Истоки инфляционных явлений коренятся в сложившихся и постоянно воспроизводимых макроэкономических диспропорциях; в созданной в административной экономике форме управления, предопределяющей модель ценообразования, в способе принятия инвестиционных и внешнеэкономических решений; в специфической модели бюджетно-финансовой и кредитно-денежной политики. Разделение глубинных причин инфляции на структурные, управленческие и монетарные очень условно, поскольку все они тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены, между ними существуют множественные прямые и обратные связи. Макроэкономическая структура определяет характер механизма управления и оказывает существенное воздействие на финансовые пропорции и отношения.

В заключение необходимо отметить, что методы регулирования инфляции будут эффективны лишь в случае их адекватного соответствия ее сущностным причинам для данного периода времени и для данного государства. Поскольку инфляция в нашей стране носит, во-первых, структурно-системный характер, то есть порождена сложившейся структурой экономики и действовавшей длительное время системой управления хозяйством, и только во-вторых, традиционными монетарными факторами, рычаги регулирования этого процесса должны базироваться на снятии всех барьеров на пути действия рыночных механизмов, обеспечении условий структурной перестройки экономики и включать в себя широкий спектр кредитно-денежных и бюджетно-финансовых регуляторов. Рассмотрев в своей работе то, как инфляционные процессы протекали в Республике Беларусь; какие негативные последствия вызвала белорусская инфляция, я могу сделать вывод, что сейчас экономика Беларуси находится в очень тяжелом состоянии и требует определенных реформ для выхода из кризиса и восстановления макроэкономического баланса.

Список использованных источников

1. Андрианов, В.Д. Инфляция и методы ее регулирования Общество и экономика / В.Д. Андрианов - БИКИ. №4, 2006. - с. 13-15.

2. Вайштурс, А.А. Мировой опыт управления инфляцией. Финансы и кредит / № 10, 2007. - с. 63-69.

3. Васильев, И. Инфляция растет не слушаясь правительство / Финансовый контроль. №1, 2008. - с. 30-36.

4. Греков, И.Е. Об оптимальном уровне инфляции с позиций результатов общественного развития /Финансы и кредит. № 6,2007. - с. 2-11.

5. Долан, Э. Дж. Микроэкономика: Пер. с англ. / Долан Эдвин Дж, Д. Е. Линдсей; Общ. науч. ред. Б.С. Лисовика, В.В. Лукашевича. - СПб.: Литераплюс, 1996. - 357 с.

6. Инфляция [Электронный ресурс]/ Режим Доступа: www.history.ru.

7. Инфляция в Республике Беларусь за 2009-2011гг. [Электронный ресурс]/ Режим доступа: . http://bel.biz/content/view/9580/123/

8. Козаченко, Л.Д Инфляционные процессы в Беларуси /Вестник БГЭУ. № 3, 2006. - с. 71- 77.

9. Кудрин, А. Антиинфляционная политика: мировой опыт. Таргетирование инфляции. Предложения для Беларуси / А. Кудрин, Вопросы экономики. № 10, 2007. - с. 21-26.

10. Макроэкономика: Теория и российская практика / А.Г Грязнова, Н.Н Думная, Москва: КНОРУС, 2006. - 678c.

11. Национальная экономика Беларуси / В.М Шимов, Минск: БГЭУ, 2006. - 751 с.

12. Николаева, И.П. Экономическая теория : учебное пособие / И.П. Николаева - Москва : КНОУРС, 2006. - 224 с.

13. Определение инфляции [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Инфляция

14. Орлова И. Дилемма финансовой политики: бороться с инфляцией или поддерживать банки?: макроэкономические этюды /И. Орлова, Банковское обозрение. №3, 2008, с. 18-21.

15. Причины инфляции [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.referats.net/pages/referats/newage/Detailed/21538.html.

16. Сажина М.А Экономическая теория / М.А. Сажина,изд. 2-е, перераб. и доп., Москва: НОРМА, 2006. - 671 с.

17. Статистические данные по инфляции в Республике Беларусь. [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://belstat.gov.by .

18. Статистические материалы по инфляции. [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.apk-inform.com/showart.php?id=55304.

19. Тарасов В. Финансовый рынок Беларуси в декабре: денег становится слишком много / Валютное регулирование и ВЭД. №12, 2007. - с. 73-79

20. Экономика и бизнес. Инфляция в Беларуси. [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://news.tut.by/105936.html .

21. Экономика / А.С Булатов, изд. 4-е, перераб. и доп., Москва: Экономистъ, 2006. - 831c.

Размещено на Allbest.ru