Анализ чистой прибыли ЗАО "Швейная фабрика имени Нины Ониловой"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Украины

Факультет Экономики и менеджмента

Кафедра Экономики и маркетинга

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Анализ хозяйственной деятельности»

на тему:

АНАЛИЗ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ЗАО «ШВЕЙНАЯ ФАБРИКА ИМЕНИ НИНЫ ОНИЛОВОЙ»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические аспекты прибыли

1.1 Сущность, виды и функции прибыли

1.2 Методы анализа прибыли предприятия

2. Анализ прибыльности ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой»

2.1 Краткая характеристика ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой»

2.2 Комплексная оценка финансового состояния предприятия

2.3 Факторный анализ чистой прибыли ЗАО «Швейная фабрика имени Нины

Ониловой»

3. Рекомендации по повышению чистой прибыли предприятия

Заключение

Перечень ссылок

Приложение А. Баланс ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой» за 2004 год

ВВЕДЕНИЕ

Характерными чертами рыночной экономики являются динамичность экономической среды, постоянное изменение внешних факторов, определяющих политику предприятия, изменение конкурентных цен на продукцию, колебание курсов валют, инфляционное обесценивание средств хозяйствующего субъекта. Это влечет за собой неоднозначность оценки имущества, обязательств, капитала и других объектов учета на предприятии.

В условиях рынка постоянно возникают вопросы, требующие своего решения. Какова роль прибыльности в формировании финансовых ресурсов предприятия? Есть ли пути увеличения прибыльности? Каково влияние прибыльности на общее финансовое состояние предприятия?

В вопросах оценки прибыльности предприятии нет методологического единства, но не смотря на это, данная тема широко освещена отечественными и зарубежными учеными. Самые разнообразные мнения высказываются авторами Бланком И.А, Стражевой В.И., Занудько Н.А. и другими. В целом же научной литературы по этому вопросу недостаточно, не нашла решения данная проблема и в нормативно-законодательной базе учета.

Тема повышения чистой прибыли предприятия особенно важна для украинских предприятий, поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли. К тому же оказавшись с начала реформ в условиях “свободного экономического плавания”, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

Актуальность данной темы определяется уже тем, что анализ прибыли предприятия позволяет выявить основные факторы ее увеличения, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также четко определить финансовое состояние предприятия, его стабильность и надежность.

Целью курсовой работы является выработка рекомендаций по повышению уровня чистой прибыли предприятия, а также выявление резервов ее роста при проведении определенного ряда мероприятий.

Для достижения данной цели в работе решаются следующие задачи:

- определение сущности, видов и функций прибыли;

- изучение методов анализа прибыли предприятия

- анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия;

- обоснование мероприятий по повышению прибыльности предприятия.

При выполнении работы использованы данные учета и отчетности ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой».

Поставленные задачи предопределили структуру курсовой работы: в первой части рассматриваются теоретические основы прибыльности предприятия; вторая часть посвящена анализу хозяйственной деятельности ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой»; в третьей части предлагаются основные мероприятия по повышению чистой прибыли ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ

1.1 Сущность, виды и функции прибыли

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

В системе экономических теорий, связанных с предпринимательской деятельностью, теория прибыли традиционно характеризуется экономистами как одна из наиболее сложных. Эта сложность определяется многообразием сущностных сторон, которые отражает категория прибыли, а также многообразием обличий, в которых она выступает [24, с.106].

Теория прибыли имеет глубокий генезис, так как проблемы эффективного ее формирования и использования интересовали экономистов еще с древних времен.

Известные из истории экономической мысли первые попытки осмыслить сущность прибыли и основы ее формирования связаны с именами античных ученых Платона и Аристотеля. Их подходы к рассмотрению прибыли тесно увязывались со способами и целями накопления денег в обществе. Хотя эти попытки теоретического осмысления сущности прибыли носили отрывочный, несистемный характер, в процессе дальнейшей эволюции экономической мысли они получали все более развернутое концептуальное развитие в работах последующих экономистов.

Начальный этап формирования основных принципов теории прибыли связывается обычно с экономическим анализом школы меркантелистов, среди которых наиболее заметную роль сыграли теоретические подходы Т. Манна, Д. Юма, Ж. Кольбера. Ведущие принципы их научного мировоззрения в области теории прибыли определяли прежде всего источники ее формирования. Основным из этих источников они считали внешнеторговую деятельность, поскольку в других странах товары реализуются по более высоким ценам, чем внутри страны. Соответственно их научному мировоззрению для обеспечения притока прибыли государству следовало проводить активную протекционистскую политику в области международной торговли, добиваясь положительного сальдо своего торгового баланса [21, с.58].

Определенное развитие теории прибыли связано с представителями экономической школы физиократов - Ф. Кенэ, Ж. Тюрго, М. Ривьеры. Их подход к источникам формирования прибыли был акцентирован в основном на земледельческом производстве (а не на торговле, как у меркантелистов). Оно, согласно их концепции, было единственным источником формирования положительного значения суммы прибыли. Соответственно приоритетной экономической политикой государства и целью отдельных предпринимателей они считали вложение средств в развитие сельскохозяйственного производства, генерирующего прибыль в наибольших масштабах.

Представители классической политэкономии - в первую очередь А. Смит и Д. Риккардо - серьезно углубили исследование сущности прибыли, расширив область ее рассмотрения сферой промышленного производства, а затем и непроизводительной сферой. Экономистами этой школы впервые была четко сформулирована «факторная модель формирования прибыли» (т.е. модель формирования прибыли как результата использования факторов производства). В рамках этой школы была доказана объективность процесса снижения нормы прибыли на капитал по мере увеличения объема ее использования. Основные сущностные черты процесса формирования прибыли были приняты за основу всеми дальнейшими ее исследователями и оказали большое влияние на последующее развитие ее теории.

В системе марксистского экономического учения исследованию теории прибыли также принадлежит весомое место, хотя многие выводы этого исследования явились предметом острого критического анализа последующих экономистов. В соответствии с разработанной К. Марксом и Ф. Энгельсом трудовой теории стоимости основным источником формирования прибыли является труд работников производственной сферы экономики. Этот труд создает прибавочный продукт и прибавочную стоимость, а прибыль при этом представляет собой превращенную форму прибавочной стоимости. Теория прибыли марксистской школы отличалась чрезмерной политизацией и ее выводы рассматривались сквозь призму непримиримых противоречий между классами капиталистов и наемных рабочих.

Значительный прогресс в развитии теории прибыли связан с исследованиями маржиналистов, в частности С. Джевонса, К. Менгера, Е. Бем-Баверка, Л. Вальраса, Дж. Кларка. Основу их экономической парадигмы составляла теория предельной полезности, разработка которой оценивается экономистами как революционная. В свете этой парадигмы маржиналисты основное внимание в своих исследованиях сосредоточили на микроэкономическом анализе условий формирования прибыли. Используя предельный метод экономического анализа маржиналисты выявили систему важнейших факторов, максимизирующих прибыль предприятия. Особая роль в теории маржиналистов отведена исследованию проблем рыночного ценообразования и условий формирования монопольной прибыли.

Неоклассические экономические теории прибыли значительно углубили отдельные сущностные ее характеристики и определяли многие количественные параметры, связанные с ее формированием. Среди этих теорий особого внимания заслуживают, теория предпринимательской прибыли (увязывающая ее уровень с уровнем риска), теория инновационной прибыли (увязывающая дополнительный размер с внедрением инноваций) и другие [24, с.67].

Рассматривая сущность прибыли, в свете современной экономической теории, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики:

1. Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т. п.).

2. Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Оно является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности. Уровень прибыли и предпринимательского риска находятся между собой в прямо пропорциональной зависимости.

4. Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая «очищена» от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами, в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей - вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т. п., а также с действующим порядком налогового ее регулирования.

С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: «Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности» [26, с.60].

Итак, прибыль - экономическая категория, которая представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и, в конечном счете повышения жизненного уровня населения.Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Кроме того, на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка. Можно выделить такие функции прибыли:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 - Основные функции прибыли

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Однако, прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства.

Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. Это находит выражение и в повышении материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в натуральных измерениях. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств.

Дополнительная прибыль может быть получена при увеличении объема производственных фондов и снижения эффективности их использования.

Прибыль предприятия характеризуется многообразием обличий, в которых она выступает. Под общим понятием «прибыль предприятия» понимают самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. В связи с этим, в целях обеспечения эффективного и целенаправленного управления прибылью предприятия необходимо в первую очередь систематизировать ее терминологию. В числе основных классификационных признаков выделяются следующие:

1. Характер отражения в учете.

2. Характер деятельности предприятия.

3. Основные виды хозяйственных операций предприятия.

4. Основные виды деятельности предприятия.

5. Состав формирующих элементов.

6. Характер налогообложения.

7. Характер инфляционной «очистки».

8. Достаточность уровня формирования.

9. Рассматриваемый период формирования.

10. Характер использования.

11. Степень использования.

12. Значение итогового результата хозяйствования.

Классификация видов прибыли предприятия в разрезе предлагаемых классификационных признаков приведена в таблице:

Таблица 1.1 - Классификация прибыли предприятия

Признаки классификации прибыли предприятия	Виды прибыли по соответствующим признакам классификации
1. Характер отражения в учете	Бухгалтерская прибыль Экономическая прибыль
2. Характер деятельности предприятия	Прибыль от обычной деятельности Прибыль от чрезвычайных событий
3. Основные виды хозяйственных операций предприятия	Прибыль от реализации продукции Прибыль от внереализационных операций
4.Основные виды деятельности предприятия	Прибыль от операционной деятельности Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности
5. Состав формирующих элементов	Маржинальная прибыль Валовая прибыль Чистая прибыль
6. Характер налогообложения	Налогооблагаемая прибыль Прибыль, не подлежащая налогообложению
7. Характер инфляционной очистки	Прибыль нормальная Прибыль реальная
8. Достаточность уровня формирования	Низкая прибыль Нормальная прибыль Высокая прибыль
9. Рассматриваемый период формирования	Прибыль предшествующего периода Прибыль отчетного периода Прибыль планового периода (планируемая прибыль)
10. Характер использования	Капитализируемая прибыль Потребленная прибыль
11. Степень использования	Нераспределенная прибыль Распределенная прибыль
12. Значение итогового результата хозяйствования	Положительная прибыль (прибыль в обычном ее понимании) Отрицательная прибыль (убыток)

Рассмотрим более подробно отдельные виды прибыли предприятия в соответствии с приведенной ее классификацией по основным признакам.

1. По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль предприятия.

Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.

Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат (издержек), с другой. При этом внутренние текущие затраты предприятия, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости. Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат (издержек).

2. По характеру деятельности предприятия разделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвычайных событий.

Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе.

Прибыль от чрезвычайных событий характеризует необычный или очень редкий для данного предприятия источник ее формирования.

3. По основным видам хозяйственных операций предприятия выделяют прибыль от реализации продукции и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции - товаров, работ, услуг - является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль по основной деятельности». в обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином «доходы от внереализационных операций», однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банк; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

4. По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества - основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

5. По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень «очистки» полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат). Чистя прибыль, характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

6. По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

7. По характеру инфляционной «очистки» прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

8. По достаточности уровня формирования выделяют низкую, нормальную и высокую прибыль предприятия ( критерием такого деления выступает уровень нормальной прибыли).

Нормальная прибыль характеризует такой уровень ее формирования, когда после покрытия внешних и внутренних текущих затрат (издержек), остается доход, равный минимальной ставке депозитного процента (по отношению к сумме используемого собственного капитала).

Низкая и высокая прибыль характеризует уровень ее формирования, который соответственно ниже или выше уровня нормальной прибыли.

9. По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемая прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т. п.

10. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части. Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль - ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия.

11. По степени использования выделяют нераспределенную и распределенную прибыль предприятия. Первый ее вид характеризует часть сформированной прибыли предприятия, которая еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хозяйственные нужды. Второй ее вид характеризует часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.

12. По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток) [13, с.55].

1.2 Методы анализа прибыли предприятия

Наиболее важные результаты финансовой деятельности предприятия отражаются в бухгалтерском балансе предприятия, в отчете о финансовых результатах и их использовании и в отчете о движении денежных средств. По данным этих форм отчетности рассчитываются обобщающие показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия состоит из следующих частей:

1. Факторный анализ обшей, валовой прибыли;

2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

1. Факторный анализ обшей, валовой (балансовой) прибыли

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен так:

П^б =П^р ± П^ф ± П^вн , (1.1)

где П^б -- балансовая прибыль или убыток;

П^р -- результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

П^ф -- результат от финансовой деятельности;

П^вн -- сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

П^р = В^p - С^np - С^nep , (1.2)

где В^p -- выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без

НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

С^np -- себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

С^nep -- расходы периода (коммерческие и управленческие).

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли являются оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли по форме №2 «Отчет о финансовых результатах»).

2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

Прибыль отчетного периода отражается общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя - прибыль от реализации продукции - связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений данного показателя.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:

1. Расчет общего изменения прибыли (ДП) от реализации продукции:

Д = П₁ -- П₀, (1.3)

где П₁ -- прибыль отчетного года;

П₀ -- прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ДП₁):

ДП₁ = Ц^p₁ -- Ц^p_1,0 = Уц₁к₁ -- Уц₀к₁, (1.4)

где Ц^p₁ = Уц₁к₁ -- реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Ц^p_1,0 = Уц₀к₁ -- реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ДП₂) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

ДП₂ = П₀К₁ -- П₀ = П₀(К₁ -- 1), (1.5)

где П₀ -- прибыль базисного года;

К₁ -- коэффициент роста объема реализации продукции.

К₁ = С_1,0/С₀ , (1.6)

где С_1,0 -- фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

СS₀ -- себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (ДР₃):

ДП₃ = П₀(К₂ -- К₁₎, (1.7)

где К₂ -- коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

К₂ = Ц_1,0/Ц^p₀, (1.8)

где Ц_1,0 -- реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

Ц^p₀ -- реализация в базисном году.

5. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ДР₄):

ДП₄ = С_1,0 - С₁, (1.9)

где С_1,0 _ себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;

С₁ _ фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ДП₅):

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ДП₆).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

ПP = П₁ -П₀ = ДП₁ + ДП₂ + ДП₃ + ДП₄ + ДП₅ + ДП₆ (1.10)

или

(1.11)

где ДП - общее изменение прибыли;

ДП_i - изменение прибыли за счет i-го фактора.

Характеристика степени влияния на прибыль следующих факторов:

а) изменение отпускных цен на продукцию. Это влияние определяется как разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах (графа 4) и ценах базисного периода (графа 3).

б) изменение договорных цен отчетного года на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. Для этого используется сведения о себестоимости продукции.

в) увеличение объема реализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости (собственно объем продукции). Для расчета влияния данного фактора исчисляют коэффициент роста объема реализации в оценке по базисной себестоимости. В нашем случае он равен

Затем корректируют базисную прибыль на данный коэффициент и вычисляют из нее базисную прибыль:

г) увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции. Для расчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность между коэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускным базисным ценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по себестоимости в базисных ценах.

д) уменьшение затрат на 1 грн. продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной без учета изменений договорных цен отчетного года на материальные и прочие ресурсы.

е) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции. Результаты анализа сводятся в таблицу:

Таблица 1.2 - Влияние факторов на прибыль от реализации

Показатели	Грн.
Отклонение прибыли - всего в т.ч. за счет:
а) изменения отпускных цен на продукцию
б) изменения цен на материалы и тарифов
в) изменения объема реализации продукции
г) изменения структуры продукции
д) снижения уровня затрат (режима экономии)
е) изменения структуры затрат

В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия.

Эти способы не могут быть применены к данному предприятию, поэтому в последующих вычислениях их заменит факторный анализ рентабельности продаж [26, стр. 27].

2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ЗАО «ШВЕЙНАЯ ФАБРИКА ИМЕНИ НИНЫ ОНИЛОВОЙ»

2.1 Краткая характеристика ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой»

Предприятие ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой» было основано согласно решению учредителей от 19 октября 1993 г. № 1 путем преобразования субъекта предпринимательской деятельности на основе приватизированного государственного имущества Арендного предприятия «Севастопольская швейная фабрика имени Героя Советского союза Нины Ониловой » и личной собственности Учредителей общества.

Данное предприятие является предприятием с коллективной формой собственности. По роду выполняемых работ предприятие относится к швейной отрасли легкой промышленности и выполняет услуги по индивидуальному пошиву изделий. ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой» является хозяйственным обществом, в соответствии с Законом Украины «О хозяйственных обществах» - это учреждения, организации, созданные на началах договора юридических лиц и гражданами путем объединения их имущества и предпринимательской деятельности в целях получения прибыли.

Целью деятельности предприятия ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой» является извлечения прибыли за счет эффективного использования имущества, являющейся коллективной долевой собственностью и удовлетворения на ее основе потребностей Участников (Акционеров) и членов трудового коллектива общества.

Виды деятельности общества определены в Уставе, в соответствии с которым основными целями деятельности предприятия являются изготовление и реализация одежды всех видов и типов, а также удовлетворение общественных потребностей в товарах потребления и услугах различного рода.

К предмету деятельности общества можно отнести:

- производство и реализация организациям и частным лицам одежды всех типов, включая фирменную, рабочую и специальную;

- торгово-посредническая деятельность, включая фирменную торговлю;

- организация, выполнение комплекса услуг по доставке продукции потребителям;

- сдача в прокат или аренду оборудования, производственных помещений, оказание транспортных услуг;

-организация выставок, смотровых конкурсов, аукционов, ярмарок, лекций, конференций, создания домов и центров мод, школ дизайна одежды и модельного искусства;

-оказание маркетинговых услуг по всем направлениям хозяйственной деятельности;

- внешнеэкономическая деятельность и развития экономических связей с зарубежными партнерами и др.

Предприятие ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой» находится по адресу: 335000 г. Севастополь, ул. Айвазовского , 3.

Для выполнения функций управления производством создается «управляющая система - аппарат управления ». Под структурой аппарата управления понимают количество и состав звеньев и ступеней управления, их взаимосвязь. Управление обществом и контроль за его деятельностью осуществляют следующие его формы:

- общие собрания Акционеров (высший орган общества созывается не ранее одного раза в год и общее собрание признается правомочным , если в нем принимают участие Акционеры, которые владеют в совокупности более, чем 60% голосов);

-правление общества (глава правления общества - директор, правление в целом);

-ревизионная комиссия.

Если говорить о рынках сбыта, то предприятие ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой» реализует свою продукцию на рынках города, за пределом города, но в основном имея постоянных клиентов - в собственных магазинах и организуемых выставках, смотров - конкурсах, ярмарках.

Анализ обобщающих показателей деятельности ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой» за 2003-2004 г. показал, что вследствие увеличения объема реализованной продукции , выручка от реализации продукции увеличилась на 872,4 тыс. грн. Это увеличение привело к увеличению материальных затрат на изготовление данной продукции на 528,2 тыс. грн. В целом, по предприятию наблюдается увеличение прибыли от реализации продукции на 237,3 тыс. грн., что привело к росту чистой рентабельности продаж на 3,47 % и чистой рентабельности производства на 4,96 %. Это положительно сказалось на увеличение прибыли от обычной деятельности до налогообложения на 249,7 тыс. грн.

На анализ финансового состояния предприятия следует обратить особое внимание, так как на основе этих данных можно будет говорить о его платежеспособности, т.е. о возможности наличными денежными средствами погашать вовремя свои платежные обязательства. Информацию о ликвидности баланса дает нам коэффициент промежуточного покрытия, который показывает недостаточность оборотных средств предприятия для погашения своих долгов на протяжении года. Также об этом свидетельствует рассчитанные коэффициенты абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности понизился до 0,04. Исходя из того, что для предприятий является приемлемым значение [0,2 - 0,25] можно сделать вывод, что у предприятия маленькая возможность немедленно погашать текущие обязательства.

Следовательно, фабрике необходимо повысить эффективность использования материальных и трудовых ресурсов, по возможности модернизировать и заменить устаревшее оборудование, вследствие чего сократятся расходы, себестоимость продукции, но производственная мощность увеличится, качество повысится, следовательно, продукция станет более конкурентоспособна на рынке.

Таким образом, у ЗАО «Швейная фабрика имени Нины Ониловой» невысокий уровень сбыта. Это объясняется наличием и использованием устаревшего оборудования, низкой рентабельностью и другими причинами. Поэтому предприятию необходимо пересмотреть свою производственную программу, по возможности модернизировать и заменить оборудование, чтобы снизить расходы, и повысить производственную мощность, т.е. предприятию необходимо принять меры для повышения конкурентоспособности на рынке.

2.2 Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Целью проведения финансового анализа является оценка финансовой стабильности предприятия, надежности и прибыльности инвестиций в этот объект. Соответствующим источником информации может быть:

1. бухгалтерский отчет, состоящий из:

бухгалтерского баланса;

приложения к бухгалтерскому балансу;

2. отчет о прибылях и убытках.

По данным бухгалтерского отчета могут быть проанализированы:

- состояниe основных и оборотных срeдств;

- причины измeнeния их вeличины;

- обeспeчeнность крeдитами и эффeктивность их использования;

- формированиe фондов и рeзeрвов;

- платeжeспособность предприятия, состав и динамика дебиторской и крeдиторской задолжeнности;

- вeличина и характeр прибыли и убытка, устойчивость финансового положения.

Бухгалтерский отчeт используeтся для анализа финансового состояния, прeждe всeго, в силу eго доступности: данныe бухгалтeрского отчeта нe являются коммeрчeской тайной. Кромe того, в настоящих условиях основной целью отчетности должно стать прeдоставлeниe заинтeрeсованным агeнтам информации о финансовых возможностях фирмы, прибыльности (убыточности) деятельности, перспектив развития.

Для анализа финансового состояния предприятия необходимы следующие документы: форма №1 и форма №2. Оценим имущественное состояние предприятия. Для этого проводится экспресс-анализ баланса предприятия. Во-первых, определяется характер изменения валюты, его разделов и статей. Исчисляются абсолютное и относительное изменение элементов баланса за отчетный период (горизонтальный анализ). Анализируется также изменения по «больным» статьям. Во-вторых, дается оценка структурных изменений на уровне разделов, групп, статей. Для этого статьи баланса выражаются через определенное процентное соотношение к соответствующему базовому показателю (вертикальный анализ).

Таблица 2.1 -Анализ структуры актива предприятия за 2004 год

Наименование статей	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
		Абсолютные величины	Относительные величины	Абсолютные величины	Относительные величины	В абсолютных величинах	В структуре	Базисные темпы роста, %
I. Необоротные активы
Нематериальные активы	10	76,0	1,68	54,1	1,02	-21,9	-0,66	71,18
Незавершенное строительство	20	-	-	180,7	3,42	180,7	3,42	-
Основные средства	30	1360,1	30,14	1832,9	34,72	472,8	4,58	134,76
Всего по разделу I	80	1436,1	31,82	2067,7	39,17	631,6	7,35	143,98
II. Оборотные активы
Производственные запасы	100	505,6	11,2	507,6	9,6	2,0	-1,4	100,39
Незавершенное производство	120	191,9	4,25	253,7	4,8	61,8	0,58	132,2
Готовая продукция	130	1110,8	24,61	1092,0	20,69	-18,8	-4,31	98,31
Товары	140	350,2	7,80	390,0	7,39	39,8	-0,37	111,36
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	160	825,1	18,28	774,5	14,67	-50,6	-3,61	93,87
По выданным авансам	180	2,2	0,05	109,0	2,06	106,8	2,01	4954,5
Другая текущая дебиторская задолженность	210	20,6	0,46	25,0	0,47	4,4	0,01	121,36
Денежные средства и их эквиваленты	230	51,4	1,14	34,8	0,66	-16,6	-0,48	67,70
В иностранной валюте	240	0,1	0,0022	0,1	0,0019	-	0,0001	100
Другие оборотные активы	250	12,1	0,27	16,6	0,31	4,5	0,05	137,19
Всего по разделу II	260	3069,9	68,02	3203,3	60,68	133,4	-7,34	104,35
III Затраты будущих периодов	270	7,0	0,16	7,6	0,14	0,6	-0,02	108,57
Баланс	280	4513,0	100,0	5278,6	100,0	765,6	0,0	116,96

Из таблицы видно, что имущество предприятия на конец года увеличилось на 765,6 тыс. грн что составило 17%. Это увеличение произошло из-за увеличения необоротных средств на 631,6 тыс. грн., а так же увеличения оборотных активов на 133,4 тыс. грн. и увеличения расходов будущих периодов на 0,6 грн. Самый влиятельный фактор, который оказал влияние на величину необоротных средств основные средства, которые увеличились на 34,8%, а именно - 472,8 тыс. грн. Второй по величине фактор, повлиявший на изменение необоротных активов это незавершенное строительство, которые увеличились на 180,7 тыс. грн. Величину необоротных активов уменьшили лишь нематериальные активы на 21,9 тыс. грн.

На увеличение величины оборотных активов наиболее повлияли дебиторская задолженность по выданным авансам, незавершенное производство и товары, соответственно, на 106,8, 61,8 и 39,8 тыс. грн. Величину оборотных активов уменьшила дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, на 50,6 тыс. грн., готовая продукция на 18,8 тыс. грн. и денежные средства на 16,6 тыс. грн. Из таблицы так же видно, что доля оборотных активов больше 60,68%, это говорит о том, что структура активов мобильная. Для того чтобы охарактеризовать состояние основных средств рассчитаем коэффициенты износа.

Коэффициент износа в динамике увеличился, это негативная тенденция, но состояние основных средств в целом можно оценить как нормальное.

Таблица 2.2 -Анализ структуры пассива предприятия за 2004

Наименование статей	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
		Абсолютные величины	Относительные величины	Абсолютные величины	Относительные величины	В абсолютных величинах	В структуре	Базисные темпы роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8=6-4	9
I. Собственный капитал
Уставный капитал	300	1667,5	36,95	1667,5	31,59	-	-5,36	100
Другой дополнительный капитал	330	765,8	16,97	765,8	14,51	-	-2,46	100
Резервный капитал	340	123,9	2,75	137,3	2,60	13,4	-0,15	110,82
Нераспределенная прибыль	350	1397,3	30,96	1602,2	30,35	204,9	-0,61	114,66
Неоплаченный капитал	360	82,4	1,83	-	-	82,4	-1,83	-
Всего по разделу I	380	3872,1	85,80	4172,8	79,05	300,7	-6,75	107,77
II. Обеспечение будущих затрат и платежей
Обеспечение выплат персоналу	400	19,4	0,43	39,1	0,74	19,7	0,31	201,55
Всего по разделу II	430	19,4	0,43	39,1	0,74	19,7	0,31	201,55
III. Долгосрочные обязательства
Отсроченные налоговые обязательства	460	155,5	3,45	165,0	3,13	9,5	-0,32	106,11
Всего по разделу III	480	155,5	3,45	165,0	3,13	9,5	-0,32	106,11
IV. Текущие обязательства, в том числе:
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	530	111,6	2,47	513,2	9,72	401,6	7,25	459,86
Текущие обязательства по расчетам
- с бюджетом	550	109,6	2,43	50,7	0,96	-58,9	-1,47	46,26
- за страхование	570	38,2	0,85	44,5	0,84	6,3	-0,01	116,49
- за оплату труда	580	78,6	1,74	116,2	2,20	37,6	0,46	147,84
- с участниками	590	111,1	2,46	161,0	3,05	49,9	0,59	144,91
Другие текущие обязательства	610	16,9	0,37	16,1	0,31	-0,6	-0,08	95,27
Всего по разделу IV	620	466,0	10,33	901,7	17,08	435,7	6,75	193,50
Баланс	640	4513,0	100	5278,6	100	765,6	0	116,96

Пассив баланса увеличился на 765,6 тыс. грн. грн. Прирост составил 16,96 %.Это увеличение произошло главным образом из-за увеличения величины текущих обязательств на 2184,8 тыс. грн. Главным фактором повлиявшим на это увеличение стал рост кредиторской задолженности за товары, работы, услуги на 401,6 тыс. грн. Также увеличение пассива произошло из-за увеличения собственного капитала на 300,7тыс. грн.

Анализ ликвидности предприятия направлен на выявление способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам в полном объеме и в срок. При анализе ликвидности рассчитываются следующие основные показатели, характеризующие различную степень привлечения финансовых и материальных ресурсов предприятия для покрытия своих текущих обязательств:

При анализе финансового состояния воспользуемся методом финансовых коэффициентов. Для оценки ликвидности предприятия рассчитаем коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Для оценки долгосрочной платежеспособности рассчитаем коэффициенты: автономии, концентрации заемного капитала и собственного капитала, финансовой устойчивости и коэффициент маневренности собственных средств по нижеприведенным формулам.

1 Коэффициенты для оценки ликвидности предприятия.

а) Коэффициент текущей ликвидности (общей ликвидности покрытия) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько гривен текущих активов предприятия, приходится на одну гривну текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Коэффициент рассчитывается по формуле:

(2.1)

где ОА - оборотные активы;

РБП - расходы будущих периодов;

ТО - текущие обязательства;

ДБП - доходы будущих периодов.

6.6

Из расчетов видно, что коэффициент текущей ликвидности, хотя и уменьшился с 6.6 до 3.6, предприятие, тем не менее, имеет ликвидный баланс.

б) Коэффициент быстрой ликвидности («лакмусовой бумажки») учитывает качество оборотных активов и является более строгим показателем ликвидности, т.к. при его расчете учитываются наиболее эффективные текущие активы (запасы не учитываются). Коэффициент рассчитывается по формуле:

, (2.2)

где ОА - оборотные активы;

РБП - расходы будущих периодов;

ТО - текущие обязательства;

ДБП - доходы будущих периодов.

Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился с 1,97 до 1,07. Это значит, что на одну гривну текущей задолженности приходится 1 грн. 7 копеек текущих активов.

в) Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно, т.е. денежными средствами и их эквивалентами. Коэффициент рассчитывается по формуле:

, (2.3)

где ДС - денежные средства и их эквиваленты;

ТО - текущие обязательства;

ДБП - доходы будущих периодов.

Коэффициент абсолютной ликвидности понизился до 0,04. Исходя из того, что для предприятий является приемлемым значение [0,2 - 0,25] можно сделать вывод, что у предприятия маленькая возможность немедленно погашать текущие обязательства.

2 Коэффициенты для оценки долгосрочной платежеспособности предприятия.

а) Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, независимости) определяет долю средств собственников предприятия в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия. Характеризует возможность предприятия выполнить свои внешние обязательства за счет использования собственных средств, независимость его функционирования от заемных средств. Коэффициент рассчитывается по формуле: