Управление оборотными активами (капиталом) на предприятии ООО "Мегастройинвест"

988117

денежные средства

225432

43602

49961

33000

средства в расчетах с потребителями продукции

463867

7951979

8866907

11363000

Всего

9591533

11024519

12342049

14054000

Приведенные в таблице 2.2.3. данные показывают состав и значения фондов обращения. Анализ данной таблицы произведен на основании расчетов, приведенных в приложении 3.

Всего было фондов обращения в 2004 году - 9591533 тыс.руб., в 2005 году- 11024519 тыс. руб., в 2006 году - 12342049 тыс. руб., в 2007 году - 14054000 тыс.руб.

Фонды обращения возросли за 2005 год на 1432986 тыс. руб., что составило 14%, за 2006 год уменьшились на 1317530 тыс.руб., т.е. на 19,11%, за 2007 год возросли на 1711951 тыс. руб., т.е. на 13,8%.

Готовая продукция уменьшилась за 2005 год на 4885179 тыс. руб., т.е. на 61,2%, за 2006 год возросла на 396243 тыс.руб., что составило 13%, за 2007 год уменьшились на 767181 тыс. руб., т.е. на 22,4%.

Товары в пути (отгруженная продукция) уменьшилась за 2005 год на 988117 тыс. руб., т.е. на 100%.

Денежные средства уменьшились за 2005 год на 181830 тыс. руб., т.е. на 80,65%, за 2006 год возросли на 6359 тыс.руб., рост составил 1,37%, за 2007 год уменьшились на 16961 тыс. руб., т.е. на 33,9%.

Средства в расчетах возросли за 2005 год на 7488112 тыс. руб., т.е. на 78%, за 2006 год возросли на 914928 тыс.руб., рост составил 11,5%, за 2007 год возросли на 2496093 тыс. руб., т.е. на 28,2%.

Вывод: в течении периода с 2005-2007 гг. в "Мегастройинвест" наблюдается тенденция уменьшения готовой продукции, с 7914117 тыс.руб. в 2005 году до 2658000 тыс.руб. в 2007 году.

Товары в пути (отгруженная продукция) уменьшилась за 2005 год на 988117 тыс. руб., т.е. на 100%.

Денежные средства уменьшились с 225432 за 2005 год до 33000 за 2007 год.

Средства в расчетах возросли с 463867 в 2005 году до 11363000 за 2007 год.

Таким образом, фонды обращения сосредоточены в средствах расчета с потребителями продукции.

Проанализируем структуру фондов обращения, приведенную в таблице 2.2.4.

Таблица 2.2.4 Структура фондов обращения (удельный вес, %)

Наименование фондов	Годы
1	2	3	4	5
Наименование фондов	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008
Готовая продукция на складах	82,5	24,93	27,75	18,91
Товары в пути (отгруженная продукция)	10,3	-	-	-
денежные средства	2,35	3,95	0,4	0,28
средства в расчетах с потребителями продукции	4,85	71,12	71,84	80,85
Всего	100	100	100	100

Основная часть фондов обращения сосредоточена в средствах расчета с потребителями продукции, полный анализ структуры проведем по расчетной таблице в приложении 4.

Рассмотрим составляющие фондов обращения:

- в 2005 году готовая продукция на складах составляла 82,5% в структуре фондов обращения, уменьшение за год составил 69,78%.

- в 2005 году денежные средства составили 2,35% в структуре фондов обращения, за год увеличились на 1,65%.

- в 2005 году средства в расчетах с потребителями продукции составляют 4,85% в структуре фондов обращения.

Наименьший удельный вес в структуре фондов обращения в 2005 году имеют денежные средства составляют около 3,95% .

Наибольший удельный вес в структуре фондов обращения в 2005 году имеют средства в расчетах с потребителями продукции 71,25%.

Рассмотрим структуру фондов обращения за 2006 год, расположим фонды в порядке убывания их величины:

- в 2006 году готовая продукция на складах составляла 27,75% в структуре фондов обращения, увеличение за год составило 2,82%.

- в 2006 году денежные средства составили 0,4% в структуре фондов обращения, за год уменьшились на 3,55%.

- в 2006 году средства в расчетах с потребителями продукции составляют 71,84% в структуре фондов обращения, возросли на 0,72%.

Наименьший удельный вес в структуре фондов обращения в 2006 году имеют денежные средства составляют около 0,4% .

Наибольший удельный вес в структуре фондов обращения в 2006 году имеют средства в расчетах с потребителями продукции 71,84%.

Рассмотрим структуру фондов обращения за 2007 год, расположим фонды в порядке убывания их величины:

- в 2007 году готовая продукция на складах составляла 18,91% в структуре фондов обращения, уменьшение за год составило 15,96%.

- в 2007 году денежные средства составили 0,28 % в структуре фондов обращения, за год уменьшились на 30%.

- в 2007 году средства в расчетах с потребителями продукции составляют 80,85% в структуре фондов обращения, возросли на 12,54%.

Наименьший удельный вес в структуре фондов обращения в 2007 году имеют денежные средства составляют около 0,28% .

Наибольший удельный вес в структуре фондов обращения в 2007 году имеют средства в расчетах с потребителями продукции 80,85%.

Вывод: анализ показал, что наибольшими по удельному весу в структуре фондов обращения ООО "Мегастройинвест" имеют средства в расчетах с потребителями.

Наименьший удельный вес в структуре фондов обращения в имеют денежные средства. Проанализируем оборотные средства предприятия ООО "Мегастройинвест"

Таблица 2.2.5 Состав и динамика изменения оборотных активов предприятия за 2005-2007 г. (тыс. руб.)

Наименование фондов	Годы
	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008
1	2	3	4	5
Производственные оборотные фонды	5004035	6648839	16486841	7768000
Фонды обращения	9591533	11024519	12342049	14054000
Всего	14595568	17673358	28828890	21822000

Всего было оборотных производственных фондов в 2004 году - 5004035 тыс.руб., в 2005 году- 6648839 тыс. руб., в 2006 году - 16486841 тыс. руб., в 2007 году - 7768000 тыс.руб.

Оборотные производственные фонды возросли за 2005 год на 1644804 тыс. руб., что составило 33%, за 2006 год на 9838002 тыс.руб., что составило 148%, за 2007 год уменьшились на 8718841 тыс. руб., что составило 47%.

Всего было фондов обращения в 2004 году - 9591533 тыс.руб., в 2005 году - 11024519 тыс. руб., в 2006 году - 12342049 тыс. руб., в 2007 году - 14054000 тыс.руб.

Фонды обращения возросли за 2005 год на 1432986 тыс. руб., что составило 14%, за 2006 год уменьшились на 1317530 тыс.руб., т.е. на 19,11%, за 2007 год возросли на 1711951 тыс. руб., т.е. на 13,8%.

Всего было оборотных активов предприятия в 2004 году - 14595568 тыс.руб., в 2005 году - 17673358 тыс. руб., в 2006 году - 28828890 тыс. руб., в 2007 году - 21822004 тыс.руб.

Оборотные средства предприятия возросли за 2005 год на 3077790 тыс. руб., что составило 21,08%, за 2006 год увеличились на 11155532 тыс.руб., т.е. на 63,12%, за 2007 год уменьшились -7006890, т.е. на 24,09% (Приложение 4)

Вывод: в течении периода с 2005-2007 гг. в ООО "Мегастройинвест" наблюдается тенденция увеличения оборотных активов, а за 2007 год произошло их уменьшение, вызванное уменьшением производственных оборотных активов, которые уменьшились за счет производственных запасов.

Проанализируем структуру оборотных активов предприятия, приведенную в таблице 2.2.6.

Таблица 2.2.6 Структура оборотных активов предприятия за 2005-2007 гг.

Наименование активов	Годы
1	2	3	4	5
Оборотные средства предприятия	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008
Оборотные производственные фонды	34,28	37,62	57,18	35,59
Фонды обращения	65,72	62,38	42,82	64,41
Всего	100	100	100	100

В структуре оборотных активов предприятия основная доля представлена фондами обращения. (Приложение 4)

2.3 Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных активов

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает возможность оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Оценка достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота.

Длительность периода составляет дней при расчете значения показателя за год. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и на конец периода по счетам денежных средств. Анализ движения денежных средств в 2005 году.

Т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило в среднем 6,8 дня.

По данным отчета о движении денежных средств сумма поступлений составила 7336769 т р., отток денежных средств составил 7293167т.р. Итого приток денежных средств в результате текущей деятельности составил 43602т.р. Поступления от покупателей составили 1762822 т.р. (24%). Наибольшие суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с перечислениями средств поставщикам 1997720 т. р (27%), на оплату труда и социальные нужды 3118578 т р (42%), на прочее 5%

Т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило в среднем 1,2 дня.

По данным отчета о движении денежных средств сумма поступлений составила 14304190 т.р., отток денежных средств составил 14254229 т.р. Итог приток денежных средств в результате текущей деятельности составил 49961 т.р. Поступления от покупателей составили 7815969 т.р. ( 54% ). Наибольшие суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с перечислениями средств поставщикам 4810621 т.р. (33 %), на оплату труда 20628826 т.р. (14,5%), на расчеты с бюджетом 1006892 (7,1%). Приток денежных средств покрывает отток, однако этой суммы недостаточно для осуществления инвестиций, которые являются необходимым условием финансовой стабильности

Т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило в среднем 1,15 дня. По данным отчета о движении денежных средств сумма поступлений составила 12975000 руб. , отток денежных средств составил 12942005 руб. Итого приток денежных средств в результате текущей, деятельности составил. 33000 руб. Поступления от покупателей составили 11002004 руб. (84,8%). Наибольшие суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с оплатой труда 2160000 (16,7%), оплатой товаров и услуг 7793000 (60%). Приток денежных средств покрывает отток, этой. суммы достаточно для осуществления инвестиций, которые являются необходимым условием финансовой стабильности.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость фондов, выданных в имущество, может оцениваться следующими основными носителями. Коэффициент оборачиваемости активов (рентабельность оборота; определяется как отношение выручки от реализации без НДС к средней величине активов Средняя величина активов определяется как одна вторая суммы величины активов на начало года и величины активов на конец года

Таблица 2.3.1 Динамика оборачиваемости активов

Наименования	Годы
	2005	2006	2007
1	2	3	4
Средняя величина активов (руб.)	11341471	13795260	21969626
Коэф.оборачиваемости активов	1,93	2,58	1,5
Продолжительность оборота (дн.)	187	139	240

Рис. 2.3.1 Динамика изменения показателя продолжительности оборота активов

Средняя стоимость активов за рассматриваемый период возросла с 11341471 руб. до 21969626 руб. - это положительная тенденция. В 2006 году оборачиваемость активов уменьшилась по сравнению с 2005 годом, активы оборачиваются медленнее на 53 дня, но в 2007 году оборачиваемость снова увеличилась до 240 дней, это отрицательная характеристика, что подтверждается значением коэффициента оборачиваемости активов: в 2006 году составляет 2,58, так как продолжительность оборота уменьшилась.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется как отношение выручки от реализации без НДС к средней величине оборотных.

Таблица 2.3.2 Динамика оборачиваемости оборотных активов

Наименования	Годы
	2005	2006	2007
1	2	3	4
Средняя величина оборотных активов (руб.)	11341471	19585614	22108703
Коэф.оборачиваемости активов	1,93	1,82	1,49
Продолжительность оборота (дн.)	187	198	242

Динамика демонстрирует увеличение периода оборачиваемости оборотных активов - это отрицательная характеристика.

Рис. 2.3.2 Динамика изменения показателя продолжительности оборота оборотных активов

4. Оборачиваемость запасов определяется как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов.

Средняя величина запасов определяется как одна вторая суммы остатков запасов. На начало периода и остатков запасов на конец периода.

Таблица 2.3.3 Динамика оборачиваемости оборотных активов

Наименования	Годы
	2005	2006	2007
1	2	3	4
Средняя величина запасов (руб.)	5707346	8031961	8611381,5
Оборачиваемость запасов (дн.)	111	4	3,59
Средняя величина запасов (дн.)	187	90	100

Динамика изменения сроков хранения запасовнезначительная.

Это отрицательный фактор, так как накапливание запасов отвлекает из оборота денежные средства.

5. Оборачиваемость готовой продукции определяется как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине готовой продукции.

Таблица 2.3.4 Динамика оборачиваемости готовой продукции

Наименования	Годы
	2005	2006	2007
1	2	3	4
Средняя величина готовой продукции (руб.)	5471527,5	3227059,5	3041590,5
Оборачиваемость готовой продукции (дн.)	3,4	7,3	10,2
Срок хранения готовой продукции (дн.)	106	49,3	35,3

Динамика показывает постоянное снижение сроков хранения запасов готовой продукции положительно характеризующий фактор.

6. Оборачиваемость дебиторской задолженности равна: Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность

Табл.2.3.5 Оборачиваемость и период погашения дебиторской задолженности

Наименования	Годы
	2005	2006	2007
1	2	3	4
оборачиваемость дебиторской задолженности	4,2	3,4	2,78
Период погашения дебиторской задолженности (дн.)	86	106	129

Динамика показывает постоянное увеличение срока погашения дебиторской задолженности. Это отрицательно сказывается на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 2.3.6 Анализ состояния дебиторской задолженности в 2005 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
			т.р.	%
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	463867	7951979	+74288113	+1614
Авансы выданные	118623	187906	+69283	+58,4
Дебиторская задолженность с прочими кредиторами	38014	1496035	+145021	+38,35
Всего	620504	9635919	+9015415	+1453

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов (10,5% на начало года и 57,5%-на конец года).

Дебиторская задолженность в целом увеличилась на 1453% к концу года за счет действия разносторонне направленных факторов.

Проанализируем коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской. На начало года он 0,182 равен , а на конец года 0,795.

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую, следовательно существует угроза для финансового положения предприятия, т.к. это может привести к неплатежеспособности.

Таблица 2.3.7 Анализ состояния дебиторской задолженности в 2006 году

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
			т. р.	%
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	7951979	28866907	+914928	+11,5
Авансы выданные	187906	485071	+297185	+158,2
Дебиторская задолженность с прочими кредиторами	1496034	1777149	+281115	+18,8
Всего	9635919	11129127	+1493208	+15,5

Дебиторская задолженность в целом увеличилась на 15,5 к концу года за счет действия разносторонне направленных факторов.

Проанализируем коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской нa начало года он равен 0,795 , а на конец года 0,669.

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую следовательно существует угроза для финансового положения предприятия, т к это может привести к неплатежеспособности.

Таблица 2.3.8 Анализ состояния дебиторской задолженности в 2007 году

Показатели	На начало Года	Нa конец Года	Отклонения
			т. р.	%
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженносгь за товары, работы, услуги	28866907	11363000	+2496093	+28,2
Авансы выданные	485071	597000	+111929	+23,1
Дебиторская задолженность с прочими кредиторами	1777149	748000	-1029149	-57,9
Всего	11129127	12708000	15728873	+14,2

Дебиторская задолженность в целом увеличилась на 14,2% к концу года за счет действия разносторонне направленных факторов.

Проанализируем коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской . На начало года он равен 0,669, а на конец года 0,664.

С 01.01.01 по 01.01.04 существовала угроза неплатежеспособности т.к. показатель был ниже нормы. Но постепенно величина показателя увеличивается.

Анализ движения денежных средств показал, что их дефицит, наблюдавшийся в 2005 году, не ликвидирован и к 2007 году, но организация располагает достаточным количеством денежных средств в кассе и на счетах.

Оборачиваемость активов и оборотных активов, к сожалению, не высока. В течение последних 3 лет она практически не изменилась. На этот факт следует обратить внимание.

Период погашения дебиторской задолженности постоянно увеличивается. Если в 2005 г. он составлял 86 дней, то в 2007 г. уже 129 дней. Следует провести работу с дебиторами. Также необходим анализ финансового положения потенциальных клиентов.

3. Совершенствование управления оборотными средствами ООО "Мегастройинвест"

3.1 Улучшение управления формированием производственных запасов

Процесс контроля и регулирования затрат и их соответствия доходам во многом определяется системой учета себестоимости и калькулирования продукции.

Системы и модели производственного учета формируются под углом удовлетворения типовых целей - запросов менеджеров. Они должны выражать определенную взаимосвязь приемов и способов обобщения издержек по составу, содержанию, назначению, местам возникновения и центрам ответственности, по видам продукции или работ, их однородным группам, разукрупненным частям изделий, полуфабрикатам и способов контроля за использованием производственных ресурсов.

Современные системы учета подразделяют на два основных вида: позаказную и попроцессную. Существуют разновидности этих систем: учет затрат по текущим нормам, откорректированным на суммы отклонений; параллельный учет фактических и нормативных затрат; учет частичных и полных фактических и нормативных затрат.

Рыночные отношения выдвигают новые требования к развитию управленческого учета затрат. Отмечаются два подхода к решению проблем развития управленческого учета: первый ориентирован на совершенствование калькуляции и системы контроля за затратами; второй - на совершенствование системы управления затратами. Первый подход отвечает требованиям производства, второй - рынка.

На базе учета полных затрат созданы системы: учет относительных индивидуальных затрат; учет затрат по факторам производства; функциональный учет затрат; структурный учет затрат; учет постоянно распределяемых затрат.

На базе учета частичных затрат действуют системы: многоступенчатый учет затрат, учет возмещения постоянных затрат, учет возмещения предельных стандартных затрат.

Кроме перечисленных моделей на практике действует много смешанных, которые обеспечивают информацией для принятия решений на различные временные периоды и основаны на учете результата-брутто.

В организации учета затрат на производство и калькулирование отмечены два направления: а) учет прошлых затрат; б) учет стандартных затрат и отклонений от них, который может использоваться в позаказном и попроцессном учете.

Совокупность процедур расчета норм (стандартов), составления до начала производства стандартных калькуляций, учета фактических затрат с выделением отклонений от стандартов получила название системы стандарт-каст. Она имеет как достоинства, так и недостатки, но позволяет достаточно эффективно управлять прямыми затратами. Основой системы служат стандарты: идеальные, нормальные, текущие, базисные, теоретические, прошлого среднего и нормального исполнения, практические и ожидаемые.

Директ-костинг - система, которая построена на обобщении прямых затрат по видам готовых изделий; списании косвенных затрат на общие финансовые результаты того отчетного периода, в котором они возникли. Основой управления затратами при этой системе учета является деление затрат на переменные и постоянные. При этом основное внимание уделяется управлению постоянными расходами и калькулированию себестоимости по ограниченным затратам. Главной особенностью системы директ-костинг выступает составление отчета о доходах и расходах по методу маржинального дохода.

Система нормативного метода учета затрат и нормативной калькуляции - это совокупность процедур, объединяющих процессы планирования, нормирования, обеспечения материальными ресурсами, составления внутренней отчетности, калькулирования по полной себестоимости, экономического анализа и контроля на основе норм затрат.

Основные элементы этой системы: нормирование сроков производства продукции, ее состава и качества; нормативное обоснование потребности, расходования и использования материальных трудовых и финансовых ресурсов, средств производства; планирование, учет и оценка экономической эффективности на основе норм и нормативов.

К важнейшему принципу построения системы относят: учет затрат на производство по нормам, отклонениям от норм и изменениям норм.

Данный принцип базируется на использовании нормативов в качестве средства совершенствования контроля за затратами. Приемы планирования себестоимости подразделяют на две группы: расчет сметных величин затрат на основе анализа фактических показателей за прошлый период и расчет сметы на основе внутренних стандартов. Это позволяет анализировать нормативную себестоимость отдельных видов продукции для принятия решений и оценки фактических затрат.

Установление результатов от производства продукции происходит в сводном учете затрат на производство. Важным моментом процесса обобщения затрат выступает выбор модели нормативного учета. Он зависит от конкретных условий производства: технологии, организационной структуры и т.п. В свою очередь, модель нормативного учета определяет форму, содержание и построение бухгалтерских регистров сводного производственного учета.

В условиях, когда технологический процесс состоит из ряда общих или повторяющихся технологических операций, применяют построение отчетных калькуляций с выделением нормативной себестоимости и отклонений от норм. Основным принципом этой системы является единство оценки затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, затратах отчетного периода, т.е. на основе одинаковых норм. Выявление, учет и анализ отклонений от норм определяют сущность нормативного учета.

Современная модель рыночной экономики означает полную самостоятельность предприятия как хозяйствующего субъекта. В этих условиях отражение в отчетности информации по сегментам необходимо ее пользователям для оценки результатов деятельности предприятия с целью проведения эффективной инвестиционной политики. Формирование сегментов как учетно-отчетных единиц на предприятии зависит от многих факторов. Главным из них является организационная структура предприятия. В зарубежной литературе по учету понятие производственного подразделения предприятия как сегмента его деятельности часто совмещается с понятием центра ответственности.

Существует много различий в формировании сегментов деятельности на предприятиях, что требует в определенной степени их систематизации и увязки с применением управленческого учета в производстве. При этом нужно принимать во внимание функциональную принадлежность затрат к определенному сегменту деятельности предприятия. Каждый сегмент имеет свои условия формирования затрат. Так, например, в производственных подразделениях критерием отнесения затрат является производимая продукция. Для производимой продукции - места хранения, участок отгрузки, транспортная доставка грузов в назначенные пункты; а для сбыта - объем реализуемой продукции.

Степень применения управленческого учета по сегментам деятельности для каждого предприятия индивидуальна. Оптимальный вариант применения управленческого учета в том или ином сегменте может быть найден только после детального анализа конкретных условий деятельности и потребностей предприятия. Возможны два варианта распределения затрат по сегментам деятельности предприятия:

- все прямые и косвенные затраты распределяются по сегментам деятельности независимо от того, к какой продукции они относятся;

- по сегментам деятельности распределяются только косвенные затраты, которые нельзя отнести по прямому признаку на конкретные виды продукции. Прямые затраты включаются непосредственно в себестоимость продукции, в состав затрат определенных сегментов они не входят.

Каждый из представленных вариантов имеет свои достоинства и недостатки и должен применяться после анализа методологических и организационных особенностей применения управленческого учета на конкретном сегменте деятельности предприятия.

На наш взгляд, поскольку управленческий учет по сегментам деятельности служит, прежде всего, целям контроля затрат по центрам ответственности, то представляется вполне достаточным выделить для сегментов затраты, которые функционально связанны с объемом выполненной ими работы, а для служб управления - непосредственно зависящие от их деятельности.

Детализация коммерческих и административных расходов по сегментам деятельности предприятия создает условия для повышения точности определения себестоимости производимой продукции. Повышение точности определения себестоимости обеспечивается и за счет того, что группировка затрат по сегментам деятельности позволяет относить на отдельные виды продукции те затраты, которые соответствуют технологическому процессу их производства, т. е. строго определенному перечню расходов по смете.

Таким образом, затраты для улучшения осуществления контроля за ними и для повышения точности определения себестоимости продукции должны по возможности локализоваться, т.е. прямо распределяться по сегментам деятельности предприятия. В случае, если затраты совпадают с одним видом продукции, то они должны распределяться и по видам работ.

В современных условиях представляется нецелесообразным сохранять централизованную систему учета затрат на производство. В одних организациях оправдывает себя выделение таких комплексных статей затрат, как "содержание основных средств" или "работы и услуги". Однако для других организаций такое укрупнение просто противопоказано и обязателен учет по конкретным составляющим этих комплексных статей: например, по статье "содержание основных средств" - амортизация основных средств, затраты на ремонт, горючее и смазочные материалы; а вместо статьи "работы и услуги" - конкретные расходы по каждому вспомогательному производству (автотранспорт, электроснабжение и т.д.).

Централизованное выделение статей затрат нужно было для сведения отчетности по отрасли, но в настоящее время, когда в управленческом учете каждая организация должна выделять затраты в соответствии с их значимостью, это становится анахронизмом. Децентрализация учета затрат внутри подразделений (по центрам ответственности и местам формирования затрат) дает большой эффект, так как всегда можно видеть конкретные резервы производства: виновников перерасходов, пути снижения и экономии затрат. Такая организация аналитического учета затрат обеспечивает индивидуальную персональную ответственность каждого должностного лица и работника за результаты производства на своем конкретном участке и рабочем месте.

В управленческом учете важнейшими составными частями аналитического учета затрат и калькулирования себестоимости должны стать системы "стандарт-кост" (в отечественной практике - нормативный метод учета затрат и калькулирования себестоимости) и "директ-костинг".

Рассмотрим точку зрения экономиста Грузинова В.П.

Управление запасами связано, с одной стороны, с регулированием уровней запасов материалов, оборудования, изделий, а с другой - установлением оптимальной величины расходов на их создание и поддержание. Если первая сторона вопроса решается на основе норм и нормативов, о чем указывалось ранее, то вторая часть связана с расчетами издержек, связанных с их созданием. Основными издержками являются:

Стоимость оформления заказа. Всякий раз, когда оформляются документы на закупку, возникают как постоянные, так и переменные расходы. Постоянные расходы имеют отношение к заработной плате работников, а также вложения в оборудование отдела заказов. Постоянные расходы не зависят от образа действий, принятого в отношении запасов, в то время как величина переменных расходов зависит от способа оформления заказа, стоимости пересылки документов и вообще от всякого рода расходов, возрастающих при увеличении числа документов на покупку. С увеличением числа заказов увеличиваются затраты на заработную плату, оборудование, а также возникают дополнительные накладные расходы.

Издержки на оборотные запасы, по существу, связаны с ихскладированием, охраной и страхованием.

Транспортные расходы включают погрузку, разгрузку, укладку и пр.

Остальные расходы: затраты от ликвидации материалов илитоваров, стоимость ускорения отправки.

При проведении этой работы прежде всего уделяется внимание определению оптимальной величины текущего запаса при условии соблюдения непрерывности производства и минимизации объема оборотных активов, идущих на его создание. Такой подход обусловливается определяющей ролью текущего запаса в обеспечении непрерывности производственного процесса и наибольшим размером средств, идущих на его создание (77-80% оборотных активов приходится на текущий запас).

При неизменной стоимости однодневного потребления сырья и материалов на изготовление продукции величина оборотных активов текущего запаса будет также зависеть от срока нахождения сырья и материалов на складе и интервала времени между их поставками на склад. В свою очередь, на срок нахождения запаса сырья на складе или на интервал времени между поставщиками оказывает влияние величина партии закупаемых материалов.

Из этого следует, что чем больше единичная партия закупаемого материала, тем больше потребуется "связать" оборотных активов в материалах и сырье, и чем меньше партия и больше число интервалов, тем меньше будет единоразовое отвлечение оборотных активов.

На рис. 3.1.1. показана связь размера партии с общей стоимостью оформления заказа и с общей суммой оборотных расходов на содержание запасов. Пусть х - число единиц, закупаемых в результате одного заказа, по мере того как число закупаемых за один раз единиц возрастает, оборотныерасходы на содержание запасов увеличиваются (см. кривую А). С другой стороны, при увеличении числа единиц, соответствующего одному заказу, количество заказов за год снижается. Этим уменьшающимся затратам на оформление заказов соответствует кривая В. Так, если потребность в определенных изделиях составляет 500 единиц за год, мы могли бы заказать все это количество за один раз. В этом случае за год был бы сделан только один заказ. Число изделий на протяжении года постепенно уменьшалось бы с 500 единиц до нуля, что приблизительно соответствует средним запасам на уровне 250 единиц.

Рис. 3.1.1. Общая сумма расходов на оформление заказа и общая сумма расходов на содержание запасов как функции от размера заказа х

На рис. 3.1.2. показана схема такого снижения запасов. Оборотныерасходы на содержание запасов следует определять в расчете на среднюю стоимость в рублях 250 единиц. Что касается расходов на оформление заказа, то они возникали бы только один раз в год.

Теперь допустим, что заказы производятся дважды в год. В этом случае каждый раз закупают 250 единиц. Когда запасы полностью иссякают, прибывают 250 единиц по следующему заказу, и уровень запасов подскакивает до 250 единиц. Затем снижение запасов продолжается вновь до тех пор, пока в конце года они сойдут на нет, причем тут же будет получена еще одна новая поставка. Средний уровень запасов на этот раз составляет половину от 250 единиц, т.е. 125 единиц. Расходы на оформление заказа возникают дважды, но расходы на содержание требуются для меньших запасов, составляющих в среднем 125 единиц.

Рис.3.1.2 Схема непрерывного расходования при х = 500 и при одном заказе в год

На рис.3.1.3. приведена соответствующая иллюстрация и показано также, что получилось бы при оформлении пяти заказов в год В последнем случае каждый из заказов означал бы требование на 100 единиц. Среднее число наличных единиц равнялось бы теперь 50, а переменные расходы на оформление заказов производились бы пять раз в год.



Рис.3.1.3 Схема непрерывного расходования при х = 250 и при двух заказах в год, а также при х = 100 и при пяти заказах в год

В любом случае итог переменных расходов соответствует сумм

всех переменных расходов, возникающих при оформлении заказов, и всех переменных расходов на содержание запасов.

На рис.3.1.4. показан график для общей суммы расходов в соответствии с уровнем затрат. Эта сумма определяется двумя элементами затрат - стоимостью оформления заказов В и расходами на содержание запасов А. Она имеет минимум, иначе говоря, становится наименьшей при х ~ х0.



Рис. 3.1.4 Общая сумма расходов

Согласно теории запасов, запишем уравнение, определяющее общую сумму затрат по отдельным составляющим:

Среднее число единиц, составляющих запасы, равняетсял/2, где х - число единиц, соответствующее одному заказу.

Средний запас в денежном выражении (в руб.) составляетсл:/2, где с - стоимость единицы изделий данного наименования.

Общая сумма затрат на содержание запасов составляет(сх/2)Сс, где Сс - годовая ставка начислений на содержание запасов, выраженная в процентах к стоимости последних.

Число заказов за год равно z/x, где z - потребность за год,а х определено ранее.

Общая сумма затрат на оформление заказов за год составляет (z/x)Cr где Сг - переменные расходы при оформлении одногозаказа.

В результате уравнение по определению общей суммы затрат ТС можно записать следующим образом:

(3.1.1)

Вместе с тем важнейшей функцией управления запасами является минимизация общей суммы затрат. В ее решении имеется несколько способов.

Одним из них является определение оптимального размера заказа (х„), соответствующего минимальной сумме расходов ТС, путем отыскания первой производной от суммы расходов (ТС) по размеру заказа (х), приравниваем ее к нулю (см. уравнение 3.1.2)

(3.1.2)

Другой способ - графический: строятся кривые по каждому и: слагаемых затрат и затем выводится общая сумма затрат, как это показано на рисунке.

Третий способ - подставляются различные значения х в уравнение (19) до тех пор, пока не будет достигнут минимум это величины.

Четвертый способ основан на том, что общая сумма затрат на содержание запасов равняется сумме затрат на оформление зака зов. Допустим, годовая ставка начислений на содержание запасе Сс=0,10 в год, стоимость единицы товарно-материальных ценно стей С = 200 тыс. руб., переменные расходы при оформлении од ного заказа Сг - 4 тыс. руб. Отсюда

(3.1.3)

Построим следующую матрицу.

х	ТС	10.х+ 40/х
1	50	10 +40
2	40	20 +20
3	43	30 + 13
4	50	40 + 10

Из матрицы следует, что минимум ТС достигается при величине заказа х= 2.

Оптимальное значение х, обозначенное на рисунке через х0, при котором достигается минимальное значение совокупных расходов ТС, можно представить в виде уравнения, составленного путем приравнивания суммы расходов на содержание запасов к сумме расходов на их оформление:

(3.1.4)

Решая уравнение (3.1.4) в отношении х, получим:

(3.1.5)

Отсюда

(3.1.6)

где х0 - наиболее оптимальная величина партии.

Подставляя числа из нашего примера в уравнение (3.1.6), получаем, что оптимальная величина заказываемой партии равна:

(3.1.7)

Полученное число 2 есть не что иное, как величина экономичного размера одной партии заказа, при которой достигается минимизация совокупных оборотных активов ТС на создание запаса.

Таким образом, необходимый средний уровень запасов можно уменьшить по мере учащения закупок сырья. Уменьшение запасов позволяет экономить оборотные средства на издержки их хранения, т.е. складские издержки, а также на выплате процентов за пользование ссудами при закупке запасов и т.д., с другой стороны,существуют издержки, связанные с повторным заказом и многократной доставкой сырья и материалов, поскольку снижение уровня производственных запасов требует более частых заказов и доставки сырья и материалов.

Из вышеизложенного следует, что политика управления запасами на предприятиях в условиях рынка должна отвечать следующим задачам:

экономить, т.е. рационально использовать складские площади, а также учитывать проблемы, возникающие при хранении скоропортящихся материалов, опасных и бьющихся товаров;

иметь резерв складских мощностей для хранения дорогостоящихтоваров, а также товаров, цены которых подвержены колебаниям;

добиваться минимизации оборотных активов, их "связывания" в материально-технических запасах..

3.2 Направление совершенствования управления дебиторской задолженности

Особенностью развития российской промышленности состоит в том, что оно происходит в условиях острой нехватки оборотных активов. Основной из причин является задолженность предприятий друг перед другом. Поэтому на предприятиях должна вестись систематическая работа с должниками. Для того чтобы эффективно проводить эту работу, необходимо знать происхождение долгов (см. табл.3.2.1. ), а также правовые основы их разрешения.

Таблица 3.2.1 Классификация видов неплатежей

Виды неплатежей	Сфера взаимоотношений	Нормативные основы регулирования	Кредитор	Дебитор
Неплатежи поставщикам	Коммерческая деятельность	Гражданский кодекс РФ, гражданско-правовое законодательство	Любой хозяйствующий субъект	Любой хозяйствующий субъект
Неплатежи в бюджет и внебюджетные фонды	Административные и налоговые отношения	Налоговое законодательство	Государство	Любой хозяйствующий субъект
Таможенные неплатежи	Административные отношения	Таможенный кодекс РФ	Государство	Любой хозяйствующий субъект
Неплатежи по зарплате	Трудовые отношения	Трудовой кодекс РФ	Рабочие и служащие	Предприятие
Умышленные неплатежи	Противоправная деятельность	Уголовный кодекс РФ	Рабочие и служащие	Любой хозяйствующий субъект

В соответствии с приведенной классификацией видов неплатежей рассмотрим возможные направления воздействия на должника, чтобы хозяйствующий субъект (кредитор) мог получить долги:

при рассмотрении неплатежей поставщикам, для того чтобы принять правильное решение, при уступке требования, переводе долга и исковом производстве;

при уступке требований другому кредитору нужно руководствоваться ст. 384 ГК РФ, при этом предшествующий кредитор должен сделать следующее:

передать документы, удостоверяющие право требования, всоответствии со ст. 385 ГК РФ;

сообщить те сведения, которые имеют значение для осуществления этого требования, - ст. 385 ГК РФ;

отвечать за недействительность переданного требования -ст. 390 ГК РФ;

возместить ущерб при недействительности переданного требования;

уведомить письменно должника - ст. 382 ГК РФ.

Перевод долга на другое лицо или организацию осуществляется в соответствии со следующими требованиями:

перевод долга допускается только с согласия кредитора - ст.391 ГК РФ;

новый должник имеет право выдвинуть против требованийкредитора возражения - ст. 392 ГК РФ;

перевод долга, основанный на сделке, совершенной в простой или нотариальной форме, должен быть сделан в письменнойформе - п. 1 ст. 389 ГК РФ;

Форма перевода долга по сделке, требующей государственной регистрации, должна быть зарегистрирована в порядке, установленном для регистрации этой сделки, если иное не установлено законом, - п. 2 ст. 389 ГК РФ.

Исковое производство как исполнение судебного решения происходит при следующих условиях:

наличие исполнительного листа или оформленного в установленном порядке требования лица, осуществляющего взыскание, о взыскании денежных средств;

отсутствие на счетах должника денежных средств или их недостаточность для удовлетворения требований взыскателя;

удостоверение банком, осуществляющим обслуживание егорасчетного счета, факта отсутствия или недостаточности денежных средств на счетах должников.

Наряду с очередностью списания денежных средств со счета законодательство, согласно ст. 885 ГК РФ, устанавливает очередность включения различных видов имущества в активы, подлежащие реализации во исполнение судебных решений. В первую очередь реализуется то имущество должника, которое не учитывается в производстве, во вторую - готовая продукция (товары), в третью - объекты недвижимости, а также сырье и материалы, оборудование и другие основные средства, в четвертую - имущество, переданное другим лицам по договору аренды, займа, проката или иным договорам после принятия мер по их расторжению.

3.3 Управление денежными активами

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании. Управление денежными средствами начинается с момента выписки покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами кредиторам, персоналу, бюджетам и др. лицам. При этом управление денежными средствами тесно связано с управлением кредиторской задолженностью, ибо менеджеры фирмы регулируют сроки ее оплаты.

Следует выделять "притоки" и "оттоки" денежных средств по основной (операционной) деятельности, инвестиционной и финансовой видам деятельности.

Таблица 3.3.1 "Притоки" и "оттоки" денежных средств

Виды деятельности	Притоки денежных средств	Оттоки денежных средств
1	2	3
1.Основная деятельность	Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т.п.	Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на соц. сферу.
2.Инвестиционная деятельность	Продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций.	Приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.
3.Финансовая деятельность	Краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование.	Возврат краткосрочных кредитов, погашение займов; возврат долгосрочных кредитов, погашение займов; выплата дивидендов; погашение векселей.

Для реализации функции страхования текущего производственного процесса в большей степени подходят ликвидные ценные бумаги. (В России - государственные облигации.) Ликвидные ценные бумаги приносят фирме некоторый уровень дохода. Совокупность денежных средств и ликвидных ценных бумаг называют наличностью или ликвидными активами. Когда поступления денежных средств и денежные платежи согласованы на определенную перспективу, фирма может иметь относительно небольшие запасы денежных средств. Но если риск рассогласований значителен, то необходимы инвестиции в краткосрочные ликвидные ценные бумаги. Конечно, требуемый объем наличности возрастает, если часть сделок оплачивается наличными, и снижается, если фирма может быстро получить кредит на желаемых условиях. Чем выше процентная ставка, тем больше заинтересованность фирмы в снижении денежной наличности.

Минимальное количество денежной наличности, которое фирма должна иметь на расчетном счете и в кассе, определяется двумя процессами. Первый - промежуток времени между оплатой счета покупателем и инкассированием денежных средств. Это время состоит из трех частей:

- время перевода платежей от покупателей (дебиторская задолженность здесь не рассматривается, покупатель оплатил счет, но на его пересылку фирме требуется определенное время, зависящее от формы безналичных расчетов и эффективности работы банков);

- время, в течение которого платежи остаются не инкассированными банками;

- время движения денежных средств к банкам, производящим выплаты.

Фирмы могут использовать много методов сокращения периода инкассации, а следовательно, и требуемых запасов денежных средств (электронные переводы, система сейфов и др.). Но этот период всегда будет иметь место, всегда будут трансакционные издержки.

Второй - требования коммерческих банков об образовании компенсационных (резервных) остатков. Эти остатки определяются стоимостью услуг банка, ведущего расчетные счета и предоставляющего кредиты. (Например, банк может обслуживать фирму бесплатно, если неснижаемый остаток на счете не менее 50 млн. руб. В противном случае фирма оплачивает каждую операцию банка).

Прогнозирование и оптимизация денежной наличности. Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться.

Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т.д.

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности: прогнозирование денежных поступлений по подпериодам; прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам, расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам; определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого, можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:

ДЗн + ВР = ДЗк + ДП, (3.3.1)

где:

ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода,

ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;

ВР - выручка от реализации за подпериод;

ДП - денежные поступления в данном подпериоде.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т.д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют "растягиванием" кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность, в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирова-ния, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций. Рассмотрим методику прогнозирования на примере.

Определение оптимального уровня денежных средств.

Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

Различные виды оборотных активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги без- рисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед финансовым менеджером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода по государственным ценным бумагам.