Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Среди задач, которые ставятся перед анализом финансовых отношений с поставщиками и покупателями можно озвучить как определение неустойчивых мест финансовых потоков предприятия, с техническими предложениями по их устранению:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Для четкого разграничения основных понятий уточним что организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами. В свою очередь под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам. Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинской и других.

Обобщая можно сказать что, дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Естественным ходом событий на предприятии будет то что средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте - деньги превращаются в сырье и материалы, которые в производственном процессе становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними - необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла - степени платежеспособности предприятия.

Необходимо сказать что задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия, увеличивать опасность дефолта, тянуть предприятие в кризисную зону. Для примера можно привести, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов в виде бартера, подвергаться разного рода штрафным санкциям.

В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем. Именно в этом, очень важную роль в решении, играет правильный и своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

2 Анализ производственно-экономических и финансовых позиций предприятия на примере ООО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат

ООО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат расположен в городе Барыше Ульяновской области по адресу ул. Радищева, д. 77. Основной вид деятельности данного предприятия - выпуск хлебобулочных, кондитерских и мучных полуфабрикатов. Данное предприятие действует на базе бывшего Барышского хлебозавода находившегося в период СССР в подчинении Управления пищевой промышленности, затем Управления хлебопекарной и макаронной промышленности. После приватизации и по сегодняшнее время входит в состав ОАО «Ульяновскхлебпром» в качестве структурного подразделения в городе Барыше.

Барышский хлебокомбинат был организован в 1975 году. В то время на предприятии были установлены и использовались четыре хлебопекарные печи, марки ФТЛ-2, средней мощности, с выходом около пятнадцати тонн готовой продукции ежедневно. Каждый день выпускалось более 45 тонн хлебобулочных изделий, в работе участвовали как правило только три печи, четвертая всегда была готова заменить остановившуюся из за неполадок рабочую печь. В последствии, в 1978 году, решением комитета района, на базе неиспользуемых помещений открывается кондитерский цех, основной продукцией которого являлся выпуск мучных, кондитерских изделий (булочек, пряников, печений), в том числе и со сливочным кремом (торты, пирожные). В последствии, в 1981 году, в виду увеличения спроса на кондитерские изделия, ассортимент выпускаемой продукции значительно расширился. Это произошло за счет увеличения площади кондитерских цехов основной продукцией стали заварные, глазированные пряники, печения разных сортов в объеме выпускаемой продукции до полутора тонн в сутки.

Со временем, отвечая на все увеличивающийся спрос идет и модернизация производства. Одна из печей марки ФТЛ-2, в 1986 году заменена на более прогрессивный агрегат П 6-Х РМ, с автоматическим посадчиком тестовых заготовок и автоматической выбивкой хлеба из печи, при этом объем выпускаемой этой печью продукции только увеличивается до девятнадцати тонн в сутки. В этот момент производство начинает полностью разделятся по поточным линиям соответственно количеству печей. Новые, ускоряющие производство агрегаты устанавливаются по всем линиям, тестомесы периодического действия А2-ХТБ, передвижные дежи Т1-ХТ-2Д, тестоделитель А2-ХТН, тестоокруглители Т1-ХТН, тестозакаточная машина И8-ХТЗ, шкаф предварительной расстойки. Большинство из этих агрегатов, значительно упрощают процесс производства теста, облегчают труд и ускоряют производство как таковое.

На сегодняшний день, большинство из этих агрегатов до сих пор используются. Многие из них уже морально устарели но руководство предприятия, установив курс на модернизацию производства прежде всего позаботилось о сырье. На Барышском хлебокомбинате, установлено сооружение бестарного хранения муки, общей вместимостью около 280 тонн. При этом доставка сырья производится специальным транспортом, выгрузка из которого осуществляется при помощи сжатого воздуха. Основным нововведением также является установка специальной линии доставки муки на производство в расходные бункера из хранилища по трубам, также при помощи сжатого воздуха.

Барышский хлебокомбинат полностью автономен, на его территории расположена питающая подстанция в виде трансформаторной будки. Обогрев административных и производственных помещений производится при помощи собственной паровой котельной. Доставка готовой продукции осуществляется собственным машинотракторным парком, в составе которого более 13 единиц грузового транспорта. Ремонт как производственных, транспортных средств так и мелкий в виде ремонта хлебных лотков полностью осуществляется силами работников мастерских, оборудованных токарными, деревообрабатывающими станками, инструментом, расходными материалами.

В нынешней экономической ситуации, главной задачей хлебокомбината является выполнение плана по реализации хлеба и хлебобулочных, кондитерских изделий и как следствие выполнение плана прибыли. Основными показателями маркетинговой деятельности, являются количество и характер заключаемых хлебокомбинатом, договоров с предприятиями торговли, частными предпринимателями на поставку готовых хлебобулочных изделий. Сейчас у предприятия заключено более 150 договоров поставки хлеба, в продуктовые магазины города Барыша и Барышского района, что в общей сложности составляет более 57 % от всего рынка хлебобулочных изделий и 80 % данного рынка в самом городе Барыше.

Так как Барышский хлебокомбинат является структурным подразделением ООО «Ульяновскхлебпром», у руководства отсутствует вся полнота полномочий в решении стратегических направлений. Однако в целях повышения заинтересованности членов руководства и всего трудового коллектива хлебокомбината в целом, в процессе своего производства, развития и создания новых основных фондов, установлено что 15% прибыли остается в распоряжении завода после обязательных платежей бюджету.

Особенности выпуска хлебобулочной продукции на базе Барышского хлебокомбината, ее качество, скорость выпечки проявляются в технологии производства. В ее основе используется Мытищенская схема М-1 на жидких заквасках изготавливаемых в самом комбинате. Теста для булочных изделий и белых хлебов готовятся на густых опарах. Непрерывность процесса, исключение любых остановок влекущих выпуск недобросовестной продукции, позволяют держать высокое качество продукции по настоящему оцененное потребителями. На всю выпускаемую продукцию имеются сертификаты соответствия на производство хлебобулочных изделий: хлеб № РОСС RU ПП09 В13874, В11881, В11882, В11884, В12892 по 19.09.2003, на пряники № РОСС RU ПП09 В11893, В11894, по 19.09.2003, на кондитерские изделия № РОСС RU ПП09 В11893, В11894, В11895 по 19.09.2003. В этом ключе весь ассортимент продукции может быть разделен на несколько основных составляющих:

- хлеб (белый, батон, булка, сайка, сдоба, плетенка, каравой, формовой);

- пряники (8 видов);

- торты (9 видов);

- прочие кондитерские изделия.

Для поддержания всего процесса производства необходимо несколько типов основного сырья. Восемьдесят процентов всех затрат на сырье занимают мука, сахар, соль, пищевые жиры, фруктовые пюре, яйцо (меланж), какао, орехи. Эти пункты являются основными ингредиентами производства и большая централизация имеет существенное значение при формировании центы окончательного продукта. Стоит только подорожать муке и себестоимость хлеба тут же увеличивается, рентабельность уменьшается и в свою очередь приходится поднимать цену на хлеб. В последние три года государство осуществляет определенные меры поддержки именно производителей хлеба, субсидируя расходы на топливо и частично на муку. Тем не менее большая зависимость от крупных производителей муки и их ценовой политики не дает полностью получать выгоды выбора в связи с конкуренцией.

Характеристику производства. осуществляемого на Барышском хлебокомбинате и ее прибыльности говорит следующая отчетная таблица характеризующая основные характеристики производства2008 -2010 годы, , тем более что в последнюю четверть 2009 года и начало 2010 происходил кризис. Данные таблицы необходимо рассматривать с учетом информации специалистов предприятия говорящих что, основной проблемой кризиса стал не сам кризис как таковой, а шквал проблем которые хлынули после него. Денежные средства у самих покупателей, в виду специфики производства конечно же не кончались, тем более что решение правительства в 2010 году увеличить базовую часть пенсии на 45 процентов тоже сыграло свою роль вместе с субсидированием хлебной отрасли на ГСМ, однако проблемы с поставкой сырья, перебои с иными продуктами ставили под угрозу налаженный процесс производства хлеба.

Таблица 2. Основные показатели размера производства

При изучении данных таблицы очевиден небольшой спад в производстве товарной продукции по итогам 2009 года, тем не менее этот показатель в 2010 году восстановился и даже дал прирост в 9% по итогам 2010 года. При изучении выручки от реализованной продукции видна обратная тенденция, в 2009 году она выросла практически на 54% , и упав к 2010 году все равно составила 28% прирост в рассматриваемом периоде. Этот факт специалистами отмечается в связи с большим субсидированием как федеральным бюджетом так и бюджетом отрасли в кризисный 2009 год именно производства хлеба, за счет чего большинство расходов как на ГСМ и техническое оснащение машинотракторного парка было покрыто этими финансовыми средствами. Незначительное увеличение стоимости основных средств обусловлено покупкой техники для нужд предприятия и переоценкой стоимости основных средств. Что же в отношении энергетических мощностей предприятия, их снижение к концу 2010 года на 15%, так это произошло за счет более рационального распределения производственных мощностей, введение дополнительных контрольно-измерительных приборов учета и грамотного распределения электрической энергии как основной. Необходимо уточнить, что падение общих энергетических мощностей не сказалось на самом производстве как таковом.

Специализация - один из основных технико-экономических принципов организации производства и труда. Специализация имеет большое экономическое значение: способствует концентрации ресурсов предприятия; создает благоприятные условия для научно - технического прогресса; дает возможность совершенствовать формы организации труда; способствует повышению экономической эффективности производства. Для специализации характерно преимущественное развитие отдельных отраслей, что ведет к обособлению производства различных видов продукции. В результате достигается максимальное увеличение производства при наименьших затратах труда и средств, обеспечивается высокая производительность труда и низкие затраты материальных ресурсов на единицу продукции.

Основным показателем, характеризующим специализацию, принято считать структуру товарной продукции. Под специализацией производства предприятия следует понимать удельный вес отдельных производственных частей в общей структуре товарной продукции, выражаемое в процентах. Размер и структуру товарной продукции можно проанализировать по данным таблицы 3.

Таблица 3. Состав и структура стоимости товарной продукции

Анализ таблицы показывает, что основной статьей дохода в Барышском хлебокомбинате является реализация продукции выпечек, в чем собственно и состоит специализация производства что составляет, в зависимости от года, от 69,04 до 70,82% всей выручки. При этом в структуре хлебобулочных изделий преобладают хлеб белый и хлеб серый 36,08%. В динамике лет происходит некоторое сокращение доходов по этим категориям, поскольку в 2008 г. на них приходилось на 4,13% больше. Незначительно увеличивается производство булок, что обусловлено значительным ростом спроса на сдобную продукцию. В 2010 г. булки уже занимают в структуре продукции 17,28%,что на 2270 тыс. руб. больше значения базисного периода. На продукцию кондитерской выпечкой с кремом виде приходится 10,78 %, что также значительно превосходит показатели 2008г. несмотря на то, что в производстве непрофильных товаров ситуация оставалась неизменной на муку приходиться 11,86%, что на 4,87% меньше базового периода, данная тенденция является неблагоприятной и свидетельствует о снижение прибыли от перепродажи сырья В стоимость работ и услуг незначительно сократилась и составила в 2010 г. 918 тыс. руб. в целом по стоимость товарной продукции возросла незначительно - 1689 тыс. руб. или на 8,18%.

Обобщающий показатель, характеризующий уровень специализации и позволяющий сравнить его с уровнем других лет- коэффициент специализации. Коэффициент менее 0,2 означает низкий уровень специализации, от 0,2 до 0,4 - средний, от 0,4 до 0,6 - высокий, свыше 0,6 - глубокую специализацию. Углубление специализации повышает концентрацию производства и облегчает управление им.

Коэффициент специализации определяют по формуле [41, с.236]:

(1)

где КС - коэффициент специализации;

УТ - удельный вес отдельных отраслей в общем объеме товарной продукции, %;

Н - порядковый номер отдельных отраслей по удельному весу каждого вида продукции в ранжированном ряду.

Рассчитаем коэффициент специализации для каждого анализируемого периода:

Ксп (2008 г.) = 100 / (40,21 * 1) + (16,73 * 3) + (12,12 * 5) + (9,21 * 7) +(7,71*9) + (5,00*11) + (3,12 * 13) + (3,16*15)+ (2,72 * 17) +(0,02 * 19) = 100 / 419,9 = 0,24

Ксп (2009 г.) = 100 / (29,51 * 1) + (15,81 * 3) + (11,11 * 5) + (10,79 * 7) +(10,62 *9) + (8,10*11) + (7,07 * 13) + (3,36*15)+ (1,99 * 17) +(1,56 * 19) = 100 / 598,48 = 0,18

Ксп (2010 г.) = 100 / (36,08 * 1) + (17,28 * 3) + (13,17 * 5) + (11,86 * 7) +(10,78 *9) + (5,43 *11) + (4,13 * 13) + (1,25 *15)+ (0,02 * 17) = 100 / 470,57=0,21

Коэффициент специализации незначительно варьируется по годам, однако его среднее значение составляет 0,21, что свидетельствует о среднем уровне специализации на данном предприятии. Если в 2008-2009 гг. специализацию предприятия можно было обозначить как хлебную и мучную, то в 2010 г. происходит изменение специализации на производство хлеба с развитой продаже сырья в виде муки иным покупателям. Большую часть покупателей по сырью составляют местные производители хлеба и иных изделий. При чем руководством отмечается отсутствие конкуренции именно в этой отрасли в связи с тем что большинство магазинов и крупных покупателей давно поделены между пекарнями. По Барышскому району их насчитывается всего шесть, но это количество все же позволяет обеспечить всех жителей качественной и свежей выпечкой. Барышский хлебокомбинат является самым крупных из всех действующих на территории Барышского района.

Таким образом, ООО «Ульяновскхлебпром» хлебокомбинат Барышский имеет средний уровень специализации. Стоимость валовой продукции и выручка от реализации товарной продукции, в динамике трёх лет, имеют тенденцию к достаточному увеличению. Местоположение хозяйства, развитая инженерная инфраструктура, квалифицированный состав работников, наличие значительного количества земельной площади для расширения производства, являются хорошими предпосылками для организации и ведения производства на высоком экономическом уровне.

Следующими показателями характеризующим предприятие ООО «Ульяновскхлебпром» является изучение основных фондов. Основные фонды - это материально-вещественные ценности (средства труда), которые многократно участвуют в производственном процессе, не изменяют своей натурально-вещественной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям по мере износа. К основным фондам относятся: земля, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, инвентарь, здания, сооружения, передаточные устройства.

Для оценки использования производственной базы в хлебокомбинате, рассмотрим показатели удельного веса каждого вида производственных мощностей в общей сумме производственных фондов. Данные об общей сумме производственных фондов и разделе их на виды и подвиды приведены в таблице 4.

Таблица 4. Состав и структура производственных мощностей

Из данных таблицы 4 видно, что в динамике лет происходит незначительное сокращение стоимости производственных средств на 136 тыс. руб. в 2010 г. Причем происходит сокращение именно хлебопекарных печей, которые занимают 89,96 % всей суммы производственных средств. Из них хлебопекарные печи занимают 80,38 % в 2008 г. и 79,73 % в 2010 г. Данная тенденция проявляется в виду амортизации, а расходы на ремонт и содержание этих печей не осуществляются. Тем не менее на производственных показателях это практически не отражается, тем более что техника, а именно печи сделаны еще при Советском союзе с очень большим запасом прочности, что позволяет их долгое время эксплуатировать без остановки на капитальный ремонт. Другие же виды основных фондов, а именно формовочные печи, системы транспортировки муки и дозаторы, разгрузочные системы, прочие механизмы в общей сложности не изменяется, эти показатели стабильны в связи с постоянным контролем за данными системами постоянным вложением в них средств.

Для понимания структуры предприятия также не будет лишним посмотреть на численность и структуру работников занятых на предприятии. Понятно что именно работники составляют ту основную часть производственных процессов на которых и базируется производство. Перевес в сторону административного аппарата или же обратный процесс необоснованного увеличения штата работников отрицательно сказывается на всем производстве в целом. Данные следующей таблицы дают информацию о структуре и численности штата Барышский хлебокомбинат, и его основной планомерной направленности по изменению в период с 2008 по 2010 года.

Таблица 5. Состав и структура работников Барышского хлебокомбината

Изучая данные таблицы можно сделать вывод, что численность работников в 2010 году сократилась на 14 человек или 11,67%. Сократилось число работников, занятых в основном производстве на 9 человек, при этом значительно сократилась численность постоянных работников на 35,07% или 27 человек. Предприятие привлекало в 2010 г. больше сезонных и временных работников, их численность возросла до 24 человек, т.е. увеличилась на 26,31%.

Численность служащих изменилась незначительно, однако на 3 человека возросла численность руководителей, а количество специалистов сократилось на 2 человека. В 2009-2010 гг. в структуре рабочей силы присутствуют работники подсобных технологических процессах - 9 человек, количество, работников торговли сократилось на 4 человека или 66,67%.

В настоящее время численность работников предприятия составляет 106 человека, из них 22 человека составляют аппарат управления. Данный показатель является завышенным, поскольку оптимальное соотношение численности работников и управленческого персонала составляет 10-12%, в условиях исследуемого хозяйства данный показатель составляет 20,75%, что говорит о необходимости реорганизации аппарата управления.

2.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат

ООО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат, предприятия с более пятидесятилетней историей, сейчас как и первоначально основным направлением деятельности является изготовление хлебобулочных изделий, а также торговля сырьем в виде муки, теста, сахара. В истории предприятия были разные моменты, в начале 2000 годов, предприятие балансировало на грани банкротства, тем не менее грамотная политика руководства, а также изменение формы собственности позволило вывести предприятие из кризисного периода и встать на путь стабильного роста.

Изучение финансовой деятельности предприятия, осуществлялось на базе финансовых документов за прошлые периоды, основным из которых был бухгалтерский баланс и неотъемлемы приложения. Кроме того неоценимую помощь оказали сами работники предприятия, подсказывая и объясняя показатели производства, сущность экономических процессов на предприятии. Тем не менее при изучении отчетных документов в виде, бухгалтерских балансов за последние 2008, 2009, 2010 годы видно что динамика производства не столь положительна. Так статьи бухгалтерского баланса, по стороне активов, дают достаточно определенную характеристику существующей ситуации на ООО «Ульяновскхлебпром» Барышском хлебокомбинате. В следующей таблице представлены показатели бухгалтерских балансов за 2008-2010 года в его активной стороне.

Таблица 6. Активы предприятия ОАО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат 2008-2010 г.

Основные средства, это те производственные и технические активы, что обеспечивают производственный процесс как таковой. При рассмотрении в динамике за последние три года, они показывают постепенное снижение всех основных показателей. Основные средства как таковые уменьшились на один процент, в денежном выражении на 84 тыс. руб., показатель не большой но отрицательный. По нему видно что основной фонд производства постепенно уменьшается, не важно в следствии чего это происходит. На основных средства и осуществляется производство продукции и если они сумме уменьшают свою стоимость это значить что станки или технологические линии постепенно выходят из строя, а новые в эксплуатацию не вводятся В свою очередь Оборотные активы в виде общей категории запасы. наоборот увеличились на 12 %, что также имеет отрицательную тенденцию так как при увеличении запасов снижается оборачиваемость капитала, растут издержки что в свою очередь негативно сказывается на всем производстве. В денежном выражении это проявилось в виде 403 тыс. рублей. Краткосрочная дебиторская задолженность постоянно увеличивается, достигнув показателя на 37 % выше уровня 2008 года, означает что 22% всех оборотных средств, с высокой ликвидностью, заморожена в краткосрочных долгах, платежи по которым могут быть растянуты до 12 месяцев. Некоторые финансисты отмечают возможность перехода краткосрочной дебиторской задолженность в среднесрочную и в последствии долгосрочную, что как они отмечают чаще всего и случается. Денежные средства предприятия имеют тенденцию к снижению, конечно это плохо ведь для каждого предприятие остаток средств выраженных в наличности дает возможность мобильности в выборе политики регулирования производства и реализации готовой продукции. Так за отчетный период объем денежных средств на конец 2010 года уменьшился на 97 тыс. руб. что в совокупности дает 28% уменьшение по отношению к 2008 году, а это очень много. Наличные денежные средства, чаще всего и становятся тем спасательным кругом, при кризисной ситуации способным возобновить производства и позволить продержаться необходимый период. Из шести выбранных нами показателей лишь один остался на прежнем месте в отчетном периоде это запасы готовой продукции. Этот показатель характеризует в одно и то же время и положительную и отрицательную динамику. Так не увеличение запасов готовой продукции говорит о качественном подходе к сбыту самой продукции, но в сфере изготовления хлебобулочных изделий сама отрасль не подразумевает складирование готовой продукции. Лежалый хлеб никому не нужен, и если есть остатки это значит что постоянно на складах задерживается некоторое количество товара. В свою очередь, стабильность данного показателя указывает на отсутствие роста производства. Получается если с каждым годом остатки на складах готовой продукции, по столь ликвидному производству все увеличиваются, можно сказать о ежегодном увеличении выпускаемой продукции, о чем косвенно будет свидетельствовать увеличение именно этого показателя. В нашем же случае опять видна стагнация производства, запасы на складах в течении последних трех лет стабильно остаются на одном уровне.

Следующим этапом изучения является рассмотрение пассивной части баланса предприятия. Она характеризует суммы и структуру долговых обязательств, а при изучении динамики также видна тенденция и управленческая политика руководства. В нашем случае очевиден контроль за отдельными видами задолженности, и частичное увеличение статей пассива. В нижеследующей таблице приведены пассивные стороны балансов предприятия за исследуемый период, чтобы более наглядно показать изменения в структурной части.

Таблица 7. Пассивы предприятия ОАО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат 2008-2010 г.

По данным таблицы очевидна отрицательная динамика в финансовой деятельности всего предприятия. Добавочный капитал, по всем трем годам остается на одном и том же уровне, в размере 9 242 тыс. руб. Задолженность поставщиков и подрядчиков по договорам поставки растет. К 2010 году она достигла 1357 тыс. руб. что на 17 % выше конца 2008 года. Это значит, что уже оплаченное сырье или работы не поставляются и не производятся. Задолженность растет при стабильном размере производства, что все более и более тяжким грузом ложится на себестоимость продукции и непосредственно сказывается на финансовом состоянии предприятия. В кризисные 2008-2009 задолженность перед персоналом предприятия также росла. Однако существующие задержки зарплаты к 2010 году уменьшились до уровня 361 тыс. руб., тем не менее все же полностью достигнуть уровня 2008 года не удалось, и данный показатель составляет 102 % от уровня 2008 года. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами также падает, в 2010 году общий объем составил 82 тыс. руб. что составляет 56 % от объема в 2008 году что на 65 тыс. руб. или 44% меньше отчетного. Задолженность по налогам по периодам также продолжает увеличиваться к концу 2010 года достигнув 103 % достигнув размера в 108 тыс. рублей. Данный тип кредиторской задолженности очень опасен последствиями. К сожалению нормативно правовая база регулирующая действия Федеральной налоговой службы предоставляет им достаточном полномочий в отношении наложения штрафных санкций или ареста счетов предприятий. Наиболее существенной статьей пассивов бухгалтерских балансов за 2008-2010 года ООО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат является задолженность прочих кредиторов. Данный показатель к концу 2010 года достиг размера в 2007 тыс. руб. или 117% от суммы отчетного 2008 года, увеличившись на 297 тыс. рублей. Динамика данного показателя отражает текущую действительность взаимоотношений с поставщиками товаров и услуг.

С целью более точного определения финансового состояния ООО «Ульяновскхлебпром» Барышского хлебокомбината, необходимо сопоставить данные актива бухгалтерского баланса с выручкой от реализации продукции за этот же самый период то есть сделать общую оценку динамики активов предприятия. Общая оценка динамики активов организации получается путем сопоставления темпов прироста активов и темпами прироста финансовых результатов Основным условием данного сопоставления является необходимость изучения самой динамики показателей. Также в таблице представлены и данные о прибыли предприятия.

Таблица 8. Сравнение динамики активов и финансовых результатов

При сравнении показателей таблицы очевидно что темпы прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) гораздо больше темпов прироста активов. Это свидетельствует об увеличении эффективности деятельности предприятия. В экономических показателях всего 3 % роста основных активов предприятия дал 111 % рост выручки и 28% рост чистой прибыли Барышского хлебокомбината. При более тщательном рассмотрении данной ситуации, такой масштабный рост выручки произошел в связи с организацией сбыта сырья поставляемого из Ульяновска, и прежде всего муки. Тем не менее показатели роста выручки и чистой прибыли обозначают финансовую стабильность предприятия, и хорошую базу для роста в будущем.

Следующим шагом необходимым при изучении финансовой ситуации на Барышском хлебокомбинате является анализ структуры активов и пассивов предприятия. Данная информация также предоставляется на основании бухгалтерских балансов за 2008-2010 года. Эти показатели необходимо изучить с связи с полнотой существования действующих активов и внеоборотных, про которые можно сказать что они лежат мертвым грузом на балансе предприятия, а также пассивной его части. Конечно данная трактовка ситуации условна, тем не мене большинство специалистов в финансовой сфере считает этот шаг необходимым. Для его осуществления необходимо найти коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов предприятия. Для этого построим следующую таблицу.

Таблица 9. Анализ баланса предприятия за 2008-2010 года

По данным таблицы видно, что коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетные периоды, в динамике подвергся достаточно сильным изменениям и наконец отчетного периода составил 1,88. Внеоборотные активы предприятия с каждым годом уменьшались и на конец 2010 года к 2008 году общее уменьшение составило 84 тыс. руб. Оборотные активы наоборот увеличились, в конце 2009 года на 694 тыс. руб., а на 2010 уменьшились на 172 тыс. руб. Однако в общем итоге увеличение на 2010 год по отношению к 2008 году составило 522 тыс. руб. Доля оборотного капитала в общей массе увеличилось на 3 %, а основного соответственно уменьшилась. По соотношению оборотного к внеоборотному капиталу видно что, если в 2008 году на 1 рубль оборотного капитала приходилось 2,14 рубля внеоборотного капитала, то уже на 2009 год - 1,82 рубль, а на 2010 1,88 рубля. Этот показатель характеризует что будет ускорение оборачиваемости и более эффективное его использование.

Также анализируя данные в таблице видно, что на конец 2010г. в активах организации доля текущих активов составляет одну третью, а иммобилизованных средств - две третьих. Активы организации в течение всех трех лет изменились несущественно, всего на 4,3%. Также основным узким местом можно назвать тенденцию увеличения активов хотя собственный капитал остается неизменным. Можно сказать что чувствуется отрицательная динамика имущественного положения организации, старое, еще советское имущество постепенно приходит в негодность, а на новые основные средства деньги не тратятся. Чтобы более точно увидеть объем занимания освоенных групп активов в общей массе, сделана диаграмма.

Диаграмма 1. Активы предприятия

При изучении видно, что хотя активы предприятия и растут, всех же этот рост величины активов связан с ростом следующих позиций актива баланса как запасы - 459 тыс. руб., 54,9%, и дебиторская задолженность - 377 тыс. руб., 45,1%. Это как раз те самые сложные группы актива баланса, которые при увеличении объема средств по ним скорее дают отрицательный результат чем положительный. Также, в то же самое время в пассиве баланса прирост произошел по строке "кредиторская задолженность", 547 тыс. руб., или 100% вклада в прирост пассивов организации за рассматриваемый период .

Рассматривая бухгалтерские балансы можно отметить следующую отрицательно изменившуюся статью баланса как основные средства. Общее падения стоимости данной статьи в 279 тыс. руб. дает пессимистичные прогнозы на использования основных производственных средств предприятия столь же стабильно и без поломок. Что характерно, за весь рассматриваемый период изменения собственного капитала организации так и не произошло, данное значение осталось на уровне 9 242,0 тыс. руб.

Важное значение в финансовом управлении предприятием имеет объем чистых активов предприятия. Чаще всего к ним относятся наиболее ликвидные средства, используемые для быстрого внесения изменений производственные процессы. В этом случае не будет лишним рассмотреть динамику изменения объема чистых активов.

Таблица 10. Чистые активы Барышского хлебокомбината

Динамика чистых активов является отрицательной падение суммы чистых активов предприятия за последние три года составило 4,9 % или 738 тыс. рублей. Этот показатель означает уменьшение возможностей руководства предприятия оперативно работать с финансовыми ресурсами.

Изучение финансовой ситуации ООО «Ульяновскхлебпром» Барышский хлебокомбинат ни как не может быть осуществлено без расчета основных финансовых показателей, финансовых коэффициентов. Данные коэффициенты рассчитываются на основе бухгалтерского баланса предприятия и призваны облегчить работу в финансовом исследовании с целью упрощения понимания ситуации. В целом коэффициенты обобщают информацию, представляют ее в более наглядном виде. Также к каждому коэффициенту предложены свои параметры соответствие которым указывает на стабильную ситуацию и планомерный рост. Для упрощения ситуации все основные рассчитываемые коэффициенты представлены в следующей таблице.

Таблица 11. Основные показатели финансовой устойчивости организации

При расчете коэффициентов, коэффициент краткосрочной задолженности Барышского хлебокомбината вообще не рассматривался. Это было осуществлено в связи с отсутствием задолженности как краткосрочной так и долгосрочной вообще. Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2010 г. составил 0,70. Полученное значение говорит об осторожном отношении ООО "Ульяновскхлебпром" к привлечению заемных денежных, так собственный капитал предприятия составляет 70,2%. Тем не менее считается что если данный коэффициент более 0,5 то ситуация на предприятии стабильная. Однако в динамике данный коэффициент уменьшился на 0,3 пункта, в принципе это слабое уменьшение и никаких сильных влияний не имеет.

Показатели представленные в таблице приведенной выше будут более наглядными при выражении их в виде диаграмм и графиков. В следствии чего все вышеуказанные показатели будут изложенный в виде диаграмм. Для более наглядного понимания структуры капитала, она представлена на диаграмме: Следует отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.

Диаграмма 2. Структура обязательств

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на начало 2011 года составил 0,07. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение анализируемого периода возрос на 0,01, более того, наличие такой же тенденции в течение периода подтверждает и линейный тренд. На последний день анализируемого периода значение коэффициента можно характеризовать как положительное. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормативные значения в течение всего анализируемого периода.

В течение анализируемого периода отмечено некоторое уменьшение коэффициента покрытия инвестиций c 0,73 до 0,7. Значение коэффициента по состоянию на начало 2011 года практически соответствует норме. Считается нормальным состояние данного коэффициента в пределах 0,75-0,9, Барышский хлебокомбинат практически подпадает в этот промежуток. Однако тенденция все же не очень хорошая. Тем более что в 2009 году данный коэффициент упал до 0,69, и уже в 2010 поднялся до показателя в 0,7.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов за весь анализируемый период практически остается на своем месте. Значения колеблются от 0,18 до 0,17 и обратно, в процентном изменении не более 6 %. Это значит что запасы предприятия не полностью находятся под контролем, их обеспеченность оставляет желать лучшего. Для более наглядного понимания изменения бухгалтерского баланса по оборотным средствам эти показатели раскрыты в диаграмме где показаны 2008-2010 года.

Диаграмма 3. Динамика оборотных средств предприятия

Как видно из диаграммы изменения в 2010 года к 2010 году не столь велики, и составляют не более десятой части от всего объема.

Следующем графике предложены основные показатели коэффициентов автономии, покрытия инвестиций а также доля краткосрочной задолженности в общей сумме обязательств.

Диаграмма 4. Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия

На диаграмме ясно видна тенденция к отрицательному изменению коэффициента покрытия инвестиций к концу 2009 года и постепенное выправление ситуации в концу 2010 года.

Дальнейшее изучение финансовой ситуации на предприятии необходимо осуществить в разрезе оборотных средств. Собственные оборотные средства, это именно тот объем средств позволяющих предприятию действовать по своему усмотрению. Основные показатели Барышского хлебокомбината в отношении финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 12. Динамика изменения собственных оборотных средств.

Поскольку по состоянию на 31.12.2010 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода имеют одни и те же значения и ухудшили свои значения. И данная тенденция на уменьшение оборотных средств, в 2011 году скорей всего сохранилась. Для более наглядного определения данного показателя построена диаграмма.

Диаграмма 5. Динамика собственных оборотных средств

Изучая график получается что показатель собственных оборотных средств с течением лет постоянно растет. Однако по отношению к пассивам этот показатель в общей массе падает за счет увеличения массы пассивов. В связи с этим все показатели увеличения массы оборотного капитала приходят на нет.

Следующим коэффициентом требующим рассмотрения является коэффициент ликвидности. На последний день анализируемого периода коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (2,46 против нормативного значения 2). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за весь анализируемый период коэффициент текущей ликвидности стабилизировался в положительную сторону на 0,3 пункта. При чем в кризисные 2008-2009 скачек ликвидности не был так очевиден, и стабильность данного коэффициента означает реальную политику руководства.

Таблица 13. Коэффициенты ликвидности предприятия

Значение коэффициента быстрой, промежуточной, ликвидности также не соответствует норме - 0,27 при норме 1. Данный показатель тем более не соответсвует необходимому по всем периодам, динамика его изменения в целом говорит о повышении но это столь малое повышение, по отношению к 2008 году всего 0,01, что его в расчет можно не принимать. В общем этот коэффициент говорит о недостатке у ООО "Ульяновскхлебпром" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности также не дает поводов для положительной оценки ситуации. В финансовой среде нормой данного коэффициента считается 0,2. В Барышском хлебокомбинате данный коэффициент в последнем периоде очень упал так в динамике повышение обратилось падением с 0,15 до 0,6. Так падение данного коэффициента составило более 50% от показателя 2009 года и это очень плохой знак. Это означает что наиболее общий показатель ликвидности предприятия показывает отрицательную динамику и существенно влияет на ситуацию внутри производства Барышского хлебокомбината. Для более наглядного изучения динамики изменения всех параметров ликвидности рассмотрим следующий график.

Диаграмма 6. Коэффициенты ликвидности предприятия

Из него видно, что практически все три графика, хоть и в разной пропорции повторяют друг друга, и хотя по сетке Y расположены на разных уровнях их общие значения говорят об отрицательной динамике становления ситуации с ликвидностью в ООО «Ульяновскхлебпром».

Для дальнейшего изучения финансовой ситуации на предприятии необходимо построить таблицу, в которой представлены соотношения основных показателей ликвидности и обязательств. Данная, представленная мной форма не совсем удачна однако достаточно наглядно представляет всю необходимую информацию для получения адекватных выводов.

Таблица 14. Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в Барышском хлебокомбинате

Изучая эти четыре соотношения, характеризующие соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, необходимо сказать что выполняются практически все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства Барышского хлебокомбината всего на 6%. В финансовой теории принципы оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должны быть достаточно объемны для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). Рассматривая же баланс предприятия мы видим что среднесрочных обязательств предприятия не существует. Все обязательства расположены в краткосрочном отделе и переходить в среднесрочные не собирается.