Для анализа финансовой устойчивости используется целый ряд коэффициентов, расчет которых представлен в таблице 4.9.

Таблица 4.9 - Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (VБ+ IV Б )/III Б показывает, сколько привлечено заемных средств на 1 рубль собственных.

На каждую тысячу рублей собственных средств предприятие привлекло заемных средств на начало года 54,1 руб., на конец -29,5 руб.. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств находится в пределах норматива, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Причем данный коэффициент на конец года снизился, что свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от заемных средств, об укреплении финансовой устойчивости. Однако оценка значения зависит от характера хозяйственной деятельности и скорости оборота оборотных средств. Поэтому необходимо изучить также показатели оборачиваемости оборотных средств.

Проанализируем составляющие коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Он зависит от величины собственных и заемных средств. Для оценки влияния источников средств и принятия правильного решения рассчитывают коэффициент автономии и коэффициент зависимости.

Коэффициент автономии (независимости): [ III Б / Б].

Коэффициент автономии на начало года равен 0,649, а на конец - 0,772. Наблюдается увеличение данного показателя (на 0,123), что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия. На конец года предприятие практически полностью может работать за счет собственных средств.

Коэффициент зависимости: [(V Б+IV Б) / Б].

Коэффициент зависимости на начало года составил 0,351, а на конец - 0,228. Наблюдается уменьшение данного показателя на 0,123, что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю привлечения долгосрочных кредитов для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами и показывает, сколько заемных источников средств направляется на финансирование имущества [(IV П / (IV П + III П)].

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств на конец года снизился на 0,119 (0,167-0,286). Данное снижение свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия.

Коэффициент маневренности собственных средств: (III Б + IV Б - IБ) / III Б).

Коэффициент показывает, сколько собственных источников средств было направлено на создание текущих активов. На предприятии данный коэффициент на начало года составил 0,049, то есть совсем незначительная часть собственных источников средств была направлена на создание текущих активов. Однако, к концу года наблюдается рост данного коэффициента на 0,010, что говорит о снижении финансовой зависимости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: [(III Б + IV Б - I Б) / II Б)].

Коэффициент характеризует долю собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств. Данный коэффициент на начало периода находился на уровне ниже нормативного и составлял 0,256, что свидетельствует о низкой доле собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств, однако на конец года значение данного показателя резко увеличилось и составило 0,382. Это говорит о финансовой независимости от заемных источников средств.

Коэффициент реальной стоимости основных средств: [(стр. 110 Б / Баланс)]

Коэффициент на предприятии на начало года составил 0,809, на конец года данный показатель незначительно увеличился (на 0,009) и также находился в пределах нормативного значения.

Проанализировав коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод, что предприятие, в целом, финансово устойчиво, причем на конец года финансовая зависимость от привлечения долгосрочных займов значительно снизилась. Хозяйственную деятельность данного предприятия можно считать эффективной.

Вывод:

Проведя анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, можно сказать, что предприятие за год снизило свою финансовую зависимость. И ему необходимо дальше совершенствовать свой производственный потенциал. А это свидетельствует о правильной политике организации производственной и экономической программы.

4.4 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность организации представляет собой результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности и проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и прочее. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков. Данные параметры будем сравнивать в динамике за ряд периодов (лет).

Для анализа эффективности использования оборотных средств построим таблицу 4.10.

Таблица 4.10- Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия за 2-й и 3-й год; с учетом выявленных резервов

Проведем факторный анализ деловой активности предприятия, используя прием абсолютных разниц.

Факторная модель следующая: П= ОК•k•R^С/С.

Для анализа построим таблицу 4.11.

Таблица 4.11 - Факторный анализ деловой активности предприятия за второй и третий год, млн. руб.

Таким образом, за счет увеличения запаса материального оборотного капитала на 237 млн. руб. при сохранении показателей эффективности использования оборотных средств на уровне прошлого отчетного периода предприятию удалось увеличить прибыль на 78,67 млн. руб. Однако произошло снижение скорости оборотного материального капитала, что привело к увеличению прибыли предприятия на 34,65 млн. руб. Наибольшее влияние на уменьшение суммы прибыли предприятия в третьем году оказало значительное снижение рентабельности реализованной продукции (20,41% до -4,04%). Данный фактор снизил прибыль предприятия на 281,10 млн. руб.

В целом прибыль увеличилась на 237 млн. руб. (-37-200).

Проведем факторный анализ деловой активности (таблица 4.12) с учетом выявленных резервов, используя прием абсолютных разниц.

Таблица 4.12 - Факторный анализ деловой активности предприятия за второй и третий год с учетом выявленных резервов, млн. руб.

Увеличение запаса материального оборотного капитала на 16 млн. руб. при сохранении показателей эффективности использования оборотных средств на уровне прошлого отчётного периода привело к увеличить уменьшению до 7,11 млн. руб.

За счёт ускорения оборачиваемости материального оборотного капитала прибыль увеличилась на 70,06 млн. руб. Уменьшение рентабельности РП до 4% повлияло на увеличение прибыли на 221,89 млн. руб.

Для ускорения оборачиваемости оборотного капитал и, соответственно, повышения деловой активности предприятию необходимо предпринять меры по сокращению незавершенного производства, уменьшению запасов материалов на складах, увеличению сбыта готовой продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы была проанализирована работа предприятия «N» за три года. Анализ производственной деятельности производился укрупненно.

Экспресс-анализ позволил определить следующие результаты работы предприятия:

1) на предприятии идет постоянное обновление основных средств, в том числе активной части;

2) параллельно наблюдается падение фондоотдачи, то есть снижается эффективность использования основных средств;

3) в третьем году на предприятии был зафиксирован перерасход фонда заработной платы в связи с превышением запланированной численности работников;

4) темпы роста средней заработной платы превышают темпы роста производительности труда;

5) наблюдается увеличение себестоимости ТП;

6) снизилась рентабельность имущества и рентабельность товарной продукции.

Углубленный экономический анализ деятельности предприятия за последний год позволил более детально изучить причины отрицательных результатов работы предприятия.

Углубленный анализ заработной платы показал, что рост заработной платы связан прежде всего с ростом оплаты труда управляющего персонала, необоснованным повышением выплат по должностным окладам, нерациональным использованием рабочего времени.

Углубленный анализ себестоимости позволил определить, что удорожание себестоимости связано с ростом цен на материалы, необоснованным ростом заработной платы, ростом общепроизводственных и общехозяйственных расходов.

Снижение фондоотдачи связано со снижением интенсивности использования оборудования.

В связи с увеличением цен на ресурсы, изменением уровня затрат, уменьшением количества реализованной продукции предприятием часть прибыли в третьем году была недополучена, хотя в целом прибыль в отчетном году увеличилась.

Рентабельность реализованной продукции в третьем году увеличилась, хотя предприятие могло достигнуть более высоких значений показателя рентабельности реализованной продукции. Результаты факторного анализа показывают, что повышение уровня затрат реализованной продукции оказало наибольшее влияние на уровень рентабельности продаж, чем изменение цен реализации.

Также следует отметить, что на предприятии нерационально используются оборотные средства. Об этом говорит наличие среднегодовых остатков оборотных средств.

К основным причинам наличия потерь относятся:

Ш Сверхнормативные производственные запасы;

Ш Излишние материалы;

Ш Готовая продукция (сверхнормативные остатки);

Ш Товары отгруженные, но неоплаченные в срок;

Ш Товары на ответственном хранении у покупателей.

Оценка финансового состояния предприятия, т. е. определение показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности, показала, что в целом финансовое состояние можно охарактеризовать как относительно стабильное.

За год значительно выросла стоимость имущества, причем рост в основном был обеспечен ростом стоимости основных средств за счет их введения.

Оценка платежеспособности предприятия на основе расчета коэффициентов платежеспособности позволяет отнести предприятие к категории платежеспособного, а структуру баланса признать удовлетворительной.

Среди проблем, которые присущи предприятию, можно выделить его низкую деловую активность, то есть неэффективное использование оборотных средств.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, находятся в пределах нормативных значений, причем на конец года наблюдается снижение финансовой зависимости от внешних источников и укрепление стабильного положения предприятия.

Благодаря реализации резервов в четвертом году, прогнозируется значительное улучшение результатов деятельности предприятия. В частности, планируется значительное повышение эффективности использования оборотных средств, то есть рост деловой активности предприятия.

Список использованной литературы

1. Адаменкова С.И., Евменчик. Учебно-методическое пособие по курсу "Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий". - Мн.: БНТУ, 2011.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под общ. ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. шк., 2003. - 480 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общей ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.,2001. - 576 с.

4. Данилов Е.Н., Абарникова В.Е., Шипиков Л.К. Анализ хозяйственной деятельности в бюджетных и научных учреждениях: Учеб. пособие. - Мн., 2003. - 336 с.

5. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - Мн.: Книжный Дом., 2003. - 228 с.

6. Кивачук В.С. Оздоровление предприятия: Экономический анализ. - Мн., 2002. - 384 с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М., 2003. - 560 с.

8. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. - Мн., 2003. - 526 с.

9. Кравченко Л.И., Зверович С.Л. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Сб. задач. - Мн., 2001. - 104 с.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 6-е изд., перераб. и доп. Мн., 2001. - 704 с.

11. Теория анализа хозяйственной деятельности / Под общ. ред. В. В. Осмоловского. - Мн., 2001. - 318 с.

12. Теория анализа хозяйственной деятельности: Практикум / Л. И. Кравченко и др. - Мн., 2002. - 91 с.

Размещено на Allbest.ru