Число дней, отработанных 1 рабочим на предприятии за год, сократилось на 10 дней (185-195). При фактической численности и прочих плановых условиях устранение потерь позволит получить дополнительный выпуск продукции в размере 27 млн.руб. (+10*120*7,5*3000).

На предприятии имеются внутрисменные потери, которые составляют 2,22 тыс. чел.-час ((7,4-7,5)*120*185). За счет наличия данных потерь в цехе выпуск продукции снизился на 6,66 млн. руб.((7,4-7,5)*120*185*3000). Таким образом, общий резерв по выпуску продукции в цехе составил 33,66 млн. руб.(27+6,66).

На основании аналитической информации, выявленной по причинам целодневных фактических потерь, резерв дней, отработанных одним рабочим за год в цехе, составил 10 дней (3+4+3), в том числе:

Ш за счет прогулов - 3 дн;

Ш целодневные простои - 4 дн;

Ш рост болезней - 3 дн (7-4).

При фактической численности и сохранении всех остальных условий на неизменном уровне устранение целодневных потерь позволит получить дополнительный выпуск продукции на 27 млн. руб.(10*120*7,5*3000).

В цехе имеются также внутрисменные потери - 2,22 тыс. чел.-час ((7,4-7,5)*120*185). Это означает, что за счет внутрисменных простоев объем недополученной продукции вырос бы на 6,66 млн. руб.(2,22*3000).

Потенциально цех мог бы получить прирост товарной продукции 33,66 млн. руб.(27+6,66), при условии ликвидации:

Ш внутрисменных простоев выпуск товарной продукции увеличится на 6,66 млн. руб.(2,22*3000),

Ш прогулов - на 9 млн. руб.(3*3000)

Ш целодневных простоев - на 12 млн. руб.(4*3000),

Ш снижения болезней до планового уровня - на 9 млн. руб.(3*3000).

Выводы: на предприятии в отчетном году уменьшилось количество отработанных дней в году одним рабочим, снизилась продолжительность рабочего дня на 0,1 часа, из-за чего предприятие не смогло произвести максимально возможный объем товарной продукции Общий резерв по выпуску продукции в цехе составил 33,66 млн. руб.(27+6,66).

Рекомендации: руководству цеха и предприятия необходимо обратить внимание на причины возникновения целодневных и внутрисменных простоев и разработать мероприятия по их устранению (так как имеют место прогулы и целодневные простои).

Результаты анализа сведем в таблицу 3.1.

2.5 Анализ и выявление потерь реализованной продукции. Анализ причин роста нереализованной продукции на конец года

5 Предприятие N^в)

На основании данных по вариантам заполнить таблицу "Анализ реализации продукции" и найти влияние основных факторов на отклонение фактической реализации продукции от плановой.

Определить:

а) потери реализованной продукции, используя дополнительную информацию к задаче;

б) плановую рентабельность нереализованной продукции на конец года и недополученную прибыль.

Таблица 2.5.1 - Анализ реализации продукции

Показатели	План	Факт	Отклонение от плана, в ценах плана	Влияние факторов на РП в ценах плана
	По себестоимости	В ценах плана	По себестоимости	В ценах плана
1	2	3	4	5	6	7
1. Остатки нереализованной продукции на начало года, млн. руб.	50	50	70	43	-7	-7
2. Выпуск товарной продукции, млн. руб.	1000	1120	1172	1192	+72	+72
3. Остатки нереализованной продукции на конец года, млн. руб.	200	200	290	320	+120	+120
4. Реализованная продукция, млн. руб.(стр. 1 + стр. 2 - стр. 3)	850	970	952	942	-55	-55

Дополнительная информация по товарам отгруженным.

На начало года в фактических остатках нереализованной продукции в оценке по себестоимости года имеются неоплаченные в срок отгруженные товары 70 млн. руб.

На конец года в составе нереализованной продукции в оценке по себестоимости находятся:

1) Готовая продукция - 50 млн. руб., при нормативе - 30 млн. руб.

2) Товары, отгруженные по документам, срок оплаты которых не наступил - 200 млн. руб

3) Товары, отгруженные, но неоплаченные по документам в срок - 15 млн. руб.

4) Товары на ответственном хранении у покупателя - 15 млн. руб.

Фактический потенциал по реализации продукции составил 1235 (43+1192) млн. руб., вместо запланированного 1170 (50+1120) млн. руб. Фактически предприятие недовыполнило план на 28 (942-970) млн. руб. Сокращение объёма реализации продукции произошло только в результате увеличения остатков нереализованной продукции на конец года на 120 (320-200) млн. руб.

В фактических остатках нереализованной продукции в оценке по себестоимости на начало года имеются неоплаченные в срок отгруженные товары - 70 млн. руб. Однако данная продукция резервом не является, поскольку ее наличие на начало года рассматривается предприятием как возможный потенциал роста объема реализации.

Для выявления резервов реализованной продукции необходимо проанализировать причины роста остатков готовой продукции на складе на конец года. Построим следующую аналитическую таблицу 2.5.2, куда сведём дополнительную информацию.

Таблица 2.5.2 - Резервы сокращения объемов нереализованной продукции на конец года

Причины образования остатков нереализованной продукции на конец года	В оценке по себестоимости	В ценах плана	Прибыль (гр.6 - гр.5)
	Фактические остатки	Норматив запаса	Сверхнормативный запас	Резерв роста реализации продукции по себестоимости	Резерв роста реализации продукции в ценах плана
1.Готовая продукция	50	30	+20	+20	22,069	2,069
2. Товары, отгруженные по документам, срок оплаты которых не наступил (Всего-п.1-п.3-п.4)	210	-	-	-	-	-
3. Товары отгруженные, но не оплаченные по документам в срок	15	-	-	+15	16,552	1,552
4. Товары на ответственном хранении у покупателя	15	-	-	+15	16,552	1,552
Всего на конец года	290	-	-	+50	55,172	5,172

Товары, отгруженные по документам, срок оплаты которых не наступил, равны:

290-50-15-15=210 млн. руб.

Коэффициент пересчета себестоимости в цены: 320/290=1,1

Товары, отгруженные по документам, срок оплаты которых не наступил, не рассматриваются как резерв, т.к. отсрочка платежа была предусмотрена в договорах предприятия с покупателем.

Максимально возможный резерв по сокращению остатков нереализованной продукции на конец года в оценке по себестоимости составит 50 млн. руб.

В том числе за счет сокращения:

Ш сверхнормативных запасов - 20 млн. руб.;

Ш наличия товаров, отгруженных по неоплаченным в срок документам, - 15 млн. руб.;

Ш наличия товаров на ответственном хранении у покупателей - 15 млн. руб.

В остатках нереализованной продукции заложена прибыль в размере 30 млн. руб. (320-290), что соответствует 10,34% рентабельности реализованной продукции по себестоимости ((30/290)*100%).

Тогда резерв остатков нереализованной продукции на конец периода в ценах плана составляет 55,172 млн. руб. (50+5,172 или 50*1,1034).

В том числе за счет сокращения:

Ш сверхнормативных запасов - 22,068 млн. руб.(20*1,1034);

Ш наличия товаров, отгруженных по неоплаченным в срок документам - 16,552 млн. руб. (15*1,1034);

Ш наличия товаров на ответственном хранении у покупателей - 16,552 млн. руб.(15*1,1034).

Объем замороженной прибыли, приходящейся на резерв остатков нереализованной продукции на конец периода, соответствует 5,172 млн. руб. (10,34%/100*50 или 55,172-50).

В т.ч. за счет сокращения:

Ш сверхнормативных запасов - 2,068 млн. руб.(20*0,1034);

Ш наличия товаров, отгруженных по неоплаченным в срок документам - 1,552 млн. руб. (15*0,1034);

Ш наличия товаров на ответственном хранении у покупателей - 1,552 млн. руб.( 15*0,1034).

Рекомендации: для сокращения остатков нереализованной продукции необходимо принять меры:

· уменьшить сроки оплаты по отгруженным товарам;

· снизить долю товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателя.

Результаты анализа сведем в таблицу 3.1 Раздел 2 «Потери реализованной продукции».

2.6 Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов. Обоснование экономической целесообразности их роста

6 Предприятие N^в)

На основе следующих данных (таблица 2.6.1) выявить: неоправданные перерасход или экономию, непроизводительные расходы; удорожание себестоимости в связи с неоправданными расходами в составе затрат.

Таблица 2.6.1- Расходы предприятия

Состав затрат	План, млн. руб.	Факт, млн. руб	Изменение	Увеличение затрат
				обоснованное	необоснованное
Общепроизводственные расходы
1. Содержание цехового персонала	30	70	+40	0,77	39,23
2. Испытания, опыты, рационализация	5	13	+8	8	-
3. Охрана труда	5	4	-1	-	-
4. Потери от простоев	-	3	+3	-	3
5. Итого затрат	40	90	50	8,77	42,23
Общехозяйственные расходы
6. Содержание аппарата управления	17	26	+9	-	9
7. Амортизация основных средств	6	4	-2	-	-
8. Подготовка кадров	4	5	+1	1	-
9. Текущий ремонт зданий	10	12	+2	2	-
10. Коммерческие расходы	-	3	+3	3	-
11. Итого затрат	37	50	13	6	9
12. Итого условно-постоянные расходы	77	140	63	14,77	51,23
13. Доля условно-постоянных расходов в товарной продукции (стр. 12): стр. 1 гр. 5(6), табл.1.1	6,88	11,74	+4,87	-	-

Анализ: анализировать будем показатели, по которым фактическое значение превысило запланированное, т.к. произошел перерасход денежных средств и необходимо выяснить, на сколько он был обоснованным.

1. Содержание цехового персонала

Содержание цехового персонала увеличилось на 30 млн.руб. Объем товарной продукции по сравнению с планом увеличился на 6,42% ((1192-1120)/1120•100%), в то время как расходы по содержанию цехового персонала на 75% (30/40*100%).

На предприятии принято нормативное соотношение между ростом производительности труда и ФЗП k=0,4, т.е. если объем выпущенной продукции увеличивается на 1%, то ЗП должна увеличится на 0,4%. Тогда обоснованный прирост ЗП должен был составить 0,77 млн.руб.(30*6,42*0,4/100). Т.о. необоснованный прирост ЗП составил 39,23 млн.руб.(40-0,77).

2. Испытания, опыты, рационализация

Затраты на испытания, опыты и рационализацию увеличились на 9 млн.руб. средства были направлены на совершенствование и разработку новых изделий, повышение конкурентоспособности. Поэтому весь прирост по данной статье является обоснованным.

3. Потери от простоев

На предприятии фактически по сравнению с планом увеличилось количество потерь и простоев и составило 3 млн.руб. Это связано с нарушением трудовой дисциплины, а также простоями по вине предприятия, что в свою очередь является причиной снижения объемов выпуска продукции и удорожания её себестоимости.

4. Содержание аппарата управления

Затраты на содержание аппарата управления увеличились на 6 млн.руб. ЗП аппарата управления зависит от объема реализованной продукции. Т.к. объем РП сократился на 2,887% (97,113% - 100%), то на предприятии нет оснований для увеличения ЗП. Следовательно, весь прирост считается необоснованным.

5. Подготовка кадров

Затраты на подготовку кадров увеличились на 1 млн.руб. Весь прирост считается обоснованным, т.к. объемы реализованной продукции и качество продукции упали, увеличилась себестоимость изготавливаемой продукции и уровень брака в производстве и т.д., то необходимо повышать квалификацию кадров предприятия.

6. Текущий ремонт зданий

Затраты на ремонт зданий увеличились на 2 млн.руб. Текущий ремонт зданий является обоснованным, так как проведение ремонта зданий создает нормальные условия работы и в этом его необходимость. Но, необходимо проверить смету затрат и соответствие фактических расходов материалов с расходами, отраженными в документах.

7. Коммерческие расходы

Коммерческие расходы увеличились на 3 млн.руб. Из-за снижения объемов реализованной продукции необходимо будет обратить внимание на маркетинг, рекламу и т.д., что может позволить сократить остатки готовой продукции на складе. Поэтому весь прирост будем считать обоснованным.

Увеличения затрат по данной статье считается обоснованным, но надо разобраться в причинах снижения объема реализации продукции.

Вывод: таким образом, на предприятии необходимо снизить затраты на 48,23млн.руб. (39,23+3+6), в т.ч. за счет содержания цехового персонала на 39,23 млн.руб., потерь от простоев на 3 млн.руб., содержание аппарата управления на 6 млн.руб.

Рекомендации: руководству предприятия необходимо обратить внимание на необоснованное увеличение затрат за счет содержания цехового персонала и аппарата управления, а также за счет потерь от простоев.

Результаты анализа сведем в таблицу 3.1 Раздел 3 «Удорожание себестоимости продукции».

2.7 Анализ влияния основных факторов на изменение прибыли от реализации продукции, рентабельности реализованной продукции

7 Предприятие N^в)

На основании данных задания 2.5 заполним таблицу 2.7.1 "Анализ прибыли и рентабельности продукции" и рассчитаем:

1) влияние факторов на отклонение фактической прибыли по реализации продукции от плановой;

2) показатели рентабельности продукции к цене и к себестоимости;

3) влияние факторов на отклонение фактической рентабельности продукции от плановой.

Таблица 2.7.1 - Анализ прибыли и рентабельности продукции

Показатели	План, млн. руб.	План, пересчитанный на фактически реализованную продукцию, млн. руб.	Фактически в плановых ценах на продукцию, млн. руб.	Факт, млн. руб.
1	2	3	4	5
1. Полная себестоимость реализованной продукции	850	710	952	1022
2. Реализованная продукция	970	915	915	1242
3. Прибыль от реализации продукции(стр.2-стр.1)	120	205	-37	220
4. Рентабельность реализованной продукции к цене, %(стр.3/стр.2)	12,37	22,40	-4,04	17,71
5. Рентабельность реализованной продукции к себестоимости, %(стр.3/стр.1)	14,12	28,87	-3,89	21,53

Графа 4 - строка 1: задача 2.5, табл., строка 4, графа 4.

Графа 5 - строка 1: 960 + 31 (вариант) * 2 = 1022 млн. руб.

строка 2: 1180 + 31 (вариант) * 2 = 1242 млн. руб.

Графа 3 - строка 2: задача 2.5, табл., строка 4, графа 5

Графа 4 - строка 2: задача 2.5, табл., строка 4, графа 5

Графа 4 - строка 3: 915-952=-37

Графа 4 - строка 4: -37/915*100%=-4,04 %

Графа 4 - строка 5: -37/952*100%=-3,89 %

1. Влияние факторов на изменение прибыли.

Общее изменение прибыли:

?П=П₁-П₀= 220-120 = +100 млн. руб.

1) влияние цены:

?П_Ц=П₁ - П₁^Цпл = 220+37=+257 млн. руб.,

В т.ч.

· за счет цены на ресурсы: ?П_Црес. = - (1022-952) = - 70 млн.руб.

· за счет цены на продукцию: ?П_Цпрод = 1242 - 915 = +327 млн.руб.

Балансовая увязка: -70 +327 = +257 млн.руб.

2) влияние уровня затрат:

?П_Урз= - (952 - 710) = -242 млн. руб.

3) влияние объёма выпуска:

?П_N=242-120= +122 млн. руб.

В т.ч.

· за счет кол-ва: ?П _кол-ва = П₀*((С₀^N₁ / С₀) - 1) = 120*((710/850)-1) = - 19,76 млн.руб.

· за счет изменения структуры: ?П _стр-ры = П₁^N1 - П₀С₀^N1/С₀ = 242 - 120*710/850 = +141,76 млн.руб.

Балансовая увязка: -19,76 + 141,76 = +122 млн.руб.

Балансовая увязка: +257 - 242 + 122= +137млн.руб.

Анализ:

Общее увеличение прибыли составило 100 млн.руб. (220 - 120) или на 183,3% (220/120*100).

Увеличение прибыли за счет цены на 257 млн. руб. (220+37) произошло за счет роста цены на продукцию, которое позволило получить 327 млн.руб. (1242-915), и которая полностью перекрыло увеличение цен на ресурсы, в результате которого произошло бы недополучение прибыли в размере 370 млн.руб. (- (1022-952)).

Значительное увеличение цены на продукцию не оказало негативного влияния на изменение объема продукции. Прирост объемов реализации позволил получить дополнительную прибыль в размере 122 млн.руб. (242-120), в т.ч. за счет изменения количества было недополучено прибыли в размере 19,76 млн.руб., однако изменение структуры позволило перекрыть сумму недостающей прибыли, обеспечив прирост прибыли на 141,76 млн.руб.

На предприятии произошел необоснованный рост уровня затрат. Фактический прирост по сравнению с планом составил 242 млн.руб. (-(952 - 710)). К основным причинам роста уровня затрат следует отнести:

1) необоснованное увеличение ЗП руководителей и специалистов;

2) нерациональное использование рабочего времени (наличие целодневных, внутрисменных простоев и прогулов в цехе № 4).

2. Влияние факторов на изменение рентабельности реализованной продукции к цене.

Факторная модель будет иметь следующий вид:

,

где R- рентабельность реализованной продукции к цене;

П - прибыль от реализации продукции;

РП - реализованная продукция

Общее изменение рентабельности реализованной продукции к цене:

?R=R₁-R₀=17,71-12,37=+5,34%

Рассчитаем влияние прибыли на изменение рентабельности реализованной продукции к цене:

1) изменение рентабельности реализованной продукции к цене за счёт прибыли:

В том числе:

· за счёт цен на ресурсы:

· за счет цены на продукцию:

Балансовая увязка: -7,22 + 33,71 = + 26,49%

2) изменение рентабельности реализованной продукции к уровню затрат за счёт прибыли

3) изменение рентабельности реализованной продукции к объему выпуска за счёт прибыли

В том числе

· за счет количества

· за счет изменения структуры

Балансовая увязка: -2,04 + 14,61 = +12,58%

Балансовая увязка: +26,49 - 24,95 + 12,58 - 6,42 = +5,34%

Анализ:

Общее увеличение рентабельности реализованной продукции к цене составило 5,34% (17,71-12,37) или на 43,17% (5,34/12,37*100).

Увеличение прибыли за счет цены на 257 млн. руб. привело к увеличению рентабельности на 26,49% (257/970*100) в т.ч. за счет роста цены на продукцию, которое позволило получить 327 млн.руб. или 33,71% (327/970*100) рентабельности, и которая полностью перекрыло увеличение цен на ресурсы, в результате которого произошло бы недополучение прибыли в размере 70 млн.руб. и снижение рентабельности на 7,22% (-70/970*100).

Прирост объемов реализации позволил получить дополнительную прибыль в размере 122 млн.руб., увеличив рентабельности продукции на 12,58% (122/970*100), в т.ч. за счет изменения количества было недополучено прибыли в размере 19,76 млн.руб. и падением рентабельности на 2,04% (-19,76/970*100). Однако изменение структуры позволило перекрыть сумму недостающей прибыли, обеспечив прирост прибыли на 141,76 млн.руб. и рентабельности на 14,61% (141,76/970*100)

Фактический прирост уровня затрат по сравнению с планом составил 242 млн.руб., вызвав падение рентабельности на 24,95% (-242/970*100)

3. Влияние факторов на изменение рентабельности реализованной продукции к себестоимости.

Факторная модель будет иметь следующий вид:

где R- рентабельность реализованной продукции к себестоимости;

П - прибыль от реализации продукции;

С - полная себестоимость реализованной продукции.

Общее изменение рентабельности реализованной продукции к себестоимости:

?R=R₁-R₀=21,53-14,12=+7,41%

Рассчитаем влияние прибыли на изменение рентабельности реализованной продукции к себестоимости:

1) изменение рентабельности реализованной продукции к себестоимости за счёт прибыли:

В том числе:

· за счёт цен на ресурсы:

· за счет цены на продукцию:

Балансовая увязка: -8,24 + 38,47 = + 30,24%

2) изменение рентабельности реализованной продукции к уровню затрат за счёт прибыли

3) изменение рентабельности реализованной продукции к объему выпуска за счёт прибыли

В том числе

· за счет количества

· за счет изменения структуры

Балансовая увязка: -2,32 + 16,68 = +14,35%

Балансовая увязка: +30,24- 28,47+ 14,35- 4,36 = +7,41%

Анализ:

Общее увеличение рентабельности реализованной продукции к себестоимости составило 7,41% (21,53-14,12) или на 52,47% (7,41/14,12*100).

Увеличение прибыли за счет цены на 257 млн. руб. привело к увеличению рентабельности на 30,24% (257/850*100) в т.ч. за счет роста цены на продукцию, которое позволило получить 327 млн.руб. или 38,47% (327/850*100) рентабельности, и которая полностью перекрыло увеличение цен на ресурсы, в результате которого произошло бы недополучение прибыли в размере 70 млн.руб. и снижение рентабельности на 8,24% (-70/850*100).

Прирост объемов реализации позволил получить дополнительную прибыль в размере 122 млн.руб., увеличив рентабельности продукции на 14,35% (122/850*100), в т.ч. за счет изменения количества было недополучено прибыли в размере 19,76 млн.руб. и падением рентабельности на 2,32% (-19,76/850*100). Однако изменение структуры позволило перекрыть сумму недостающей прибыли, обеспечив прирост прибыли на 141,76 млн.руб. и рентабельности на 16,68% (141,76/850*100)

Фактический прирост уровня затрат по сравнению с планом составил 207 млн.руб., вызвав падение рентабельности на 24,35% (-207/850*100)

Вывод: увеличение цены и объема выпуска продукции привели к росту прибыли на 203 и 104 млн.руб. соответственно, и следовательно росту рентабельности по отношению к цене - на 20,93% и 10,72% соответственно, а по отношению к себестоимости продукции - на 23,88% и 12,24% соответственно. Изменение уровня затрат привело к недополучению прибыли в размере 242 млн.руб. и падением рентабельности по отношению к цене - на 24,95% и на 28,47% по отношению к себестоимости продукции.

Рекомендации: руководству предприятия необходимо провести подробный анализ и выяснить причины роста уровня затрат, которые отрицательно сказались на изменении прибыли и рентабельности.

3. Обобщение результатов анализа

3.1 Обобщение результатов анализа по видам потерь

Выявленные потери по цехам и по предприятию (пп. 2.1-2.7) обобщаются в таблицу 3.1, 3.2, а затем в таблицу 3.3.

Таблица 3.1 - Обобщение результатов анализа, в ценах плана

Вид потерь	Причины потерь	Сумма, млн. руб.	№ пп, цеха
1. ПОТЕРИ ТОВАРНОЙ ПРОДУКЦИИ
1.1 Основные средства	1.1.1 Снижение интенсивности использования оборудования	60	1
1.2 Материалы	1.2.1 Недопоставка материалов	0	2
1.3 Трудовые ресурсы	1.3.1 Нерациональное использование рабочего времени	2,7	3
	1.3.2 Наличие целодневных потерь	27	4
	1.3.3 Наличие внутрисменных потерь	6,66	4
Итого по разделу 1		96,360
2. ПОТЕРИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ
2.1 Остатки ГП на складе	2.1.1 Сверхнормативный запас готовой продукции	22,069	5, табл. А
2.2 Остатки товаров отгруженных на конец периода	2.2.1 Товары отгруженные, но не оплаченные по документам в срок	16,552	5, табл. А
	2.2.2 Товары на ответственном хранении	16,552	5, табл. А
Итого по разделу 2		55,172
3. УДОРОЖАНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
3.1 Материалы	3.1.1 Рост норм расхода материала	0	2
	3.1.2 Рост цен на материалы	1,6	2
3.2 Заработная плата	3.2.1 Нерациональное использование рабочего времени	2,7	3
	3.2.2 Необоснованное повышение должностных окладов	0,4	3
3.3 ОПР	3.3.1 Необоснованный рост ЗП цехового персонала	39,23	6
	3.3.2 Увеличение потерь от простоев	3	6
3.4 ОХР	3.4.1 Необоснованный рост ЗП аппарата управления	9	6
Итого по разделу 3		55,930
4. ПОТЕРИ ПРИБЫЛИ
4.1 Удорожание себестоимости	Рост норм расхода материала, рост цен на материалы, нерациональное использование рабочего времени, необоснованный рост должностных окладов, необоснованный рост ЗП и увеличение потерь от простоев	55,930	Раздел 3 табл. 3.1
4.2 Увеличение остатков продукции на складе на конец периода	Наличие сверхнормативных запасов готовой продукции; товаров отгруженных, но не оплаченных по документам в срок; товаров на ответственном хранении.	5,172	5, табл. А
4.3 Снижение объема ТП	Нерациональное использование рабочего времени, снижение интенсивности использования оборудования, недопоставка материалов, увеличение норм расхода материала	16,949	табл. 3.3 и табл. 3.1
Итого по разделу 4		78,051

Анализ:

В результате деятельности предприятия за третий год были выявлены потери, которые можно рассматривать в качестве резерва.

На предприятии были выявлены потери товарной продукции по трем основным направлениям:

- нерациональное использование основных фондов,

- предметов труда и

- трудовых ресурсов.

За год предприятие выпустило товарной продукции на 1192 млн. руб., перевыполнив план на 6,429%. Однако из-за нерационального использования ресурсов предприятие потеряло 147,960 млн. руб. или 12,625% (147,960/1172*100%) товарной продукции, что является резервом предприятия по данному показателю. Из-за снижения интенсивности использования оборудования потери составили 60 млн. руб.. Также значительный удельный вес имеет наличие целодневные потерь 27 млн. руб.

Существенные потери были выявлены и по реализованной продукции в размере 55,172млн. руб. Учитывая общий объем реализованной продукции (962 млн. руб.) потери составили 5,735% (55,172/962*100%). В том числе, наличие сверхнормативного запаса привело к потерям в размере 22,069 млн. руб., что составляет 40% резерва реализованной продукции. Также к резервам по данной статье можно отнести продукцию, неоплаченную в срок по документам (16,552млн.руб.) и продукцию, находящуюся на ответственном хранении у покупателя (16,552млн. руб.). Отделу сбыта следует организовать работу с клиентами должным образом (поиск новых клиентов, стимулирование предоплаты и своевременных расчетов за продукцию и т.д.)

Удорожание себестоимости при незначительном росте выпуска товарной продукции и сокращении ее реализации также является потерями предприятия, которые являются резервом роста прибыли и подлежат сокращению в будущем периоде. Так себестоимость товарной продукции за третий год фактически составила 1172 млн. руб. Резерв по данному показателю составил 55,930 млн. руб. Основной статьей, по которой произошло удорожание себестоимости, являются общепроизводственные расходы, по которым резерв составил 42,23 млн. руб. или 76,77% потерь. Среди них такие причины как необоснованный рост заработной платы (39,23 млн. руб.) и потери от простоев (3 млн. руб.). Среди других причин удорожания себестоимости можно выделить необоснованный рост заработной платы аппарата управления (0,4 млн. руб.), рост цен на материалы (1,6 млн. руб.), доплаты, связанные с нерациональным использованием рабочего времени (3,3 млн. руб.) и др.

В связи с нерациональным использованием ресурсов на предприятии произошли потери прибыли от реализации продукции в размере 78,051 млн. руб. Учитывая, что фактическая прибыль от реализации продукции составляет 342 млн. руб., то данные потери являются весьма значимыми. Среди основных видов потерь можно выделить удорожание себестоимости (55,930 млн.руб.), снижение объема выпущенной товарной продукции (16,949 млн.руб.), а также увеличение остатков на складе на конец периода (5,172 млн. руб.).

Таблица 3.2 - Анализ остатков оборотных средств, млн. руб.

Увеличение среднегодовых остатков оборотных средств*	На начало года	На конец года	Среднегодовые остатки, млн. руб.	№ п.п, цеха
	по себестоимости	в ценах плана	по себестоимости	в ценах плана	по себестоимости	в ценах плана
1 Остатки готовой продукции на складе	-	-	20	22,069	10	11,034	5, табл. А
2 Товары отгруженные, но не оплаченные по документам в срок	70	43	15	16,552	42,5	29,776	5, табл. А
3 Товары на ответственном хранении у покупателя	-	-	15	16,552	7,5	8,276	5, табл. А
4 Сверхнормативные остатки производственных запасов	82	82	92	92	87	87	Баланс, доп. инф
5 Ненужные материалы	-	-	92	92	46	46	Баланс, доп. инф
Итого:					193	182,086

На предприятии нерационально используются оборотные средства. Об этом говорит наличие среднегодовых остатков оборотных средств Учитывая, что плановая величина остатков была на уровне 500 млн. руб., а фактическая 627 млн. руб., то, сокращая резервы можно было добиться сокращения среднегодовых остатков даже ниже запланированных. К основным причинам наличия потерь относятся:

ь наличие остатков готовой продукции на складе (11,034 млн. руб.),

ь ненужных материалов (46 млн. руб.),

ь сверхнормативных остатков готовой продукции (97 млн. руб.),

ь товаров отгруженных, но неоплаченных в срок (2,776) ,

ь товаров на ответственном хранении у покупателей (8,276).

Таблица 3.3 - Обобщение результатов анализа

Показатели	Реализация продукции (Ц)	Себестоимость реализованной продукции (С)	Прибыль (Ц-С)
	План	Факт	Резерв(+,-)	Факт с учетом резерва	План	Факт	Резерв(+,-)	Факт с учетом резерва	План	Факт	Резерв(+,-)	Факт с учетом резерва
1	2	3	4	5 (3+4)	6	7	8	9 (7+8)	10	11	12	13 (11+12) или (5-9)
1. Остатки нереализованной продукции на начало года, млн. руб.	50	92	-	43	50	70	-	70	0	-27	-	-27
2. Товарная продукция, млн. руб.	1120	1192	96,360	1288,360	1000	1172	23,481	1195,481	120	20	72,879	92,879
3. Остатки нереализованной продукции на конец года, млн. руб.	200	320	-55,172	264,828	200	290	-50	240,000	0	30	-5,172	24,828
4. Реализация продукции (в сопоставимых ценах), млн. руб.	970	915	151,532	1066,532	850	952	73,481	1025,481	120	-37	78,051	41,051
5. Реализация продукции в фактических ценах, млн. руб.**	970	1242	205,687	1447,687	850	1022	78,884	1100,884	120	220	126,802	346,802
6. Балансовая прибыль фактически, млн. руб.**	-	-	-	-	-	-	-	-	-	342	126,802	468,802

В графу 8 стр. 2 необходимо поставить алгебраическую сумму следующих результатов расчета:

1) с плюсом величину переменных расходов в связи с увеличением объема товарной продукции. Для этого из плановой себестоимости товарной продукции вычесть величину постоянных расходов. Затем полученную разность разделить на плановый объем товарной продукции и найти удельный вес переменных расходов в общем объеме товарной продукции. Этот коэффициент умножить на величину резерва по товарной продукции.

2) с минусом величину выявленной экономии по себестоимости продукции из табл. 3.1.

Строка «Итого по разделу 3»:

ь графа 2 - задача 7, строка 2, графа 2.

ь графа 3 - задача 7, строка 2, графа 5.

ь графа 4 - 1,357*151,532= 205,687 млн. руб.

ь графа 5 - 1242+205,687=1447,687 млн. руб.

ь графа 6 - задача 7, строка 1, графа 2

ь графа 7 - задача 7, строка 1, графа 5

ь графа 8 - 1,074*73,481=78,884 млн. руб.

ь графа 9 - 1022+78,884=1100,884 млн. руб.

ь графа 10 - 970-850=120 млн. руб.

ь графа 11 -1242-1022=220 млн. руб.

ь графа 12 -205,687-78,884= 126,802 млн. руб.

ь графа 13 - 126,802+220= 468,802 млн. руб.

Находим переменную часть плановой себестоимости:

Спер^пл= 1000-77= 923 млн. руб.

Определяем, сколько на один рубль товарной продукции приходится переменных затрат:

? Спер^пл=923/1120 = 0,824

Определяем прирост фактических затрат за счет прироста товарной продукции на млн. руб.:

? Спер^пл= 0,824*96,360 = 79,411 млн. руб.

Проведенный ранее анализ показал, что предприятие может снизить себестоимость за счет сокращения условно-постоянных затрат, улучшения использования материалов и фонда ЗП на 55,930 млн. руб. (Табл.3.1 п. 3)

Резерв по себестоимости=?Сперем-?Ср=79,411 - 55,930 =23,481 млн. руб.- заносим в таблицу 3.3, показатель 2, столбец 8.

Реализация продукции находится как сумма остатков нереализованной продукции на начало года и товарной продукции за вычетом остатков нереализованной продукции на конец года «п.1+п.2-п.3» (таблица 3.3).

При расчете реализации продукции в фактических ценах необходимо рассчитать индекс роста цен. Для этого необходимо воспользоваться данными задачи 7 стр2. гр.2 и гр.5:

I= 1242/970 = 1,280.

Далее необходимо резерв реализации продукции записать в резерв реализации продукции по фактическим ценам с учетом индекса цен 205,687 млн. руб. (151,532*1,357).

Следовательно, у предприятия имеется реальный потенциал по увеличению балансовой прибыли до величины, равной 468,802 млн. руб., если оно воспользуется имеющимися резервами и наладит контроль за ними.

платежеспособность ликвидность финансовый устойчивость

4. Анализ финансового состояния предприятия

1. На основании данных баланса предприятия дать оценку:

а) наличия, состава и структуры имущества,

б) наличия, состава и структуры источников средств,

в) финансовой устойчивости и финансового риска,

г) ликвидности и указать причины изменения показателей.

2. Провести анализ деловой активности.

а) проанализировать эффективность использования оборотных средств,

б) выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств.

3. Спрогнозировать изменение финансовых показателей предприятия (платежеспособности, ликвидности, деловой активности). Провести сопоставительный анализ полученных результатов.

Сделать выводы.

4.1 Анализ состава и структуры имущества и источников имущества предприятия

Баланс предприятия является основным источником данных для анализа финансового состояния предприятия. Показатели баланса позволяют дать общую оценку финансового положения предприятия на отчетную дату, а также охарактеризовать произошедшие изменения в структуре имущества предприятия и источниках его формирования за истекший с начала года период. Значение бухгалтерского баланса настолько велико, что анализ финансового состояния называют нередко анализом баланса.

Баланс состоит из двух частей: актива и пассива. В активе отражается стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, т.е. актив характеризует направления вложения средств (инвестиций); в пассиве - источников финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности.

В основе расположения разделов и статей баланса лежит критерий ликвидности, т.е. способность превращения средств предприятия в денежную наличность, который позволяет оценить стабильность финансового положения предприятия, фирмы.

Для оценки динамики состава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса составим аналитическую таблицу 4.1.

Таблица 4.1 - Баланс (млн. руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Изменения	Пассив	На начало года	На конец года	Изменения
	значение, млн.р.	удел. вес, %	значение, млн.р.	удел. вес, %	абсолютное, млн.р.	относительное, %		значение, млн.р.	удел. вес, %	значение, млн.р.	удел. вес, %	абсолютное, млн.р.	относительное, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ							III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1. Основные средства	5062	80,89	8062	81,78	3000	0,89	1. Уставный фонд	3262	52,13	6862	69,61	3600	17,48
2. Нематериальные активы	262	4,19	362	3,67	100	-0,51	2. Резервный фонд	92	1,47	112	1,14	20	-0,33
							3. Добавочный фонд	162	2,59	212	2,15	50	-0,44
3. Прочие внеоборотные активы	162	2,59	262	2,66	100	0,07	4. Нераспределенная прибыль отчетного года	182	2,91	262	2,66	80	-0,25
							5. Доходы будущих периодов	362	5,78	162	1,64	-200	-4,14
Итого по разделу I	5486	87,66	8686	88,11	3200	0,45	Итого по разделу III	4060	64,88	7610	77,20	3550	12,32
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ							IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1. Готовая продукция	102	1,63	112	1,14	10	-0,49	1. Долгосрочные кредиты и займы	1362	21,76	1362	13,82	0	-7,95
2. Товары отгруженные	122	1,95	332	3,37	210	1,42	2. Прочие долгосрочные обязательства	262	4,19	162	1,64	-100	-2,54
3. Прочие запасы	212	3,39	322	3,27	110	-0,12	Итого по разделу IV	1624	25,95	1524	15,46	-100	-10,49
4. Дебиторская задолженность более 12 месяцев	82	1,31	102	1,03	20	-0,28	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5. Финансовые вложения	112	1,79	122	1,24	10	-0,55	1. Краткосрочные кредиты и займы	162	2,59	212	2,15	50	-0,44
6. Денежные средства	92	1,47	82	0,83	-10	-0,64
7. Прочие оборотные активы	50	0,80	100	1,01	50	0,22	2. Краткосрочная задолженность	412	6,58	512	5,19	100	-1,39
Итого по разделу II	772	12,34	1172	11,89	400	-0,45	Итого по разделу V	574	9,17	724	7,34	150	-1,83
Валюта баланса	6258	100,00	9858	100,00	3600	0,00	Валюта баланса	6258	100,00	9858	100,00	3600	17,48

В первом разделе баланса отражается стоимость основных средств и нематериальных активов (организационные расходы, патенты, лицензии, товарные знаки, торговые марки, ноу-хау, стоимость права пользования землей, водой, другими природными ресурсами, зданием, оборудованием). На рассматриваемом предприятии внеоборотные активы за год увеличились на 3200 млн. руб. (8686-5486) или на 58,33 % (3200/5486*100 %).

Второй раздел актива баланса содержит информацию о текущих оборотных активах, а источники этих средств отражены в пассиве, в разделах баланса III и разделе V частично. Поскольку наиболее мобильными в составе всех средств предприятия являются оборотные средства, то финансовое состояние предприятия, прежде всего, зависит от эффективности использования этих средств. На предприятии произошло их увеличение на 400 млн. руб. (1172-772) или на 51,81 % (400/772*100 %).

В пассиве баланса отражаются также источники приобретения собственных и заемных средств. На предприятии произошло значительное увеличение источников собственных средств на сумму 3550 тыс. руб. (7610-4960) или на 71,57% (3550/4960*100 %). Однако необходимо отметить, что доля собственных средств достаточно велика.

Заемные источники приобретения имущества отражаются в четвертом и пятом разделе баланса. На предприятии произошло увеличение заемных средств по разделу V «КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА» на 150 млн. руб. (724-574) или на 26,13%. Это увеличение произошло в первую очередь за счет увеличения краткосрочной задолженности, срок оплаты которой наступит в ближайшее время.

Также на предприятии произошло сокращение заемных средств по разделу IV «ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА» на 100 млн.руб. (1524-1624) или на 6,16%. Это понижение произошло в первую очередь за счет уменьшения прочих долгосрочных обязательств.

Рисунок 4.1 -Динамика имущества и источников формирования средств предприятия

Важное значение в финансовой деятельности имеет размещение средств предприятия. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственно-финансовой деятельности и финансового состояния предприятия.

Аналитическая характеристика имущества предприятия осуществляется по данным актива баланса.

Цель данного этапа - установление изменения доли основных средств, других внеоборотных активов и оборотных активов в общей стоимости имущества предприятия.

Структура имущества как соотношение между основными и оборотными средствами зависит от отраслевой принадлежности и видов деятельности предприятия. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Структура имущества предприятия представлена на рисунке 4.2.

Рисунок 4.2 - Структура имущества предприятия

Проанализируем структуру оборотных средств. Для этого построим диаграмму 4.3.

Рисунок 4.3 - Структура оборотных средств

Анализируя рисунок 4.3, можно сделать вывод, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 3600 млн. руб. или на 57,53%(3600/6258•100%).

Структурное соотношение между внеоборотными и оборотными активами на начало и конец года не соответствует нормативу, так как удельный вес оборотных средств в имуществе предприятия соответственно - 12,34% и 11,89%.

Прирост оборотных активов на конец года составил 400 млн. руб., или 51,81%. На конец года произошло увеличение дебиторской задолженности в результате увеличения по статье «Товары отгруженные» (на 210 млн. руб.), что свидетельствует об увеличении сбыта. Поэтому увеличение дебиторской задолженности нельзя рассматривать отрицательно. Роста денежных средств и краткосрочных финансовых вкладов на конец периода не произошло, однако их доля на конец периода резко сократилась, что способствует ускорению оборачиваемости.

Предприятие может приобретать имущество как за счет собственных, так и за счет заемных источников (в сумме - это общий капитал предприятия). С помощью показателей структуры капитала можно предвидеть банкротство.

Анализ проводится по данным пассива баланса. При анализе определяют долю собственного и заемного капитала в общей сумме баланса; соотношение собственного и заемного капитала; темпы накопления собственного капитала; соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности; обеспеченность оборотных средств собственными источниками финансирования.

Собственный капитал (СК) выполняет две функции:

ь ответственности (гарантии) перед кредиторами и

ь финансирования долгосрочно используемых основных средств.

Доля собственного капитала предприятия на начало и конец года составляет соответственно 64,88% и 77,20%. Это свидетельствует об экономической и финансовой стабильности предприятия и независимости по отношению к кредиторам.

Доля заемного капитала (ЗК) в общем капитале соответственно на начало и конец года говорит о том, что степень задолженности предприятия невелика. Доля заемного капитала на конец периода уменьшилась, что говорит об увеличении самостоятельности предприятия. Этот показатель может быть оценен по-разному: с позиции инвестора и с позиции банка. Для банков при заключении кредитных соглашений это более надежная ситуация, т.к. доля собственных средств очень высокая, это исключает финансовый риск. Однако предприятие обычно заинтересовано в большем привлечении заемных средств, т.к. имеется возможность расширять производство.

Для оценки внешнего финансирования значение имеет структура капитала. Так как доля краткосрочного капиталам невелика, то финансовая напряженность и риск финансового неравновесия незначительны.

Собственные оборотные средства составляют (наличие собственных оборотных средств определяется как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами):

На начало года: Соб. с.= 4060-5486= -1426 млн. руб.

На конец года: Соб. с.=7610-8686= -1076 млн. руб.

Структура источников средств предприятия представлена на рисунке 4.4

Рисунок 4.4 - Структура источников средств

Общее увеличение источников средств предприятия составило 3600 млн. руб., темп роста - 57,53%.

Увеличение пассива произошло в основном за счет следующих статей:

«Капитал и резервы» (+3 550 млн. руб.)

«Краткосрочные кредиты и займы» (+50 млн. руб.)

«Краткосрочная задолженность» (+100 млн. руб.)

Сокращение пассива произошло в основном за счет следующих статей:

«Доходы будущих периодов» (-200 млн. руб.)

«Прочие долгосрочные обязательства» (-100 млн. руб.)

Собственные источники выросли на 3550 млн. руб. или 98,61% (3550/3600) общего прироста. Их удельный вес в общей сумме источников вырос с 12,32% до 18,99%. Но собственные оборотные средства как на начало, так и на конец года финансируются за счет заемных источников.

4.2 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия означает возможность имеющимися различными платежными ресурсами своевременно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства. Иными словами, это возможность возвращения долга, сроки возврата которого не наступили.

Анализ платежеспособности важен как для предприятия в целях оценки и прогнозирования финансовой деятельности, так и для банков.

Оценка платежеспособности предприятия производится на основе характеристики ликвидности оборотных средств, значит, времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчета, но и перспективу.

Ликвидность определяется путем сравнения текущих активов (оборотных средств), сгруппированных по срокам превращения их в денежные средства, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Оборотные средства делятся на три группы по степени ликвидности (табл. 4.8):

I группа - деньги и ценные краткосрочные бумаги - наиболее мобильная часть оборотных средств;

II группа - готовая продукция; товары отгруженные; дебиторская задолженность; ликвидность этой группы средств зависит от своевременности оформления банком документов, скорости документооборота в банках и платежеспособности покупателей.

III группа - производственные запасы и незавершенное производство (НЗП), требует достаточно большого срока для превращения их в готовую продукцию.

Соответственно на три группы разбиты и платежные обязательства:

I группа - задолженность, сроки погашения которой уже наступили;

II группа - задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;

III группа - задолженность банкам по кредитам, сроки погашения которых оговорены в соглашении и наступят не так скоро.

Таблица 4.5 - Аналитический баланс для расчета коэффициентов платежеспособности, млн. руб.

АКТИВ	Начало года	Конец года	ПАССИВ	Начало года	Конец года
Группа I - быстрореализуемые активы	Группа 1 - задолженность, сроки возврата которой уже наступили
1. Денежные средства	92	82	1. Задолженность по оплате труда	0	0
			2. Задолженность бюджету	0	0
2. Финансовые вложения	112	122	3. Задолженность по страховкам	0	0
			4. Краткосрочный кредит (10%)	16,2	21,2
Всего группа I	204	204	Всего группа I	16,2	21,2
Группа II - среднереализуемые активы	Группа II - задолженность, которую следует погасить в ближайшее время
1. Готовая продукция и товары	102	112	1. Поставщики и подрядчики (60,76)	0	0
2. Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги	122	332	2. Краткосрочный кредит (40%)	84	76,8
3. Дебиторы (70%)	71	57,4	3. Долгосрочный кредит (5%)	68,1	68,1
4. Налоги по приобретенным ценностям	0	0	4. Прочие кредиторы и дебиторы (70%)	0	0
Всего группа II	281,4	515,4	132	123,9	152,9
Группа III - медленно реализкемые активы	Группа III - задолженность банкам по кредитам, сроки которых наступят не так скоро
1. Сырье и материалы, и другие аналогичные ценности	212	322	1. Краткосрочные кредиты банка (50%)	81	106
2. Животные на выращивании и откорме	0	0	2. Поставщики и подрядчики (20%)	0	0
3. Незавершенное производство	0	0	3. Задолженность перед акционерами	0	0
4. Дебиторская задолженность (30%)	24,6	30,6	4. Прочие кредиторы и дебиторы (30%)	0	0
5. Прочие оборотные активы	50	100	5. Прочие виды обязательств	412	512
Всего группа III	286,6	452,6	Всего группа III	618	588
Всего ликвидных средств	772	1172	Всего краткосрочных долгов	642,1	792,1
Группа IV - труднореализуемые активы	Группа IV - неликвидные пассивы
1. Долгосрочные активы	5642	8062	1. Собственные источники средств, доходы и расходы, в том числе:	4322	7772
			прочие долгосрочные обязательства	262	162
2. Нематериальные активы	262	362	доходы будущих периодов	362	162
			2. Долгосрочный кредит (95%)	1293,9	1293,9
3. Прочие внеоборотные активы	162	262
Всего группа IV	5486	8686	Всего группа IV	5615,9	9065,9
БАЛАНС	6258	9858	БАЛАНС	62588	9858

Формулы расчета коэффициентов платежеспособности и ликвидности по аналитическому балансу приводятся в таблице 4.6. Эти коэффициенты сравнивают краткосрочные обязательства и текущие активы, которые, как правило, создают фонды для обмена на эти обязательства.

Таблица 4.6 - Оценка платежеспособности

Наименование коэффициента	Формула расчета	Нормативное значение
1.Текущая платежеспособность	Группа I Ак К1 = ------------------ Группа I Пасс	> 1
2. Перспективная платежеспособность
2.1.Коэффициент абсолютной ликвидности	Группа I Ак К2.1 = ---------------------------------------------- Всего краткосрочной задолженности (VР.Б)	>(0,2-0,25)
2.2.Коэффициент промежуточной ликвидности	(Группа I + Дебиторская задолженность) Ак К2.2 = ----------------------------------------------- Всего краткосрочной задолженности (VР.Б)	> (0,7-0,8)
2.3.Обобщающий коэффициент ликвидности	(Группа I + Группа II + Группа III) Ак - РБП К2.3 = ---------------------------------------------- Всего краткосрочной задолженности (VР.Б) -ДБП	> 1,7
3.Критическая оценка ликвидности	[ Группа I+ Группа II+(Группа III - - производственные запасы - РБП)] Ак К3 = ---------------------------------------------- Всего краткосрочной задолженности (VР.Б) - ДБП	> (1-1,5)

V Р.Б - пятый раздел баланса.

РБП - расходы будущих периодов

ДБП - доходы будущих периодов

Рассмотренные выше коэффициенты предназначены для того, чтобы оценить способность собственных фондов, обеспечить защиту от кредиторов в случае, если фирма понесет убытки. Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности приведен в таблице 4.7.

Таблица 4.7 - Расчет платежеспособности

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
	расчет	значение	расчет	значение
1. Текущая платежеспособность	204/16,2	12,59	204/21,2	9,62	-2,97
2. Перспективная платежеспособность
2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности	204/642,1	0,318	204/792,1	0,225	-0,062
2.2. Промежуточный коэффициент ликвидности	(204+57,4)/642,1	0,407	(204+57,4)/792,1	0,295	-0,330
2.3. Обобщающий коэффициент ликвидности	(772-0)/(642,1-362)	2,756	(1172-0)/(792,1-162)	1,860	-0,896
3. Критическая оценка	204+281,4+(286,6-212-0)/(642,1-362)	1,999	204+515,4+(452,6-322-0)/(792,1-162)	1,348	-0,651

Таким образом, анализируя данные таблицы 4.7, можно сделать вывод, что значение коэффициента текущей платежеспособности на конец года снизилось, однако значительно превышает нормативное значение. Это может свидетельствовать о большом количестве денег, которыми располагает предприятие, в то время как могло использовать их более выгодно.

Коэффициент абсолютной ликвидности на отчетную дату составляет 0,218, т.е. 21,8% краткосрочных заемных обязательств может быть погашено немедленно. Это уровень, который находится в пределах нормативного значения (0,2-0,25), что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Значение коэффициента промежуточной ликвидности на начало и на конец года намного ниже норматива. На конец года этот коэффициент составил 0,295, что говорит о низкой ликвидности предприятия.

Обобщающий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия баланса) на начало года составил 2,516, что удовлетворяет теоретической нормативной величине (>1,7), а на конец года значительно снизился до нормативной величины - 1,727.

Критическая оценка ликвидности на начало и конец года составила 1,775 и 1,231 соответственно, что удовлетворяет нормативной величине (> (1-1,5)).

Расчет ликвидности можно производить не только по коэффициентам, но и с помощью абсолютных величин. Поэтапный расчет ликвидности представлен в таблице 4.8.

Таблица 4.8 - Поэтапный расчет ликвидности

Показатели	В начале периода, млн. руб.	В конце периода, млн. руб.
Платежные (денежные) средства --	92	82
-- Краткосрочный заемный капитал =	642,1	792,1
= Недопокрытие (1-я ступень) +	-550,1	-710,1
+ Дебиторская задолженность =	82	102
= Пере/ недопокрытие (2-я ступень) +	-468,1	-608,1
+ запасы =	486	866
= Излишек (дефицит) (3-яступень) --	17,9	257,9
-- Производственные запасы =	212	322
= Излишек (дефицит) (4-я ступень)	-194,1	-64,1

Из данных таблицы 4.8 видно, что у предприятия на начало года имеется дефицит средств в размере 17,9 млн. руб., на конец года данный показатель перешел в излишек и составил 257,9 млн. руб.

Если предприятие не будет реализовывать производственные запасы, чтобы покрыть свою кредиторскую задолженность, то оно будет иметь на конец года дефицит средств в размере 64,1 млн. руб.

4.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия с учётом выявленных резервов

Для предприятия очень важно быть финансово независимым от внешних заемных источников. Наличие собственных средств, их соотношение с заёмными определяют финансовую устойчивость. Понятие финансовой устойчивости неоднозначно. Для его характеристики и получения объективной оценки используется целая система специальных показателей и коэффициентов.

Наиболее полно финансовая устойчивость может быть раскрыта на основе сопоставления стоимости имущества предприятия (активов) и стоимости источников его образования (пассивов). Такой сопоставительный анализ позволяет:

1) определять конкретные источники финансирования активов,

2) устанавливать размер финансирования текущих оборотных активов собственными источниками,

3) обосновывать оптимальность фактической доли привлеченных и заемных источников, принимавших участие в финансировании текущих оборотных активов,

4) рассчитывать оборачиваемость каждой статьи активов и пассивов, составлять на этой основе баланс ликвидности, и с его помощью оценивать и прогнозировать оперативную (краткосрочную), среднесрочную и перспективную финансовую устойчивость предприятия,

5) сравнивать динамику и скорость оборота (оборачиваемость) дебиторской и кредиторской задолженности.

На дату регистрации предприятия собственники могут вносить в качестве уставного капитала самые различные виды имущества - основные средства, нематериальные и текущие оборотные активы.