Анализ и аудит труда и его оплаты на ОАО "ВЭЛАН"

Планирование аудита предполагает разработку общей стратегии и детального подхода к ожидаемому характеру, срокам проведения и объему аудиторских процедур. Являясь начальным этапом проведения аудита, планирование состоит разработке аудиторской организацией общего плана аудита с указанием ожидаемого объема, графиков и сроков проведения аудита, а также в разработке аудиторской программы, определяющей объем, виды и последовательность осуществления аудиторских процедур, необходимых для формирования аудиторской организацией объективного и обоснованного мнения о бухгалтерской отчетности организации.

Планирование аудита должно проводится аудиторской организацией в соответствии с общими принципами проведения аудита, а также в соответствии со следующими частными принципами:

- комплексности планирования;

- непрерывности планирования;

- оптимальности планирования.

Принцип комплексности планирования аудита предполагает обеспечение взаимосвязанности и согласованности всех этапов планирования - от предварительного планирования до составления общего плана и программы аудита.

Принцип непрерывности планирования аудита выражается в установлении сопряженных заданий группе аудиторов и увязке этапов планирования по срокам и по смежным хозяйствующим субъектам.

Принцип оптимальности планирования аудита заключается в том, что в процессе планирования аудиторской организации следует обеспечить вариантность планирования для возможности выбора оптимального варианта общего плана и программа аудита на основании критериев, определенных самой аудиторской организацией.

Организация аудиторской работы на объекте проверки в значительной степени зависит от правильности ее планирования. План аудиторской проверки операций по оплате труда и расчётам с персоналом организаций приведен в приложении 11.

При проведении проверки операций по оплате труда и расчетам с персоналом эти источники можно разделить на следующие группы.

Унифицированные документы, служащие основанием для отражения в учете (утв. Постановлением Госкомстата РФ от 06.04.01. №26):

1. Приказ (распоряжение) о приеме на другую работу (ф. № Т-1).

2. Личная карточка (Ф.№ Т-2).

3. Приказ (распоряжение) о переводе на другую работу (Ф № Т-5).

4. Приказ (распоряжение) о прекращении трудового договора (ф. №Т-8).

5. Приказ (распоряжение) о предоставлении отпуска (ф. № Т-6).

6. Табель учета использования рабочего времени и расчета заработной платы (ф. № Т-12).

7. Табель учета использования рабочего времени (ф. №Т-49).

8. Расчетно-платежная ведомость (ф. Т-49).

9. Расчетно-платежная ведомость (ф. Т-51).

10. Платежная ведомость (ф. № Т-54).

Учетные регистры, используемые для отражения хозяйственных операций по оплате труда и расчетам с персоналом организации, применяющих единую журнально-ордерную форму счетоводства:

1. Ведомость № 8 «Книга учета депонированной заработной платы».

2. Ведомость № 7 «Учета расчетов с разными дебиторами и кредиторами».

3. Журналы-ордера № 10, № 10/1, № 10-а, № 10-с, 10-н, 10-сн.

4. Ведомость № 12 «Учета затрат цехов к журналу - ордеру № 10».

5. Ведомость № 13 и № 13-а «Учета затрат обслуживающих производств и хозяйств».

Разработочные таблицы:

1. Распределение заработной платы и расхода материалов (для предприятий с децентрализованным учетом) ( ф. РТ-3).

2. Распределение заработной платы (ф. РТ-2).

3. Сводка данных по расчетам с рабочими и служащими (ф. РТ-3).

4. Сводка начисленной заработной платы по ее составу и категориям работников и сводка данных по расчетам с рабочими и служащими (взамен таблиц РТ-3 и РТ-4) (ф. РТ-5).

5. Сводка начисленной заработной платы по составу и категориям работников (ф. РТ-4).

6. Сводка начисленной заработной платы по составу и категориям работников, учета расчетов с работниками по страхованию и распределение заработной платы (с вкладным листом) (ф. РТ-5с).

Основание: Письмо МФ РФ от 24.07.92 №59 « О рекомендациях по применению учетных регистров бухгалтерского учета на предприятиях».

В организациях, применяющих форму бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства»:

1. Форма № В-3 « Ведомость учета затрат на производство».

2. Форма № В-5 «Ведомость учета расчетов и прочих операций».

3. Форма № В-8 «Ведомость учета оплаты труда».

В организациях, использующих в учете вычислительную технику: машинограммы по счетам 68 «Расчеты по налогам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», 70 « Расчеты с персоналом по оплате труда» и др.

3.2 Аудиторская проверка расчетов по оплате труда

Цель аудита расчетов с персоналом - проверка соблюдения действующего законодательства о труде, правильности начисления заработной платы и удержаний из нее, документального оформления и отражения в учете всех видов расчетов с персоналом.

Аудиторская проверка расчетов с персоналом является весьма трудоемкой для средних и крупных предприятий по причине их разнообразия и систематического характера. Данная группа расчетов помимо взаимоотношений предприятия со своими работниками по поводу оплаты труда включает также расчеты по выданным в подотчет суммам на хозяйственные, командировочные и другие расходы по прочим операциям (предоставленным ссудам, возмещению причиненного ущерба и др.).

Учет этих расчетов осуществляется на счетах: 70 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др. Аналитический учет ведется по каждому сотруднику на соответствующем счете. Задачами аудита расчетов с персоналом являются:

-подтверждение достоверности производимых начислений и выплат работникам по всем основаниям и отражения их в учете;

-установление законности и полноты удержаний из заработной платы и из других выплат сотрудникам в пользу предприятия, бюджета, Пенсионного фонда, других юридических и физических лиц;

-проверка организации аналитического учета расчетов с персоналом и взаимосвязи аналитического и синтетического учета;

-оценка мер, принимаемых администрацией по своевременному взысканию задолженности с работников (по подотчетным суммам, по фактам недостач и порчи ценностей, возврату ссуд и др.);

-проверка соблюдения организацией налогового законодательства по операциям, связанным с расчетами по оплате труда;

-проверка соблюдения организацией законодательства по расчетам с внебюджетными фондами, по социальному страхованию и обеспечению.

Источниками информации для проверки расчетов с персоналом по оплате труда являются: штатное расписание, положения, приказы, распоряжения, контракты, договоры гражданско-правового характера (подряда, оказания услуг и другие формы трудового договора), договоры на выдачу ссуд, листки временной нетрудоспособности, личные карточки, исполнительные листы, расчетные (форма №Т-53), расчетно-платежные (форма №Т-49) и платежные ведомости, рапорты, наряды, маршрутные листы, авансовые отчеты, учетные регистры (ведомости, журналы - ордера) по счетам 68, 69, 70, 71, 73, 76, 84, 91, и т.д., а также Главная книга, отчетность и др.

Приступая к проверке расчетов с персоналом по оплате труда и по другим операциям, аудитор должен выяснить, какие формы и системы оплаты труда применяются на предприятии; имеется ли внутреннее положение об оплате труда работников и коллективный трудовой договор; списочный и среднесписочный состав работников; как организован учет расчетов по оплате труда (состав и квалификация бухгалтеров, обеспеченность нормативными материалами, кто осуществляет контроль за их работой, компьютеризирован ли данный участок учета и т.д.); ограничен ли состав сотрудников, получающих наличные деньги на хозяйственные и другие расходы; осуществляется ли на предприятии выдача ссуд, продажа товаров в кредит, как оформляются эти операции.

На этапе планирования необходимо определить стратегию и тактику аудита, сроки его проведения; разработать общий план и программу аудита.

Планирование состоит в разработке аудиторской организацией общего плана аудита с указанием ожидаемого объема, графиков и сроков проведения аудита, а также в разработке аудиторской программы, определяющей объем, виды и последовательность осуществления аудиторских процедур, необходимых для формирования аудиторской организацией объективного и обоснованного мнения о бухгалтерской отчетности организации.

Проверке подвергаются расчетные и платежные ведомости, лицевые счета сотрудников, а также первичные документы (табели, наряды и др.), на основании которых произведены начисления заработной платы. Особенное внимание обращается на правильность их заполнения, соответствие требованиям нормативных документов.

Ниже приведен общий план аудита операций по оплате труда и расчетам с персоналом (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Общий план аудиторской проверки операций по оплате труда и расчетам с персоналом организации

Проверяемая организация Период аудита Количество человеко-часов Руководитель аудиторской группы Состав аудиторской группы Планируемый аудиторский риск Планируемый уровень существенности	ОАО «ВЭЛАН» с 01.01.2005 - по 31.01.2005 г. 460 Поташкин Г.Ю. Михайлец О.А. 5% 1)качественно - соответствие нормативным актам 2) количественно - 2%
№ П№ п/п	Планируемые виды работ	Период проведения	Исполнитель	Примечание
1 1	Общая оценка организации учета операций по оплате труда и расчетам с персоналом и аудит оформления первичных документов	10.03.2004-17.03.2004	Поташкин Г.Ю.	Согласно сводному общему плану аудита организации
22	Аудит системы начислений заработной платы	5.03.2005-16.03.2005	Михайлец О.А.
33	Аудит обоснованности предоставления налоговых вычетов по налогу на доходы физических лиц и удержаний из заработной платы	9.03.2005-14.03.2005	Поташкин Г.Ю.
44	Аудит тождественности показателей бухгалтерской отчетности и регистров бухгалтерского учета	18.03.2005-21.03.2005	Михайлец О.А.
55	Аудит расчетов по начислению ЕСН	22.03.2005-24.03.2005	Поташкин Г.Ю.

При проведении аудита операций по соблюдению трудового законодательства и расчетов по оплате труда используют следующие методы и приемы получения аудиторских доказательств:

-проверка арифметических расчетов клиента (пересчет);

-проверка соблюдения правил учета отдельных хозяйственных операций, подтверждение;

-устный опрос персонала, руководства экономического субъекта и независимой (третьей) стороны;

-проверка документов, прослеживание, аналитические процедуры.

Достоверность произведенных работникам начислений заработной платы и других выплат (премий, материальной помощи, подарков и т.д.) проверяется обычно выборочно. Для этого выборку включаются данные по различным категориям работающих или уволенных сотрудников (руководителей, специалистов, рабочих), по основным видам начислений (удельный вес которых, как правило, превышает 5% от общей суммы заработной платы) и по разным временным периодам (обычно, за один месяц каждого квартала).

При повременной оплате труда выясняется обоснованность применения тарифных ставок и соблюдения условий контрактов, а при сдельной выполнение количественных и качественных показателей, правильность применения норм и расценок.

При проверке первичных документов устанавливается полнота заполнения всех реквизитов, наличие подписей лиц, ответственных за учет выполненных работ, отсутствие в документах подчисток, не оговоренных исправлений. Анализируя наряды на сдельную работу по датам их выдачи, сопоставляя фамилии рабочих в нарядах и табелях учета рабочего времени с данными учета личного состава, аудитор определяет, нет ли случаев включения в них подставных лиц, повторного начисления сумм по ранее оплаченным первичным документам. Методом арифметического контроля устанавливаются ошибки в подсчетах в первичных документах или расчетных ведомостях.

Следует обратить особое внимание на правильность оформления и начисления различных выплат работникам. К ним относятся выплаты стимулирующего характера (премии, вознаграждения по итогам работы за год и др.), выплаты компенсирующего характера (надбавки и доплаты за работу в ночное время, сверхурочное и др.), выплаты за не проработанное время (оплата очередных и дополнительных отпусков, по временной нетрудоспособности и др.), оплата простоев, брака и т.п.

Аудитор должен учитывать, что начисление премий должно быть подтверждено приказом руководителя, предусмотрено в договоре, контракте или положении. Простои не по вине рабочего, оформленные листком о простое, оплачиваются не ниже 2/3 тарифной ставки разряда (оклада) работника.

Доплаты в связи с отклонениями от нормальных условий труда оформляются нарядом на сдельную работу, в котором указывается дополнительные технологические операции, не предусмотренные технологическим процессом. Листком на доплату подтверждаются выплаты за несоответствие фактических условий работы запланированным.

Полный (неисправимый) и частичный (исправимый) брак в производстве не по вине работника, подтвержденный актом, оплачивается соответственно в размере 2/3 тарифной ставки разряда (оклада) работника и (в зависимости от процента годности продукции) не менее 2/3 части тарифной ставки повременщика соответствующего разряда за время, необходимое на изготовление этой продукции по норме.

Оплата работнику за работу в ночное время производится в повышенном размере, устанавливаемом в коллективном договоре или в положении об оплате труда. Работа за сверхурочное время оплачивается за первые два часа не менее чем в полуторном размере, а за последующее время - в двойном размере.

Работа в праздничные и выходные дни производственным рабочим-сдельщиком оплачивается не менее чем по двойным сдельным расценкам, а работникам-повременщикам - не менее чем по двойной часовой или дневной ставке сверх оклада, если работа производилась сверх месячной нормы времени, и по одинарной, если работа выполнялась в пределах месячной нормы рабочего времени. По желанию работника вместо оплаты ему может быть предоставлен отгул.

Оплата за ежегодный отпуск начисляется из расчета среднего заработка за три календарных месяца (с 1-го до 1-го числа), предшествующих месяцу ухода в отпуск, и количества дней отпуска. Средний заработок определяется путем деления фактической суммы оплаты труда на количество дней по графику за расчетный период.

Пособие по временной нетрудоспособности выплачивается на основании листка временной нетрудоспособности медицинского учреждения. Размеры пособия зависят от среднего заработка за два предшествующих болезни месяца работы, количества дней болезни и непрерывного стажа работы. При непрерывном стаже работы до пяти лет размер пособия равен 60%, до восьми лет - 80% и свыше восьми - 100% заработка.

При проверке правильности расчета среднего заработка следует учитывать, что в его сумму включаются все виды оплат, кроме оплаты за работу, выполненную в сверхурочное время, в праздничные дни) по совместительству, за не проработанное время, премий, не входящих в фонд оплаты труда, и других выплат, носящих единовременный характер.

Особое внимание уделяется проверке выплат по договором подряда и другим договорам гражданско-правового характера (комиссии, поручения, аренды имущества у физических лиц и др.). Устанавливается правильность оформления договора, экономическая целесообразность их заключения, реальность полученных по ним результатов и выгод для предприятия, правильность расчетов по договорам, налогообложению и отражения в учете.

Аудитор изучает также своевременность и полноту удержания из начисленной заработной платы налога на доходы физических лиц, отчислений в Пенсионный фонд, задолженности по подотчетным суммам, по возмещению материального ущерба, платежей по полученным ссудам, за купленные в кредит товары, по исполнительным листам. Общая сумма всех удержаний из заработной платы работника не должна превышать 50% месячного заработка.

Основным видом удержания, которому при проверке уделяется внимание, является налог на доходы физических лиц. При этом осуществляется арифметический контроль сумм удержанного налога, подтверждается правомерность применения, льгот, предусмотренных действующим законодательством. Устанавливаются случаи не удержания или неполного удержания налога на доходы с сумм материальной помощи, подарков, с компенсационных выплат сверх установленных норм (по командировочным и другим расходам), с разницы между рыночной стоимостью товаров и ценой реализации при продаже их сотрудникам по льготной цене и др.

По данным договоров страхования, заключенных со страховыми компаниями, платежных поручений и лицевых счетов работников определяются факты перечисления денежных средств со счетов предприятия в пользу работников по договорам добровольного страхования. Суммы страхового возмещения облагаются налогом на доходы.

Удержания по исполнительным листам должны производиться только при их наличии либо на основании личного заявителя работника. Удержания за товары, проданные в кредит, и по ссудам осуществляются на основании поручения-обязательства или договора.

Далее устанавливается правильность указанной в учетных регистрах корреспонденции счетов и сумм начисленной заработной платы и удержаний данных аналитического и синтетического учета по начисленной, выплаченной и депонированной заработной плате. Для этого осуществляется арифметический контроль в размере табельных номеров итоговых записей по расчетным ведомостям показателя “К выдаче», который определяется как разница между показателями «Итого начислено» и «Итого удержано». Сумма невыплаченной в конце месяца заработной платы должна соответствовать кредитовому сальдо по счету 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».

Основной целью подготовки рабочих документов является документальное подтверждение того, что проверка была должным образом спланирована, реализация плана аудиторами ежедневно контролировалась и в ходе аудита подвергалась рассмотрению, что при необходимости выполнялись соответствующие исследования.

На ОАО «ВЭЛАН» аудит был проведен в 2005 году организацией ООО «ВЕСТ-АУДИТ», г.Пятигорска, Лермонтовский разъезд.

Результаты проведенной проверки показали, что в целом система внутреннего контроля ОАО «ВЭЛАН» соответствует масштабам и характеру его деятельности, отчетность полностью достоверна и финансово-хозяйственные операции осуществлялись в соответствии с законодательством.

Но в процессе проверки аудируемой фирмой были выявлены незначительные нарушения. Согласно отчетам кассира организацией 5 августа получено по чеку для выплаты заработной платы работникам 210000 руб., 6 августа выдано по платежной ведомости № 142-160000 руб., 7 августа выдано по платежной ведомости № 142-38000 руб., 8-12 августа выдана заработная плата по расходным кассовым ордерам Петрову Н.Н.-1350 руб., Колосовой Е.Ф.-800 руб., 13 августа оставшиеся суммы, полученные для выплаты заработной платы, в размере 9000 руб. сданы в банк.

Аудитором было установлено, что организацией нарушены сроки выдачи заработной платы. В соответствии с п.9 Порядка ведения кассовых операций организации имеют право хранить в кассах наличные деньги не свыше трех рабочих дней. Не выданные суммы несвоевременно и не полностью возвращены в банк, что противоречит п.18 Порядка ведения кассовых операций. По истечении сроков, установленных п.9 указанного порядка, депонированные суммы должны сдаваться в банк. Выявленные нарушения кассовой дисциплины были приняты во внимание при уточнении надежности системы внутреннего контроля ОАО «ВЭЛАН».

После проведения всех необходимых процедур проверки аудитор должен оценить полноту и качество всех пунктов плана и программы аудита, произвести обзор результатов проверки.

После проведения аудита аудиторской фирмой составляется аудиторское заключение. Аудиторское заключение представляет собой мнение аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности и никто не может трактовать его как-либо иначе. Для данной организации ОАО «ВЭЛАН» было составлено аудиторское заключение с выражением безоговорочно положительного мнения (приложение 12). В данном аудиторском заключении четко указаны основные принципы и методы ведения бухгалтерского учета и подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемого лица.

3.3 Анализ использования фонда оплаты труда

Заработная плата является важнейшим элементом затрат на производство продукции и входит составной часть в себестоимость выпускаемых изделий. Удельный вес оплаты труда в себестоимости продукции составляет в среднем по промышленности около 15 % и колеблется в разных отраслях от 10 до 40 %.

В состав затрат на оплату труда включаются расходы на оплату труда производственного персонала предприятия, включая премии рабочим, руководителям, специалистам и другим служащим за производственные результаты, а так же затраты на оплату труда работников несписочного состава, относящиеся к основной деятельности.

Анализ расчетов с персоналом по оплате труда особенно актуален в условиях рыночной экономики, так как в ходе его проведения оцениваются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства, осуществляется систематический контроль за образованием и использованием фонда заработной платы, рациональным расходованием денежных средств, направляемых на оплату. Задачи анализа заработной платы заключатся в том, чтобы установить степень обоснованности и правильности использования фонда оплаты труда, выявить непроизводительные затраты по заработной плате, установить влияние расхода заработной платы на себестоимость продукции.

Анализ использования фонда оплаты труда всего производственного персонала предприятия и отдельных категорий работников следует начинать с определения абсолютного и относительного отклонения (табл. 3.3). С этой целью сравнивают сумму фактически начисленной за отчетный период заработной платы с плановым фондом оплаты труда и соответствующими данными за предыдущий год (приложения 3 и 21).

Таблица 3.2

Анализ использования фонда заработной платы

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение от 2004 (+,-)	Отклонение от плана (+;-)
		по плану	фактически	сумма	%	сумма	%
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Объем продукции (работ, услуг) в фактических ценах, тыс. руб.	104731	150837	190610	+85879	+81,9	+39773	+26,4
2. Фонд заработной платы работников промышленно-производственного персонала, тыс. руб.	24083,4	35681,6	44418,3	+20334,9	+84,4	+8736,7	+24,5
в том числе: 1.1. рабочих 1.2. руководителей 1.2. специалистов	14605,4 5324,4 4153,6	20078,2 9965,1 5638,3	26818,3 11900,4 5699,6	+12212,9 +6576 +1546	+83,6 +123,5 +37,2	+6740,1 +1935,3 +61,3	+33,6 +19,4 +1,1
3. Заработная плата работников на 1 руб. объема продукции, руб.	23,00	23,66	23,30	+0,3	+1,3	-0,4	-1,5

Как видно из таблицы, абсолютный перерасход фонда заработной платы промышленно-производственного персонала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом составил 8736,7 тыс. руб. Перерасход этого фонда допущен по всем категориям производственного персонала предприятия.

Абсолютный перерасход фонда оплаты труда не приводит к удорожанию себестоимости в случае, если процент перевыполнения объема продукции прошлого отчетного периода выше, чем процент перевыполнения прошлогоднего фонда заработной платы, поскольку при этом заработная плата на 1 руб. продукции снижается по сравнению с уровнем прошлого года.

Но по данным предприятия ОАО «ВЭЛАН» темпы роста оплаты труда значительно отставали от темпов роста объема продукции, что обусловило снижение доли затрат на заработную плату в себестоимости продукции. Заработная плата на рубль продукции снизилась на 0,4 руб. или 1,5%. В результате получена относительная экономия по фонду заработной платы в размере 762,4 тыс. руб. (0,4 х 190610:100).

На изменение среднегодовой (квартальной, месячной) заработной платы одного работника охватывают влияние: использование рабочего времени и среднечасовая заработная плата одного работника.

Влияние этих факторов на среднюю заработную плату одного работника можно установить по следующей формуле:

(3.1)

или

СЗ = Д х t х СЗ^час (3.2)

где СЗ - среднегодовая (квартальная, месячная) заработная плата одного работника;

R - численность работников;

Т^час - общее число отработанных работниками человеко-часов;

Т^Д - общее число отработанных работниками человеко-дней;

ФЗП - фонд заработной платы работников;

Д - количество дней, отработанных одним работником за анализируемый период;

t - продолжительность рабочей смены;

СЗ^час - среднечасовая заработная плата одного работника.

Алгоритм расчетов влияния факторов на среднюю заработную плату одного работника при способе разниц абсолютных величин следует представить так:

(3.3)

где знак Д означает приращение (уменьшение) показателей.

Анализ динамики средней заработной платы одного работника на ОАО «ВЭЛАН» представлен в табл. 3.3. (приложение 3).

Таблица 3.3

Анализ динамики средней заработной платы одного работника

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение от 2004 года (+;-)
А	1	2	3
1. Фонд заработной платы работников, тыс. руб.	24083,4	44418,3	+20334,9
2. Среднесписочная численность работников, чел.	668	670	+2
3. Общее число отработанных работниками, чел/дней, тыс.	391,3	402,5	+10,6
4. Общее число отработанных работниками, чел/часов, тыс.	3089,5	3059,6	-29,9
5. Количество дней, отработанных одним работником, дни	587	601	+14
6. Средняя продолжительность рабочего дня (смены), час.	7,8	7,6	-0,2
7. Среднечасовая заработная плата одного работника, руб.	7,795	14,518	+6,723
8. Средняя годовая заработная плата одного работника, руб.	36052	66296	+30244

Исчисляем влияние каждого фактора в отдельности на среднюю заработную плату одного работника.

1. Влияние изменения количества дней, отработанных одним работником:

ДСЗ = +14 х 7,8 х 7,795 = +851,2 руб.

2. Влияние изменения продолжительности рабочего дня (смены):

ДСЗ = - 0,2 х 601 х 7,795 = -937 руб.

3. Влияние изменения среднечасовой заработной платы одного работника:

ДСЗ = +6,723 х 601 х 7,6 = +30708 руб.

Общее изменение средней заработной платы составило + 30622 руб.

Произведенный расчет показывает, что средняя годовая заработная плата одного работника повысилась на 30622 руб. в результате роста среднечасовой заработной платы.

С другой стороны, увеличение против 2004 года целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени привело к снижению средней заработной платы одного работника соответственно на 937 руб.

Повышение среднечасовой заработной платы одного работника может быть вызвано ростом производительности труда, а также нарушениями в области нормирования и оплаты труда, наличием непроизводительных выплат, неверной практикой премирования инфляционными процессами и др.

Экономия или перерасход по фонду заработной платы всего персонала, в том числе и по отдельным категориям, возникают под влиянием двух факторов:

- изменения численности персонала;

- средней заработной платы.

Влияние изменения численности работников на динамику фонда заработной платы определяют путем умножения отклонения численности работников на базисную или плановую среднюю заработную плату одного работника.

Расчет влияния на динамику фонда заработной платы изменения средней заработной платы производят путем умножения отклонения средней заработной платы одного работника на фактическую численность работающих в отчетном периоде.

Результаты аналитических расчетов по ОАО «ВЭЛАН» приведены в табл. 3.4. и приложении 3.

Таблица 3.4

Анализ влияния численности работников и их средней заработной платы на динамику фонда заработной платы

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение (+,-)
			всего	в том числе за счет изменения
				численности работников	средней зарплаты 1 работника
А	1	2	3	4	5
1. Рабочие 1.1.Фонд заработной платы, тыс. руб.	14605,4	26818,3	+12212,9	+14035,5	+26248,4
1.2.Среднесписочная численность, чел.	466	468	+2	Х	Х
1.3 .Среднегодовая зарплата 1 рабочего, руб.	3134,2	5730,4	+2596,2	Х	Х
2. Руководители 2.1 Фонд заработной платы, тыс. руб.	5324,4	11900,4	+6576	+633,7	+7209,7
2.2.Среднесписочная численность, чел.	88	89	+1	Х	Х
2.3.Среднегодовая зарплата 1 работника, руб.	6050,5	13371,2	+7320,7	Х	Х
3. Специалисты 3.1.Фонд заработной платы, тыс. руб.	4153,6	5699,6	+1546	+34,1	+1580,1
3.2.Среднесписочная численность, чел.	112	115	+3	Х	Х
3.3.Среднегодовая зарплата 1 работника, руб.	3708,6	4956,2	+1247,6	Х	Х

Для исчисления изменения средней заработной платы одного работника рассчитаем динамику средней заработной платы рабочих (табл. 3.5).

По данным табл. 3.5. исчисляем влияние факторов на среднюю заработную плату одного рабочего, пользуясь формулами (3.1), (3.2), и (3.3).

1. Влияние изменения количества дней, отработанных одним рабочим:

ДСЗ = +26 х 7,8 х 17,361 = +3520,8 руб.

2. Влияние изменения продолжительности рабочего дня (смены):

ДСЗ = - 0,2 х 257 х 17,361 = -892,4 руб.

3. Влияние изменения среднечасовой заработной платы одного работника:

ДСЗ = +12,093 х 257 х 7,6 = +23620 руб.

Общее изменение средней заработной платы составило + 26248,4 руб.

Таблица 3.5

Анализ динамики средней заработной платы рабочих

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение от 2004 года (+;-)
А	1	2	3
1. Фонд заработной платы рабочих, тыс. руб.	14605,4	26818,6	+12212,9
2. Среднесписочная численность рабочих, чел.	466	468	+2
3. Общее число отработанных рабочими, чел/дней, тыс.	107,8	120,1	+12,3
4. Общее число отработанных рабочими, чел/часов, тыс.	841,3	910,5	+69,2
5. Количество дней, отработанных одним рабочим, дни	231	257	+26
6. Средняя продолжительность рабочего дня (смены), час.	7,8	7,6	-0,2
7. Среднечасовая заработная плата одного рабочего, руб.	17,361	29,454	+12,093
8. Средняя годовая заработная плата одного рабочего, руб.	3134,2	5730,4	+2596,2

Произведенный расчет показывает, что средняя годовая заработная плата одного рабочего повысилась на 27140,8 руб. в результате роста среднечасовой заработной платы и количества дней, отработанных одним рабочим. С другой стороны, увеличение против 2004 года целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени привело к снижению средней заработной платы одного работника соответственно на 892,4 руб.

Для исчисления изменения средней заработной платы одного работника рассчитаем динамику средней заработной платы руководителей (табл.3.6).

По данным табл. 3.6., исчисляем влияние факторов на среднюю заработную плату одного руководителя, пользуясь формулами (3.1), (3.2), и (3.3).

1. Влияние изменения количества дней, отработанных одним руководителем:

ДСЗ = +15 х 7,6 х 4,667 = +532 руб.

2. Влияние изменения продолжительности рабочего дня (смены):

ДСЗ = + 0,1 х 187 х 4,667 = +87,27 руб.

3. Влияние изменения среднечасовой заработной платы одного руководителя:

ДСЗ = +4,577 х 187 х 7,7 = +6590,4 руб.

Общее изменение средней заработной платы составило + 7209,7 руб.

Таблица 3.6

Анализ динамики средней заработной платы одного руководителя

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение от 2004 года (+;-)
А	1	2	3
1. Фонд заработной платы руководителей, тыс. руб.	5324,4	11900,4	+6576
2. Среднесписочная численность руководителей, чел.	88	89	+1
3. Общее число отработанных руководителей, чел/дней, тыс.	151,4	166,8	+15,4
4. Общее число отработанных руководителями, чел/часов, тыс.	1140,9	1287,3	+146,4
5. Количество дней, отработанных одним руководителем, дни	172	187	+15
6. Средняя продолжительность рабочего дня (смены) руководителя, час.	7,6	7,7	+0,1
7. Среднечасовая заработная плата одного руководителя, руб.	4,667	9,244	+4,577
8. Средняя годовая заработная плата одного руководителя, руб.	6050,5	13371,2	+7320,7

Произведенный расчет показывает, что средняя годовая заработная плата одного руководителя повысилась в общем на 7209,7 руб. в результате роста среднечасовой заработной платы, количества дней, отработанных одним руководителем, а так же увеличением продолжительности рабочего дня.

Для исчисления изменения средней заработной платы одного специалиста рассчитаем динамику средней заработной платы специалистов (табл.3.7).

По данным табл. 3.7. исчисляем влияние факторов на среднюю заработную плату одного специалиста, пользуясь формулами (3.1), (3.2), (3.3).

1. Влияние изменения количества дней, отработанных одним специалистом:

ДСЗ = -17 х 7,9 х 3,751 = -503,8 руб.

2. Влияние изменения продолжительности рабочего дня (смены):

ДСЗ = - 0,3 х 101 х 3,751 = -113,7 руб.

3. Влияние изменения среднечасовой заработной платы одного специалиста:

ДСЗ = +2,863 х 101 х 7,6 = +2197,6 руб.

Общее изменение средней заработной платы составило + 1580,1 руб.

Таблица 3.7

Анализ динамики средней заработной платы одного специалиста

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение от 2004 года (+;-)
А	1	2	3
1. Фонд заработной платы специалистов, тыс. руб.	4153,6	5699,6	+1546
2. Среднесписочная численность специалистов, чел.	112	115	+3
3. Общее число отработанных специалистом чел/дней, тыс.	132,1	115,6	-16,5
4. Общее число отработанных специалистами чел/часов, тыс.	1107,3	861,8	-245,5
5. Количество дней, отработанных одним специалистом, дни	118	101	-17
6. Средняя продолжительность рабочего дня (смены) специалиста, час.	7,9	7,6	-0,3
7. Среднечасовая заработная плата одного специалиста, руб.	3,751	6,614	+2,863
8. Средняя годовая заработная плата одного специалиста, руб.	3708,6	4956,2	+1247,6

Произведенный расчет показывает, что средняя годовая заработная плата одного специалиста повысилась на 2197,6 руб. в результате роста среднечасовой заработной платы.

С другой стороны, увеличение против 2004 года целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени привело к снижению средней заработной платы одного работника соответственно на 503,8 руб. и 113,7 руб.

Как видно из табл. 3.4. фонд оплаты труда промышленно-производственного персонала увеличился против предыдущего периода на 35038,2 руб.

Это произошло в результате повышения средней заработной платы по всем категориям работников, что привело к повышению средств на оплату труда на 35038,2 руб.

Увеличение численности рабочих, руководителей и специалистов против 2004 года обусловило увеличение расходов на оплату труда на сумму 14703,3 руб.

Дальнейший анализ использования фонда оплаты труда предполагает изучение его состава и структуры по каждой категории работников.

Анализ структуры и состава оплаты труда позволяет вскрыть причин образования перерасхода средств и выявить резервы сокращения расходов на оплату труда.

Фонд заработной платы анализируется по категориям и видам выплат. При зависимости выплат от объема и структуры выпуска продукции необходимо сравнение их в динамике не только в абсолютном, но и в относительном выражении (табл. 3.8).

По данным табл. 3.8 видно, что по фонду заработной платы рабочих превышение затрат по сравнению с 2004 годом составило 12212,9 тыс. руб.(26818,3-14605,4).

Увеличение расходов на заработную плату рабочим имело место почти по всем видам оплаты труда. Наиболее значительные суммы превышения были допущены по таким видам оплаты труда, как премии за производственные результаты (на 2375,9 тыс. руб., или 3,4%), повременная оплата по тарифным ставкам (на 4259,4 тыс. руб., или на 3,0%) и оплата отпусков (на 1698 тыс. руб., или на 1,3%).

Таблица 3.8

Динамика состава фонда заработной платы рабочих и служащих

Категории работающих и вид выплат	2004 год	2005 год	Отклонение (+,-)
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1.Рабочие
Оплата по сдельным расценкам	6685,4	27,8	9804,1	22,1	3118,7	-5,7
Повременная оплата по тарифным ставкам	3440	14,3	7699,4	17,3	4259,4	+3,0
Премии за производственные результаты	1024,3	4,3	3400,2	7,7	2375,9	+3,4
Другие премии	500	2,1	960,3	2,2	+460,3	+0,1
Вознаграждения по итогам работы за год	987	4,1	1072	2,4	+85	-1,7
Оплата ежегодных и дополнительных отпусков	1256	5,2	2894	6,5	+1698	+1,3
Прочие виды оплаты труда	712,7	3,0	988,3	2,2	+275,6	-0,8
Итого	14605,4	60,6	26818,3	60,4	+12212,9	-0,2
2.Служащие
Оплата по основным окладам	4640	19,3	8950	20,1	+4310	+0,8
Премии за производственные результаты	2871,9	11,9	4418,5	9,9	+1546,6	-2,0
Другие премии	110	0,5	367	0,8	+257	+0,3
Вознаграждения по итогам работы за год	989,4	4,1	1560,3	3,5	+570,9	-0,6
Оплата ежегодных и дополнительных отпусков	787,3	3,3	1951,2	4,4	+1163,9	+1,1
Прочие виды оплаты труда	79,4	0,3	353	0,8	+273,6	+0,5
Итого	9478	39,4	17600	39,6	+8122	+0,2
Всего фонд оплаты труда рабочих и служащих	24083,4	100,0	44418,3	100,0	+20334,9	Х

Вместе с тем доля заработной платы рабочих в фонде оплаты труда промышленно - производственного персонала снизилась в 2005 году на 0,2 пункта (60,4-60,6), в том числе по оплате по сдельным расценкам - 5,7 пункта, по вознаграждениям по итогам работы за год - на 1,7 пункта.

Наряду с этим повысился удельный вес повременной оплаты труда соответственно на 0,8 пункта.

Увеличение размера оплаты по сдельным расценкам без изменения объема продукции и численности рабочих часто является следствием недостатков в тарификации и нормировании труда рабочих. Поэтому использование фонда по сдельным расценкам нужно изучить детально по отдельным цехам, участкам и профессиям рабочих.

Прежде всего изучению подвергаются выполнения мероприятий по снижению трудоемкости выпускаемой продукции, своевременность пересмотра норм выработки и расценок, качество тарификации работ и рабочих. В ходе анализа изучают качество действующих норм, степень их выполнения, проверяют соответствие разряда рабочих разряду работ, установленных в тарифно-квалификационном справочнике, и т.д.

В 2005 году сумма оплаты по тарифным ставкам увеличилась по сравнению с 2004 годом на 4259,4 тыс. руб. (7699,4-3440), или на 123%.

Это превышение могло быть вызвано влиянием инфляционных процессов, а также изменением численности и состава вспомогательных рабочих. Поэтому необходимо по данным оперативного и бухгалтерского учета изучить по всем структурным подразделениям изменения численности и состава рабочих - повременщиков.

Фонд заработной платы служащих использован с превышением по сравнению с 2004 годом на 8122 тыс. руб., или на 85,7%.

Удельный вес оплаты труда служащих увеличился на 0,2 пункта (39,6-39,4). Особенно значительно увеличилась оплата по ежегодным и дополнительным отпускам (на 1163,9 тыс. руб.), по премиям (на 257 тыс. руб.), по прочим видам оплаты труда (на 273,6 тыс. руб.).

3.4 Анализ финансового состояния ОАО «ВЭЛАН» с применением программы «Альт-Финанс»

Анализ финансового состояния ОАО «ВЭЛАН» начинается с общего анализа структуры баланса и отчетности за 2003 - 2005 года (приложение 1 и 2), где видно, что на конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составляет 52382 тыс. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась на 9918 тыс. руб. (23,4%). Это может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности компании.

Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 4695 тыс. руб. (29,8%), роста суммы оборотных активов на 5223 тыс. руб. (19,5%). С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

На конец анализируемого периода удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет 39,0%, что соответствует 20424 тыс. руб. в абсолютном выражении. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 61,0%, что соответствует 31958 тыс. руб. в абсолютном выражении.

Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующими изменением их составляющих:

-сумма основных средств увеличилась на 3 419 тыс. руб. (24,3%);

-сумма инвестиций в незавершенно строительство увеличилась на 1 475 тыс. руб. (116,5%);

-величина долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 63 тыс. руб. (40,1%).

Доля (абсолютная величина) основных средств увеличивается. Возможные причины: приобретение основных средств или переоценка основных средств.

Увеличение абсолютной величины незавершенного строительства может свидетельствовать о том, что Компания осуществляет капитальное строительство или замену основного производственного оборудования.

Прирост абсолютной величины и доли внеоборотных активов выступает индикатором ухудшения финансового положения компании, в частности показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

В составе оборотных активов произошли следующие изменения:

-величина незавершенного производства увеличилась на 1595 тыс. руб. (97,3%);

-величина готовой продукции и отгруженных товаров увеличилась на 5744 тыс. руб. (116,4%);

-сумма дебиторской задолженности увеличилась на 1158 тыс. руб. (61,7%).

Общая характеристика источников финансирования компании. Источниками финансирования имущества являются собственные и заемные средства, которые отражаются в пассиве баланса. Проанализируем структуру пассива баланса.

Собственный капитал является важнейшей характеристикой финансового состояния компании. На конец анализируемого периода собственный капитал компании увеличился на 5468 тыс. руб., доля в общем пассиве компании составляет 54,9%, что соответствует 28745 тыс. руб. в абсолютном выражении. Это может свидетельствовать о том, что существенных изменений в финансовом состоянии компании не произошло.

Основными составляющими собственного капитала на конец анализируемого периода являются:

-уставный капитал (15,0%);

-накопленный капитал (48,6%).

Накопленный капитал отражает результаты деятельности компании. Рост накопленного капитала - положительная характеристика состояния компании. Предприятие зарабатывает больше, чем тратит.

Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для компании. Минимальная необходимая величина собственных средств определяется как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства.

Для данной компании необходимая величина собственного капитала на конец периода анализа составляет 36174 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина собственных средств не достигает необходимого значения. Существует риск возникновения недостатка собственных источников финансирования.

Объем заемного капитала в анализируемом периоде увеличился на 4450 тыс. руб. (23,2%) и составил на конец анализируемого периода 23637 тыс. руб. На конец анализируемого периода удельный вес долгосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования составляет 7,6% что соответствует 4000 тыс. руб. в абсолютном выражении. Величина долгосрочных обязательств за анализируемый период существенно не изменилась.

В последнем анализируемом периоде компания не привлекала долгосрочных источников финансирования.

На конец анализируемого периода удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования компании составляет 37,5%, что соответствует 19637 тыс. руб. в абсолютном выражении.

Основными составляющими текущих обязательств на конец анализируемого периода являются:

-краткосрочные займы и кредиты (20,9%);

-кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (18,6%);

-задолженность перед персоналом (10,0%);

-задолженность по налогам и сборам (37,7%).

Значительная доля задолженности перед персоналом обусловлена значительным фондом оплаты труда или сверхнормативной задолженностью по оплате труда. Сверхнормативная задолженность по заработной плате является отрицательной характеристикой баланса компании.

Значительная доля задолженности перед бюджетом обусловлена либо значительным оборотом компании или сверхнормативной задолженностью по налогам и сборам Наличие сверхнормативной задолженности перед бюджетом является негативным фактором и является следствием недостаточного уровня собственного капитала компании.

Таблица 3.9

Анализ ликвидности

Наименования показателей	01.01.2003	01.01.2005
Коэффициент общей ликвидности (CR)	1,39	1,63
Коэффициент среднесрочной ликвидности (QR)	0,19	0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,05
Чистый оборотный капитал, NWC	7548_	12321_
Изменение коэффициента общей ликвидности	-	-0,01
Влияние изменения инвестированного капитала	-	0,18
Влияние изменения постоянных активов	-	-0,07
Влияние изменения текущих пассивов	-	-0,12
Контроль	-	0,00
Среднедневные платежи	170	283
Текущие затраты	59219	92797
Налоговые выплаты	1981	5656
Амортизация (за период)	0	0
Прирост запасов и затрат	-	3441
Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами	10,3	3,1

Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «ВЭЛАН». Величина чистого оборотного капитала показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет инвестированного капитала - собственный капитал и долгосрочных обязательств.

На конец анализируемого периода чистый оборотный капитал компании составляет 12321 тыс. руб. За анализируемый период чистый оборотный капитал увеличился на 4773 тыс. руб. (63,2%). Для полного отражения ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств определяется доля чистого оборотного капитала в общих активах компании. За анализируемый период доля чистого оборотного капитала в активах компании увеличилась на 32,3% и составила 23,5%. Это может свидетельствовать об улучшении состояния компании в части финансирования активов за счет собственных средств - о росте устойчивости и потенциальной платежеспособности.

Для оценки фактической величины чистого оборотного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет чистого оборотного капитала, необходимого для данной компании в сложившихся условиях работы. Достаточная (необходимая) величина чистого оборотного капитала определяется как сумма производственных запасов и незавершенного производства.

Достаточная (необходимая) величина чистого оборотного капитала ОАО «ВЭЛАН» на конец периода анализа составляет 15750 тыс. руб.

На конец анализируемого периода фактическая величина чистого оборотного капитала не достигает необходимого значения. Это означает возникновение неудовлетворительной ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств.

Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 1,627.

С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>2), данное значение является удовлетворительным и положительно характеризует платежеспособность предприятия. В течение анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности увеличилась на 16,8% (8,4% в год). Для оценки фактической величины коэффициента на предмет достаточности по каждому отчетному периоду определено необходимое значение коэффициента общей ликвидности.

Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности на конец анализа составляет 1,97.

На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента не достигает необходимого значения. Это означает возникновение критической ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств.

Коэффициент среднесрочной ликвидности характеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции.

На конец 2005 года величина коэффициента среднесрочной ликвидности компании составляет 0,208. За анализируемый период коэффициент увеличился на 8,0% (4,0% в год).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств.

На конец анализируемого периода величина коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,053. За анализируемый период коэффициент уменьшился на 43,7% (-21,8% в год).

Для оценки уровня абсолютной ликвидности компании определен коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами.

Для оценки величины среднедневных платежей по текущей производственной деятельности используются следующие данные, приведенные к одному дню:

-себестоимость реализованной продукции;

-управленческие, коммерческие расходы за период;

-прирост величины производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Количество дней платежей по текущей производственной деятельности, покрываемых имеющимися денежными средствами, определяется как отношение денежных средств к величине среднедневных платежей.

В последнем анализируемом периоде свободные денежные средства покрывают 3,09 дней платежей по производственной деятельности, что соответствует коэффициенту абсолютной ликвидности 0,053.

Рисунок 3.1. График ликвидности

Финансовая устойчивость отражает степень зависимости компании от внешних источников финансирования и характеризует возможность компании сохранить способность отвечать по текущим обязательствам в будущем.

Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой.

Показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии (соотношение собственного капитала и заемного капитала).

На конец анализируемого периода величина коэффициента автономии составляет 1,216.

В течение анализируемого периода значение коэффициента автономии существенно не изменилось - 0,1% в год (табл.3.10.).

Таблица 3.10

Анализ финансовой устойчивости

Наименование показателей	01.01. 2003г.	01.01. 2005г.
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ
Стоимость чистых активов	23341	28773
Коэффициент автономии	1,21	1,22
Коэффициент общей платежеспособности	0,55	0,55
Коэффициент маневренности	0,32	0,43
Доля собственных источников финансирования оборотных активов	28%	39%
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	0,44	0,78
Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам	-	-
Коэффициент иммобилизации	0,59	0,64
ПОКАЗАТЕЛИ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ
Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами	1,48	1,60
Коэффициент самофинансирования	-
Коэффициент мобилизации инвестированного капитала	-	0,59
Коэффициент мобилизации накопленного капитала	-	4,40
ПОКАЗАТЕЛЬ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
Показатель Альтмана Z	-	4,64
Степень мобилизации активов	0,63	0,61
Рентабельность активов	-	0,37
Уровень самофинансирования	0,20	0,27
Доля акционерного капитала в источниках	0,10	0,08
Оборачиваемость активов	-	2,25
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	0%	8%
Коэффициент покрытия процентов	-	-
Общий коэффициент покрытия долга	-	-

В практике финансового анализа встречается утверждение, согласно которому для финансово устойчивой компании минимальным значением соотношения собственного и заемного капиталов является 1.

Ориентируясь на единицу как на минимальный уровень, возможно признать фактическое значение коэффициента автономии на конец анализируемого периода приемлемым. Возможность погашения обязательств за счет собственных средств зависит от степени ликвидности активов, профинансированных за счет собственных средств.

Учитывая это обстоятельство, рассчитаем необходимое значение коэффициента автономии с учетом структуры активов. На конец периода анализа достаточная (необходимая) величина коэффициента для данной компании равняется 2,23.

На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента не достигает необходимого значения. Это означает возникновение критической ситуации с потерей финансовой устойчивости компании. Дальнейший рост заемного капитала не желателен.

Коэффициент общей платежеспособности (соотношение собственного капитала и валюты баланса) также характеризует финансовую устойчивость компании. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей платежеспособности составляет 0,55. В течение анализируемого периода значение коэффициента общей платежеспособности существенно не изменилось (0,1% в год). В практике финансового анализа для оценки достаточности этого коэффициента используется ориентир 0,5. Ссылаясь на данный критерий, коэффициент характеризует финансовую устойчивость компании как приемлемую.