Основы макроэкономики

1) прием вкладов и выдача ссуд; 2) предоставление межбанковских кредитов; 3) платежные операции по поручению клиентов; 4) операции с ценными бумагами на финансовых рынках; 5) форексные операции на валютном рынке... Сфера банковских операций в последние годы значительно расширилась за счет новых операций: финансовый лизинг, связанный с финансовым обеспечением долгосрочной аренды сложного и дорогостоящего оборудования; факторинг и форфетинг - посреднические операции с платежными векселями и т.д.; доверительные, трастовские операции по управлению имуществом; введение новых форм счетов, позволяющих осуществлять текущие платежи со срочных и специальных депозитов (NOW - счета, например).

В России к концу XX века банковская система находится в стадии становления. 70 - 80% всего банковского капитала сконцентрировано в Москве. Периферийная сеть банков маломощна. Слабость реального сектора объясняет слабость и уязвимость всей банковской системы, это проявилось в банковском кризисе 1998 г., когда многие банки прекратили выплаты по депозитам и остановили платежи предприятиям. Финансовые портфели многих крупных банков были переполнены потерявшими ликвидность государственными краткосрочными обязательствами (ГКО). Начался процесс ликвидации банков - банкротов. Определенные надежды связываются с привлечением на российский финансовый рынок солидных иностранных банков и финансовых институтов, но главное - это возрождение, упрочнение реального сектора - промышленности, сельского хозяйства, транспорта и т.д.

16. Кредитно - денежная система (монетарная политика): сущность и инструменты. 17. Политика дорогих и дешёвых денег

Кредитно-денежная (монетарная) политика - это определенные действия правительства (министерства финансов) и Центрального банка по осуществлению косвенного регулирования кредитно-денежной сферы. Можно выделить три основных инструмента кредитно-денежной политики: а) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования); б) изменение нормы обязательных резервов коммерческих банков, поступающих в Центробанк; в) операции на открытом рынке с ценными бумагами.

Сущность кредитно-денежной политики заключается в изменении денежного предложения путем воздействия на денежную базу через денежный мультипликатор.

Различают два вида монетарной политики: а) политика дешевых денег (дестриктная политика) и б) политика дорогих денег (рестриктная политика).

Политика дешевых денег связанна с удешевлением кредита и увеличением денежного предложения. В конечном итоге это должно увеличивать инвестиции, объем производства и занятость в стране. Осуществляя политику дешевых денег, Центральный банк:

1) покупает государственные ценные бумаги (облигации, краткосрочные и долгосрочные обязательства) на открытом рынке. В результате деньги из пассива Центробанка переводятся в активы коммерческих банков и используются для кредитных операций;

2) понижает норму обязательных резервов, что автоматически переводит часть резервов коммерческих банков в их активы и увеличивает денежную массу (при этом действует эффект денежного мультипликатора). Это наиболее сильное средство по увеличению денежного предложения, но как сильнодействующим лекарством, им не следует злоупотреблять (так немецкий "Бундесбанк" за 50 лет с 1948 г. менял норматив обязательных резервов всего 4 раза, а учетную ставку более 80 раз);

3) снижение учетной ставки Центрального банка, что делает более выгодным для коммерческих банков получения кредитов у Центробанка и их последующее размещение в экономике. Сокращение ставки рефинансирования ведет к снижению процентов по кредитным операциям коммерческих банков, что стимулирует инвестиции и через денежный мультипликатор увеличивает объем производства и занятость в стране.

Политика дорогих денег нацелена на ограничение денежного предложения, чтобы препятствовать развитию инфляционного процесса. При этом Центральный банк: а) продает государственные ценные бумаги коммерческим банкам на открытом рынке, чтобы сократить активы последних;

б) увеличивает норму обязательных резервов коммерческих банков; в) увеличивает учетную ставку, что удорожает кредиты и ведет к сокращению инвестиций, объема национального производства и темпа инфляции.

Для анализа монетарной политики можно использовать аппарат кривых JS и LM. Если денежное предложение сокращается, то LM сдвигается влево, при росте его - LM сдвигается вправо.

Монетарная политика эффективна при относительно крутой LM и пологой JS:

lm₁

ДY Y

Небольшие изменения процента в экономике приводят к значительным изменениям объема национального производства. Если JS пологая, то это означает высокую чувствительность инвестиций к динамике процентных ставок. Пологая JS будет также при высокой склонности к потреблению и относительно низких ставках налогообложения.

Если же LM будет пологой, JS крутой, то монетарная политика неэффективна - значительные изменения процентных ставок слабо изменяют объем производства:

LM₁

ДY Y

Именно такое соотношение LM и JS характерно для современной российской экономики. Не случайна, поэтому, слабая результативность у нас кредитно-денежной политики.

18. Бюджетно-налоговая (фискальная политика): сущность, инструменты

Финансы государства связаны прежде всего с бюджетом. Бюджет- это ядро государственных финансов, основа экономической деятельности государства. Бюджет - это финансовый план государства, баланс его доходов и расходов.

Структура государственных финансов России включает: 1) федеральный бюджет; 2) местные бюджеты; 3) консолидированный бюджет (федеральный + местные); 4) внебюджетные фонды (пенсионный, занятости, социального и обязательного медицинского страхования); 5) бюджет расширенного правительства (консолидированный + внебюджетные фонды).

Схема федерального бюджета РФ по доходам и расходам:

Доход	Расход
1. Налог : - НДС - на прибыль - акцизы - подоходный - таможенные пошлины	1.Поддержание народного хозяйства(субсидии угольной промышленности, сельскому хозяйству и т.д.) 2. Госаппарат 3. Правоохранительные органы 4.Оборона 5. Культура, образование, здравоохранение
2. Доход от внешнеэкономической деятельности: - от внешней торговли - от внешних заимствований	6. Обслуживание госдолга 7. Внешнеэкономическая деятельность 8. Инвестиции(бюджет развития)

Инструментами фискальной (бюджетно-налоговой) политики государства являются налоги и расходы бюджета.

Различаются дискреционная фискальная политика и недискреционная.

Дискреционная политика осуществляется через сочетание изменений госрасходов, налогов, сальдо госбюджета в конкретных (дискретных) мероприятиях правительства для изменения уровня занятости, объема производства, инвестиций, темпа инфляции.

Недискреционная политика не связана с какими-то конкретными мероприятиями, а использует механизм "встроенных бюджетных стабилизаторов". Такими являются налоговые и трансфертные стабилизаторы, автоматически воздействующие на макроэкономические изменения. Так, налоговый стабилизатор связан с системой прогрессивного налогообложения, с несколькими ставками: при низких ставках создаются стимулы роста доходов и экономического роста. При высоком экономическом росте "включаются" высокие налоги, которые замедляют рост, сокращают доходы и препятствуют перепроизводству.

19. Расходы госбюджета: направления, воздействие на экономику, закон Вагнера, современные проблемы

Государственные расходы можно разделить на четыре категории:

потребление в госсекторе(G), включая зарплату работников госсектора и платежи по госзакупкам для текущего госпотребления;

государственные инвестиции (Jg) - расходы на увеличение основного капитала в госсекторе;

трансферты частному сектору (пенсии, страхование по безработице, льготы ветеранам...);

проценты по госдолгу.

Существует ряд важных теоретических положений, связанных с государственными расходами.

Закон Адольфа Baгнepa(1877г.): рост доли государственных расходов (в долгосрочном периоде) к ВВП страны, что объясняется эластичным спросом со стороны домохозяйств на более качественные государственные услуги.

Увеличение госрасходов приводит к эффекту фискального вытеснения частных инвестиций: рост государственных расходов наращивает дефицит бюджета, который финансируется сбережениями бизнеса и заимствованиями с помощью домохозяйств. В результате поднимается ставка процента и частные инвестиции сокращаются - они как бы вытесняются.

Чрезмерные государственные расходы во многом объясняются политической обстановкой в стране. В тех странах, где политическая власть часто переходит от одной партии к другой,госрасходы и госдолг, как правило, больше. Если в правительственную коалицию входят несколько партий, то это также приводит к росту госрасходов. Однопартийные правительства более эффективно держат под контролем дефицит бюджета.

Проблемы государственного бюджета РФ:

1) Проблема соотношения федеральных и местных бюджетов: до 2000 года сокращалось значение федерального бюджета, возникала масса проблем финансирования бюджетных расходов федерального значения, а с 2000 года, наоборот, обостряется нехватка средств местных бюджетов;

2) Проблема дефицита федерального бюджета. Она была актуальна до 2001 года, сейчас наблюдается первичный профицит, т.е. доходы бюджета превышают расходы, за исключение выплат по внешнему долгу.

Закон о бюджете обычно принимался к середине года, поэтому он не выполнялся, и приходилось производить секвестр, т.е. сокращение расходных статей. Правда, на 2000г. закон о бюджете принят впервые в декабре 1999г.

Налоговые и таможенные проблемы, которые усиливали бюджетную напряжённость. Усиливается парламентский контроль над бюджетом, но при этом приходится учитывать интересы многих вабирующих структур.

Небольшие размеры гос. бюджета РФ, но это связано прежде всего с ВВП страны.

20. Налоги: сущность и необходимость, налоговые теории

Доходную часть госбюджета составляют, прежде всего, налоговые поступления. Налоги -- это обязательные финансовые платежи экономических агентов (физических и юридических лиц) в бюджет. Необходимость налогов в рыночной экономике связана с оплатой гражданами и фирмами полученных от государства услуг, предоставляемых в виде общественных товаров и благ (оборона, правопорядок, бесплатное и частично бесплатное образование, здравоохранение, общественный транспорт), и перераспределение доходов в целях обеспечения социальной справедливости в обществе и повышения эффективности деятельности государства.

Налоги подразделяются на три большие категории:

налоги на доходы частных лиц и корпораций, в том числе отчисления из заработной платы на социальное страхование;

налоги на расходы, в том числе налоги с продаж, акцизы и импортные тарифы;

налоги на собственность, включая разнообразные налоги на дома (жилище) и строения, сельскохозяйственные угодья и земли под постройки, а также на наследство.

Выделяются также прямые (на доходы и собственность) и косвенные (на товары и услуги (с продаж, аксцизы и тарифы, НДС)) налоги.

В развитых странах преобладают прямые налоги. Так, в США они составляют 85% всех доходов государства, причем 90% прямых налогов составляет подоходный налог. Развивающиеся страны широко используют косвенные налоги, которые легче собирать.

Вопросы налогообложения традиционны в экономической теории (налоговые теории).

1) А.Смит в последнем разделе "Богатства народов" (1776), посвященном финансам государства, обосновывает необходимость податной системы и рассматривает три ее организационных принципа налогообложения:

простота и понятность налогообложения;

удобство сбора налогов для их плательщика;

дешевое для страны налогообложение (низкие затраты на налоговые органы).

2) Д. Рикардо указывает на предпочтительность налогообложения перед заимствованиями (внутренними и внешними) при финансировании расходов государства. Заимствования по Рикардо, увеличивают государственный долг, что ведет к бегству капитала из страны и сокращению частных сбережений. Рикардо сформулировал знаменитый принцип эквивалентности, по которому изменение в налоговой системе с течением времени не влияет на расходы частного сектора, на сбережения и инвестиции. Домашние хозяйства будут сберегать доход, получаемый от уменьшения налогов. Текущее же их потребление не будет увеличиваться. Из эквивалентности Рикардо вытекает, что временные уменьшения налогов при неизменных госрасходах не оказывает влияния на национальное потребление и сбережения. Однако в последующем эта закономерность не была подтверждена статистической проверкой, а теоретический анализ показал слишком большие упрощения у Рикардо (не учитывал неопределенность и ограниченность в ликвидных средствах домохозяйств, игнорировал прогрессивное налогообложение).

3) Д.Ст.Миль критиковал прогрессивные налоги и высокие налоговые ставки на большие доходы. Был сторонником обложения налогом не доходов, а расходов.

4) А. Вагнер ввел в теорию налогообложения предельный анализ - обосновал предельные налоговые ставки. Сформулировал принципы налогообложения:

принцип достаточности и эластичности,

выбор источника налогообложения,

комбинация налогов в систему,

всеобщность и равномерность.

5) В современной налоговой теории актуальными являются следующие вопросы:

- обложение налогом дохода фирмы или ее расходов;

- связь налоговых поступлений и информации о доходах;

- проблема дифференциации налоговых ставок;

- оптимальные размеры налоговой ставки.

В XX веке налоговая теория развивается:

широко применяется принцип прогрессивных налогов и налогообложения,

определённую популярность имела концепция Рамсейя,1927, который доказывал, что необходимо облагать потоварным налогом неэластичные товары и услуги, т.е. то, что обязательно покупают все слои населения, но этот налог хотя и удобен правительству, неудобен для бедняков.

В 30-е гг. Кейнс включил налоги в систему инструментов правительства по регулированию экономики: налоговый мультипликатор, изменение налогов влияет на эконом. рост и т.д.

После 2 Мировой войны начинаются исследования по нахождению оптимальной налоговой ставки, которая обеспечила бы и высокие доходы государству и одновременно не подрывала бы благосостояния граждан, их стимул к увеличению дохода. Такую ставку нужно рассчитать для корпораций и для граждан. Оптимальная ставка должна удовлетворять принципам эффективности, т.е. стимулировать эконом. деятельность, и принципу справедливости, т.е. равномерно распределять налоговую нагрузку.

21. Налоговая ставка и её оптимизация (кривая Лаффера, теория Миррлиза)

После 2 Мировой войны начинаются исследования по нахождению оптимальной налоговой ставки, которая обеспечила бы и высокие доходы государству и одновременно не подрывала бы благосостояния граждан, их стимул к увеличению дохода. Такую ставку нужно рассчитать для корпораций и для граждан. Оптимальная ставка должна удовлетворять принципам эффективности, т.е. стимулировать эконом. деятельность, и принципу справедливости, т.е. равномерно распределять налоговую нагрузку.

Исходя из этого, существует две концепции:

1) Д. Миррлис в работах 70-х годов разработал модель оптимальной налоговой ставки, имеющую весьма сложную математическую структуру, но практические выводы из нее просты: оптимальная налоговая структура является приблизительно линейной, т.е. оптимальные предельные налоговые ставки постоянны, одного уровня; предельные оптимальные ставки подоходного налога низки в пределах 17-21 % от дохода; подоходный налог является гораздо менее эффективным способом уменьшения неравенства, чем обычно полагают. Более эффективны в этом отношении другие механизмы (трансферты и льготы, например).

2) Теория А. Лаффера, устанавливающая связь между налоговой базой (облагаемый доход), налоговой ставкой и налоговыми сборами. Это связь характеризуется кривой Лаффера:

t - налоговая ставка (% к доходу), t_opt, - оптимальная ставка ;

Т и Т_max- налоговые сборы, максимальный сбор

t

Одинаковые поступления Т₁ могут быть обеспечены высокой налоговой ставкой t₂ и низкой t₂. Выгодны низкие ставки. Существует оптимальная ставка t_opt, которая обеспечивает наибольшие сборы налогов Т_max.

Однако на практике (80-е годы, США) оказалось, что низкие по теории Лаффера ставки в 30-35% не обеспечили максимальные налоговые поступления. Другие расчеты показали, что t_opt должно находиться в пределах 70-80%. Но такие ставки не соответствуют принципам эффективности и справедливости.

Эффективность налогообложения зависит от информации о доходах. Однако, и в случае асимметричной (противоречивой и неполной) информации существуют достаточно надежные методы налогообложения, использующие систему стимулов внесения налогов и санкций к нарушителям налоговой дисциплины ("еретикам").

22. Сравнительный анализ эффективности монетарной и фискальной политики: сент-луисская модель

Считается, что фискальная политика эффективна при пологой LM и крутой js, когда слаба реакция инвестиций в стране на изменения процентной ставки, относительно слаба склонность к потреблению и высоки ставки налогообложения. Весь этот набор сейчас существует в России.

Мероприятия фискальной политики широко используются в кризисные периоды, во время социально-экономических преобразований и реформ. В периоды стабильного экономического развития более эффективна монетарная политика, т.е. фискальные мероприятия неизбежно приводят к эффекту вытеснения, по которому рост госрасходов и налогов приводит к увеличению ставки процента и дефицита бюджета, который финансируется сбережениями бизнеса. Частные внутренние инвестиции сокращаются, и это ослабляет эффективность фискальной политики.

Существует известная Сент-Луисская модель (1968г.) с помощью которой сравнивалась эффективность фискальной и монетарной политики в США по 17 месячным периодам. Согласно выводам этой модели, в США монетарная политика в 60-70-е годы была более эффективна по сравнению с фискальной, т.е. кредитно-денежные мероприятия оказывали более "систематическое воздействие" на экономику. Упрощенно это можно представить так:

ДY = А + bДМ + сДF,где ДY - прирост ВВП; ДМ - изменения монетарной политики; ДF - изменения фискальной политики; A, b, c - коэффициенты.

Главный вывод Сент-Луисской модели в том, что b>0,а с?0, т.е. изменения монетарной политики существенно влияют на экономический рост, а изменения фискальной политики мало эффективны.

Однако в 70-х годах Ф.Модильяни, рассматривая изменения фискальной и монетарной политики и их влияние на ВВП в 3-4 летних периодах, показал, что коэффициент с также отличается от нуля и что воздействие фискальной политики более сильное по сравнению с выводами Сент-Луисской модели.

23. Социальная политика в системе экономической политики: сущность и значение, цели, инструменты

В 50-е годы появилась базовая теория экономической политики Я.Тинбергена, в которой описываются основные шаги выработки оптимальной политики..

Особенности теории Тинбергера:

Правительственные органы должны выбрать конечные цели экономической политики, которые обязательно связаны (прямо или опосредованно) с максимизацией функции общественного благосостояния. На основе этой функции благосостояния определяются целевые показатели экономической политики.

Правительственные органы должны оценить, какими политическими инструментами располагают.

Необходимо иметь модель экономики, связывающую целевые показатели и инструменты их достижения, что позволит выбрать оптимальный масштаб применяемых политических мер.

К числу целевых макроэкономических показателей обычно относят, прежде всего, достижение полной занятости и нулевую инфляцию. Иногда эти цели дополняются другими целями - достижение желательного уровня распределения дохода; определенного соотношения выпуска продукции между государственным и частным секторами; обеспечения сбалансированности платежного баланса страны.

В общем, существует два вида инструментов, с помощью которых можно достигнуть этих целей: фискальная и монетарная политика. Конкретный набор инструментов в рамках этих двух видов политики зависит от институциональной среды. По Тинбергену, два целевых показателя, два инструмента политики могут достичь желаемых значений целевых переменных только в том случае, когда эффекты влияния инструментов на цели линейно независимы. Если есть N целевых показателей,то их можно достичь, когда есть как минимум N линейно независимых инструментов.

Разные политические инструменты на практике находятся под контролем разных государственных органов. Так, денежная политика регулируется Центробанком, а фискальная -- законодательной и исполнительной властями. Если эти госорганы не координируют свои действия, то оптимальный набор политических мер можно обеспечить и децентрализованным способом.

Для этого нужно каждую цель предписать определенному инструменту и осоргану, который оказывает на эту цель наибольшее влияние. Такой подход предложен в 60-е годы Р. Манделлом, нобелевским лауреатом по экономике 1999 г.

24. Теория общественного выбора: механизм принятия решений, теория невозможности Эрроу, эффективность

Важнейшей проблемой принятия решений по крупным социальным вопросам по общественным благам (здравоохранение, образование…) является привлечение больших слоёв населения. Это проблема общественного выбора - решения принимаются обществом путём голосования, непосредственно или через дилидирование голосов политика.

Основные положения теории общественно выбора (Эрроу, Бьюкенен):

Важнейшую роль играют политики, которые руководствуются прежде всего собственными экономическими материальными интересами.

Деятельность политика очень напоминает рыночные механизмы: спрос и предложение, дефицит …

Действует правило большинства.

При общественном выборе необходимо учитывать теорему невозможности Эрроу: в достаточно общем случае не существует последовательного способа реализации функции общественного выбора на основе индивидуальных предпочтений, который бы не был либо диктаторским (отражает предпочтения одного лица - диктатора) либо не был бы предписанным (не учитывал все индивидуальные предпочтения).

Необходимо учитывать парадокс голосования Эрроу и Крндорсе: результат общего голосования определяется условиями. Изменение условий приведёт к разному результату голосования. Но общественный выбор путём голосования всё - таки эффективен:

-если обеспечена надёжная информация для голосующих, если соблюдена защита меньшинства путём вето, квалифицированное большинство.

25. Проблемы неравенства в доходах и бедности: методы изучения неравенства, индекс бедности Сена, проблема перераспределения доходов (прогрессивные налоги и вспомоществование - walfare.)

Неравенство в доходах и бедность значительных слоев населения являются важной и острой социальной проблемой современных государств. Это явление объясняется целой группой факторов: общее состояние экономики и ее эффективностью (объем ВВП и темпы его роста), различия в зарплате, доступ и собственности, уровень образования, квалификация труда и т.д. Рынок и конкуренция усиливают неравенство, дифференциацию между богатством и бедностью. Но одновременно в обществе усиливается негативное отношение к такой дифференциации и государство стремится перераспределить доходы, чтобы сделать их более справедливыми.

Для обоснованного измерения бедности и распределения богатства используются следующие методы:

а) определение минимальной потребительской корзины и величины среднего (медианного) дохода в обществе;

б) построение кривой Лоренца, вычисление децильного и квинтильного коэффициентов и коэффициента Джини.

В соответствии с релятивистской концепцией, популярной в 70-80-х годах бедными считаются те люди и семьи, которые не имеют средств, чтобы вести образ жизни, преобладающий в данном обществе. В соответствии с этой концепцией определялась черта бедности как некоторая доля от величины среднего дохода. В 90-е годы получает распространение концепции А. Сена, который получил за нее Нобелевскую премию в 1998 г. А. Сен предлагает при измерении бедности учитывать ее масштабы (низкие денежные доходы и возможность их реализации), глубину (размеры недостающих для преодоления бедности ресурсов) и интенсивность(где наблюдается концентрация бедных - около черты бедности или на значительном от нее удалении). Изменения всех этих параметров учитывает индекс бедности (суммирует показатели), который сейчас стал распространенным инструментом сравнительного анализа бедности.

Кривая Лоренца показывает, как распределяются доходы по группам населения, долю группы в общем доходе:

Биссектриса означает равенство доходов у всех групп населения. Чем больше отклонение от биссектрисы, тем больше неравенство в обществе. Кривую Лоренца при неравномерном распределении дохода приблизить к биссектрисе можно введением прогрессивного налогообложения доходов населения.

Децильный коэффициент показывает соотношение между доходом 10% наиболее богатого населения и доходом 10% наиболее бедного населения.

Квинтильный коэффициент показывает соотношение между доходом 20% наиболее богатого населения и доходом 20% наиболее бедного населения.

Коэффициент Джини показывает концентрацию богатства. Он равен отношению площади фигуры S к площади ДОАВ (на графике кривой Лоренца). Коэффициент Джини находится между 0 (полное равенство богатства) и 1 (ДS=ДOAB) (все богатство у одного человека).

Перераспределение богатства лишь частично решает вопросы неравенства и бедности, так как упирается в проблему эффективности:

- снижается стимул к труду и более результативной экономической деятельности (при прогрессивном налогообложении);

- перераспределение дорого и сопровождается большими финансовыми потерями (большой аппарат чиновников, коррупция);

- усиливается иждивенчество, когда значительные слои населения сознательно выбирают бедность и получение трансфертов от государства и благотворительных организаций (системы вспомоществования; welfare в США, из 10 млн. жителей Нью-Йорка на welfare находятся почти 1,2 млн. человек, Медикейд;

- продовольственные талоны, пособия матерям-одиночкам). Решение проблемы бедности в значительной мере связано также с поведением самих бедняков, их ответственности за собственную судьбу и стремления улучшить свое положение. Государство в этой связи должно стимулировать такое поведение, оптимизируя систему получения трансфертов, шире практикуя общественные работы, делая доступными программы по переквалификации безработных и т.д. В США в 1996 г. был принят закон о передаче welfare из федерального бюджета в штаты, ограничении срока получения пособия 5 годами (в т.ч. не более 2-х лет подряд). Уже в 1997 г. число получаемых социальные трансферты сократилось на 25%.

26. Инфляция и безработица: кривая Филлипса, модифицированная кривая Филлипса, вертикальная кривая Филлипса

Как уже отмечалось, полная занятость и низкая инфляция являются особо значимыми целями экономической политики. Эти цели взаимосвязаны и специально рассматриваются в концепции кривой Филлипса. В конце 50-х годов английский экономист А. Филлипс на основании обработки статистических данных по зарплате и занятости в Англии за столетие с 1850 по 1950 гг. построил кривую зависимости темпа роста номинальной зарплаты W/W_-1,где W_-1 - зарплата в предыдущем периоде; от безработицы в экономике W/W_-1 = ц(u), где u - безработица.

Филлипс вывел обратную зависимость между изменением зарплаты и безработицей: чем больше темп роста номинальной зарплаты, тем меньше безработица и наоборот.

В дальнейшем Р. Солоу и П. Самуэльсон модифицировали эту кривую и заменили инфляцию зарплаты инфляцией цен, вместо безработицы поставили уровень занятости L. Отсюда получили модифицированную кривую Филлипса: р - р_-1 = g(L):

р - р_-1 - изменение цен за период инфляции ; L - занятость ; L* - занятость, соответствующая нулевой инфляции, L** - полная занятость.

Обратим внимание на следующее:

1) уравнение модифицированной кривой Филлнпса указывает на прямую зависимость между занятостью и инфляцией - чем выше занятость, тем выше инфляция;

2) кривая Филлипса реальна, так как построена на обобщенном статистическом материале конкретных стран (статистическая проверка гипотез);

3) уход от инфляции в краткосрочном периоде ведет к нарастанию безработицы;

инфляция в предшествующем периоде р _-1 - основа ожидаемой инфляции р_e,т.е. р _{-1 =} р_e.

L** - полная занятость достигается при р >?, а L* -естественная норма безработицы, при р = 0.

Часто модифицированную кривую Филлипса записывают в виде:

р = р-₁ - в( U -Un) + е, где р _{-1 =} р_e - ожидаемая инфляция; U -Un -безработица выше естественного уровня; е - шоковые изменения предложения; в > 0 - коэффициент эластичности инфляции к безработице.

Следовательно, инфляция зависит от прошлой и ожидаемой инфляции, от безработицы, превышающей естественный уровень, от шоковых изменений предложения ( производства).

Зависимость фактической инфляции от ее уровня в предшествующем периоде, от ожидаемой тогда инфляции (р от р-₁) означает инерционность инфляции. Если нет безработицы (она на естественном уровне) и нет резких (шоковых) колебаний в экономике, то цены растут постоянным небольшим темпом. Инфляционные ожидания влияют на рост зарплаты и "толкают" цены. Эта инерционность сохраняется до резких изменений предложения (производства), что резко изменяет ожидания. Такие воздействия изменяют безработицу.

Отклонение безработицы от естественного уровня (U-Un) оказывает сдерживающее или стимулирующее воздействие на инфляцию. Низкая безработица подталкивает уровень цен вверх - это так называемая инфляция спроса, так как этой ситуации обычно характерен высокий спрос в экономике. Высокий уровень безработицы ведет к снижению уровня инфляции.

Инфляция увеличивается или снижается вследствие шоковых изменений предложения. Так, резкое сокращение на мировом рынке в 70-е годы предложения нефти привело к значительному росту цен на нефть (почти в 20 раз) и увеличению инфляции во многих странах. Это так называемая инфляция издержек, так как она связана с резким увеличением издержек производства. Перепроизводство нефти в 80-е годы обусловило резкий шок предложения и снижение цен на нефть, что привело к замедлению инфляции.

В рамках монетарной концепции М. Фридменом был проведен интересный анализ кривой Филлипса, который привел к следующим выводам:

1) кривая Филлипса в ее классической форме характерна для экономики в краткосрочном периоде,

2) в долгосрочном периоде характерна вертикальная кривая Филлипса, которая показывает отсутствие четкой связи между безработицей и инфляцией, так как безработица устанавливается на ее естественном уровне:

р - р_-1

Шоки приводят к сдвигу кривой Филлипса. Пусть первоначально экономика находится в точке L*, в которой нет инфляции и характерен естественный уровень безработицы (занятость соответствует потенциальному объему производства ВВП; силы, повышающие и понижающие темпы инфляции и занятости, уравновешены: уровень долговременной низкой инфляции). Быстрый рост производства ведет к сокращению безработицы, растет зарплата и начинается инфляция издержек -- экономика переводится в точку А. Затем инфляционные ожидания вызывают шок - инфляция резко увеличивается и это поднимает кривую Филлипса с уровня 1 на уровень 2 (точки В и С), а затем на уровень 3, При этом темпы экономического роста замедляются и занятость уменьшается. Экономика с точки D переходит в равновесное состояние в точку Е, где опять таки естественный уровень безработицы, но инфляция уже более высока. Линия L*E - вертикальная кривая Фиплипса в долгосрочном периоде.

Естественная норма безработицы фактически заменяет понятие полной занятости, а в национальной экономике существует автоматическая тенденция в долгосрочном периоде возвращаться в это состояние. Правительство не в состоянии по своему выбору с помощью фискальной или монетарной политики достигнуть определенного уровня занятости и инфляции, если этот желаемый уровень не совпадает с естественным уровнем безработицы (занятости).

Политика стимулирования экономической активности, вызывающая рост инфляции, дает временное улучшение ситуации с занятостью. Впоследствии работники обнаруживают в своей повышенной зарплате инфляционную составляющую и начнут требовать повышения зарплаты, чтобы компенсировать снижение ее покупательской способности. Предприятия также сознают, что повышение спроса - это инфляция, а не реальный спрос, и станут сокращать производство и спрос на рабочую силу. Следовательно, политика экспансии активизирует самовозрастание инфляции вследствие ожидания инфляции и постоянного возрастания безработицы. Стимулирование спроса для активизации экономики (обеспечение эффективного спроса по Кейнсу) не позволяет уменьшать безработицу в длительном периоде. Достигается лишь кратковременный эффект, но при этом нарастает инфляция. Поэтому монетаристы предлагают бороться с инфляцией через сдерживание экономической активности: сокращение госрасходов уменьшает бюджетный дефицит и ограничивает прирост денежной массы. Но при этом растет безработица. Рост безработицы понижает инфляционные ожидания и приводит к затуханию инфляции. При этом и безработица вернется на свой естественный уровень (1-L*):

0 1 - L* U безработица

Обратим внимание на то, что здесь дан другой вид кривой Филлипса - обратная зависимость между инфляцией и безработицей (1 - L*). И в реальной политике правительствам приходится выбирать между инфляцией и безработицей и, как правило, антиинфляционные действия приводят к росту безработицы.

Последние теоретические выводы о кривой Филлипса:

1) на инфляцию воздействуют не только уровень занятости в стране, но и изменения в занятости, т.е. уравнение кривой Филлипса приобретает такой вид р - р_-1 = g(L, ДL). У нас в России хотя уровень занятости в 1992-1995 гг. был высок ( ? 94-96%,т.е. только 4-б% -безработица), но инфляция не росла до бесконечности и затухала, потому что безработица увеличивалась.

2) не следует воспринимать кривую Филлипса, как некий рок и не видеть перспектив в борьбе с безработицей при низкой инфляции. Безработица будет тем ниже, чем:

- ниже пособия по безработице;

- больший будет объем программ переквалификации работников по линии госслужбы занятости;

- слабее будут профсоюзы;

лучше предприниматели разных отраслей координируют зарплату персонала.

27. Экономические колебания и циклы. Длинные волны (большие циклы) Кондратьева - Шумпетера

Экономическое развитие связано с колебаниями (изменениями) ВВП, занятости, процентных ставок, деловой активности. Если колебания носят упорядоченный характер с определенной периодичностью, то говорят о циклических колебаниях, к которым принято относить:

кратковременные циклы Кинчина (отклонение рыночного спроса от предложения товаров и услуг);

- деловой, промышленный цикл Жуглара (периодичность 4-8 лет; связны с экономическими подъемами и спадами, рецессиями; объясняются особенностями инвестиционного цикла и обновление основного капитала);

- строительный цикл Кузнеца, связанные с отраслевыми особенностями и конъюнктурой;

Эти длительные циклы получили название «длинные волны Кондратьева» - продолжительные (40-60 лет) периоды экономического роста и спада, связанные с инновациями, внедрением и освоением принципиально новых изобретений, технологии.

Особый практический интерес представляют деловые циклы (бизнес-циклы). Гипотетическая картина экономического (делового) цикла:

Современная теория причины циклических колебаний связывает с рядом обстоятельств:

1) колебания вызываются случайными потрясениям (шоками) - шоками предложения, техническими сдвигами, природными и политическими катаклизмами, шоками спроса в частном секторе.

2) решающие значение имеют инвестиционные импульсы, которые по Д. Кейису определяются сбережениями, мультипликативным эффектом и "животным чутьем" предпринимателей относительно будущего.

синтез 1 и 2.

Основным свойством цикла является колебание темпа роста ВНП во времени, когда экономическая система проходит 4 последовательные фазы: оживление, подъём, бум, спад.

28. Анализ экономических колебаний в краткосрочном и долгосрочном периодах. Спрос и предложение в модели AS-AD

Принято выделять краткосрочные и долгосрочные колебания. Краткосрочные--характерны тем, что цены не успевают реагировать на изменения в денежной политике. Уменьшение денежного предложения Ms не приведет немедленно к сокращению фирмами зарплаты. Не сразу изменятся и цены, так как они не являются гибкими - не включают тотчас рыночный механизм автоматической реакции производства на изменение денежной массы. А вот денежная политика заставляет изменить объем производства и приводит к его колебанию. Как раз эти колебания изучал в 30-е годы Д.Кейнс в своей теории эффективного спроса.

Долгосрочные колебания связаны уже с гибкостью цен, которые в конце концов реагируют на изменения спроса и предложения. Изменение предложения денег в итоге вызывает изменение цен, номинальных (но не реальных, -так как цены изменяются) показателей выпуска, зарплаты.

Графически ситуацию краткосрочного и долгосрочного периода иллюстрируют краткосрочной SR(short run) и долгосрочной LR(long run) линиями совокупного предложения AS, т.е.

Анализ экономических колебаний в долгосрочном и краткосрочном периодах занимает важное место в макроэкономической теории. Такой анализ связан с изучением изменений совокупного предложения и совокупного cпpoca (AS и АD). Эти изменения в результате внешних воздействий называются экономическими потрясениями или шоками. Шоки вызывают колебания в экономике, когда объем производства и занятость отклоняются от естественного равновесного уровня. Чтобы поддерживать этот равновесный уровень и устранять колебания, необходима определенная экономическая политика. При этом неверная политика сама может вызвать шок и колебания: так в период Великой Депрессии начала 30-х годов Федеральная резервная система пыталась преодолеть финансовый кризис сокращением денежного предложения (на 25%), это привело к кризису производства - сократился выпуск и занятость, правда цены упали на 25%. В России, наоборот, увеличение Центробанком денежной массы в 1992-1995 г г. привело почти к гиперинфляции.

Резкое увеличение спроса в краткосрочном периоде вызывает экономический подъем, так как фирмы продают больше продукции по старым ценам (негибкость цен), увеличивается объем производства и занятость, но затем цены начинают расти, увеличивается зарплата, спрос падает и уровень производства сокращается:



Y Доход, выпуск

Чтобы нейтрализировать шок спроса и устранить колебания. Центральный банк должен сократить предложение денег и этим стабилизировать AD.

Резкое изменение предложения из-за каких-то катаклизмов (война, природные действия, действия профсоюзов по увеличению зарплаты, изменение налогового законодательства...) быстро изменяют издержки производства и цен.

Краткосрочная линия совокупного предложения SRAS сдвигается допустим вверх, и если совокупный спрос не изменяется, то уровень производства уменьшается - это ситуация стагнации экономики Запада в 70е годы из-за шока сокращения предложения нефти и энергетического кризиса. Затем постепенно восстанавливается естественный уровень производства и цен, а SRAS₂ возвращается к исходному состоянию sras₁ по линии AD:

Y Доход, выпуск

Задача экономической политики - удержать совокупный спрос, но это надолго задерживает стагнацию производства. Тогда можно смягчить воздействие шока предложения путем cтимулирования совокупного спроса увеличением со стороны Центрального банка денежного предложения Ms. Но при этом цены вырастут, хотя и в принципе удается восстановить дошоковый уровень производства и занятости:

Экономические колебания, связанные c изменениями совокупного спроса, анализируются также с помощью кривых JS/LM.

Колебания выпуска продукции изучаются через анализ совокупного предложения. Можно показать, что в реальных условиях кривая AS будет иметь не крайние формы (вертикально - классическую LRAS или горизонтально - кейнсианскую SRAS), а промежуточную, которая характеризует прямую зависимость объема производства от изменений уровня цен и соответствует уравнению и графику:

Y = Y₀ + б (P - P^e)

Y - объём производства

Y₀

б - коэффициент эластичности выпуска к изменению цен

Yo - естественный (равновесный) выпуск

P^e - ожидаемый уровень цен

1/а - наклон Y

Экономическая теория дает четыре объяснения (модели) такой зависимости выпуска от цен, тому, что величина выпуска отклоняется от равновесного значения, если уровень цен отклоняется oт ожидаемого:

1. Модель совокупного предложения при жесткой зарплате. В краткосрочном периоде зарплата негибкая, жесткая. Номинальная зарплата не изменяется, и повышение цеп снижает реальную зарплату. Фирмы привлекают новых работников и расширяют производство.

2. Модель неверных представлений работников об ожидаемом уровне зарплаты. Они отождествляют изменения номинальной зарплаты с изменением реальной зарплаты и увеличивают предложение труда.

3. Модель несовершенной информации о ценах в краткосрочном периоде. Производитель следит обычно за ценами на свою продукцию, а изменения других цен специально не отслеживает. Если растут цены (номинальные) на его товары, то ему кажется, что и относительная цена(относительно других товаров) растет и необходимо наращивать производство.

4. Модель негибких цен предполагает, что фирмы не сразу изменяют цены на свои товары в ответ на колебания спроса. Цены часто устанавливаются долгосрочными контрактами, частые изменения цен требуют переделки прейскурантов, каталогов ("издержки меню"). Общий уровень цен зависит тогда от ожидаемого уровня цен и уровня выпуска продукции.

Общий вывод из этих моделей: если уровень цен выше ожидаемого, величина выпуска превышает естественное (равновесное) значение Yo. Если уровень цен ниже ожидаемого, величина выпуска не достигает естественного значения.

29. Экономический рост в моделях акселератора - мультипликатора Р.Харрода - Е.Домара

В современной экономике экономические колебания осуществляются вокруг общего тренда (направления) экономического развития - экономического роста. Если в 30-х годах Д.Кейнс заявил, что, вряд ли возможно развитие государства годовыми темпами увеличения уровня жизни населения более 1%, то после второй мировой войны темпы роста заметно увеличились. Если раньше главным было изучение равновесия, статика и колебания вокруг естественного уровня, то теперь главным - экономическая динамика и выявление закономерностей роста производства, капитала, эффективности.

30. Теория и модель экономического роста Солоу

Наиболее интересной и теоретически обоснованной является концепция Р. Солоу - неоклассическая модель экономического роста Р.Солоу(1957г.). Она показывает, как связаны между собой рост запасов капитала и улучшение технологии и как они воздействуют на объем национального производства.

Модель Солоу использует известную производственную функцию

Y=F(K,L), вводит показатели производительности труда у = Y/L и капиталовооруженности труда k = K/L,т.е. показатели у и k рассчитываются на одного работника.

Графически производственную функцию можно изобразить так:

Y (производительность труда)

k (капиталовооруженность)

Затем вводится функция потребления - спрос со стороны инвесторов и потребителей: у = с + i - в расчете на одного работника.

i - инвестиции на одного работника; с - потребление на одного работника.

По Солоу с = (1-S)y, где S - норма сбережения. Подставляя это значение в предыдущую формулу, получим: у = (1-S)y + i или i = Sу.

Если заменим у производственной функцией f(k), то получим i= Sf(k), т.е. чем выше капиталовооруженность труда k, тем больше объем производства и больше инвестиции.

Это уравнение связывают существующие запасы капитала k и накопление нового капитала i.

Связь между производством, потреблением и накоплением можно показать на графике:

y

k? k

Далее в модель вводится выбытие основного капитала, амортизация - норма амортизации д и тогда ежегодно выбывает д k капитала в расчете на одного работника.

д k

kапиталовооруженность труда

Выбытие пропорционально размерам капитала.

Изменение запаса ДК = i - д К = Sf(k) - д К. Графически:

Капиталовооруженность

Существует единственный уровень капиталовооруженности k?, при котором инвестиции равны величине износа капитала, т.е. д К = i и ДК = 0.

k? - устойчивый уровень капиталовооруженности, который соответствует равновесию экономики в долгосрочном периоде (инвестиции равны выбытию капитала), a Sf(k) - это устойчивый стационарный уровень производства.

Если в экономике будет расти норма сбережений S, то изменится стационарный уровень производства с S₁f(k) до S₂f(k):

i, д k д K

k?₁ k?₂ k

При росте S растёт устойчивый уровень капиталовооружённости k?_, объём производства и инвестиций. Более высокое сбережение ведёт к большому экономическому росту - до тех пор, пока не будет достигнут новый устойчивый уровень капиталовооружённости и производительности труда. В долгосрочном периоде основным фактором экономического роста является развитие техники и технологии. В краткосрочном на экономический рост влияет норма сбережения.

Сравнение устойчивых состоянии приводит к Золотому правилу накопления, когда обеспечен максимальный уровень потребления, наивысшее благосостояние в долгосрочном периоде. Существуют два основных подхода, варианта Золотого правила:

1) Э. Фелпс сравнивал стационарные состояния и находил такой уровень k??, которому соответствовала бы максимальная величина С?? :

д К?

2) М. Алле и Д. Мид: норма накопления, максимизирующая потребление за период времени, соответствует такому состоянию, когда реальный ссудный процент равен темпу экономического роста.

При накоплении и сбережении, соответствующих Золотому правилу, чистый предельный продукт капитала равен темпу прироста производства. Оценки, сделанные для реальных экономик таких как США, показывают, что запасы капитала намного ниже уровня Золотого правила. Чтобы достичь этого уровня требуется увеличение инвестиций и сокращение потребления населения.

Вывод из модели Р. Солоу: высокий уровень сбережения увеличивает темпы экономического роста, но экономика при этом приближается к устойчивому состоянию, при котором запас капитала и объем производства будут постоянными. Чтобы объяснить непрерывный экономический рост, Солоу вводит в модель два источника роста - увеличение населения, технический прогресс (прирост знаний). Рост населения влияет на уровень устойчивого состояния, но только технический прогресс обеспечивает растущий уровень жизни в стране («остаток Солоу»).

31. Открытая экономика и её модели. Модель Манделла - Флеминга и её использование в экономической политике

Открытая экономика страны - экономика, связанная с другими государствами и являющаяся частью мировой, глобальной экономики.

В анализе внешнеэкономических связей государства важнейшее место занимает исследование платежного баланса - это систематизированная, стандартизированная по международным правилам запись итогов (за год, полгода, квартал) всех денежных сделок (в долларах США) между резидентами страны и внешним миром.