Финансовые показатели дохода

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Понятие дохода чистой прибыли в рыночных условиях

1.1 Законодательная база по учету и раскрытию дохода

1.2 Понятие выручки, дохода и валового дохода

1.3 Понятие и раскрытие чистого дохода

2. Финансовые показатели дохода

2.1 Анализ абсолютных показателей доходности

2.2 Анализ относительных показателей доходности

2.3 Анализ маржинального дохода

3. Факторы роста дохода

4. Планирование дохода чистой прибыли

4.1 Планирование дохода (прибыли) методом прямого счета

4.2 Планирование дохода (прибыли) аналитическим методом

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Основной целью любого хозяйствующего субъекта является извлечение из своей деятельности дохода (прибыли).

Доход - деньги или материальные ценности, полученные от производственной, коммерческой, посреднической и иной деятельности.

Доходы - увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в форме увеличения активов или их стоимости либо уменьшение обязательств, приводящее к увеличению собственного капитала, не связанного с вкладами собственников.

Роль дохода в условиях рыночной экономики определяется функциями, которые он выполняет: источник доходов госбюджета, источник производственного и социального развития предприятий и объединений.

Единство функций в их зависимости и взаимообусловленности делает доход тем элементом хозяйствования, в котором увязываются экономические интересы общества, коллектива предприятия и каждого работника. Отсюда ясна важность проблемы образования и распределения дохода, практическое решение которой обеспечивает необходимую зависимость эффективности деятельности хозяйствующего субъекта от величины полученного и оставляемого в его распоряжении дохода.

Итак, доход - чрезвычайно распространенное, широко применяемое и в то же время крайне многозначительное понятие, употребляемое в разнообразных значениях. В широком смысле слова обозначает любой приток денежных средств или получение материальных ценностей, обладающей денежной стоимостью. Доход предприятия можно характеризовать как увеличение их активов или уменьшение обязательств, приводящих к увеличению собственного капитала. Понятие «доход» применимо к государству в целом (национальный доход), к предприятию (валовой доход, чистый доход), к отдельным лицам (денежные доходы населения, личный доход).

Актуальность данной темы заключается в том, что с переходом на рыночную экономику доход (прибыль) стал ее двигательной силой. Именно он определяет решение трех коренных взаимосвязанных проблем: что производить, как производить и для кого производить. Получение дохода стало целью функционирования любого предприятия, поскольку он в условиях рыночной экономики является основным источником его производственного и социального развития. Рост дохода создает финансовую базу для самофинансирования, являющегося обязательным условием успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия. Он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идет о текущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.

За счет дохода выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, доход становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Он характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По доходу определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

В росте показателей доходности предприятия заинтересованы как сам хозяйствующий субъект, так и государство. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить систематический анализ абсолютных и относительных показателей доходности.

Итак, объектом курсовой работы являются доходы предприятия.

Цель работы рассмотреть доходы предприятия и факторы их роста.

Задачи курсовой работы определяются анализом показателей доходов предприятия:

- понятие дохода чистой прибыли в рыночных условиях;

- законодательная база по учету и раскрытию дохода

- понятие выручки, дохода и валового дохода

- понятие и раскрытие чистого дохода

- финансовые показатели дохода

В курсовой работе были использованы учебники и учебные пособия таких авторов, как: Дюсембаева К. Ш., Егембердиевой С. К., Жуйрикова К. К., Раимова С. Р., Мельникова В.Д. Савицкой Г.В. и др.

1. Понятие дохода чистой прибыли в рыночных условиях

Доход - это основной источник образования финансовых ресурсов предприятий и государственного бюджета. Использование дохода в качестве основного обобщающего показателя эффективности позволит определять реальный экономический эффект, который получает экономика в результате деятельности каждого предприятия.

Прибыль (доход) - важнейшая финансовая категория, призванная отражать финансовый результат хозяйственной деятельности.

На уровне предприятий в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров корпорации выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, корпорация получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит ее в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Прибыль (доход) характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. На величину прибыли влияют факторы, такие как конъюнктура рынка, уровень цен на сырье и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, объем оплаты труда, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджмента, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимости, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Прибыль обладает стимулирующей функцией и одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия, что обеспечивает самофинансирование.

Прибыль также является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджет в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения потребностей общества, обеспечения выполнения государством своих функций и другие.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли. Емким информативным показателем является балансовая прибыль.

Балансовая прибыль (доход) - это сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Балансовую прибыль следует отразить схематически следующим образом.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Прибыль распределяется между государством и предприятием.

Прибыль для государства - это налоги, сборы, установленные государством.

Чистая прибыль предприятия равняется балансовой прибыли за вычетом налогов и сборов. Чистая прибыль, в соответствии с уставом предприятия, направляется на формирование следующих фондов:

- накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития);

- потребления (фонд материального поощрения) Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - Алматы: ?аржы - ?аражат, 2001. - 512 с..

Прибыль (доход) в наиболее общем виде -- это разница между ценой и себестоимостью.

Прибыль (доход) по товарному выпуску планируемого периода равна стоимости товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах (без НДС, акцизов) минус полная себестоимость товарной продукции планируемого периода.

1.1 Законодательная база по учету и раскрытию дохода

При осуществлении финансовой деятельности государственные органы принимают определенные финансовые акты, которыми в пределах своих полномочий регулируют финансовые отношения по мобилизации, распределению и использованию финансовых ресурсов, проведению контроля за их учетом, расходованием, выполнению финансовых планов и финансовых обязательств перед государством, а также руководят участниками этих отношений.

Демократизация политической и экономической жизни общества, экономическая реформа требуют радикальных изменений в подходах к государственному правовому регулированию хозяйственной деятельности. Этим требованиям отвечают основополагающие законодательные акты, которые призваны открыть новый этап в развитии экономической реформы, создать основу для коренных преобразований производственных отношений: законы о собственности, о разгосударствлении и приватизации, о земле и земельных отношениях, о предприятиях, о бюджетной и налоговой системе, о свободе хозяйственной деятельности и развитии предпринимательства, об организации внешнеэкономической деятельности, о банках и банковской деятельности, о страховании, о банкротстве, об иностранных инвестициях, о пенсионном обеспечении граждан. По своей природе данные законы ориентированы на создание новой модели рыночной экономики, развитие финансовых отношений как долговременных и стабильных факторов повышения эффективности производства. Хозяйственная жизнь, экономические взаимоотношения, финансовая деятельность должны регулироваться новой законодательной основой, обеспечивающей реальную самостоятельность регионов, предприятий, организаций и других субъектов хозяйствования.

Законодательная база по учету и раскрытию дохода состоит из таких нормативных документов, как: "О бухгалтерском учете", Стандарты бухгалтерского учёта, методические рекомендации к ним. Для установления единых принципов, основных качественных характеристик, общих правил ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности был разработан и утвержден Указ Республики Казахстан имеющий силу закона «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности».

Для учета дохода, используют счета раздела VII «Доходы» Генерального плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности. Информация о доходах накапливается в течении отчетного периода, в конце отчетного периода счета данного раздела закрывают на счет 571 «Итоговый доход (убыток) Мельников В.Д. Финансы: учебник. - Алматы: ?аржы - ?аражат, 2001. - 472 с..

1.2 Понятие выручки, дохода и валового дохода

Определенные денежные доходы и фонды образуются на предприятиях уже на стадии создания и распределения совокупного общественного продукта и валового внутреннего продукта. Так, часть выручки от продажи продукции должна быть направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но уже за счет полученной выручки у предприятий аккумулируются денежные фонды в виде амортизационных отчислений по основным средствам, товарно-материальным ценностям и нематериальным активам. В принципе, они предназначены для приобретения нового необходимого имущества, но до его приобретения они находятся в обороте предприятия.

Кроме того, за счет полученной выручки от реализации продукции образуются денежные резервы предстоящих расходов и платежей, состав которых регламентируется соответствующим нормативным документом в области бухгалтерского учета и учетной политикой предприятия. У корпорации может образовываться также и ремонтный фонд, предназначенный для равномерного распределения затрат на особо сложные виды ремонта основных производственных фондов в себестоимости продукции.

Процесс распределения сопровождается процессом перераспределения. Так, при выплате заработной платы происходит удержание подоходного налога и отчислений в пенсионный фонд, перечисляются денежные средства во внебюджетные фонды.

В общую величину оплаченной выручки предприятия входит, и доход в форме прибыли. Здесь следует сказать, что общая величина прибыли тут же участвует в обороте, так как определенная ее часть перераспределяется в форме налоговых платежей в бюджет. В результате в обороте предприятия остается нераспределенная прибыль, представляющая собой сумму чистой прибыли, т.е. разницу между конечным финансовым результатом и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей.

В свою очередь чистый доход может направляться в фонд накопления, который служит источником финансирования капитальных вложений, и в фонд потребления, предназначенный для удовлетворения различных социальных потребностей и поощрений, согласно учредительных документов, решениями общего собрания акционеров и т.п.

За счет чистого дохода (прибыли) может быть образован резервный фонд. Он образуется в соответствии с действующим законодательством.

В процессе перераспределения также формируется ряд денежных источников средств предприятий, имеющий характер фондов:

- уставный капитал, который образуется при создании предприятия за счет взносов учредителей или за счет имущества, закрепленного собственником за предприятием. Порядок его формирования регламентируется законодательством. Уставный капитал предназначен для авансирования средств во внеоборотные и оборотные активы;

- целевое финансирование и поступление средств из бюджета происходят в случаях, предусмотренных соответствующими законами;

- целевое финансирование и поступления из соответствующих внебюджетных фондов и от других предприятий и юридических лиц, а также физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.

Кроме того, в кругообороте средств предприятий могут участвовать и денежные источники средств в виде эмиссионного дохода и безвозмездных поступлений, составляющих денежную часть добавочного капитала, а также носящие характер специальных резервов, т.е. предстоящих расходов и платежей.

В процессе хозяйственной деятельности в кругооборот средств предприятия вовлекается привлеченный капитал в форме кредитов и займов, а также кредиторская задолженность.

Совокупный (валовой) доход имеет огромное значение как слагаемый элемент национального дохода страны.

Являясь конечным результатом работы предприятия, доход отражает степень эффективности их хозяйственной деятельности. Доход -- это основной источник образования финансовых ресурсов предприятий и государственного бюджета. Использование дохода в качестве основного обобщающего показателя эффективности позволит определять реальный экономический эффект, который получает экономика в результате деятельности каждого предприятия. Преимущество валового дохода заключается и в том, что в нем наиболее реально отражаются такие важные стороны деятельности, как сокращение материалоемкости, повышение производительности труда. Кроме того, доход применим и для оценки степени эффективности убыточных предприятий.

Основной источник доходов предприятий -- выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта - получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования Жуйриков К. К., Раимов С. Р. Корпоративные финансы: учеб. - Алматы: Алматинская академия экономики и статистики, 2004. - 512 с..

Выручка от реализации продукции исчисляется в действующих ценах.

С развитием предпринимательства и повышением конкуренции возрастает ответственность предприятий за выполнение принятых на себя обязательств. Показатель выручки от реализации продукции отвечает требованиям коммерческого расчета и, в свою очередь, способствует развитию предпринимательской деятельности.

Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции.

Кроме выручки от реализации продукции в результате основной деятельности в качестве источников доходов могут выступать проценты по выданным коммерческим кредитам, авансы от покупателей, суммы в погашение дебиторской задолженности и прочие поступления.

Наряду с основной деятельностью предприятие занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, в результате чего также образуются соответствующие виды доходов. Так, от инвестиционной деятельности могут поступать доходы от продажи основных фондов, нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений, от погашения ранее выдавших кредитов и другие виды доходов от инвестиций. В результате финансовой деятельности поступают доходы от выпуска и реализации акций, облигаций, других ценных бумаг.

Объем выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и от уровня применяемых цен.

1.3 Понятие и раскрытие чистого дохода

Денежными накоплениями называют чистый доход общества, реализуемый в денежной форме в корпорациях сферы материального производства. Чистый доход - это категория производства, связанная с процессом деления труда на необходимый и прибавочный Жуйриков К. К., Раимов С. Р. Корпоративные финансы: учеб. - Алматы: Алматинская академия экономики и статистики, 2004. - 512 с..

Прибавочный продукт - это продукт, созданный трудом людей на предприятиях, который выступает как чистый доход общества.

Прибавочный продукт выступает в двух формах: натурально-вещественной и стоимостной. В условиях товарно-денежных отношений стоимость чистого дохода общества реализуется в денежной форме и обособляется в самостоятельную категорию - денежные накопления. Несмотря на то, что основой возникновения чистого дохода и денежных накоплений является прибавочный продукт, созданный в сфере материального производства, по своей сути они -- самостоятельные категории. Первый чистый доход - категория любого общественного производства, второй - денежные накопления, является категорией распределительной. Только в условиях товарно-денежных отношений чистый доход реализуется в денежной форме и обособляется в самостоятельную финансовую категорию - денежные накопления.

В основном денежные накопления реализуются в форме прибыли (дохода).

Финансовое состояние предприятия характеризуется наличием и использованием оборотных средств, а также наличием и использованием финансовых ресурсов. Нельзя сводить характеристику финансового состояния предприятия лишь к платежеспособности и ликвидности баланса. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов финансовых и кредитных отношений, возникающих у нее в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется так же величиной оборотного капитала, определяемого как разница между суммой текущих активов и суммой текущих финансовых обязательств.

К первым принято относить: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность; векселя к получению, запасы. Состав текущих финансовых обязательств состоит из кредиторской задолженности, краткосрочных банковских кредитов и прочих кредитов, подлежащих выплате в текущем периоде.

Величина оборотного капитала означает наличие у предприятия свободных, ни с какими обязательствами не связанных ресурсов. Если величина текущих финансовых обязательств больше величины текущих активов, то у предприятия возникает дефицит оборотного капитала, отрицательно влияющий на ее финансовое состояние.

В условиях сегодняшнего дня крайне отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия оказывают следующие факторы:

- занижение балансовой стоимости основных производственных фондов и размера начисляемой амортизации;

- занижение реальной себестоимости реализуемой продукции и услуг из-за отсутствия порядка индексации на коэффициент роста сырьевых цен и как результат этого - перекачивание оборотных средств в завышенную прибыль, изымаемую в бюджет;

- обесценивание всех видов дохода предприятия в результате падения курса рубля;

- изъятие в бюджет авансовых платежей до получения фактической прибыли Жуйриков К. К., Раимов С. Р. Корпоративные финансы: учеб. - Алматы: Алматинская академия экономики и статистики, 2004. - 512 с..

Средства производства, произведенные и накопленные людьми, могущие потенциально быть использованными ими для производства новых товаров и услуг, представляют капитал.

Капитал бывает реальный или физический в форме самих средств производства и денежный, то есть финансовый капитал для закупки новых средств производства.

2. Финансовые показатели дохода

Первым абсолютным показателем доходности является доход от реализации продукции (работ, услуг). Он отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - Алматы: ?аржы - ?аражат, 2001. - 512 с..

Наибольший удельный вес в структуре дохода от реализации продукции занимает доход от реализации готовой продукции и товаров, величина которого предопределяется уровнем производства продукции, комплектностью и качеством ее и другими факторами, которые будут рассмотрены ниже.

На предприятиях доход (выручка) от реализации продукции должен вытекать из планируемого товарного выпуска и изменений остатков нереализованной части изделий - готовой продукции, товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей.

Остатки нереализованной продукции образуются по следующим причинам: часть готовой продукции закономерно оседает на складе в связи с необходимостью ее комплектации, упаковки, подготовки к отгрузке, накопления до размеров транспортной партии, выписки расчетных документов.

В условиях рынка применяется и такая новая форма расчетов за отгруженную продукцию, как предоплата. Предоплата отгружаемой продукции исключает образование остатков товаров отгруженных, срок оплаты которых истек. Эта форма расчета за отгруженную продукцию практикуется многими предприятиями. Но она имеет ряд неудобств:

во-первых, эта форма выгодна для поставщиков;

во-вторых, в определенной степени снижается контроль за качеством произведенной продукции, особенно если предприятие-поставщик занимает монопольное положение на рынке товаров и услуг;

в-третьих, возможна ситуация, когда потребитель, оплатив товар, получает меньшее его количество, чем необходимо (например, когда осуществляется покупка сырья и материалов, измеряемых в тоннах, и др.).

Вторым абсолютным показателем доходности является валовой доход. Он представляет собой финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации продукции (работ, услуг) и производственной себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг) в результате основной деятельности.

Важнейшим фактором, влияющим на валовой доход, является производственная себестоимость, поэтому снижение ее заметно сказывается на его величине.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения валового дохода состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих и перерабатывающих отраслей (машиностроение и металлообработка, металлургическая, нефтехимическая, текстильная, пищевая и др.), на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости продукции очень высок.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту дохода. Возрастающие объемы производства продукции, пользующиеся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления дохода на покупку более производительного оборудования, освоения новых технологий, расширения производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свой доход, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Доход предприятий растет высокими темпами главным образом за счет роста цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обоснованно, если связано с повышением спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции.

Paсчеты их производятся следующим образом.

1) Влияние изменения производственной себестоимости продукции находится путем вычитания из фактической себестоимости реализованной продукции плановой себестоимости фактического объема реализованной продукции по формуле

n_s = У q_i^ф х s_i^ф - У q_i^ф s_i^пл

где: q_i^ф - фактический объем реализованной продукции;

s_i^ф - фактическая себестоимость единицы продукции;

s_i^пл - плановая себестоимость единицы продукции.

При снижении или повышении по сравнению с планом производственной себестоимости реализованной продукции валовой доход соответственно увеличивается или уменьшается.

2) Влияние изменения действующих цен на отклонение фактической величины валового дохода от плановой рассчитывается по следующей формуле

П_ц = У q_i^ф р_i^ф - У q_i^ф р_i^пл

где: р_i^ф и р_i^пл - соответственно фактическая и плановая цена единицы продукции Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - Алматы: ?аржы - ?аражат, 2001. - 512 с..

Иными словами, размер влияния этого фактора определяется путем вычитания из фактической выручки от реализации продукции плановой в пересчете на фактический объем реализованной продукции.

3) Чтобы определить влияние изменения объема реализации на отклонение валового дохода, необходимо сначала определить степень выполнения плана по объему реализации. Поскольку величина дохода находится прямо пропорциональной зависимости от этого фактора, плановый доход затем необходимо умножить на процент выполнения по объему реализации.

Для расчета предлагаются разные оценки объема реализованной продукции: в действующих реализационных ценах, по производственной себестоимости. При расчете процента выполнения плана по объему реализованной продукции различная оценка приводит к значительным отклонениям при определении влияния на прибыль. Первый метод отрицается экономистами, изменение дохода (выручки) от реализации продукции влияет не только на физический объем реализации, но и на рентабельность реализуемой продукции в связи со сдвигами в структуре.

Влияние на валовой доход изменения объема реализации товарной продукции определяется следующими расчетами:

S_ф

1) N^c_пл = - х 100

S_пл

где: N^c_пл - степень выполнения плана объема реализации по производственной себестоимости;

S_ф и S_пл - соответственно фактическая и плановая производственная себестоимость реализованной продукции.

доход прибыль валовый планирование

 П_пл х N^с_пл

2) П_n = ,

100

где: П_n - влияние на доход объема реализации товарной продукции;

П_пл - плановый валовый доход Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - Алматы: ?аржы - ?аражат, 2001. - 512 с..

В теории и практике аналитической работы известны два способа расчета влияния на валовой доход структурных сдвигов в составе реализованной продукции:

1) путем сравнения суммы валового дохода «по плану на фактический объем реализованной продукции» с плановой величиной валового дохода, скорректированной на коэффициент выполнения плана по объему реализации;

2) путем вычитания из разности между показателями дохода «по плану на фактический объем реализованной продукции» и «по плану» суммы влияния фактора «изменения объема реализации» (сальдовый способ).

На практике наиболее часто употребляется второй способ, поскольку до исчисления размера влияния этого фактора определяют влияние изменения объема реализации. Так как сумма валового дохода «по плану на фактический объем реализованной продукции отражает совокупное влияние этих двух факторов, то, вычитая из нее влияние применения объема реализации, находят влияние на прибыль структурных сдвигов в составе реализованной продукции.

Основными факторами, влияющими на изменение валового дохода, являются изменения:

1) цен на реализованную продукцию;

2) дохода от реализации продукции;

3) затрат на 1 тенге реализованной продукции.

Исходя из этих данных, определим влияние на изменение валового дохода указанных выше факторов.

1. Чтобы определить, как рост цен повлиял на доход, необходимо доход от реализации продукции отчетного года пересчитать в свободные отпускные цены (без НДС и акцизов) прошлого года, затем ее сопоставить с доходом от реализации продукции в свободных отпускных ценах отчетного года (без НДС и акцизов). Разница покажет, на какую сумму изменились (повысились или снизились) цены, а соответственно и доход.

2. Влияние дохода от реализации находим следующим путем.

Если исходить из уровня дохода на один тенге реализованной продукции прошлого года, то его прирост или снижение в абсолютной сумме должен происходить пропорционально приросту или снижению дохода от реализации продукции.

3. Влияние уровня затрат на 1 тенге дохода от реализации продукции (реализованной продукции) определяют как разницу между фактическим уровнем затрат на 1 тенге дохода от реализации продукции в отчетном году и уровнем затрат за прошлый год, и эту разницу умножают на фактический доход от реализации продукции в сопоставимых ценах отчетного года.

Следующим абсолютным показателем доходности является доход от основной деятельности. Он представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода по формуле

Д° =Д^В -- Р^п

где: Д° -- доход от основной деятельности; Д^в -- валовой доход; Р^п -- расходы периода.

Чем больше величина валового дохода и меньше расходов периода, представляющих собой постоянные затраты, не включаемые в производственную себестоимость реализованной продукции, тем выше доход от основной деятельности. Поэтому анализ дохода от основной деятельности необходимо проводить в неразрывной связи с вышеназванными показателями, а также с маржинальным доходом, являющимся одним из важных абсолютных показателей доходности, широко используемым в управленческом анализе стран с развитой рыночной экономикой.

2.2 Анализ относительных показателей доходности

Относительные показатели доходности, есть показатели доходности (рентабельности), характеризующие эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходное (прибыльное) использование. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Так как коэффициенты доходности являются важными характеристиками факторной среды формирования дохода (прибыли) предприятия, они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового положения предприятия. Различают три группы показателей доходности:

а) общих активов (авансированного, совокупного капитала) и их отдельных элементов;

б) продукции;

в) показатели доходности, рассчитываемые на базе чистого притока денежных средств.

Эффективность использования активов (имущества) предприятия - один из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в данное предприятие.

Одним из наиболее правильных, признанных и широко применяемых обобщающих показателей меры эффективности имущества (активов) предприятия является коэффициент доходности (прибыльности), представляющий собой отношение чистого дохода к общим активам (авансированному капиталу) для получения этого дохода (прибыли). Уровень доходности активов целесообразно сравнивать с альтернативными путями использования капитала, например доходом, полученным предприятиями, подверженными той же степени риска. Кроме того, коэффициент доходности используется аналитиками как:

- показатель эффективности управления;

- измеритель способности предприятия зарабатывать достаточный доход для инвестирования;

- метод прогнозирования дохода;

- инструмент для принятия решений и контроля.

Как показатель эффективности управления уровень доходности авансированного капитала является индикатором его качества. Как измеритель способности предприятия зарабатывать достаточный доход для инвестирования в сочетании с характеристикой эффективности управления уровень доходности авансированного (общего) капитала является надежным показателем долговременного финансового здоровья предприятия. В этой связи он представляет большой интерес для инвесторов и заимодавцев долгосрочных кредитов и займов.

Важность использования этого показателя для прогнозирования дохода (прибыли) заключается в том, что он позволяет связать доход, который предприятие предполагает получить, с активом (общим капиталом). Это повышает реальность прогнозирования.

Уровень доходности активов (общего капитала) играет важную роль в принятии инвестиционных решений на предприятии, а также в финансовом планировании, координации, оценке и контроле хозяйственной деятельности и ее результатов. Хорошо управляемое предприятие осуществляет строгий контроль за формированием дохода по каждому ее центру и соответственно поощряет руководителей подразделения на основе этих результатов. При оценке необходимости вложения новых средств в активы или проекты рассчитывается ожидаемый доход от них, и эти расчеты являются основой для принятия решений.

Уровень доходности общих активов (авансированного, совокупного капитала) рассчитывается по формуле

Чистый доход

Д_а

Общие активы (авансированный, совокупный капитал

= валюта баланса)

Есть две точки зрения относительно факторов, влияющих на изменение уровня этого показателя, и расчета их влияния. Традиционной точкой зрения является подразделение факторов на количественные и качественные и исчисление активов, которое позволяет раздельно определить указанные выше факторы на отклонение коэффициента доходности активов. К количественному фактору при этом относят среднегодовую стоимость активов предприятия, рассчитанную по их сумме на начало и конец года и деленную на 2, к качественному - чистый доход предприятия.

Вторая точка зрения: изменение уровня доходности общих активов происходит под влиянием следующих факторов, являющихся факторами первого порядка:

1) уровня доходности реализованной продукции (продаж), являющегося одним из относительных показателей доходности предприятия;

2) оборачиваемости общих активов.

Взаимосвязь между этими показателями может быть представлена в следующем виде:

уровень доходности общих активов = доходность реализованной продукции (продаж) х оборачиваемость активов.

Действительно:

Чистый доход Чистый доход Доход от реализации продукции

= х

Средняя величина Доход от реализации Средняя величина

общих активов продукции общих активов

Иными словами, чистый доход предприятия, полученный с каждого тенге средств, вложенных в активы, зависит от доходности реализованной продукции (продаж) и от того, какова скорость оборачиваемости активов предприятия.

Формула указывает на пути повышения уровня доходности общих активов: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов, и наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением доходности продаж.

На практике широко применяется такой показатель, как доходность текущих активов. Он показывает, сколько дохода получает предприятие с одного тенге, вложенного в текущие активы:

Д_ч

Д_та = ,

Т_а

- средняя величина текущих активов.

Для предприятий, работающих на правах акционерных компаний, основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов, т.е. эффективности использования акционерного капитала, принято считать процентное отношение чистого дохода предприятия к его собственному капиталу. Этот показатель называется ставкой или коэффициентом доходности собственного капитала. Определяется по формуле

Д^ч

Д_ск = ,

С_к

Где Д_ск - доходность собственного капитала;

Д^ч - чистый доход;

С_к - собственный капитал.

Коэффициент (ставка) доходности собственного капитала - результат произведения доходности от реализации продукции (работ, услуг) для собственников на показатель оборачиваемости собственного капитала, что видно из следующей формулы:

Д_ч Д^N

Д_ск = х ,

Д_N С_к

где Д^N - доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг).

В условиях рынка важным показателем является доходность от основной деятельности, определяемая по формуле

Д^о

Дд^о = ,

S^N + Pn

где: Дд^о - доход от основной деятельности;

S^N - производственная себестоимость реализованной продукции;

Pn - расходы периода Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - Алматы: ?аржы - ?аражат, 2001. - 512 с..

Знаменатель этой дроби составляет полную себестоимость реализованной продукции.

Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

Доходность единицы продукции определяется отношением разности между продажей и себестоимостью изделия к себестоимости отдельного изделия по формуле:

P - S

Д^оN = ,

S

где: Д^оN - доходность отдельных изделий;

Р - цена единицы изделия;

S - полная себестоимость единицы изделия.

Доходность единицы изделия позволяет установить влияние производства и сбыта отдельных изделий на общую доходность в условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации. Этот показатель является коммерческой тайной и используется при проведении управленческого анализа.

Применяется еще один показатель доходности основной деятельности (норма дохода) - доход реализованной продукции. Он показывает размер чистого дохода на 1 тенге реализованной продукции и определяется по формуле

Дч

Д^чN = , где ДN - доход от реализации продукции (работ, услуг).

ДN

Доходность продукции в целом, групп изделий и отдельных ее видов является важнейшим показателем сравнительного анализа доходности (убыточности) производства тех или иных видов продукции, особенно на предприятиях, вырабатывающих широкий их ассортимент.

Модифицированным показателем доходности продукции является доходность объема продаж, определяемая по формуле:

Д^в

Д^вN = ,

Д^N

где: Д^вN - доходность объема продаж;

Д^в - валовый доход;

Д^N - доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг).

Третья группа показателей доходности (рентабельности) рассчитывается на базе чистого притока денежных средств.

Например:

Чистый приток Чистый приток Чистый приток

денежных средств денежных средств денежных средств

и т. д.

объем продаж авансированный собственный

капитал капитал

Последние показатели дают представление о возможности предприятия выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами. Доходность, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она предпочтительна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком «здоровья» экономики и финансового положения предприятия.

Итак, рассмотрены основные относительные показатели доходности предприятия и проанализированы факторы, влияющие на изменение их уровня. Эти показатели характеризуют эффективность деятельности предприятия и его деловую активность Дюсембаев К.Ш. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Алматы, 2001.

2.3 Анализ маржинального дохода

К переменным затратам относятся прямые затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: сырье и основные материалы, топливо и энергия на технологические цели, заработная плата производственного персонала с соответствующими отчислениями, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования и рад других накладных расходов. К постоянным расходам относятся административные и управленческие расходы, амортизационные отчисления, расходы по сбыту к реализации продукции, расходы по исследованию рынка, другие общие управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы. «Постоянные затраты считаются затратами периода и не распределяются между изделиями, а прямо относятся на результаты» Ткач В. И., Ткач М. В. Управленческий учет. - М.: Финансы и статистика, 2004..

Переменные затраты требуют усиленного контроля по сравнению с постоянными, величина которых, как правило, остается стабильной и не изменяется пропорционально объему производства, например арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных средств, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия и другие расходы.

Постоянные расходы начисляются равными суммами за равные промежутки времени. На них рассчитывается смета по предприятию в целом и его подразделениям. На основания учетных отклонении (экономии или перерасходу) можно определить вклад каждого подразделения в хозяйственный результат всего предприятия. В отличие от переменных постоянные затраты, как было сказано, не зависят от изменения объема производства. Поэтому главный резерв относительного их сокращения заложен в росте объема производства.

Кроме того, по отдельным статьям, отнесенным к постоянным, может наблюдаться и изменение от одного периода к другому вне зависимости от колебания объема выпуска продукции (к примеру, рост арендной платы, увеличение расходов по складированию или хранению материалов и товаров и др.). С другой стороны, переменные расходы не останутся неизменными при существенных изменениях объема производства вследствие влияния, например, такого фактора, как изменение организации производства и технологии.

Маржинальный доход, с одной стороны, представляет собой разность между доходом от реализации и переменными затратами (14 416--7089), с другой стороны -- сумму постоянных расходов и дохода от основной деятельности (4925+2402). Это обстоятельство позволяет строить многоступенчатые отчеты, что важно для детализации отчета.

Многоступенчатые отчеты имеют не менее двух разделов: верхний показывает маржинальный доход, а нижний -- доход от основной деятельности.

Для критической точки объема производства уравнение выглядит следующим образом:

Д^N = V_o + С.

1. Расчет критического объема производства:

p x q = C + v x q; p x q - v x q = C; q (p - v) = С;

С C=

q = = ,

p x v d

где: q - объем производства продукции (количество единиц изделий);

d - маржинальный доход на единицу продукции, тенте.

Маржинальный доход на весь выпуск определяется как разность между выручкой и суммой переменных затрат.

2. Расчет критической величины дохода (выручки) от реализации продукции.

Для определения этого показателя используется уравнение критического объема производства. Умножив левую и правую части этого уравнения на цену (р), получим необходимую формулу

C C C x p C x p

g = ; g x p = x p = ; Д^N = ;

p - v p - v p - v v

p ( 1 - )

p

C x p C C

Д^N = ; Д^N = ; Д^N = ,

v p - v d

p (1 - )

p p p

где условные обозначения соответствуют принятым ранее.

3. Расчет критического уровня постоянных затрат.

Для расчета используется исходная формула дохода (выручки) от реализации продукции для критической точки: Д^N = V_o + С.

Отсюда имеем

С = Д^N -- V₀ = p x q - v x q = q (p - v), т.е. С = q x d.

Эта формула удобна тем, что позволяет определить величину постоянных расходов, если задан уровень маржинального дохода в процентах к цене изделия или в процентах к величине дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг). Тогда формула для вычисления будет такова:

(d в % к р) х р 62,5 х 24

С = g x = 30000 х = 450000 тенге Дюсембаев К.Ш. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Алматы, 2001

100 100

4. Расчет критической цены реализации.

Цепа реализации определяется исходя из заданной величины дохода от реализации и уровня постоянных и переменных затрат в расчете на единицу изделия.

Если известно соотношение между величиной маржинального дохода и выручкой (или между величиной маржинального дохода на единицу изделия и ценой изделия), то минимальную цену изделия можно определить по формуле

V 9 9 9

р = = = = = 24