Комплексный экономический анализ

Уровень оплаты труда, руб.

Зарплата на изделие, руб.

Отклонение от плана, руб.

план

факт

план

факт

план

факт

всего

за счет

УТЕ

ОТ

A

14,5

14,0

53,45

58,93

775,0

825,0

+ 50,0

- 26,72

+ 76,72

B

16,0

15,0

58,50

65,17

936,0

977,5

+ 41,5

- 58,50

+100,0

C

20,0

18,0

66,00

67,66

1320,0

1218,0

- 102,0

- 132,0

+ 30,0

D

27,0

22,2

53,40

60,54

1441,8

1344,0

- 97,8

- 256,3

+ 158,5

труда, квалификации работников и других инновационных мероприятий. Влияние данных факторов на изменение суммы заработной платы определяется следующим образом:

? ЗП(Хi) =?УТе(Хi) х ОТПЛ х NФ,

? ЗП(Хi) = УТеф х ? OT(Хi) х NФ,.

Например, в связи с заменой части старого оборудования новым трудоемкость изделия С снизилась на 1,8 чел.-ч. В результате экономия зарплаты на одно изделие составляет 118,8 руб. (1,8 х 66), а на весь фактический выпуск продукции -- 376,3 тыс. руб. (118,8x3168).

Если требуется комплексно оценить влияние данного фактора на себестоимость продукции, необходимо, кроме того, учесть, насколько в связи с внедрением нового оборудования увеличились амортизация и другие расходы. Для этого фактическую сумму затрат (ЗФ,) и фактический объем производства продукции (NФ,) нужно скорректировать на изменение данного фактора и полученный уровень себестоимости единицы продукции сопоставить с фактическим:



?С(Хi) -- изменение уровня себестоимости за счет конкретного организационно-технического мероприятия;

?ЗП(Хi) -- изменение суммы зарплаты за счет i-го фактора;

?АМ(Хi) -- изменение суммы амортизации и других затрат на содержание основных средств в связи с внедрением i--го мероприятия;

?N(Хi) -- изменение объема производства i -го вида продукции за счет i-го мероприятия.

При анализе факторов изменения зарплаты можно использовать также данные "Акта внедрения научно-технических мероприятий", где показывается экономия зарплаты за счет внедрения каждого мероприятия.

8. Анализ косвенных затрат

Косвенные затраты в себестоимости продукции представлены следующими комплексными статьями: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы. Анализ этих расходов производится путем сравнения фактической их величины на рубль произведенной продукции в динамике за 5-10 лет, а также с плановым уровнем отчетного периода. Такое сопоставление показывает, как изменилась их доля в стоимости выпущенной продукции в динамике и по сравнению с планом и какая наблюдается тенденция -- роста или снижения.

В процессе последующего анализа выясняют причины, вызвавшие абсолютное и относительное изменение косвенных затрат. По своему составу это комплексные статьи. Они состоят, как правило, из нескольких элементов затрат.

Расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования включают в себя амортизацию машин и технологического оборудования, затраты на их ремонт, эксплуатацию, расходы по внутризаводскому перемещению грузов, износ инструментов и др. Некоторые виды затрат (например, амортизация) не зависят от объема производства продукции и являются условно-постоянными. Другие полностью или частично зависят от его изменения и являются условно-переменными.Стетень их зависимости от объема производства продукции усиливается с помощью коэффициентов, величина которых определяется либо опытным путем, либо с помощью корреляционного анализа по большой совокупности данных об объеме выпуска продукции и сумме этих затрат.

Для пересчета плановых затрат на фактический выпуск продукции можно использовать следующую формулу:

ЗСК=ЗПЛ х (100+?ВП% х КЗ)/100

где ЗСК -- затраты, скорректированные на фактический выпуск продукции;

ЗПЛ -- плановая сумма затрат по статье;

?ВП% --перевыполнение (недовыполнение) плана по выпуску товарной продукции, %;

К3 -- коэффициент зависимости затрат от объема производства продукции.

Данные, приведенные в табл. 14, показывают, что при абсолютном перерасходе 1054 тыс. руб. относительный перерасход составляет 991 тыс. руб. Затраты на содержание машин и оборудования возросли на 63 тыс. руб. в связи с увеличением выпуска продукции на 2,6%. Это оправданный перерасход. Остальная сумма перерасхода частично вызвана инфляцией, частично внутренними причинами.

Далее необходимо выяснить причины относительного перерасхода или экономии средств по каждой статье затрат.

Общая сумма амортизации зависит от количества машин и оборудования, их структуры, стоимости и норм амортизации. Стоимость оборудования может измениться за счет приобретения более дорогих машин и их переоценки в связи с инфляцией. Нормы амортизации изменяются довольно редко и только по решению правительства. Средняя норма амортизации может измениться из-за структурных сдвигов в составе фондов:

Удельная амортизация на единицу продукции зависит еще и от объема производства продукции. Чем больше продукции выпущено на данных производственных мощностях, тем

Таблица 14

Затраты на содержание машин и оборудования, тыс. руб.

Вид затрат	Коэффициент зависимости затрат от объема выпуска	Сумма затрат	Затраты по плану в пересчете на фактический выпуск продукции	Отклонение от плана
				общее	в том числе за счет
		план	факт			объема выпуска	уровня затрат
Амортизация	0,00	2000	2400	2000	+ 400	-	+ 400
Ремонт	0,35	2075	2480	2094	+ 405	+ 19	+ 386
Эксплуатационные расходы	0,75	1739	1938	1773	+ 199	+ 34	+ 165
Внутреннее перемещение грузов	1,00	400	450	410	+ 50	+ 10	+ 40
Итого	-	6214	7268	6277	+ 1054	+ 63	+ 991

меньше амортизации и других постоянных затрат приходится на единицу продукции.

На величину эксплуатационных расходов влияют количество эксплуатируемых объектов, время их работы и удельные расходы на 1 машино-час работы.

Затраты на ремонт могут измениться из-за объема ремонтных работ, их сложности, степени изношенности основных фондов, стоимости запасных частей и ремонтных материалов, экономного их использования.

На сумму расходов по внутреннему перемещению грузов оказывают влияние вид транспортных средств, полнота их использования, степень выполнения производственной программы, экономное использование средств на содержание и эксплуатацию подвижного состава.

Сумма износа инвентаря изменяется за счет объема производства продукции и уровня расходов на одно изделие, который в свою очередь зависит от того, насколько рационально и экономно используются инструменты, инвентарь, налажен ли действенный контроль за их сохранностью и исправностью.

Анализ цеховых и общехозяйственных расходов имеет большое значение, так как они занимают значительный удельный вес в себестоимости продукции.

Таблица 15

Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов, тыс. руб.

Расходы	План	Факт	Отклонение
Общепроизводственные Общехозяйственные	4200 2150	4220 2040	+ 20 - 110
Итого В том числе: постоянные переменные	6350 4225 2125	6260 4110 2150	- 90 - 115 + 25

Из табл. 15 видно, что примерно 1/3 занимают переменные расходы, величина которых изменяется в зависимости от степени выполнения плана по выпуску продукции. Поэтому условно-переменную сумму скорректируем на процент выполнения плана по производству продукции (102,6%) и полученный результат сопоставим с фактической суммой расходов. В итоге имеем изменение суммы накладных расходов за счет экономии по смете:

?НР = 6260 - (2125 х 1,026 + 4225) = 6260 - 6405 = -145 тыс. руб.

Если пересчитанную сумму сопоставить с плановой, узнаем, как изменились накладные расходы за счет объема производства продукции:

?НР = 6405 - 6350 = +55 тыс. руб.

Такой же результат можно получить, если умножить плановую сумму переменных расходов на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по выпуску продукции и разделить на 100:

?НР = 2125 х 2,6 / 100 = +55 тыс. руб.

Перерасход переменных накладных затрат в связи с увеличением объема выпуска продукции считается оправданным.

Для анализа общепроизводственных и общехозяйственных расходов по статьям затрат используют данные аналитического бухгалтерского учета. По каждой статье выявляют абсолютное и относительное отклонение от плана и их причины (табл. 16).

Таблица 16

Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов

Статья расходов	Фактор изменения затрат	Расчет влияния
Зарплата работников аппарата управления	Изменение численности (количества) персонала и средней зарплаты (изменение окладов, выплата премий, доплаты)	ЗП = КР * ОТ, ?ЗПКР = ?КР * ОТПЛ, ?ЗПОТ = КРФ * ?ОТ
Содержание основных фондов: Амортизация освещение, отопление, водоснабжение и др.	Изменение стоимости фондов и норм амортизации Изменение норм потребления и стоимости услуг	А = Ф * НА, ?АФ = ?Ф * НАПЛ, ?АНА = ФФ * ?НА М = К * Ц, ?МК = ?К * ЦПЛ, ?МЦ = КФ * ?Ц.
Затраты на текущий ремонт, испытания, опыты	Изменение объема работ и их стоимости	ЗР = V * Ц, ?ЗРV = ?V * ЦПЛ, ?ЗРЦ = VФ * ?Ц.
Содержание легкого транспорта	Изменение количества машин и затрат на содержание одной машины	З = КМ * ЗС, ?ЗКМ = ?КМ * ЗСПЛ, ?ЗЗС = КМФ * ?ЗС.
Расходы по командировкам	Количество командировок, средняя продолжительность, средняя стоимость одного дня командировки	РК = К * Д * СД, ?РКК = ?К * ДПЛ * СДПЛ, ?РКД = КФ * ?Д * СДПЛ, ?РКСД = КФ * ДФ * ?СД.
Расходы на содержание сторожевой охраны	Количество работников и их зарплата	РО = КР * ОТ, ?РОКР = ?КР * ОТПЛ, ?РООТ = КРФ * ?ОТ.
Оплата простоев	Количество человеко-дней простоя и уровень оплаты за один день простоя	ОП = ДП * ОД, ?ОПДП = ?ДП * ОДПЛ, ?ОПОД = ДПФ * ?ОД.
Потери от порчи и недостачи материалов и продукции	Количество материалов и их стоимость	ПМ = К * Ц, ?ПМК = ?К * ЦПЛ, ?ПМЦ = КФ * ?Ц.
Налоги и отчисления от зарплаты	Изменение суммы начисленной зарплаты и процентных ставок обложений по каждому виду	Н = ФЗП * ПСТ, ?НФЗП = ?ФЗП * ПСТПЛ, ?НПСТ = ФЗПФ * ?ПСТ.
Расходы на охрану труда	Изменение объема намеченных мероприятий и их стоимости	Р = V * С, ?РV = ?V * СПЛ, ?РС = VФ * ?С,
и т.д.

При проверке выполнения сметы нельзя всю полученную экономию считать заслугой предприятия, так же как и все допущенные перерасходы оценивать отрицательно. Оценка отклонений фактических расходов от сметы зависит от того, какие причины вызвали экономию или перерасход по каждой статье затрат. В ряде случаев экономия связана с невыполнением намеченных мероприятий по улучшению условий труда, технике безопасности, изобретательству и рационализации, подготовке переподготовке кадров и т.д. Невыполнение этих мероприятий наносит предприятию иногда больший ущерб, чем сумма полученной экономии. В процессе анализа должны быть выявлены непроизводительные затраты, потери от бесхозяйственности и излишеств, которые можно рассматривать как неиспользованные резервы снижения себестоимости продукции.

Непроизводительными затратами следует считать потери от порчи и недостачи сырья (материалов) и готовой продукции, оплату простоев по вине предприятия, доплаты за это время в связи с использованием рабочих на работах, требующих менее квалифицированного труда, стоимость потребленных энергии и топлива за время простоев предприятия и др.

Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов в себестоимости единицы изделия производится с учетом результатов, полученных при анализе их в целом по предприятию. Данные расходы распределяются между отдельными видами изготовленной продукции пропорционально всем прямым затратам, за исключением покупных материалов.

Сумма этих расходов, приходящаяся на единицу продукции (УНР), зависит от изменения:

- общей суммы цеховых и общезаводских расходов (НРОБЩ);

- суммы прямых затрат, которые являются базой распределения накладных (БР);

- объема производства продукции (Ni).

Данные зависимости можно представить следующим образом:

Для расчета влияния указанных факторов на изменение себестоимости единицы продукции используются данные табл. 17.

Изменение затрат по статье:

496,0 - 495,0 = +1,0 руб.

В том числе за счет изменения:

- общей суммы накладных расходов

(6260 - 6350) х 0,449 / 5760 = -7,0 руб.;

- удельного веса продукции А в общей сумме прямых затрат

6260 х (0,3994 - 0,449) / 5760 = -54,0 руб.;

- объема производства продукции

(6260 х 0,3994 / 5040) - (6260 х 0,3994 / 5760) = +62,0 руб.

Таблица 17

Исходные данные

для факторного анализа накладных расходов в составе себестоимости продукции А

Показатель	План	Факт
Общая сумма цеховых и общезаводских расходов, тыс. руб.	6350	6260
Общая сумма прямых затрат предприятия, являющаяся базой распределения накладных расходов, тыс. руб.	43 040	47 620
В том числе по продукции А, тыс. руб.	19 325	19 020
Доля продукции А в общей сумме прямых затрат, %	44,9	39,94
Сумма цеховых и общезаводских расходов, отнесенная на продукцию А, тыс. руб.	2851	2500
Объем производства продукции А, туб	5760	5040
Сумма накладных расходов в расчете на 1 туб, руб.	495	496

Аналогичные расчеты производятся по всем основным видам продукции.

Если уже известно, за счет каких факторов изменилась общая сумма накладных расходов, можно узнать их влияние на себестоимость отдельных изделий. Для этого процент изменения общей суммы цеховых или общезаводских расходов за счет i-го фактора нужно умножить на фактическую сумму накладных расходов, отнесенных на данный вид продукции:

Коммерческие расходы включают в себя затраты по отгрузке продукции покупателям (погрузочно-разгрузочные работы, доставка), расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынков сбыта и т.д.

Расходы по доставке товаров зависят от расстояния перевозки, веса перевезенного груза, транспортных тарифов за перевозку грузов, вида транспортных средств. Расходы по погрузке и выгрузке могут изменяться в связи с изменением веса отгруженной продукции и расценок за погрузку и выгрузку одной тонны продукции.

Расходы на тару и упаковочные материалы зависят от их количества и стоимости. Количество в свою очередь связано с объемом отгруженной продукции и нормой расхода упаковочных материалов на единицу продукции. Экономия на упаковочных материалах не всегда желательна, так как красивая, эстетичная, привлекательная упаковка -- один из факторов повышения спроса на продукцию. Увеличение затрат по этой статье окупается увеличением объема продаж. То же можно сказать и о затратах на рекламу, изучение рынков сбыта и другие маркетинговые исследования.

В заключение анализа косвенных затрат подсчитываются резервы возможного их сокращения и разрабатываются конкретные рекомендации по их освоению.

материальный финансовый себестоимость прибыль

9. Анализ издержек по центрам ответственности

Анализ затрат по центрам ответственности основывается на планировании и учете затрат в этом разрезе. Главная цель анализа по центрам ответственности -- выявление резервов роста прибыли за счет повышения активности менеджеров на всех уровнях.

С этой целью строго регламентируются функции каждого руководителя на всех уровнях и соответствующим образом формируются и отражаются затраты в планах и отчетах фирмы.

Часто ответственность за определенную статью затрат может быть разделена. Например, менеджер цеха несет ответственность за количество использованного сырья, а менеджер отдела закупок будет отвечать за качество и цену этого сырья.

При определении центров ответственности за тот или другой вид затрат руководствуются следующими нормами:

если менеджер может контролировать объем и цену услуг, то он ответственен за все затраты по их осуществлению

если менеджер может контролировать объем услуг, но не их цену, то он отвечает только за те различия между фактическими и запланированными расходами, которые вызваны изменением количества потребленных услуг;

если менеджер не может контролировать ни объем услуг, ни их цену, то расходы будут неуправляемыми и ответственности за них менеджер не несет.

Система учета и анализа затрат по центрам ответственности - будет действовать, если будет несправедливо возложена ответственность за расходы на тех лиц, которые не обладают полномочиями контроля за их уровнем.

Ежемесячные отчеты об исполнении сметы по центрам ответственности выглядят примерно так (табл. 18-20). На самом низком уровне отчет более детальный, а на более высоком -- менее детальный. Отчеты по исполнению сметы, к правило, сопровождаются пояснительной запиской руководителя центра ответственности, в которой раскрываются причины отклонения от сметы по каждой статье затрат и принимаемые корректирующие меры.

В процессе анализа сопоставляются фактические затраты со сметой по каждому уровню ответственности и выявляются отклонения от плановых сумм только по тем видам затрат, которые контролируются на данном уровне (например, на уровне производственного подразделения -- зарплата персоналу подразделения, расход материалов, энергии и другие расходы, подконтрольные данной службе).

На высшем уровне ответственности анализируются качественные результаты деятельности предприятия в целом.

Таблица 18

Отчет мастера участка 1

Центр ответственности	Контролируемые затраты	Расходы по смете на фактический выпуск, тыс. руб.	Отклонение от сметы, тыс. руб.	Причины отклонений
Мастер участка	Материалы	500	+ 10	Изменение рецептуры сырья
	Оплата труда	150	+ 8	Оплата простоев
	Энергия	50	- 1
	Прочие	100	+ 3	Отчисления в фонд социальной защиты
	Итого	800	+ 20

Таблица 19

Отчет производственного менеджера цеха А

Центр ответственности	Контролируемые затраты	Расходы по смете на фактический выпуск, тыс. руб.	Отклонение от сметы, тыс. руб.
Менеджер цеха	Участок 1	800	+ 20
	Участок 2	600	+ 30
	Участок 3	720	- 20
	Расходы цеха:
	зарплата персонала	10	- 0,5
	страхование	3,5	- 0,15
	коммунальные расходы	22,5	+ 0,90
	Итого	2156	+ 30,25

Таблица 20

Отчет заместителя директора по производству

Центр ответственности	Подразделения	Расходы по смете, тыс. руб.	Отклонение от сметы, тыс. руб.
Директор	Цех 1	2156	+ 30,25
	Цех 2	1544	- 20,60
	МТС	200	+ 10,50
	Сбыт	300	- 12,30
	Маркетинг	100	+ 30,00
	Административные расходы	500	- 5,25
	Итого	4800	+ 32,60

Действия аналитика по анализу затрат по центрам ответственности сводятся к объяснению причин отклонений фактических затрат от сметы, которые на протяжении года показываются нарастающей суммой, что позволяет контролировать эффективность принятых мер по устранению нежелательных отклонений.

Такая организация планирования, учета и анализа повышает трудоемкость учетно-аналитического процесса, но значительно повышает и ответственность руководителей каждого уровня за снижение расходов, связанных с их деятельностью, и способствует увеличению прибыли.

10. Определение резервов снижения себестоимости продукции

Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции (РvС) являются:

увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия (Р^N);

сокращение затрат на ее производство (РvЗ) за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д. Величина резервов может быть определена по формуле:

Сд, Сф -- соответственно возможный и фактический уровень себестоимости изделия;

Зд -- дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов увеличения выпуска продукции.

Резервы увеличения производства продукции выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы. При увеличении объема производства продукции возрастают только переменные затраты (прямая зарплата рабочих, прямые материальные расходы и др.), сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость изделий.

Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за счет конкретных инновационных мероприятий (внедрение новой более прогрессивной техники и технологии производства, улучшение организации труда и др.), которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т.д.

Экономию затрат по оплате труда (РvЗП) в результате внедрения организационно-технических мероприятий можно рассчитать, умножив разность между трудоемкостью изделий до внедрения (УТЕ0) и после внедрения (УТЕ1) соответствующих мероприятий на планируемый уровень среднечасовой оплаты труда (ОТ) и на количество планируемых к выпуску изделий (NПЛ):

РvЗП = (УТЕ1 - УТЕ0) хОТПЛ х NПЛ.

Сумма экономии увеличится на процент отчислений от фонда оплаты труда, включаемых в себестоимость продукции (отчисления в фонд социальной защиты населения, фонд занятости, на содержание детских дошкольных учреждений, чрезвычайный налог и др.).

Резерв снижения материальных затрат (РvМЗ) на производство запланированного выпуска продукции за счет внедрения новых технологий и других мероприятий можно определить следующим образом:

РvМЗ=(УР1-УР0) х NПЛ х ЦПЛ,,

где УР0, УР1 -- расход материалов на единицу продукции соответственно до и после внедрения инновационных мероприятий;

ЦПЛ-- плановые цены на материалы.

Резерв сокращения расходов на содержание основных средств за счет реализации, передачи в долгосрочную аренду и списания ненужных, лишних, неиспользуемых зданий, машин, оборудования (РvОПФ) определяется умножением первоначальной их стоимости на норму амортизации (НА):

PvA =

Резервы экономии накладных расходов выявляются на основе их факторного анализа по каждой статье затрат за счет разумного сокращения аппарата управления, экономного использования средств на командировки, почтово-телеграфные и канцелярские расходы, сокращения потерь от порчи материалов и готовой продукции, оплаты простоев и др.

Дополнительные затраты на освоение резервов увеличения производства продукции подсчитываются отдельно по каждому его виду. Это в основном зарплата за дополнительный выпуск продукции, расход сырья, материалов, энергии прочих переменных расходов, которые изменяются пропорционально объему производства продукции. Для установления их величины необходимо резерв увеличения выпуска продукции i-го вида умножить на фактический уровень удельных переменах затрат:

ЗД=Р^Ni х вiФ

Например, фактический выпуск изделия А составляет 40 туб, резерв его увеличения -- 160 туб; фактическая сумма затрат на производство его выпуска -- 22 680 тыс. руб.; резерв сокращения затрат по всем статьям -- 816 тыс. руб.; дополнительные переменные затраты на освоение резерва увеличения производства продукции -- 496 тыс. руб. (160 х 3,1 тыс. руб.). Отсюда резерв снижения себестоимости единицы продукции:

РvС=

Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции, а при необходимости и по каждому организационно-техническому мероприятию, что позволяет полнее оценить их эффективность.

Тема 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Задачи анализа финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль -- это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений и выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с пользованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности ф. 2 "Отчет" о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

В процессе анализа используются следующие показатели :

маржинальная прибыль -- это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

прибыль от реализации продукции, работ и услуг представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

балансовая (валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

налогооблагаемая прибыль -- это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;

чистая (нераспределенная) прибыль -- это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

капитализированная (реинвестированная) прибыль -- эта часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления;

потребляемая прибыль -- та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Механизм формирования данных показателей представлен на рис. 17.1.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Как показывают данные табл.1, план по балансовой прибыли перевыполнен на 8,1%. Темп ее прироста к прошлом году в сопоставимых ценах составляет 6,6%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции (96,48%). Удельный вес операционных финансовых результатов составляет всего 4,85%, но с развитием рыночных отношений он может быть значительно большим.

После этого следует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли (рис. 17.2).

Таблица 1

Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли за отчетный год

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Прибыль фактическая в ценах прошлого года
	сумма, тыс.руб.	доля, %	план	факт
			сумма, тыс.руб.	доля, %	сумма, тыс.руб.	доля, %
Прибыль от реализации продукции, услуг Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы Внереализационные доходы Внереализационные расходы Общая сумма прибыли Налоги из прибыли Чистая (нераспределенная) прибыль	14500 710 -160 50 -100 15000 5250 9750	96,66 4,7 -1,1 0,3 -0,66 100 35,0 65,0	17900 780 -180 - - 18500 6300 12200	96,8 4,2 -1,0 - - 100 34,05 65,95	19296 970 -220 80 -126 20000 6800 13200	96,48 4,85 -1,1 0,4 -0,63 100 34,0 66,0	15450 600 - 650 -105 16000 - -

Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования.

1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различны ми способами отнесения их на затраты.

2. Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества, сумма амортизационных отчислений и как результат -- величина прибыли и собственного капитала предприятия.

3. Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.

4. Применение различных методов оценки нематериальных
активов и способов начисления амортизации по ним.

5. Выбор метода оценки потреблённых производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO).

6. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).

7. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

8. Изменение метода определения прибыли от реализации
продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты).

Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Поэтому в процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер налогов и сумму выплаченных дивидендов акционерам. ля этого следует отразить в специальной таблице уровень перечисленных показателей до и после изменения каждого метода учетной политики субъекта хозяйствования.

3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (N); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi):

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные табл. 2.

Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки (В) Полная себестоимость реализованной продукции (З) Прибыль от реализации продукции (П)	95250 77350 17900	96600 78322 18278	99935 80639 19296

План по сумме прибыли от реализации продукции в отчетном году перевыполнен на 1396 тыс. руб. (19 296 - 17 900), или на 7,8%.

Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:

?П(N, Уд) = 18 278 - 17 900 = +378 тыс. руб.

Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении (15 760 : 15 900 х 100 - 100 = -0,88%) и результат разделить на 100:

?П(N) = 17 900 х (-0,88%) / 100 = -158 тыс. руб.

Затем можно определить влияние структурного фактора из первого результата нужно вычесть второй):

?П(Уд) = 378 - (-158) = +536 тыс. руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

?П(С) = 78 322 - 80 639 = -2317 тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:

?П(Ц) = 99 935 - 96 600 = +3335 тыс. руб.

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической.

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнения плана по peaлизации продукции (КВП), а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.

Выполнение плана по реализации рассчитывают сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном (в данном примере тысячи условных банок) и стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка. На данном предприятии выполнение плана по реализации составляет:

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 0,88% и составить 17 742 тыс. руб. (17 900 х 0,9912).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

= 96 600 - 78 322 = 18 278 тыс. руб.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

= 99 935 - 78 322 = 21 613 тыс. руб.

По данным расчетов можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации продукции:

?П(N) = Пусл1 - Ппл = 17 742 - 17 900 = -158 тыс. руб.;

- структуры товарной продукции:

?П(стр) = Пусл2 - Пусл1 = 18 278 - 17 742 = +536 тыс. руб.;

- средних цен реализации:

?П(Ц) = Пусл3 - Пусл2 = 21 613 - 18 278 = +3335 тыс. руб.; с

- себестоимости реализованной продукции:

?П(С) = Пф - Пусл3 = 19 296 - 21 613 = -2317 тыс. руб.

в том числе за счет:

роста цен на ресурсы:

-2317 х91,4% : 100 % = -2118 тыс. руб.

изменения ресурсоемкости:

-2317 х 8,6% : 100 % = -199 тыс. руб.

Итого +1396 тыс. руб.

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.

На анализируемом предприятии сумма прибыли возросла в основном за счет увеличения среднереализационных цен. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 2317 тыс. руб., в том числе за счет роста цен на ресурсы -- на 2118 тыс. руб. и повышения ресурсоемкости продукции -- на 199 тыс. руб.

Из приведенных выше данных можно сделать вывод, что темпы роста цен на продукцию предприятия выше темпов роста цен на потребленные ресурсы. Соотношение индекса роста цен на продукцию и индекса роста цен на ресурсы обычно называют дефлятором цены, который характеризует финансовую производительность, т.е. меру возмещения роста цен на ресурсы в цене реализуемой продукции. На данном предприятии индекс цен на продукцию составляет 1,034524 (99 935/96 600), а на ресурсы-- 1,02704 (80 639 - 199)/78 322). Значит, дефлятор цены положительный. Его величина равна 1,007285 (1,035/1,027). Это способствовало увеличению прибыли на 1217 тыс. руб. (3335 --2118).

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка:

объема продажи продукции (Ni),

себестоимости (Сi) и

среднереализационных цен (Цi).

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид

Пi=Ni х (Цi - Сi)

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем способом цепной подстановки:

ППЛ =NПЛ х (ЦПЛ - СПл) = 5700 (5000 - 4000) = 5700 тыс. руб.,

ПУСЛ1=NФ х (ЦПЛ - СПЛ) = 4850 (5000 - 4000) = 4850 тыс. руб.,

ПУСЛ2 =NФ х (ЦФ - СПЛ) = = 4850 (5200 - 4000) = 5820 тыс. руб.,

ПФ =NФ х (ЦФ - СФ) ) = = 4850 (5200 - 4500) = 3395 тыс. руб.,

?ПОБЩ= ПФ- ППЛ = 3395 - 5700 = -2305 тыс. руб.,

?П (N) = ПУСЛ! - ППЛ = 4850 - 5700 = -850 тыс. руб.,

?П (Ц) = ПУСЛ2 - ПУСЛ1 = 5820 - 4850 = +970 тыс. руб.,

?П (С) = ПФ - ПУСЛ2 = 3395 - 5820 = -2425 тыс. руб.

Таблица 3

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции

Вид продукции

Количество реализованной продукции, туб

Средняя цена реализации, руб.

Себестоимость 1 туб, руб.

Сумма прибыли от реализации продукции, тыс.руб.

Отклонение от плановой прибыли, тыс.руб.

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

общее

в т.ч.

объем реализации

цены

себестоимости

А В С Д

5700 5600 2700 1900

4850 5300 3050 2560

5000 6000 7000 7500

5200 6100 7350 7800

4000 5000 5700 5874

4500 5120 5560 5750

5700 5600 3510 3090

3395 5194 5459 5248

-2305 -406 +1949 +2158

-850 -300 +455 +1073

+970 +530 +1067 +768

-2425 -636 +427 +317

Итого

15900

15760

-

-

-

17900

19296

+1396

+378

+3335

-2317

Данные, приведенные в табл. 3, показывают, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен и какие факторы оказали положительное влияние, а какие -- отрицательное и в какой степени. Затем необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

4. Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли

Для оценки ассортиментной политики предприятия, как уже указывалось, используется целая система показателей, в том числе и получение максимума прибыли. На анализируемом предприятии изменение структуры реализации продукции способствовало увеличению суммы прибыли на 536 тыс. руб., так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. Чтобы установить, какие конкретно произошли изменения в ассортиментной политике предприятия, необходимо провести более детальный анализ структуры продаж с учетом уровня доходности отдельных видов продукции.

Из табл. 4 видно, что более доходными видами продукции являются С и D. Увеличение их доли в общем объеме продаж способствовало увеличению прибыли. Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц:

где П1ПЛ -- сумма прибыли на условную единицу продукции или на один нормо-час на производство единицы i-ro вида продукции;

?NФОБЩ -- фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении или в нормо-часах;

Удi -- удельный вес i-ro вида продукции в общем объеме реализации в условно-натуральном выражении или в нормо-часах, %.

В связи с увеличением удельного веса изделий С и D, которые имеют более высокий уровень прибыли на единицу продукции, средняя величина последней повысилась на 34 руб., а сумма прибыли -- на 536 тыс. руб. (34 руб. х 15 760 туб), что соответствует расчетам, приведенным в предыдущем параграфе.

Таблица 4

Расчет влияния структуры продукции на сумму прибыли от ее реализации

Вид продукции	Объем реализации в условно-натуральном измерении, туб	Структура товарной продукции, %	Плановая прибыль на 1 туб, руб	Изменение прибыли в среднем на 1 туб, руб.
	план	факт	план	факт	+,-
А В С Д	5700 5600 2700 1900	4850 5300 3050 2560	35,85 35,22 16,98 11,95	30,77 33,63 19,35 16,25	-5,08 -1,59 +2,37 +4,30	1000 1000 1300 1626	-50,8 -15,9 +30,8 +69,9
Итого	15900	15760	100,00	100,00	-	1125,8	+34,0

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему реализации продукции в той же оценке. В этом случае для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель:

- где RПЛi -- плановая рентабельность i-x видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции);

-- стоимость фактического объема продаж в целом по предприятию в оценке по плановой себестоимости продукции.

Пои этом следует иметь в виду, что результаты расчетов в данном случае будут не совсем точными, так как себестоимость реализованной продукции тоже подвержена влиянию структурного фактора. Согласно расчетам, проведенным по данной методике, за счет изменения структуры продаж прибыль на предприятии увеличилась только на 125 тыс. руб.

5. Анализ уровня среднереализационных цен

Среднереализационная цена единицы продукции -- отношение выручки от реализации соответствующего вида продукции к объему его продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние такие факторы, как качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Качество товарной продукции -- один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливают более высокие цены, и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества (?ЦКАЧ) можно определить по формуле:

где ЦН, ЦП -- соответственно цена изделия нового и прежнего качества;

NН -- объем реализации продукции нового качества;

NОБЩ -- общий объем реализованной продукции i-ro вида за отчетный период.

Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить двумя способами.

В основу первого способа положен принцип цепной подстановки: сравнивается сумма выручки за общий объем фактически реализованной продукции i-го вида при ее фактическом и плановом сортовом составе (табл. 5). Если полученную разность разделить на общее количество фактически реализованной продукции, узнаем, как изменилась средняя цена за счет ее качества. Алгоритм этого расчета можно записать так:

В основу второго способа расчета положен прием абсолютных разниц: отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:

Полученные данные свидетельствуют о том, что в результате улучшения качества продукции (повышения удельного веса продукции I сорта и уменьшения II) выручка от ее реализации увеличилась на 114 375 руб., а средняя цена 1 туб -- на 37,5 руб.

Таблица 5

Расчет влияния качества изделия С на его среднюю цену реализации

Сорт продукции	Цена 1 туб, руб.	Объем реализации, туб	Удельный вес сортов, %	Фактический объем продаж при плановой сортности, туб	Выручка от продаж, руб.
		план	факт	план	факт	+,-		при фактической сортности	при плановой сортности
I	7500 6750	2160 540	2592,5 457,5	80 20	85 15	+5 -5	2440 610	19443750 3088125	18300000 4117500
II	-	2700	3050	100	100	-	3050	22531875	22417500

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков и каналов сбыта продукции (табл. 6). В связи с изменением каналов реализации продукции средний уровень цены 1 туб увеличился на 40 руб., а сумма прибыли -- на 122 тыс. руб. (40 руб. х 3050 туб).

Таблица 6

Влияние рынков сбыта продукции на изменение средней цены единицы продукции по изделию С

Каналы реализации продукции	Цена 1 туб, руб.	Объем реализации, туб	Структура реализации, %	Изменение средней цены, руб
		план	факт	план	факт	+,-
Госзаказ По договорным ценам прочие	6700 7500 7300	1620 810 270	1677,5 1067,5 305	60 30 10	55 35 10	-5 +5 -	-335 +375 -
Итого	-	2700	3050	100	100	-	+40

Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.

В заключение обобщаются результаты анализа по каждому виду продукции (табл. 7).

Таблица 7

Факторы изменения среднереализационных цен

Фактор	Изменение средней цены реализации, руб
	А	В	С	Д
Качество продукции Рынки и каналы сбыта Повышение цен в связи с инфляцией	+450 -400 +150	-50 -33 +183	+37,5 +40,0 +272,5	+52 +83 +165
Итого	+200	+100	+350,0	+300

6. Анализ операционных и внереализационных доходов и расходов

Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего операционные и внереализационные доходы и расходы.

К операционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Операционные расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов). Сюда относятся также расходы организации по содержанию законсервированных производственных мощностей и объектов, мобилизационных мощностей, расходы, связанные с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг, депозитарных услуг и т.п.). Кроме того, в составе прочих операционных расходов отражаются суммы причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов в соответствии с установленным законодательством порядком.

Внереализационные доходы и расходы -- это безвозмездно полученные (переданные) активы; прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий и т.д.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю (табл. 8).

Таблица 8

Динамика операционных и внереализационных доходов и расходов

Источник доходов и убытков	Прошлый год	Отчетный год
	тыс.руб.	доля, %	план	факт
			тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
Доходы по ценным бумагам Доходы от участия в совместных проектах Процентные выплаты Штрафы и пени полученные Штрафы и пени выплаченные Убытки от списания дебиторской задолженности	350 360 -160 50 -70 -30	70 72 -32 10 -14 -6	360 420 -180 - - -	60 70 -30 - - -	462 508 -220 80 -106 -20	65,6 72,2 -31,3 11,4 -15,1 -2,8
Итого	500		600	100	704	100,0

Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации субъектов хозяйствования (акционерных обществ, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от их количества, стоимости и уровня процентных ставок.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг, определяют влияние факторов на изменение их величины (табл. 9

Доходы от акций в отчетном году увеличились на 132 тыс. руб., в том числе на 105 тыс. руб. за счет увеличения их количества и на 27 тыс. руб. за счет уровня дивиденда на одну акцию.

Таблица 9

Состав и динамика доходов от ценных бумаг

Вид ценных бумаг	Прошлый год	Отчетный год
	количество	стоимость, тыс.руб.	доход, тыс.руб.	удельный вес, %	количество	стоимость, тыс.руб.	доход, тыс.руб.	удельный вес, %
Акции Облигации И.т.д	200 50	2000 500	300 50	85,7 14,3	270 30	2700 300	432 30	93,5 6,5
Итого	-	2500	350	100	-	3000	462	100,0

Доходы от 10%-ных облигаций снизились в связи с уменьшением их количества, так как они приносят предприятию меньший доход на рубль инвестированного капитала.

Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и прочих материальных активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления претензионной работы со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.

Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.