Рейтинговая оценка финансового состояния ООО "Агат"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

В данной курсовой работе предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятии по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции и эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

1. Анализ ресурсного потенциала организации

1. Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом.

Таблица 1.

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Динамика показателя (в%)	Разница в процентах (+, -)	Расчет влияния фактора	Фактор, повлиявший на выявленное изменение
1	Численность рабочих (N), чел.	9750	10725	110,0%	+10%	+723839,99	Изменение численности рабочих
2	Число отработанных человеко-дней, (ЧД)	2340000	2627625	112,29	+2,29%	+165759,37	Изменение количества дней, отраб. 1-м рабочим
3	Число отработанных человеко-часов, (ЧЧ)	18720000	20495475	109,48	-2,81%	-203399,01	Изменение средней продолжительности смены
4	Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.	7238399	8243819	113,89	+4,41%	+319213,4	Изменение среднечасовой выработки 1-го рабочего
	+1005420					+1005413,62

Влияние фактора «Изменение численности рабочих» = 7238399 * 10% / 100% = 723839,99

Влияние фактора «Изменение количества дней, отработанных 1-м рабочим» = 7238399 * 2,29% / 100% = 165759,37

Влияние фактора «Изменение средней продолжительности смены» = 7238399 * (-2,81%) / 100% = - 203399,01

Влияние фактора «Изменение среднечасовой выработки 1-го рабочего» = 7238399 * 4,41% / 100% = 319213,4

Итого суммарное влияние факторов: 723839,99 + 165759,37 - 203399,01 + 319213,4 = + 1005413,62

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1005420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1. Снижение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 975 человек привело к снижению объема продаж на 723839,9 тыс. рублей.

2. По сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло увеличение на 5 дней среднего числа дней, отработанных одним рабочим. В отчетном году на 0,2 часа уменьшилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом, что привело к снижению объема продаж на 203399,0119 тыс. рублей.

Полученное за отчетный период увеличение объема продаж, связанное с использованием трудовых ресурсов произошло за счет увеличения среднечасовой выработки одним рабочим, что может говорить об увеличении профессионализма работников данного предприятия, лучшего использования производственного оборудования, повышения производственной дисциплины. Наблюдаемое уменьшение числа отработанных человеко - дней, одной из причин которого является уменьшение числа рабочих, привело к недополучению предприятием прибыли.

2. Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов.

Таблица 2. Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	Объем продаж (без НДС), тыс. руб.	V	7238399	8243819	+1005420
2	Стоимость материалов в себестоимости продаж	МЗ	4211690	4756320	+544630
3	Коэффициент материалоотдачи реализованной продукции	МО	1,7186	1,7332	+0,0146
	Степень влияния следующих факторов:		Х	Х	Х
4	Изменения стоимости материалов в себестоимости продаж	?МЗ	Х	Х	936001,12
5	Изменения материалоотдачи реализованной продукции	?МО	Х	Х	69442,27

финансовый себестоимость продукция потенциал

1005443,39

Коэффициент материалоотдачи характеризует эффективность использования материалов.

Коэффициент материалоотдачи = Объем продаж / Стоимость материалов в себестоимости продаж

МО прошлого года = 7238399 / 4211690 = 1,7186

МО отчетного года = 8243819 / 4756320 = 1,7332

? МО = 1,7332 - 1,7186 = + 0,0146

Исходя из этого, V = Мо * МЗ

Используем для расчета влияния факторов метод абсолютных разниц.

1. ДV(МЗ) = (МЗ₁-МЗ₀) * МО₀ = (4756320 - 4211690) * 1,7186 = 936001,12 (тыс. руб.) - влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж

2. ДV(М_о) = МЗ₁ * (МО₁ - МО_о)= 4756320 * (1,7332 - 1,7186) = 69442,27 (тыс. руб.) влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции

3. Общее влияние факторов: 936001,12 + 69442,27 = 1005443,39 тыс. рублей

В отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1005420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что позволило увеличить объем продаж на 69442,27 тыс. рублей, а так же увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж, что позволило увеличить объем продаж на 936001,12 тыс. руб.

3. Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов.

Таблица 3. Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	Объем продаж (без НДС), тыс. руб.	V	7238399	8243819	+1005420
2	Средняя первоначальная стоимость ОПФ, тыс. руб.	ОСак	1138892	1181663	+42771
3	Количество дней, отработанных за год, дней	Рд	240	245	+5
4	Коэффициент сменности работы оборудования	Ксм	1,3	1,5	+0,2
5	Средняя продолжительность смены, час	Псм	8,0	7,8	-0,2
6	Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб.	Вч	0,002546	0,002433	-0,000113
7	Степень влияния следующих факторов:		Х	Х	Х
8	Изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб.	?ОСак	Х	Х	+271801,84
9	Изменения количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, тыс. руб.	?Рд	Х	Х	+156442,73
10	Изменение коэффициента сменности, тыс. р уб	?Ксм	Х	Х	+1179337,49
11	Изменение средней продолжительности смены, тыс. руб.	?Псм	Х	Х	-221125,78
12	Изменения продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб.	?Вч	Х	Х	-382757,78

1. Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части ОС

ПСос прошлый год = (ПС_{нач.года} + ПС_{кон.года}) / 2 = (1127412 + 1150371) / 2 = 1138892 тыс. рублей

ПСос отчетный год = (ПС_{нач.года} + ПС_{кон.года}) / 2 = (11503371 + 1212955) / 2 = 1181663 тыс. рублей

2. Рассчитаем объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования по формуле

Вч = V / ОСак * Рд * Ксм * Псм

Вч прошлого года = 7238399 / 1138892*240*1,3*8 = 0,002546

Вч отчетного года = 8243819 / 1181663*245*1,5*7,8 = 0,002433

Для анализа влияния факторов используем мультипликативную модель.

V = ОСак * Рд * Ксм * Псм * Вч

V₀ = 7238399

V (ОСак) = (ОСак₁ - Осак₀) * Рд₀ * Ксм₀ * Псм₀ * Вч₀ = (1181663-1138892)*240*1,3*8,0*0,002546 = 271801,84

V (Рд) = ОСак₁ * (Рд₁ - Рд₁₀) * Ксм₀ * Псм₀ * Вч₀ = 1181663*(245-240)*1,3*8,0*0,002546 = 156442,73

V (Ксм) = ОСак₁ * Рд₁ * (Ксм₁ - Ксм₀) * Псм₀ * Вч₀ = 1181663*245*(1,5 - 1,3)*8,0*0,002546 = 1179337,49

V (Псм) = ОСак₁ * Рд₁ * Ксм1 * (Псм₁ - Псм₀) * Вч₀ = 1181663*245*1,5*(8,0 - 7,8)*0,002546 = - 221125,78

V (Вч) = ОСак₁ * Рд₁ * Ксм1 * Псм₁ * (Вч₁ - Вч₀) = 1181663*245*1,5*7,8*(0,002433-0,002546) = - 382757,78

Итого суммарное влияние факторов: 271801,84 + 156442,73 + 1179337,49 - 221125,78 - 382757,78 = 1003698,5 тыс. руб.

На основании произведенных расчетов можно говорить о том, что изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, а также коэффициента сменности позволило увеличить объем продаж на 2711801,84 тыс. руб., 156442,73 тыс. руб., 1179337,49 тыс. руб. соответственно.

В то же время изменение средней продолжительности смены, и стоимости продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы привело к сокращению объема продаж на 221125,78 тыс. руб. и 382757,78 тыс. руб. соответственно.

Сумма отрицательно повлиявших факторов - есть неиспользованный резерв роста объема продаж. В связи с этим, можно рекомендовать предприятию увеличить среднюю продолжительность рабочей смены для максимального увеличения объема продаж.

4. Дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации.

Таблица 4. Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Темп прироста	Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж Кэкст i	Коэффициенты влияния на прирост выручки
						Экстенсивности использования ресурса Кэкст i * 100%	Интенсивности использования ресурса 100 - Кэкст i * 100%
1	Численность рабочих, чел.	9750	10725	10,0	0,72	72,00	28,00
2	Среднегодовая стоимость активной части производственных ресурсов, тыс. руб.	1140855,5	1202346,5	5,35	0,388	38,8	61,2
3	Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс. руб.	4211690	4756320	12,9321	0,931	93,1	6,9
4	Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	7238399	8243819	13,89	-	-	-
5	Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов	Х	Х	Х	? Кэкст i / n	? Кэкст i * 100 / n	100-? Кэкст i * 100 / n
6	Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов	Х	Х	Х	0.6797	67.9667	32.0333

Гр. 5 = ф. 4/ гр. 3 х 100 -100;

Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4;

Гр. 6 стр. 6 = 2 гр. 6 по стр. 1,2 и 3 / п;

Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 х 100;

Гр. 7 стр. 6 = 2 гр. 7 по стр. 1,2 и 3 / п;

Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр. 7 стр. 1 или 2 или 3;

Гр. 8 стр. 6 = Ј гр. 8 по стр. 1,2 и 3 / п.

На основании произведенных расчетов можно говорить о том, что предприятие выбрало экстенсивный путь развития, т.е. увеличение объема производства за счет увеличения количества средств труда, найма дополнительного числа рабочих, увеличения материальных ресурсов, направляемых на производство. Это подтверждается и показателем, характеризующим комплексное использовании ресурсов, его значение равно 62,9667%.

Ограниченность производственных ресурсов не позволит бесконечно наращивать объем производства. Предприятию необходимо перейти на интенсивный путь развития, а именно: увеличивать производительность труда за счет приобретения более совершенного оборудования, внедрять новейшие технологии производства.

5. Определим комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (интенсивного или экстенсивного) использования ресурсного потенциала организации.

Таблица 5. Определение комплектного резерва увеличения объема продаж продукции за счет внутренних факторов использования ресурсов

№ п/п	Показатель	Резерв увеличения объема реализации продукции, выявленный в процессе анализа, тыс. рублей	Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения их использования, тыс. рублей
1	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов	203399,01	Х
2	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов	-	Х
3	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств	603833,56	Х
4	Итого комплектный ресурс	-	0

Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т. к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. В рассматриваемом анализе комплектный резерв составил 0 тыс. руб.

На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:

- факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;

- факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;

- факторы, связанные с использованием основных средств.

Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.

Рассмотрим структуру резерва увеличения объема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:

а) факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов:

Уменьшение числа рабочих по сравнению с предыдущим периодом является экстенсивным фактором, так же, как и сокращение средней продолжительности рабочего дня. Это позволяет говорить о экстенсивном характере дополнительных резервах увеличения выручки за счет факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.

б) факторы, связанные с использованием материальных ресурсов:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является стоимость материалов в себестоимости продаж экстенсивным фактором.

в) факторы, связанные с использованием основных средств:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств - данный фактор является фактором интенсификации, а так же изменение средней продолжительности рабочей смены - экстенсивный фактор.

Анализ показывает, что за исключением изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, остальные факторы являются экстенсивными для роста объема продаж, следовательно, предприятие очень хорошо использует имеющиеся резервы интенсивных факторов, поскольку при уменьшении экстенсивных факторов обеспечивается рост объема производства.

2. Анализ производства и объема продаж

1. Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

Для проведения необходимых расчетов используем Приложение 1 «Информация и необходимые аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж»

Таблица 6. Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию

№ п/п	Наименование проданной продукции	Количество проданной продукции, шт.	Цены на проданную продукцию, тыс. руб.	Выручка за прош-лый год, тыс. руб.	Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.	Выручка за отчетный год, тыс. руб.
		За прош-лый год	За отчет-ный год	За прош-лый год	За отчет-ный год		При структуре прошлого года	При структуре отчетного года
1	Изделие А	11500	11680	256	302,3	2944000	3532800	2990080	3530864
2	Изделие В	5880	5600	305,34	264,42	1795399	2154479	1709904	1480752
3	Изделие С	7000	11976	356	269,89	2492000	2990400	4263456	3232203
4	Итого	24380	29256	Х	Х	7238399	8677679	8963440	8243819

На изменение выручки от продаж, как правило, оказывают влияние 2 фактора - изменение количества проданной продукции и изменение цены на реализованную продукцию.

1. Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года.

Выручка = Количество продукции за прошлый год * Индекс изменения продукции * Цена продукции прошлого года

Индекс изменения продукции = 29256 / 24380 = 1,2

изделие А: Выручка = 11500 * 1,2 * 256 = 3532800 тыс. рублей

изделие В: Выручка = 5880 * 1,2 * 305,34 = 2154479 тыс. рублей

изделие С: Выручка = 7000 * 1,2 * 356 = 2990400 тыс. рублей

итого: Выручка ₁ = 3532800 + 2154479 + 2990400 = 8677679 тыс. рублей

2. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

V_i = k_{i отч.г.} * ц_{i прошл.г.}

изделие А: V_А = 11680 * 256 = 2990080 тыс. рублей

изделие В: V_В = 5600 * 305,34 = 1709904 тыс. рублей

изделие С: V_С = 11976 * 356 = 4363456 тыс. рублей

итого: V_{расчетное 2} = 2990080 + 1709904 + 4263456 = 8963440 тыс. рублей

3. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж

а) влияние изменения количества проданной продукции

ДV_{количество} = V_{расчетное 1} - V_прол.г. = 8677679 - 7238399 = + 1439280 тыс. рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

ДV_{структуры} = V_{расчетное 2} - V_{расчетное 1} = 8963440 - 8677679 = + 285761 тыс. руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

ДV_цены = V_отч.г. - V_{расчетное 2} = 8243819 - 8963440 = -719621 тыс. рублей

4. Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки

ДV = ДV_{количество} + ДV_{структуры} + ДV_цены = 1439280 + 285761 - 719621 = 100542 тыс. рублей

2. Используя результаты маркетингового исследования, разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год.

Таблица 7

№ п/п	Наименова-ние изде-лий	Спрос на изделие, шт.	Средняя цена, тыс. руб.	Себестоимость единицы продукции возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб.	Объем продаж, исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб.	Себестоимость объема продаж продук-ции включенной в бизнес-план, тыс. руб.	Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб.	Рентабельность продаж, %	Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы
1	А	12000	320	294	3840000	3528000	312000	8,125	III
2	В	4500	310	260	1395000	1170000	225000	16,129	II
3	С	4600	750	695	3450000	3197000	253000	7,333	III
4	D	2500	590	570	236000	228000	8000	3,39	III
5	Е	6000	980	-	-	-	-	-	-
	Итого	29600	Х	Х	8921000	8123000	798000	Х

В ходе анализа виды продукции отнесены к различным группам в зависимости от уровня рентабельности. Изделия вида C и D являются нерентабельными и их производство не выгодно для предприятия. Изделия А и В малорентабельны, но все же их производство может принести прибыль предприятию Необходимо пересмотреть состав затрат на производство продукции и сократить их, либо повысить отпускную цену продукции.

3. Определим точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период.

Таблица 8. Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п	Показатель	за отчетный год	На планируемый период, обеспеченный спросом
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	8243819	8921000
2	Переменные затраты, тыс. руб.	4426831	5497725
3	Постоянные затраты, тыс. руб.	2910208	2625275
4	Прибыль от продаж, тыс. руб.	906780	798000
5	Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.	3816988	3423275
6	Доля маржинального дохода в выручке от продаж, коэффициент	0,463	0,3837
7	«Критическая точка» объема продаж, тыс. руб.	6285546,44	6841998,96
8	Запас финансовой прочности, тыс. руб.	1958272,56	2079001,04
9	Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %	23,754	23,305

1. Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами.

2. Долю маржинального дохода в выручке от продаж определяем как отношение маржинального дохода к выручке за соответствующий период.

3. Условно-постоянные расходы делим на долю маржинального дохода и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении.

4. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ООО «Агат» в отчетном году составила 6285546 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1958273 тыс. рублей.

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60-70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

1. Охарактеризуем производственный процесс точки зрения структуры его затрат, объяснить возможные причины ее изменения в зависимости от производственной программы.

Таблица 9. Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за отчетный и прошлый годы

№ п/п	Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности	За отчетный год	За прошлый год	Отклонение (+,-)
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	Материальные затраты	4211690	64,65	4756320	64,83	+544630	+0,18
2	Затраты на оплату труда	1302915	20,00	1540778	21,00	+237863	+1,00
3	Отчисления на социальные нужды	338758	5,2	400602	5,46	+61844	+0,26
4	Амортизация	497621	7,64	474025	6,46	-23596	-1,18
5	Прочие затраты	163592	2,51	165314	2,25	+1722	-0,26
6	Итого	6514576	100,00	7337039	100,00	+822463	х

финансовый себестоимость продукция потенциал

Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 822463 тыс. рублей. Изменилась так же и структура расходов.

Так в отчетном году на 544630 тыс. рублей или на 12,9% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65% до 64,83%.

Сумма затрат на оплату труда выросла на 237863 тыс. рублей или на 18,3%, а их доля в общей сумме затрат увеличилась незначительно - на 1,0% по сравнению с прошлым годом.

Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 18,3% или на 61844 тыс. рублей, а их доля в общем составе затрат выросла на 0,26%.

Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизилась на 4,7% или на 23596 тыс. рублей, доля в составе общих затрат уменьшилась соответственно на 1,18%.

Прочие затраты увеличились в отчетном году так же незначительно на 1772 тыс. рублей и это увеличение составило 1,05%, а их доля в составе общих затрат сократилась на 0,26%.

Таким образом, можно сказать, что наибольший удельный вес в общей сумме затрат составляют материальные затраты и затраты на оплату труда (64,83% и 21,0% соответственно по итогам отчетного года).

В случае изменения производственной программы (ее увеличения) пропорционально увеличатся материальные расходы, а затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды и амортизация будут увеличиваться при экстенсивном пути развития и уменьшаться при интенсивном. Обратная ситуация будет при уменьшении производственной программы.

2. Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявить влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен.

Таблица 10. Вспомогательные расчеты к построению индексов затрат на 1 руб. продаж

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Изделие А	Изделие В	Изделие С	Итого
			Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год
1	Количество, шт.	Q	11500	11680	5880	5600	7000	11976	24380	29256
2	Цена, тыс. руб.	Z	256	302,3	305,34	264,42	356	269,89	Х	Х
3	Стои-мость, тыс. руб.	QZ	2944000	3530864	1795399	1480752	2499000	3232203	7238399	8243819
4	Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	P	253,99	264,01	234,41	250	319	238,26	Х	Х
5	Себестоимость продукции, тыс. руб.	QP	2920885	3083637	1360691	1400000	2233000	2853402	6514576	7337039
6	Себестоимость объема продаж отчет-ного года при себестоимости единицы прошло-го года, тыс. руб.	Q1P0	Х	2966603	Х	1295896	Х	3820344	Х	8082843
7	Стои-мость продаж отчетно-го года в ценах предыдущего года, тыс. руб.	Q1Z0	Х	2990080	Х	1709904	Х	4275432	Х	8975416

Q₁Z₀ (А) = 11680*256= 2990080

Q₁Z₀ (В) = 5600*305,34= 1709904

Q₁Z₀ (С) = 11976*357 = 4275432

Итого УQ₁Z₀ = 8975416

Q₁Р₀ (В) = 5600*231,41= 1295896

Q₁Р₀ (С) = 11976*319 = 3820344

Итого УQ₁Р₀ = 5410868,40

Q₁Z₁ (А) = 11680*302,3= 3530864

Q₁Z₁ (В) = 5600*264,42= 1480752

Q₁Z₁ (С) = 11976*269,89 = 3232202,64

Итого УQ₁Z₁ = 8243816,64

Q₁Р₁ (А) = 11680*264,01= 3083636,8

Q₁Р₁ (В) = 5600*250= 1400000

Q₁Р₁ (С) = 11976*238,26 = 2853401,76

Итого У Q₁Р₁ = 4561768,56

Q₀Z₀ (А) = 11500*256= 2944000

Q₀Z₀ (В) = 5880*305,34= 1795399,2

Q₀Z₀ (С) = 7000*357 = 2499000

Итого УQ₀Z₀ = 7238399,2

Q₀Р₀ (А) = 11500*264,01= 2620885

Q₀Р₀ (В) = 5880*250= 1360690,8

Q₀Р₀ (С) = 7000*238,26 = 2233000

Итого У Q₁Р₁ = 6514575,8

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = УQ*P / УQ*Z

1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затр₀ = УQ₀*P₀ / УQ₀*Z₀ = 6514575,8/ 7238399,2= 0,90 руб.

2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затр₁ = УQ₁*P₁ / УQ₁*Z₁ = 4561768,56/ 8243816,64= 0,55 руб.

3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр¹ = УQ₁*P₀ / УQ₁*Z₀ = 5410868,40/ 4736502,40= 1,14 руб.

4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр² = УQ₁*P₁ / УQ₁*Z₀ = 4561768,56/ 4736502,40= 0,96 руб.

5. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции

ДЗатр_Q = Затр¹ - Затр₀ = 1,14 - 0,90 = 0,24 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции

ДЗатр_P = Затр² - Затр¹ = 0,96 - 1,14 = -0,18 руб.

в) изменение цен реализованной продукции

ДЗатр_Z = Затр₁ - Затр² = 0,55 - 0,96 = - 0,41 руб.

г) общее влияние всех факторов

ДЗатр = 0,24 - 0,18 - 0,41 = - 0,35 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,35 руб. на 1 руб. продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции - увеличение на 0,24 руб. на 1 руб. затрат, изменения цен - уменьшение на 0,18 руб. на 1 руб. затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,41 руб. на руб. затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены. А себестоимость единицы продукции В увеличилась при том, что уменьшилась.

3. Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производств материалов, а также резервы ее снижения.

Таблица 11. Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п	Наименование материалов	Количество израсходованного материала, т	Цена, тыс. руб.	Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.
		Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год
1	Материал вида Х	2010	2060	580	585	1165800	1205100
2	Материал вида У	1610	1240	295	310	474950	384400
3	Материал вида Z	810	1040	710	743	575100	772720
4	Материал вида W	2240	2690	891	890	1995840	2394100
6	Итого	Х	Х	Х	Х	4211690	4756320

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

МЗ = q * s

1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

ДМЗ_q = q₁ * s₀ - q₀ * s₀ = (2060*580) - 1165800 = 1194800 - 1165800 = 29000 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ДМЗ_s = q₁ * s₁ - q₁ * s₀ = 1205100 - 1194800 = 10300 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ДМЗ = ДМЗ_q + ДМЗ_s = 29000 + 10300 = 39300 тыс. рублей

2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

ДМЗ_q = q₁ * s₀ - q₀ * s₀ = (1240*295) - 474950 = 365800 - 474950 = - 109150 тыс. руб.

б) изменение себестоимости заготовления материала

ДМЗ_s = q₁ * s₁ - q₁ * s₀ = 384400 - 365800 = 18600 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ДМЗ = ДМЗ_q + ДМЗ_s = - 109150 + 18600 = - 90550 тыс. рублей

3. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

ДМЗ_q = q₁ * s₀ - q₀ * s₀ = (1040*710) - 575100 = 738400 - 575100 = 163300 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ДМЗ_s = q₁ * s₁ - q₁ * s₀ = 772720 - 738400 = 34320 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ДМЗ = ДМЗ_q + ДМЗ_s = 163300 + 34320 = 197620 тыс. рублей

4. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

ДМЗ_q = q₁ * s₀ - q₀ * s₀ = (2690*891) - 1995840= 2396790 - 1995840 = 400950 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ДМЗ_s = q₁ * s₁ - q₁ * s₀ = 2394100 - 2396790 = - 2690 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ДМЗ = ДМЗ_q + ДМЗ_s = 400950 - 2690 = 398260 тыс. рублей

5. Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

ДМЗ_q = 29000 - 109150 + 163300 + 400950 = 484100 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ДМЗ_s = 10300 + 18600 + 34320 - 2690 = 60530 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ДМЗ = ДМЗ_q + ДМЗ_s = 484100 + 60530 = 544630 тыс. рублей

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 544630 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.

Наибольшее увеличение себестоимости заготовления было по всем видам материалов, при этом наибольший рост произошел у материала Z - на 34320 тыс. рублей, а уменьшение себестоимости - у материала W, на 2690 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов превышает рост себестоимости за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

4. Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резерв снижения этих затрат. Рассмотрим возможное направление анализа затрат по оплате труда при расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета.

1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):

а) предыдущий год ЗОТ₀ = 1302915 тыс. рублей

б) отчетный год ЗОТ₁ = 1540778 тыс. рублей

2. Определим среднюю годовую заработную плату, приходящуюся на одного работника

з/п^{1 работника} = ЗОТ / N

а) предыдущий год: з/п^{1 работника} ₀ = 1302915 / 9750 = 133,63 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п^{1 работника} ₁ = 1540778 / 10725 = 143,66 тыс. руб.

3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ¹ = з/п^{1 работника} ₀ * N₁ = 133,63 * 10725 = 1433181,75 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

а) изменение численности работников

ДЗОТ_{число работников} = ЗОТ¹ - ЗОТ₀ = 1433181,75 - 1302915 = 130266,75 тыс. рублей

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

ДЗОТ_{з/п 1 работника} = ЗОТ₁ - ЗОТ¹ = 1540778 - 1433181,75 = 107596,25 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ДЗОТ = ДЗОТ_{число работников} + ДЗОТ_{з/п 1 работника} = 130266,75 + 107596,25 = 237863 тыс. рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост затрат по оплате труда на 237863 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой ЗОТ возросли на 107596,25 тыс. рублей, а за счет увеличения численности работников на 975 чел., ЗОТ выросли на 130266,75 тыс. рублей.

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.)

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата.

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период;

Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. То есть можно провести анализ факторов второго уровня.

Анализируя ФОТ, необходимо учитывать такие показатели, как производительность труда и динамика среднегодовой его оплаты.

5. оценим состав, структуру и динамику доходов и расходов.

Таблица 12. Состав, структура и динамика доходов и расходов

	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение(+,-)
№ п/п		Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Сумма, тыс. руб.	% к итогу
1	Выручка (нетто)	7238399	96,266	8243819	99,387	+1005420	100,26
2	Проценты к получению	27676	0,38	24890	0,3	-2786	- 0,28
3	Прочие доходы	25823	0,354	25960	0,313	+137	0,01
6	Всего доходов	7291898	100	8294669	100	+1002801	100
7	Себестоимость продукции	4801575	68,467	5409150	67,611	+607575	61,53
8	Коммерческие расходы	674452	9,617	759877	9,438	+85425	8,65
9	Управленческие расходы	1038549	14,809	1168012	14,599	+129463	13,11
10	Проценты к уплате	165520	2,306	285053	3,563	+119533	12,11
11	Прочие расходы	332924	4,747	378349	4,729	+45425	4,6
14	Всего расходов	7013020	100	8000441	100	+987421	100
15	Превышение доходов над расходами	+278878	х	+294228	х	+15350	х

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1002801 тыс. рублей, что составило рост на 13,75%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (96,266% в прошлом году и 99,387% в отчетном году). Удельный вес таких статей доходов, как проценты к получению и прочие доходы - незначителен.

Расходы организации увеличились на 607585 тыс. рублей, т.е. на 12,65%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (68,467% в прошлом году и 67,611% в отчетном году). Второй по значимости статьей расходов являются управленческие расходы (14,809% и 14,599% за прошлый и отчетный годы соответственно). Прочие расходы еще менее значительны.

Используя данные Отчета о прибылях и убытках, можно в динамике рассмотреть какие статьи доходов и расходов предприятия оказали непосредственное влияние на формирование финансового результата (прибыли или убытка отчетного периода).

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

1. Рассмотрим наиболее полный состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности, а так же методику их расчета.

Прибыль, представляя собой одну из основных экономических категорий, характеризует конечные финансовые результаты деятельности организации. В показателе прибыли отражаются эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль как конечный финансовый результат любой организации представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций.

Существуют следующие показатели прибыли:

- валовая прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- чистая прибыль - та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Показатели рентабельности - это относительные показатели, позволяющие соизмерить полученный экономический эффект с показателями условий хозяйствования: стоимость активов, размерами источников финансирования деятельности, суммами доходов и расходов.

Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж - определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов - это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала - исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

2. Проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 13. Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение(+,-)
1	Валовая прибыль	7238399	8243819	+1005420
2	Прибыль от продаж	723823	906780	+182957
3	Прибыль (убыток) по прочим операциям	(444945)	(612534)	+167589
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	278878	294246	+15368
5	Налог на прибыль	39960	38296	-1664
6	Чистая прибыль (убыток)	238918	255950	+17032
7	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	х	х	х
	а) изменения прибыли до налогообложения	х	х	+15368
	б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	х	х	-1664

Начальным этапом формирования чистой прибыли является получение выручки от реализации, то есть валовой прибыли. Именно от величины этого показателя зависит наличие или отсутствие прибыли.

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль.

Таким образом, именно эти два показателя на конечном этапе влияют на величину чистой прибыли. Увеличение прибыли до налогообложения ведет к возможному росту чистой прибыли и наоборот. В то же время снижение налога на прибыль приведет к росту чистой прибыли, а увеличение налога - к ее снижению.

3. проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дать оценку качества прибыли.

Таблица 14. Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п	Показатель	Прошлый год, тыс. руб., еQ0Z0, еQ0P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости единицы продукции, тыс. руб., ?Q1Z0, еQ1P0	Отчетный год, тыс. руб., еQ1Z1, еQ1P1
1	Выручка от продаж	7238399	7436502	8243819
2	Полная себестоимость проданной продукции	6514576	5410868	7337039
3	Прибыль от продаж	723832	2025634	906780

Условные обозначения:

Q - количество проданной продукции определенного вида;

Р - себестоимость единицы продукции;

Z - цена отдельных видов продукции;

Q⁰Z⁰ - стоимость продаж прошлого года;

Q¹Z⁰ - стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года;

Q¹Z¹ - стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года;

Q⁰P⁰ - себестоимость прошлого года;

Q¹P⁰ - себестоимость отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года;

Q¹P¹ - себестоимость продукции отчетного года.

Прибыль от продаж предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 182957 тыс. рублей. Это могло быть обусловлено следующими факторами:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

ДП_Q = П₀ * ДТ /100

где: П₀ - прибыль предыдущего года;

ДТ - темп прироста объема выручки от продажи.

ДТ = УQ₁*P₀: УQ₀*P₀ * 100% - 100%

ДТ = 5410868 / 6514576 * 100% - 100% = - 16,94%.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ДП_Q = 723832 * 16,94/ 100 = 122617 тыс. рублей

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ДП_{структура} = 2025634 - (723832 - 122617) = 1179194 тыс. рублей

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ДП_Z = УQ₁* Z ₁ - УQ₁* Z ₀ = 8243819 - 7436502 = 807317 тыс. рублей

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ДП_р = УQ₁* Р₁ - УQ₁* Р₀ = 7337039 - 5410868 = 1926171 тыс. рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

ДП = ДП_Q + ДП_{струкрура} - ДП_P + ДП_Z = 122617 + 1179194 - 1926171 + 807317= 182957 тыс. руб.

4. Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности.

Данные для расчетов возьмем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. Коэффициент эксплуатационных затрат характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.

Рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

К_ЭЗ = Себестоимость / Выручка

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} =4801575 / 7238399 = 0,663

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} = 5409150 / 8243819 = 0,656

2. Рентабельность производственной деятельности характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.

Определим по формуле:

R_ПД = Валовая прибыль / Выручка

а) прошлый год R_{ПД прошл.г.} = 2436824 / 7238399 = 0,337

б) отчетный год R_ПД = 2834669 / 8243819 = 0,344

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + R_{ПД прошл.г.} = 0,663 + 0,337 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + R_{ПД отч.г.} = 0,656 + 0,344 = 1

5. Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменение.

Таблица 15. Анализ рентабельности активов организации

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	238918	255950	+17032
2	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	3146340	3269400	+123060
3	Рентабельность активов, %	0,075935213	0,078286535	+0,002351322
	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	Х	Х	Х
4	Изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	+ 0,00481
5	Изменение коэффициента зависимости	Х	Х	+ 0,00247
6	Изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли	Х	Х	- 0,00489

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов

Ra прошлый год = 238918 / 3146340 = 0,075935213

Ra отчетный год = 255950 / 3269400 = 0,078286535

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала = Выручка от реализации / Заемный капитал

К об прошлый год = 7238399 / 1204389 = 6,01

К об отчетный год = 8243819 / 1289895 = 6,391

Д К об = 6,391 - 6,01 = + 0,381

Коэффициент зависимости = Заемный капитал / Валюта баланса

К зав прошлый год = 1204389 / 3146340 = 0,3828

К зав отчетный год = 1289895 / 3269400 = 0,3945

Д К зав = 0,3945 - 0,3828 = + 0,0117

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка от реализации

Rп прошлый год = 255950 / 8243819 = 0,0330

Rп отчетный год = 238918 / 7238399 = 0,0310

Д Rп = 0,0310 - 0,0330 = - 0,002

Составим мультипликативную модель

Ra = К об * К зав * Rп

1). Определим влияние изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Ra (К об) = Д К об * К зав прошлый год * Rп прошлый год = + 0,381 * 0,3828 * 0,0330 = + 0,00481

2). Определим влияние изменение коэффициента зависимости

Ra (К зав) = К об отчетный год * Д К зав прошлый год * Rп прошлый год = 6,391 * (+0,0117) * 0,0330 = + 0,00247

3). Определим влияние изменение рентабельности продаж

Ra (Rп) = К об отчетный год * К зав отчетный год * Д Rп = 6,391 * 0,3828 * (-0,002) = - 0,00489

Суммарное влияние факторов: 0,00481 + 0,0117-0,00489 = 0,00239

6. Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Таблица 16. Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	238918	255950	+17032
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1941951	1979505	+37555
3	Рентабельность собственного капитала, %	0,12302988	0,129300001	0,006370121
	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:	Х	Х	Х
4	Изменение финансового рычага	Х	Х	+ 0,006228
5	Изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	+ 0,008193
6	Изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли	Х	Х	- 0,008329

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала

Rск прошлый год = 238918 / 1941951 = 0,12302988

Rск отчетный год = 255950 / 1979505 = 0,129300001

Финансовый рычаг = Заемный капитал / Собственный капитал

К об прошлый год = 1204389 / 1941951 = 0,6202

К об отчетный год = 1289895 / 1979505 = 0,6516