1.1 Сущность оборотных средств

Наряду с основными производственными фондами, которые материализованы в зданиях, машинах, оборудовании и других натурально-вещественных элементах, каждое коммерческое предприятие должно располагать определенной величиной денежных ресурсов - оборотных средств. В рыночной экономике оборотные средства часто называют оборотным капиталом, основные фонды - основным капиталом. Иначе говоря, оборотный капитал - это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных (текущих) активов предприятия. Таким образом, любое коммерческое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным функционирующим капиталом.

Главное назначение оборотных средств - это обеспечение непрерывности и ритмичности процесса производства продукции путем приобретения предметов труда, вспомогательных материалов, топлива, оплаты потребляемой энергии всех видов, прочих услуг, в том числе и оплаты труда. При составлении баланса предприятия оборотные средства образуют текущие активы предприятия, характерной особенность которых является то, что они обращаются в течение одного производственного цикла, т.е. в относительно короткий срок (менее чем один год).

Как было отмечено выше, по функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на средства в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды являются частью средств производства, которая, участвуя в одном производственном цикле, изменяет натуральную форму, превращаясь из предметов труда в готовую продукцию, полностью перенося свою стоимость на изготовленную продукцию. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и пр.). Таким образом, подчеркнем, что к оборотным фондам относятся производственные запасы сырья, материалов, топлива, готовой продукции и незавершенного производства.

Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для проведения работ по разработке перспективных моделей изделий, материалов и технологических процессов их изготовления в ближайшей перспективе.

Процесс реализации готовой продукции и превращения ее в денежные средства требует некоторого периода времени, в течение которого продукция находится в пути к потребителю. В это время оформляется необходимая документация и производится оплата продукции. В целом данная часть средств производства предприятия носит название фондов обращения.

Фонды обращения - часть оборотных средств, авансированных предприятием для обслуживания процесса обращения. Эта часть оборотных средств непосредственно не участвует в процессе производства. Ее назначение состоит в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения.

Таким образом, в определенный момент времени одна часть материальных ресурсов предприятия (предметы труда) будет относиться к оборотным фондам, которые обслуживают сферу производства, другая (готовая продукция и часть денежных средств) - к фондам обращения. Оборотные фонды функционируют в пределах предприятия, фонды обращения - за его пределами.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.

К числу внешних факторов относят:

– область (сфера) деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);

– отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на машиностроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной);

– масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных).

Внутренними факторами, влияющими на период нахождения средств в обороте, является, в первую очередь, эффективность стратегии управления активами предприятия (или отсутствием такой стратегии). Действительно

Элементами оборотных средств являются: сырье; основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты; хозяйственный инвентарь и другие МБП; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов; готовая продукция; отгруженные товары; денежные средства; дебиторы; прочие. В следующем пункте дипломной работы рассмотрим принципы организации оборотных средств предприятия для целей управления.

1.2 Принципы организации оборотных средств

Организация оборотных средств - это структура оборотных средств, которая отражает соотношения (в виде долей, процентов) между составными частями оборотных средств предприятия или отдельными их элементами.

1) Производственные запасы - это та часть оборотных средств, которая вложена в материальные ценности (материальные ресурсы). Важной особенностью производственных запасов является то, что они еще не вступили в производственный процесс и находятся на складах предприятия.

На промышленных предприятиях в состав производственных запасов входят следующие виды материальных ресурсов: производственные запасы, материалы, топливо и горючесмазочные материалы, тара и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов, сырье, основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия.

а) сырье - материальные ресурсы, требующие затрат живого труда на данном предприятии для их превращения в материалы; сырьем является продукте сельского хозяйства, добывающей промышленности;

б) основные материалы - продукция обрабатывающих отраслей промышленности, требующая затрат живого труда на данном предприятии для превращения их в готовые детали, используемые для производства готовой продукции;

в) покупные полуфабрикаты - предметы труда, прошедшие предварительную обработку, но требующие дополнительных затрат живого труда на данном предприятии для превращения их в готовые детали;

г) комплектующие изделия - конечная продукция, получаемая по кооперации с других предприятий и используемая предприятием-потребителем на сборочной стадии производственного процесса;

д) вспомогательные материалы - непосредственно не входят в готовую продукцию, но участвуют в ее создании или расходуются в процессе производства для придания конечной продукции определенных свойств. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесс производства или же для воздействия на основные материалы, сырье;

е) топливо;

ж) тара - материалы, предназначенные для упаковки готовой продукции» предохранения её от повреждений;

з) запасные части - предметы труда, используемые для ремонта основных фондов (средств труда).

2) Незавершенное производство - это совокупность предметов труда, находящихся на различных стадиях производственного процесса, незаконченная продукция, выраженная в стоимостном виде. Форму незавершенного производства принимают производственные запасы в момент поступления на первые операции производственного процесса. Таким образом, образуются полуфабрикаты собственного производства, минимально необходимое количество которых обеспечивает непрерывный процесс производства.

Существенным отличием незавершенного производства от производственных запасов является то, что эти материальные ресурсы со складов предприятия поступили в производственный процесс, в основные цехи предприятия. В момент передачи материалов, полуфабрикатов, других элементов производственных запасов со склада в производственные цехи они переходят в новое качество - незавершенное производство.

Фонды обращения, обслуживающие процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и других факторов.

Основную часть фондов обращения (до 60%) составляют следующие элементы: готовая продукция, дебиторская задолженность и денежные средства.

Циклы оборота по элементам оборотных средств предприятия

Готовая продукция подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные.

Готовая продукция на складе предприятия. Моментом завершения процесса производства является передача готовой продукции на склад предприятия. После завершения производственного процесса готовая продукция подготавливается к реализации, оформляются необходимые документы, производится комплектация, накопление транспортной партии.

Товары, отгруженные потребителю, уже находятся в сфере обращения и отражают процесс реализации, однако они еще не оплачены. Товары отгруженные можно рассматривать по следующим направлениям:

- срок оплаты которых не наступил;

- срок оплаты которых просрочен.

Последняя группа отгруженных товаров возникает, как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связана с отсутствием средств у покупателя или нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы фонд обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение предприятия. Это требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств производственного цикла.

Денежные средства и дебиторская задолженность - другая составная часть фондов обращения.

Денежные средства предприятия могут быть: во-первых, в финансовых инструментах - на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумага выставленных аккредитивах; во-вторых, в кассе предприятия и в расчетах (почтовых переводах и прочих расчетах, таких как недостачи, перерасходы).

Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Уровень дебиторской задолженности связан принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции степенью насыщения рынка.

Подводя итоги вышеизложенному материалу, можно сделать следующие выводы: для обеспечения оптимального управления оборотными средствами предприятия, необходимо опираться на ряд принципов, определяющих адекватность и рациональное хозяйствование с оборотными активами. К важным принципам управления оборотными средствами можно отнести: обеспечение оптимального соотношения между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потребностью, экономное и рациональное распоряжение товарно-материальными ценностями, минимизацию расходов на создание производственных запасов, обеспечение минимального нахождения оборотных средств в производственных запасах при соблюдении непрерывности производственного процесса, максимально возможное самофинансирование потребностей в оборотных средствах предприятия. Следующий раздел посвящен анализу методов управления оборотными средствами предприятия и их сущностью.

1.3 Сущность и методы управления оборотными средствами

Процесс управления оборотными активами означает процесс формирования капитала, величины, структуры и динамики, балансовых соотношений между отдельными группами источников капитала, капиталоотдачи при сохранении объема оборотного капитала, расширения бизнеса и выступает как система экономических, правовых, технологических, информационных, методических и других отношений, которые составляют процесс планирования, прогнозирования, учета, принятия соответствующих управленческих решений и контроль за их выполнением по готовой продукции на складе, отгруженным товарам, денежным средствам в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторской задолженности, средствам в расчетах, сырью, топливу и многим другим элементам состава и структуры оборотных средств.

Методики анализа эффективности управления оборотными средствами, предложенные В.В. Акуличем, Л.Л. Ермолович, С.М. Пястолова, Г.В. Савицкой, позволяют более полно раскрыть внутренние механизмы формирования показателей эффективности использования материальных оборотных активов, измерить влияние основных групп факторов и оценить дополнительные внутренние резервы и неиспользованные возможности для принятия правильных и обоснованных управленческих решений.

Размер оборотных средств в управлении, необходимых для осуществления нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность организации или предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в денежных средствах для расходов будущих периодов, а также исходя из условий снабжения и сбыта.

Исходя из перечисленного, можно видеть насколько сложен и многопланов процесс управления различными структурными элементами оборотных средств.

Это и системы управления запасами с фиксированным, либо переменным запасом затрат, система управления нормами и нормативам, система управления оборачиваемостью оборотных активов, система управления «точно в срок», это также система управления заемными средствами, связанная с пополнением оборотных средств, система управления дебиторской задолженностью, система управления оборачиваемостью кредиторcкой задолженности, система управления ценовой политикой и другие.

Большая часть методик управления оборотными средствами предприятия основана на расчете коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Однако анализ литературы показал, что имеется ряд вопросов, которые не имеют однозначного ответа относительно расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости - путем отнесения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или отнесения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов. Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365-366) использовать при расчете оборачиваемости в днях, т. к. за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5-6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости.

Некоторые авторы предлагают при расчёте показателей эффективности использования оборотных средств использовать показатель себестоимости. Однако, определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства. Здесь нельзя не согласиться с Л.Л. Ермолович, которая утверждает, что «…это противоречит задаче повышения эффективности производства в первую очередь за счёт снижения себестоимости».

Как утверждает Абрютина М.С., различные элементы оборотных средств оборачиваются с различной скоростью, общая скорость оборачиваемости формируется посредством предварительного сложения коэффициентов закрепления оборотных активов в отдельности.

Экономический смысл коэффициента закрепления средств, как считает Чечевицына Л.Н., состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на 1 рубль выручки от реализации.

Несмотря на вышеизложенные противоречия, сегодня основной задачей управления оборотными средствами предприятия принято считать повышение эффективности использования оборотных средств, прежде всего путем ускорения оборачиваемости, т.е. необходимо производить расчет коэффициента оборачиваемости и вычислять длительность одного оборота. Эффективность расходования оборотных средств, составляющих преобладающую часть всех финансовых средств, оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности - прибыль и рентабельность.

Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно меньше издержки обращения, больше прибыль за счет снижения расходов за пользование банковскими кредитами, по хранению товарных запасов, потерь товаров и др.

Поэтому повышение эффективности использования оборотных средств имеет важное экономическое значение для управления каждым предприятием.

Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие показатели:

1. Оборачиваемость оборотных средств, измеряемая продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости). Оборачиваемость оборотных средств в днях О_д определяется по формуле:

О_д = С_о / Т_о (1.1)

где С_о - средний остаток оборотных средств за анализируемый период, млн. р.;

Т_о - однодневный розничный товарооборот по себестоимости, млн. р.

Оборачиваемость в днях характеризует среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях, т.е. среднее время превращения их из денежной формы в товарную и из товарной в денежную.

2. Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

О_дн = (ОА х Д) / Т (1.2)

где О_дн - оборачиваемость в днях;

ОА - средний запас оборотных средств;

Т - товарооборот;

Д - количество дней и рассматриваемом периоде.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_о) может быть исчислен двумя способами по формулам (1.3), (1.4):

К_о = Т_ф / С_о, (1.3)

К_о = t / О_д, (1.4)

где Т_ф - фактический товарооборот за анализируемый период по себестоимости;

t - количество дней в анализируемом периоде;

О_д - оборачиваемость оборотных средств, дн.;

С_о - средний остаток оборотных средств в анализируемом периоде, млн. р.

Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств (оборотного капитала) из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств (оборотного капитала) вследствие ускорения оборачиваемости может быть абсолютным или относительным.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

4. Сумма высвобожденных средств.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

(1.5)

К основным выводам 1 главы работы можно отнести следующие положения:

1. Оборотные средства предприятия - это величина финансовых источников, которая необходима для формирования текущих активов предприятия.

2. Конкретными показателями оперативно-тактического управления оборотными активами являются результирующие и промежуточные показатели прибыли, рентабельности, оборачиваемости и другие, выполняющие важную роль контроля деятельности предприятия. Основными показателями являются период обращения запасов, период одного оборота запасов, период оборота (погашения) дебиторской задолженности.

3. Управление оборотными средствами предприятия базируется на ряде принципов, таких как: формирование оптимального соотношения между объемом и производственной потребностью в оборотных средствах, экономное и рациональное распоряжение товарно-материальными ценностями, минимизация расходов на создание производственных запасов, обеспечение минимального нахождения оборотных средств в производственных запасах при соблюдении непрерывности производственного процесса, максимально возможное самофинансирование потребностей в оборотных средствах, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

2. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия

Объектом исследования дипломной работы является предприятие ООО МСК «Бетон», которое является юридическим лицом. Основным видом деятельности предприятия является предоставление услуг по строительству и продажи стройматериалов.

В соответствии с Уставом предприятия к разрешенным видам деятельности ООО МСК «Бетон» относятся:

- Осуществление оптовой, в том числе международной торгово-закупочной, торгово-посреднической деятельности, оптовой и розничной торговой деятельности стройматериалами.

- Создание сети торговых центров, магазинов, складов, в том числе открытие фирменных магазинов в любых торговых предприятиях.

- Осуществление представительской, агентской и посреднической деятельности, как в Российской Федерации, так и за рубежом.

- Осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.

ООО МСК «Бетон» имеет удобное для клиентов расположение: Офис, торговые павильоны, стоянки и склады в одном месте, рядом с автодорогой, удобные подъездные пути.

Структура управления предприятием принадлежит к линейно-функциональному типу.

Наличие такой структуры позволяет одновременно вести различные работы на разных объектах строительства от закладки фундамента дома до отделочных работ по дому.

Органами управления Обществом являются Общее Собрание Участников и Генеральный директор. Функции общего собрания Участников Общества до расширения состава Участников осуществляет единственный участник Общества. Он единолично принимает и оформляет письменно решения по следующим вопросам деятельности Общества, составляющим исключительную компетенцию Участника:

1) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

2) внесение изменений в Устав Общества, в том числе изменение размера Уставного капитала Общества;

3) создание филиалов и открытие представительств;

4) образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (далее - «Управляющий»), утверждение такого Управляющего и условии договора с ним;

5) назначение и досрочное прекращение полномочий Ревизора Общества;

6) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

7) принятие решения об использовании чистой прибыли Общества, внесение в Устав Общества изменений, устанавливающих иной порядок распределения прибыли;

8) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества);

9) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг,

10) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

11) принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;

12) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

13) наделение себя дополнительными правами;

14) прекращение или ограничение предоставленных себе дополнительных прав;

15) возложение дополнительных обязанностей;

16) прекращение возложенных дополнительных обязанностей;

17) денежная оценка вносимых Участниками Общества неденежных вкладов в Уставный капитал Общества;

18) увеличение Уставного капитала Общества за счет его имущества;

19) внесение в Устав положений, предусматривающих обязанность Участника вносить вклады в имущество Общества, а также положений, устанавливающих ограничения, связанные с внесением вкладов в имущество Общества, изменение и исключение таких положений;

20) внесение вкладов в имущество Общества;

21) решение о совершении Обществом сделки, в совершении которой имеется заинтересованность;

22) совершение крупной сделки;

23) возмещение Участнику Общества расходов на оплату услуг аудитора за счет средств Общества.

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Общего собрания Участников Общества, не могут быть переданы им на решение исполнительных органов Общества. В пределах, предоставленных настоящим Уставом и действующим законодательством. Общее собрание Участников Общества вправе рассмотреть и принять решение по любому иному вопросу, касающемуся обеспечения деятельности Общества, за исключением вопросов, решение которых входит в компетенцию единоличного исполнительного органа Общества.

Рассмотрим основные структурные характеристики организационной структуры предприятия.

Организационная структура предприятия является линейной и представлена на рис. 2.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1 - Организационная структура ООО МСК «Бетон»

В основе формирования структуры управления лежит принцип полноправного распорядительства: каждый руководитель имеет право давать указания по вопросам, входящим в его компетенцию. Это создает условия для формирования аппаратов специалистов, которые в силу своей компетенции отвечают только за определенный участок работы.

Такая децентрализация работ между подразделениями позволяет ликвидировать дублирование в решении задач управления отдельными службами и создает возможность для специализации подразделений по выполнению работ, единых по содержанию и технологии, что значительно повышает эффективность функционирования аппарата управления.

Директор ООО МСК «Бетон» координирует работу всей фирмы, определяя стратегию и тактику организации на перспективу, и ближайшее время.

Заместитель директора по хозяйственной части входит координирование работы магазина, поставок запчастей и работы отдела по маркетингу и послепродажному обслуживанию.

Бухгалтерия включает в себя главного бухгалтера, калькуляционную группу и группу учета материальных средств.

Менеджер по продажам осуществляет разработку маркетинговой стратегии, управление рекламой и специальными мероприятиями по продвижению и стимулированию сбыта.

В обязанности главного бухгалтера входит: долгосрочное финансовое планирование, составление бюджетов, финансовый контроль. Он ведет бухгалтерский учет, составляет финансовые отчеты. Оказывает помощь другим отделам в составлении бюджетов для различных мероприятий и следит за их соблюдением. Управляет кредитными программами, получает и распределяет наличные средства.

Менеджер по продажам поддерживают тесные контакты с покупателями, приобретает товар и объясняет продавцам, как его следует представлять. Так же в его обязанности входит работа с кадрами, он осуществляет наем работников, разработку мероприятий по повышению их производительности, и определяет систему премий.

Проведем анализ технико-экономических показателей деятельности ООО МСК «Бетон» (таблица 2.1).

Одним из важных факторов, оказывающих влияние на эффективность деятельности предприятия, является месторасположение и наличие связей с основными промышленными и потребительскими регионами и рынками сбыта.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели общества в 2007-2009 гг.

Основные показатели деятельности компании представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1. Технико-экономические показатели ООО МСК «Бетон», тыс. руб.

Из таблицы видно, что показатели выручки возросли. Это объясняется увеличением объема реализации продукции. В 2009 году этот показатель увеличился на 2452,8 тыс. руб., при этом наблюдается уменьшение себестоимости в 2009 году на -12889,2 тыс. руб. Основные средства увеличились на 4171,0. При этом фондоотдача уменьшилась на 4,35%. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что предприятие функционирует стабильно на рынке стройматериалов, поскольку выручка от реализации возросла, и в 2009 году предприятие приняло меры для снижения себестоимости.

В большинстве своем основные экономические показатели и показатели эффективности деятельности компании имеют устойчивую тенденцию к росту, что является положительным моментом и способствует укреплению экономических позиций компании в условиях конкуренции. В целом компания существенно улучшила свое экономическое положение на рынке.

2.2 Анализ состава и динамики оборотных средств

Анализ использования оборотных средств начнем с оценки их структуры, которая приведена в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Анализ динамики оборотных средств на предприятии ООО МСК «Бетон» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Как видно из выше представленной таблицы оборотные средства за отчетный период увеличились 18841 тыс. руб., и составили 34915 тыс. руб. т.е. темп роста составил 117,2%. Наблюдается увеличение статьи запасов, данная статья увеличилась с 2007 г. по 2009 г. на 10018 тыс. руб., что в относительном показателе составило 84,5%, и составила 19869 тыс. руб. ЗА 2007-2009 гг. увеличилась готовая продукция и товары для перепродажи. В 2007 г. данная статья активов составляла 9076 тыс. руб., в 2008 г. произошло уменьшение до 9851 тыс. руб., но в 2009 г. готовая продукция для перепродажи составила 14656 тыс. руб., что на 84,5% больше по сравнению с 2007 г. и на 101,6% больше чем в 2008 г. Наблюдается также рост товаров отгруженных, с 2007 г. по 2009 г. увеличение произошло на 3349 тыс. руб., и в 2009 г. составило 5058 тыс. руб. Тенденция увеличения запасов на предприятии относится к негативным тенденциям, т. к. это ведет к необоснованному замораживанию оборотных средств в запасах готовой продукции. Следствием чего являются замедление оборачиваемости активов, нехватка быстро ликвидных активов, проблемы с расчетами по текущим долгам, и, в конечном итоге, снижает финансовую устойчивость предприятия. Увеличение запасов увеличивает налогооблагаемую базу для налога на имущество и, соответственно, увеличивается сумма начисляемого налога. Также за отчетный период увеличилась дебиторская задолженность на 259,7%, что в абсолютных величинах составило 6311 тыс. руб., на 2009 г. дебиторская задолженность выражается в размере 8741 тыс. руб. За 2007-2008 гг. наблюдается увеличение денежных средств до 1628 тыс. руб., но в 2009 г. данный показатель падает на 109 тыс. руб. и составляет 1519 тыс. руб.

Проведем анализ структуры оборотных средств ООО МСК «Бетон» за 2007-2009 гг.

Таблица 2.3. Анализ структуры оборотных средств ООО МСК «Бетон» за 2007-2009 гг.

Анализируя таблицу 2.3. можно сделать следующие выводы:

­ Запасы в структуре оборотных средств занимают наибольший удельный вес. В 2007 г. запасы составляли 66,97% от структуры оборотных средств, но к 2009 году наблюдается тенденция снижения данной статьи на 10,06% и запасы составили 56,91%. Удельный вес запасов характеризуется двумя показателями: готовая продукция и товары для перепродажи - в 2009 г. составили 41,98% и товары отгруженные 14,49%. По сравнению с 2008 г. готовая продукция увеличилась на 5,03%, а товары отгруженные на 6,73%. Как отмечалось ранее, данное увеличение не является положительной характеристикой, т. к. происходит замораживания денежных средств в запах предприятия.

­ За отчетный период наблюдается повышение удельного веса дебиторской задолженности на 9,92% и в 2009 г. она составила 25,04% от всей структуры оборотных активов. Данное увеличение также имеет негативные последствия, т. к. увеличение кредиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

­ Наименьший удельный вес в структуре оборотных средств занимают денежные средства, на конец 2009 г. они составили 4,35%. Доля денежных средств в общем объеме оборотных средств крайне низкая, что свидетельствует об их дефиците.

Важным показателем финансового состояния предприятия и его устойчивости является обеспеченность запасов нормальными источниками финансирования. Финансовая устойчивость зависит от того, насколько оптимальна общая финансовая структура предприятия, соотношение между статьями актива и пассива баланса.

Для оценки обеспеченности запасов ООО МСК «Бетон» источниками финансирования проведем анализ динамики и структуры актива и пассива, результаты которого обобщим в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Определение типа финансовой устойчивости ООО МСК «Бетон», тыс. руб.

По данным таблицы можно сделать вывод, что финансовое состояние исследуемого предприятия в 2007 году характеризуется как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников финансирования оборотного капитала за счет собственных средств. В 2008, 2009 гг. наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Тип финансовой ситуации определяется исходя из трех показателей излишек или недостаток СОС, излишек или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, излишек или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов. Исходя из анализа, проведенного в таблице 2 можно сделать вывод, что в 2007 году исходя из знаков этих коэффициентов, на предприятии наблюдалось неустойчивое финансовое состояние, а в 2008 и 2009 предприятие вышло на состояние - абсолютная финансовая устойчивость.

Как отмечалось, детальную характеристику сложившейся на предприятии финансовой ситуации можно дать с помощью ряда финансовых коэффициентов. Поэтому, для более углубленной оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость исследуемого предприятия.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств представляет собой скорость превращения их в денежную форму и оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности по данным ООО МСК «Бетон» за три года (табл. 2.5).

Таблица 2.5. Расчет коэффициентов деловой активности ООО МСК «Бетон»

Как видно из таблицы все показатели деловой активности на протяжении анализируемого периода увеличились в 2008 году и имели спад в 2009. Это обусловлено увеличением оборота в 2008 году, приведшим к лучшим показателям оборачиваемости. В 2009 году рост оборотных средств продолжился, но соответствующего роста товарооборота не произошло.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2008 году по сравнению с 2007 г. увеличился на 4,4, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизился на 1,7; что означает замедление кругооборота средств предприятия в 2009 г.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств имеет ту же тенденцию.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. вырос на 8,7, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. сократился на 9,9, что является негативной тенденцией, так как увеличивается время оборота дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2007 г. был равен 14 дней, в 2008 г. - 10 дней, в 2009 г. - 15 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. вырос на 33,5, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. сократился на 24,1, что говорит об уменьшении срока возврата кредиторской задолженности. Так, средний срок погашения кредиторской задолженности в 2008 г. - 6,6 дней, в 2009 г. - 11,7 дней.

В целом проведенный анализ позволяет сказать о улучшении деловой активности предприятия в 2008 году и ухудшении в 2009 г. Все это говорит о замедлении оборачиваемости средств и капитала предприятия.

Таблица 2.6. Показатели финансовой устойчивости ООО МСК «Бетон»

Коэффициенты маневренности характеризуют соотношение собственных оборотных средств и показателей капитала и источников. Данные коэффициенты признается удовлетворительными и показывают, что достаточная величина собственного капитала находится в мобильной форме. В целом этот фактор положителен, так как позволяет предприятию достаточно гибко изменять свою финансовую и производственную политику.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками показывает неравномерную, но достаточную степень покрытия материальных запасов собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает возрастающую степень повышение платежеспособности.

Для определения этих показателей платежеспособности и ликвидности проведем анализ в управления оборотными средствами на предприятии. Именно правильное управление оборотными средствами позволяет предприятию устойчиво держаться на рынке.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Сгруппируем активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги, а обязательства предприятия (статьи пассива баланса) по степени срочности их оплаты.

Результаты группировки активов по степени их ликвидности, а обязательства по срокам их погашения, а также результаты их сопоставления представим в приложении 3.

На основе данных таблицы следует отметить:

1) Ликвидность баланса ООО МСК «Бетон» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой и второй группе активов в 2007-2009 гг. (А1 и А2) компенсируется избытком по третьей группе активов (А3).

2) Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что в 2007-2009 гг. ООО МСК «Бетон» было способно в течение текущего периода погасить свои срочные обязательства, о чем свидетельствует сопоставление срочных и быстро реализуемых активов с срочными и краткосрочными пассивами.

3) Сложившаяся картина позволяет сделать вывод о текущей платежеспособности исследуемого предприятия в текущей перспективе, при чем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.

Сравнение групп активов и пассивов баланса (анализ ликвидности баланса) выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Показатели платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 2.8.

В таблице 2.5 приведены расчёты показателей оборачиваемости средств в расчётах. Как видно из данной таблицы, оборачиваемость 2007 г. по сравнению с 2009 г. повысилась в три раза, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 4 дня. Однако оборачиваемость средств в расчётах в 2009 г. по сравнению с 2008 г., имеет тенденцию к уменьшению.

Так, оборачиваемость понизилась в 10 раз, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 5 дней. Эта тенденция в условиях инфляции к всеобщей неплатёжеспособности будет сохраняться. Поэтому следует усилить контроль за дебиторской задолженностью.