Статистическое изучение финансовой деятельности предприятия ОАО "ГМС Насосы"

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономическая статистика»

на тему: Статистическое изучение финансовой деятельности предприятия ОАО «ГМС Насосы»



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты статистических методов анализа финансового результата деятельности предприятия

1.1 Предмет и задачи статистики финансов предприятий

1.2 Анализ финансового состояния предприятия

1.3 Показатели рентабельности и деловой активности, анализ финансовой устойчивости

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГМС Насосы»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «ГМС Насосы»

2.2 Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО «ГМС Насосы»

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ГМС Насосы»

3. Пути совершенствования финансового состояния ОАО «ГМС Насосы»

3.1 Статистические методы изучения финансовых результатов деятельности предприятия

3.2 Анализ факторов влияющих на величину прибыли

3.3 Пути улучшения финансового результата ОАО «ГМС Насосы»

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Финансы предприятий составляют основу финансовой системы страны. Именно на предприятиях формируется подавляющая часть финансовых средств, от которых во многом зависит общее финансовое положение страны.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

В настоящее время статистическое наблюдение за финансами предприятий на основе форм федерального государственного статистического наблюдения в органах государственной статистики .

Задачами статистики финансов предприятия являются: изучение состояния и развития финансовой деятельности предприятия анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности, оборачиваемости оборотных активов оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организаций

Главная цель статистического анализа финансового состояния проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

В отличие от бухгалтерской отчетности организаций, статистическую отчетность по финансовым показателям заполняют только крупные и средние организации, которые представляют заполненные формы статистического наблюдения в территориальные органы государственной статистики по месту, установленному органами государственной статистики.

Территориальные органы государственной статистики, осуществив контроль информации, представленной отчитывающимися организациями, осуществляет ее обработку в целях получения сводных итогов по территории. На территориальный уровень передаются сводные итоги по каждому субъекту РФ. Обобщение итогов в целом по России осуществляется на федеральном уровне.

Система федерального государственного статистического наблюдения за финансами предприятий базируется на единых методологических принципах сбора и обработки данных, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. И на основе присущих ей статистических методов изучает количественные характеристики денежных отношений, связанных с образованием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия.

Существуют различные методики анализа финансового состояния предприятия. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании системы статистических коэффициентов.

Таким образом, ясно, что актуальность темы курсовой работы обусловлена особенной важностью финансовой деятельности компании, так как по ее результатом оценивается общие состояние предприятия, что непосредственным образом влияет на ее конкурентную позицию на рынке.

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать цель данной курсовой работы: исследование финансовой деятельности предприятии в современных условиях, рассмотрение основных проблем основных проблем на примере ОАО «ГМС Насосы».

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотрение основных понятий: «финансовой деятельности»,

- анализ финансовой деятельности ОАО «ГМС Насосы»;

- изучить стратегию развития ОАО «ГМС Насосы»;

- рассмотрение планирования финансовой деятельности и финансовых проектов проектов;

- освещение основных проблем финансовой деятельности, выявление путей совершенствования финансовой деятельности ОАО «ГМС Насосы»;

- провести анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО «ГМС Насосы»;

- выявить основные направления финансовой деятельности ОАО «ГМС Насосы».

При решении любой проблемы ставится не только цель, задачи, но и выявляются способы исследования объекта. Методом данной курсовой работы является системный, комплексный анализ деятельности организации.

Предметом исследования является процесс инвестиционной деятельности ОАО «ГМС Насосы».

Объектом исследования данной курсовой работы является ОАО «ГМС Насосы»- крупнейшее предприятие по производству насосного оборудования для всех отраслей промышленности внутреннего и внешнего рынка.

Таким образом, курсовая работа содержит не только теоретические основы рассматриваемого вопроса, но и глубокий анализ действующей практики, а также совершенствования по исследуемой теме.



1. Теоретические аспекты статистических методов анализа финансового результата деятельности предприятия

1.1 Предмет и задачи статистики финансов предприятий

Финансы предприятий (организаций), хозяйствующих субъектов- представляют собой финансовые отношения, выраженные в денежной форме, возникающие при образовании, распределении и использовании денежных фондов и накоплений в процессе производства и реализации товаров, выполнения работ и оказания различных услуг.

Финансовые отношения предприятий (организаций) различаются по характеру и направленности. Внутри самих предприятий (организаций) финансовые отношения возникают прежде всего в процессе образования доходов, формирования и использования целевых фондов внутрихозяйственного назначения для удовлетворения потребностей производственного и потребительского назначения.

Между предприятиями-резидентами и нерезидентами происходит движение финансовых ресурсов. Финансовые отношения складываются при вложении средств в акции и облигации других предприятий и получении по ним дивидендов и процентов, движении экспортновалютной выручки, уплате или получении штрафов в случае нарушения договорных обязательств, участии в распределении прибыли от кооперации производственных процессов и т. д.

Финансовые отношения с банками связаны главным образом с получением и погашением банковских ссуд, уплатой процентов по ним и предоставлением банками за определенную плату во временное пользование свободных денежных средств. Со страховыми компаниями финансовые отношения складываются при образовании и использовании различных страховых фондов.

Финансово-денежные отношения предприятий (организаций) с государством возникают в связи с формированием и использованием бюджетных и внебюджетных фондов и выражаются в форме платежей в бюджет и внебюджетные фонды различных уровней. [10

Кроме того, предприятия (организации) вступают в определенные финансовые отношения в пределах внутриотраслевого перераспределения финансовых ресурсов, т. е. так называемые "вертикальные" взаимосвязи.

В соответствии с требованиями ИСО 9001:2000 (п.8.1.) объектами статистического анализа должны быть:

продукция (для демонстрации ее соответствия);

процессы (для обеспечения гарантии соответствия СМК);

собственно СМК (для ее непрерывного улучшения).

Предметом изучения статистики финансов предприятий является количественная характеристика их финансово-денежных отношений с учетом их качественных особенностей, обусловленных образованием, распределением и использованием финансовых ресурсов, выполнением обязательств хозяйствующих субъектов друг перед другом, перед финансово-банковской системой и государством.

Основными задачами статистики финансов предприятий (организаций) являются:

изучение состояния и развития финансово-денежных отношений хозяйствующих субъектов;

анализ объема и структуры источников формирования финансовых ресурсов;

определение направлений использования денежных средств;

анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности (доходности) предприятия (организации);

оценка финансовой устойчивости и состояния платежеспособности;

оценка выполнения хозяйствующими субъектами финансово-кредитных обязательств.

В статистике финансов предприятий (организаций) применяется система показателей, отражающих финансовое положение хозяйствующих субъектов: поступление, распределение и характер использования денежных средств, размеры и структуру задолженности, в том числе просроченной, и др.

При статистическом изучении основных закономерностей финансового состояния предприятий (организаций) широко используются методы группировок, структурного анализа, регрессионного и корреляционного анализа, рядов динамики, индексный метод и др. [8]

Основными статистическими показателями, позволяющими оценить эффективность финансовой деятельности ДКО и образующих его организаций, т. е. организаций, преследующих извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности, являются: выручка от реализации (или близкий к нему показатель - объем продаж), прибыль, рентабельность, наличие и оборачиваемость оборотных активов, ликвидность и финансовый рычаг. Первые четыре показателя в нашей стране широко известны и давно используются в статистических расчетах. Относительно новыми для российской экономики являются показатели ликвидности и финансового рычага. Они также применяются для анализа финансового положения предприятий и организаций разных организационно-правовых форм (очень часто состав ДКО представлен именно такими организациями).

Итак, состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.

К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции, выручку нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль. Финансовые результаты зависят от таких показателей, как себестоимость реализации продукции, коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.

1.2 Анализ финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.[6]

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Цели финансового анализа:

Выявление изменений показателей финансового состояния;

Определение факторов, влияющих на финансовое состояние;

Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

Оценка финансового положения на конкретную дату;

5. Определение тенденций изменения финансового состояния организации

Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:

Менеджерам предприятий и, в первую очередь, финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.

Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвестиционную программу.

Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

Информационной базой для проведения финансового анализа является, главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс (ф. № 1) и приложения к балансу: ф. № 2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”, ф.№ 5 - “Сведения о состоянии имущества предприятия”, ф. № 4 - “Отчет о движении денежных средств”.

Финансовый анализ предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

Предварительную (общую) оценку финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

Анализ финансовых результатов предприятия;

Анализ оборачиваемости оборотных активов;

Оценку потенциального банкротства.

Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность.[5]

Финансовая отчетность - совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет выявить итоги хозяйственной деятельности промышленных предприятий (прибыли и убытки). Основные сведения об итогах содержатся в годовом бухгалтерском балансе (Ф№1) и отчете о прибылях и убытках (Ф№2).

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.[6]

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий. Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

- сумма хозяйственных средств предприятия;

- доля активной части основных средств;

- коэффициент износа;

- удельный вес быстрореализуемых активов;

- доля арендованных основных средств;

- удельный вес дебиторской задолженности и др.

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.[7]

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения -- ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия являются:

1. Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй -- источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

2. Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

3. Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

4. Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

6. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

7. Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

1.3 Показатели рентабельности и деловой активности

Наряду с абсолютным показателем объема прибыли в финансовой статистике широко применяется относительный показатель - рентабельность, который в общем виде характеризует прибыльность работы предприятия. Этот показатель представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей: роста объема производства и производительности, снижения себестоимости и др.

Различают три показателя рентабельности: общая рентабельность, рентабельность реализованной продукции, рентабельность капитала. [12]

Общая рентабельность определяется по формуле:

Р0 = Пб/Ф*100, (1)

где Пб - общая сумма балансовой прибыли;

Ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Показатель рентабельности реализованной продукции отражает эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

Ррп = Прп/С*100%, (2)

где ПРП- прибыль от реализации продукции;

С - полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство. Рентабельность производственных фондов зависит не только от этих факторов, но и от эффективности использования производственного потенциала, результатов непромышленной деятельности. Следовательно, показатель, рентабельности реализованной продукции детализирует общий показатель, рентабельности.

Финансовая статистика предприятий (организаций) изучает состояние, динамику основного и оборотного капитала, эффективность его использования, а также обеспеченность запасами товарно-материальных ценностей в целом, по группам и источникам образования.

Деловая активность предприятия (организации) в финансовом отношении определяется с помощью показателя общей оборачиваемости капитала, который определяется по формуле:

Ок = В/К, (3)

где В - выручка от реализации продукции;

К - капитал предприятия (организации): основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения.

Общая оборачиваемость капитала может увеличиваться в результате не только ускорения кругооборота имущества предприятия (организации), но и относительного уменьшения капитала в анализируемом периоде, роста цен из-за инфляции.

Наряду с индексным методом для анализа прибыли и рентабельности в целом по экономике или по отдельным отраслям, а также для определения группы убыточных предприятий, доля которых в переходный период весьма значительна, широко применяется метод группировок.

В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансовой устойчивости предприятия (организации). Под финансовой устойчивостью понимается способность хозяйствующего субъекта своевременно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам, т. е. быть платежеспособным. Для оценки изменения устойчивости положения хозяйствующего субъекта применяются коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, коэффициент ликвидности и др. Коэффициент автономии показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников. Он определяется по формуле:

КА = Сс/Ss, (4)

где Сс - собственные средства;

Ss - сумма всех источников финансовых ресурсов.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для погашения финансовых обязательств предприятия (организации). Исходя из практического опыта, если КА> 0,6, то хозяйствующий субъект в состоянии все платежи произвести за счет, прежде всего собственных средств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой устойчивости) используется в том случае, если необходимо определить, может ли предприятие (организация) привлекать в хозяйственный оборот чужие источники (заемные средства). Коэффициент устойчивости определяется по формуле :

Куст = К3/Сс, (5)

где К3 - кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов).

Оптимальным считается вариант, если Куст= 1.

Если Куст> 1, то собственных средств явно недостаточно для покрытия чужих средств.

Коэффициент маневренности отражает, в какой степени предприятие способно маневрировать собственными средствами в мобильной форме. Этот коэффициент рассчитывается по формуле :

, (6)

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы;

ОСВ- основные средства и иные внеоборотные активы (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями и прочие внеоборотные активы).

Рост коэффициента маневренности в динамике означает, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта стабильно.

Для прогнозирования платежеспособности предприятия (организации) с учетом своевременных расчетов с дебиторами определяется коэффициент общей ликвидности:

, (7)

где ДСА- денежные средства, вложения в ценные бумаги, запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задолженность;

КЗ - краткосрочная задолженность.

Снижение коэффициента ликвидности означает, что даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами платежеспособность предприятия (организации) ухудшилась. [5]

В дополнение к коэффициенту ликвидности обычно рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности:

, (8)

где Анл - наиболее ликвидные активы (денежные наличные средства, в пути, на счетах и краткосрочные финансовые вложения, например в ценные бумаги).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности способно предприятие погасить в ближайшее время.

Оценка финансового положения предприятия (организации) не может быть полной без анализов размеров и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - задолженность по расчетам с покупателями за товары, работы и слуги, с бюджетом, с дочерними предприятиями и с другими дебиторами (например, задолженность подотчетных лиц, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам).

При превышении дебиторской задолженности над кредиторской следует привлекать дополнительные денежные средства, поэтому из общей дебиторской задолженности отдельно учитывается задолженность свыше 3 месяцев. Из общей задолженности покупателей указывается задолженность по векселям полученным и задолженность государственных заказчиков по оплате за поставленную продукцию.

При проведении статистического анализа дебиторской задолженности прежде всего рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент среднего срока одного оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле:

, (9)

где В - выручка от реализации;

ДЗ - дебиторская задолженность (средняя за рассматриваемый период).

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает ухудшение состояния расчетов с покупателями.

Коэффициент среднего срока одного оборота (среднего периода погашения дебиторской задолженности) определяется как отношение календарных дней периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Сокращение времени погашения дебиторской задолженности свидетельствует о положительных тенденциях в финансовом состоянии предприятия (организации).

Кредиторская задолженность - задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с бюджетными и внебюджетными фондами, с подрядчиками и поставщиками за поступившие материальные ценности и с другими кредиторами.

Из всей суммы кредиторской задолженности указывается задолженности длительностью свыше 3 месяцев, а также по направлениям: поставщикам за товары (работы, услуги), бюджету (в том числе федеральному) и т. д.

Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности также применяются коэффициенты оборачиваемости и среднего срока оборота. Схема расчета аналогична ранее рассмотренной (в знаменателе формулы, естественно, указывается сумма кредиторской задолженности). Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения задолженности хозяйствующим субъектом (то же самое означает, если уменьшается период погашения кредиторской задолженности). [4]

В переходный период особо актуальным является вопрос о просроченной задолженности, не погашенной в установленные договором сроки, в частности, о просроченной задолженности по выдаче заработной платы.

К показателям, влияющим на финансовые процессы и финансовое состояние хозяйствующих субъектов, относится и оборачиваемость оборотных средств по числу оборотов и среднему сроку одного оборота. Этот показатель характеризует скорость движения оборотных средств предприятий и организаций в процессе воспроизводства. Он определяется по формуле:

, (10)

где Ко - коэффициент оборачиваемости; показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за рассматриваемый период (месяц, квартал, год);

Тс - объем товарной продукции;

Со - средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом по их сумме, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция). Это позволяет выявить, на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств.

Следует иметь в виду неоднозначность воздействия динамики оборачиваемости оборотных средств на финансовые процессы, например, в условиях стагфляции ускорение оборачиваемости может подстегнуть инфляцию.

Комплексный анализ на основе системы показателей финансовой статистики предприятий (организаций) позволяет хозяйствующим субъектам, во-первых, всесторонне характеризовать состояние и потребность в денежных средствах, а во-вторых, прогнозировать финансовую стратегию в условиях рыночной экономики.



2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГМС Насосы»

2.1 Общая характеристика ОАО «ГМС Насосы»

Приказом министерства машиностроения и приборостроения СССР от 7.04.47 за №101-68 началось проектирование завода гидромашин. 30.09.92 г. ПО «Ливгидромаш» зарегистрировано как открытое акционерное общество ОАО «Ливгидромаш».

26 августа 2010 года ОАО «Ливгидромаш» было переименовано в ОАО «ГМС Насосы». Изменение названия предприятия проведено в рамках первого этапа программы реструктуризации ОАО «Группа ГМС», реализуемой согласно утвержденной в 2009 году стратегии развития компании до 2015 года.

Реструктуризация предусматривает ребрендинг ключевых компаний Группы, последующую консолидацию на их базе производственных, сбытовых и инжиниринговых активов Группы с целью создания специализированных бизнес - единиц по таким направлениям, как производство насосов и производство нефтегазового оборудования.

Создание бизнес - единиц проводится Группой ГМС для получения синергетического эффекта, в результате которого повышается управляемость каждого направления бизнеса и снижаются операционные издержки. Это открывает дополнительные возможности интеграции производственной деятельности, дальнейшего совершенствования продукции и услуг для оптимального и оперативного решения задач заказчиков.

Решением внеочередного общего собрания акционеров ОАО "ГМС Насосы", проведенного 06.08.2010г. (протокол от 06.08.2010г. №2020/В8), устав Общества утвержден в новой редакции, которая предусматривает переименование Общества в открытое акционерное общество «ГМС Насосы» (сокращенное фирменное наименование - ОАО «ГМС Насосы»). Государственная регистрация изменений учредительных документов Общества осуществлена Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №3 по Орловской области 26.08.2010г.

В настоящее время открытое акционерное общество ОАО «ГМС Насосы» - крупнейший поставщик насосного оборудования для нефтедобывающей, нефтехимической, судостроительной промышленностей, энергетических, коммунальных предприятий, агропромышленного комплекса и других ведущих отраслей народного хозяйства России.

C 1 декабря 2005 года входит в состав Инвестиционно - промышленной группы (ИПГ) "Гидравлические машины и системы", объединяющей в своем составе ведущих производителей насосного оборудования: ОАО " ГМС Насосы ", ОАО "Бавленский завод "Электродвигатель", ОАО "Ливнынасос" (входит в состав Группы с января 2006 года), ОАО "Сумский завод "Насосэнергомаш" (г. Сумы, Украина), а также ОАО "Нефтемаш" (г. Тюмень), производящее нефтяное оборудование, и торговую компанию АО "Гидромашceрвис" (г. Москва).

Продукция предприятий ИПГ "Гидравлические машины и системы" реализуется через единое торговое подразделение Группы - ЗАО "Гидромашсервис" с центральным офисом в г. Москве, филиалами в г. Ливны и п. Бавлены (Владимирская область), а также через дочерние предприятием ОАО "Насосэнергомаш" - Торговый дом "Сумские насосы" (г. Сумы).

Структура управления ОАО «ГМС Насосы» является линейно-функциональной (Приложение А). Органами управления предприятия являются:

Общее собрание акционеров;

Совет директоров;

Генеральный директор.

Высшим органом Общества является Общее собрание акционеров, которое избирает членов Совета директоров общества, а также назначает генерального директора. Председатель Совета директоров общества избирается членами Совета директоров. Совет директоров общества состоит из 7 человек, руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором. В непосредственном подчинении генерального директора находятся: заместитель генерального директора, помощник генерального директора по кадрам и быту, главный бухгалтер и главный инженер, отдел технического контроля, отдел труда и заработной платы, отдел экономического анализа и. др. Управление производством на «ГМС Насосы» осуществляет заместитель директора по производству.

В непосредственном подчинении генерального директора находятся: заместитель генерального директора, заместитель генерального директора по капитальному строительству, помощник генерального директора по кадрам и быту, начальник ОТК и ЦЗЛ, главный бухгалтер и главный инженер, ОЭА. ОТиЗ.

Общество обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные экономические изменения в стране. Насосная продукция, производимая Обществом, реализуется в нескольких регионах страны, что позволяет снизить возникающие отрицательные изменения экономической ситуации в отдельных регионах за счет благоприятной ситуации в других регионах. Для снижения подобных рисков Общество стремится расширять географию своей деятельности, увеличивать спектр производимой продукции и предоставляемых услуг, оптимизировать структуру производственных затрат, использовать гибкую систему взаиморасчетов и ценовой политики, использовать различные маркетинговые возможности, а также ориентировать производство и реализацию продукции на экспорт.

Кроме того, Общество имеет ряд следующих существенных конкурентных преимуществ:

по стоимости и номенклатуре поставляемого насосного оборудования перед поставщиками аналогичной продукции;

по качеству продукции (в силу, во-первых, значительного научного и технологического потенциала, накопленного за годы работы на рынке, во-вторых, за счет долгосрочных отношений с заказчиками и детального изучения их потребностей);

по техническим характеристикам поставляемого оборудования (в том числе, за счет поставок уникального оборудования по индивидуальным заказам потребителя).

В настоящее время на рынке насосного оборудования «ГМС Насосы» является одним из крупнейших машиностроительных предприятий, производящих насосы и комплектующие, предлагая конкурентные цены в сочетании с высоким качеством поставляемого оборудования. Риск потери крупных клиентов мало вероятен.

Предприятие выпускает широкий ассортимент насосного оборудования, пользующегося спросом и за рубежом, сотрудничает с предприятиями Индии, Южной Кореи ,Ирака, Чехии, Сирии.

Заключены договора с такими фирмами, как КБ «Сухой-НАФТА» на изготовление по разработанной им документации, опытных образцов погружных диафрагменных насосов для добычи нефти с поставкой на испытание канадской фирме на сумму 3 млн. долл.

В компании на протяжении ряда лет ведется работа по созданию и усовершенствованию мультифазных насосов для перекачивания продукта нефтедобывающих скважин к пунктам подготовки нефти в пределах нефтепромысловой системы сбора.

Специалисты подтверждают высокую конкурентоспособность насосной продукции, выпускаемой ОАО «ГМС Насосы» и отмечают тот факт, что некоторые виды насосов превосходят многие зарубежные аналоги таких фирм как «Stothert Pitt» (Великобритания), «Воrnemann» (Германия).

Поставщиками сырья и материалов являются предприятия России (Владимир, Москва), ближнего зарубежья (Украина), дальнего зарубежья (Болгария). Гарантия стабильной работы предприятия - высокое качество продукции. На предприятии действует программа «Качество-2009». Во всех подразделениях обеспечен контроль деталей, сборки и испытания продукции, в том числе экспортной.

Предприятие взяло курс на ускорение освоения и постановку на производство новых видов изделий, активизацию деятельности маркетинговой службы, совершенствование управленческой структуры предприятия.

На сегодняшний день ОАО «ГМС Насосы» половину изготовленной продукции реализует через сформированную дилерскую сеть, которая охватила практически все крупные организации РФ, занимающиеся поставкой насосного оборудования.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

разработка и производство продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления, включая производство и разработку насосного оборудования, литья, запасных частей и иных изделий производственно-технического и специального назначения, в том числе для государственных нужд;

выполнение работ по государственному оборотному заказу;

выполнение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;

техническое обслуживание насосного оборудования и гарантийный надзор в процессе его хранения и эксплуатации;

проведение работ по испытаниям продукции для целей обязательной и добровольной сертификации в закрепленной области деятельности в соответствии с действующим законодательством;

торговую, торгово-посредническую, закупочную, сбытовую;

проектную, проведение технических, Технико-экономических, иных экспертиз и консультаций;

строительные, монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы;

информационное обслуживание;

организацию и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов, как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

транспортирование грузов на всех видах транспорта, в том числе по международным перевозкам, как на собственных, так и привлеченных транспортных средствах;

организацию и проведение гостиничного хозяйства;

оказание медицинских услуг в порядке, установленном действующим законодательством;

экспортно-импортные операции и иную внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством;

приобретение и передачу в собственность жилых и нежилых зданий, помещений, сооружений, земельных участков.

Для того чтобы качество продукции при приемке материалов подтверждалось не только приемкой ОТК и сертификатом качества, внесены коррективы в стандарт закупок предприятия. Так с 2005г. для анализа качества получаемого материала отделами коммерческой службы ведётся журнал «База данных о качестве закупаемой продукции».

Итак, ОАО «ГМС Насосы» является крупным промышленным предприятием, занимающим хорошие позиции на различных рынках насосного оборудования в России и странах СНГ. ОАО «ГМС Насосы» в целом старается улучшить своё положение и развивается путём освоения новых видов продукции, выходом на новые рынки, формированием дилерской сети, проведением рекламных компаний, оптимизацией снабженческой деятельности и др.



2.2 Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО «ГМС Насосы»

В современных условиях правильное проведение финансового анализа необходимо для оценки прошлого, текущего и предполагаемого будущего финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа является выделение сильных сторон в деятельности предприятия, резервов роста и финансовых проблем, наличие которых может ослабить позиции предприятия на ее целевых рынках.

Выводы по финансовому состоянию ориентирует предприятие на выбор определенной стратегии: рост, удержание положения или уход из бизнеса. Финансовое представление предприятия очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Целью любой коммерческой организации является получение максимальной прибыли, в более широком понимании, основной целью коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели. В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и рентабельности.[13]

Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО «ГМС Насосы» проведен за три отчетных периода (2007, 2008, 2009 года).

Показатели хозяйственной деятельности ОАО «ГМС Насосы», тыс. руб. представлены в приложении Д. Как видно из приложения Д в 2008 году произошло увеличение объемов товарной продукции на 313447 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом, при этом в 2009 году рост объема товарной продукции продолжает увеличиваться на 37,6 %. Себестоимость товарной продукции в 2008 году возросла на 29,7 % , но уже в 2009 году она снизилась до 13,7 % по сравнению 2007 годом.

Выручка от продажи товаров в 2008 году увеличилась на 23,2 % , а в 2009 году темп роста составил 38% . Себестоимость товарной продукции так же увеличивалась: в 2007 году она составила 913235 тыс. руб.; в 2008 году- 1116857 тыс. руб.; в 2009 году -- 1070723 тыс. руб.

Валовая прибыль 2008 года превышает валовую прибыль 2007 года на 27,1 % , но к сожалению в 2009 году она сократилась до 25,3 %.

Уровень издержек обращения в 2008 году составлял 25%, а затем сократился по сравнению с базисным периодом.

Среднегодовая стоимость имущества в течение исследуемого периода изменялась следующим образом в 2008 году стоимость составляла 603377 тыс. руб., что превышало показатель 2007 года на 48306 тыс. руб., а в 2009 году составляла 841068 тыс. руб., что на 253751,5 тыс. руб. больше показателя 2007 года. Темп роста среднегодовой стоимости основных средств в 2008 году составлял 20,6 %, а в 2009 году -32,4 % по сравнению с 2007 годом.

Показатели фондоотдачи в течение исследуемого периода практически не изменялись. Данный показатель показывает, что на 1 рубль вложенных основных средств приходилось на начало 2008 года 4,32 рубля выручки, а на конец года она дошла до уровня 2007 года -4,4 рубля. Фондовооруженность увеличилась на 17,9 тыс. руб. за счет роста стоимости основных средств и сокращения численности сотрудников. В 2009 году произошло резкое сокращение численности сотрудников ОАО «ГМС Насосы» на 1241 человек.

Стоимость оборотных средств в 2009 году составляла 168468 тыс. руб., что на 69,4 % больше стоимости основных средств по сравнению с 2007 годом. Длительность оборота в начале рассматриваемого периода изменялось не значительно если в 2007 году длительность оборота составлял 77 дней, то в 2008 году-79 дней, а в 2009 году- 95дней. Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота предприятия. Чем выше оборачиваемость в днях, тем меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы. Так как число оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия ОАО «ГМС Насосы» увеличивается с каждым исследуемым годом ,то это свидетельствует о том, что предприятие ОАО «ГМС Насосы» работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Относительное высвобождение оборотных средств 2008 году по сравнению с 2007 составило 13 тыс. руб. Такая тенденция сложилась из-за увеличения стоимости оборотных средств и изменения объема реализованной продукции.

Коэффициент загрузки средств в обороте величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Темп роста коэффициента загрузки средств в обороте в 2008 году составлял 2,3% ,а в 2009 году уже 2%, что свидетельствует о не эффективном использовании оборотных средств ОАО «ГМС Насосы».

Производительность труда претерпела изменение в 2008 году на 85,38 тыс. руб., но в 2009 году наблюдается рост на 167,5 тыс. руб.

Фонд оплаты труда в рассматриваемый период значительно вырос на 18,3 % в 2008 году и на 45,1 % в 2009 году. Среднемесячная заработная плата так же выросла на 81,3 % . Динамика среднемесячной заработной платы представлена на рисунке 1.