Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты финансового анализа предприятия

2. Анализ финансово-экономического состояния организации

2.1 Местоположение, правовой статус, состав и структура предприятия

2.2 Организационная структура управления

2.3 Экономические условия хозяйствования

2.4 Анализ экономических показателей

2.5 Анализ финансового состояния предприятия

2.6 Анализ затрат на производство, прибыльности и рентабельности

3. Выявление основных проблем укрепления финансового состояния в организации

4. Выбор и обоснование решений по укреплению финансового состояния

Заключение

Список использованной литературы

затрата прибыльность рентабельность

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Поэтому работа, просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия.

В ходе исследования предполагается решить следующие задачи:

- рассмотреть теорию управления финансовыми ресурсами предприятия;

провести анализ финансово-экономического положения предприятия;

исследовать основные факторы, определяющие финансовое состояния предприятия;

дать оценку состояния проблемных вопросов на предприятии;

разработать комплекс мероприятий направленных на улучшение финансового состояния предприятия .

Целью данной работы является проведение анализа деятельности предприятия и разработка предложений по его совершенствованию.

Метод исследования -- системный подход, при котором любая система (объект) рассматривается как совокупность взаимосвязанных элементов. Новизна исследования заключается в попытке использования перспективного развития анализируемого предприятия, основывающаяся на базе современных знаний и достижений в области оценки финансового положения и устойчивости предприятий, по мнению автора исследования способной вывести на качественно более высокий уровень конкурентоспособности.

Информационной базой исследования являются практические материалы работы ООО «Ижхолст». Практическая значимость результатов исследования состоит в обосновании направлений и содержания работы предприятия, улучшении его экономических и финансовых показателей. Эти мероприятия могут быть использованы не только в работе данного предприятия, но и других предприятий такого типа.

1. Теоретические аспекты финансового анализа предприятия

1.1 Понятие, значение, и задачи анализа финансового состояния предприятия

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организация и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетности, учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого, как уже отмечалось, служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ дает возможность оценить:[7, c.23]

q Имущественное состояние предприятия;

q Степень предпринимательского рынка, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

q Достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

q Потребность в дополнительных источниках финансирования;

q Способность к наращиванию капитала;

q Рациональность привлечения заемных средств;

q Обоснованность политики распределения прибыли и др.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности.[6, с.51] Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от информационных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.[5, с.42]

Стремясь решить конкретный вопрос и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношений собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности. Поэтому цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.[1, с.37]

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирование, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.[2, с.64]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.[16, с.16] Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постепенное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.[19, с.38]

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней сфере, гарантирующего его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.[7, с.67]

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате перевыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшением выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в сою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходование денежных ресурсов. Выполнение расчетной дисциплины, дисциплины рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:[5, с.92]

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из различных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие основные разделы:[6, с.82]

q Структура активов и пассивов;

q Анализ имущественного положения;

q Экспресс-анализ финансового состояния;

q Ликвидность;

q Финансовая устойчивость;

q Анализ деловой активности и оборачиваемости средств предприятия;

q Рентабельность капитала и продаж;

q Эффект финансового рычага;

q Эффект производственного рычага.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, то есть сравниваются показатели за ряд анализируемых кварталов, лет, отслеживается динамика показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за последующий период.

Система финансово-экономических коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безразмерных величин, что позволяет практически исключить влияние временной динамики абсолютных показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить нерациональное искажение данных.[18, с.59]

Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:[20, с.103]

q С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозировании возможности банкротства;

q С аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

q С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.[17, с.82]

Для различных категорий пользователей или субъектов финансового анализа наибольший интерес представляют различия, соответствующие их профессиональным и финансовым интересам раздела анализа.

Для налоговой инспекции необходима в первую очередь, знание таких финансовых показателей, как прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации и другие показатели рентабельности.[17, с.84]

Для кредитующих банков выписка платежеспособность и ликвидность активов предприятия, то есть возможность покрыть свои обязательства быстро реализуемыми активами. Эту информацию дает исследование величины и динамики коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности.[17, с.85]

Для партнеров по договорным отношениям (поставщиков продукции и ее потребителей) в первую очередь важна финансовая устойчивость предприятия, то есть степень зависимости своей хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия.[17, с.85]

Для акционеров и инвесторов в первую очередь представляют интерес показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.[17, с.86]

Рентабельность капитала показывает, сколько прибыли за расчетный период времени предприятие получает на рубль своего капитала. Не менее важен объем реализации, непосредственно влияющий на прибыль.[18, с.105]

Каждый пользователь программы финансового анализа наибольшее внимание уделяет именно нескольким определенным показателям, хотя для более глубокого исследования и обоснованных выводов необходимо, безусловно, проведение финансового анализа по всем разделам для получения объективной и всесторонний картины для диагноза финансового состояния предприятия.

Таким образом, в целом анализ деятельности сводится к оценке изменений показателей прибыли, себестоимости, рентабельности и финансового состояния предприятия за анализируемый период и завершается подготовкой плановых решений на основе сложившейся ситуации.

2. Анализ финансово-экономического состояния организации

2.1 Местоположение, правовой статус, состав и структура предприятия

Предприятие ООО «Ижхолст» представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведет свою деятельность на основе Гражданского Кодекса РФ. Юридический адрес общества г. Ижевск, ул. К.Маркса, 1. ООО «Ижхолст» является юридическим лицом и действует на основе Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет.

Высшим органом управления является Совет Учредителей, каждый учредитель имеет один голос независимо от размера вклада в Уставный фонд. К исключительной компетенции Совета Учредителей относятся вопросы определения основным направлений социального и экономического развития, утверждение планов и отчетов об их выполнении. После внесения обязательных платежей прибыль подлежит распределению между учредителями.

Руководство деятельностью предприятия ведет Директор, принимаемый либо по контракту Советом Учредителей, либо из числа Совета Учредителей. Он самостоятельно: решает вопросы деятельности предприятия; действует от его имени; имеет право подписи и право распоряжается имуществом предприятия; осуществляет прием и увольнение работников.

Директор несет административную и материальную ответственность за достоверность данных бухгалтерского отчета. В соответствии с рыночной производственной ориентацией фирмы Директор назначает коммерческого директора, который решает вопросы сбыта, маркетинга и рекламы.

С момента регистрации (2004 г.) предприятие вплоть до конца 2006 г. занималось только розничной и мелкооптовой торговой деятельностью. С конца 2006 г. руководство предприятия, пересмотрев основные цели, задачи и основные направления развития предприятия, пришло к заключению о необходимости организации производства на данном предприятии. С этой целью было закуплено все необходимое оборудование и привлечены дополнительные средства в виде банковского кредита. В настоящий момент основной продукцией, производимой и реализуемой данным предприятием, являются готовые изделия, спецодежда под заказ, постельное белье. Основным каналом сбыта продукции является оптовая торговля.

Для реализации цели, поставленной руководством предприятия были осуществлены следующие мероприятия:

- частичная реконструкция и капитальный ремонт производственного помещения;

- замена устаревшего оборудования за счет собственных средств;

- принятие на работу дополнительно 4 портних, технолога, прошедшего специальное обучение и коммерческого директора, в задачи которого входило формирование устойчивых каналов сбыта производимой продукции и маркетинговые исследования.

2.2 Организационная структура управления

Основу линейно-функциональной структуры составляет так называемый «шахтный» принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (маркетинг, производство, исследования и разработки, финансы, персонал). По каждой подсистеме формируется иерархия служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу. Результаты работы каждой службы оцениваются показателями, характеризующими выполнение ими своих целей и задач. Соответственно строится и система мотивации и поощрения работников. При этом конечный результат (эффективность и качество работы организации в целом) становится как бы второстепенным, так как считается, что все службы в той или иной мере работают на его получение.

Рисунок 1 -Организационная структура ООО «Ижхолст»

Во главе всей фирмы ООО «Ижхолст» стоит директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности организации без особой на то доверенности, действует от имени фирмы, представляет её интересы во всех отечественных предприятиях, фирмах и организациях. Также он распоряжается в пределах предоставленному ему права имуществом, заключает договора, в том числе по найму работников. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками организации. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность организации, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества организации. Выдает доверенности, открывает в банках счета, пользуется правом распоряжения средствами.

В подчинении директора находятся:

1. Главный бухгалтер;

2. Начальник отдела снабжения;

3. Начальник производства;

4. Начальник отдела кадров.

Главный бухгалтер - осуществляет ведение бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности организации и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, учет издержек производства и обращения, выполнение работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

В подчинении у главного бухгалтера находится бухгалтер-кассир. Он выполняет работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, затрат на производство, реализации продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками). Осуществляет прием и контроль первичной документации по соответствующим участкам учета, и подготавливает их к счетной обработке. Отражает в бухгалтерском учете операции, связанные с движением денежных средств.

Далее в подчинении директора стоит начальник отдела снабжения. Он определяет техническую политику. В его подчинении находится заведующий складом, который руководит работниками по приему, хранению и отпуску товарно-материальных ценностей на складе, по их размещению с учетом наиболее рационального использования складских помещений, облегчения и ускорения поиска необходимых материалов, инвентаря. Заведующий складом организует проведение погрузочно-разгрузочных работ на складе с соблюдением правил охраны труда, техники безопасности. Участвует в проведении инвентаризации товарно-материальных ценностей, следит за отпуском готовой продукции со склада и приёмом сырья на склад.

Начальник производства также подчиняется директору. В его обязанности входит разработка, и внедрение новой продукции, контроль за деятельностью начальников цехов, ведение сделок и заключение особо крупных договоров, контроль оплаты за поставленный товар. А так же организация доставки товара заказчикам.

Начальник отдела кадров на прямую подчиняется директору, и он обязан систематически проводить анализ текучести кадров, назначать на должность руководителей структурных подразделений, оформлять поступающих на работу, контролировать соблюдение законодательства, изучать состояние дисциплины, руководить организацией всех видов творческого обучения в повышении уровня производственно-технических знаний и квалификации рабочих, ИТР и служащих.

Такая структура управления представляет организацию как совокупность взаимосвязанным элементов. Каждый элемент имеет свои цели и задачи. Директор управляет своими прямыми подчинёнными, имея при этом представление о действиях нижестоящих подчиненных.

2.3 Экономические условия хозяйствования

Продукция ООО «Ижхолст» пользуется спросом, так как отвечает всем предъявляемым к данному виду продукции требованиям: качественные технические характеристики; высокие потребительские свойства; имеет сравнительно низкую цену.

В настоящее время структура ассортимента производимой продукции следующая (рис. 2).



Рис. 2. Структура производимой ООО «Ижхолст» продукции

Такая структура неслучайна - в сложившейся кризисной экономической ситуации невыгодно заниматься производством широкой номенклатуры товаров, особенно, если это касается дорогостоящей продукции. Поэтому основной упор в данной фирме делается на крупносерийное производство, которое характеризуется узким ассортиментом при достаточно больших объемах производства, но и низкой себестоимостью и ценой.

Выбрав такой подход к ценообразованию (большой объем выпуска отдельных групп товаров - низкая цена), предприятие обеспечило себе стабильный доход.

Структура реализуемой фирмой продукции представлена на рис. 3:

Рис. 3 - Структура реализуемой продукции ООО «Ижхолст»

Внешнее окружение ООО «Ижхолст» составляют его партнеры (поставщики, потребители, инвесторы), конкуренты, посредники. Также большое влияние на предприятие оказывает политика правительства в отношении малых предприятий - производителей.

2.4 Анализ экономических показателей

Вложение капитала в нематериальные активы является новым объектом наблюдения учета и управления в Российской Федерации. Удельный вес их в имущественной массе всех активов предприятие настолько низок, что не выдерживает сравнение с аналогичными показателями предприятий в разных странах с развитой рыночной экономикой.

В ООО «Ижхолст» нематериальные активы отражены только в балансовых отчетах начиная с 2005 года. Стоимость их на конец 2007 года составила 9151 руб., на конец 2006г. - 7081 руб. Эффективность использования основных средств требует анализа.

Фондоотдача основных средств - один из факторов, влияющих на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятия.

В свою очередь фондоотдачу оказывает воздействие структура и динамика основных средств. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

При анализе необходимо дать оценку показателей движения основных средств и характеристику их технического состояния.

Для характеристики движения основных средств используем следующие показатели: коэффициенты поступления, обновления, выбытия и прироста основных средств.

Динамика структуры основных фондов по годам представлена в таблице.

Таблица 1. Динамика структуры основных фондов (тыс. руб.)

Показатели	2005	2006	2007
	сумма	%	сумма	%	сумма	%
здания	27696	68	27653	42	27653	66
сооружения	679	2	379	2	679	2
машины и оборудование	7802	19	7495	20	10841	26
транспортные средства	3200	8	2065	5	2300	6
производственный и хозяйственный инвентарь	2	0	2	0	2	0
другие виды основных средств	852	2	250	1	250	1
ИТОГО:	40231	100	38144	100	41726	100

В структуре основных средств предприятия наибольший удельный вес занимают здания 66%. За период с 2005 по 2007 год наблюдается тенденция увеличения удельного веса машин и оборудования с 18% до 26%, т.е. активной части основных средств. Это свидетельствует о стремлении наращивания производственного потенциала.

Далее проведем расчет коэффициентов:

1. Коэффициент поступления основных средств отражает увеличение стоимости основных средств и рассчитывается по формуле:

Ф ос. пост.

К ос. пост. = ----------------- ; (1)

Ф ос. кон.

где

Ф ос. пост. - стоимость поступивших основных средств за год, тыс. руб.;

Ф ос. кон. - наличие основных средств на конец года, тыс. руб.

К ос. пост.2006г. = = 0,02; К ос. пост. 2007г. = = 0,089;

2. Коэффициент выбытия основных средств отражает степень интенсивности выбытия основных средств из сферы производства и рассчитывается по формуле:

Ф ос. выб.

К ос. выб. = --------------- ; (2)

Ф ос. нач.

где

Ф ос. выб. - стоимость выбывших основных средств в течение года, тыс. руб.

Ф ос. нач . - наличие основных средств на начало года, тыс. руб.

К ос. выб. 2006г. = = 0,074; К ос. выб. 2007г. = = 0,003;

3. Коэффициент прироста основных средств характеризует увеличение их стоимости с учетом выбытия и рассчитывается по формуле:

Ф ос. прир. - Ф ос. выб.

К ос. прир. = ------------------------------- ; (3)

Ф ос. кон.

К ос. прир.2006г. = = - 0,047;

К ос. прир.2007г. = = 0,085;

4. Коэффициент годности основных средств отражает удельный вес остаточной стоимости основных средств в их балансовой стоимости на конец года и рассчитывается по формуле:

Ф ос. ост.

К ос. годн. = -------------------; (4)

Ф ос. кон.

где

Ф ос. ост. - остаточная стоимость основных средств на конец года, тыс. руб.

К ос. годн.2006г. = = 0,88; К ос. годн.2007г. = = 0,898.

5. Коэффициент изношенности основных средств рассчитывается по формуле:

К ос. изн. = 1 - К ос. годн.; (5)

К ос. изн.2006г. = 1 - 0,907 = 0,09;

К ос. изн.2007г. = 1 - 0,898 = 0,10;

Расчет коэффициентов за 2006 г. свидетельствует как о слабом обновлении, так и выбытии основных фондов на предприятии. Доля стоимости фондов несколько уменьшилась за счет списания устаревшего оборудования. Поэтому коэффициент прироста имеет отрицательное значение - 3%. В целом фонды предприятия достаточно пригодны к использованию, поскольку коэффициент износа составляет всего 9%. В 2007г. увеличилось значение коэффициента поступления, несколько снизился коэффициент годности, изношенность основных средств повысилась на 10%.

Далее проведем анализ эффективности использования основных производственных средств. Обобщающим показателем эффективности является фондоотдача - f :

Q

f = ------------ , (6)

Ф ос.

где

Q - объем продукции (работ, услуг), тыс. руб.

Ф ос. - среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.

Фондоотдача во многом зависит от достигнутого уровня производительности труда q и его фондовооруженности

q

f = --------------; (7)

f в.т.

Анализ выполним на основании аналитической таблицы:

Таблица 2. Эффективность использования основных производственных средств

ПОКАЗАТЕЛИ	Номер строки	Источники информации	2005	2006	2007
1	2	3	5	6	7
Объем продукции (работ, услуг), тыс. руб.	01	ф. № 2, стр. 010	21008	73062	186600
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	02	ф. № 5, стр. 370	40347	38735	39935
Средняя стоимость материальных затраты	03	стр. 371	39069	47695
Среднесписочная численность, чел.	04	ф № 5, стр. 850	340	300	299
Прибыль (убыток) до налогообложения	05	ф. № 2, стр. 140	-2371	-1142	-4957
Средняя величина активов	06	ф. № 1 стр. 300/2	48760	57219	42909
Фондоотдача, руб. (стр.01 / стр.02)	07	стр. 01/02	1,92	0,53	4,67
Материалоотдача	08	стр. 01/03	0,54	1,53	1,10
Фондовооруженность	09	стр. 02/04	118,7	129,1	133,6
Производительность труда	10	стр. 01/04	61,8	243,5	624,1

Из таблицы 2 следует, что по предприятию фондоотдача в 2007 году возросла до 4 руб. 67 копеек выручки на рубль стоимости производства. Материалоотдача выросла с 1,02 до 1,10 рублей выручки на рубль затрат.

Как видно из данных таблицы фондовооруженность на предприятии за 2007 год составила 133 тыс. руб. на каждого работника, то есть отдача фондов достаточно эффективна.

На производительность труда оказал влияние фактор значительного (- 103 чел.) снижения численности работников. В результате чего значение показателя в конце анализируемого периода возросло на 320% и составило 624,1 руб. на одного работника.

Стоимость имущества предприятия - это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия.

Актив бухгалтерского баланса предприятия позволяет дать оценку имущества предприятия и его инвестиционной деятельности на отчетную дату.

Для углубленного анализа составляется таблица, на основании которой проводится горизонтальный и вертикальный анализ показателей за 2007 год (см. табл.3.).

Таблица 3. Анализ эффективности использования оборотных средств в 2007г.

Показатели	Номер строки	Код строки в форме № 1	Сумма тыс. руб.	Изменения за год (+;-)
			начало года	конец года
1	2	3	4	5	6
Оборотные активы всего:	01	290	23936	37178	+13242
в т.ч.: Запасы	02	210	13005	9626	-3379
из них: Сырье, материалы	03	211	5999	5729	-270
Незавершенное производство (издержки обращения)	04	213	2710	818	-1892
Готовая продукция и товары для перепродажи	05	214	4294	3075	-1219
Расходы будущих периодов	06	216	326	3362	+3036
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	07	240	8129	23969	+15840
Денежные средства	08	260	341	1368	+1027

Анализ таблицы 3 показывает, что за 2005 год величина оборотных активов возросла на +13424 тыс. руб., в большей степени за счет увеличения дебиторской задолженности предприятия, общая величина роста которой за период составила +15840 тыс. руб. Предприятию необходимо активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности, в противном случае это приведет к значительному отвлечению денежных средств из оборота.

Анализ динамики структуры активов представлен в таблице 4.

Таблица 4. Анализ динамики структуры активов

Показатели тыс. руб.	2005	2006	2007
	сумма	%	сумма	%	сумма	%
Запасы	979	19	13005	54	9626	26
в т.ч.:
сырье и материалы	200	4	5879	25	5729	15
МБП	44	-	120	-	-	-
затраты в производство	50	-	2710	11	818	2,2
готовая продукция	312	6	4294	18	3075	8,3
расходы будущих периодов	372	7	0,3	-	3,4	-
НДС	280	5	2460	10	2223	6,9
дебиторская задолженность по которой платежи ожидаются после 12 месяцев	-	-	-	-	-	-
дебиторская задолженность в течение 12 месяцев после отчетной даты	3879	74	8129	35	23969	64,5
в т.ч.:
покупатели или заказчики	3812	73	7101	29	22502	60,5
прочие дебиторы	67		1028	4	1468	3,9
денежные средства	70	1	341	1	1367	3,7
в т.ч.:
- касса	60	-	4	-	4424	11,9
- расчетный счет	10	-	337	1	1363	3,7
- валютный счет	-	-	-	-	-	-
- прочие денежные средства	-	-	-	-	-	-
ИТОГО:	5207	100	23936	100	37177	100

В качестве положительного фактора следует отметить сокращение объемов запасов и незавершенного производства предприятия. Учитывая увеличение выручки от реализации, это может свидетельствовать об активизации деятельности предприятия по реализации продукции.

Анализ показывает, что динамика активов за период крайне неравномерна. Если в 2006 году наибольший удельный вес составляли запасы 54%, то в 2005 году это была дебиторская задолженность 74%. В 2006 году дебиторская задолженности достаточна велика - 35%. В 2007 году ее удельный вес также значителен - 64,5%. По статье «Дебиторская задолженность» основные расходы приходятся на покупателей и заказчиков. Положительным явлением, следует считать отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности.

В составе запасов наибольший удельный вес составляли сырье и материалы (27-25%), незавершенное производство (14-112), готовая продукция 18%.

Основными характеристиками оборотных средств, помимо стоимости и структуры, является эффективность их использования и степень ликвидности.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

Q р

К об = --------------, (8)

О ср

где

Q р - объем реализованной продукции (работ, услуг): выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом НДС, спец налога и акциза, тыс. руб.

О ср - средняя стоимость оборотных средств за год, тыс. руб.

2. Коэффициент закрепления оборотных средств К закр, т.е. уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг):

О ср

К закр. = ---------------. (9)

Q р

3. Продолжительность одного оборота в днях Д об, т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:

О ср x Д

Д об = -----------------, (10)

Q ср

где

Д - число дней в отчетном периоде.

Объем реализованной продукции определяется по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Исчисление показателей оборачиваемости производится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Средняя стоимость оборотных средств за год рассчитывается по данным формы № 1 как сумма оборотных средств на начало года и на конец года, деленная на два.

Для анализа использования оборотных средств составляется аналитическая таблица 5.

Таблица 5. Анализ эффективности использования оборотных средств

Показатели	Номер строки	2005	2006	2007	Отклонения
					2005/ 2006	2005/ 2007
1	2	4	5	6	7	8
Объем реализованной продукции (работ, услуг) - выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, тыс. руб.	01	21008	73062	186600	1,22	3,13
Число дней в отчетном периоде	02	365	365	365	1,00	1,00
Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. (стр. 01/02)	03	57,6	200,2	511,8	1,22	3,12
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	04	48764	14571	30557	1,63	3,41
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	05	0,43	5,01	6,1	0,75	0,92
Коэффициент закрепления оборотных средств	06	2,32	0,20	0,16	1,33	1,07
Продолжительность одного оборота средств (в днях)	07	847,8	72,9	59,8	1,33	1,09
Сумма высвобожденных ( - ) или дополнительно привлеченных ( + ) всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб. (стр.07(гр.4-стр.3) *стр.03,гр.4)	08	45734	-155335	-6678	-	-

Как свидетельствуют данные таблицы 5 коэффициент оборачиваемости в 2006 году снизился по сравнению с 2005 годом до 0,75 оборота, на что повлияли как снижение объема реализации на -38671 тыс. руб., так и увеличение средней стоимости остатков оборотных средств на 39809 тыс. руб.

Замедление оборачиваемости отразилось в продолжительности одного оборота, которая увеличилась на 794 дня. Все это свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств, из-за чего потребовалось дополнительное привлечение оборотного капитала в размере 45734 тыс. руб.

В 2007 году коэффициент оборачиваемости увеличился по сравнению с коэффициентом 2006 года в 11,7 раза. В результате продолжительность одного оборота снизилась до 72,9 дней. Ускорение оборачиваемости позволило относительно высвободить из оборота 155335 тыс. руб. Увеличение средней стоимости оборотных средств и выручки 2006 года по сравнению с 2005 годом выросла на 22%, то среднегодовая стоимость средств на 65%. Это привело к увеличению коэффициента закрепления на 33%. Если в 2005 году в объеме реализации стоимость оборотных средств составляла 15 коп на 1 рубль, в 2006 году 2 руб. 32 коп на 1 рубль, то в 2007 году 20 коп. на 1 рубль.

Снижение оборачиваемости в 2006 году по сравнению с 2005 годом дополнительно вовлекло в оборот 3623,6 тыс. руб. В 2007 году коэффициент оборачиваемости вырос на 1 оборот, продолжительность одного оборота уменьшилась на 13 дней, что позволило относительно высвободить 6678 тыс. руб.

Таким образом, постоянное движение капитала дает предприятию возможность постоянно приобретать необходимые основные фонды, производственные запасы, осуществлять необходимые платежи. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в увеличении выпуска продукции, без дополнительного привлечения ресурсов.

2.5 Анализ финансового состояния предприятия

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Таблица 6. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки в форме № 1	Сумма тыс. руб.	Изменения за год (+,-)
			2005	2006	2007	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Источники средств предприятия - всего, в т.ч.:	01	700-465 -475	45191	63345	68173	+18154	+4828
Собственный капитал	02	490-465-475	36577	35436	16358	-1141	-19078
Заемный капитал	03	590+690	8614	27909	51815	+19295	+23906
из него: долгосрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 мес.	04	590	-	-	-	-	-
краткосрочные заемные средства	05	610	5551	8805	17508	3254	8703
кредиторская задолженность	06	620	4583	21417	34307	16834	12890
расчеты по дивидендам	07	630	-	-	-	-	-
средства, приравненные к собственным средствам	08	640+ 650+ 660	-1547	-2313		-766	2313
прочие краткосрочные заемные средства	09	670	-	-	-	-	-
Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов	10	190-511 -512	39984	39709	42285	-275	2576
Наличие собственных оборотных средств (стр.02 - стр.10)	11	(490-465-475)- (190-511-512)	-3407	-4273	-25927	-866	-21654

Как свидетельствуют данные таблицы 6 в 2006г. по сравнению с 2005 г. на предприятии наблюдается незначительное увеличение источников собственных средств на 18154 тыс. руб., т. е. на 40 %. Это увеличение обеспечено в основном за счет заемного капитала, общий прирост которого составил 19295 тыс. руб. Отрицательный прирост имущества получен за счет собственных источников, так как собственный капитал уменьшился на 1141 тыс. руб., что составило 3% от его суммы.

Если судить о структуре источников средств, то основная доля приходится по прежнему на собственный капитал, доля которого, тем не менее, уменьшилась с 81 до 77% или на 56 по сравнению с началом года. Такое положение выражает тенденцию роста заемного капитала. Но увеличение заемных средств, главным образом, увеличение краткосрочных заемных средств почти в 1,6 раза, доля которых в составе заемных средств, составляет 31%, что на 30% меньше чем в начале года. Такой рост заемных средств создает определенную опасность для предприятия, заключающуюся невозможности самофинансирования.

Увеличение кредиторской задолженности на 16834 тыс. руб. или на 3,6 раза безусловно, является отрицательным фактом, поскольку в целом обеспеченность собственными средствами явно недостаточно. Основная доля их, как видно из таблицы, направляется на формирование основных фондов. Незначительные уменьшения источников внеоборотных активов на 275 тыс. руб. (0,6%) будучи, в общем-то, отрицательным явлением, усугубил неблагоприятное положение с собственными оборотными средствами, недостаток которых еще больше увеличился в 2006 году на 866 тыс. руб. по сравнению с началом года

В 2007 году источники средств увеличились на 4828 тыс. руб. Но собственный капитал уменьшился на 19078 тыс. руб., из-за убытков прошлого и текущего годов. Это повлияло на рост краткосрочной и кредиторской задолженности, т.к. предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств.

Более детально финансовое положение отражает ряд специальных показателей.

1. Коэффициент автономии КА характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.

2. Коэффициент заемных и собственных средств Кз.с. определяется как соотношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в имущество источников собственных средств. Коэффициент заемных и собственных средств дополняет коэффициент автономии:

1

К з.с. = ----------- - 1. (11)

К а

Отсюда следует, что при коэффициенте автономии КА = 0,5, коэффициент Кз.с. = 1,0.

3. Коэффициент маневренности собственных средств Км рассчитывается как отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств и указывает на степень мобильности использования собственного капитала предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами Ко.с. определяется как отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств предприятия.

5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия К р.а. определяется как отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства и остаточной стоимости МБП ко всей стоимости имущества предприятия.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности Кл.а. определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Д ср. к краткосрочным долговым обязательствам Ккр.:

Д ср.

Кл.а. = ---------------. (12)

К кр.

7. Коэффициент ликвидности Кл определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Второй отличается от первого тем, что к денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям прибавляются суммы дебиторской задолженности и прочие оборотные активы Дз.:

Д ср. + Д з.

Кл. = -----------------. (13)

К ср.

8. Коэффициент текущей ликвидности Кл.тек., который является наиболее обобщающим показателем платежеспособности. Он определяется отношением всех оборотных активов, т.е. к денежным средствам, краткосрочным финансовым вложениям и дебиторской задолженности добавляется стоимость запасов на краткосрочные долговые обязательства предприятия:

Д ср. + Д з. + З м.

Кл. тек. = ---------------------------. (14)

К кр.

Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости предприятия составляется таблица 7.

В целом удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, характеризующий финансовую автономность предприятия, позволяет оценить ее как благоприятную. Коэффициент автономии превышает нормативный, но его снижение в 2006 году свидетельствует о наметившейся неблагоприятной тенденции, которая к концу 2007 года улучшилась.

Удельный вес заемных средств в источниках средств предприятия в целом незначителен, но он увеличивается, что подрывает финансовую независимость предприятия. К концу 2007 года положение ухудшилось.

Отрицательный коэффициент маневренности свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных средств. Изменение коэффициента на 0,26 указывает на усиление отрицательной тенденции.

Обеспеченность собственными средствами крайне недостаточна т.к. коэффициент отрицателен.

Таблица 7. Динамика основных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2005-2007гг.

Показатели	Алгоритм расчета (ф. № 1 «Баланс предприятия»)	Нормативные значения коэффициентов	2005г.	2006	2007г.	Изменения за год (+,-)
						2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент автономии (КА)	Стр. 490* : : стр.699*	> 0,5	0,81	0,56	0,86	-0,25	+0,30
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗ.С.)	(стр.590+стр.690) : 490*	<1,0	0,23	0,78	1,07	+0,55	+0,29
Коэффициент маневренности (КМ)	стр.490* - (стр.190-510): стр.490	> 0,5	-0,093	-0,12	-,038	-0,03	+0,08
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО.С.)	стр.690 :стр.290	> 3	0,65	0,17	-0,69	-0,48	-0,86
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (КР.А.)	стр.(112+121+122+211+ +213+214): стр.(399-390)	>0,5	0,78	0,68	0,53	-0,10	-0,15
Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛ.А.)	250+(240-241):: 690-(640-650--660)	0,2… 0,25	0,006	0,085	0,078	+0,08	-0,01
Коэффициент ликвидности (КЛ.)	250+(240-241)+220+230+260): 690-(640-650--660)	0,7... 0,8	0,01	0,11	1,447	+0,10	+1,34
Коэффициент текущей ликвидности (КЛ.ТЕК.)	250+(240-241)+220+230+260+(210-217)-218 :690-(640-650-660)	2… 2,5	0,07	1,19	1,99	+1,12	+0,80

Коэффициент реальных активов в имуществе достаточен и даже превышает норматив, но, тем не менее, он снижается, что говорит об уменьшении производственного потенциала предприятия.

Коэффициенты ликвидности, как известно, свидетельствуют о способности фирмы отвечать по своим обязательствам.

Рассчитаем сумму быстрореализуемых активов:

2005г. - 44 тыс. руб.;

2006г. - 38 тыс. руб.

2007г. - 1367 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности намного ниже норматива, то есть у предприятия недостаток денежных средств, причем это положение улучшилось на конец 2007 года, но остается неблагоприятным.

К общей (средней) ликвидности, показывает недостаток средне ликвидных средств, к которым относится дебиторская задолженность и денежные средства. Коэффициент был меньше норматива, но динамика его положительна, он увеличился на 1,337, главным образом за счет (до 12 месяцев) дебиторской задолженности и денежных средств. Величина средне ликвидных активов составила:

2005г.: 44 + 323 + 2247 = 2614 тыс. руб.;

2006г.: 38 + 453 + 2806 = 3297 тыс. руб.;

2007г.: 25336 тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности, представляющий отношение труднореализуемых активов к краткосрочным обязательствам, в нашем случае тоже низкий, и составляет 0,7-1,99 , т. е. в пять раз меньше норматива.

Сумма труднореализуемых активов:

2005г.: 5070 - 509 - 489 = 4072 тыс. руб.;

2006г.: 6209 - 427 - 243 = 5539 тыс. руб.;

2007г.: 34962 тыс. руб.;

То есть недостаток оборотных средств предприятия создает рисковую ситуацию, в каждом из случаев акционерное общество способно погасить только часть краткосрочной задолженности. И при полной мобильности оборотных средств, покрытие не превышает 40 - 50%.

2.6 Анализ затрат на производство, прибыльности и рентабельности

Отражая динамику и противоречия происходящих процессов экономические показатели являются микромоделями экономических явлений.

Экономическая эффективность пронизывает все сферы практической деятельности человека. Наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельности находят свое отражение через категорию эффективности.

В ходе анализа эффективности оценивается качество деятельности предприятия, выявляются факторы изменения эффективности, неиспользованные возможности и резервы повышения.

Для оценки эффективности используются показатели рентабельности таб. 8.

Таблица 8. Расчет коэффициентов рентабельности

Показатели (тыс. руб.)	Порядок расчета, обозначение	2005	2006	2007
1	2	3	4	5
Выручка от реализации	ВР	21008	73062	186600
Прибыль от реализации	П	-2083,0	-501,0	-2847,0
Капитал фирмы (средний итог баланса)	К	48760	57219	71408
Среднегодовая стоимость основных средств и внеоборотных активов	ВА	40100	39696	41726
Собственный капитал	КС	37196	33400	16358
Среднегодовые затраты	З	39069	47695	189446
Рентабельность продаж	R1 = П/ВР	0,099	0,007	0,027
Рентабельность капитала	R2 = П/К	0,043	0,0089	0,069
Рентабельность ОС и внеоборотных активов	R3 = П/ВА	0,052	0,013	0,109
Рентабельность собственного капитала	R4 = П/КС	0,056	0,015	0,17
Рентабельность затрат	R5 = П/З	0,053	0,011	0,026

Рассчитанные коэффициенты показывают долю прибыли в авансированных средствах.

R1 в динамике уменьшается, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат, повышающих темпы роста прибыли.

R1 за 2005 и 2006 год отражают динамику убытка на рубль выручки, учитывая это обстоятельство, уменьшения коэффициента следует считать положительным явлением. Убыток составил 0,027 руб. на 1 рубль выручки.

R2 показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

Если в 2005 году прибыль составила 4,3 коп. на каждый рубль чистых активов, то в 2006г. - 0,89 коп. на рубль, а в 2007 - 6,9 коп.

R3 отражает эффективность использования основных средств прочих внеоборотных активов. На 1 рубль средств величина прибыли составила 3,1 коп, а в 2005 году 5,2 коп убытка, в 2006 году 1,3 коп. убытков, в 2007 г. - 1 руб. 19 коп.

Отрицательный рост R3 свидетельствует об увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов, материальных ценностей, затоваривания готовой продукции в результате снижения спроса.

R4 показывает эффективность использования собственного капитала. Эта эффективность составила в 2005 году - 5,6 коп на рубль, а в 2006 году 1,5 коп., в 2007г. - 3 руб. на 1 рубль.

R5 отражает эффективность затрат. В 2005 году она составила 5,3 коп убытка на 1 рубль затрат, снизившегося до 1,1 коп., в 2006 г. и до 2,6 коп. в 2007 г.

В целом эффективность деятельности ООО «Ижхолст» пока не очень высокая.

3. Выявление основных проблем укрепления финансового состояния в организации

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо составить дерево проблем рис. 4.

1) отсутствие рынка сбыта, поиска новых заказчиков, налаживанию хозяйственных связей;

2) ликвидация просроченной дебиторской задолженности.

Рисунок 4 - Основные проблемы предприятия

Одной из наиболее важных задач развития ООО «Ижхолст» является развитие деятельности прежде всего за счет повышения ее эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональное использование основных фондов и оборудование посредством:

- покупки современного технологического оборудования;

- реализацией продукции в новых регионах;

- снижения себестоимости продукции за счет снижения издержек.

Увеличение объемов реализации услуг может быть достигнуто за счет:

а) предложения новых услуг;

б) улучшения использования действующего оборудования.

Улучшение использования действующего оборудования, в том числе вновь введенного в эксплуатацию, может быть достигнуто благодаря:

а) повышению интенсивности использования основных фондов;

б) повышению экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование основных фондов достигается прежде всего за счет технического совершенствования.

Расходы и отчисления ООО «Ижхолст» можно снизить за счет:

- рациональной ценовой политики;

- оптимизация распределения прибыли на потребление, развитие;

- оптимизации налоговых платежей беспроцентной задержкой выплат в пенсионный фонд;

- выполнением работ, необлагаемых косвенными налогами.

Необходимо также обратить внимание на взаимоотношения с бюджетом по следующим направлениям:

- оптимизация распределения прибыли, включающая уменьшение размера налоговых выплат из прибыли, подлежащей налогообложению за счет создания резервного фонда;

- оптимизация налоговых платежей: снижение налога на имущество за счет уменьшения имущества к концу года.

Совершенствование кредитных отношений также призвано улучшить финансовое состояние ООО «Ижхолст»:

- оптимизация основных и оборотных средств, получение коммерческого краткосрочного кредита;

- оптимизация распределения прибыли: создание резервного фонда и страхование от риска несвоевременной оплаты услуг.

Финансовая стабилизация в ООО «Ижхолст», на наш взгляд, последовательно должна быть направлена на изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста.

Уменьшение текущих внешних и внутренних финансовых обязательств ООО «Ижхолст» может быть достигнуто за счет следующих основных мероприятий:

а) сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);

б) сокращения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделений; снижение объема закупок и реализации не пользующейся спросом продукции, с соответствующим сокращением необходимого объема финансовых ресурсов и т.п.);