Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

на тему:

«Проблемы инфляции в России 90-х гг.»

Введение

В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не было инфляции. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим, кризисам. Очень остра была проблема инфляции в нашей стране в 90-х годах. В своей курсовой работе я написал о инфляционном витке 1992-1995 года, так как считаю что этот период наиболее ярко показывает отрицательное влияние на экономику России в годы либеральных преобразований.

Также я считаю необходимым рассмотреть причины инфляционного скачка 17 августа 1998 года, потому что в 1998 году произошел самый мощный скачек цен на импортные товары за последние пять лет.

Инфляцию в период 1996-1997 года я не рассматриваю, так как это период относительной инфляционной стабильности в нашей стране.

1. Инфляция как многофакторный процесс

Что такое инфляция? Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен. Наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.

Напомним, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Например, переход на выпуск новых модификаций автомобилей с экономичным дизельным двигателем, соответствующим международным стандартам, очевидно, приведет к повышению отпускной цены: более совершенная и качественная продукция требует больших затрат и ценится выше. В то же время систематический рост цен на серийно производимые автомобили водной и той же модели без каких-либо улучшений, а нередко и с ухудшением отделки и понижением надежности в эксплуатации носит ярко выраженный инфляционный характер.

Существует и несколько иной взгляд на природу инфляции, что вполне естественно, ибо инфляция представляет собой чрезвычайно сложный, противоречивый, недостаточно изученный процесс. Как считают некоторые экономисты, под инфляцией следует понимать повышение общего уровня цен в экономике. Полемизируя с этой точкой зрения, П. Хейне писал, что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег. Инфляция - это не увеличение размера предметов, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно.

Бесспорно одно: падение покупательной способности денег и повышение цен теснейшим образом взаимосвязаны. Инфляция - это снижение покупательной силы денег и, можно сказать, это повышение денежных цен на блага. В буквальном переводе с латинского инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.

Причины инфляции

Причины инфляции многообразны. Обычно в основе инфляции лежит несоответствие денежного спроса и товарной массы, т.е. спрос на товары и услуги превышает размеры товарооборота, что создает условия для того, чтобы производители и поставщики поднимали цены независимо от уровня издержек. Диспропорции между спросом и предложением, превышение доходов над потребительскими расходами могут порождаться дефицитом госбюджета (расходы государства превышают доходы); чрезмерным инвестированием (объем инвестиций превышает возможности экономики); опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и производительности труда; произвольным установлением государственных цен, вызывающем перекосы в величине и структуре спроса; другими факторами.

Сошлемся в качестве примера на резкое обострение дефицита госбюджета в нашей стране во второй половине 80-х гг. С 1985 по 1989 г. разрыв между доходной и расходной частями государственного бюджета вырос с 18 до 120 млрд. руб., или с 3,5 до 19% к национальному доходу страны. Возросший дефицит нанес огромный вред денежному обращению, подстегнул инфляцию. Неоправданные денежные выплаты резко ухудшили положение на потребительском рынке.

Причины возникновения инфляции могут быть как внутренние, так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс в нашей стране усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью отечественного экспорта, а также неблагоприятное конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых. В Венгрии, экономика которой в большей мере зависит от состояния внешнеэкономических связей, именно внешний фактор (ухудшение условий международной торговли, увеличение внешнего долга) играл едва ли не определяющую роль в усилении инфляционных процессов. При этом политика наращивания экспорта и сдерживания импорта снижала насыщенность внутреннего рынка и (при неизменном спросе) порождала рост внутренних, оптовых и потребительских цен.

Инфляционный рост цен наряду с отмеченными факторами обусловливается более глубокими причинами, имеющими основополагающий характер. Рассмотрим их на примере России.

Одним из истоков инфляционных процессов служит деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, особенно военного машиностроения.

Неспособность преодолеть инфляцию порождается несовершенство хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые способны регулировать соотношение между денежной и товарной массой; что касается административных ограничителей, то они «работали» недостаточно эффективно. В системе финансового планирования определяющую роль играл Госплан, а не Министерство финансов и не Госбанк, которые «работали» под него, подкрепляя плановые задания финансовыми и денежными ресурсами без каких-либо ограничений.

Чтобы поддержать темпы, постоянно наращивались капиталовложения. В результате сдерживался рост потребления; эффективность капиталовложений снижалась, что отрицательно сказывалось на экономическом росте и текущем производстве. Средств на новую технологию не хватало, а непрерывные приросты фонда накопления не давали желаемого результата.

Противоречия и дефициты обусловливали потребность все в больших средствах, а финансовые и бюджетные ограничители были слабы или практически отсутствовали. Несбалансированность имела место не только на потребительском рынке. Ее основа - нарастающие диспропорции в самом производстве, углубление материально-финансового неравновесия, недочеты в системе планирования, в механизме денежного обращения, в отсутствии антиинфляционного регулирования.

Известный экономист В. Новожилов отмечал, что сложность проблемы инфляции и вместе с тем ее ахиллесова пята в том, что приспособить количество денег к количеству товаров необычайно трудно, а произвести бумажные деньги в желаемом размере не столь сложно и, главное, практически ничего не стоит. Это является огромным искушением для тех, кто обладает правом создавать деньги. Личный интерес каждого, кто создает «нематериальные» деньги, - создавать их все больше и больше; для денег нет придела насыщения, для них нет перепроизводства. Правда, продолжил В. Новожилов, при избытке деньги обесцениваются, но зато они и ничего не стоят, и если все народное хозяйство в целом от избытка денег не выигрывает, то эмитент получает вполне реальное приращение богатства, источником которого является ущерб тех, кто находится далеко от эмиссии.

Инфляцию спроса часто определяют как «слишком много денег при слишком малом количестве товаров» Иными словами - это тенденция роста цен, вызванная избыточным совокупным спросом. Предположим, что первоначальному экономическому равновесию соответствует точка А при уровне цен Р_a и уровне дохода y_a. Представим теперь, что один из экзогенных компонентов совокупного спроса (к примеру, автономная часть инвестиций) начинает возрастать.

Это вызовет (на панели а) смещение линии IS вправо При данном уровне цен уровень дохода и ставка процента также возрастут Поэтому линия совокупного спроса также смещается вправо из положения AD в положение AD' Сдвиг линии совокупного, спроса стимулирует увеличение цен. При первоначальном уровне цен Р_а совокупный спрос превосходит совокупное предложение на величину АС. Поэтому цены начинают расти. Новое равновесие достигается в точке пересечения линий AD' и AS.

Рост цен приводит к уменьшению реального предложения денег (М/Р), вынуждая людей ликвидировать активы, приносящие проценты, для того чтобы покрыть потребности в трансакциях. Это повышает процентную ставку (цены на ценные бумаги падают); рост процентной ставки снижает склонность к инвестированию, и падение инвестирования продолжается до тех пор, пока не прекратится рост цен.

Повышение цен увеличивает стоимость предельного продукта труда при данном объеме занятости, то есть линия спроса на труд смещается вправо. Если экономика действует в режиме с негибкой номинальной заработной платой, то занятость возрастает без соответствующего увеличения заработной платы. Если линия предложения труда имеет положительный наклон, то это приводит к одновременному увеличению занятости и заработной платы.

В результате соответствующего смещения линии совокупного предложения и совокупного спроса установится новое равновесное состояние. Увеличение одного из экзогенных компонентов совокупного спроса в рамках модели 1 приведет к увеличению равновесного уровня цен. Но одноразовое увеличение уровня цен, которое держится в течение короткого промежутка времени, еще не является «устойчивой тенденцией» роста цен то есть инфляцией. В пределах формальной статической модели (примененной здесь), инфляция спроса может возникнуть только как следствие последовательного и продолжительного увеличения автономной части совокупного спроса. К примеру, постоянно растущий уровень автономных инвестиций будет смещать линию совокупного спроса вправо относительно совокупного предложения от периода к периоду, вызывая постоянный рост общего уровня цен. Но (как мы впоследствии увидим), существуют более удачные объяснения инфляционного процесса, которые основываются и динамических моделях исследования.

Инфляция издержек

Предположим, что уровень номинальной заработной платы экзогенен по отношению к занятости.

Изменение номинальной заработной платы с Wo до W'g (панель а) приводит к смещению линии предложения труда вверх. На новой линии предложения труда данному уровню цен соответствует меньший уровень занятости (по сравнению с первоначальным). С другой стороны, более высокая заработная плата вынуждает производителей требовать более высокого уровня цен при данном уровне занятости: занятость и выпуск связаны между собой через производственную функцию, изображенную на панели (b). Возросший уровень выпуска потребует более высокого уровня цен. Таким образом, линия совокупного предложения сдвигается вверх от AS к AS' (панель d). Если вспомнить, что производители нанимают рабочую силу до уровня, при котором» реальная заработная плата равна предельному продукту труда, и что предельный продукт связан с уровнем занятости (и выпуска) в кратковременном периоде, то мы можем быть категоричны в нашем суждении относительно смещения линии совокупного предложения. При каждом изменении объема выпуска уровень цен будет расти в той же пропорции, что и номинальная заработная плата, так что реальная заработная плата останется постоянной. Так, если заработная плата вырастет на 5%, то лини; совокупного предложения поднимется на 5%.

Инфляционный эффект увеличения заработной платы изображен на панели (d). При росте совокупного предложения (и первоначальном уровне цен Р_а) возникает временное неравновесие. Избыток совокупного спроса над совокупным предложением оказывает давление на цены, которые начинают расти. Линия совокупной предложения смещается влево вдоль линии совокупного спроса (от А к С), так как растущие цены приводят к уменьшению реального предложения денег: ставка про цента растет, а инвестиции падают. Движение вдоль линии совокупного предложения (от С к В) также объяснимо. Точка С соответствует объему выпуска, который производители будут склонны обеспечивать при новой номинальной заработной плате и при прежнем, уровне цен. Но как только цены начнут расти (при новой, более высокой номинальной заработной плате), реальная заработная плата упадет. В результате предпринимательский сектор увеличит занятость и выпуск. Окончательным результатом этого процесса станет достижение нового равновесия в точке В с более высоким уровнем цен и меньшим объемом выпуска продукции, чем они были перед повышением номинальной заработной платы.

Отметим, что наш анализ иллюстрирует только единовременное изменение цен, а не собственно процесс инфляции. Однако возможно представить ситуацию, при которой заработная плата растет во времени. Если заработная плата возрастает быстрее, чем предельный продукт труда (при каждом данном уровне занятости), линия совокупного предложения будет смещаться влево и вверх. Каждое повышение линии совокупного предложения будет соответствовать росту уровня цен и падению занятости и дохода.

Измерение и показатели инфляции

Индексы цен - это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Они рассчитываются по разным методикам: обычно цены базисного года принимаются за 100, а цены последующих лет пересчитываются по отношению к базисному году. Так, если средняя цена бензина в базисном 1993 г. составляла 54 тыс. руб. за тонну, а в отчетном 1994 г. 162 тыс. руб. за тонну, то индекс цен на бензин равен: (162000/54000)*100=300% т.е. средняя цена в отчетном году по отношению к базисному выросла в 3 раза.

Применяемые для расчета индексов цен методики зачастую, не в полной мере отражают реальную динамику цен и соответственно темпы инфляции. Индексы розничных цен, рассчитывавшиеся в нашей стране до 1989 г., отражали изменения прейскурантных, а не реальных (наблюдаемых) цен. Они практически не учитывали открытого повышения цен вымывания дешевых товаров, слабо отражали сезонные колебания цен, игнорировали влияние цен свободного рынка.

В настоящее время методика исчисления розничных и оптовых цен пересмотрена. Увеличено количество товарных групп для регистрации цен, вносятся коррективы в связи с изменениями ассортимента, сдвигами в структуре производства, в индексах цен находят отражение изменения в качестве продукции.

С 1996 г. в России вводится ежеквартальное исчисление дефлятора ВВП. Дефлятор - индекс цен, используемый для определения реального объема ВВП и соответствующей корректировки экономической политики. Показателями инфляции могут служить и другие данные. Например, в России определяются индексы розничных цен на отдельные виды товаров (по 70 наименованиям) в различных городах (в 132 городах); индексы розничных цен набора из важнейших видов продуктов питания. Необходимо учитывать размеры и динамику выпуска денег: в 1995 г. денежная эмиссия в тридцать раз превысила соответствующий показатель 1992 г.

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения: сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения. Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам, также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали.

Основные типы инфляции

1. Ползучая инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до десяти или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е и начало 90-х гг. по США, Японии и западноевропейским странам, приведенные выше, как раз и говорят о наличии ползучей инфляции. Средний уровень инфляции по странам Европейского союза составил за последние годы (1994-1996 гг.) около 3%.

2. Галопирующая инфляция в отличие от ползучей трудно управляемая. Темп ее роста выражается, как правило, двузначными цифрами. Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, в ряде стран Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии. По данным Госкомстата России, индекс потребительских цен в нашей стране в 1992 г. поднялся до 2610%. Высокий и неравномерный рост цен сохранялся и в последующие годы (1993-1995 гг.). Аналогичная картина наблюдалась в странах - участницах СНГ, о чем свидетельствуют приводимые ниже данные об индексах потребительских цен в 1995 г., % к предыдущему году:

1. Инфляция как многофакторный процесс

Галопирующий рост цен не имеет строго обозначенных количественных параметров. Инфляционные процессы проявляют себя неодинаково в странах с различным уровнем развития, разной социально-экономической структурой, с. несхожим механизмом регулирования ценовых процессов. В послевоенный период капитализм пережил две большие волны инфляции: при переходе от военной экономики к экономике рыночного типа (1945-1952 гг.) и под воздействием «нефтяных шоков», резко перетряхнувших всю структуру мировых и внутренних цен (1974-1981 гг.). Но западным странам удалось утихомирить инфляционные процессы, используя различные методы антиинфляционного регулирования. Для небольших стран, например Швеции, важно было избежать «импортируемой инфляции», для чего использовалось повышение курса национальной валюты. Другие страны, например США, ФРГ, прибегали к методам сдерживания инфляции посредством денежно-кредитной финансовой политики.

3. Наибольшую опасность представляет гиперинфляция. Ее условный рубеж - ежемесячный (в течение трех-четырех месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой выражается четырехзначными цифрами. Особенность гиперинфляции состоит в том, что она становится практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами. Не действуют. На полную мощность работает печатный станок, развивается бешеная спекуляция. Производство дезорганизуется. Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится прибегать к чрезвычайным мерам. Но нет однозначного представления о том, как именно бороться с гиперинфляцией. Предлагаются различные, нередко весьма противоречивые рецепты.

Чтобы опередить неизбежное, ожидаемое всеми повышение цен, владельцы «горячих» денег стремятся как можно быстрее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос; раскупаются в первую очередь те товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы). Люди действуют по давлением «инфляционного психоза», а это подстегивает рост цен, и инфляция начинает кормить сама себя.

Классический пример гиперинфляции - обстановка, сложившаяся в Германии, ряде других стран после Первой мировой войны. В Германии в 1923 г. уровень роста цен исчислялся десятизначными и двеннадцатизначными числами; заработную плату следовало расходовать немедленно, ибо в течение дня цены на продукты повышались неоднократно в России количество денег в обращении выросло с 27 млрд. в январе 1918 г. до 219 трлн. 845 млрд. к декабрю 1921 г. Эмиссия привела к падению покупательной способности рубля в 10 млн. раз.

Инфляция представляет собой весьма сложный, необычайно противоречивый феномен. Не следует проводить прямой аналогии между инфляцией цен и эмиссией денег, хотя в литературе этого различия подчас не делается.

Денежная эмиссия в нашей стране выросла с 28 млрд руб. в 1990 г. до 89 млрд в 1991 г. и 1513 млрд в 1992 г. В 1995 г. она составила 45 576 млрд руб. При этом денежная масса отставала от реальных потребностей в силу опережающего роста цен. Все это усиливало инфляционные процессы, вело к развалу денежно-кредитной системы.

Приведенное нами определение инфляции как процесса обесценения денег и переполнения каналов обращения бумажными деньгами не исчерпывает полностью сути этого неоднозначного явления, оказывающего нередко существенное воздействие на общее состояние экономики. В некоторых случаях применяется даже специальный термин - «инфляционная экономика», чтобы подчеркнуть многогранность инфляционного воздействия на различные стороны и сферы народного хозяйства и кумулятивный, самоподдерживающийся характер инфляционных процессов.

Последствия инфляции

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с «уравнением обмена» (Mv=PQ) некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

В условиях «инфляционных ожиданий» предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие). Чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, 1 млн. руб., дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности с планированием доходов и расходов, в результате чего экономическая деятельность тяготеет к наиболее доходным и быстро окупаемым видам деятельности и экономический спад становится весьма вероятным.

Длительная трехзначная инфляция, ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти все экономические агенты.

Почему нужно бояться инфляции?

- снижение реальных доходов населения (при неравномерном росте номинальных доходов);

- обесценение сбережений населения (повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение реальных размеров сбережений);

- потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров);

- усиление диспропорций между производством промышленной и сельскохозяйственной продукции;

- ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в силу снижения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие;

- ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, чьи доходы формируются за счет госбюджета).

Регулирование инфляции

Антиинфляционная политика

1. Политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование - регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом роста ВВП).

2. Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.

Воздействие на инфляционный процесс в условиях резкого роста цен требует специальных мер. Так, для устранения последствий «нефтяного шока», ударившего по экономике США во второй половине 70-х гг., были повышены учетные ставки, усилены требования к размерам резервных фондов, пересмотрена система налогообложения. Снизить темпы инфляционного роста цен удалось не сразу: с 13-14% в 1979 г. они снизились до 4% спустя примерно три года - в 1982 г.

Как свидетельствует опыт, остановить инфляцию с помощью одних организационных мер весьма трудно, если не сказать невозможно. Для этого необходима структурная реформа, направленная на преодоление возникших в экономик? диспропорций.

Конкретные методы сдерживания инфляции, «дозировка» и последовательность применения привлекаемых «для лечения лекарств» зависят от постановки правильного «диагноза». «Поставить диагноз» - значит определить характер инфляции, выделить основные и связанные с ними факторы, подстегивающие раскручивание инфляционных процессов. Каждая инфляция специфична и предполагает применение таких рецептов, которые соответствуют характеру и глубине «заболевания».

Инфляция может носить монетарный или преимущественно структурный характер, ее источниками могут быть чрезмерный спрос (инфляция спроса) или опережающий рост заработков и цен на материалы и комплектующие (инфляция издержек). Инфляция может стимулироваться неоправданно низким курсом национальной валюты (бегство от дешевых денег) или неоправданным снятием ограничений на регулируемые цены так называемых ценообразующих товаров (топливо, сельскохозяйственное сырье). Стимулируют инфляцию и дефицит госбюджета, и монополизм поставщиков и производителей. Практически же действует не одна, а комплекс причин и взаимосвязанных факторов. Поэтому и методы борьбы с инфляционным процессом обычно носят комплексный характер, постоянно уточняются и корректируются.

2. Инфляционные процессы в России

инфляция заработный плата труд

В данной главе я хочу рассмотреть одну из самых неприятных «болезней», поразивших хозяйство России в годы реформ, - инфляцию.

Здесь будет рассмотрена российская инфляция, начиная с причин ее скачка в 1992 г. и вплоть до 1995 г., а также ситуация на валютном рынке страны в эти годы, включая знаменитые «чёрный вторник» и «чёрный четверг». Кроме того, для сравнения представлен опыт преодоления инфляции в Польше и Аргентине, где этот процесс прошел довольно успешно. Программы подавления инфляции в Польше и Аргентине наиболее актуальны, так как они осуществлены уже в 90-е годы и являются наиболее современными, а значит, учитывают современную политическую ситуацию в мире и уровень технического прогресса.

Данные примеры показывают, что при правильном подходе и разумной экономической политике любую инфляцию можно подавить за пару лет, а уже на третий - четвертый год добиться экономического роста.

Сравнивая борьбу с инфляцией в Польше и Аргентине с преодолением этой проблемы в России, можно увидеть некоторые интересные моменты. Так например, борьба с инфляцией в Аргентине проходила при единодушии всех ветвей власти по этому вопросу, тогда как в России постоянно происходили и происходят серьёзные конфликты между различными политическими силами, что естественно резко снижает эффективность борьбы с инфляцией. На протяжении всего времени с 1992 по 1995 год ясно прослеживается одна тенденция: сначала темпы инфляции снижаются вследствие созидательных усилий правительства, однако затем под давлением неких сил на то же правительство (но уже в другом составе) достигнутые результаты быстро разламываются и всё начинается сначала. Здесь уместно привести пример Польши.

Все мы наверное помним, как перед началом реформ нас пугали польской «шоковой терапией». Для можно привести лишь несколько цифр: максимальный спад производства в Польше составил менее 20% от дореформенного уровня; инфляция была подавлена почти за год, а экономический рост начался уже на 3-й год реформ.

Технологическая отсталость большинства отраслей промышленности, главным образом потребительского сектора, и низкая эффективность использования ресурсов - все это закономерный итог существования в течение 70-ти лет командно-административной системы хозяйствования. Кроме этого добавились еще и тенденции 90-х годов: спад производства (в 1990-1991 гг.) и деловой активности (скорость обращения денег в конце 1991 г. была менее 2-х оборотов в год), разрушение хозяйственных связей между предприятиями, нарастающая «бартеризация» экономики, пустые прилавки магазинов, повсеместное проникновение карточной и талонной системы, потеря доверия к рублю внутри страны, развал административно-распределительной системы в экономике, потеря контроля над денежно-кредитной сферой, внешнеэкономическое и валютное банкротство страны - вот с чем вошла Россия в 1992 год.

1992 - первый год реформ

В начале 1992 г. жесткая бюджетная и денежно-кредитная политика совместно с решительными мерами по стабилизации цен позволила избежать краха бюджетной системы и сдержать рост денежной массы в обращении. Кредитная эмиссия была умеренной, а бюджет в первом квартале был сведен с положительным сальдо (1% от валового национального продукта). Начало укрепляться доверие к рублю, была снята угроза гиперинфляции. Бартер постепенно уступал место обычной купле-продаже товаров.

После скачка цен в январе, когда потребительские цены выросли в 3,5 раза, а оптовые - в 5 раз, в последующие месяцы инфляция составляла 10-15% в месяц. В результате быстрого роста цен, которые, как уже говорилось, привели к резкому обесцениванию оборотных средств предприятий, и неадекватного поведения производителей в новых условиях, неправильно расценивавших свои возможности в условиях инфляции и закупавших впрок материальные ресурсы, придерживавших готовую продукцию и завышавших цены, а также в результате отсутствия механизма банкротства резко возросла взаимная задолженность предприятий, что вызвало кризис неплатежей.

Процесс либерализации цен в условиях монополизма не дал полностью выявить неэффективные производства и начать структурную перестройку экономики.

Стремление избежать массовых остановок предприятий и безработицы из-за кризиса неплатежей и необходимость сезонных работ (завоз на Крайний Север, посевная) потребовали увеличения в середине 1992 г. объема кредитования хозяйства Центральным банком. Возрос с 918 млрд руб. на первое апреля и с 1393 млрд на первое июня до 2878 млрд руб. на первое октября и до 3731 млрд на первое ноября объем кредитных вложений в экономику страны. Темпы прироста денежной массы с июня по сентябрь превышали 25% в месяц, тогда как с января по май они были в пределах 9-14% в месяц. Это ослабило кризис неплатежей, но укрепило положение убыточных предприятий и усилило инфляционные процессы. В четвертом квартале инфляция составляла примерно 25% в месяц. В целом цены в 1992 г. выросли примерно в 30 раз, на сельскохозяйственную продукцию - в 10 раз.

С середины 1992 г. по мере смягчения финансово-кредитной политики начался значительный рост бюджетного дефицита, составившего по итогам последних восьми месяцев примерно 10% от ВВП. В целом по итогам года дефицит госбюджета составил 5% от ВВП.

1993 - второй год реформ

Массовая денежная эмиссия в конце 1992 г. отразилась на темпах инфляции в начале 1993 г. Темпы прироста денежной массы в конце 1992 г. составляли более 25% в месяц. Соответственно, инфляция в январе и феврале составила 25% и 26%. Поскольку денежная эмиссия не сразу влияет на инфляцию, то такие ее темпы можно было отнести к последствиям финансовой политики предыдущего года.

Новый финансовый год хотелось начать с хорошего. Задачей на 1993 г. было максимально затормозить инфляцию, избежав при этом социального взрыва. Поэтому первые месяцы были отмечены довольно жесткой финансовой политикой. Как следствие инфляция с марта по июнь была в пределах 18-20% в месяц. Повлиял также сезонный фактор: летом происходит спад деловой активности, а значит, уменьшается скорость обращения денег.

Отпуск цен на уголь, повышение закупочных цен на сельскохозяйственную продукцию, завоз продовольствия и топлива на Север увеличили инфляцию в третьем квартале: в июле инфляция составила 22%, а в августе и сентябре 26 и 23% соответственно. Однако жесткая финансовая политика в четвертом квартале, а также повышение учетной ставки ЦБ и начало работы рынка ГКО (что позволило профинансировать дефицит бюджета) снизили темпы инфляции. Так в сентябре инфляция составила 20%, а в декабре уже 13%. Таким образом, ежемесячную инфляцию к концу 1993 г. удалось снизить почти вдвое.

Зарубежный опыт преодоления инфляции.

Аргентинский опыт преодоления инфляции. Преодоление инфляции в Аргентине, где инфляционные процессы давно приобрели хронический характер, а в конце 80-х годов переросли в гиперинфляцию, стало сенсацией не только в Латинской Америке, но и во всем мире. Всего за 3 года страна прошла путь от роста розничных цен 5000% в год до 7%, а на четвертый год вышла на уровень «нулевой» инфляции.

Начало успешных стабилизационных мер в Аргентине вполне правомерно датировать приходом к власти президента Карлоса Менема. Новому руководству страны достался в наследство тяжелый круг финансовых и экономических проблем:

- падение ВВП доходило до 6% в год;

- внешние долги составляли 65 млрд долл., требуя для уплаты процентов ежегодно суммы, превышавшие 40% экспортной выручки страны;

- громоздкий, малоэффективный госсектор, значительная часть которого была убыточна и держалась на субсидиях;

- излишняя поддержка частного сектора государством, ослабившая конкурентоспособность первого;

- раздутый госаппарат, где процветали коррупция и разбазаривание казенных средств;

- хронический дефицит бюджета, доходивший до 20,5% ВВП и покрывавшийся преимущественно эмиссиями бумажных денег.

В итоге аргентинцам достался худший кризис - гиперинфляция. Одним из важнейших действий правительства стала отмена государственного регулирования цен на многие товары.

Однако основной акцент правительство Менема сделало на преодоление дефицита госбюджета, на покрытие которого постоянно привлекались бумажно-денежные эмиссии Центрального банка, раскручивавшие спираль инфляции. Главными методами борьбы с дефицитом госбюджета стали преобразования в госсекторе и госаппарате, призванные сократить расходную часть бюджета, и реформа налоговой системы, нацеленная на пополнение его доходной части.

Приватизация шла болезненно, тем не менее ее финансовым результатом стало заметное сокращение госсектора, а значит, и субсидий предприятиям, и пополнение казны за счет поступлений от продажи государственных компаний. По оценкам Министерства финансов Аргентины общие доходы предприятий, полученные в разных формах, составили на февраль 19300 млн долл.

Чтобы сократить бюджетные затраты, в 1989 г. сначала были отменены или значительно урезаны различные налоговые льготы и субсидии, выплачиваемые из госбюджета, а затем осуществлено беспрецедентное сокращение персонала госучреждений, приблизительно на 100 тыс. человек за первые 3 года реформ. В министерствах, а их осталось почти половина от прежнего количества, ежегодно проводилось сокращение их расходов и значительно был усилен контроль за соблюдением финансовой дисциплины.

Хронической проблемой Аргентины была крайняя недостаточность поступлений в госбюджет. Правительство Менема неоднократно прибегало к повышению тарифов на топливо, электроэнергию и коммунальные услуги, но эффект этих мер был временным. Тогда основная ставка в решении этой проблемы была сделана на реформу налогообложения. Все вышеизложенное способствовало сокращению бюджетного дефицита и достижению сбалансированного бюджета (с 8,6 до 3,7% ВВП), который ранее активно генерировал инфляционные процессы. В том же году началась новая стадия в стабилизационной политике Аргентины - осуществление плана «Конвертибилидад».

В основу этого неординарного плана стабилизации было заложено положение, зафиксированное Законом о конвертируемости (№23928). По этому закону денежная масса в обращении не должна превышать объем официальных золотовалютных резервов, каждая эмиссия должна была быть обеспечена полностью золотовалютными резервами государства, что становилось гарантией конвертируемости национальной валюты (аустраля). Вводился фиксированный валютный курс: 10 тыс. аустралей = 1 долл. Первого января 1992 г. была проведена денежная реформа - деноминация и замена аустраля на песо (10 тыс. аустралей = 1 песо), фиксированный курс которого был установлен в 1 песо = 1 долл. Образно говоря, Центральному банку Аргентины предписывались правила, при которых, в принципе, он мог бы на сумму официальных резервов выкупить всю денежную массу национальной валюты.

Значимость валютно-денежного компонента стабилизационной политики подчеркивалась еще и тем, что он был установлен законом, что в свою очередь затрудняло проведение девальвации песо. Это резко увеличило доверие aргентинцев к национальной валюте. Результаты финансово-экономической политики Аргентины стали сенсацией. За 1991-1992 гг. ВВП вырос на 16% при годовых темпах 7-8%. Официальные золото-валютные резервы увеличились с 3736 млн долл. в 1989 до 17297 млн в 1994 г., а темпы инфляции снизились, как уже указывалось, с 5000% в 1989 г. до 3,6% в 1994. При этом в январе, феврале и августе того же года рост розничных цен держался на нулевой отметке.

«Шоковая терапия» в Польше. Причины польской инфляции во многом схожи с российскими. Действительно, на протяжении многих лет в Польше строилась социалистическая экономика под бдительным надзором руководства СССР. Структура польской промышленности была приспособлена к экономическим отношениям в рамках организации СЭВ. Антиинфляционные меры в Польше состояли в том, чтобы сдерживание доходов населения последовательно опиралось на жесткую кредитную и бюджетную политику с целью уменьшения количества денег в обращении. Ограничение зарплаты при дальнейшей либерализации цен должно было ликвидировать товарный дефицит.

В 1990 г. сеймом было принято решение о прекращении автоматического кредитования бюджета. Раньше делать это должен был Народный банк Польши, поскольку он и правительство подчинялись одному и тому же руководству. Теперь Народный банк Польши становился самостоятельным институтом. Государство должно было само искать источники финансирования дефицита госбюджета вплоть до распродажи имущества государственных предприятий и своих долей в приватизированных предприятиях частным лицам и фирмам.

Эта мера помогла ликвидировать основной источник инфляции - кредитование госбанком дефицита бюджета. С 1989 г. практически была прекращена выдача льготных кредитов. По итогам 1-го квартала 1990 г. на заседании правительства отмечалось, что основные цели были достигнуты. Если в январе 1990 г. инфляция составляла 79%, то в феврале - 24, марте - 6 и апреле - 4%. Производители столкнулись с барьером платежеспособного спроса и темпы роста цен начали падать. Была достигнута цель - насыщение рынка.

В 1991 г. правительство Польши пошло на фиксацию курса злотого, благодаря чему приостановило процесс долларизации экономики.

Представленные примеры финансовой стабилизации и подавления инфляции в Аргентине и Польше имеют свою специфику. Подавление инфляции не может пройти без ущерба для населения страны, однако без подавления инфляции может наступить крах и полный развал всей экономики и государства.

1994 - год, потерянный для реформ

Если в январе - феврале 1994 г. темпы роста денежной массы были на уровне 5-6% в месяц, то с марта по август темпы прироста денежной массы составляли 10-15% ежемесячно.

В феврале 1994 г. дефицит госбюджета возрос в 2,5 раза по сравнению со средним уровнем последнего квартала 1993 г. и достиг 14,4% ВВП. В последующие месяцы дефицит бюджета еще трижды, в мае, июле и августе составлял двузначную цифру. В целом за период с февраля по август дефицит бюджета возрос с 6,7% ВВП до 11%. Несмотря на то что на финансирование дефицита использовались иностранные кредиты (вторую часть кредита по системе преобразования (КСП) в размере 1,5 млрд долл., предоставленная МВФ в апреле 1994 г. и давший 0,9% ВВП), а также возросшие поступления от ГКО (1% ВВП по сравнению с 0,2% в последнем квартале 1993), кредиты ЦБ Министерству финансов также выросли с 6,5% ВВП до 9,1% и остались важнейшим источником покрытия дефицита бюджета.

Ставка рефинансирования ЦБ в течение первого квартала держалась на уровне 210% годовых, этот фактор сыграл в сторону понижения инфляции, ограничивая предложение денег. Однако весной ставка начала резко снижаться, сначала до 185%, а в мае - июне и до 130%, увеличивая предложение денег, которые внесли свой вклад в осенний всплеск инфляции. Только после «черного вторника» ставка ЦБ повысилась до 180% и осталась таковой до конца года. Темпы инфляции в декабре 1994 г. остались на уровне конца 1993 г., хотя за год рост цен был почти в 2 раза ниже, чем в 1993 г.

Начиная с января 1994 г. инфляция начала неуклонно снижаться и в августе составила менее 5%. Это можно объяснить следующими причинами. Во-первых, это было действием политики, проводимой Е. Гайдаром и Б. Федоровым в конце 1993 г. и начале 1994 г. Временной лаг действия бюджетной и финансовой политики составляет от трех до шести месяцев. Во-вторых, летом в связи со снижением деловой активности скорость обращения денег упала примерно на 10%, что весьма существенно сказалось на уровне инфляции. Осенью же скорость обращения денег начала расти, подстегивая инфляцию.

Осенняя инфляционная волна, причиной которой явилась мягкая финансово-бюджетная политика правительства России, застала власти врасплох. За один месяц темпы инфляции увеличились в 2,5 раза (в сентябре 6%, а в октябре - 15%) и продолжали расти до 17.5% в январе 1995 г.

11 октября 1994 г. произошел инцидент на ММВБ - так называемый «черный вторник», когда курс американского доллара подскочил за один день на 27%. Естественно, это увеличило недоверие к рублю среди населения. Осенью же руководству правительства пришлось пересмотреть приоритеты экономической политики, и председатель правительства В. Черномырдин объявил скорейшую финансовую стабилизацию главной целью на ближайшие годы.

Вместе с тем правительство поняло, что без жесткой финансовой и бюджетной политики достижение этой цели невозможно. В ноябре на должность вице-премьера по экономической политике был назначен Анатолий Чубайс, известный своими либеральными взглядами. Обещания правительства были подтверждены конкретными делами, с сентября и до конца года темпы прироста денежной массы составляли 5-7% в месяц.

1995 - Россия на «дне». Год стабилизации?

1995 г. стал первым годом реформ, в течение которого планомерно и последовательно осуществлялся курс, направленный на реформирование и оздоровление экономики России.

В течение предыдущих 3-х лет реформы «метались» из стороны в сторону. То проводилась жесткая финансово-бюджетная политика, то под давлением различных лоббистских структур выдавались массовые кредиты, что перечеркивало прежние достижения.

1995 г. стал годом борьбы с инфляцией. Правительство, наученное своим горьким опытом осени 1994 г., поняло, что главной задачей на ближайшее будущее является снижение до минимума темпов инфляции. Вся денежно-кредитная и бюджетная политика была направлена на выполнение этой задачи. Курс на скорейшую финансовую стабилизацию был объявлен еще осенью, когда стало ясно, что 1994 г. по сути потерян в плане борьбы с инфляцией. «Черный вторник» поставил под вопрос способность правительства вывести страну из кризиса, конец которого не приближался. В октябре 1994 г. было сделано несколько перестановок в правительстве с целью скорейшего проведения реформ. Сам председатель правительства Виктор Черномырдин со времени своего назначения существенно изменил свои взгляды на проблему инфляции.

Главными новшествами в проведении стабилизационной экономической политики в 1995 г. стали отказ государства от кредитов ЦБ на покрытие дефицита госбюджета и введение валютного коридора.