Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рентабельность всего капитала позволяет определить эффективность использования всего капитала предприятия. Показатель рентабельности всего капитала имеет динамику к увеличению. В первом квартале показатель имеет отрицательное значение равное -3, это говорит о том, что на производство работ и оказание услуг падает спрос со стороны организаций и населения. Во втором и третьем кварталах составляет 2,6 и 4,6 соответственно. Максимальное значение наблюдается в четвертом квартале - 9,2%. Такой рост рентабельности капитала объясняется ростом прибыли от продаж общества.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования вложенных в предприятие собственных средств. В первом квартале рентабельность собственного капитала имеет минимальное значение и равен -124,5%. Ко второму кварталу этот показатель увеличивается до 123,5%. В третьем квартале показатель немного уменьшился и составил 91,4%. В четвертом - наблюдается снижение по сравнению с третьим до 74,8%. На это повлияло увеличение эффективности использования основных средств и оборачиваемости прочих внеоборотных активов.

По модели Dupont, которая является модифицированным факторным анализом, определили, за счет каких факторов происходило изменение рентабельности собственного капитала.

С первого по четвертый квартал произошел рост рентабельности продаж и составил 0,263. В целом по предприятию рентабельность продаж положительна и растет, это значит, что предприятие приносит доход.

Следующим фактором, влияющим на рентабельность собственного капитала, является оборачиваемость активов. Этот показатель имеет динамику к снижению. Во втором квартале по сравнению с первым кварталом он уменьшился хо 0,443%, а в третьем и четвертом кварталах по сравнению с предшествующими периодами он соответственно снижался на 0,359% и 0,348%.

Третьим фактором является коэффициент капитализации. Этот коэффициент с первого по второй квартал увеличивался и составил 47,190. А четвертый квартал по сравнению с третьим снизился на 11,726 и составил 8,151.

По данному подразделу можно отметить, что организация в целом является рентабельной. Для еще большего повышения рентабельности необходимо снижать расходы на производство и реализацию продукции, в частности переменные и постоянные затраты.

Можно сделать вывод о том, что предприятие в целом прибыльно. По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы. Большой удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах является отрицательной динамикой для данного предприятия. Значительно увеличилась доля кредиторской задолженности во втором квартале. Это повлияло на то, что во втором квартале доля собственного капитала в общих пассивах выросла. Анализ показателей ликвидности предприятия показал способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить краткосрочные обязательства за счет текущих активов в конце года, но на протяжении года предприятие обладало достаточной ликвидностью. Организация на протяжении всего года не всегда являлась финансово устойчивой. Например, в третьем и в четвертом кварталах у организации достаточно собственного капитала и собственных оборотных средств. Финансовая устойчивость предприятия снижается и не соответствует рекомендуемому значению показателя, так чистый оборотный капитал увеличивается, а доля собственного капитала становится меньше, чем у заемного капитала. Но в целом предприятие финансово устойчиво.

Существует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Это подтверждает и анализ деловой активности предприятия. В ходе анализа деловой активности общества было выявлено уменьшение периода оборачиваемости текущих активов к концу года, что свидетельствует о некотором снижении эффективности использования активов предприятием. По результатам анализа прибыльности можно говорить о том, что работа предприятия на протяжении года не всегда была прибыльной. Но предприятию необходимо снизить дебиторскую задолженность для увеличения прибыли и избежание убытков.

4. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия

4.1 Снижение стоимости производимых услуг

Резервами могут считаться запасы ресурсов (сырья, материалов, оборудования, топлива и т.д.), которые необходимы для бесперебойной работы предприятия. Они создаются на случай дополнительной потребности в них. Но в нашей работе необходимо выявить резервы как возможность повышения эффективности производства.

Экономическая сущность резервов повышения эффективности производства состоит в наиболее полном и рациональном использовании все возрастающего потенциала ради получения большего количества высококачественной продукции при наименьших затратах труда на единицу продукции.

Под резервами понимают неиспользованные возможности снижения текущих затрат и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений.

Осуществляя поиск резервов, следует руководствоваться следующими принципами:

· поиск резервов должен носить научный характер;

· поиск резервов должен быть комплексным;

· резервы должны быть экономически обоснованными;

· предотвращение повторного счета резервов;

· поиск резервов не должен быть дискретным;

· массовость поиска резервов, привлечение к этому процессу всех сотрудников;

· обеспечение системности поиска резервов;

· поиск резервов должен быть оперативным.

ООО «ПКК» является коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является получение прибыли. Предприятие должно стремиться увеличивать прибыльность, тем самым, укрепляя свою финансовую устойчивость.

У любого предприятия есть два пути повышения прибыли:

1. Увеличение объемов выпуска продукции, расширение производства;

2. Снижение затрат на производство и реализацию продукции (услуг).

Для нашего предприятия первый и второй пути дальнейшего развития возможны. Так как общество охватывает всех потребителей, нуждающихся в оказании коммунальных услуг. Но появление новых потребителей пока не предвидится, а в связи со спецификой услуги как товара ее нельзя хранить. Поэтому главный упор в рекомендациях по повышению эффективности деятельности организации мы делаем именно на снижение себестоимости производимых услуг.

Снижение стоимости производимых услуг может осуществляться с использованием следующих мероприятий:

Разработка программы снижения стоимости оказываемых услуг

1. Установка домофонов после ремонта подъездов, для соблюдения дальнейшей чистоты и благосостояния подъезда. В свою очередь это снизит затраты на проведение ежегодного ремонта подъездов.

2. Привлечение образовательных учреждений для уборки территорий вблизи данного учреждения (тротуары, дворы, спортивные площадки).

3. Агитация жителей города для соблюдения порядка и уборки своих пред домовых территорий.

4. Высоко квалифицированные сантехнические работники обойдутся предприятию дешевле, если на простые работы руководители будут отправлять менее квалифицированных работников (учеников, практикантов).

5. Замена импортного оборудования (розетки, отвертки, прокладки, шурупы и т.п.) на оборудование российского производства. Это поможет снизить затраты на приобретение оборудования и мы поддержим российского производителя. Как следствие снижение стоимости оказания коммунальных услуг (работ).

4.2 Уменьшение дебиторской задолженности

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами. Дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:

1. Вид продукции.

2. Ёмкость рынка.

3. Принятая на предприятии система расчётов и др.

Основными видами расчётов является продажа за наличный расчёт и продажа в кредит. В условиях не стабильной экономики преобладающей формой расчёта становится предоплата.

Оплата за наличный расчёт может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки.

Безналичные расчёты выполняются с помощью платёжных поручений, платёжных требований, аккредитивов, расчётных чеков. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеют особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становятся особенно не выгодной.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчётах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев:

1. Соблюдение платёжной дисциплины в прошлом.

2. Прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого объёма товаров.

3. Уровень текущей платёжеспособности.

4. Уровень финансовой устойчивости.

5. Экономические и финансовые условия предприятия.

Оплата товаров постоянным клиентам производится в кредит.

Контроль над дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам её возникновения. Кроме того необходим контроль безнадёжных долгов с целью образования необходимого резерва

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности значительный интерес представляет контроль, за своевременностью погашения дебиторской задолженности дебиторами. Для этого в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации. Таким образом, если расчётное значение коэффициента составляет 1,45 можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направления писем, телефонные звонки, персональные визиты, система предоставляемых скидок (предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу; первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств), печать должников в газете «ПКК», пуск задолженностей по бегущей строке местного телевидения с указанием фамилий должников, уведомления об обращении в судебные инстанции, продажа задолженности специальным организациям.

После обращения компании в суд для снижения дебиторской задолженности и оборота дебиторской задолженности рекомендуем ввести штрафные санкции по следующей шкале:

На начало года дебиторская задолженность составляет 98965 тыс. руб., оплата задержана на 76,6 дня. Таким образом, можно рассчитать штрафные санкции.

Сумма штрафа = 98965 * 0,02 = 1979,3 тыс. руб.

Сумма к уплате = 98965 + 1979,3 = 100944,3 тыс. руб.

Во втором квартале задолженность составляет 152812 тыс. руб., задержка оплаты - 123 дня. Штрафные санкции составляют:

Сумма штрафа = 152812 * 0,02 = 3056,24 тыс. руб.

Сумма к уплате = 152812 + 3056,24 = 155868,24 тыс. руб.

В третьем квартале сумма долга перед предприятием 175022 тыс. руб., оплата просрочена на 170,4 дня. Штрафные санкции третьего квартала составляют:

Сумма штрафа = 175022 * 0,03 = 5250,66 тыс. руб.

Сумма к уплате =175022 + 5250,66 = 180272,66 тыс. руб.

По факту в четвертом квартале задолженность составляет 90057 тыс. руб., задержка оплаты 174,9 дня. Штрафные санкции составляют:

Сумма штрафа = 90057 * 0,03 = 2701,71 тыс. руб.

Итого по плану долг в четвертом квартале составил:

Сумма к уплате = 90057 + 2701,71 = 92758,71 тыс. руб.

Итого прибыль предприятия от введения штрафных санкций по плану равна:

Пр = 100944,3 + 155868,24 + 180272,66 + 92758,71 = 529843,91 тыс. руб.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

4.3 Уменьшение кредиторской задолженности

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Анализ кредиторской задолженности по срокам платежей.

В составе кредиторской задолженности преобладает краткосрочная задолженность, составляя свыше 90% общего объема кредиторской задолженности, как на начало года, так и на конец года. Присутствует кредиторская задолженность длительностью свыше 3 месяцев; также присутствует просроченная кредиторская задолженность (из Формы №5 видно, что она имела место в течение года и к концу года не была погашена). Отсутствует кредиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Факт присутствия на начало года просроченной кредиторской задолженности говорит о том, что к концу предыдущего года предприятие не рассчиталось со своими кредиторами по просроченной задолженности.

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность предприятия сформировалась, главным образом, за счет задолженности поставщикам и подрядчикам - она составляет свыше 50% в общем объеме кредиторской задолженности, как на начало года, так и на конец года. Векселя к уплате предприятию не предъявлялись, дочерних и зависимых обществ, предприятие не имеет. Предприятие пользовалось услугами банка (кредиты).

К концу года образовалась задолженность по оплате труда в размере 126778 тыс. руб. Также на конец года образовалась задолженность расчетов с поставщиками и подрядчиками в размере 67112 тыс. руб. Задолженность по полученным авансам составляет 36 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам на конец года составила 702 тыс. руб., задолженность по кредитам - 14152 тыс. руб., сумма займа составляет 2000 тыс. руб. и задолженность прочим кредиторам составляет в размере 3680 тыс. руб. Часть образовавшейся задолженности можно погасить, за счет уменьшения дебиторской задолженности (дебиторы начали погашать свои обязательства после судебного постановления).

Просчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности, за счет снижения оборотов и кредитного цикла.

К_об = В/КЗ

Где В - выручка предприятия,

КЗ - кредиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на начало года:

К_об = 108039/160375 * 100 = 67%

Период погашения кредиторской задолженности:

Ткз = 90/К_кз =90/67 = 1,34 дня

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности во втором квартале:

К_об = 92145/194562 * 100 = 47%

Период погашения кредиторской задолженности:

Ткз = 90/47 = 1,91дня

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в третьем периоде:

К_об = 86599/167336 * 100 = 52%

Период погашения кредиторской задолженности:

Ткз =90/52 = 1,73 дня

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на конец года:

К_об = 68193 /71648 * 100 = 95%

Период погашения кредиторской задолженности:

Ткз = 90/95 = 0,94 дня

Далее проанализируем кредиторскую задолженность и найдем ее долю в общем объеме оборотных средств.

Дкз=

где У кз - доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных средств;

КО - краткосрочные обязательства.

Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в первом квартале:

Дкз = 160375/184652 = 0,87

Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных средств во втором квартале:

Дкз = 194562/217802 = 0,89

Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в третьем квартале:

Дкз = 167336/218691 = 0,77

Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных средств на конец года:

Дкз = 71648/105025 = 0,68

Оборачиваемость кредиторской задолженности

В результате анализа, можно сделать вывод о том, что кредиторская задолженность в четвертом квартале по сравнению с третьим уменьшилась на 95688 тыс. руб. Кроме того, видно, что ее оборачиваемость (в раз) сократилась на 0,43 раза, а, следовательно, и период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,79 дня.

В целом коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия ООО «ПКК» возрастает и на конец года составляет 0,95, что является положительной динамикой.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет угрозу стабильности финансового состояния предприятия. Динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс.

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности.

Заключение

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всём многообразии связей и зависимостей.

В данной курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ПКК» в 2009 году. В результате анализа было установлено, что предприятие в целом является не очень прибыльным.

В первой главе курсовой работы кратко представлена и проанализирована информация об исследуемой организации, проведен анализ эффективности ее деятельности на основе оценки состояния и тенденций в изменении абсолютных и относительных показателей, анализ эффективности использования ресурсов и затрат через качественные показатели интенсивного развития, были найдены резервы для повышения эффективности. Был разработан факторный анализ для определения показателей, в наибольшей степени влияющих на изменение таких показателей, как текущие затраты на 1 рубль продукции и стоимость оборотных средств.

На основе анализа первой главы выявлено, что ООО «ПКК» не извлекает максимальный эффект, используя ресурсы, которые находятся в его распоряжении. Организация находится в области экстенсивного производства, а, следовательно, ей необходимо повышать эффективность деятельности путем одновременного снижения величины ресурсов и увеличения результата через выявленные резервы.

Во второй главе осуществлен анализ финансового состояния организации, который представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации, отражающей наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. В частности была дана общая характеристика имущества и источников финансирования, проведен анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности.

В ходе проведенного вертикального и горизонтального анализа было выявлено, что данная организация наращивала объемы хозяйственного оборота путем привлечения дополнительных краткосрочных заемных средств. При этом ООО «ПКК» обладает достаточной ликвидностью. Организация находится в зависимости от внешних источников финансирования. При анализе прибыльности организации был рассчитан запас финансовой прочности.

В третьей главе по результатам проведенного анализа предложены рекомендации, направленные на совершенствование работы исследуемой организации. В частности было предложено уменьшение дебиторской задолженности, и погашение обязательств с помощью ряда мер. Это, в свою очередь, должно способствовать получению организацией большей прибыли. Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал.

Список литературы

1. О.Б. Никишина, Е.В. Серов. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: методические указания по выполнению курсовой работы Братск: БрГТУ, 2001г. - с.56;

2. Л.А. Бернстайн Анализ финансовой отчетности М.: Финансы и статистика, 2005г. - с.624;

3. Л.Л. Ермолович Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: БГЭУ, 2001г. - с.485;

4. В.В. Ковалев Финансовый анализ: методы и процедуры М.: Финансы и статистика, 2003г. - с.560;

5. Г.В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия Минск: ООО Новое знание, 1999г. - с.688;

6. Е.С.Стоянова Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник М.: Изд - во Перспектива, 2002г. - с.656;

7. Л.Т. Гиляровская Экономический анализ: Учебник для вузов М.: ЮНИТИ ДАНА, 2003г. - с.615;

8. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995г. - с.176;

9. А.К. Шишкин Учет, анализ, аудит на предприятии М.: Аудит ЮНИТИ, 1996г. - с.498.

Размещено на Allbest.ru