Финансовый анализ при банкротстве на предприятия
Определение кризисных ситуаций и оздоровление финансового состояния предприятия. Методики прогнозирования вероятности банкротства. Анализ и оценка коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "РОСТЭК-ОНЕГО". Анализ активов и пассивов должника.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.05.2011 |
| Размер файла | 329,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
г) сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях - не обнаружены.
Вывод: Анализ значений и динамики коэффициентов платежеспособности должника, а также анализ предоставленных должником документов за период с 01.01.2005 по 01.07.2006, не выявил сделки или действия должника, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника. Это позволяет сделать вывод об отсутствии признаков преднамеренного банкротства должника.
Заключение
Под несостоятельностью (банкротством) в новом Федеральном законе понимается неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет открытие конкурсного производства. Эта процедура, как и внешнее управление, не относится к числу новых. Открытие конкурсного производства по новому закону будет означать, что срок исполнения всех денежных обязательств должника будет считаться наступившим; прекратится начисление неустоек, финансовых санкций и процентов по всем видам задолженности должника; все требования к должнику, включая требования налоговых органов, могут быть предъявлены только в рамках конкурсного производства. Для осуществления конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего из числа кандидатов, которые будут предложены собранием кредиторов. На конкурсного управляющего возлагаются обязанности по аккумулированию имущества должника и формированию конкурсной массы в целях продажи имущества и расчета с кредиторами в порядке очередности, предусмотренной ст.64 Гражданского кодекса Российской Федерации. Научно-практический комментарий (постатейный) к федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» / Под ред. Проф. В.В. Витрянского. - М.: Статут, 2003. С. 112-115.
Как видно, при осуществлении практически всех процедур банкротства одними из главных действующих лиц являются временный, внешний, конкурсный управляющие, которые согласно закону объединяются одним понятием - арбитражный управляющий. Излишне говорить, какая ответственность возлагается на их плечи и в каких экстремальных условиях им приходится работать. Между тем действовавший закон не определил статус этих лиц, не решил вопрос вознаграждения управляющих, не обеспечил даже в минимальной степени их социальную защиту. В соответствии с новым законом арбитражным управляющим может быть назначено физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, обладающее специальными знаниями. Арбитражные управляющие будут действовать на основании лицензии, выдаваемой Государственным органом по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению. Научно-практический комментарий (постатейный) к федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» / Под ред. Проф. В.В. Витрянского. - М.: Статут, 2003. С. 559.
Таким образом, в настоящей работе рассмотрен механизм признания предприятия банкротом. Показаны процедуры по его реорганизации, внешнему управлению и т.д. На примере грядапредприятий проанализированы изменения в нормах российского и зарубежного законодательства, особенности отнесения предприятий к градообразующим, порядок признания их несостоятельности (банкротства) условия продажи.
По рассматриваемому предприятию можно сделать следующие выводы. На настоящее время должник фактически более полугода не осуществляет свою производственную деятельность, поэтому нет возможности говорить об эффективности производственной деятельности, ввиду ее отсутствия. Отрицательным моментом в текущем состоянии должника следует признать наличие большой кредиторской задолженности (около 8,7 млн. руб.) и непокрытых убытков величиной более 6 млн. руб. Восстановить производственную деятельность должника не представляется возможным, так как отсутствует производственный персонал и производственные объекты.
Анализ величин коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность должника, с учетом фактической остановки его производственной деятельности, показывает, что восстановить платежеспособность должника невозможно. Анализ финансового состояния должника показал, что предприятие не способно восстановить производственную деятельность и обеспечить ее безубыточность. Таким образом, восстановление платежеспособности и безубыточная деятельность должника невозможны.
Необходимо провести следующие процедуры: предлагается первому собранию кредиторов принять решение об обращении в Арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства. Рекомендуемый срок конкурсного производства 12 месяцев.
Список литературы
Нормативные акты:
Налоговый Кодекс РФ. Часть первая от 16 июля 1998 года (в ред. от 02.02.2006 N 19-ФЗ) // СЗ РФ. 1998. - № 31. - ст. 3824.
Арбитражный процессуальный кодекс РФ. - М. ИНФРА. М-НОРМА, 2001.
Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. 05.01.2006 N 7-ФЗ) // СЗ РФ. - 2006. - № 9. - ст. 5214.
Федеральный закон от 26.10.02 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Приказ «Об учетной политике ЗАО «Ростэк-Онего» от 01.01.06г.
Научная литература:
Антикризисный менеджмент: Учебник / Под ред. проф. А.Г. Грязновой. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», ЭКМОС, 2009. - 365с.
Антикризисное управление предприятиями: Учебное пособие/ Под. ред. А.П. Ряховской. - М.: ИПК госслужбы, 2000. - 312с.
Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению / Под ред. П.И. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2005. - 299с.
Антикризисное управление: Учебное пособие. В 2-х т. Т. 2. Экономические основы /Отв. ред. Г.К. Таль - М.: Инфра-М, 2004. - 367с.
Горбунов А. Р. Управление финансовыми потоками и реинжиниринг предприятий, банков и инвестиционных компаний. / А. Р. Горбунов- М.: ТораИнфо Центр, 2007. - 438с.
Горбунов А.Р. Реструктурирование кредиторской и дебиторской задолженности предприятии. / А.Р. Горбунов, Г.Б. Юн, В.В. Григорьев - М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих, 2002. - 258с.
Дондуков А.Н. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в Российской Федерации / А.Н. Дондуков, Г.Б. Юн, Н.Б. Рябцева. - М.: Издательский Дом «Грааль», 2001. - 159с.
Зинченко С. Банкротство и правоприменительная практика / С. Зинченко // Хозяйство и право. - 29.04.2006 - № 05(232).
Как ликвидировать предприятие? Практическое пособие / Под ред. А.Д. Бобрышева. - М.: Финстатинформ, 2006. - 267с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. / А.И. Ковалев, В.П. Привалов М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - 167с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд. / В.В. Ковалев- М.: Финансы и статистика, 2000. - 278с.
Комментарий к Федеральному закону «О бухгалтерском учете» с постатейным материалом / Под. ред. А.С. Петрова. - М.: Инфра-М, 2005. - 369с.
Комментарий к Федеральному закону от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» / Под ред. В.В. Залесского. - М.: Спарк, 2003. - 345с.
Кротова Э.М. Антикризисное управление. / Э.М. Кротова- М.: Финансы и статистика, 2001. - 379с.
Крыжановский В. Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов / В. Крыжановский, В.И. Липенков, В.И. Лютер и др./ Под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушина. - М.: ПРИОР, 2008. - 415с.
Научно-практический комментарий (постатейный) к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» / под ред. В.В. Витрянского. - М.: «Статут», 2003. - 569с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2001. - 330 с.
Таль Г.К.. Антикризисное управление предприятием: процедура наблюдения. / Г.К. Таль, Г.Б. Юн, В.В Панков.- М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих, 2002. - 177с.
Таль Г.К. Оценка предприятий: доходный подход. / Г.К. Таль, В.В. Григорьев, Н.Д. Бадаев, В.И. Гусев, Г.Б. Юн- М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 2000. - 168с.
Теория и практика антикризисного управления. Учебник для вузов, / Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др. / Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 578с.
Финансовое право: Учебник / Под ред. О.Н. Горбуновой. М.: Юристъ. 2006. - 612с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой, М.: Перспектива, 2001. - 537с.
Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. / А.Д. Шеремет. -М.: Инфра-М, 2003. - 333 с.
Экономический анализ / под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 656с.
Приложение 1
БАЛАНС (АКТИВ) Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО» тыс.руб
|
Наименования позиций |
КОД |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
|||
|
1. Внеоборотные активы |
|||||||||
|
Нематериальные активы (04,05) |
110 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0 |
0 |
0 |
|
|
Основные средства (01 ,02,03) |
120 |
1060, |
1096, |
1024, |
1280, |
97, |
90 |
81 |
|
|
Незавершенное строительство (07,08,61) |
130 |
204, |
204, |
241, |
101, |
11, |
18 |
7 |
|
|
Доходные вложения в материальные |
|||||||||
|
ценности (03) |
135 |
0, |
0, |
0 |
0, |
С, |
G, |
С |
|
|
Долгосрочные финансовые |
|||||||||
|
вложения (06,82) |
140 |
0, |
0, |
30, |
10 |
10, |
10 |
10, |
|
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
0, |
0, |
601, |
706, |
738, |
830, |
944, |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
=== Итого по разделу I |
190 |
1264, |
1300, |
1896, |
2097, |
856, |
948, |
1042, |
|
|
II. Оборотные активы |
|||||||||
|
Запасы |
210 |
532, |
615, |
620, |
757, |
620, |
360, |
68, |
|
|
в том числе |
|||||||||
|
сырье, материалы и другие |
|||||||||
|
аналогичн. ценности (10,15,16) |
211 |
465, |
471, |
532, |
666, |
560, |
343, |
65 |
|
|
животные на выращивании и |
|||||||||
|
откорме (11) |
212 |
0, |
С, |
С |
0, |
0, |
0 |
0, |
|
|
затраты в незавершенном |
|||||||||
|
производстве (20,21 ,23,29,44,46) |
213 |
0, |
0, |
0 |
0, |
0, |
0 |
0, |
|
|
готовая продукция и товары |
|||||||||
|
для перепродажи (16,41,43) |
214 |
28, |
37, |
18, |
20, |
9, |
0 |
0, |
|
|
товары отгруженные (45) |
215 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0 |
0, |
|
|
расходы будущих периодов (97) |
216 |
39, |
107, |
70, |
71, |
51, |
17, |
3, |
|
|
прочие затраты и запасы |
217 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям (19) |
220 |
247, |
269, |
219, |
213, |
285, |
216, |
214, |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по |
|||||||||
|
которой ожидаются более чем через 12 |
|||||||||
|
месяцев после отчетной даты) |
230 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0 |
0, |
|
|
в том числе |
|||||||||
|
покупатели и заказчики (62,63,76) |
231 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0 |
0, |
|
|
прочие дебиторы |
235 |
0, |
0 |
0 |
0, |
0, |
0, |
с, |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по |
|||||||||
|
которой ожидаются в течение 12 месяцев |
|||||||||
|
после отчетной даты) |
240 |
2939, |
2236, |
2977, |
3637, |
2782, |
1831, |
1359, |
|
|
в том числе |
|||||||||
|
покупатели и заказчики (62,63,76) |
241 |
1390, |
1899, |
2399, |
3025, |
2576, |
1658, |
1246, |
|
|
прочие дебиторы |
246 |
1549, |
337, |
578, |
612, |
206, |
173, |
113, |
|
|
Краткосрочные финансовые |
|||||||||
|
вложения (58,59,81) |
250 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
3 |
0 |
|
|
Денежные средства: |
260 |
66, |
434, |
298, |
301, |
915, |
59 |
6 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
=== Итого по разделу II |
290 |
3784, |
3554, |
4114, |
4908, |
4602, |
2466, |
1647, |
|
|
БАЛАНС |
399 |
5048, |
4854 |
6010, |
7005, |
5458, |
3414, |
2689, |
Приложение 2
БАЛАНС (ПАССИВ)
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО» тыс.руб
|
Наименования позиций |
КОД |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
|||
|
IV. Капитал и резервы |
|||||||||
|
Уставный капитал (85) |
410 |
10, |
10, |
10, |
10, |
10, |
10, |
10, |
|
|
Собственные акции, выкупленные у |
|||||||||
|
акционеров |
411 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Добавочный капитал (87) |
420 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Резервный капитал (86) |
430 |
1, |
1, |
1, |
1, |
1, |
1, |
1, |
|
|
в том числе |
|||||||||
|
резервные фонды, образованные в |
|||||||||
|
соответствии с законодательством |
431 |
1, |
1, |
1, |
1, |
1, |
1, |
1, |
|
|
резервы, образованные в соответствии |
|||||||||
|
с учредительными документами |
432 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый |
|||||||||
|
убыток) (88) |
470 |
426, |
-2229, |
-2776. |
-3235, |
-5000 , |
-5601, |
-6092, |
|
|
=== Итого по разделу IV |
490 |
437, |
-2218, |
-2765, |
-3224, |
-4989, |
-5590, |
-6081 , |
|
|
V. Долгосрочные пассивы |
|||||||||
|
Заемы и кредиты (92, 95) |
510 |
0, |
0 |
0, |
0, |
0 |
0 |
0 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
1 |
0, |
0, |
0, |
С |
С |
0, |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
0. |
0 |
0, |
0, |
0. |
0, |
0, |
|
|
=== Итого по разделу V |
590 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
VI. Краткосрочные пассивы |
|||||||||
|
Заемы и кредиты (90, 94) |
610 |
0, |
0, |
0, |
о, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Кредиторская задолженность: |
620 |
4611, |
7072, |
8775, |
10229, |
10446, |
9003, |
8770, |
|
|
в том числе |
|||||||||
|
поставщики и подрядчики |
|||||||||
|
(60, 76) |
621 |
2124, |
3514, |
1056, |
1186, |
6958, |
6310, |
6342, |
|
|
задолженность перед |
|||||||||
|
персоналом организации (70) |
622 |
400, |
656, |
540, |
830, |
712, |
69, |
60. |
|
|
задолженность перед |
|||||||||
|
государственными внебюджетными |
623 |
869, |
1551, |
874, |
608, |
300, |
8, |
35, |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
1218, |
1351, |
1316, |
1772, |
2120, |
2229, |
2215, |
|
|
прочие кредиторы |
625 |
0, |
0, |
4989, |
5833, |
356, |
387, |
118, |
|
|
Задолженность перед участниками |
|||||||||
|
(учредителями) |
|||||||||
|
по выплате доходов (75) |
630 |
С. |
0 |
0. |
0, |
0 |
0 |
0, |
|
|
Доходы будущих периодов (98) |
640 |
о, |
0. |
0, |
0 |
1 |
1 |
0, |
|
|
Резервы предстоящих расходов (96) |
650 |
0, |
0 |
0 |
0.. |
0 |
0. |
0. |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0. |
|
|
=== Итого по разделу VI |
690 |
4611, |
7072, |
8775. |
10229, |
10447, |
9004, |
8770, |
|
|
БАЛАНС |
699 |
5048, |
4854, |
6010, |
7005, |
5458, |
3414, |
2689, |
Приложение 3
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО» тыс.руб
|
Наименования позиций |
КОД |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
|||
|
Арендованные основные средства (001) |
910 |
7749, |
7749, |
12043, |
12043, |
12043, |
1357, |
1309, |
|
|
В том числе: по лизингу |
911 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002) |
920 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Товары, принятые на комиссию (004) |
930 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007) |
940 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Обеспечение обязательств и платежей полученные (008) |
950 |
55630, |
55630, |
55630, |
55630, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Обеспечение обязательств и платежей выданные (009) |
960 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Износ жилищного фонда (010) |
970 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (010) |
980 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Нематериальные активы, полученные в пользование (003, 005, 006, 011) |
990 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Материалы, принятые в переработку |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
Приложение 4
Отчет о финансовых результатах
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО» тыс.руб
|
Наименования позиций |
КОД |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
|||
|
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|||||||||
|
Выручка (нетто) от реализации товаров, |
|||||||||
|
продукции, работ, услуг |
|||||||||
|
(за минусом НДС, акцизов и аналогичных |
|||||||||
|
обязательных платежей) |
010 |
24456, |
4719, |
10096, |
16241, |
22756, |
271, |
653, |
|
|
Себестоимость реализации товаров, |
|||||||||
|
продукции, работ, услуг |
020 |
21979, |
5836, |
12143, |
18457, |
25807, |
678, |
1234, |
|
|
Валовая прибыль |
029 |
2477, |
-1117, |
-2047, |
-2216, |
-3051, |
-407, |
-581, |
|
|
Коммерческие расходы |
030 |
528, |
170, |
350, |
591, |
681, |
4, |
4, |
|
|
Управленческие расходы |
040 |
0, |
0, |
0, |
0 |
0, |
0, |
0, |
|
|
Прибыль (убыток) от реализации |
050 |
1949, |
-1287, |
-2397, |
-2807, |
-3732, |
-411, |
-585, |
|
|
II. Прочие доходы и расходы |
|||||||||
|
Проценты к получению |
060 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Проценты к уплате |
070 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Прочие операционные доходы |
090 |
223, |
0, |
81 |
124, |
1174, |
258, |
268, |
|
|
Прочие операционные расходы |
100 |
233, |
24, |
75, |
113, |
965, |
238, |
243, |
|
|
Внереализационные доходы |
120 |
1, |
0, |
1, |
8, |
679, |
15, |
22, |
|
|
Внереализационные расходы |
130 |
691, |
355, |
522, |
688, |
2309, |
257, |
705, |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
1249, |
-1666, |
-2913, |
-3476, |
-5153, |
-633, |
-1243, |
|
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
0, |
0, |
601, |
706, |
738, |
91, |
206, |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
358, |
0, |
0, |
0 |
0, |
0, |
1 |
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная |
|||||||||
|
прибыль (убыток) отчетного периода) |
190 |
891, |
-1666, |
-2312, |
-2770, |
-4415, |
-542, |
-1038, |
Приложение 5
СТРУКТУРА БАЛАНСА - Скорректированная
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
||
|
СТРУКТУРА ПОСТОЯННЫХ АКТИВОВ |
||||||||
|
Нематериальные активы |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
Основные средства |
83,9% |
84,3% |
54,0% |
61,0% |
11,3% |
9,5% |
7,8% |
|
|
Незавершенное строительство |
16,1% |
15,7% |
12,7% |
4,8% |
1,3% |
1,9% |
0,7% |
|
|
Доходные вложения |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
Долгосрочные финан. вложения |
0,0% |
0,0% |
1,6% |
0,5% |
1,2% |
1,1% |
1,0% |
|
|
Отложенные налоговые активы |
0,0% |
0,0% |
31,7% |
33,7% |
86,2% |
87,6% |
90,6% |
|
|
Прочие необоротные активы |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
=== Итого |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
|
|
Доля в общих активах |
25,0% |
26,8% |
31,5% |
29,9% |
15,7% |
27,8% |
38,8% |
|
|
СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ АКТИВОВ |
||||||||
|
Запасы |
14,1% |
17,3% |
15,1% |
15,4% |
13,5% |
14,6% |
4,1% |
|
|
НДС уплаченный |
6,5% |
7,6% |
5,3% |
4,3% |
6,2% |
8,8% |
13,0% |
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
77,7% |
62,9% |
72,4% |
74,1% |
60,5% |
74,2% |
82,5% |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
Денежные средства |
1,7% |
12,2% |
7,2% |
6,1% |
19,9% |
2,4% |
0,4% |
|
|
Прочие |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
=== Итого |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
|
|
Доля в общих активах |
75,0% |
73,2% |
68,5% |
70,1% |
84,3% |
72,2% |
61,2% |
|
|
СТРУКТУРА ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА |
||||||||
|
Уставный капитал |
2,3% |
-0,5% |
-0,4% |
-0,3% |
-0,2% |
-0,2% |
-0,2% |
|
|
Накопленный капитал |
97,7% |
100,5% |
100,4% |
100,3% |
100,2% |
100,2% |
100,2% |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
Долгосрочное финансирование |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
=== Итого инвестированный капитал |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
|
|
Доля в общих пассивах |
8,7% |
-45,7% |
-46,0% |
-46,0% |
-91,4% |
-163,7% |
-226,1% |
|
|
СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ |
||||||||
|
Краткосрочные кредиты |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|
|
Счета к оплате |
46,1% |
49,7% |
12,0% |
11,6% |
66,6% |
70,1% |
72,3% |
|
|
Расчеты с бюджетом |
26,4% |
19,1% |
15,0% |
17,3% |
20,3% |
24,8% |
25,3% |
|
|
Расчеты по з/пл и отчислениям |
27,5% |
31,2% |
16,1% |
14,1% |
9,7% |
0,9% |
1,1% |
|
|
Прочие текущие пассивы |
0,0% |
0,0% |
56,9% |
57,0% |
3,4% |
4,3% |
1,3% |
|
|
=== Итого |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
|
|
Доля в общих пассивах |
91,3% |
145,7% |
146,0% |
146,0% |
191,4% |
263,7% |
326,1% |
|
|
Уровень чистого оборотного капитала |
-16,4% |
-72,5% |
-77,6% |
-76,0% |
-107,1% |
-191,5% |
-264,9% |
Приложение 6
Показатели, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО» тыс.руб
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
||
|
Совокупные активы (пассивы) |
5048, |
4854, |
6010, |
7005, |
5458, |
3414, |
2689, |
|
|
Скорректированные внеоборотные активы |
1264, |
1300, |
1295, |
1391, |
118, |
118, |
98, |
|
|
Оборотные активы |
3784, |
3554, |
4114, |
4908, |
4602, |
2466, |
1647, |
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Запасы |
532, |
615, |
620, |
757, |
620, |
360, |
68, |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
247, |
269, |
219, |
213, |
285, |
216, |
214, |
|
|
Ликвидные активы |
3005, |
2670, |
3275, |
3938, |
3697, |
1890, |
1365, |
|
|
Наиболее ликвидные оборотные активы |
66, |
434, |
298, |
301, |
915, |
59, |
6, |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
2939, |
2236, |
2977, |
3637, |
2782, |
1831, |
1359, |
|
|
Потенциальные оборотные активы к возврату |
7749, |
7749, |
12043, |
12043, |
12043, |
1357, |
1309, |
|
|
Собственные средства |
437, |
-2218, |
-2765, |
-3224, |
-4988, |
-5589, |
-6081, |
|
|
Обязательства должника |
4611, |
7072, |
8775, |
10229, |
10447, |
9004, |
8770, |
|
|
Долгосрочные обязательства должника |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Текущие обязательства должника |
4611, |
7072, |
8775, |
10229, |
10447, |
9004, |
8770, |
|
|
Просроченная кредиторская задолженность |
4611 |
7072, |
8775, |
10229, |
10446, |
9003, |
8770, |
|
|
Выручка нетто |
6114 |
4719, |
5377, |
6145, |
6515, |
271, |
382, |
|
|
Валовая выручка |
7214,5 |
5568,4 |
6344,9 |
7251,1 |
7687,7 |
319,8 |
450,8 |
|
|
Среднемесячная выручка |
2404,8 |
1856,1 |
2115 |
2417 |
2562,6 |
106,6 |
150,3 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) за квартал |
222,75 |
-1666, |
-1156 |
-458, |
-1645, |
-542, |
-496, |
|
|
Справочно: |
||||||||
|
Инвестированные средства |
437, |
-2218, |
-2765, |
-3224, |
-4988, |
-5589, |
-6081, |
|
|
Чистый оборотный капитал |
-827, |
-3518, |
-4661, |
-5321, |
-5845, |
-6538, |
-7123, |
|
|
Себестоимость реализованной продукции |
5494,8 |
5836, |
6071,5 |
6314, |
7350, |
678, |
556, |
Приложение 7
Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО» тыс.руб
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,014 |
0,061 |
0,034 |
0,029 |
0,088 |
0,007 |
0,001 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,652 |
0,378 |
0,373 |
0,385 |
0,354 |
0,210 |
0,156 |
|
|
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
1,041 |
0,648 |
0,591 |
0,595 |
0,425 |
0,263 |
0,175 |
|
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
1,9 |
3,8 |
4,1 |
4,2 |
4,1 |
84,5 |
58,4 |
|
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,087 |
-0,457 |
-0,460 |
-0,460 |
-0,914 |
-1,637 |
-2,261 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,219 |
-0,990 |
-0,987 |
-0,940 |
-1,110 |
-2,314 |
-3,752 |
|
|
Доля просроченной кредиторской задолженности в |
91,34% |
145,69% |
146,01% |
146,02% |
191,39% |
263,71% |
326,14% |
|
|
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам |
2,117 |
2,057 |
2,499 |
2,238 |
2,716 |
0,934 |
0,992 |
|
|
Рентабельность активов |
4,41% |
-34,32% |
-19,23% |
-6,54% |
-30,14% |
-15,88% |
-18,45% |
|
|
Норма чистой прибыли |
3,64% |
-35,30% |
-21,50% |
-7,45% |
-25,25% |
-200,00% |
-129,84% |
Приложение 8
Динамика коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО» тыс.руб
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||
|
Средний темп |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
47,716 |
328,745 |
-44,662 |
-13,351 |
197,643 |
-92,519 |
-89,559 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
-19,113 |
22,068 |
-1,146 |
3,152 |
-8,079 |
-40,684 |
-25,851 |
|
|
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
-24,372 |
-37,733 |
-8,773 |
0,595 |
-28,648 |
-38,050 |
-33,621 |
|
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
341,173 |
98,711 |
8,897 |
2,001 |
-3,669 |
1971,997 |
-30,901 |
|
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
-68,546 |
-627,837 |
0,684 |
0,038 |
98,567 |
79,134 |
38,138 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
89,432 |
352,923 |
-0,303 |
-4,719 |
17,996 |
108,584 |
62,110 |
|
|
Доля просроченной кредиторской задолженности в |
25,376 |
59,502 |
0,214 |
_0,012 |
31,066 |
37,787 |
23,676 |
|
|
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам |
-4,968 |
-2,844 |
21,492 |
-10,434 |
21,345 |
-65,621 |
6,253 |
|
|
Рентабельность активов |
-109,658 |
-877,816 |
-43,959 |
-66,008 |
360,973 |
-47,325 |
16,186 |
|
|
Норма чистой прибыли |
-46,277 |
-1069,020 |
-39,103 |
-65,332 |
238,772 |
692,097 |
-35,079 |
Приложение 9
Показатели, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО» тыс.руб.
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
||
|
Совокупные активы (пассивы) |
5048, |
4854, |
6010, |
7005, |
5458, |
3414, |
2689, |
|
|
Скорректированные внеоборотные активы |
1264, |
1300, |
1295, |
1391, |
118, |
118, |
98, |
|
|
Оборотные активы |
3784, |
3554, |
4114, |
4908, |
4602, |
2466, |
1647, |
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Запасы |
532, |
615, |
620, |
757, |
620, |
360, |
68, |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
247, |
269, |
219, |
213, |
285, |
216, |
214, |
|
|
Ликвидные активы |
3005, |
2670, |
3275, |
3938, |
3697, |
1890, |
1365, |
|
|
Наиболее ликвидные оборотные активы |
66, |
434, |
298, |
301, |
915, |
59, |
6, |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
2939, |
2236, |
2977, |
3637, |
2782, |
1831, |
1359, |
|
|
Потенциальные оборотные активы к возврату |
7749, |
7749, |
12043, |
12043, |
12043, |
1357, |
1309, |
|
|
Собственные средства |
437, |
-2218, |
-2765, |
-3224, |
-4988, |
-5589, |
-6081, |
|
|
Обязательства должника |
4611, |
7072, |
8775, |
10229, |
10447, |
9004, |
8770, |
|
|
Долгосрочные обязательства должника |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
0, |
|
|
Текущие обязательства должника |
.46VI, |
*7072, |
8775, |
10229, |
10447, |
9004, |
8770, |
|
|
Просроченная кредиторская задолженность |
4611 |
7072, |
8775, |
10229, |
10446, |
9003, |
8770, |
|
|
Выручка нетто |
6114, |
4719, |
5377, |
6145, |
6515 |
271, |
382, |
|
|
Валовая выручка |
7214,5 |
5568,4 |
6344,9 |
7251,1 |
7687,7 |
319,8 |
450,8 |
|
|
Среднемесячная выручка |
2404,8 |
1856,1 |
2115, |
2417, |
2562,6 |
106,6 |
150,3 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) за квартал |
222,75 |
-1666 |
-1156 |
-458, |
-1645 |
-542 |
-496, |
|
|
Справочно: |
||||||||
|
Инвестированные средства |
437, |
-2218, |
-2765, |
-3224, |
-4988, |
-5589, |
-6081, |
|
|
Чистый оборотный капитал |
-827, |
-3518, |
-4661, |
-5321, |
-5845, |
-6538, |
-7123, |
|
|
Себестоимость реализованной продукции |
5494,8 |
5836, |
6071,5 |
6314, |
7350, |
678, |
556, |
Приложение 10
Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО»
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||
|
01.01.2005 |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,014 |
0,061 |
0,034 |
0,029 |
0,088 |
0,007 |
0,001 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,652 |
0,378 |
0,373 |
0,385 |
0,354 |
0,210 |
0,156 |
|
|
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
1,041 |
0,648 |
0,591 |
0,595 |
0,425 |
0,263 |
0,175 |
|
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
1,9 |
3,8 |
4,1 |
4,2 |
4,1 |
84,5 |
58,4 |
|
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,087 |
0,457 |
0,460 |
0,460 |
0,914 |
1,637 |
2,261 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,219 |
0,990 |
0,987 |
0,940 |
1,110 |
2,314 |
3,752 |
|
|
Доля просроченной кредиторской задолженности в |
91,34% |
145,69% |
146,01% |
146,02% |
191,39% |
263,71% |
326,14% |
|
|
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам |
2,117 |
2,057 |
2,499 |
2,238 |
2,716 |
0,934 |
0,992 |
|
|
Рентабельность активов |
4,41% |
34,32% |
19,23% |
6,54% |
30,14% |
15,88% |
18,45% |
|
|
Норма чистой прибыли |
3,64% |
35,30% |
21,56% |
7,45% |
25,25% |
200,00% |
129,84% |
Приложение 11
Динамика коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности
Предприятие: ЗАО « РОСТЭК-ОНЕГО»
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||
|
Средний темп |
01.04.2005 |
01.07.2005 |
01.10.2005 |
01.01.2006 |
01.04.2006 |
01.07.2006 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
47,716 |
328,745 |
-44,662 |
-13,351 |
197,643 |
-92,519 |
-89,559 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
-19,113 |
-42,068 |
-1,146 |
3,152 |
-8,079 |
-40,684 |
-25,851 |
|
|
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
-24,372 |
-37,733 |
-8,773 |
0,595 |
-28,648 |
-38,050 |
-33,621 |
|
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
341,173 |
98,711 |
8,897 |
2,001 |
-3,669 |
1971,997 |
-30,901 |
|
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
-68,546 |
-627,837 |
0,684 |
0,038 |
98,567 |
79,134 |
38,138 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
89,432 |
352,923 |
-0,303 |
-4,719 |
17,996 |
108,584 |
62,110 |
|
|
Доля просроченной кредиторской задолженности в |
25,376 |
59,502 |
0,214 |
0,012 |
31,066 |
37,787 |
23,676 |
|
|
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам |
-4,968 |
-2,844 |
21,492 |
-10,434 |
21,345 |
-65,621 |
6,253 |
|
|
Рентабельность активов-. |
-109,658 |
-877,816 |
-43,959 |
-66,008- |
360,973 |
-47,325 |
16,186 |
|
|
Норма чистой прибыли |
-46,277 |
-1069,020 |
-39,103 |
-65,332 |
238,772 |
692,097 |
-35,079 |
Приложение 12
Основное содержание политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства.
|
1. Исследование финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития, вызывающих угрозу банкротства |
|||||
|
7. Финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве предприятия |
2. Определение масштабов кризисного состояния предприятия |
||||
|
Содержание политики антикризисного управления финансами при угрозе банкротства |
|||||
|
6. Выбор эффективных форм санации |
3. Изучение основных факторов, обуславливающих (или обуславливающих в предстоящем периоде) кризисное развитие предприятия. |
||||
|
5. Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия |
4. Формирование целей и выбор основных механизмов антикризисного финансового управления при угрозе банкротства |
Приложение 13
Масштабы кризисного состояния предприятия и возможные пути выхода из него. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия, М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. С.366.
|
Вероятность банкротства по результатам оценки |
Масштаб кризисного состояния предприятия |
Способ реагирования |
|
|
Возможная |
Легкий кризис |
Нормализация текущей финансовой деятельности |
|
|
Высокая |
Тяжелый кризис |
Полное использование внутренних механизмов финансовой стабилизации |
|
|
Очень высокая |
Катастрофа |
Поиск эффективных форм санации (при неудаче-ликвидация) |
банкротство финансовый оздоровление
Приложение 14
Основные механизмы финансовой стабилизации предприятия, соответствующие основным этапам ее осуществления
|
Этапы финансовой |
Механизмы финансовой стабилизации |
|||
|
стабилизации |
Оперативный |
Тактический |
Стратегический |
|
|
1.Устранение неплатеже способности. |
Система мер, основанная на использовании принципа “отсечения лишнего” |
- |
- |
|
|
2.Восстановление финансовой устойчивости |
- |
Система мер, основанная на использовании моделей финансового равновесия |
- |
|
|
3.Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста |
- |
- |
Система мер, основанная на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного роста. |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Методики установления признаков банкротства предприятия. Система показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа предприятия-должника. Оценка вероятности банкротства АО "ММК-МЕТИЗ".
курсовая работа [873,6 K], добавлен 02.06.2015Сущность виды и причины возникновения кризисных ситуаций и их государственное регулирование. Общая оценка финансового состояния, вероятности банкротства и оборачиваемости активов предприятия. Анализ движения денежных средств и дебиторской задолженности.
курсовая работа [428,2 K], добавлен 13.08.2011Анализ кризисных тенденций на предприятии с целью предотвращения банкротства. Методики определения вероятности банкротства. Финансовый анализ КОАО "Азот", оценка состава имущества, показателей прибыли. Меры по оздоровлению финансовой политики предприятия.
дипломная работа [273,9 K], добавлен 16.10.2010Методики прогнозирования банкротства предприятий. Анализ финансового состояния предприятия и констатация факта кризисного положения. Выяснение факторов, обусловивших появление кризисного состояния. Содержание финансового оздоровления предприятия.
курсовая работа [63,6 K], добавлен 21.09.2011Сущность и экономическая природа банкротства, теории данного явления. Исследование показателей финансового анализа предприятия при потенциальном банкротстве, методы оценки и анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее улучшения.
дипломная работа [164,4 K], добавлен 12.06.2011Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности. Оценка структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, расчет вероятности банкротства ОАО "ЧМК". Мероприятия по стабилизации и улучшению финансового состояния данного предприятия.
курсовая работа [135,3 K], добавлен 17.10.2011Сущность банкротства, диагностика его вероятности, цели прогнозирования. Анализ финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности активов ТОО "Лира", оценка его платежеспособности. Планирование путей стабилизации финансового состояния предприятия.
курсовая работа [124,5 K], добавлен 27.10.2010Характеристика финансового состояния организации в нормальных и неблагоприятных условиях. Расчеты и анализ финансово-экономических коэффициентов. Факторный анализ и его модели. Двухфакторная модель как модель прогнозирования вероятности банкротства.
доклад [16,2 K], добавлен 05.05.2009Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.
контрольная работа [1,2 M], добавлен 19.01.2014Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [70,1 K], добавлен 24.12.2010
