Фінансовий аналіз ВАТ "Запорізький завод гумово-технічних виробів"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»

Кафедра ЕПІ

Курсовий проект

з дисципліни «Фінансовий аналіз»

Варіант №21

Виконала:

ст.гр. ЕК-311

Марусяк І.Б.

Прийняла:

Львів-2009



Вступ

Метою даного курсового проекту є здійснення фінансового аналізу ВАТ "Запорізький завод гумово-технічних виробів".

Пiдприємство було створене у 1995 роцi згiдно наказу Фонду Держмайна у Запорiзькiй областi за номером 1520 вiд 21 листопада. Було перетворено з державного пiдприємства у вiдкрите акцiонерне товариство. Протягом всього перiоду пiдприємство не проводило змiн напрямкiв дiяльностi.

ВАТ Запорiзький завод гумово-технiчних виробiв має склад структурних пiдроздiлiв: - дiльниця по виробництву гумових сумiшiв; - дiльниця по виробництву формових гумових виробiв; - дiльниця по виробництву неформових гумових виробiв; - дiльниця по виробництву гумової крихти; - дiльниця по виробництву гумових сит прокатного типу; Всi структурнi пiдроздiли знаходяться у м. Запорiжжя.

Фiнансова звiтнiсть вiдповiдає вимогам МСБО i надається у форматi, який визначається П(С)БО. Згiдно наказу №1 вiд 04.01.2006р. Підприємство проводить облiкову полiтику вiдповiдно вимогам МСБО, основнi засоби вiдображенi у звiтностi за фактичною вартiстю, а також за вирахуванням накопиченої амортизацiї. Амортизацiя здiйснюється вiдповiдно з вимогами Податкового законодавства. Нематерiальних активiв немає. Запаси включають сировину, матерiали, паливо, запаснi частини, незавершене виробництво, тару, готову прдукцiю, товари для перепродажу, МШП на складi. Зпаси облiковуються за собiвартiстю, яка включає витрати на придбання, доставку та переробку. Облiк списання запасiв проводиться методом середньозваженої величини.

Основнi види продукцiї якi виробляє ВАТ "ЗзГТВ" є виробництво формових та неформових гумово-технiчних виробiв, гумових сумiшiв. Неформовi гумово-технiчнi вироби це полiвочнi шланги, гумовi шнури рiзних марок. Формовi гумово-технiчнi вироби це запаснi частини для автомобiлiв, побутовi та автомобiльнi килими. Товариство реалiзує свою продукцiю на територiї Запорязької обл. а також на територiї Українi(Полтавська, Донецька, Днiпропетровська та iнш. областi). Основними споживачани гумово-технiчних виробiв являються на 99% юрибичнi особи. Дiяльнiсть знаходиться пiд впливом цiн на сировину, яку завозять з країн ближнього та дальнього зарубiжжя. Конкурентами товариства являються пiдприємства, якi займаються виготовленням гумово-технiчних виробiв: ВАТ "Бiлоцеркiвський зГТВ", ТОВ "Бертi", ТОВ "Крок".

Значною проблемою для діяльності є часта змiна податкового законодавства та економiчнi умови в державi.

Дiяльнiсть підприємства фiнансується за рахунок самофiнансування та кредитiв банку.

За даними аналiзу звiтних документiв ЗАТ "Аудиторська фiрма "Синтез-Аудит-Фiнанс" пiдтверджує: сплачений Статутний фонд у сумi 487170,0 грн.; чистий прибуток - 136,2 тис.грн. Пiдприємство ВАТ "Запорiзький завод гумово-технiчних виробiв" на 31 грудня 2006р. достатньо лiквiдне та платоспроможне. Аудитор вважає, що фiнансова звiтнiсть товариства вiдповiдає установленим вимогам чинного законодавства України i прийнятої облiковiй полiтики i за винятком окремих обмежень реально вiдображає його фiнансовий стан на дату складання звiтностi.

На кiнець звiтного перiоду пiдприємство не має укладених, але не виконаних договорiв.

ВАТ "ЗзГТВ" планує продовжити виконання своїх довгострокових та короткострокових планiв, пов'язаних з розширенням ринкiв збуту своєї продукцiї, стратегiї цiноутворення. Такими заходами керiвництво передбачає значне зростання обсягiв виробництва та реалiзацiї продукцiї.

Розділ 1. Загальний фінансовий аналіз ВАТ "Запорізький завод

гумово-технічних виробів"

1.1 Аналіз валюти бухгалтерського балансу

Таблиця 1.1.1 Порівняльний аналітичний баланс ВАТ «ЗзГТВ» за 2004 р.

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
	тис.грн.	питома вага	тис.грн.	питома вага	абсолютне	відносне	за питомою вагою
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	1	0,04	1	0,03	0	100,00	-0,01
первісна вартість	1	0,04	1	0,03	0	100,00	-0,01
накопичена амортизація	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Незавершене будівництво	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Основні засоби:		0,00		0,00	0		0,00
залишкова вартість	1 563	59,59	1 460	39,64	-103	93,41	-19,95
первісна вартість	5 130	195,58	5 184	140,75	54	101,05	-54,82
знос	3 567	135,99	3 724	101,11	157	104,40	-34,88
Довгострокові фінансові інвестиції:		0,00		0,00	0		0,00
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	0	0,00	0	0,00	0		0,00
інші фінансові інвестиції	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Довгострокова дебіторська заборгованість	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Відстрочені податкові активи	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші необоротні активи	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом I	1 564	59,63	1 461	39,67	-103	93,41	-19,96
II. Оборотні активи		0,00		0,00	0		0,00
Запаси:		0,00		0,00	0		0,00
виробничі запаси	509	19,41	1 516	41,16	1007	297,84	21,76
тварини на вирощуванніта відгодівлі	0	0,00	0	0,00	0		0,00
незавершене виробництво	17	0,65	24	0,65	7	141,18	0,00
готова продукція	53	2,02	23	0,62	-30	43,40	-1,40
товари	3	0,11	0	0,00	-3	0,00	-0,11
Векселі одержані	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:		0,00		0,00	0		0,00
чиста реалізаційна вартість	270	10,29	442	12,00	172	163,70	1,71
первісна вартість	270	10,29	442	12,00	172	163,70	1,71
резерв сумнівних боргів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Дебіторська заборгованість за розрахунками:		0,00		0,00	0		0,00
з бюджетом	12	0,46	146	3,96	134	1216,67	3,51
за виданими авансами	0	0,00	55	1,49	55		1,49
з нарахованих доходів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
із внутрішніх розрахунків	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інша поточна дебіторська заборгованість	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Поточні фінансові інвестиції	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Грошові кошти та їх еквіваленти:		0,00		0,00	0		0,00
в національній валюті	192	7,32	16	0,43	-176	8,33	-6,89
в іноземній валюті	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші оборотні активи	3	0,11	0	0,00	-3	0,00	-0,11
Усього за розділом II	1 059	40,37	2 222	60,33	1163	209,82	19,96
III. Витрати майбутніх періодів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Баланс	2 623	100,00	3 683	100,00	1060	140,41	0,00
		0,00		0,00	0		0,00
Пасив
1	3	0,11	4	0,11	1	133,33	-0,01
I. Власний капітал		0,00		0,00	0		0,00
Статутний капітал	487	18,57	487	13,22	0	100,00	-5,34
Пайовий капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Додатковий вкладений капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інший додатковий капітал	1 512	57,64	1 512	41,05	0	100,00	-16,59
Резервний капітал	80	3,05	89	2,42	9	111,25	-0,63
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	221	8,43	399	10,83	178	180,54	2,41
Неоплачений капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Вилучений капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом I	2 300	87,69	2 487	67,53	187	108,13	-20,16
II. Забезпечення наступних витрат і платежів		0,00		0,00	0		0,00
Забезпечення виплат персоналу	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші забезпечення	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Цільове фінансування	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом II	0	0,00	0	0,00	0		0,00
III. Довгострокові зобов'язання		0,00		0,00	0		0,00
Довгострокові кредити банків	0	0,00	909	24,68	909		24,68
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Відстрочені податкові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші довгострокові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом III	0	0,00	909	24,68	909		24,68
IV. Поточні зобов'язання		0,00		0,00	0		0,00
Короткострокові кредити банків	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Векселі видані	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	108	4,12	164	4,45	56	151,85	0,34
Поточні зобов'язання за розрахунками:		0,00		0,00	0		0,00
з одержаних авансів	42	1,60	25	0,68	-17	59,52	-0,92
з бюджетом	81	3,09	18	0,49	-63	22,22	-2,60
з позабюджетних платежів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
зі страхування	29	1,11	25	0,68	-4	86,21	-0,43
з оплати праці	61	2,33	53	1,44	-8	86,89	-0,89
з учасниками	2	0,08	2	0,05	0	100,00	-0,02
із внутрішніх розрахунків	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші поточні зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом IV	323	12,31	287	7,79	-36	88,85	-4,52
V. Доходи майбутніх періодів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Баланс	2 623	100,00	3 683	100,00	1060	140,41	0,00

Таблиця 1.1.2 Порівняльний аналітичний баланс ВАТ «ЗзГТВ» за 2005 р.

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
	тис.грн.	питома вага	тис.грн.	питома вага	абсолютне	відносне	за питомою вагою
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	1	0,03	1	0,02	0	100,00	-0,01
первісна вартість	1	0,03	1,2	0,03	0,2	120,00	0,00
накопичена амортизація	0	0,00	0,2	0,00	0,2		0,00
Незавершене будівництво	0	0,00	1 350,20	33,39	1350,2		33,39
Основні засоби:		0,00		0,00	0		0,00
залишкова вартість	1 460	39,64	1 506,30	37,25	46,3	103,17	-2,40
первісна вартість	5 185	140,78	5 378,60	133,00	193,6	103,73	-7,79
знос	3 725	101,14	3 872,30	95,75	147,3	103,95	-5,39
Довгострокові фінансові інвестиції:		0,00		0,00	0		0,00
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	0	0,00	0	0,00	0		0,00
інші фінансові інвестиції	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Довгострокова дебіторська заборгованість	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Відстрочені податкові активи	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші необоротні активи	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом I	1 461	39,67	2 857,50	70,66	1396,5	195,59	30,99
II. Оборотні активи		0,00		0,00	0		0,00
Запаси:		0,00		0,00	0		0,00
виробничі запаси	1 516	41,16	721,7	17,85	-794,3	47,61	-23,32
тварини на вирощуванніта відгодівлі	0	0,00	0	0,00	0		0,00
незавершене виробництво	24	0,65	56,6	1,40	32,6	235,83	0,75
готова продукція	23	0,62	13	0,32	-10	56,52	-0,30
товари	0	0,00	0,4	0,01	0,4		0,01
Векселі одержані	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:		0,00		0,00	0		0,00
чиста реалізаційна вартість	442	12,00	331	8,18	-111	74,89	-3,82
первісна вартість	442	12,00	331	8,18	-111	74,89	-3,82
резерв сумнівних боргів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Дебіторська заборгованість за розрахунками:		0,00		0,00	0		0,00
з бюджетом	146	3,96	0	0,00	-146	0,00	-3,96
за виданими авансами	55	1,49	0	0,00	-55	0,00	-1,49
з нарахованих доходів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
із внутрішніх розрахунків	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інша поточна дебіторська заборгованість	0	0,00	0,5	0,01	0,5		0,01
Поточні фінансові інвестиції	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Грошові кошти та їх еквіваленти:		0,00		0,00	0		0,00
в національній валюті	16	0,43	45	1,11	29	281,25	0,68
в іноземній валюті	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші оборотні активи	0	0,00	18,5	0,46	18,5		0,46
Усього за розділом II	2 222	60,33	1 186,70	29,34	-1035,3	53,41	-30,99
III. Витрати майбутніх періодів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Баланс	3 683	100,00	4 044,20	100,00	361,2	109,81	0,00
Пасив
I. Власний капітал		0,00		0,00	0		0,00
Статутний капітал	487	13,22	487,2	12,05	0,2	100,04	-1,18
Пайовий капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Додатковий вкладений капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інший додатковий капітал	1 512	41,05	1 681,40	41,58	169,4	111,20	0,52
Резервний капітал	89	2,42	89,6	2,22	0,6	100,67	-0,20
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	399	10,83	555,1	13,73	156,1	139,12	2,89
Неоплачений капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Вилучений капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом I	2 487	67,53	2 813,30	69,56	326,3	113,12	2,04
Частка меншості	0	0,00	0	0,00	0		0,00
II. Забезпечення наступних витрат і платежів		0,00		0,00	0		0,00
Забезпечення виплат персоналу	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші забезпечення	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Вписуваний рядок - сума страхових резервів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Вписуваний рядок - сума часток перестраховиків у страхових резервах	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Цільове фінансування	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом II	0	0,00	0	0,00	0		0,00
III. Довгострокові зобов'язання		0,00		0,00	0		0,00
Довгострокові кредити банків	909	24,68	848,2	20,97	-60,8	93,31	-3,71
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Відстрочені податкові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші довгострокові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом III	909	24,68	848,2	20,97	-60,8	93,31	-3,71
IV. Поточні зобов'язання		0,00		0,00	0		0,00
Короткострокові кредити банків	0	0,00	138,3	3,42	138,3		3,42
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Векселі видані	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	164	4,45	100,5	2,49	-63,5	61,28	-1,97
Поточні зобов'язання за розрахунками:		0,00		0,00	0		0,00
з одержаних авансів	25	0,68	0	0,00	-25	0,00	-0,68
з бюджетом	18	0,49	54,3	1,34	36,3	301,67	0,85
з позабюджетних платежів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
зі страхування	25	0,68	30,1	0,74	5,1	120,40	0,07
з оплати праці	53	1,44	57,8	1,43	4,8	109,06	-0,01
з учасниками	2	0,05	1,5	0,04	-0,5	75,00	-0,02
із внутрішніх розрахунків	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші поточні зобов'язання	0	0,00	0,2	0,00	0,2		0,00
Усього за розділом IV	287	7,79	382,7	9,46	95,7	133,34	1,67
V. Доходи майбутніх періодів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Баланс	3 683	100,00	4 044,20	100,00	361,2	109,81	0,00



Таблиця 1.1.3 Порівняльний аналітичний баланс ВАТ «ЗзГТВ» за 2006 р.

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
	тис.грн.	питома вага	тис.грн.	питома вага	абсолютне	відносне	за питомою вагою
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	0,8	0,02	0,2	0,00	-0,6	25	-0,02
первісна вартість	1	0,02	1	0,02	0	100	0,00
накопичена амортизація	0,2	0,00	0,8	0,02	0,6	400	0,01
Незавершене будівництво	1 350,20	33,39	1 401,50	31,98	51,3	103,79944	-1,41
Основні засоби:		0,00		0,00	0		0,00
залишкова вартість	1 506,30	37,25	1 447	33,02	-59,3	96,063201	-4,23
первісна вартість	5 378,60	133,00	5 496,60	125,41	118	102,19388	-7,58
знос	3 872,30	95,75	4 049,60	92,40	177,3	104,57867	-3,35
Довгострокові фінансові інвестиції:		0,00		0,00	0		0,00
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	0	0,00	0	0,00	0		0,00
інші фінансові інвестиції	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Довгострокова дебіторська заборгованість	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Відстрочені податкові активи	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші необоротні активи	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом I	2 857,30	70,65	2 848,70	65,00	-8,6	99,699017	-5,65
II. Оборотні активи
Запаси:		0,00		0,00	0		0,00
виробничі запаси	721,9	17,85	629,1	14,35	-92,8	87,145034	-3,50
тварини на вирощуванніта відгодівлі	0	0,00	0	0,00	0		0,00
незавершене виробництво	56,6	1,40	18,7	0,43	-37,9	33,038869	-0,97
готова продукція	13	0,32	10,3	0,24	-2,7	79,230769	-0,09
товари	0,4	0,01	0,4	0,01	0	100	0,00
Векселі одержані	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	331	8,18	796,7	18,18	465,7	240,69486	9,99
первісна вартість	331	8,18	796,7	18,18	465,7	240,69486	9,99
резерв сумнівних боргів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Дебіторська заборгованість за розрахунками:		0,00		0,00	0		0,00
з бюджетом	0	0,00	0	0,00	0		0,00
за виданими авансами	0	0,00	0	0,00	0		0,00
з нарахованих доходів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
із внутрішніх розрахунків	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інша поточна дебіторська заборгованість	0,5	0,01	2	0,05	1,5	400	0,03
Поточні фінансові інвестиції	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Грошові кошти та їх еквіваленти:		0,00		0,00	0		0,00
в національній валюті	45	1,11	65,7	1,50	20,7	146	0,39
в іноземній валюті	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші оборотні активи	18,5	0,46	11,2	0,26	-7,3	60,540541	-0,20
Усього за розділом II	1 186,90	29,35	1 534,10	35,00	347,2	129,25268	5,65
III. Витрати майбутніх періодів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Баланс	4 044,20	100,00	4 382,80	100,00	338,6	108,37248	0,00
I. Власний капітал
Статутний капітал	487,2	12,05	487,2	11,12	0	100	-0,93
Пайовий капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Додатковий вкладений капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інший додатковий капітал	1 681,40	41,58	1 681,40	38,36	0	100	-3,21
Резервний капітал	89,6	2,22	97,4	2,22	7,8	108,70536	0,01
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	555,1	13,73	691,3	15,77	136,2	124,53612	2,05
Неоплачений капітал	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Вилучений капітал	0	0,00	7,8	0,18	7,8		0,18
Усього за розділом I	2 813,30	69,56	2 949,50	67,30	136,2	104,84129	-2,27
II. Забезпечення наступних витрат і платежів		0,00		0,00	0		0,00
Забезпечення виплат персоналу	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші забезпечення	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Вписуваний рядок - сума страхових резервів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Вписуваний рядок - сума часток перестраховиків у страхових резервах	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Цільове фінансування	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом II	0	0,00	0	0,00	0		0,00
III. Довгострокові зобов'язання		0,00		0,00	0		0,00
Довгострокові кредити банків	848,2	20,97	668,4	15,25	-179,8	78,802169	-5,72
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Відстрочені податкові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші довгострокові зобов'язання	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Усього за розділом III	848,2	20,97	668,4	15,25	-179,8	78,802169	-5,72
IV. Поточні зобов'язання		0,00		0,00	0		0,00
Короткострокові кредити банків	138,3	3,42	109	2,49	-29,3	78,814172	-0,93
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Векселі видані	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	100,5	2,49	461,5	10,53	361	459,20398	8,04
Поточні зобов'язання за розрахунками:		0,00		0,00	0		0,00
з одержаних авансів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
з бюджетом	54,3	1,34	54,3	1,24	0	100	-0,10
з позабюджетних платежів	0	0,00	0	0,00	0		0,00
зі страхування	30,1	0,74	46,3	1,06	16,2	153,8206	0,31
з оплати праці	57,8	1,43	84,9	1,94	27,1	146,88581	0,51
з учасниками	1,5	0,04	1,5	0,03	0	100	0,00
із внутрішніх розрахунків	0	0,00	0	0,00	0		0,00
Інші поточні зобов'язання	0,2	0,00	7,2	0,16	7	3600	0,16
Усього за розділом IV	382,7	9,46	764,7	17,45	382	199,81709	7,98
V. Доходи майбутніх періодів	0	0,00	0,2	0,00	0,2		0,00
Баланс	4 044,20	100,00	4 382,80	100,00	338,6	108,37248	0,00

Висновок: Отже, здійснивши певні розрахунки, ми можемо сказати, що у підприємства протягом аналізованого періоду майже не було Нематеріальних активів. Протягом 2005р. частка Основних засобів зменшилася на 19,95% або на 101 тис.грн., протягом 2006р їх обсяг зріс на 46,3 тис.грн, а у відсотковому значенні зменшився на 2,39%, у 2007р. частка Основних засобів зменшилася ще на 4,23%, тобто на 59,3тис.грн. Скорочення частки Основних засобів можна пояснити їх швидкими темпами зносу, причому відбуваються введення нових засобів виробництва, яке не покриває величину зносу. У 2004р вартість Оборотних активів зросла за рахунок збільшення величини виробничих запасів на 21,75%, проте протягом наступних аналізованих періодів обсяг запасів зменшувався на 23,31% та на 3,5% відповідно у 2005 та 2006 роках, що свідчить про раціональне використання ресурсів на підприємстві. Протягом аналізованого періоду зростає дебіторська заборгованість підприємства за виготовлену продукцію ( надані роботи, послуги) проте, резерв сумнівних боргів відсутній, тобто підприємство не погіршить стан своєї платоспроможності та ліквідності. Статутний капітал ВАТ «ЗзГТВ» залишався незмінним протягом 2004-2006рр., і становив 487,2 тис. грн. Щорічно всередньому на 2% зростав нерозподілений прибуток підприємства. На початок 2004р підприємство не мало довгострокових кредитів банку, проте на кінець цього ж періоду їх частка у валюті балансу становила 24,68%, тобто 909тис.грн., протягом 2005 та 2006рр. їх абсолютна величина зменшувалася. У 2004р спостерігаємо стійку тенденцію до зниження кредиторської заборгованості, проте протягом наступних років їх частка зростає на 1,67% у 2005 та на 8,04% у 2006р. Також зростають щорічно поточні зобов'язання підприємства перед бюджетом і працівниками, що говорить про погіршення стану платоспроможності. Валюта балансу зростала на 1060тис грн. у 2004р, на 361,2 тис.грн у 2005р та на 338,6тис.грн у 2006р, восновному, за рахунок отриманих довготермінових та короткотермінових позик. Це, з одного боку говорить про те, що підприємство розширило свої можливості, можливо здійснило модернізацію чи реконструкцію обладнання, а додаткові вливання грошових коштів стимулювали їх кровообіг, а з іншого можна сказати, що така величина позик може спричинити загрозу банкрутства підприємства, тому для більш детальної оцінки нам потрібно більше даних про реальний стан підприємства .

1.2 Аналіз фінансової стійкості

Таблиця 1.2.1 Аналіз відносних показників фінансової стійкості за 2004 р.

№	Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення
п/п		розрахунок	рівень показника	розрахунок	рівень показника	+,-)
1.	Коефіцієнт забезпечення матеріальних запасів власними коштами (Кзвз=роб.кап./(р.100-140) норм.60-80%, критичне-50%	(1059-323)/(509+17+53+3)	1,26	(2222-287)/(1516+24+23)	1,24	-0,03
2.	Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Кмвк=(2р.АБ-4р.ПБ)/1р.ПБ)норм.0,5	(1059-323)/2300	0,32	(2222-287)/2487	0,78	0,46
3.	Стабільність структури оборотних коштів (ССОК=(2р.АБ-4р.ПБ)/2р.АБ)	(1059-323)/1059	0,69	(2222-287)/2222	0,87	0,18
4.	Індекс постійного активу (Іпа=1р.АБ/2р.АБ)	1564/1059	1,48	1461/2222	0,66	-0,82
5.	Коефіцієнт накопичення амортизації (Кна=Знос оз і немат.активів/первісна варт.ОЗ і немат.активів)	(3567+0)/(5130+1)	0,70	(3725+0)/(5185+1)	0,72	0,02
6.	Коефіцієнт реальної вартості основних засобів (Крвоз=ЗВоф/ВБ)	1564/2623	0,60	1461/3683	0,40	-0,20



Таблиця 1.2. Аналіз відносних показників фінансової стійкості за 2005 р.

№	Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення
п/п		розрахунок	рівень показника	розрахунок	рівень показника	+,-)
1.	Коефіцієнт забезпечення матеріальних запасів власними коштами (Кзвз=роб.кап./(р.100-140) норм.60-80%, критичне-50%	(1186,7-382,7)/(721,7+56,6+13+0,4)	1,02	(1534,1-764,7)/(629,1+18,7+10,3+0,4)	1,17	0,15
2.	Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Кмвк=(2р.АБ-4р.ПБ)/1р.ПБ)норм.0,5	(2222-287)/2487	0,78	(1534,1-764,7)/2813,3	0,27	-0,50
3.	Стабільність структури оборотних коштів (ССОК=(2р.АБ-4р.ПБ)/2р.АБ)	(2222-287)/2222	0,87	(1534,1-764,7)/1186,7	0,65	-0,22
4.	Індекс постійного активу (Іпа=1р.АБ/2р.АБ)	1461/2222	0,66	2857,5/1186,7	2,41	1,75
5.	Коефіцієнт накопичення амортизації (Кна=Знос оз і немат.активів/первісна варт.ОЗ і немат.активів)	(3725+0)/(5185+1)	0,72	(3872,3+0,2)/(5378,6+1,2)	0,72	0,00
6.	Коефіцієнт реальної вартості основних засобів (Крвоз=ЗВоф/ВБ)	1461/3683	0,40	1507,3/4044,2	0,37	-0,02



Таблиця 1.2.3 Аналіз відносних показників фінансової стійкості за 2006 р.

№	Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення
п/п		розрахунок	рівень показника	розрахунок	рівень показника	+,-)
1.	Коефіцієнт забезпечення матеріальних запасів власними коштами (Кзвз=роб.кап./(р.100-140) норм.60-80%, критичне-50%	(1186,7-382,7)/(721,7+56,6+13+0,4)	1,02	(1534,1-764,7)/(629,1+18,7+10,3+0,4)	1,17	0,15
2.	Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Кмвк=(2р.АБ-4р.ПБ)/1р.ПБ)норм.0,5	(1534,1-764,7)/2813,3	0,27	(1534,1-764,7)/2949,5	0,26	-0,01
3.	Стабільність структури оборотних коштів (ССОК=(2р.АБ-4р.ПБ)/2р.АБ)	(1534,1-764,7)/1186,9	0,65	(1534,1-764,7)/1534,1	0,50	-0,15
4.	Індекс постійного активу (Іпа=1р.АБ/2р.АБ)	2857,5/1186,7	2,41	2848,7/1534,1	1,86	-0,55
5.	Коефіцієнт накопичення амортизації (Кна=Знос оз і немат.активів/первісна варт.ОЗ і немат.активів)	(3872,3+0,2)/(5378,6+1,2)	0,72	(4049,6+0,8)/(5496,6+1)	0,74	0,02
6.	Коефіцієнт реальної вартості основних засобів (Крвоз=ЗВоф/ВБ)	1507,1/4044,2	0,37	1447,2/4382,8	0,33	-0,04

Висновок: В даному підрозділі ми розрахували відносні показники фінансової стійкості. Коефіцієнт забезпечення матеріальних запасів власними засобами показує, якою мірою матеріальні запаси покриті власними коштами. На початку 2004 року та протягом 2005-2006рр даний показник значно перевищує однини цю, це свідчить проте, що у підприємства існувала певна нестача виробничих запасів, а отже, фінансовий стан був нестійким. На кінець 2004 року ситуація дещо відрізнялася. Даний показник набув від'ємного значення, що свідчить про недостатність власних оборотних коштів та значну частку поточних зобов'язань.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу протягом аналізованого періоду досягав нормативного значення 0,5 лише на кінці 2004р - початку 2005р, а протягом решти років був нижчим за нормативне значення, а це означає, що можливо не забезпечується гнучкість у використанні власних коштів.

Стабільність структури оборотних коштів характеризує оцінювання власних оборотних коштів. Позитивна тенденція до зростання спостерігалася лише протягом 2004року, а протягом інших аналізованих періодів бачимо динаміку спадання показника, це є негативною тенденцією, проте загалом не можна відмітити погіршення стану платоспроможності підприємства.

Індекс постійного активу характеризує стан основного капіталу і показує скільки коштів основного капіталу припадає на оборотній. Даний показник зменшився в кінці 2004р та на початку 2005року, проте, надалі величина індексу постійного активу різко зросла, хоча в кінці 2006 року зменшилася, але не суттєво. Два роки його значення перевищувало 2, це означає, що на 1 гривню оборотного капіталу припадає більше ніж 2 гривні основного капіталу. Для підприємства це може сигналізувати про несприятливу ситуацію, оскільки оборотніх активів є вдвічі менше ніж необоротних, а з часом це могло б привести до нестачі грошових коштів через сповільнення їх кругообігу, також зростають запаси готової продукції на складі, це може свідчити про те, що товар не користується попитом на ринку.

Коефіцієнт накопичення амортизації є стабільно високим - 0,72-0,74, це свідчить про те, що на підприємстві обладнання швидко зношується, тобто виробничий процес є досить трудомісткий і затратний.

Негативна тенденція спостерігається і з коефіцієнтом реальної вартості Основних засобів, тобто ми спостерігаємо зменшення реальної вартості Основних фондів за рахунок зменшення їх залишкової суми.

1.3 Аналіз ліквідності

Розраховуємо активи підприємства, які залежно від ступеня їх ліквідності, тобто від здатності та швидкості перетворення в грошові кошти, можна умовно поділити на такі групи:1. Найбільш ліквідні активи (А1) -- сума ряд. 220-240.

2. Активи, що швидко реалізуються (А2), -- сума ряд. 150-210, 250.

Активи, що повільно реалізуються (А3), -- сума ряд. 100-140.

Активи, що важко реалізуються (А4), -- сума І і ІІІ розд. активу.

Розраховуємо пасив балансу, який залежно від ступеня зростання строків погашення зобов'язань групується так:

Найбільш строкові зобов'язання (П1) -- сума ряд.530-630

Короткострокові пасиви (П2) -- сума ряд.500-520

Довгострокові пасиви (П3) -- сума ІІ і ІІІ розд. пасиву, ряд. 630.

Постійні пасиви (П4) -- сума І розд. пасиву.

Таблиця 1.3.1 Аналіз ліквідності балансу за 2004 р.

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або нестача
						На початок року	На кінець року
1. Найбільш ліквідні активи (А1)	192	16	1 . Найбільш строкові зобов'язання (П1)	323	287	-131	-271
2. Швидко реалізовані активи (А2)	285	643	2. Короткострокові пасиви (П2)	0	0	285	643
3. Повільно реалізовані активи (А3)	582	1563	3. Довгострокові пасиви (П3)	0	909	582	654
4. Важко реалізовані активи (А4)	1564	1461	4. Постійні пасиви (П4)	2300	2487	-736	-1026
БАЛАНС	2623	3683	БАЛАНС	2623	3683	-	-

Таблиця 1.3.2 Аналіз ліквідності балансу за 2005 р.

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або нестача
						На початок року	На кінець року
1. Найбільш ліквідні активи (А1)	16	45	1 . Найбільш строкові зобов'язання (П1)	287	244,4	-271	-199,4
2. Швидко реалізовані активи (А2)	643	350	2. Короткострокові пасиви (П2)	0	138,3	643	211,7
3. Повільно реалізовані активи (А3)	1563	791,7	3. Довгострокові пасиви (П3)	909	848,2	654	-56,5
4. Важко реалізовані активи (А4)	1461	2857,5	4. Постійні пасиви (П4)	2487	2813,3	-1026	44,2
БАЛАНС	3683	4044,2	БАЛАНС	3683	4044,2	-	-

Таблиця 1.3.3 Аналіз ліквідності балансу за 2005 р.

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або нестача
						На початок року	На кінець року
1. Найбільш ліквідні активи (А1)	45	65,7	1 . Найбільш строкові зобов'язання (П1)	244,4	655,7	-199,4	-590
2. Швидко реалізовані активи (А2)	350	809,9	2. Короткостро кові пасиви (П2)	138,3	109	211,7	700,9
3. Повільно реалізовані активи (А3)	791,7	658,5	3. Довгострокові пасиви (П3)	848,2	668,6	-56,5	-10,1
4. Важко реалізовані активи (А4)	2857,5	2848,7	4. Постійні пасиви (П4)	2813	2949,5	44,2	-100,8
БАЛАНС	4044,2	4382,8	БАЛАНС	4044	4382,8	-	-

Таблиця 1.3.4 Аналіз ліквідності підприємства за 2004р.

№	Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,-)
п/п		розрахунок	рівень показника	розрахунок	рівень показника
1.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності А1/П1+П2	192/(323+2)	0,59	1461/(2487+0)	0,59	0,00
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності А1+А2/П1+П2	(192+285)/(323+0)	1,48	(1461+2222)/(2487+0)	1,48	0,00
3.	Коефіцієнт покриття А1+А2+А3/П1+П2	(192+285+582)/(323+0)	3,28	(1461+2222+0)/(2487+0)	1,48	-1,80
4.	Коефіцієнт критичної ліквідності (А.р.ІІ + А.р.ІІІ) - Запаси і НЗВ/3р.ПБ	((1059+0)-(509+17))/0	-	((2222+0)-(1516+24))/909	0,75	0,75



Таблиця 1.3.5 Аналіз ліквідності підприємства за 2005р.

№	Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,-)
п/п		розрахунок	рівень показника	розрахунок	рівень показника
1.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності А1/П1+П2	1461/(2487+0)	0,59	2857,5/(2813,3+0)	1,02	0,43
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності А1+А2/П1+П2	(1461+2222)/(2487+0)	1,48	(2857,5+1186,7)/(2813,3+0)	1,44	-0,04
3.	Коефіцієнт покриття А1+А2+А3/П1+П2	(1461+2222+0)/(2487+0)	1,48	(2857,5+1186,7+0)/(2813,3+0)	1,44	-0,04
4.	Коефіцієнт критичної ліквідності (А.р.ІІ + А.р.ІІІ) - Запаси і НЗВ/3р.ПБ	((2222+0)-(1516+24))/909	0,75	(1186,7-721,7-56,6)/848,2	0,48	-0,27

Таблиця 1.3.6 Аналіз ліквідності підприємства за 2006р.

№	Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,-)
п/п		розрахунок	рівень показника	розрахунок	рівень показника
1.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності А1/П1+П2	2857,5/(2813,3+0)	1,02	2848,7/(2949,5)	0,97	-0,05
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності А1+А2/П1+П2	(2857,5+1186,7)/(2813,3+0)	1,44	(2848,7+1534,1)/(2949,5+0)	1,49	0,05
3.	Коефіцієнт покриття А1+А2+А3/П1+П2	(2857,5+1186,7+0)/(2813,3+0)	1,44	(2848,7+1534,1+0)/(2949,5+0)	1,49	0,05
4.	Коефіцієнт критичної ліквідності (А.р.ІІ + А.р.ІІІ) - Запаси і НЗВ/3р.ПБ	(1186,7-721,7-56,6)/848,2	0,48	((1534,1+0)-(629,1+18,7))/668,4	1,33	0,84

Висновок: Ліквідність- це здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для того, щоб вчасно покрити свої зобов'язання . Підприємство вважають ліквідним, якщо групи активів А1, А2, А3 є більші чи рівні відповідно групам пасивів(зобов'язань) З1,З2,З3, та якщо А4 є менше ніж З4. Виходячи із даної рівності можемо сказати, що дане підприємство було неліквідним протягом всього аналізованого періоду, проте найбільш оптимальна ситуація спостерігалася протягом 2004 року, але тоді високоліквідних активів було вдвічі менше ніж найбільш термінових зобов'язань.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності протягом 2004-поч.2005р залишався незмінним 0,59, а в кінці 2005 р. перевищило 1, що є досить позитивним фактром, оскільки нормативне значення показника більше 0,2. Це означає, що підприємство може досить швидко погасити свої зобов'язання. Значення коефіцієнта швидкої ліквідності є теж дуже високим, говорить про здатність підприємства своєчасно покрити всі зобов'язання, воно перевищує нормативне значення (0,6-0,8) у два рази. Проте, насправді ситуація не є такою хорошою як здається на перший погляд, оскільки величина активів зросла за рахунок збільшення запасу виробничих ресурсів, які в повному обсязі не використовують у виробництві. Тому при настанні несприятливої ситуації, коли потрібно терміново погасити борги, підприємство буде неспроможним швидко продати ці запаси. Значення коефіцієнта покриття є значно вищим від одиниці протягом всього періоду, тобто це говорить про нормальну платоспроможність і ліквідність. Коефіцієнт критичної ліквідності протягом 2004 р. - 2006 р. перевищував нормативне значення,що говорить про недоліки у використанні поточних активів, що тягне за собою пониження показника прибутковості (рентабельності).

1.4. Аналіз руху грошових коштів

Таблиця 1.4.1 Скорочений звіт про рух грошових коштів за 2004 р.

Стаття	Код	За звітний період	За попередній період
		Надходження	Видаток	Надходження	Видаток
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	292	0	356	0
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300	0	1 134	0	74
Чистий рух коштів від фінанс. діяльності	390	732	0	0	131
Чистий рух коштів за звітний період	400	0	110	151	0
Залишок коштів на початок року	410	192	-	41	-
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	0	66	0	0
Залишок коштів на кінець року	430	16	-	192	-

Таблиця 1.4.2 Скорочений звіт про рух грошових коштів за 2005 р.

Стаття	Код	За звітний період	За попередній період
		Надходження	Видаток	Надходження	Видаток
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	345,4	0	450	0
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300	0	193,6	0	0
Чистий рух коштів від фінанс. діяльності	390	0	122,8	0	0
Чистий рух коштів за звітний період	400	29	0	450	0
Залишок коштів на початок року	410	16	-	0	-
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	0	0	0	0
Залишок коштів на кінець року	430	45	-	450	-

Таблиця 1.4.3 Скорочений звіт про рух грошових коштів за 2006 р.

Стаття	Код	За звітний період	За попередній період
		Надходження	Видаток	Надходження	Видаток
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	610,8	-	345,4	-
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300	-	184,1	-	193,6
Чистий рух коштів від фінанс. діяльності	390	-	406	-	122,8
Чистий рух коштів за звітний період	400	20,7	0	29	0
Залишок коштів на початок року	410	45	-	16	-
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	0	0	0	0
Залишок коштів на кінець року	430	65,7	-	45	-

Отже, ми можемо сказати, що підприємство отримувало дохід від операційної діяльності протягом 2004р, 2005р та 2006 років. Надходжень від інвестиційної діяльності воно не отримує, проте здійснює видатки щорічно. Підприємство здійснювало видатки на закупівлю основних засобів. Лише у 2004р підприємство отримало певний дохід від фінансової діяльності, а кожного звітного періоду здійснює певні видатки. Потрібно відзначити, що починаючи із 2004р на підприємстві зростали залишки коштів, що є позитивною тенденцією. Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів мав місце лише протягом 2004р., можливо підприємство закупляло ресурси у іноземного постачальника, при цьому розраховувалося з ним іноземною валютою.

1.5. Аналіз прибутковості

Таблиця 1.5.1 Аналіз прибутковості капіталу за 2004р.

п/п
1.	Чистий прибуток, тис. грн.	187,00	125,00	-62,00
2.	Середня сума загального капіталу, тис. грн.	-	3153,00	-
3.	Середня сума оборотного капіталу, тис. грн.	-	1640,50	-
4	Середня сума власного капіталу тис. грн.	-	2393,50	-
5	Прибутковість загального капіталу (ряд 1 : ряд. 2)	-	3,96	-
6	Прибутковість оборотного капіталу (ряд 1 : ряд. 3)	-	7,62	-
7	Прибутковість власного капіталу (ряд. 1 : ряд. 4)	-	5,22	-
8	Виручка від реалізації (без ПДВ, АЗ)	5982,00	7148,00	-1166,00
9	Прибутковість реалізації (ряд. 1 : ряд. 8)	3,13	1,75	-1,38

Таблиця 1.5.2 Аналіз прибутковості капіталу за 2005р.

п/п
1.	Чистий прибуток, тис. грн.	125,00	156,10	31,10
2.	Середня сума загального капіталу, тис. грн.	3153,00	3863,60	710,60
3.	Середня сума оборотного капіталу, тис. грн.	1640,50	2159,25	518,75
4	Середня сума власного капіталу тис. грн.	2393,50	2650,15	256,65
5	Прибутковість загального капіталу (ряд 1 : ряд. 2)	3,96	4,04	0,08
6	Прибутковість оборотного капіталу (ряд 1 : ряд. 3)	7,62	7,23	-0,39
7	Прибутковість власного капіталу (ряд. 1 : ряд. 4)	5,22	5,89	0,67
8	Виручка від реалізації (без ПДВ, АЗ)	6086,70	7148,00	1061,30
9	Прибутковість реалізації (ряд. 1 : ряд. 8)	2,05	2,18	0,13

Таблиця 1.5.3 Аналіз прибутковості капіталу за 2006р.

№	Показники	Попередній період	Звітний період	Відхилення
1.	Чистий прибуток, тис. грн.	156,10	136,20	-19,90
2.	Середня сума загального капіталу, тис. грн.	3863,60	4213,50	349,90
3.	Середня сума оборотного капіталу, тис. грн.	2159,25	1360,50	-798,75
4	Середня сума власного капіталу тис. грн.	2650,15	2393,50	-256,65
5	Прибутковість загального капіталу (ряд 1 : ряд. 2)	4,04	3,23	-0,81
6	Прибутковість оборотного капіталу (ряд 1 : ряд. 3)	7,23	10,01	2,78
7	Прибутковість власного капіталу (ряд. 1 : ряд. 4)	5,89	5,69	-0,20
8	Виручка від реалізації (без ПДВ, АЗ)	7148,00	10083,00	2935,00
9	Прибутковість реалізації (ряд. 1 : ряд. 8)	2,18	1,35	-0,83

Висновок: Потрібно сказати, що протягом 2004року скоротилася величина чистого прибутку на 62 тис.грн., за результатами діяльності протягом 2005р чистий прибуток зріс на 31тис.грн, але до попереднього рівня так і не досяг, у кінці 2006року знову було відмічене зменшення чистого прибутку на 19,90тис. грн, тобто взагальному протягом 2004-2006рр чистий прибуток зменшився на 50,8тис. грн. Проте, прибутковість загального, оборотного та власного капіталу зростала. Так у 2004р загальна прибутковість становила 3,96 грн/грн., а 2005р зросла на 0,08грн/грн., і становила 4,04грн/грн., у 2006р величина прибутковості зменшилася до 3,23грн. У 2004році 1 гривня оборотного капіталу приносила 7,62грн чистого прибутку, а у 2005р прибутковість впала до 5,69грн/грн. Але вже у 2006році підприємство з однієї гривні оборотних активів отримало чистий прибуток в розмірі 10,01грн. У 2004році Прибутковість власного капіталу зросла на 0,67 грн/грн., проте у 2006-му скоротилася на 0,2грн/грн. У 2005р виручка від реалізації не змінилася, хоча прибутковість реалізації зросла на 43 коп., а у 2006р виручка від реалізації зросла майже на 3 тисячі гривень, проте прибутковість реалізації зменшилася на 0,83 грн. Отже, погіршення прибутковості відбулося у 2006році, це пов'язано із зростанням довго- та короткострокових зобов'язань підприємства перед кредиторами.



1.6. Аналіз ділової активності

Таблиця 1.6.1 Основні показники ділової активності господарюючого суб'єкта за 2004 р.

№	Показник	Формула розрахунку	Рівень показника
1	Коефіцієнт загальної оберненості капіталу, Коз	ВР \ ЗК	2,72
2	Коефіцієнт оберненості мобільних засобів, Ком	ВР \ МК	5,23
3	Коефіцієнт оберненості матеріальних оборотних кошів, Комз	ВР \ МЗ	2,12
4	Коефіцієнт оберненості готової продукції, Когп	ВР \ ГП	161,85
5	Коефіцієнт оберненості дебіторської заборгованості, Кодз	ВР \ ДЗ	6,02
6	Середній термін обороту дебіторської заборгованості, Тобд	365 \ Кодз	60,59
7	Коефіцієнт оберненості кредиторської заборгованості, Кокз	ВР \ КЗ	15,77
8	Середній термін обороту кредиторської заборгованості, Тобк	365 \ Кокз	23,15
9	Фондовіддача основних засобів та інших поза оборотних активів, ФПВ	ВР \ НОА	1,42
10	Коефіцієнт оберненості власного капіталу, Ковк	ВР \ ВК	0,90
11	Продуктивність праці, ПП	ВР \ СЧ	75,25
12	Питома вага продукції, що поставляється на експорт, ПВП	ВРЕ \ ВР	0,00

Таблиця 1.6.2 Основні показники ділової активності господарюючого суб'єкта за 2005 р.

№	Показник	Формула розрахунку	Рівень показника
1	Коефіцієнт загальної оберненості капіталу, Коз	ВР \ ЗК	1,89
2	Коефіцієнт оберненості мобільних засобів, Ком	ВР \ МК	3,38
3	Коефіцієнт оберненості матеріальних оборотних кошів, Комз	ВР \ МЗ	1,63
4	Коефіцієнт оберненості готової продукції, Когп	ВР \ ГП	101,44
5	Коефіцієнт оберненості дебіторської заборгованості, Кодз	ВР \ ДЗ	4,72
6	Середній термін обороту дебіторської заборгованості, Тобд	365 \ Кодз	77,26
7	Коефіцієнт оберненості кредиторської заборгованості, Кокз	ВР \ КЗ	13,81
8	Середній термін обороту кредиторської заборгованості, Тобк	365 \ Кокз	26,44
9	Фондовіддача основних засобів та інших поза оборотних активів, ФПВ	ВР \ НОА	0,85
10	Коефіцієнт оберненості власного капіталу, Ковк	ВР \ ВК	0,69
11	Продуктивність праці, ПП	ВР \ СЧ	65,21
12	Питома вага продукції, що поставляється на експорт, ПВП	ВРЕ \ ВР	0,00



Таблиця 1.6.3 Основні показники ділової активності господарюючого суб'єкта за 2006 р.

№	Показник	Формула розрахунку	Рівень показника
1	Коефіцієнт загальної оберненості капіталу, Коз	ВР \ ЗК	3,84
2	Коефіцієнт оберненості мобільних засобів, Ком	ВР \ МК	7,38
3	Коефіцієнт оберненості матеріальних оборотних кошів, Комз	ВР \ МЗ	4,48
4	Коефіцієнт оберненості готової продукції, Когп	ВР \ ГП	259,65
5	Коефіцієнт оберненості дебіторської заборгованості, Кодз	ВР \ ДЗ	5,36
6	Середній термін обороту дебіторської заборгованості, Тобд	365 \ Кодз	68,04
7	Коефіцієнт оберненості кредиторської заборгованості, Кокз	ВР \ КЗ	10,76
8	Середній термін обороту кредиторської заборгованості, Тобк	365 \ Кокз	33,91
9	Фондовіддача основних засобів та інших поза оборотних активів, ФПВ	ВР \ НОА	1,06
10	Коефіцієнт оберненості власного капіталу, Ковк	ВР \ ВК	1,05
11	Продуктивність праці, ПП	ВР \ СЧ	106,14
12	Питома вага продукції, що поставляється на експорт, ПВП	ВРЕ \ ВР	0,00

Висновок: Коефіцієнт загальної оборотності капіталу не мав стійкої тенденції до зростання, у 2005р порівняно із 2004р зменшився на 0,83 за рахунок збільшення середньої вартості загального капіталу, проте у 2006р його величина зросла у двічі, причому зросли і виручка від реалізації, і середня вартість загального капіталу. Така ж сама тенденція до спадання, а потім до зростання спостерігається у коефіцієнта оборотності мобільних засобів та оборотності матеріальних оборотних коштів.

Значення коефіцієнта оборотності матеріальних оборотних коштів зменшується, це свідчить про зростання виробничих запасів, незавершеного виробництва та також може вказувати на зниження попиту на готову продукцію. Коефіцієнт оберненості готової продукції у 2005р зменшився на 60,41, тобто настільки зменшилась швидкість обороту готової продукції, також це свідчить про зниження попиту на готову продукцію, оскільки залишки готової продукції зростають. Але у 2006році коефіцієнт зростає надто швидко, що говорить про зростання попиту на готову продукцію.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості у 2005 році зменшився на 1.3, тобто це означає, що протягом даного періоду зменшилася швидкість сплати дебіторської заборгованості, тобто підприємство може зазнати кризи платоспроможності. У 2006році значення показника зросло на 0,63, тобто це вказує на зростання швидкості повернення дебіторської заборгованості. Середній термін обороту дебіторської заборгованості у 2004році становив 61день, у 2005р - 77 днів, а в2006році - 68днів, це означає, що за стільки днів на підприємство надходили кошти від погашення дебіторської заборгованості, чим менше днів триває даний цикл, тим кращою є ситуація для підприємства.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, незважаючи на невелике зростання у 2005році, має тенденцію до зниження (у 2004-1,42, у 2006- 1,06), тобто це означає, що підприємство наявними коштами швидше зможе погасити свою заборгованість перед кредиторами.

Середній термін обороту кредиторської заборгованості має стійку тенденцію до зростання , це означає що збільшується обсяг кредиторської заборгованості підприємства перед іншими кредиторами(у 2004р - 23дні, у 2005 - 26днів, у 2006- 34 дні). Фондовіддача, незважаючи на невелике зниження її величини у 2005р, має тенденцію до зростання, тобто зростає величина реалізованої продукції, яка припадає на 1 грн. Необоротних активів.У 2006р, порівняно із 2004р. зросла на 15%.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу характеризує швидкість обороту ВК, у 2005р, його величина зменшилася на 10,04%, це свідчить про низький рівень попиту на продукцію, а також проте, що частина коштів може бути не задіяна у виробництві. У 2006р відбулося різке зростання його величини - на 40,93%,що свідчить про різке зростання рівня попиту і продажу. Продуктивність праці показує динаміку, за якою використовуються робітники, скільки гривень готової продукції(реалізованої ) припадає на 1-го працівника. На підприємстві середньоспискова чисельність робітників становила 114 осіб у 2004 та 2006рр, та 112осіб у 2005році.

Питому вагу продукції, яка йде на експорт ми не розрахували, оскільки вся продукція продається на території України.

РОЗДІЛ 2. Дослідження та проведення аналізу ділової активності

підприємства

Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності.

 Аналіз ділової активності здійснений у пункті 1.6. Аналіз ділової активності

підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних показників (коефіцієнтів):

· ·коефіцієнта оборотності активів;

2004р.: Коз= ВР \ ЗК=2,72

2005р.: Коз= ВР \ ЗК=1,89

2006р.: Коз= ВР \ ЗК=3,84

· ·коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості;

2004р.: Кодз= ВР \ ДЗ =6,02

2005р.: Кодз= ВР \ ДЗ =4,72

2006р.: Кодз= ВР \ ДЗ =5,36

· ·коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості;

2004р.: Кокз= ВР \ КЗ =15,77

2005р.: Кокз= ВР \ КЗ =13,81

2006р.: Кокз= ВР \ КЗ =10,76

· ·тривалості обертів дебіторської та кредиторської заборгованостей; Тобд

2004р.: Тобд = 365 \ Кодз =61

2005р.: Тобд = 365 \ Кодз =77

2006р.: Тобд = 365 \ Кодз =68

2004р.: Тобк = 365 \ Кокз =23

2005р.: Тобк = 365 \ Кокз =27

2006р.: Тобк = 365 \ Кокз =34

· ·коефіцієнта оборотності матеріальних запасів;

2004р.: Комз= ВР \ МЗ =2,12 Тоб=365/2,12=172 дні

2005р.: Комз= ВР \ МЗ =1,63 Тоб=365/1,63=224 дні

2006р.: Комз= ВР \ МЗ =4,48 Тоб=365/4,48=82дні

· ·коефіцієнта оборотності основних засобів (фондовіддачі);

2004р.: ФПВ= ВР \ НОА=1,42

2005р.: ФПВ= ВР \ НОА=0,85

2006р.: ФПВ= ВР \ НОА=1,06

· ·періоду обороту чистого робочого капіталу;

2004р.: ФПВ= ВР \ сер.НОА=5,91

2005р.: на поч..ФПВ= ВР \ сер.НОА=6,02

2006р.: на поч..ФПВ= ВР \ сер.НОА=11

· ·коефіцієнта оборотності власного капіталу.

2004р.: Ковк= ВР \ ВК =0,9

2005р.: Ковк= ВР \ ВК =0,69

2006р.: Ковк= ВР \ ВК=1,05

 Коефіцієнт оборотності активів обчислюється як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення. Він не мав стійкої тенденції до зростання, у 2005р порівняно із 2004р зменшився на 0,83 за рахунок збільшення середньої вартості загального капіталу, проте у 2006р його величина зросла у двічі, причому зросли і виручка від реалізації, і середня вартість загального капіталу. Така ж сама тенденція до спадання, а потім до зростання спостерігається у коефіцієнта оборотності мобільних засобів та оборотності матеріальних оборотних коштів.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості і показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості у 2005 році зменшився на 1.3, тобто це означає, що протягом даного періоду зменшилася швидкість сплати дебіторської заборгованості, тобто підприємство може зазнати кризи платоспроможності. У 2006році значення показника зросло на 0,63, тобто це вказує на зростання швидкості повернення дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості і показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, незважаючи на невелике зростання у 2005році, має тенденцію до зниження (у 2004-1,42, у 2006- 1,06), тобто це означає, що підприємство наявними коштами швидше зможе погасити свою заборгованість перед кредиторами.

Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей розраховується як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгованості і показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства. Середній термін обороту дебіторської заборгованості у 2004році становив 61день, у 2005р - 77 днів, а в2006році - 68днів, це означає, що за стільки днів на підприємство надходили кошти від погашення дебіторської заборгованості, чим менше днів триває даний цикл, тим кращою є ситуація для підприємства. Середній термін обороту кредиторської заборгованості має стійку тенденцію до зростання , це означає що збільшується обсяг кредиторської заборгованості підприємства перед іншими кредиторами(у 2004р - 23дні, у 2005 - 26днів, у 2006- 34 дні).

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості матеріальних запасів і характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства. У 2005р показник зменшився на 60,41, тобто настільки зменшилась швидкість обороту готової продукції, також це свідчить про зниження попиту на готову продукцію, оскільки залишки готової продукції зростають. Але у 2006році коефіцієнт зростає надто швидко, що говорить про зростання попиту на готову продукцію.

 Тривалість операційного циклу визначається як сума періоду обороту дебіторської заборгованості (в днях) і періоду обороту виробничих запасів (в днях). Попри те, що у 2005році термін операційного циклу зріс на 77днів, загалом ми спостерігаємо тенденцію до зниження - у 2006р, порівняно із 2004роком термін зменшився на 83дні, що є позитивним фактором. Також негаивним явищем є досить високий термін операційного цикликлу у 2005р - 400днів, це може говорити про про певні застої у виробництві через нестачу сировини чи інших ресурсів, або через деякі поломки основних засобів, оскільки спостерігаються швидкі темпи зносу, проте, за результатами 2006р тпривалість операційного циклу становила 150днів. Також досить великою є тривалість фінансового циклу за аналогічний період -374 дні.

У 2004р.: Тоц=61+172=233дні

У2005р.: Тоц=77+223=400 днів