Анализ использования основных фондов на примере ОАО "Труд"

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

АННОТАЦИЯ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОАО «ТРУД»

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Труд»

2.2 Анализ объема реализованной продукции

2.3 Анализ объема товарной продукции

2.4 Анализ финансовых результатов

2.5 Анализ прибыли от реализации продукции основной деятельности

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТРУД»

3.1 Анализ динамики и структуры баланса

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.3 Анализ ликвидности баланса

3.4 Анализ финансовых коэффициентов ОАО «Труд»

ГЛАВА 4. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1 Общие выводы по результатам анализа

4.2 Мероприятия организационно- экономического характера по улучшению финансово- экономического состояния

4.3 Мероприятия финансового характера по улучшению финансово-экономического состояния

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

АННОТАЦИЯ

В данной курсовой работе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере предприятия ОАО «Труд». Исходными данными для проведения анализа является бухгалтерская отчетность ОАО «Труд», а именно форма№1 и Форма №2 за 2008 - 2009 год.

· Первая глава содержит теоретический материал по вопросу «Анализ использования основных фондов». В этой части курсовой работы предоставлены основные аспекты предоставленной темы.

· Во второй главе проводится анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Также в этой главе дается краткая справка по деятельности предприятия и планы на будущее. Эта глава включает в себя:

1. Анализ объема реализованной продукции

2. Анализ объема товарной продукции

3. Анализ финансовых результатов

4. Анализ прибыли от реализации продукции основной деятельности

· В третьей главе проводится анализ финансового состояния ОАО «Труд», а именно:

1. Анализ динамики и структуры баланса

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

3. Анализ ликвидности предприятия

4. Анализ финансовых коэффициентов

· В четвертой главе данной курсовой работы представлены общие выводы и мероприятия организационно-экономического и финансового характера по улучшению состояния предприятия ОАО «Труд».

Также курсовая работая содержит сводные таблицы и расчеты.

ВЕДЕНИЕ

Для современной экономики России характерна нестабильность, неопределенность в поведении покупателей, конкурентов, поставщиков, государственных органов, что в свою очередь порождает сбои в деятельности конкретных предприятий и в частности предприятий промышленности. В условиях массовой неплатежеспособности российских предприятий, а также по причине острой необходимости формирования действенной антикризисной стратегии их развития первостепенное значение приобретает проблема объективной оценки текущего состояния хозяйствующего субъекта, а особенно - описание тенденций его развития на ближайшую перспективу.

Приведенные причины обуславливают необходимость грамотного проведения финансово-экономического анализа не только собственного предприятия, но и потенциальных или действующих партнеров по бизнесу, а также предприятий - конкурентов. Для осуществления данной задачи необходимо соблюдение следующих основных условий: достоверность информации, квалифицированные специалисты в области оценки хозяйственной деятельности. Экономический анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансово-экономического анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Методика финансового анализа необходима для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Таким образом, целью является: проведение экономического анализа, характеризующего наличие, размещение и использование финансовых, материальных и трудовых ресурсов, а также оценивающего результаты работы предприятия с целью выявления резервов повышения эффективности производства.

Для реализации указанной цели предполагается решение следующих задач:

- изложить и систематизировать теоретические методические основы анализа финансово-экономического состояния на примере предприятия;

- сделать выводы о платежеспособности, деловой активности и рентабельности данного предприятия;

- предложить мероприятие для повышения прибыли.

Основным источником информации для написания курсовой работы послужила бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия, а именно форма № 1 (бухгалтерский баланс), форма № 2 (Отчет о прибылях и убытках).

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ

основной фонд ликвидность устойчивость

В условиях формирования рыночных отношений и обострения конкурентной борьбы побеждают те товаропроизводители, которые могут эффективно использовать все виды имеющихся ресурсов. Формирование рынка поставило хозяйствующие субъекты в жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое состояние хозяйствующих субъектов определяется эффективностью использования всех элементов процесса труда: средств труда, предметов труда и самого труда. Эффективность применения находит отражение в уровне затрат на один рубль товарной продукции, а следовательно, и уровне рентабельности производства, что определяет финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта.

Состояние производственного потенциала - важнейший фактор эффективности основной деятельности хозяйствующих субъектов, а следовательно, и финансовой устойчивости. Формирование рыночных отношений, условия перехода к рынку побуждают трудовые коллективы к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех факторов производства. Выявить и практически использовать эти резервы можно только на основе аналитических исследований.

Состояние и использование основных фондов - один из важнейших аспектов аналитической работы, так как именно они являются материальным воплощением научно-технического прогресса - главного фактора повышения эффективности производства.

Объекты основных фондов составляют основу любого производства, в процессе которого создается продукция, оказываются услуги и выполняются работы. На основные фонды приходится основной удельный вес в общей сумме основного капитала хозяйствующего субъекта. От их количества, стоимости качественного состояния, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности! хозяйствующего субъекта.

Основная цель анализа основных фондов - определение путей повышения эффективности их использования.

Задачами анализа состояния и эффективного использования средств труда являются:

- установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами - соответствие величины состава и технического уровня фондов потребности в них;

-изучение состава и динамики основных средств, темпов обновления активной части;

-определение степени использования основных фондов и факторов, на них повлиявших;

- установление полноты применения парка машин и оборудования и его комплексности;

- определение влияния использования основных фондов на объем продукции и другие экономические показатели работы хозяйствующего субъекта;

- выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

Полнота и достоверность результатов анализа основных фондов зависят от качества, содержания экономической информации, используемой в анализе. Возможности анализа основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки, отсутствием аналитических, финансовых результатов по операциям с объектами основных фондов.

В качестве источников для анализа основных фондов используются данные бухгалтерской и статистической отчетности. Формы отчетности № 1, 2, 5 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К источникам анализа относятся форма № 1-П «Отчет предприятия по продукции», форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных фондов и других нематериальных активов», форма № 11-ф «Отчет о наличии и движении основных средств (для предприятий всех отраслей народного хозяйства, кроме промышленности и строительства), форма БМ «Баланс производственной мощности», форма № 7 «Отчет о запасах неустановленного оборудования, находящегося на складах, в капитальном строительстве», форма № НО-1 «Бланк переписи неустановленного, излишнего оборудования», форма №1 -- переоценка, форма № 2-КС «Отчет о выполнения плана ввода в действие объектов основных фондов и использовании капитальных вложений», инвентарные карточки и др.

При проведении анализа обеспеченности хозяйствующих субъектов основными фондами необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов, каковы их наличие, состав, динамика, структура, качественное состояние, уровень производства и его организации.

По своему функциональному назначению основные фонды предприятий подразделяются на три группы: промышленно-производственные основные фонды, производственные основные фонды других отраслей, непроизводственные основные фонды. Наибольший удельной вес в составе основных фондов имеют промышленно-производственные основные фонды, которые непосредственно связаны с производством продукции.

При определении наличия фондов необходимо учитывать ввод и выбытие основных фондов по их группам.

Анализ основных фондов начинается с определения абсолютной величины их стоимости на начало и конец периода. Изменения размера основных фондов определяются сопоставлением с отчетными данными предыдущих лет наличия их на конец года с наличием на его начало.

Наряду с промышленно-производственными основными фондами в составе фондов хозяйствующего субъекта имеются непроизводственные основные фонды. Это свидетельствует о том, что на балансе предприятия имеются объекты социально-культурного и бытового назначения, которые содержатся за счет доходов хозяйствующего субъекта, что является положительным моментом, так как свидетельствует о том, что у данного хозяйствующего субъекта доходная база достаточна.

Наибольший удельный вес в структуре промышленно-производственных основных фондов занимает активная часть основных фондов, машин, оборудования, инструментов.

Повышение удельного веса активной части основных фондов является свидетельством технической оснащенности, увеличения производственной мощности хозяйствующего субъекта, способствует возрастанию фондоотдачи. Однако роль пассивной части основных фондов нельзя умалять, так как отсутствие нормальных условий труда приводит к болезням, травматизму, текучести кадров, снижению производительности, увеличению затрат и снижению прибыли и платежеспособности.

Наличие непроизводственных основных фондов является свидетельством расширения сферы услуг, оказываемых работникам предприятия, что способствует улучшению их благосостояния и влияет на повышение эффективности производства.

Для определения изменений, наблюдаемых в составе основных фондов, необходимо проанализировать их структуру. Для этого необходимо определить удельный вес каждого вида основных производственных фондов на начало и конец периода (года). Определить отклонение абсолютное и по удельному весу. Анализ конкретных причин изменения состава промышленно-производственных основных фондов требует углубленного анализа. С этой целью целесообразно использовать не только регистры синтетического учета по основным фондам, но и аналитического, а также оперативно-технического учета.

Изменение величины основных фондов определяется величиной их поступления и выбытия.

Прирост основных производственных фондов в стоимостном выражении может происходить за счет:

- ввода в эксплуатацию новых объектов основных фондов;

- приобретения бывших в эксплуатации основных фондов;

- безвозмездного поступления основных фондов от юридических и физических лиц;

- аренды;

- переоценки.

Уменьшение стоимости основных производственных фондов может происходить в результате:

- выбытия вследствие ветхости и износа;

- продажи;

- безвозмездной передачи на баланс других предприятий;

- переоценки;

- передачи основных фондов в долгосрочную, аренду.

Анализ обеспеченности, объема, структуры и движения является исходной информацией для анализа технического

состояния, фондоотдачи, производственной мощности и изменения объема выпуска продукции. В заключение составляется баланс основных фондов. Балансы основных фондов показывают динамику за год. Они строятся либо по балансовой стоимости, либо по их остаточной стоимости.

Баланс основных фондов, составляемый по балансовой стоимости, является исходным для составления баланса в постоянных среднегодовых и других ценах.

Баланс основных фондов по остаточной стоимости составляется за вычетом износа за год. В данном балансе основные фонды на начало года показываются по восстановительной стоимости за вычетом износа по данным переоценки; ввод в действие новых основных фондов - по полной первоначальной стоимости; стоимость купленных и проданных основных фондов - по рыночной стоимости основных фондов, которая может быть больше или меньше или равна восстановительной стоимости основных фондов за вычетом износа; полученные основные фонды от других предприятий и организаций и фонды, переданные безвозмездно другим организациям, предприятиям, - по остаточной стоимости; фонды списываются из-за ветхости и износа - по ликвидационной стоимости.

На основе данных балансов, как по балансовой, так и по остаточной стоимости за вычетом износа, можно рассчитать и проанализировать ряд показателей, характеризующих качественное состояние и воспроизводство основных фондов.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОАО «ТРУД»

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Труд»

Открытое акционерное общество «Труд» -- российское предприятие по производству металлоизделий.

В 2010 году компания отметит 180 лет со дня основания. За годы работы с маленькой кустарной фабрики до современного производственного комплекса накоплен огромный опыт как в производстве, так и в продажах продукции ОАО «Труд».

Важнейшими направлениями деятельности компании является продвижение продукции ОАО «Труд» на российском рынке и рынке стран СНГ через официальных дилеров, а также расширение дилерской сети и контактов с региональными партнерами. В настоящее время дилерская сеть включает в себя около 40 партнеров по продаже продукции для индустрии гостеприимства, посуды для дома, товаров для пикника и отдыха, кованого ручного и садово-огородного инструмента.

ОАО «Труд» уделяет большое внимание поддержке предприятий -- партнеров путем консультаций продавцов дилерских предприятий с целью ознакомления с особенностями производства, более полного изучения ассортимента, конкурентных преимуществ, и презентаций новинок производства.

А так же обучению персонала ОАО «Труд» как сотрудников, работающих в производстве, так и работников, финансовой службы, логистики и продаж.

Статус старейшего градообразующего предприятия Вачского района находит свое выражение в поддержке компанией ОАО «Труд» целого ряда культурных и спортивных проектов. В течение многих лет компания выступает спонсором ежегодных общероссийских соревнований по спортивному ориентированию «Вачский азимут», областных соревнований «Вачская лыжня». Поддерживает в Ваче детский приют «Аист», детские дошкольные учреждения, спортивный клуб «Атлет», Вачский центр образования, который вместе с общим образованием дает и профессиональное образование детям, а так же осуществляет поддержку бывших работников компании.

Ежегодно в ОАО «Труд» проводится празднование дня Победы на котором чествуются ветераны ВОВ -- бывшие сотрудники компании. Каждый год в первую субботу августа отмечается день предприятия. Многие сотрудники принимают участие в спортивной спартакиаде.

В 2008 году с участием ОАО «Труд» начато строительство церкви «Тихона Амафунского» в р.п. Вача.

В настоящее время в ОАО «Труд» работают около 650 сотрудников. Основное здание компании находится в р.п. Вача, Нижегородской области.

2.2 Анализ объема реализованной продукции

Основным, характеризующим деятельность предприятия показателем, является объем реализованной продукции. От величины ОРП зависят результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, показатели оборачиваемости и рентабельности. Судя по этому показателю, делают выводы о значимости предприятия на рынке.

Определим результат выполнения плана по объему реализованной продукции и дадим общую оценку работы предприятия.

= 383109 (тыс. руб.);

= 306152 (тыс. руб.).

* 100% = 306152 / 383109 * 100% = 79,91%

- 100% = 20,09%

Вывод:

План по ОРП выполнена 79,91%, отклонения от плана составило 76957 тыс.руб., что оценивается отрицательно.

На объем реализованной продукции влияют факторы такие как: объем товарной продукции и готовая продукция на начало и конец периода.

Данные расчетов сводятся в аналитическую таблицу:

Таблица 1

Динамика показателя ОРП и факторов, влияющих на него

Показатели (тыс. руб.)	2008	2009	Абсолютные отклонения	Относительные отклонения
Объем товарной продукции	399438	293093	-106345	-27,76
Готовая продукция:
- на начало периода	26175	42504	16329	+4,26
- на конец периода	42504	29445	+13059*	+3,41
Объем реализованной продукции	383109	306152	-76957	-20,09

Баланс отклонений:

Абсолютное отклонение: -106345 + 16329 + 13059 = -76957

Относительное отклонение: -27,76 + 4,26 + 3,41 =- 20,09

ОРП = ОТП + ГПн - ГПк , где

ОРП - объем реализованной продукции;

ОТП - объем товарной продукции;

ГПн - остатки готовой продукции на начало отчетного периода;

ГПк - остатки готовой продукции на конец отчетного периода.

Объем товарной продукции находим сальдовым методом:

2008 год: ОТП = 383109 - 26175 +42504 = 399438 (тыс. руб.)

2009 год: ОТП = 306152 - 42504 + 29445 = 293093 (тыс. руб.)

тыс.руб.

1. Изменение остатков готовой продукции оказало отрицательное влияние на величину объема реализованной продукции на начало 2009 года по сравнению с 2008 годом и составило уменьшение запасов на 106345 тыс. рублей. Это обусловлено причинами организационно-технического характера:

· Плохие условия труда;

· Плохая поставка материала;

· Плохая работа в отделе торговле;

2. Уменьшение запасов готовой продукции на конец года на 13059 тыс. рублей, что при прочих равных условиях оценивается положительно и объясняется удовлетворительной работой отдела по торговле и маркетинга в текущем году. Вероятными причинами могут стать ритмичный выпуск продукции, выпуск предприятием продукции, пользующейся спросом на рынке.

Проанализируем степень влияния факторов методом цепных подстановок.

Данные расчетов сводим в аналитическую таблицу.

Таблица 2

Динамика показателя ОРП и факторов, влияющих на него:

№ расчета	№ подст.	ОТП	Г.Н.н	Г.П.к	ОРП	ОРП
1 2 3 4	1 2 3	399 438 293 093 293 093 293 093	26175 26175 42504 42504	42504 42504 42504 29445	383 109 276 764 293 093 306 152	-106345 +16329 + 13059
-76957

Баланс отклонений: -76957=-106345+16329+13059

Вывод: За счет уменьшения ОТП имеет место уменьшение ОРП на 106345тыс.руб., что оценивается отрицательно.

За счет увеличения по сравнению с планом ГПн имеет место увеличение ОРП на 16329тыс.руб., что оценивается положительно.

За счет уменьшения ГПк имеет место увеличение ОРП на 13059тыс.руб. что оценивается положительно.

Основными причинами, которые могли вызвать изменение этого фактора, могли быть:

- повышения уровня производительности труда;

- высокая з/п;

- хорошие условия работы.

2.3 Анализ объема товарной продукции

Дадим общую оценку изменения показателя объема товарной продукции:

= 399438 тыс. рублей

= 293093 тыс. рублей

= 293093 -399093 = -106345 тыс. рублей.

* 100% = 293093 / 399438 * 100% = 73,38%

/ * 100% = -26,62%

Вывод: В 2009 году по сравнению с 2008 годом объем товарной продукции уменьшился на 106345 тыс. рублей и составил 73,38%, что при прочих равных условиях оценивается отрицательно, и является объектом дополнительного анализа.

Найдем производительность труда:

ПТ=ОТП/Чппп

=399438/835=478,37 тыс.руб.

=293093/697=420,51 тыс.руб.

Таблица 3

Влияние факторов на величину ОТП

№раст	№подст	Чппп	ПТ	ОТП
1		835	478,37	399438
2	1	697	478,37	333424	-66014
3	2	697	420,51	293093	-40331

Баланс отклонений: -106345=-66014+(-40331)

Вывод:

За счет изменения по сравнению с планом, что имеет место уменьшения ОТП на 66014 тыс.руб., что при прочих равных условиях оценивается отрицательно. Это может быть обусловлено причинами социально-экономического характера.

· Низкий заработок

· Плохие условия труда

· Плохой коллектив

· Кризисная ситуация в стране

· Идет резкое сокращение рабочих

За счет изменения по сравнению с планом ПТ имеет место уменьшения ОТП на 40331 тыс.руб., что при прочих равных условиях оценивается отрицательно. Это может быть обусловлено причинами организационно-технического характера:

· Плохие условия труда

· Плохая поставка материала.

2.4 Анализ финансовых результатов

Предметом анализа является чистая прибыль предприятия.

Чистая прибыль - это прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за вычетом налогов и других обязательных платежей.

Таблица 4

Динамика показателей прибыли за 2008-2009год

Показатель, тыс. рублей	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. рублей	Темпы роста, %
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг	383109	306152	-76957	-20,1
2.Себестоиость проданных товаров, работ, услуг	293943	245708	-48235	-16,4
3.Валовая прибыль	89166	60444	-28722	-32,2
4.Коммерческие расходы	19437	12572	-6865	-35,3
5.Управленческие расходы	48215	36445	-11770	-24,4
6.Прибыль от продаж	21514	11427	-10087	-46,9
7.Проценты к получению	18	17	-1	-5,6
8.Проценты к уплате	6721	4513	-2208	-32,9
9.Доходы от участия в других организациях	-	0	-	-
10.Прочие операционные доходы	22070	8769	-6071	-27,5
11.Прочие операционные расходы	14840	13388	-1452	-9,8
12.Прибыль(убыток) до налогообложения	22041	2312	-19729	-89,5
13.Отложенные налоговые активы	1004	657	-347	-34,6
14.Отложенные налоговые обязательства	2165	237	-1928	-89,1
15.Текущий налог на прибыль	2844	176	-2668	-93,8
16.Дополнительные показатели	986	3	-983	-99,7
17.Чистая прибыль(убыток)	15042	1239	-13803	-91,8

По данным исследованием можно сделать следующие выводы:

Имеет место уменьшения чистой прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 на 13803тыс.руб., что оценивается отрицательно. На уменьшения чистой прибыли повлияло уменьшение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.

Проведем факторный анализ:

Таблица 5

Факторный анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности

Показатели	2008	2009	отклонения
	тыс. руб.	удел. вес	тыс. руб.	удел. вес	тыс. руб.	удел. вес
Прибыль от реализации товаров, работ и услуг	21514	97,6	11427	494,2	-10087	396,6
Прибыль (убыток) от прочих операций	-527	-21,39	-9115	394,2	-8588	372,81
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	22041	100	2312	100	-19729	0

Вывод:

1. Прибыль от финансово - хозяйственной деятельности упала за период 2008 - 2009 года на 19729 тыс. рублей. На уменьшения прибыли оказало влияние увеличение убытка от прочих операций в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 8588 тыс. рублей.

2. Прибыль от реализации в 2004 году уменьшилась на 10087 тыс. рублей, что заслуживает отрицательной оценки, так как же отрицательно влияет на показатель прибыли от финансово - хозяйственной деятельности, и свидетельствует об отрицательном влияние на другие факторы.

2.5 Анализ прибыли от реализации продукции основной деятельности

Для анализа прибыли от реализации продуктов основной деятельности, необходимо определить степень влияния на сумму прибыли от реализации продукции следующих факторов : физического объема, суммы затрат (себестоимость изделий), цены на изделия, изменение структуры.

· Индекс изменения цен - 1,14

· Индекс изменения затрат - 1,21

По фактическому объему, при плановых ценах и с/с 2009г:

ОРП = 306152/1,14 = 268554 тыс. рублей;

Сумма затрат = 245708/1,21 = 203064 тыс. рублей;

Прибыль = 268554-203064 = 65490 тыс. рублей.

Таблица 6

Анализ валовой прибыли и факторов влияющих на нее

Показатели	2008	По фактическому объему, при плановых ценах и с/с	2009
ОРП	383109	268554	306152
Сумма затрат	293943	203064	245708
Прибыль	21514	65490	11427

Объектом анализа является отклонение прибыли от реализации продукции

П= 11427-21514 = - 10087 тыс.руб.

то есть прибыль от реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилось на сумму 10087 руб., что оценивается резко отрицательно.

Суммарное влияние объема и структуры реализованной продукции определяется вычитанием прибыли предшествующего года из условной прибыли отчетного года исчисленной исходя из себестоимости продукции по предшествующему году:

Порп, стр.= 65490 - 21514 = 43976 тыс. руб.

то есть за счет изменения объема и структуры прибыль уменьшилась на эту сумму, что оценивается отрицательно.

На величину отклонения влияет 4 фактора: физический объём, с/с изделий, цены на изделия, изменения структуры.

Факторная модель - аддитивная. Для определения степени влияния факторов используется приём разниц.

· Влияние изменения физического объёма

ДПф.о. = П2008 *%ДОРПф.о/ 100%

%ДОРПф.о= ?N2008 *Ц2007 / ?N2007 *Ц2007 * 100% - 100%

%ДОРПф.о= 268554/ 383109 *100% - 100% = -29,9%

ДПф.о. =21514*(-29,9%) / 100% = -6433(тыс. руб.)

· Влияние себестоимости изделий

ДПс/с = - (?N2008 *С2008 - ?N2008 *С2007 )

ДПс/с = - (245708 - 203064) = 42644(тыс. руб.)

· Влияние изменения цены изделий

ДПц = ?N2008 *Ц2008*?N2007 *Ц2007

ДПц = 306152- 268554 = 37598 (тыс. руб.)

· Влияние структурных сдвигов

ДПстр = ДП - ДПф.о. - ДПс/с - ДПц

ДПстр =-10087+6433 -42644 -37598 = -83896 (тыс. руб.)

Правильность расчетов степени влияния факторов проверяется баласовым методом:

П= Порп + П стр + Пс + Пц

-10087 = -6433+42644+37598-83896 тыс. руб.

Анализируя отрицательное влияние структурных сдвигов, можно сделать вывод о сдвигах в структуре выпускаемой продукции - предприятие уменьшает удельный вес более рентабельной продукции в отчетном году.

Вывод: За счёт уменьшения физического объёма в 2009 году по сравнению с 2008 годом имеет место уменьшение прибыли от реализации продукции на 6433 тыс.руб, что оценивается при прочих равных условиях отрицательно.

За счёт увеличения себестоимости отдельных изделий в 2009 году по сравнению с 2008 годом имеет место снижение прибыли от реализации продукции на 42644 тыс.руб, что оценивается при прочих равных условиях положительно и является объектом дополнительного анализа.

За счёт изменения цены изделий в 2009 году по сравнению с 2008 годом имеет место увеличение прибыли от реализации продукции на 37598тыс.руб, что оценивается при прочих равных условиях положительно.

За счёт структурных сдвигов имеет место уменьшение прибыли от реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2008 годом на -83896 тыс.руб, что оценивается при прочих равных условиях отрицательно и означает что предприятие по сравнению с планом увеличило удельный вес менее рентабельной продукции.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТРУД»

3.1 Анализ динамики и структуры баланса

Расчет показателей статей актива баланса предприятия на начало 2009 года:

Аб=(стр.300-244-252)=168219 тыс.руб.

Ва=(стр.190)=44528 тыс.руб.

Q=(стр.290-244-252)=123691 тыс.руб.

M=(стр.210+270)=74554 тыс.руб.

Дзд=(стр.230+240-244)=47340 тыс.руб.

НДС=(стр.220)=680 тыс.руб.

Дс=(стр.250+260+252)=1117 тыс.руб.

Расчет показателей статей актива баланса предприятия на конец 2009 года:

Аб=(стр.300-244-252)=271984 тыс.руб.

Ва=(стр.190)=174943 тыс.руб.

Q=(стр.290-244-252)=97041 тыс.руб.

M=(стр.210+270)=56560 тыс.руб.

Дзд=(стр.230+240-244)=38944 тыс.руб.

НДС=(стр.220)=1248 тыс.руб.

Дс=(стр.250+260+252)=289 тыс.руб.

Расчет показателей статей пассива баланса предприятия на начало 2009 года:

К=(стр.700-252-244)=168219 тыс.руб.

Ск=(стр.490+640+650-244-252)=84105+2050=86155 тыс.руб.

Зк=(стр.590+690-640-650)=4911+79203-2050=82064 тыс.руб.

Дк=(стр.590)=4911 тыс.руб.

Кз=(стр.610+630+660)=41749+230=41979 тыс.руб.

Кзд=(стр.620)=35174 тыс.руб.

Расчет показателей статей пассива баланса предприятия на конец 2009 года:

К=(стр.700-252-244)=271984 тыс.руб.

Ск=(стр.490+640+650-244-252)=220354+4088=224442 тыс.руб.

Зк=(стр.590+690-640-650)=4329+47301-4088=47542 тыс.руб.

Дк=(стр.590)=4329 тыс.руб.

Кз=(стр.610+630+660)=9347+229=9576 тыс.руб.

Кзд=(стр.620)=33637 тыс.руб.

Таблица 6

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса за 2009 год

Актив баланса	Обозна-чение	Начальный период	Конечный период	Абсолютное отклонение	Темпы роста
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Имущество всего	Аб	168219	100	271984	100	103765	61,7
1.1 Внеоборотные активы	Ва	44528	26,47	174943	64,32	130415	292,9
1.2 Оборотные активы	Q	123691	73,53	97041	35,68	-26650	-21,5
1.2.1 Запасы	М	74554	44,32	56560	20,77	-17994	-24,1
1.2.2 Дебиторская задолженность	Дзд	47340	28,14	38944	14,32	-8396	-17,7
1.2.3 НДС	НДС	680	0,40	1248	0,46	568	83,5
1.2.4 Денежные средства	Дс	1117	0,66	289	0,11	-828	-74,1

Таблица 7

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса за 2009год

Пассив баланса	Обозначение	Начало периода	Конец периода	Абсолютное отклонение	Темпы роста
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Источники средств всего	К	168219	100	271984	100	103765	61,7
1.1 Собственный капитал	Кс	86155	51,2	224442	82,5	138287	106,5
1.2 Заёмный капитал	Зк	82064	48,8	47542	17,5	-34522	-42,1
1.2.1 Долгосрочные кредиты	Дк	4911	2,9	4329	1,6	-582	-11,9
1.2.2 Краткосрочные кредиты	Кз	41979	24,9	9576	3,5	-32403	-77,2
1.2.3 Кредиторская задолженность	Кзд	35174	20,9	33637	12,4	-1537	-4,4

Анализ изменения в составе и структуре актива и пассива баланса предприятия за 2009 год

Анализ актива баланса

По данным таблицы видно, что в 2009году имеет место увеличение валюты баланса на 103765уб. или на 61,7%, что оценивается положительно. Это увеличение произошло в большей степени за счёт увеличения суммы внеоборотных активов на 130415 тыс.руб. или на 292,9%, что при прочих равных условиях, оценивается положительно. Это свидетельствует о повышении производственного потенциала предприятия, который в отчётном году использовался явно недостаточно.

Имеет место снижение суммы оборотных активов как по абсолютному значению, так и по удельному весу, что оценивается отрицательно. Это уменьшение в большей степени произошло за счёт уменьшения запасов и затрат, что свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия.

Уменьшение дебиторской задолженности на конец 2009 года оценивается положительно, так как это увеличивает финансовые возможности предприятия.

Отрицательной оценки заслуживает при прочих равных условиях уменьшение запасов на 17944 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что предприятие не вкладывает деньги в расширение своей производственной базы.

Отрицательным следует считать уменьшение денежных средств на 828 тыс.руб. или на 25,9%,их сумма недостаточна для осуществления первоочерёдных платежей.

Анализ пассива баланса

Если в активе баланса отражаются средства, то в пассиве источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своём распоряжении и куда они вложены.

Увеличение суммы собственного капитала как по абсолютной величине на 103765 тыс.руб. так и по удельному весу на 61,7% оценивается положительно. Уменьшение заёмных источником средств на 34522 тыс.руб. оценивается положительно. Уменьшилась сумма краткосрочных кредитов на 32403 тыс.руб., что также оценивается положительно.

Положительной оценки заслуживает уменьшение суммы долгосрочных кредитов на 582 тыс.руб. Это свидетельствует о том что предприятие вкладывает деньги в расширение своей производственной базы, приобретая новые машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, а также продуктивный скот.

Использование заёмных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, то есть о доверии к нему в деловом мире.

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Критерием оценки финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность материальными запасами и затратами собственных оборотных средств. Оценка обеспеченности предприятия материальными запасами является одним из важнейших направлений в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как из обеспеченности предприятия материальными запасами можно судить о его дальнейшей деятельности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2009 год

СОС=СК-ВА

41627<74554	49499<56560
88517>74554	63175>56560

Вывод: В 2009 году на предприятии наблюдается нормальная финансовая устойчивость и на начало и на конец года. Что заслуживает положительной оценки и говорит о хорошем положение предприятия. Также положительной оценки заслуживает, при прочих равных условиях, уменьшение запасов на 17994 т.р. это свидетельствует об ускорение их оборачиваемости и уменьшения потребных источников финансирования. Для окончательной оценки величину запасов нужно сравнить с нормативной, а при уменьшение запасов ОРП возрастет на 0,8%, что оценивается положительно.

3.3 Анализ ликвидности баланса

Для анализа ликвидности предприятия, необходимо исходный баланс предприятия сгруппировать по некоторым однородным статьям. Активы группируются по степени ликвидности , пассивы по степени срочности обязательств. При этом рассчитываются следующие показатели и данные сводятся в таблицы.

А1 - наиболее ликвидный актив = строка 250+260-252

А2 - быстро реализуемые активы = строка 230+240+270-244

А3 - медленно реализуемые активы = строка 210+220+140

А4 - трудно реализуемые активы = строка 190-140

П1 - срочные обязательства

П2 - краткосрочные пассивы = строка 610+660

П3 - долгосрочные пассивы = строка 590

П4 - постоянные пассивы = строка 490+630+640+650-244-252

Таблица 9

Оценка ликвидности баланса

Актив	На начало 2009года	На конец 2009года	Пассив	На начало 2009года	На конец 2009года	Излишек или недост. Платежей
						На начало	На конец
А1	1117	289	А1	35174	33637	-34057	-33348
А2	47340	38944	А2	41749	9347	5591	29597
А3	75294	57868	А3	4911	4329	70383	53539
А4	44468	174883	А4	86385	224671	-41917	-49788
Баланс	168219	271984	Баланс	168219	271984	0	0

;;;

А1<П1 (не соответствует неравенству 1)

А2<П2 (не соответствует неравенству 2)

А3<П3 (не соответствует неравенству 3)

А4<П4 (соответствует неравенству 4)

Вывод: По данным таблице 9, можно сделать вывод о том, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным и означает, что предприятие не имеют в достаточном количестве наиболее ликвидных активов для обеспечения срочных платежей.

Для качественной оценки финансового положения предприятия определяются коэффициенты ликвидности, которые рассчитываются на начало и конец периода.

Расчет коэффициента ликвидности на основании значения и динамики, которых делаются окончательные выводы о ликвидности баланса.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К абс.лик.=А1/П1+П2>0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности в период с начала 2009 по конец 2009 года снижается с 0,02 до 0,01 при этом его значение не превышает установленный норматив, что оказывает отрицательное влияние на ликвидность баланса. Это свидетельствует о том, что предприятие не может отвечать по своим обязательствам на дату составления баланса, что вызывает недоверие к данному предприятию , как со стороны кредиторов, так и потенциальных инвесторов.

2. Коэффициент критической ликвидности:

К к.лик.=А1+А2/П1+П2>0,7

Коэффициент критической ликвидности на конец года составил 0,9, что превышает установленную норму и говорит о том, что предприятие сможет отвечать по своим обязательствам.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.лик.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2

Коэффициент текущей ликвидности увеличился с начала 2009 по конец 2009 года с 1,6 до 2,3, что заслуживает положительной оценки, и при этом его значение превышает установленный норматив, что при прочих равных условиях также заслуживает положительной оценки. При увеличение коэффициента текущей ликвидности, увеличивается возможность предприятия отвечать по своим обязательствам на период равный длительности одного оборота всех оборотных средств.

4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

У - 6 месяцев при расчете коэффициента восстановления и 3 месяца при расчете коэффициента утраты

Т - 12 месяцев (анализируемый период)

Коэффициент восстановление больше рекомендуемой нормы и поэтому предприятие останется платежеспособным и подлежит восстановлению.

3.4 Анализ финансовых коэффициентов ОАО «Труд»

Таблица 10

№	Название коэффициента	Расчетная формула	Оптимальное значение	2008	2009
1	2	3	4	5	6
Оценка рентабельности предприятия
1	Коэффициент общей рентабельности предприятия	К1=Рб/Аб	>0,5	0,14	0,01
2	Коэффициент чистой рентабельности предприятия	К2R=Рч/Аб	>0,25	0,1	0,01
3	Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала	К3R= Рч/Кс	>1,5	0,2	0,01
4	Коэффициент общей рентабельности производственных фондов	К4R= Рб/(ФО+М)	>0,25	0,2	0,01
Оценка эффективности управления
5	Коэффициент чистой прибыли на рубль оборота	К1У=Рч/ОРП	>0,25	0,04	0,01
6	Коэффициент прибыли от реализованной продукции	К2У=Рр/ОРП	>0,25	0,06	0,04
7	Коэффициент общей прибыли на рубль оборота	КЗУ=Рб/ОРП	>0,25	0,06	0,015
Оценка деловой активности
8	Коэффициент капиталоотдачи имущества	К1А=ОРП/Аб	>3	1,74	1,91
9	Коэффициент основных производственных фондов и других внеоборотных активов.	К2А=ОРП/(ФО+М)	>5	3,56	1,78
10	Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств	К3А=ОРП/Q	>5	3,47	2,70
11	Коэффициент оборачиваемых запасов	К4А=ОРП/М	>50	5,92	4,67
12	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	К5А=ОРП/Дзд	>30	8,3	7,1
13	Коэффициент оборачиваемости банковских активов	К6А=ОРП/ДС	>40	545	319,74
14	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	К7А=ОРП/СК	>4	4,89	1,97
Оценка рыночной устойчивости
15	Коэффициент автономности	Ка=Ск/Аб	>0,5	0,51	0,83
16	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кзс=Зк/Ск	<1	0,95	0,21
17	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Ко=(Ск-Ва)/Q	>0,6-0,8 не менее 0,1	0,34	0,6
18	Коэффициент имущества производственного назначения	Ки=(ОФ+М)/Аб	>0,5	0,19	0,43

Расчет значений финансовых коэффициентов:

Оценка рентабельности предприятия

1. Коэффициент общей рентабельности предприятия:

K1R=Рб/Аб

Рб - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности

Аб - общая стоимость имущества (строка 300-244-252)

Вывод: Коэффициент общей рентабельности предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился с 0,14 до 0,01, что ниже установленного норматива и наблюдается тенденция к его значительному уменьшению. Этот коэффициент отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, то есть коэффициент общей рентабельности показывает, сколько рублей балансовой прибыли приходится на один рубль имущества предприятия. Наиболее негативное влияние на изменение показателя оказало уменьшение прибыли от реализации продукции.

2. Коэффициент чистой рентабельности предприятия:

K2R=Рn/Аб

Рn - чистая прибыль

Аб - общая стоимость имущества (строка 300-244-252)

Вывод: Коэффициент чистой рентабельности предприятия составляет в 2009 году 0,01. Этот коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль имущества предприятия. Отрицательной оценки заслуживает несоответствие значения этого коэффициента его оптимальному значению, наблюдается тенденция к уменьшению этого коэффициента. Причины аналогичны.

3. Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала:

K3R = Pn/Ck

Pn - чистая прибыль

Ск - собственный капитал (стр. 490+640+650-244-252)

Вывод: Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала составляет в 2009 году 0,01. Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятия приходится на один рубль собственного капитала. Значение этого коэффициента также не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно. В условиях рынка рентабельности капитала характеризует минимальную норму прибыльности капитальных вложений. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала, инвестированного в производство за счет собственных источников финансирования.

4. Коэффициент общей рентабельности производственных фондов:

K4R=Рб/(ФО+М)

Рб - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности

ФО - основные фонды (стр.120)

М - запасы (стр. 210+270)

Вывод: Коэффициент общей рентабельности производственных фондов составляет в 2009 году 0,01. Этот коэффициент показывает эффективность использования основных фондов и оборотных материальных активов. Значение этого коэффициента также не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно и свидетельствует о неэффективном использование производственных фондов. Кроме значительного уменьшения прибыли на его величину негативное влияние оказали рост суммы основных фондов и увеличение запасов готовой продукции на складе за счет снижения спроса на неё.

Оценка эффективности управления

5. Коэффициент чистой прибыли на рубль оборота:

К1У=Рч/ОРП

Рч - чистая прибыль

ОРП - Объём реализуемой продукции (стр.010 Ф№2)

Вывод: Коэффициент чистой прибыли на рубль оборота понизился в 2009 году с 0,04 до 0,01. Этот коэффициент показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Значение этого коэффициента не соответствует оптимальному значению, наблюдается тенденция к снижению этого коэффициента.

6. Коэффициент прибыли от реализованной продукции:

К2У=Рр/ОРП

Рр = прибыль

ОРП - объем реализованной продукции

Вывод: Коэффициент прибыли от реализации продукции также снизился в 2009 году с 0,06 до 0,04. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль реализованной продукции, товаров, работ, услуг. Снижение этого коэффициента свидетельствует о повышение затрат и снижение спроса на продукцию. Значение этого коэффициента не соответствует оптимальному значению, наблюдается тенденция к снижению, что оценивается отрицательно.

7. Коэффициент обшей прибыли на рубль оборота:

К3У=Рб/ОРП

Рб - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности

ОРП - объем реализованной продукции

Вывод: Коэффициент общей прибыли на 1рубль оборота в 2009 году снизился с 0,06 до 0,02. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли от всей финансовой деятельности приходится на 1рубль оборота. Значение этого коэффициента не соответствует оптимальному значению, наблюдается тенденция к снижению.

Причины снижения коэффициентов, характеризующих эффективность управления: снижение прибыльности имеющегося у предприятия имущества, что во многом объясняется снижением эффективности управления, ухудшение работы в части снижения издержек производства и управления.

Оценка деловой активности

8. Коэффициент капиталоотдачи имущества

К1а=ОРП/Аб

Вывод: Коэффициент капиталоотдачи имущества составляет в 2009 году 1,91. Этот коэффициент характеризует скорость оборота всего капитала предприятия. Значение этого коэффициента далеко от оптимального и заслуживает отрицательной оценки. Отрицательно повлияет на величину коэффициента рост внеоборотных активов предприятия и высокой дебиторской задолженности.

9. Коэффициент использования производственных фондов:

К2а=ОРП/(ОФ+М)

Вывод: Коэффициент использования производственных фондов, составил в 2009 году 1,78. Этот коэффициент характеризует использование основных средств и материально оборотных активов и измеряется величиной выручки на единицу стоимости средств. Значение этого коэффициента слишком далеко от нормативного, что заслуживает отрицательной оценки и показывает не оптимальную структуру производственных активов предприятия в частности увеличение суммы основных фондов, остатки готовой продукции.

10. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств:

К3а=ОРП/Q

Вывод: Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств составил в 2009 году 2,70 при рекомендуемой величине более пяти. Этот коэффициент показывает скорость оборачиваемости всех оборотных активов. Значение этого коэффициента далеко от оптимального, что оценивается отрицательно и существует тенденция снижения его значения. Отрицательно влияет на величину этого коэффициента: недостатки в работе маркетинговых служб, занимающихся вопросами продвижения товаров на рынок.

11. Коэффициент оборачиваемости запасов:

ОРП - Объем реализуемой продукции (стр. 010)

М - запасы (стр. 210 + 270)

Коэффициент характеризует скорость оборачиваемости запасов предприятия. В нашем случае коэффициент оборачиваемости запасов снизилось с 5,92 в 2008 году до 4,67 в 2009 году, что заслуживает отрицательной оценки, но нельзя забывать, что коэффициент не превышает оптимального значения, что оценивается крайне негативно. Это свидетельствует о замедлении скорости оборачиваемости запасов и о накоплении их на складе.

12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

ОРП - Объем реализуемой продукции (стр. 010)

Dзд - дебиторская задолженность (стр. 230 + 240 - 244)

Коэффициент свидетельствует о состоянии расчетов с партнёрами. Наблюдается тенденция к уменьшению этого коэффициента от 8,3 в 2008 году до 7,1 в 2009 году, значение его слишком далеко от оптимального, что оценивается положительно и свидетельствует о низкой продолжительности оборота дебиторской задолженности.

13. Коэффициент оборачиваемости банковских активов:

ОРП - Объем реализуемой продукции (стр. 010 Ф№2)

Dс - денежные средства (стр. 250 + 260 - 252)

Коэффициент оборачиваемости банковских активов составляет в 2009 году 319,74. Этот коэффициент характеризует скорость оборота банковских активов, денежных средств и ценных бумаг. Величина этого коэффициента выше рекомендуемой, что оценивается положительно.

14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

ОРП - Объем реализуемой продукции (стр. 010)

Ск - собственный капитал (стр. 490 + 640 + 650 - 244 - 252)

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционеров означает активность средств. Наблюдается тенденция к уменьшению коэффициента от 4,89 в 2008 году до 1,97 в 2009 году, его величина далека от оптимального значения, что заслуживает отрицательно оценки и свидетельствует о низкой деловой активности предприятия, что в свою очередь не приветствуется потенциальными инвесторами предприятия, а следовательно и отсутствие у предприятия перспективы на возможность получения инвестиционных «влияний» в предприятие.

Оценка рыночной устойчивости. 2009 год

15. Коэффициент автономии:

Ск - собственный капитал (стр. 490 + 640 + 650 - 244 - 252)

Аб - общая стоимость имущества (стр. 300 - 244 - 252)

Данный коэффициент показывает, какая доля собственного капитала приходится на всё имущество предприятия. Значение этого коэффициента в 2009 году 0,83 превышает его критическое значение, , что оценивается положительно. При этом наблюдается тенденция к увеличеию коэффициента.

16. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

Ск - собственный капитал (стр. 490 + 640 + 650 - 244 - 252)

Зк - заемный капитал (стр. 590 + 690 - 640 - 650)

Коэффициент показывает соотношения заёмных и собственных средств. Величина этого коэффициента ниже его критического значения (<1) и составила 0,95 на начало года, что заслуживает положительной оценки, так же к концу года наблюдается тенденция уменьшения этого коэффициента, что впоследствии может привести к уменьшению риска финансовых затруднений.

17. Коэффициент обеспеченности собственных средств:

Ск - собственный капитал (стр. 490 + 640 + 650 - 244 - 252)

Q - оборотные активы (стр. 290 - 244 -252)

Ва - внеоборотные активы (стр. 190)

В 2009н. год значение этого коэффициента не превышает норматив, что заслуживает отрицательной оценки, в конце 2009 года коэффициент увеличился до 0,6. Это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

18. Коэффициент имущества собственного назначения:

Аб - общая стоимость имущества (стр. 300 - 244 - 252)

ФО - основные фонды (стр. 120)

М - запасы (стр. 210 + 270)

Данный коэффициент показывает долю производственных мощностей предприятия по всему имуществу. Значение коэффициента не превышает оптимальное, что заслуживает отрицательной оценки, но наблюдается тенденция к уменьшение значения коэффициента с 0,19 в 2009н. году до 0,43 в 2009к. году. Увеличение значения этого коэффициента свидетельствует об увеличение производственных мощностей ОАО “Труд”.

ГЛАВА 4. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1 Общие выводы по результатам анализа

Обобщающая оценка результатов деятельности предприятия дается на основании таких показателей как рентабельность и прибыль. Чистая прибыль является основным итогом деятельности предприятия, которая с одной стороны является основным источником финансирования деятельности предприятия, а с другой стороны - источником доходов местного и государственного бюджета.

Прибыль от реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 10087 тыс.руб., что заслуживает отрицательной оценки в деятельности предприятия. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг уменьшилась на 48235 тыс. руб., что оценивается положительно. Коэффициенты рентабельности предприятия, которые отражают эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия или затраты, имеют тенденция к значительному снижению. Значение их не соответствует оптимальным значениям и наблюдается их значительное снижение, что заслуживает отрицательной оценки. На снижение этих коэффициента в основном повлияло снижение прибыли до налогообложения, а так же увеличение суммы активов. Основными причинами такой ситуации с ликвидностью заключаются в том, что у предприятия, несмотря на снижение на конец периода, имеет место значительная кредиторская задолженность даже при явно достаточной количестве ликвидных активов. Это обусловлено прежде всего агрессивной маркетинговой политикой - предприятие отдало предпочтение повышению рентабельности активов в ущерб ликвидности - это извечная дилемма: или ликвидность, или рентабельность.

По данным отчетности и проведенным расчетам можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия крайне не стабильна. Несмотря на то, что ситуация на конец года несколько улучшилась, это оценивается негативно и может привести к сбоям в производстве.

Спад объема реализованной продукции на 20,09% говорит о том, что продукция предприятия не пользуется спросом на рынке. За счет уменьшения объема реализованной продукции уменьшилась и прибыль от реализации.

Для оценки финансового положения предприятия определяющими являются значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на конец 2008 года, и значение коэффициента не соответствует нормативу, что оценивается отрицательно. Это значит, что предприятие не может отвечать по своим обязательствам на дату составления баланса, что может вызвать недоверие к данному предприятию, как со стороны кредиторов, поставщиков так и потенциальных инвесторов. Коэффициент критической ликвидности на конец 2008г. уменьшился, и значение данного коэффициента не соответствует нормативу. Это значит, что предприятие не сможет в полной мере отвечать по своим обязательствам на период, равный длительности оборота дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2008г. ниже установленного норматива, что говорит о невозможности предприятия отвечать по своим обязательствам на период, равный длительности одного оборота всех оборотных средств, но нельзя не отметить тенденцию данного коэффициента к росту.