Комплексный анализ финансового состояния фирмы ООО "Сентябрь"

2) Направление привлеченных от погашения дебиторской задолженности средств на погашение краткосрочных заемных средств (ставка привлечения не меньше 20 %).

Данное мероприятие позволит получить дополнительной прибыли в размере 1560,3 * (20 %/100%) = 312,06 тыс. руб. в 2003 году.

Системные мероприятия должны включать в себя ряд перспективных направлений развития предприятия, служащих цели улучшения финансового состояния предприятия в долгосрочной перспективе:

1. Внедрение системы контроля и управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

2. Внедрение системы управления денежными потоками;

3. Повышение материального стимулирования работников торгового предприятия, направленное на достижение повышенных трудовых показателей.

Опишем каждое из предлагаемых мероприятий:

1. Внедрение системы контроля и управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, на основе принципов строжайшего соблюдения договорной политики предприятия и объективности учета.

В основу системы контроля необходимо поставить следующие документы:

- Положение о договорной политике предприятия, разъясняющее и регламентирующие основные этапы и нюансы организации купли-продажи товаров, а именно, порядок согласования цен, уровень скидок, порядок оплаты, уровень предлагаемых отсрочек платежа и т.д. и главное ответственных лиц за исполнение того или иного этапа организации торгового процесса;

- Положение о кредитной политике ООО «Сентябрь»" регламентирующее процесс организации работы по привлечению и контролю за уровнем дебиторской задолженности.

В основе кредитной политики должен стать принцип личной ответственности каждого исполнителя за уровень дебиторской задолженности, образуемый за обслуживаемым им предприятием. Образование дебиторской задолженности по объективным независящим от исполнителя обстоятельствам, должно передаваться на рассмотрение и дальнейшую работу Начальнику торгового отдела и непосредственно Генеральному директору.

Основным рабочим документом по управлению дебиторской задолженностью необходимо внедрить перечень дебиторов и кредиторов предприятия с указанием суммы и срока задолженности.

При отсутствии результатов по мировому решению дел по взысканию дебиторской задолженности целесообразно рассмотреть возможность переуступки прав требования к дебитору или обращение за взысканием в судебные инстанции.

Также необходимо внедрить систему планирования уровня дебиторской задолженности на основе сроков гашения указанных в договорах купли-продажи.

Данные мероприятия позволят предприятию выполнить план по снижению оборота средств в расчетах до планируемой величины в 45 дней, не допустить в дальнейшем изъятия значительных сумм денежных средств из оборота, скомпенсировать за счет разумной кредитной политики потери от изъятия средств в дебиторскую задолженность.

2. Для минимизации проявления возможных финансовых рисков целесообразно внедрение на предприятии системы управления денежными потоками на основе принципов бюджетирования и управленческой отчетности.

Как уже отмечалось выше, управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели. Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются, которые необходимо учесть при создании комплексной системы:

1. Принцип информативной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на единых методических принципах бухгалтерского учета, отсутствует. Необходимо отметить, что для анализируемого предприятия важной проблемой является отсутствие необходимого массива информации и системы по его формированию. Весь учет основан на бухгалтерском и налоговом учета и не служит задачам оперативного управления предприятием.

2. Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими. С другой стороны, сбалансированность должна учитывать и фактор времени. Анализ движения денежных средств предприятия показал наличие существенных проблем с соблюдением сбалансированности платежей во времени, что приводит к наличию постоянного отрицательного потока денежных средств. Так в 2003 году из двенадцати месяцев в течение 7 наблюдался отрицательный денежный поток, в 2004 году отрицательный денежный поток наблюдался в течение 8 месяцев, в 2005 году - в течение 6 месяцев. (см. таблица 2.17)

3. Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия. Об этом свидетельствует проведенный анализ с использованием модели Миллера-Орра, который наглядно показал возможность получения дополнительной прибыли в размере не менее 45 тыс. руб. за три анализируемых года.

4. Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность денежных потоков ООО «Сентябрь» порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности, фактически предприятие в таком случае задерживает платежи. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода. Как показал расчет положительный и отрицательный потоки анализируемого предприятия достаточно сильно синхронизированы. Но это скорее связано с неправильным управлением финансовыми потоками: неэффективная политика управления приводит к тому, что платежи осуществляются либо по мере накопления средств, либо сразу по их поступление производится гашение кредиторской задолженности.

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками предприятия. Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Совокупность мер по эффективному управлению финансовыми потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью с точки зрения необходимости: регулирования ликвидности баланса; оптимизации оборотных активов (оценка краткосрочных потребностей в денежных средствах, управления материально-производственными запасами и дебиторской задолженностью); планирования временных параметров капитальных затрат и источников их финансирования; управления текущими расходами и их оптимизации в процессе производства и реализации готовой продукции (работ, услуг); прогноза экономического роста.

Полная оценка финансового состояния невозможна без анализа денежных потоков. В настоящее время большинство предприятий имеют недостаток оборотных средств, к которым относятся и денежные средства. И в то же время многие из них работают с прибылью. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязей между потоками денежных средств и прибылью.

Управление денежными потоками охватывает основные аспекты деятельности торгово-посреднического предприятия: внеоборотные активы, товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность, собственный капитал, кредиты банка и кредиторскую задолженность.

В целом систем комплексного управления денежными потоками ООО «Сентябрь» должна последовательно охватывать следующие основные этапы:

1) Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности

2) Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде

3) Оптимизация денежных потоков предприятия

4) Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов

5) Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия

Опишем подробно каждый из этапов.

1. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности. Этап управления призван реализовать принцип информативной достоверности. Основной целью организации учета и формирования соответствующей отчетности, является обеспечение Директора и Главного бухгалтера необходимой информацией для проведения всестороннего их анализа, планирования и контроля.

Система управления финансовыми и денежными потоками ООО «Сентябрь» должна учитывать общий алгоритм товародвижения на оптовом предприятии (см. Рис. 3.1). В основе документооборота предприятия должны быть использованы документы, которые позволили бы учесть финансовые аспекты товародвижения на всех этапах логистической системы:

1. Отчет о развитии рынка профильной продукции г. Челябинска и Челябинской области (1 раз в год);

2. Бюджет о реализации продукции на период (1 раз в месяц);

3. Бюджет закупок основной продукции на период (1 раз в месяц);

4. Бюджет затрат, не связанных со стоимостью основной продукции (1 раз в месяц);

5. План-график поставок и движения продукции (1 раз в месяц);

6. Отчет о наличии остатков продукции и материалов (1 раз в неделю);

7. Перечень предприятий дебиторов и кредиторов с указанием сроков образования задолженности (1 раз в месяц), данный пункт указан уже выше;

8. Оперативный план-графики реализации продукции (1 раз в неделю);

9. Кассовый бюджет предприятия (1 раз в неделю);

9. Отчет фактический и плановый о движении денежных средств предприятия (1 раз в месяц).

Рис. 3.1. Алгоритм товародвижения на оптовом предприятии

Отметим, что в настоящее время даже такого, усеченного пакета документов не оформляется на предприятии. Управленческий учет не осуществляется, основной источник информации - бухгалтерский учет со всеми недостатками - отсутствие оперативности, некоммерческий налоговый характер учета.

2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде. Основная цель - выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени.

В основе анализа денежных потоков целесообразно использовать уже упомянутую модель Миллера-Орра на систематической основе. Это связано с тем, что основные параметры системы могут существенно различаться в разное время. Так в зависимости от условий хозяйствования может существенно меняться как уровень точки возврата средств предприятия, так и уровень расходования средств.

Для выявления перспективных тенденций можно использовать графический способ выявления линии тренда денежных потоков, представленный в параграфе 2.4. Для его использования достаточно иметь простейшую подборку статистического материала и компьютерную базу данных в системе MS Excel.

Так как предприятие в принципе не большое, не использующее значительный объем инвестиционных финансовых операций, нецелесообразно использовать приведенные в теоретической части дипломной работы методы косвенного расчета денежного потока ввиду их относительной сложности.

Целесообразнее осуществлять постоянный анализ денежного потока на основе метода прямого счета по позициям представленным в Таблице 3.1

Таблица 3.1 Расчет денежных потоков методом прямого счета

Месяц	Сумма чистого денежного потока	Итого поступлений денежных средств	Сумма поступлений от реализации продукции	Сумма прочих поступлений в процессе операционной деятельности	Денежные оттоки	Затраты на приобретение сырья и прочие затраты на ведение операционной деятельности	Заработная плата	Сумма налоговых платежей и платежей во внебюджетные фонды
Январь 03	164,99	1536,89	1371,90	72,21	1279,12	831,43	191,87	255,82
Февраль 03	-156,21	813,75	969,96	73,01	1199,17	755,48	179,88	263,82
Март 03	-27,84	1038,07	1065,91	105,42	1199,17	755,48	179,88	263,82
Апрель 03	154,13	768,92	614,79	19,01	479,67	306,99	71,95	100,73
Май 03	-35,16	1178,69	1213,85	150,03	1399,03	867,40	209,86	321,78
Июнь 03	-38,27	423,84	462,11	19,25	519,64	311,78	77,95	129,91
Июль 03	-38,41	341,06	379,48	61,78	479,67	263,82	71,95	143,90
Август 03	-37,85	545,81	583,66	18,05	639,56	332,57	95,93	211,05
Сентябрь 03	42,38	710,68	668,30	13,64	639,56	358,15	95,93	185,47
Октябрь 03	-37,42	662,97	700,39	21,66	759,48	508,85	113,92	136,71
Ноябрь 03	40,82	281,51	240,68	0,00	199,86	111,92	29,98	57,96
Декабрь 03	2,83	797,09	794,26	8,02	799,45	471,67	119,92	207,86
Январь 04	-3,34	1173,71	1177,06	88,60	1269,00	761,40	190,35	317,25
Февраль 04	226,47	1692,32	1465,85	144,97	1384,36	761,40	207,65	415,31
Март 04	-119,01	1234,08	1353,10	27,61	1499,72	794,85	224,96	479,91
Апрель 04	-120,23	1665,49	1785,72	55,23	1961,18	1274,76	294,18	392,24
Май 04	227,99	1242,81	1014,82	20,71	807,54	516,83	121,13	169,58
Месяц	Сумма чистого денежного потока	Итого поступлений денежных средств	Сумма поступлений от реализации продукции	Сумма прочих поступлений в процессе операционной деятельности	Денежные оттоки	Затраты на приобретение сырья и прочие затраты на ведение операционной деятельности	Заработная плата	Сумма налоговых платежей и платежей во внебюджетные фонды
Июнь 04	-232,86	548,40	781,25	24,16	1038,27	664,49	155,74	218,04
Июль 04	-3,65	1321,83	1325,48	55,23	1384,36	872,15	207,65	304,56
Август 04	-1,52	562,27	563,79	11,51	576,82	328,79	86,52	161,51
Сентябрь 04	-1,22	445,21	446,43	13,81	461,45	272,26	69,22	119,98
Октябрь 04	227,08	1580,17	1353,10	27,61	1153,63	692,18	173,04	288,41
Ноябрь 04	227,38	1455,06	1227,68	37,97	1038,27	643,73	155,74	238,80
Декабрь 04	-463,58	333,78	797,36	8,05	1269,00	774,09	190,35	304,56
Январь 05	112,30	1250,67	1138,37	23,23	1049,30	619,09	157,40	272,82
Февраль 05	-98,57	904,63	1003,20	0,00	1101,77	661,06	165,27	275,44
Март 05	216,56	1262,00	1045,44	10,56	839,44	512,06	125,92	201,47
Апрель 05	585,82	1931,17	1345,34	27,46	786,98	487,93	118,05	181,00
Май 05	-362,57	376,63	739,20	0,00	1101,77	694,11	165,27	242,39
Июнь 05	6,70	1062,70	1056,00	0,00	1049,30	671,55	157,40	220,35
Июль 05	-203,83	727,56	931,39	19,01	1154,23	750,25	173,13	230,85
Август 05	846,47	1944,19	1097,71	11,09	262,33	173,13	39,35	49,84
Сентябрь 05	-623,55	307,84	931,39	19,01	1573,95	1054,55	236,09	283,31
Октябрь 05	-412,35	702,78	1115,14	46,46	1573,95	1054,55	236,09	283,31
Ноябрь 05	-46,10	906,94	953,04	50,16	1049,30	713,53	157,40	178,38
Декабрь 05	59,50	1135,03	1075,54	33,26	1049,30	577,12	157,40	314,79

Представленной в Таблице 3.1 информации достаточно для организации анализа движения потоков денежных средств, их направления и характера для небольшого торгового предприятия с количеством работников не превышающим 40 человек в 2005 году.

На основании данной таблицы можно выявить и основные тенденции работы предприятия. Так месяца с наименьшим уровнем заработной следуют преимущественно за периодами длительного (более двух месяцев) кассового дефицита или во время их.

3. Оптимизация денежных потоков предприятия. Это одна из важнейших функций управления денежными потоками, направленная на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшая задача ООО «Сентябрь»- выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

Для оптимизации денежных потоков целесообразно использовать уже упомянутую модель Миллера-Орра, а также методы анализа, основывающиеся на исполнения документооборота, указанного выше.

4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. В нашем случае это второстепенная функция и необходима она лишь для анализа уровня поступлений по конкретному ассортименту. Данная информация необходима прежде всего службам маркетинга для оперативного реагирования вслед за изменениями рыночных предпочтений.

5. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Данная функция также второстепенна: все денежные операции осуществляются с санкции руководителя предприятия, однако, в силу его невозможности проконтролировать абсолютно все операции необходим дополнительный контроль. Основным инструментом для его организации считаю внедрение бюджета.

Управление денежным потоком особенно важно для ООО «Сентябрь» с точки зрения необходимости:

- управления оборотным капиталом (оценки краткосрочных потребностей в наличных средствах и управления запасами);

- управления финансовыми потребностями (финансирование за счет собственных средств или кредитов банка);

- управления затратами и их оптимизации с точки зрения более рационального распределения ресурсов.

При управлении денежными потоками предприятия необходимо использовать все возможности улучшения финансового состояния предприятия. Так на непосредственном стыке управления денежными потоками и управления всеми остальными операциями лежат следующие мероприятия:

- улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

- рассмотрение возможности предоставления покупателям скидок в случае ранней предоплаты;

- увеличение продажных цен на свою продукцию;

- возможное сокращение продаж в кредит;

- постараться получить лучшие условия кредитов у поставщиков и у учреждений банков;

- постараться использовать скидки, предоставляемые поставщиками;

- анализ возможности привлечения кредитов и займов для покрытия возможных дефицитов;

- рассмотрение возможности применения разовых мер привлечения денежных средств на предприятие.

3. Как представляется, проблемы в снижении эффективности работы в 2005 году связаны в немалой степени и с личным фактором - снижением эффективности работы сотрудников предприятия. Отметим, что развитие конкурентных отношений в городе Челябинске сказалось и на состоянии рынка труда. В настоящее время сотрудники, особенно наиболее ответственные и трудоспособные, достаточно внимательно относятся как к уровню оплаты собственного труда, так и к перспективам получения социальных и иных гарантий, в том числе собственного карьерного роста. Уже обычным явлением выступает переманивание наиболее профессиональных работников. Для нормализации управления персоналом и оплатой труда целесообразно обратиться к зарубежному опыту организации оплаты труда.

Это подтверждается и тем, что коэффициент корреляции (взаимозависимости) рассчитанный для анализа тесноты связи уровня заработной платы и выручки с помощью средств MS Excel указывает на уровень связи равный 0,2765. Фактически это означает, что связь между уровнем оплаты труда и объемом выручки отсутствует, что приводит к невысокой мотивации работающих в улучшении качества работы.

Об этом свидетельствует и график, отраженный на Рис. 3.2: заработная плата повторяет большинство понижательных тенденций уровня поступления денежных средств, но слабо повторяет или вообще не повторяет тенденций к росту.

Целесообразней использовать даже прямую систему зависимости уровня заработной платы от выручки путем расчета прямого коэффициента. При заданном фонде оплаты труда за три года в 5400 тыс. руб. и выручке в 34866 тыс. руб. данный коэффициент должен составить: 34866,0 / 5400 = 6,46.

Рис. 3.2 График соответствия уровня фонда заработной платы и выручки предприятия

Учитывая, что предприятие обязано выплачивать минимальный размер оплаты труда (на 40 человек он составит 40 * 300 = 12,0 тыс. руб.), фонд оплаты труда будет подчиняться уравнению:

ФОТ = 12,0 + 6,46 * Выручка предприятия

Уровень заработной платы каждого отдельного сотрудника можно сформировать на системе коэффициентов личного трудового участия. Каждый отдельный работник при этом получит определенный базовый коэффициент. Сумма коэффициентов всех работников вплоть до Директора будет равняться 1, что обеспечит неизменность базового фонда оплаты труда.

Торговые работники обычно рассматривают план вознаграждения, или оплаты их труда, в качестве своего рода денежного измерения их деятельности, иными словами это звучит так: "Сделали ли мы в этом году больше денег?" Управляющие западных компаний при разработке этого плана применяют множество критериев: Привлекает ли такая оплата торговых работников соответствующего уровня? Помогает ли такая оплата удерживать лучших торговых работников? Удержание и закрепление лучших торговых работников также требуют выдерживающего конкуренцию пакета предложений для создания необходимых стимулов. Акцент здесь перемещается на предоставление конкурентной оплаты труда при получении желаемых (запланированных) результатов в области продаж. С другой стороны работники часто подвергают критике за проблемы, на которые они не могут повлиять. Например:

1. Низкий уровень качества продукции или проблема доставки в срок. Сегодня клиенты требуют, чтобы торговцы поставляли высококачественную продукцию и делали это в точно установленный срок. Если компания не в состоянии обеспечить такой поставки, то серьезным образом страдает ее репутация, а следовательно, и объем продаж. Поощрение торговых работников с помощью плана оплаты труда, содержащего обещания, которые не могут быть выполнены, только вредит дальнейшим отношениям с клиентами.

2. Продукт компании мало знают из-за плохой рекламы. На многолюдных рынках покупатели испытывают затруднения и не отличают продукт компании. Без необходимой поддержки со стороны отделов маркетинга торговые работники сталкиваются с растущей борьбой на рынке. Определенный по плану уровень продаж может не быть достигнут, если разрешить торговым работникам часто снижать цены.

3. Отсутствие эффективной помощи торговым работникам. Необходима предпродажная и послепродажная поддержка (например, организационная, техническая, помощь в установке оборудования). Отсутствие такой поддержки пагубно отражается на объеме продаж, отношениях с клиентами и моральном духе торговых работников.

4. Плохое обучение. Плохо обученные торговые работники не могут эффективно заниматься своим делом, особенно торговать новыми продуктами, реализация которых требует иных знаний и торговых стратегий. Например, торговый работник, который прежде реализовывал продукцию закупочным отделам фирм, может не суметь правильно взаимодействовать с конечными потребителями. Никакие деньги не приведут к успеху в этой области; здесь поможет только специальная подготовка.

5. Неправильная оплата труда и отсутствие взаимопонимания. Управляющие должны ясно информировать своих работников о всех сложностях и целях плана оплаты их труда. Однако руководство часто не сообщает работникам, чего собственно оно от них хочет, как план оплаты труда связан с целями компании и каким образом торговые работники вообще могут заработать и получить деньги по такому плану. Многие планы оплаты труда не достигают поставленных в них целей, поскольку этот уровень связи отсутствует; торговые работники не воспринимают содержание этих планов и не понимают, как такими планами можно руководствоваться.

Данные проблемы являются насущными и для анализируемого предприятия. Ввиду падения эффективности эксплуатации наемного труда целесообразно использование ряда принципов, которые необходимо заложить в Положении об оплате труда ООО «Сентябрь». Представим далее эти принципы.

Успех плана оплаты труда зависит от нескольких факторов. Приверженность следующим четырем принципам, основанным на непосредственном опыте, поможет повысить действенность такого плана:

1. Уровень компенсации. Согласно этому принципу политика оплаты должна учитывать особенности рабочего места, требуемый уровень знаний, навыков и усилий, необходимых для успешной деятельности. Следует принимать во внимание конкурентный уровень оплаты на рынке труда - сколько платят за ту же работу другие компании, и что необходимо для того, чтобы привлечь людей к данным видам работ.

2. Сочетание основной заработной платы с системой поощрений. Здесь ведущий принцип состоит в следующем: "Подгоняйте оплату к конкретной работе". Управляющие торговыми отделами часто думают, что увеличение доли специальных поощрений в оплате труда будет способствовать достижению желаемых результатов по расширению торговли. Однако они не учитывают возможность увеличения степени риска. Более высокий риск далеко не всегда оправдан.

3. Параметры торгового процесса. Здесь ведущий принцип сводится к следующему: "Сложная деловая среда способствует усложнению работы. Объем продаж может недостаточно полно характеризовать торговую деятельность". Многие торговые организации в основном ориентируются на объем продаж в качестве показателя успешности торговли; часто этого одного бывает явно недостаточно.

Тщательный отбор показателей направлений деятельности критически важен для успеха программы оплаты труда торговых работников. Количество показателей целесообразно ограничить, они должны характеризовать объем, прибыльность, продукцию и цели клиента. Важно также установить пропорции между показателями для того, чтобы торговые работники распределяли свое время в соответствии с определенными руководством компании задачами. Например, в плане торгового представителя 60% продаж может относиться к недифференцированному продукту, новая продукция составлять 30% оплачиваемых продаж, а продажи новым клиентам - только 10%. В "переводе" это должно означать следующее: обеспечьте оборот по видам клиентов и товаров, приоритет новой продукции, реализуйте продукцию по возможности новым клиентам.

4. Формула стимулирования. Ведущий принцип заключается в необходимости: "Приспособься к желательному для клиента поведению". Решение состоит в том, чтобы вместо премий (некоторая сумма в долларах за определенный объем продаж) в формулу оплаты труда ввести комиссионные (например, процент от валового объема продаж), разумеется, в зависимости от целей фирмы и занимаемой должности. В целом формула расчета комиссионных (с учетом или без учета основной заработной платы) всегда ясно показывает, что основная забота торговых работников -- расширение объема продаж. Фиксированный процент комиссионных означает следующее: "Чем больше заработает компания, тем больше заработаешь ты сам". Процент комиссионных платежей может меняться в зависимости от доли в квоте или достигнутого в прошлом году уровня продаж. Комиссионные часто выплачиваются тем торговым работникам, которые работают с ограниченным ассортиментом продуктов, товарами массового потребления или с новейшей продукцией.

Использование этих четырех принципов в основе материального стимулирования сотрудников позволит существенно повысить эффективность работы предприятия и повысить его прибыль.

финансовый поток актив оптимизация

Заключение

Важной составной частью потоковых процессов являются финансовые и денежные потоки предприятия. Однако, анализ теоретических аспектов управления финансовым потоком предприятия показывает, что в настоящее время в экономической методологии нет устоявшегося мнения на счет характера и понимания процесса управления финансовым потоком. Более того, не имеется устоявшейся точки зрения на сущность такого понятия как финансовый поток. Тем не менее, существует наиболее распространенный подход к определению понятия финансов предприятия, которые представляются как самостоятельный объект управления и исследования, представляющий собой систему экономических отношений отдельных субъектов хозяйствования - юридических лиц, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и их фондов в процессе их кругооборота. Подход к финансам как к денежной категории позволяет свести понятие финансового потока к денежному, и на его базе разработать конкретные методы управления и оптимизации финансового - денежного потока. Характерно, что в западной научной методологии вообще не задаются вопросами определения сущности и понятия финансовых потоков и не выделяют их как отдельный самостоятельный объект для изучения, в конечном счете изучение финансов предприятия сводится к поиску источников финансирования операций предприятия и выгодному их инвестированию. При этом в американской методологии основная цель этого процесса - повышение стоимости вложенного капитала и максимизация прибыли, а в европейской - увеличение прибыли предприятия и выполнение определенных социально-экономических задач.

Текущий момент развития отечественного промышленного и торгово-посреднического сектора показывает, что подход к финансовому потоку, как некоемому объекту исследования, включающему как составную часть денежный поток и превышающему его нецелесообразен. Отсюда для использования в последующем анализе будем сопоставлять денежный и финансовый потоки.

Под денежным потоком предприятия понимается совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Для целей анализа движения денежных потоков целесообразно выделение положительных и отрицательных финансовых потоков, а также денежных потоков по видам деятельности: по операционной, финансовой и инвестиционной.

В настоящий момент методология управления и оптимизации денежного потока достаточно хорошо изучена и разработана. Основными этапами управления денежным потоком считаются следующие:

1) Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности;

2) Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде;

3) Оптимизация денежных потоков предприятия;

4) Планирование и прогнозирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов;

5) Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия.

Каждая позиция из представленных включает в себя ряд процедур направленных на более эффективное исполнение этапа управления. В целом реализация данных мер позволяет предприятия, торгово-посреднического предприятия в частности, эффективно и грамотно управлять денежными потоками предприятия, поддерживать финансовую устойчивость и ликвидность.

Проведенный анализ всех основных аспектов организации торговой деятельности предприятием ООО «Продхран» показывает о некотором ухудшении показателей деятельности в 2001 году. Характерно, что финансовое состояние предприятия и текущие показатели его деятельности являются первейшими характеристиками эффективности его работы.

На протяжении 2001 года произошло снижение показателей деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости и ликвидности. Данные процессы вызваны целым комплексом причин, среди которых усиление конкуренции на профильном рынке, снижение эффективности внутренних торговых операций, ухудшением качества работы работников предприятия, наличием очевидных просчетов руководства в организации деятельности. Так на протяжении всего анализируемого периода предприятие кредитуется в учреждениях банков, с учетом того, что рентабельность средств в обороте предприятия не превышает 10 %, привлечение банковских и иных кредитов по ставке превышающей 25-30% (средняя ссудная ставка за этот период времени в городе Челябинске) способствует проявлению отрицательного эффекта финансового рычага, вымыванию собственных средств предприятия.

Примером не эффективности управления финансовыми и денежными потоками является, в том числе и система, а вернее ее отсутствие, управления денежными средствами анализируемого предприятия. Расчеты показали, что только за счет эффективного использования свободных денежных средств предприятие могло бы получить за 1999-2001 гг. 45 тыс. руб. Сумма конечно не значительная, но она составляет свыше 10 % чистой прибыли предприятия в 2001 году, и весьма симптоматична для характеристики финансового состояния предприятия.

С учетом того, что минимально необходимый ежедневный уровень расхода средств в 2001 году составляет всего 34,5 тыс. рублей очевидны ориентиры повышения эффективности использования денежных средств предприятия и управления денежными потоками.

Анализ показывает также, что разовыми мероприятиями в сфере повышения эффективности организации хозяйственной деятельности ООО «Продохран» ситуации кардинальным образом не изменить. Если в 1999-2000 гг. экстенсивный рост предприятия позволял нивелировать качественные недостатки работы, то в 2001 году недостатки работы сказались на финансовом состоянии предприятия. Необходим комплексный и системный подход, учитывающий все аспекты деятельности предприятия: финансы, логистику, торговый процесс, маркетинг и пр.

Относительно управления денежными средствами выявлены следующие проблемы:

- менеджеры не имеют полной оперативной информации об источниках денежных поступлений, о суммах и сроках предстоящих платежей;

- финансовые потоки разрознены и несогласованны по времени;

- есть случаи утери платежных документов; кассовый план создается "на коленках" из обрывков информации;

- решение о распределении денежных средств принимается при мощном лоббировании со стороны различных служб;

- запросы на финансирование часто не соответствуют реальным потребностям.

Эти проблемы неминуемо сказываются и на управлении материальными потоками. Анализ показывает, что основным источником этих проблем является слабая техническая база организации управленческого процесса на предприятии, низкая материальная заинтересованность работников в получении максимального результата.

Для устранения негативных эффектов предлагается реализовать комплексную программу развития, включающую в себя несколько основных пунктов:

1. Бюджетное управление потоками денежных средств на основе использования бюджета движения денежных средств и кассового бюджета с использованием модели ликвидного денежного потока;

2. Нормализация учета взаимоотношений с контрагентами, денежных и финансовых потоков;

3. Повышение уровня стимулирования торговых представителей предприятия через использование ряда принципов управления персоналом:

Уровень компенсации. Согласно этому принципу политика оплаты должна учитывать особенности рабочего места, требуемый уровень знаний, навыков и усилий, необходимых для успешной деятельности.

Сочетание основной заработной платы с системой поощрений. Здесь ведущий принцип состоит в следующем: "Подгоняйте оплату к конкретной работе".

Параметры торгового процесса. Здесь ведущий принцип сводится к следующему: "Сложная деловая среда способствует усложнению работы. Объем продаж может недостаточно полно характеризовать торговую деятельность".

Формула стимулирования. Ведущий принцип заключается в необходимости: "Приспособься к желательному для клиента поведению". Решение состоит в том, чтобы вместо премий (некоторая сумма в долларах за определенный объем продаж) в формулу оплаты труда ввести комиссионные (например, процент от валового объема продаж) -разумеется, в зависимости от целей фирмы и занимаемой должности.

Использование этих мер должно быть направлено на формирование четкого механизма функционирования предприятия, исключающего влияние форс-мажорных и иных факторов, по принципу часового механизма. Только в этом случае организация торгового процесса станет эффективной.

Список литературы

Законодательная и нормативная литература:

1. Гражданский Кодекс РФ (ч. 1, 2). Принят Государственной Думой РФ 21 октября 1994 г. Полный текст с изменениями и дополнениями на 15 ноября 2000 г.

2. Налоговый кодекс РФ (ч. 1, 2). Принят Государственной Думой РФ 16 июля 1998 г. Одобрен Советом Федераций 17 июля 1998 г.

3. О продаже населению товаров в кредит (утв. Правительством РФ от 09.09.93г. №895);

4. О формировании свободных (рыночных) розничных цен (утв. Госкомцен РФ от 24.09.93 г., №01-17/1199-23).

5. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации. Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н (в редакции приказа Минфина РФ от 24 марта 2000 г. №31н)

6. Постановление Госстандарта РФ от 31 марта 1994 г. №8 «Перечень продукции, подлежащей обязательной сертификации»

7. Правила продажи отдельных видов продовольственных и непродовольственных товаров (утв. Правительством РФ от 08.10.93г. №995);

8. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. №94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению». План счетов бухгалтерского учёта.

9. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации»» (ПБУ 4/99)

10. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Доходы организации»» (ПБУ 9/99)

11. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Расходы организации»» (ПБУ 10/99)

12. Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. №60н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации»» (ПБУ 1/98)

13. Федеральный Закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учёте» (с изменениями и дополнениями от 23 июля 1998 г.)

Специальная литература:

14. Альфред М. Кинг Тотальное управление деньгами. Санкт-Петербург 2001 г. 41 с.

15. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 2003. 519 с.

16. Антикризисное управление: Учебное пособие / Под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушкина. М.: "Издательство ПРИОР", 2001. 432 с.

17. Баев Л.А. Финансовое управление предприятием. курс лекций, -Челябинск, 2000.

18. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 2004.- 288с.

19. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 2001.

20. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2000.

21. Беляев А.А., Коротков Э.М. Системология организации: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2000. 182 с.

22. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. М.: Эльга, 1999. 630 с.

23. Бланк И.А. Управление активами. Киев, 2000. 575 с.

24. Бланк И.А. Управление формированием капитала. М.: Эльга, 1999. 438с.

25. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. М.: Эльга, 2000. 541 с.

26. Бородина Е.И. Финансы предприятий. М.: Банки и биржи, 202. - 208с.

27. Бухгалтерский учет: Учебник /П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др., Под редакцией П.С.Безруких - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2001.

28. Глушков И.Е. Бухгалтерский учёт на современном предприятии, изд. 7-е, перераб. и доп. - М.: Изд-во «Кнорус», 2001, 659 с.

29. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. - М.: ИКЦ «ДИС», 2000.

30. Дробоздина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы, 2000. - 479с.

31. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 2001. - 432с.

32. Кодацкий В.П. Проблемы формирования прибыли. //Экономист, 2000, № 4. - с.48-50.

33. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие - М.: ИНФРА - М, 2001.

34. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 2003- 224с..

35. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли. //Финансы, 2005, № 2. - с.19-20.

36. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. //Финансы, 202, № 6. - с.13.

37. Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.: ФиС , 2003.

38. Скоун Т. "Управленческий учет".- М.: Изд-во ЮНИТИ, 2001.

39. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 2000.

40. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2001.

41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 2003. - 176с.

42. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : Филинъ, 1996.

43. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : Филинъ, 2001.

Размещено на Allbest.ru