Теоретические основы и принципы формирования внешнеэкономической политики регионов

В мировой практике проявляется своего рода «обратно пропорциональная зависимость»: чем ниже уровень экономического развития страны, тем большее число инструментов внешнеэкономического регулирования в ней применяется и тем выше интенсивность и жесткость их применения [72].

Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности проводится с помощью широкого круга мер и инструментов, число которых постоянно растет. Причины этого состоят в вовлечении в ВЭД все более широкого круга сфер экономической деятельности, поэтому возрастает необходимость использования и более широкого круга средств и инструментов, позволяющих более эффективно ограждать национальную экономику от негативного влияния внешних факторов, содействовать укреплению позиций отечественного бизнеса на мировом рынке.

Анализ социально-экономической ситуации показывает, что причины складывающихся угроз экономической безопасности страны имеют ярко выраженный региональный характер. Они - регионально дифференцированы, будь то глубокий экономический спад или безработица, высокий уровень задолженности по зарплате, пенсиям, социальным пособиям, низкая финансовая дисциплина, слабая защищенность отечественных товаропроизводителей. Решению многих социально-экономических проблем препятствуют несовершенные, не соответствующие полномочиям региональных органов налоговая и бюджетная системы.

Обоснование мер по формированию предпосылок внешнеэкономической интеграции, безусловно, должно исходить из эффективной региональной экономической политики, методология и методы осуществления которой активно развивались с начала 60-х годов в странах Западной Европы и США [54].

Стратегическая миссия региональной экономической программы обуславливается отсутствием конкретных социально значимых результатов экономических преобразований и состоит в следующем:

приостановлении отдельных, особенно острых в текущей и долгосрочной перспективе, негативных тенденций социально-экономического развития регионов Украины [19, c.34];

достижении конкретных позитивных результатов в отдельных сферах хозяйствования, отраслях и подотраслях, которые обладают потенциалом экономического роста [20, c.98];

использовании специфических особенностей социально-экономического комплекса регионов как полигона для апробации эффективных реформ и распространении их на территории всей страны [26, c.242].

К базовым принципам региональной экономической программы отнесем:

долгосрочную ориентацию, объединенную с оперативными мерами, направленными на преодоление негативных социально-экономических проблем и тенденций;

усиление логической последовательности социально-экономических мер в части реализации их оперативных целей и задач;

территориально-отраслевую детализацию, которая обуславливается невозможностью получения реальных позитивных результатов в хозяйственном комплексе областей в целом;

определенность результатов на каждом этапе реализации «шаг за шагом» мер оперативного характера;

объединение углубленного аналитического обоснования с «прозрачностью» и понятным для широких масс населения изложением;

рационально-прагматический подход к обоснованию целей;

преобладающую ориентацию на внутренние факторы и ресурсы приостановления кризиса и начала экономического роста;

глубокая увязка экономических реформ с социальными, направленными на формирование позитивного вектора социально-психологического настроя населения региона;

объединение осуществляемых на региональном уровне практических мер с инициацией совершенствования законодательной и нормативной базы хозяйственной деятельности в Украине, в частности, расширение полномочий местных органов власти в регулировании экономических процессов в области, проведении экономических экспериментов в отдельных секторах социально-экономической системы области.

1.2 Модели формирования политики интернационализации регионов

В современной системе регулирования международной торговли можно выделить пять уровней (корпоративный, национальный, межгосударственный, наднациональный глобальный), которым присущи определенные механизмы инструменты влияния на темпы, пропорции и структуры (товарную и региональную) мировой торговли.

Национальный уровень регулирования международной торговли выделяется вследствие существования государственно оформленных национальных хозяйств стран, правительства которых направляют свою деятельность на достижение национальных интересов - политических, идеологических, экономических, военных, социальных, религиозных и т.д. Система интересов определяет сущность и конкретное содержание политики правительства как внутренней, так и внешней.

Внешнюю политику страны следует рассматривать как общий курс государства в международных делах, совокупность принципов и приоритетных методов, которые определяют деятельность органов государственной власти и государственного управления в сфере регулирования отношений данного государства с другими странами и народами в соответствии с национальными интересами и конкретно-историческими целями. Важной составляющей внешней политики страны является ее внешнеэкономическая политика.

Внешнеэкономическая политика, в свою очередь, является общим курсом государства в отношении международных экономических отношений, системой принципов и методов, которые определяют деятельность органов государственной власти и государственного управления, направленную на обеспечение национальных экономических интересов в сфере развития и взаимодействия национальных экономик в целом и национальных субъектов международного бизнеса в частности.

Органической составляющей внешнеэкономической политики является внешнеторговая политика. Ее можно определить как определенный курс действия правительственных и властных структур, использование таких принципов и, методов и инструментов влияния на развитие внешней торговли страны, благодаря которым обеспечивается достижение определенных целей и реализация национальных интересов. Содержание, структура и капвложения внешнеторговой политики определяются такими составляющими:

экспорт и импорт (товарная и региональная структура, объемы, соотношения, динамика),

таможенные пошлины и налоги (элементы таможенного тарифа - система товарной классификации тарифа, структура тарифа, методы определения страны происхождения товара, виды и уровень ставок таможенного тарифа, состав и уровень таможенных пошлин),

количественные ограничения (виды, контингенты, уровень),

нетарифные методы регулирования (технические барьеры, административные формальности, валютно-кредитное регулирование и т.д.).

поддержка национального экспорта (финансово-кредитная, налоговая, валютно-кредитная, организационно-техническая и т.д.).

По отношению к данным составляющим принято также говорить о существовании соответствующих государственных политик в отношении экспорта, импорта, количественных ограничений, поддержки национального производителя и экспортера.

Национальный уровень характеризуется развитой системой инструментов регулирования международной торговли, которые используются при реализации внешнеэкономической и внешнеторговой политик. По экономической природе, целями и влиянию на структуру, объемы и динамику внешней торговли они делятся на две большие группы: протекционистские и либеральные, или фритредерские. В соответствии с этим в международных экономических отношениях принято выделять два основных типа внешнеторговых политик - протекционистскую и либеральную. (рис. 1.2) [155].

Протекционизм как государственная политика защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции на протяжении истории развития международных торгово-экономических отношений эволюционировал от простейших государственных мер до сложных систем регулирования торговли, которые применяются интеграционными группировками.

Поэтому экономическую, политическую и организационную сущность современного протекционизма целесообразно рассматривать в контексте его основных форм (рис.1.3.) [112, c.235-238].

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.3. Систематизация форм протекционизма

Крайним проявлением протекционизма является автаркия - политика обособления страны от экономики других стран с целью создания замкнутого национального хозяйства. В чистом виде автаркия существовала только в условиях натурального хозяйства в период докапиталистических формаций.

По объекту защиты протекционизм делится на селективный (защитный), наступательный (агрессивный) и тотальный.

Объектом защиты селективного протекционизма являются отдельные (выборочные) отрасли национальной экономики, которые требуют защиты. К ним традиционно в мировой экономике относятся сельское хозяйство, сфера услуг, молодые отрасли национальной экономики.

При наступательном (агрессивном) протекционизме защищаются не наименее развитые производства, и отрасли, а наоборот, те отрасли экономики, которые при условии протекционистских мер способны уже сегодня, или со временем осуществить наступление на соответствующие мировые товарные рынки. Комбинацией селективного и наступательного является протекционизм тотальный, когда защищаются практически равномерно все отрасли национальной экономки.

Исторически первым и долгое время основным инструментом протекционизма в торговле был таможенный тариф, его структура, ставка пошлин, метод определения страны происхождения и т.д. Такой тарифный протекционизм в чистом виде в современных внешнеторговых плитках практически не используется.

На практике все страны используют смешанный протекционизм как объединение тарифных и нетарифных методов и инструментов влияния на процесс достижения национальных торгово-экономических интересов.

По направленности мер протекционизм можно поделить на два типа:

ограничительный (импортный) - как система инструментов и методов прямого и непрямого ограничения импорта,

стимулирующий (экспортный) - как система инструментов методов открытого и завуалированного стимулирования национального производства, особенно экспортного.

Для современных систем регулирования внешней торговли индустриально развитых стран характерным является приоритет стимулирующего, экспортного протекционизма в объединении с общепризнанными разрешенными международным организациями методами прямого ограничения импорта и широким использованием непрямого (скрытого) ограничения импорта.

По срокам действия протекционистские меры делятся на долгосрочные, краткосрочные и единоразовые. Такое разделение является в значительной степени условным, потому что не существует де-юре критериев долгосрочности или краткосрочности. Тем не менее, в широком понимании долгосрочным следует считать протекционистские меры, срок действия которых превышает 2-3 года.

Либерализация внешней торговли как процесс расширения свободы экономических действия и снятие ограничений на деятельность в сфере внешней торговли для национальных хозяйствующих субъектов, а также упрощения доступа на внутренний рынок для зарубежных субъектов становится доминирующим направлением развития системы регулирования на национальном уровне.

Эмпирически проверенным является то, что чем динамичнее процесс либерализации торговли, тем больше терпят от иностранной конкуренции отрасли, которые не могут быстро адаптироваться к новым реалиям международного разделения труда. Поэтому именно либерализация порождает протекционистские требования и настроения. В менее развитых странах эта ситуация обостряется вследствие того, что позитивный эффект от либерализации международного обмена первыми получают более сильные партнеры, а позже - слабые. Это объясняется наличием более совершенной структуры экономики у сильных партнеров, которая не только отвечает требованиям международного разделения труда, а и является гибкой и конкурентоспособной.

Как отмечают современные сторонники А.Смита, либерализация торговли является отображением объективного процесса интернационализации национальных экономик, а мировая экономическая история доказала, что открытые экономики являются более эффективными, чем закрытые. В современных процессах либерализации внешней торговли стран можно выделить такие ее типы [71, c.118]:

двусторонняя,

многосторонняя (наднациональная),

глобальная.

Двустороння либерализация внешней торговли осуществляется при предоставлении странами одна другой торговых преференций, которые снижают количество и уровень ограничений на осуществление экспортно-импортных операций.

Многостороння либерализация внешней торговли обусловлен заключением многостороннего соглашения о зоне свободной торговли, вступлении в таможенный союз, или другой экономической интеграционной группировки

Глобальная либерализация внешнеторговой политики страны осуществляется при вступлении в систему ГАТТ/ВТО и по мере участия в работе этой международной организации.

Определяющим в экономическом поведении микроединицы является то, что она оперирует своими ресурсами, которые составляют капитал, так, чтобы получать товары и услуги на протяжении времени, которое охватывается ее экономическим расчетом, то есть, чтобы получать доход.

С решениями, которые касаются дохода, тесно связаны решения, которые касаются создания и поддержания капитала (теория амортизации). Инвестиции возможные только тогда, когда потребление отложено на будущее. При равновесии в Если запланированные сбережения превышают запланированные инвестиции, запасы увеличиваются и компании сокращают производство, при этом ВНП падает. Если запланированные инвестиции превышают запланированные сбережения, то компании производят большее для удовлетворения дополнительного спроса и ВНП увеличивается.

Довольно тяжело определить идеальный уровень сбережений и инвестиций. Ведь чем меньшие сбережения, тем больше потребления сейчас, но чем меньше инвестиции, тем меньшее потребление в будущем. Экономисты говорят о так называемом “золотом правиле”, которое максимизирует потребление на душу населения для всех поколений. Анализ МВФ показывает, что в период 1986-1990 гг. уровень американского национального сбережения равнялся лишь половине того уровня, который является необходимым для выполнения золотого правила.

Инвестиции в основной капитал. Это инвестиционные затраты на физические активы, которые включают: инфраструктурные объекты (такой как дороги и пока); строения (такие как жилые помещения, фабрики и офисы); заводы; транспортные средства; оснащение, такое как компьютеры. Они обеспечивают потенциальный рост производства в будущем.

Инвестиции в основной капитал в промышленно развитых странах составляют около 20 % от ВНП. Анализ показывает, что 1 % увеличение таких инвестиций дает приблизительно 0,2 % возрастание ВНП при условии, что все другие параметры постоянны [29, c.296].

Наибольшее усиление потенциала для будущего роста производства наблюдается при инвестициях в заводы и оснащение. Инвестиции испытают циклические колебания. Фирмы инвестируют интенсивнее, если они работают на высоком уровне производственных возможностей и ожидают, что спрос будет оставаться высоким, а процентная ставка достаточно низкой. Если эти условия изменяются в противоположную сторону, компании сокращают инвестиции. Но много инвестиционных проектов имеют довольно большой срок выполнения, поэтому уменьшение объемов новых инвестиций не означает автоматического спада в совокупных инвестиционных затратах [69, c.46].

Государственные инвестиции. Такие инвестиции должны рассматриваться с особой осторожностью, поскольку они могут быть неприбыльными даже в долгосрочном периоде. Налоговые дотации могут сделать инвестиционный проект жизнеспособным, тогда как при обычном подходе анализ устанавливает его убыточность.

Сбережение. Национальные сбережения являются суммой сбережений частного и государственного секторов. Коэффициент национальных сбережений - это процентное отношение сбережений к ВНП. Частные сбережения являются суммой сбережений частных лиц и компаний. Сбережение компаний испытают циклические колебания, поскольку компании удерживают ликвидные ресурсы для своей защиты от экономических циклов и для обеспечения будущего усиление деловой активности [30, c.305-306].

Государственные сбережения - это полный доход государства минус текущее потребление. Государственные капитальные затраты классифицируются как инвестиции. Они также испытают циклические колебания и отображают политические решения. В 90-е года во многих развитых странах, в особенности в США, Канаде, Германии и Италии, сокращение бюджета привело к увеличению государственных сбережений [32, c.527-529].

Поток иностранного капитала в страну - это следствие того, что национальные сбережения меньшие, чем национальные инвестиции, тогда зарубежные сбережения заполняют этот разрыв. Отток капитала (инвестиции за рубеж), наоборот, происходит из-за того, что национальные сбережения превышают национальные инвестиции.

Тенденции национального сбережения - важный индикатор, который используются для прогнозирования как уровня инвестиционных затрат, так и развития экономики в целом.

Следует отметить, что рассмотренные выше макропараметры инвестиций являются агрегированным следствием огромного множества инвестиционных решений огромного количества фирм и индивидуумов. Их взаимодействие описать довольно тяжело. Для этого используются разные экономические модели, которые служат для отображения явлений объективной действительности и создают содержательные представления при них.

Переход от содержательных представлений к формальным моделям является процессом абстрагирования, которое сопровождается отвлечением внимания от некоторых черт рассматриваемого явления. Вместе с тем, чтобы формальная, экономическая модель какого-либо явления оставалась все-таки его моделью, необходимо, чтобы она воссоздавала все важные его черты.

Как определено выше, инвестиции являются неотъемлемой частью любой экономической системы. Их анализ на макроуровне важен для принятия экономических решений, как правительством, так и отдельным предприятием. Такой анализ осуществляется с помощью макромоделей деятельности экономических субъектов.

Теория Кейнса. В общем виде совокупный спрос распадается на потребительский спрос С и инвестиционный спрос И. Совокупный спрос - это денежный спрос. Спрос на потребительские товары зависит от объема совокупного денежного дохода и от того, как он используется [1, c.169-172].

С возрастанием доходов растет и спрос, увеличиваются затраты на потребление. Однако расходуются не все деньги, которые получаются в виде дохода - часть их откладывается как сбережение. Поэтому совокупные затраты являются лишь одной частью совокупного дохода, другая его часть - сбережение.

По Кейнсу, доход является основным фактором, который определяет потребление. Кейнс считал, что сбережения - это остаток, который создается как разность между размером дохода и уровнем потребление.

Основным фактором стимулирования совокупного спроса Кейнс считал инвестиции. Они должны компенсировать недостаточность потребительского спроса. Возрастание инвестиций призванное стимулировать и возрастание спроса, а возрастание платежеспособного спроса приведет к повышению занятости и увеличение национального дохода.

Рост инвестиций наталкивается на определенные преграды. То, что с возрастанием дохода возрастают и сбережение, не означает, что вслед за этим в той же пропорции увеличиваются и инвестиции.

Это происходит потому, что уровень и динамика сбережений и инвестиций зависят от действия разных факторов. Сбережение определяются возрастанием дохода. Размер инвестиций зависит от многих переменных: уровня процентной ставки (чем выше процент, тот ниже уровень инвестиций), состояния конъюнктуры, размеров налогообложения, ожидаемой рентабельности капиталовложений [45].

Кейнс считал, что не всегда увеличение сбережений служит основой возрастания и прогресса. Потребление может сокращаться, сбережение возрастать, а результата нет - инвестиции не увеличиваются. Дело в том, что возрастание сбережений при определенных условиях может привести к уменьшению размеров инвестиций [79].

Возрастанию инвестиций мешает снижение нормы ожидаемой прибыли. Падение этой нормы происходит по закону уменьшения производительности капитала. Из-за возрастания размеров прежде накопченного капитала перспективы инвестиционных вложений в производство становятся менее благоприятными. Если процентная ставка сохраняется на относительно высокому равные, денежные средства вкладываются не у оснащения, станки, прирост запасов, а в ценные бумаги вторичного рынка. Деньги накапливаются, но не направляются в области, которые обеспечивают экономическое возрастание [46, c.26-32].

Модель мультипликатора. Важную роль в кейнсианской теории играет концепция мультипликатора, который отображает взаимосвязь между приростом инвестиций и увеличением дохода и показывает, как прирост инвестиций влияет на прирост производства и дохода [60, c.86].

Формула мультипликатора выводится из известного положения, по которому доход Y равняется сумме потребления С и сбережения S. Если Y=1, то С+S = 1. Мультипликатор показывает, в какой мере увеличивается доход под влиянием накопления. Коэффициент мультипликации К_м выражается как единица, разделенная на предельную склонность к сбережению, то есть К_м = 1/ ДS. . Другое выражение этой зависимости К_м = 1/(1- ДС).

Следует иметь в виду, что модели и расчеты, которые иллюстрируют действие инвестиционного мультипликатора, довольно условные. Совокупный эффект мультипликатора не проявляет себя сразу, а будто “растягивается “ на протяжении определенного периода. В реальной действительности действует не простой, а сложный мультипликатор.

Монетарная теория Фридмана. Деньги играют чрезвычайно важную роль в инвестиционной деятельности. В центре внимания представителей монетарной школы находятся денежные категории, денежно-кредитные инструменты; однако их интересуют не просто денежный механизм, банковская система, денежно-кредитная политика, валютные отношения. Монетаристы рассматривают эти процессы, чтобы обнаружить связь между денежной массой и объемом производства. По их мнению, банк - это ведущий инструмент регулирования, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг [61, c.34].

Исходные положения концепции Фридмана можно сформулировать так:

Признание устойчивости рыночного хозяйства. Рыночная экономика, по мнению монетаристов, сама, учитывая внутренние тенденции и условия, стремится к стабильности и саморегулированию. Система рыночной конкуренции обеспечивает высокую стабильность. Цены выполняют роль главного инструмента, который обеспечивает корректирование в случае нарушения равновесия. Рынок владеет возможностями амортизировать, успокаивать шоковые импульсы.

Приоритетность денежных факторов. Среди разных инструментов, которые влияют на экономику, преимущество следует отдавать денежным инструментам. Именно они способны наилучшим образом обеспечить экономическую стабильность как основную цель регулирования.

Регулирование должно ориентироваться не на текущие, а на долгосрочные задачи. Дело в том, что последствия колебаний денежной массы сказываются на основных экономических параметрах не сразу, а с некоторым разрывом во времени. Обычно лаг составляет несколько месяцев. Он неодинаковый в разных странах, зависит от состояния конъюнктуры, других факторов.

Необходимо изучать мотивы поведения людей. Основные экономические решения человека, в которых важную роль играет риск, касается использования им тех возможностей, которые он имеет: какой профессией овладеть, в какой предпринимательской деятельности принимать участие, как инвестировать капитал.

Модель Фишера. В основе модели Фишера лежит уравнение обмена. Оно имеет в левой части два показателя: количество денег М и скорость их оборота V. В правой части уравнения две группы величин: количество благ, которые обмениваются, или реальный объем производства Y и уровень цен Р. Уравнение имеет вид: MV = PY [32, c.326].

Уравнение Фишера отображает тот факт, который в реальной экономике практически всегда поддерживается, а именно, соответствие платежных средств и товарно-денежных операций. Навстречу потока денег двигается поток товаров. При изменении одной составляющей изменяются и другие. Если возрастает денежная масса, то при стабильности V изменяются или цени Р, или объем производства Y в стоимостном выражении.

При макроанализе инвестиционного поведения необходимо учитывать, что рыночная экономика старается выровнять к «естественному» уровню основные параметры: объем производства и скорость оборота денег. Выравниваются и процентные ставки. Это происходит в соответствии с эффектом Фишера, по которому с увеличением денежной массы спрос на деньги падает и процентная ставка снижается, но в связи с ростом цен спрос на деньги снова возрастает и уровень ставки повышается. Подобные колебания приведут в результате к естественной норме процентной ставки: колебание процентных ставок происходит вокруг естественной нормы [25].

Теоретическим обоснование взаимосвязи таких элементов внешнеэкономической политики государства, как внешняя торговля и политика в области регулирования притока и оттока капитала, является Правило Вальраса: «стоимость импорта страны равна сумме стоимости экспорта и чистых зарубежных продаж активов процентов по ним:

IM = X + NA + NR (1.4.),

Где IM - импорт,

X - экспорт,

NA - чистые продажи активов (разность стоимости активов, проданных иностранцам и купленных у них),

NR - чистые платежи процентов (разность стоимости процентов на вложенный капитал, полученных из-за рубежа и выплаченных иностранцам).

Чем выше чистая продажа активов сегодня, тем ниже размер получаемых чистых процентов в будущем. Преобразуя уравнение (1.4.), получаем уравнение 1.5., левая сторона которого представляет собой текущий баланс - баланс товаров и услуг плюс чистые выплаты процентов на капитал, которые рассматриваются как торговля капитальными услугами, а правая - баланс движения капитала.

IM -X - NR = NA (1.5.).

Таким образом, в соответствии с Правилом Вальраса баланс торговли товарам и услугами должен быть равен с противоположным знаком балансу движения капитала [112, c.206-210].

Для оценки и реализации какого-либо инвестиционного проекта необходимо выбрать модель, на основе которой будут приниматься решения о вложении средств. Рассмотрим основные из них.

Микроэкономический подход связан, главным образом, с анализом инвестиционных идей предпринимателей, организаций, содействующих инвестированию, и финансовых учреждений [58, c.63-65].

На данном этапе мы говорим об инвестиционном проекте как об изолированной инвестиции, реализация которого не затрагивает иных инвестиционных возможностей компании.

В этом случае рассматриваемые методы оценки эффективности проектов являются способом определения абсолютной приемлемости инвестиций. Эффективность в свою очередь можно классифицировать с точки зрения целей ее анализа на [78, c.14-15]:

коммерческую или финансовую;

бюджетную;

экономическую или народнохозяйственную.

В случаях, когда речь идет о реализации инвестиционных проектов в крупном промышленном комплексе, т.е. производственно-экономической системе, имеющей высокий уровень концентрации и масштабов производства; органическую взаимосвязь техники производства и техники управления на основе использования автоматизированных систем; высокий уровень специализации и техники освоения производства; обслуживание производства на современной индустриальной основе; стратегию и оперативно-хозяйственную самостоятельность, т.е. возможность самостоятельно планировать свою деятельность, которая обеспечивает реализацию собственных целей функционирования; взаимосвязанное решение производственно-технических и социально-бытовых задач; ускорение научно-технического прогресса в производстве и видах выпускаемой продукции; необходима обязательная оценка бюджетной эффективности и народнохозяйственных эффектов от реализуемых проектов 86, c.12-16.

Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета 140, c.24-38.

Основным показателем бюджетной эффективности, используемым для обоснования предусмотренных в проекте мер национальной, региональной финансовой поддержки, является бюджетный эффект.

Бюджетный эффект (Б_t) для t-го шага осуществления проекта определяется как превышение доходов соответствующего бюджета (Д_t) над расходами (Р_t) в связи с осуществлением данного проекта:

Бt = Дt - Pt (1.6.)

Интегральный бюджетный эффект Б_инт рассчитывается как сумма дисконтированных годовых бюджетных эффектов или как превышение интегральных доходов бюджета (Д_инт) над интегральными бюджетными расходами (Р_инт). В состав расходов бюджета включаются [13, 41]:

средства, выделяемые для прямого бюджетного финансирования проекта;

кредиты Национального и уполномоченных банков для отдельных участников реализации проекта, выделяемые в качестве заемных средств, подлежащих компенсации за счет бюджета;

прямые бюджетные ассигнования на надбавки к рыночным ценам на топливо и энергоносители;

выплаты пособий для лиц, оставшихся без работы в связи с осуществлением проекта (в том числе -- при использовании импортного оборудования и материалов вместо аналогичных отечественных);

выплаты по государственным ценным бумагам; государственные, региональные гарантии инвестиционных рисков иностранным и отечественным участникам; средства, выделяемые из бюджета для ликвидации последствий, возможных при осуществлении проекта чрезвычайных ситуаций и компенсации иного возможного ущерба от реализации проекта

В состав доходов бюджета включаются:

налог на добавленную стоимость, специальный налог и все иные налоговые поступления (с учетом льгот) и рентные платежи данного года в бюджет с российских и иностранных предприятий и фирм-участников в части, относящейся к осуществлению проекта;

увеличение (со знаком "минус" -- уменьшение) налоговых поступлений от сторонних предприятий, обусловленное влиянием реализации проекта на их финансовое положение;

поступающие в бюджет таможенные пошлины и акцизы по продуктам (ресурсам), производимым (затрачиваемым) в соответствии с проектом;

эмиссионный доход от выпуска ценных бумаг под осуществление проекта;

дивиденды по принадлежащим государству, региону акциям и другим ценным бумагам, выпущенным с целью финансирования проекта;

поступления в бюджет подоходного налога с заработной платы российских и иностранных работников, начисленной за выполнение работ, предусмотренных проектом;

поступления в бюджет платы за пользование землей, водой и другими природными ресурсами, платы за недра, лицензии на право ведения геологоразведочных работ и т.п. в части, зависящей от осуществления проекта;

доходы от лицензирования, конкурсов и тендеров на разведку, строительство и эксплуатацию объектов, предусмотренных проектом;

погашение льготных кредитов на проект, выделенных за счет средств бюджета, и обслуживание этих кредитов;

штрафы и санкции, связанные с проектом, за нерациональное использование материальных, топливно-энергетических и природных ресурсов.

К доходам бюджета приравниваются также поступления во внебюджетные фонды -- пенсионный фонд, фонды занятости, медицинского и социального страхования -- в форме обязательных отчислений по заработной плате, начисляемой за выполнение работ. предусмотренных проектом.

На основе показателей годовых бюджетных эффектов определяются также дополнительные показатели бюджетной эффективности [70, c.112-115]:

внутренняя норма бюджетной эффективности,

срок окупаемости бюджетных затрат;

степень финансового участия государства (региона) в реализации проекта, рассчитываемая по формуле:

, (1.7.)

где Р_инт - интегральные бюджетные расходы,

З_инт - интегральные затраты по проекту, рассчитываемые на уровне государства и региона.

Показатели народнохозяйственной экономической эффективности отражают эффективность проекта с точки зрения интересов всего народного хозяйства в целом, а также для участвующих в осуществлении проекта регионов (субъектов федерации), отраслей, организаций и предприятий 144,145.

Сравнение различных проектов (вариантов проекта), предусматривающих участие государства, выбор лучшего их них и обоснование размеров и форм государственной поддержки проекта производится по наибольшему значению показателя интегрального народнохозяйственного экономического эффекта.

При расчетах показателей экономической эффективности на уровне народного хозяйства в состав результатов проекта включаются (в стоимостном выражении) [8, c. 110-132]:

конечные производственные результаты (выручка от реализации на внутреннем и внешнем рынке всей произведенной продукции. кроме продукции, потребляемой российскими предприятиями-участниками). Сюда же относится и выручка от продажи имущества и интеллектуальной собственности (лицензий на право использования изобретения, ноу-хау, программ для ЭВМ и т.п.), создаваемых участниками в ходе .осуществления проекта;

социальные и экологические результаты, рассчитанные исходя из совместного воздействия всех участников проекта на здоровье населения, социальную и экологическую обстановку в регионах, прямые финансовые результаты:

кредиты и займы иностранных государств, банков и фирм. поступления импортных пошлин и т.п.

Необходимо учитывать также косвенные финансовые результаты, обусловленные осуществлением проекта, изменения доходов сторонних предприятий и граждан, рыночной стоимости земельных участков, зданий и иного имущества, а также затрат на обусловленную реализацией проекта консервацию или ликвидацию производственных мощностей, потери природных ресурсов и имущества от возможных аварий и других чрезвычайных ситуаций.

Социальные, экологические, политические и иные результаты, не поддающиеся стоимостной оценке, рассматриваются как дополнительные показатели народнохозяйственной эффективности и учитываются при принятии решения о реализации и (или) о государственной поддержке проектов [11, 12].

В состав затрат проекта включаются предусмотренные в проекте и необходимые для его реализации текущие и единовременные затраты всех национальных участников осуществления проекта, исчисленные без повторного счета одних и тех же затрат и без учета затрат одних участников в составе результатов других участников. В этой связи не включаются в расчет:

затраты предприятий-потребителей некоторой продукции на приобретение ее у изготовителей -- других участников проекта;

амортизационные отчисления по основным средствам, созданным (построенным, изготовленным) одними участниками проекта и используемым другими участниками;

все виды платежей украинских предприятий-участников в доход государственного бюджета, в том числе -- налоговые платежи. Штрафы и санкции за невыполнение экологических нормативов и санитарных норм учитываются в составе народнохозяйственных затрат только в том случае, если экологические последствия нарушений указанных норм не выделены особо в составе экологических результатов проекта и не включены в состав результатов проекта в стоимостном выражении;

проценты по кредитам Национального банка Украины, его агентов и коммерческих банков, включенных в число участников реализации инвестиционного проекта;

затраты иностранных участников.

Основные средства, временно используемые участником в процессе осуществления инвестиционного проекта, учитываются в расчете одним из следующих способов:

остаточная стоимость основных средств на момент начала их использования включается в единовременные затраты: на момент прекращения использования единовременные затраты уменьшаются на величину (новой) остаточной стоимости этих средств;

арендная плата за указанные основные средства за время их использования включается в состав текущих затрат

При расчетах показателей экономической эффективности на уровне региона (отрасли) в состав результатов проекта включаются:

региональные (отраслевые) производственные результаты -- выручка от реализации продукции, произведенной участниками проекта -- предприятиями региона (отрасли), за вычетом потребленной этими же или другими участниками проекта;

социальные и экологические результаты, достигаемые в регионе (на предприятиях отрасли);

косвенные финансовые результаты, получаемые предприятиями и населением региона (предприятиями отрасли). В состав затрат при этом включаются только затраты предприятий-участников проекта, относящихся к соответствующему региону (отрасли) также без повторного счета одних и тех же затрат и без учета затрат одних участников в составе результатов других участников [22, c.89-100].

При расчетах показателей экономической эффективности на уровне предприятия (фирмы) в состав результатов проекта включаются:

производственные результаты -- выручка от реализации произведенной продукции, за вычетом израсходованной на собственные нужды;

социальные результаты в части, относящейся к работникам предприятий и членам их семей.

В состав затрат при этом включаются только единовременные и текущие затраты предприятия без повторного счета (в частности, не допускается одновременный учет единовременных затрат на создание основных средств и текущих затрат на их амортизацию).

При реализации с участием иностранных государств крупномасштабных проектов, оказывающих существенное воздействие на экономику других государств или на состояние мирового рынка, целесообразно убедиться в мирохозяйственной эффективности проекта. В этих целях рекомендуется определить интегральный мирохозяйственный экономический эффект проекта. Соответствующий расчет производится с использованием мировых цен на все виды продукции, товаров и услуг.

При этом в состав результатов проекта включаются (в стоимостном выражении) [67, c.196-198]:

конечные производственные результаты (выручка от реализации произведенной продукции, за вычетом потребляемой всеми предприятиями-участниками;

социальные и экологические результаты, рассчитанные исходя из совместного воздействия всех участников проекта на здоровье населения, социальную и экологическую обстановку во всех затрагиваемых проектом регионах;

косвенные финансовые результаты (обусловленные реализацией проекта изменения доходов украинских и иностранных сторонних предприятий и граждан, рыночной стоимости земельных участков, зданий и иного имущества, а также затрат на обусловленную реализацией проекта консервацию или ликвидацию производственных мощностей, потери природных ресурсов и имущества от возможных аварий и других чрезвычайных ситуаций).

В состав затрат проекта в этом случае включаются текущие и единовременные затраты всех участников реализации проекта (украинских и иностранных), исчисленные без повторного счета одних и тех же затрат и без учета затрат одних участников в составе результатов других участников. В этой связи не включаются в расчет:

затраты предприятий-потребителей некоторой продукции на приобретение у изготовителей -- других участников проекта;

амортизационные отчисления по основным средствам, созданным (построенным, изготовленным) одними участниками проекта и используемым другими участниками;

все виды платежей предприятий-участников в доход государственного бюджета, в том числе -- налоговые платежи, экспортные и импортные пошлины. Штрафы и санкции за невыполнение экологических нормативов и санитарных норм учитываются в составе мирохозяйственных затрат только в том случае, если экологические последствия нарушений указанных норм не выделены особо в составе экологических результатов проекта и не включены в состав результатов проекта в стоимостном выражении;

проценты по кредитам Национального банка и коммерческих банков, включенных в число участников реализации проекта [14, 23].

Для пересчета затрат на оплату труда (по украинским и иностранным предприятиям-участникам) в мировые цены используется коэффициент пере счета (К_пз) рассчитываемый по формуле:

(1.8.)

где С_КМ - общая стоимость товаров и услуг, входящих в "потребительскую корзину" соответствующей категории населения в мировых ценах;

С_КВ - то же, во внутренних ценах соответствующей страны.

Как минимум, систематический количественный анализ способен обеспечить лицу, принимающему решение, более полное понимание стоящих перед ним проблем, что, бесспорно, есть шаг в сторону принятия более правильных решений.

Рыночная экономика развивается циклично: периоды быстрого роста и активного инвестирования сменяются экономическим кризисами, падением темпов, а иногда и абсолютных уровней ВВП. Цель государственной инвестиционной политики - выравнивать эти циклические тенденции, тормозя излишнюю инвестиционную активность в периоды роста и стимулируя инвестиции перед спадами производства.

Общая схема рычагов государственного регулирования условий инвестиционной деятельности представлена на рис.1.4 [76, c.423].

Действующие законы должны определять обеспечения равной защиты прав, интересов и имущества ее субъектов (независимо от форм собственности) и эффективного функционирования народного хозяйства в условиях рыночной экономики.

Основы законодательства распространяются на большой круг инвестиций, охватывая все виды имущества и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и другой деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.



Рис. 1.4. - Рычаги государственного регулирования условий инвестиционной деятельности

Большое практическое значение имеют права инвесторов, условиях государственного регулирования инвестиционной деятельности, гарантии прав и защита инвестиций. В настоящее время инвестор самостоятельно определяет объем, направления и эффективность осуществляемых инвестиций и на свой взгляд привлекает на договорной основе граждан и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиционных проектов [51].

С целью реализации экономической, научно-технической и социальной политики страны осуществляется государственное регулирование инвестиционной деятельности. Оно определяется планами и программами развития народного хозяйства, бюджетами и предполагаемыми объемами государственного финансирования. При этом создаются льготные условия инвесторам, которые осуществляют инвестиции в наиболее важные (для удовлетворения общественных потребностей) направления, и прежде всего в социальную сферу, техническое совершенствование производства, внедрение открытий и изобретений [77, c.149-154].

Государственное регулирование инвестиционной деятельности охватывает регулирование условий последней, а также прямое управление государственными инвестициями с помощью системы налогов с дифференциацией объектов и субъектов налогообложения, налоговых ставок и льгот. Для регулирования инвестиционного спроса может вводится дифференцированный налог на инвестиции, осуществляться специальная амортизационная политика, в том числе с ускоренной амортизацией основных фондов. Пи этом льготы в отношении амортизации могут устанавливаться дифференцированно для отдельных отраслей и сфер экономики, элементов основных фондов, видов оборудования путем предоставления финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных займов на развитие отдельных регионов, отраслей, производств; осуществление кредитной политики, внедрение государственных норм и стандартов, антимонопольных мер, приватизации государственной собственности, включая незавершенное строительство, осуществление политики ценообразования, создания определенных условий использования земли и других природных ресурсов, экспортирования инвестиционных проектов [136, c.75-81].

Государственными инвестициями непосредственно управляют государственные органы. Такое управление охватывает планирование, определение условий и осуществление конкретных мер по инвестированию средств бюджета и внебюджетных фондов, а также других средств , привлеченных на добровольных началах.

В условиях перестройки экономики краны острой проблемой становится привлечение иностранных инвестиций.

Анализ социально-экономических достижений ряда зарубежных стран дал возможность обосновать преимущества и недостатки привлечения и функционирования иностранного капитала (рис.1.5.) [69, c.48-52].

Государство имеет различные методы для того, чтобы способствовать привлечению иностранного капитала. Наиболее важные из них представлены на рис. 1.6.

В систему налоговых и таможенных льгот входят: «налоговые каникулы»; снижение ставок налогообложения в случае реинвестирования полученной прибыли или инвестирования в определенные регионы или отрасли; защита от двойного налогообложения; а также освобождение от таможенных сборов на импорт новых машин и оборудования, технологий, ноу-хау; экспорт продукции собственного производства для покрытия валютных затрат или уменьшение этих сборов.

Специальные экономические зоны предусматривают более развитую систему налоговых и таможенных льгот, упрощение административных процедур (рис. 1.7.).

Эта система льгот предусматривает укрепление позиций национальной валюты, ее конвертируемость; возможность для предприятий, созданных при участии иностранных инвесторов, без труда конвертировать полученные доходы; использование банковской системы страны; предоставление государственных кредитов для инвестиционных проектов в приоритетные сферы.



Увеличение объемов капвложений и сокращение сроков их накопления		Создание стратегических альянсов между украинскими и иностранными предприятиями		Привнесение в экономику страны элементов частной собственности в чистом виде
Улучшение платежного баланса		Ускорение темпов структурной перестройки экономики и внедрение рыночных реформ		Обеспечение зарубежного организацион-ного и управленческого опыта
Внедрение современных технологий, ноу-хау		Стимулирование развития экспортного потенциала		Повышение степени адаптации субъектов хозяйствования к условиям конкурентной среды
Повышение уровня комплексного использования сырьевых ресурсов		Снижение уровня импортозависимости		Повышение уровня занятости и квалификации рабочей силы
Преимущества
Привлечение иностранного капитала
Трансферт доли прибыли за рубеж		Недостатки		Повышение уровня конкуренции на рынке
Вытеснение с рынка внутренних производителей и поставщиков		Увеличение зависимости страны от иностранного капитала		Эксплуатация местных сырьевых ресурсов

Создание привлекательного инвестиционного климата

Рис. 1.6. Механизм привлечения иностранного капитала 64, c.9

Информационное обеспечение и центры помощи иностранным бизнесменам должны информировать инвесторов о разных проектах и условиях их осуществления за границей, системе налогообложения, административно-правовой процедуре хозяйственной деятельности и т.д.

Организационной формой обеспечения процесса реализации технологически передовых инвестиционных проектов, на наш взгляд, может стать создание финансово-промышленных групп, акционерных обществ. Отдельные страны имеют интегрированные образования (союзы), цель которых, с одной стороны, -- стимулировать увеличения объемов производства национальных товаропроизводителей, развитие внутренней торговли, экспорта, а с другого -- осуществлять протекционистскую политику относительно других стран.

Рис. 1.7. Система гарантий относительно защиты прав иностранных инвесторов в специальных экономических зонах 28, c.112-118

1.3 Детерминанты системы формирования благоприятного инвестиционного климата в регионе

Приоритетность инвестиционной составляющей внешнеэкономической политики региона обуславливается не только остротой инвестиционного кризиса. Благоприятный или неблагоприятный инвестиционный климат по сути означает оценку общих условий хозяйственной деятельности, начальной стадией, развитием и расширением которой являются инвестиции.

К параметрам инвестиционного климата на макроуровне относят характеристики политического, экономического состояния страны и социального климата - государственную политику в отношении иностранных инвестиций, традиции соблюдения международных соглашений, склонность к национализации иностранной собственности, участие в системе международных договоров, развитость государственных институций и последовательность политической власти, прагматичность экономической политики государства, эффективность работы государственного аппарата. Особое значение имеют характеристики, которые влияют а уровень неопределенности инвестиционной деятельности: стабильность и безпротиворечивость условий хозяйственной деятельности (правовой базы), стабильность экономического развития стран в совокупность его параметров, толерантность общества к иностранным инвестициям, частной собственности и т.д. В двусторонних отношениях между инвесторами и национальными экономическими субъектами, государственными органами инвестиционный климат конкретизируется на микроуровне.

Приведенные выше взаимосвязанные между собой характеристики инвестиционного климата формируются под влиянием объективных и субъективных факторов. К первым отнесем влияние внешней среды первого порядка - процессов, которые происходят в мировой экономике и международных отношениях: глобальных тенденций экономического роста или спада; финансовых кризисов в отдельных центрах - экономиках или на экономической периферии; соотношение спроса и предложения капиталов; изменение в структуре видов инвестиций; их мобильность и ориентация на длительные, средние или короткие сроки получения эффекта; геополитической стабильности международных отношений, а также обусловленные этими факторами международные дву- и многосторонние правовые отношения, организационные объединения и союзы, которые обеспечивают их претворение в жизнь.

Для нашей страны важно учитывать существующие геополитические интересы ведущих стран и их объединений, конфликты между ними при обосновании собственной внешнеэкономической стратегии, заключении соответствующих межгосударственных договоров, в том числе инвестиционных, и соглашений о взаимной защите инвестиций, вступлении в международные союзы. Очевидной является взаимосвязь между параметрами инвестиционного климата страны (макроуровень) и мотивацией непосредственных инвесторов (микроуровень) (рис. 1.8.).

На региональном уровне государственного управления можно лишь инициировать подготовку таких договоров или заключать межрегиональные соглашения с прилежащими к границам соседними государствами в рамках общегосударственной внешнеэкономической политики.

К внешним объективным факторам формирования инвестиционного климата второго порядка отнесем объективные предпосылки, которые определяют существующее состояние в национальной экономике перспективы его изменения, а именно: уровень общественно-политического согласия по вопросам главной цели развития социально-экономической системы страны и способов ее достижения; качественные и количественные характеристики трудовых ресурсов; наличие и состояние других ресурсов - финансовых, материально-технических, природно-минеральных и т.д.; уровень развития физической и институциональной инфраструктуры экономики, в том числе финансово-банковской, страховой, информационно-консультационной; степень зависимости экономики лот других стран и влияния инерционности экономических процессов в прошлом на современное состояние; эффективность системы государственного регулирования деятельности экономических субъектов, особенно в части рационального совершенствования законодательной и нормативной базы и механизмов ее реализации в практике хозяйствования.