Ценообразование на рынке естественных монополий (на примере РАО "ЕЭС России")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Выпускная квалификационная работа

Тема:

«Ценообразование на рынке естественных монополий: на примере РАО «ЕЭС России»»

План

Введение

Глава 1. Ценообразование на рынках естественных монополий

1.1 Понятие естественной монополии

1.2 Необходимость государственного регулирования

1.3 Способы государственного регулирования ценообразования на продукцию естественной монополии

1.3.1 Эффективное ценообразование

1.3.2 Справедливое ценообразование

1.3.3 Ценообразование с нормальной прибылью

1.3.4 Предельные цены

1.3.5 Подход «Инфляция - Х»

1.3.6 Предельная норма отдачи на капитал. Эффект Аверча-Джонсона

1.4 Российский опыт регулирования тарифов естественных монополий

Глава 2. Ценообразование в электроэнергетике. Реформа и новая система ценообразования в РАО «ЕЭС России»

2.1 Основные виды ценообразования в электроэнергетике

2.1.1 Пиковое ценообразование

2.1.2 Двухставочный тариф

2.2 Разновидности рынка электроэнергии по временному принципу

2.3 Реструктуризация РАО «ЕЭС России»

2.4 Реформы в РАО «ЕЭС России»

2.5 Ценообразование на розничном рынке электроэнергии

2.6 Ценообразование на оптовом рынке электроэнергии

Глава 3. Зарубежный опыт реформирования электроэнергетики

3.1 Реформирование электроэнергетики: зарубежный опыт

3.2 Опыт реформирования электроэнергетики в штате Калифорния

3.2.1 Реформа электроэнергетики в штате Калифорния

3.2.2 Кризис энергосистемы штата Калифорния и его причины

3.2.3 Итоги энергореформы в штате Калифорния

3.2.4 Возможности использования калифорнийского опыта в процессе реформирования РАО «ЕЭС России»

3.3 Опыт реформирования электроэнергетики в Великобритании

3.3.1 Особенности ценообразования на «Оптовом энергетическом Пуле»

3.3.2 Правила торговли электроэнергией (NETA)

3.3.3 Современное положение рынка электроэнергии Великобритании

3.3.4 Возможности использования системы NETA в процессе реформирования Российской электроэнергетики

3.4 Реформа РАО «ЕЭС России»: учесть все лучшее

Заключение

Список литературы

Введение

Естественные монополии занимают особое место в системе экономических отношений. Это определяется их уникальными свойствами, и той специфической ролью, которую они играют в экономике.

Проблемой исследования роли и поведения естественных монополий в разное время занимались А. Курно, Дж. Милль, Э. Долан, Д. Линдсей, С. Фишер, П. Самуэльсон, Дж. Э. Стиглиц и многие другие.

К естественномонопольным отраслям обычно относятся такие отрасли как: электроэнергетика, железнодорожный транспорт, газовая индустрия, многие отрасли связи. В некотором роде от того, настолько успешно и рационально естественные монополии ведут экономическую деятельность, зависит и общее экономическое положение в стране. В этом плане Россия не исключение. На естественные монополии приходится около 20% всего объема инвестиций в России. От эффективности регулирования естественных монополий зависит эффективность использования финансовых и материальных активов, уровень благосостояния населения, темпы экономического роста и другие немаловажные показатели.

Естественная монополия возникает в той отрасли, где в связи с технологическими особенностями деятельность нескольких конкурирующих фирм неэффективна. Следовательно, государству не имеет смысла вмешиваться в естественномонопольную отрасль с целью создания конкуренции. Роль государства в этой сфере сводится к деятельности направленной на снижение злоупотреблений монополистами своей властью на рынке. Одной из главных задач государства является регулирование цен и контроль ценообразования на рынке естественных монополистов. Таким образом, в своей работе я хочу остановиться на проблеме ценообразования на рынке естественных монополий, а так же рассмотреть этот вопрос относительно установления тарифов в РАО «ЕЭС России».

В настоящий момент происходит процесс реформирования российской энергетики и в частности РАО «ЕЭС России». Это коренным образом отражается на процессе формирования тарифов на электроэнергию и функционировании отрасли в целом. Россия далеко не первая страна, где проводят реформирование электроэнергетики. На настоящий момент имеется большой зарубежный опыт реформирования этой отрасли, уроками из которого следует воспользоваться при проведении реформ в России.

Основными задачами, поставленными перед моей работой, являются:

Ш Рассмотреть особенности естественных монополий и необходимость их государственного регулирования;

Ш Изучить основные способы государственного регулирования ценообразования на рынках естественных монополий;

Ш Рассмотреть основные виды ценообразования в электроэнергетике и сделать попытку наложения этих схем на практику;

Ш Изучить процесс реформирования РАО «ЕЭС России» и сделать выводы о том, как реформы повлияют на методы и схемы ценообразования в российской энергетике;

Ш Изучить мировой опыт реформирования электроэнергетики, сделать выводы из этого опыта и определить, каким образом его можно использовать при проведении успешных реформ в России.

В связи с поставленными задачами содержание моей работы сводится к следующему:

В первой главе раскрывается понятие естественной монополии, рассказывается о необходимости проведения государственного регулирования их деятельности. Далее, в этой же главе, рассматриваются шесть основных способов регулирования ценообразования на рынках естественных монополий: эффективное ценообразование, справедливое ценообразование, ценообразование с нормальной прибылью, применение предельных цен, подход «Инфляция - Х», использование предельной нормы отдачи на капитал. К каждому из шести методов приведены примеры из российской и зарубежной практики ценообразования. В последнем параграфе первой главы рассказывается об имеющемся российском опыте регулирования тарифов естественных монополий, о правовом аспекте регулирования, о методах наиболее распространенных в настоящее время в России, о перспективах перехода к новым моделям. Делается вывод о целесообразности использования настоящих схем ценообразования и преимуществах и недостатках имеющихся предложений и перспектив.

Вторая глава посвящена ценообразованию в электроэнергетике, В этой главе подробно рассматриваются два основных метода установления тарифов в электроэнергетике: пиковое ценообразование и применение двухставочного тарифа. Рассказывается о методе применения двухставочного тарифа на практике. Далее рассказывается о РАО «ЕЭС России», подробно освещается процесс его реформирования: этапы реформы, задачи, цели. Два параграфа посвящены нововведениям в сфере установления тарифов в РАО в связи с проводимыми реформами.

Третья глава посвящена зарубежному опыту реформирования электроэнергетики. Рассматриваются реформы, проведенные в американском штате Калифорния и реформы в Англии и Уэльсе. Подробно рассматривается аспект ценообразования и регулирования тарифов в процессе реформ. По итогам реформирования делаются выводы, отмечаются положительные и отрицательные моменты. В заключение третьей главы делаются выводы о возможности использования зарубежного опыта в процессе реформирования энергетики в России, даются рекомендации.

В заключении делается общий обзор проведенной работы, кратко рассказывается о выполненных задачах и перечисляются основные выводы сделанные в процессе проведенного исследования.

Глава 1. Ценообразование на рынках естественных монополий

1.1 Понятие естественной монополии

Впервые понятие «естественная монополия» было применено А. Курно в 1838 году к ситуации установления контроля над использованием природных (естественных) ресурсов (откуда и пошло название) Cournot A. Researches into Mathematical Principles of the Theory of Wealth. - New York, 1972, стр. 52. Впоследствии многие экономисты давали определения естественной монополии, но все они сводятся примерно к одному.

Естественная монополия возникает в той отрасли, где в силу технологических особенностей долгосрочные средние издержки достигают минимума только тогда, когда одна фирма обслуживает весь рынок целиком. Это происходит, если экономия от масштаба производства существенна, и минимально эффективный объем производства товаров близок к тому количеству, на которое рынок предъявляет спрос. Кривая предельных издержек такой фирмы является постоянно нисходящей. Источник экономии - постоянные издержки, которые в естественно монопольных отраслях очень большие. С увеличением объема выпуска постоянные издержки распределяются на большее количество товаров и, следовательно, средние издержки снижаются Бутыркин А. Естественные монополии. Теория и проблемы регулирования. - М.: Новый век, 2003 г , - 125 с., стр. 6..

Примером могут служить те компании, где в силу технологических особенностей велики постоянные затраты и сравнительно малы предельные затраты на подключение дополнительного пользователя. Это компании газо-, электро-, водо-, теплоснабжения, а так же метрополитен, кабельное телевидение, телефонные компании. Наличие сетевых структур выделяют как отличительную черту естественных монополий.

В последние годы получило распространение определение естественной монополии, основанное не на экономии от масштаба, на а концепции субаддитивности издержек. Субаддитивность издержек означает, что - издержки производства данного объёма товаров меньше, если он производится одной фирмой, а не несколькими Бутыркин А. Теория и практика антимонопольного регулирования в ведущих странах Запада и России: М.: Новый век, 2004 г - 63 с., стр. 55..

Рассмотрим зависимость предельных и средних затрат в ситуации естественной монополии. Возьмем функцию издержек фирмы линейного вида: . Т.е. с увеличением объёма производства предельные издержки остаются неизменными, а средние постоянные и общие средние будут снижаться Деньгов В.В. Микроэкономика 2. промежуточный уровень (Intermediate level microeconomics course).Учеб. для магистратуры. Ч. II (Раздел III) -СПб.: ОЦЭиМ, 2004. - 234 с., стр. 56. (График 1).

График 1. Зависимость предельных и средних затрат фирмы в случае линейной производственной функции естественной монополии.

Нетрудно заметить, что одна фирма на таком рынке будет иметь большую прибыль, более низкие издержки, тем самым более низкие цены на свою продукцию, чем это было бы при нескольких фирмах, делящих заданный объем выпуска между собой. Может сложиться даже такая ситуация, при которой несколько фирм будут иметь убытки, а одна всё ещё получала бы прибыль Деньгов В.В. Микроэкономика 2. промежуточный уровень (Intermediate level microeconomics course).Учеб. для магистратуры. Ч. II (Раздел III) -СПб.: ОЦЭиМ, 2004. - 234 с., стр. 57..

1.2 Необходимость государственного регулирования

У естественных монополистов не достаточно стимулов для минимизации издержек, повышения эффективности производства, внедрения новых технологий по сравнению с конкурентным рынком. Так же возможна ситуация неэффективного распределения ресурсов на рынке естественных монополий.

Так же существует проблема того, что нерегулируемая естественная монополия ведет себя как обычная и устанавливает уровень цен исходя из равенства предельных доходов предельным издержкам ( ). Это вызывает потери общественного благосостояния (треугольник ) от деятельности монополий, т.к. монополия недопроизводит тот объем продукции, на который предъявляется спрос Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учебное пособие / Под общ. ред. А.В. Сидоровича. - М: МГУ, Изд-во «ДИС», 1997.-736 с., стр. 578. (График 2).

График 2. Потери общественного благосостояния от деятельности нерегулируемой естественной монополии.

Учитывая объективность их существования, и бессмысленность борьбы с ними, государство должно найти баланс в деятельности естественных монополий и согласовать интересы сторон, связанных с их деятельностью. Государство должно защищать потребителя от злоупотребления властью естественной монополией, и одновременно способствовать её развитию.

Применение регулирования необходимо для:

ь Установления цен, которые бы устраивали и потребителя и монополиста

ь Установление справедливых тарифов

ь Стимулирование предприятий к снижению издержек, повышению качества продукции и обслуживания, повышению эффективности инвестиций и т.д.

ь Формирование условий способствующих развитию конкуренции

Разберем возможные методы регулирования естественных монополий Шерер Ф.М., Росс Д. Структура отраслевых рынков: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 698 с., стр. 430..

1.3 Способы регулирования естественных монополий

Нерегулируемая естественная монополия ведет себя точно так же как и обычная монополия, т.е. её хозяйственная деятельность направлена на максимизацию прибыли. Рыночное равновесие в этом случае устанавливается равенством предельного дохода предельным издержкам . (График 3)

монополия электроэнергетика тариф ценообразование



График 3. Рыночное равновесие в случае нерегулируемой естественной монополии.

В этом случае будут наблюдаться чистые потери общества, из-за недопроизводства данной отраслью товара по сравнению с оптимальным для общества. В точке нерегулируемая естественная монополия получает прибыль в размере - заштрихованный прямоугольник. Установленное равновесие является Парето-неэффективным Вурос А., Розанова Н. Экономика отраслевых рынков. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2001 - 253 с., стр. 66..

С помощью государственного регулирования естественных монополий решается широкий спектр вопросов, таких как, например: доступность продукции любому платежеспособному лицу на равных условиях, безопасность производства товаров и их потребления, обеспечение высоких стандартов качества продукции. Но центральным и наиболее сложным вопросом государственного регулирования является регулирование цен.

Все схемы государственного регулирования цен основываются на общей цели снижения чистых потерь общества от монопольной власти, не жертвуя при этом производственной эффективностью. К сожалению даже в теории на рынке естественной монополии не удаётся достичь характеристик оптимальности рынка совершенной конкуренции Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. В 2-х томах: Пер. с англ. - СПб.: Экономическая школа, 1999. Т.1. - 384 с, Т.2. - 592 с., стр. 478.:

1) минимальные производственные затраты

2) равенство цены предельным издержкам

3) отсутствие сверхприбыли

4) отсутствие неудовлетворенного спроса при заданной цене

Основными вариантами ценового регулирования являются:

Ш эффективное ценообразование

Ш пиковое ценообразование

Ш справедливое ценообразование

Ш ценообразование с нормальной прибылью

Ш установление предельных цен, нормативов рентабельности и отдачи на капитал

Ш подход «индекс инфляции - X»

Ш использование двухставочных тарифов

Рассмотрим приведенные методы подробнее.

1.3.1 Эффективное ценообразование

Этот метод ценообразования подразумевает установление цены на уровне предельных издержек, что должно имитировать условия равновесия на рынке совершенной конкуренции. При этом равновесие является Парето-эффективным. Рассмотрим ситуацию на графике (График 4):



График 4. Установление уровня цен естественной монополии с помощью метода эффективного ценообразования

В точке достигается максимально возможный объём производства, при минимально возможной цене .

Основным недостатком такого метода ценообразования является: т.к. кривая предельных издержек расположена ниже кривой средних издержек , то при всех объемах выпуска, цена установленная на уровне предельных издержек будет меньше средних затрат. Это приводит к убыткам производителя-монополиста, и необходимости субсидирования его деятельности со стороны государства за счет налогов собираемых на других рынках.

Допустим, что функция издержек фирмы имеет вид: , а цена равна предельным издержкам , тогда прибыль такой фирмы будет равна: . Прибыль фирмы оказывается отрицательной Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков: Учебник. - М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. - 320 с., стр. 260..

Кроме неэффективности распределения налогов существует ещё одна немаловажная проблема государственного субсидирования - проблема мотивации менеджеров: если менеджеры знают, что убытки будут покрыты государством, они перестают стремиться минимизировать издержки, что приводит к X-неэффективности производства Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учебное пособие / Под общ. ред. А.В. Сидоровича. - М: МГУ, Изд-во «ДИС», 1997.-736 с., стр. 505.. Становится непонятно, что покрывают государственные субсидии - постоянные издержки естественной монополии или также и неэффективность её технологии и управления. В итоге может случиться так, что установление цены на уровне предельных издержек естественной монополии повлияет не лучшим образом на состояние рынка т.к. выигрыш общества может не компенсировать потери производственной эффективности.

Данным способом ценообразования регулируется деятельность местных систем общественного транспорта в США, таких как автобусы и метрополитен Вэриан Х.Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход: Учебник для вузов: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ,1997. - 767 с., стр. 659..

Еще одним возможным вариантом решения проблема убытков естественной монополии при установлении уровня цен равным предельным издержкам (). В этом случае монополии предоставляется право использования ценовой дискриминации второй степени (График 5).

График 5. Проведение естественной монополией ценовой дискриминации второй степени.

Покупателям сначала предлагается оплатить определенную часть продукции по очень высокому тарифу , а последующее потребление, сверх этого уровня, будет поощряться более низким тарифом на последующее потребление данной продукции (например, на уровне предельных издержек ). При этом при цене общий выпуск может достичь уровня конкурентной отрасли . Издержки на производство одной единицы продукции будут равны . Таким образом, продавая продукцию по цене , монополист не будет покрывать собственных издержек (т.к. кривая находится выше кривой ), а расчетные потери от продаж по такому тарифу, будут составлять площадь прямоугольника . Но эти убытки будут покрываться за счет прибыли от продажи первой партии товара по высокому тарифу (размер прибыли определяется площадью прямоугольника ).

В результате использования дискриминации второй степени, устанавливается эффективный выпуск продукции и самоокупаемость производства. В этой ситуации государству уже не приходится выплачивать субсидии естественной монополии. Единственная проблема этого метода заключается в сложности мотивации потребителя, заплатить высокий тариф за первую партию продукции Деньгов В.В. Микроэкономика 2. промежуточный уровень (Intermediate level microeconomics course).Учеб. для магистратуры. Ч. II (Раздел III) -СПб.: ОЦЭиМ, 2004. - 234 с., стр. 117..

Этот метод ценообразования временно использовал «Норильский Никель» при расширении производства в 2002-2003 годах. Заказчику предлагалось приобрести определенную партию товара по цене выше обычной в 1,4-1,5 раза. А последующие закупки поощрялись ценой, которая оказывалась даже ниже обычной, и составляла около 97% от полной стоимости http://www.nornik.ru/.

1.3.2 Справедливое ценообразование

Для однопродуктового монополиста

Основной задачей этого метода ценообразования является установление социально справедливой цены, при которой происходит максимизация потребительского выигрыша при условии безубыточной деятельности естественной монополии. В этом случае цена на продукцию монополиста устанавливается на уровне его средних издержек - Вурос А., Розанова Н. Экономика отраслевых рынков. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2001 - 253 с., стр. 68. (График 7).

График 7. Справедливое ценообразование для однопродуктового монополиста

Фирма не несет убытков, но и не получает экономической прибыли. У государства нет необходимости выплачивать субсидии, как в случае с эффективным ценообразованием. Достигается одно из оптимальных распределений ресурсов - несмотря на то что, цена выше предельных издержек , но потери общественного благосостояния минимальны.

Но, несмотря на это многие проблемы эффективного ценообразования характерны и для справедливого. Основной такой проблемой является склонность монополиста создавать условия непрозрачности информации об уровне издержек, тем самым, завышая их получать скрытую прибыль. Кроме того, предприятие работает без экономической прибыли, что делает невозможным расширение производства. Эту проблему можно решить с помощью установления цены с учетом нормальной прибыли Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков: Учебник. - М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. - 320 с., стр. 261..

Для многопродуктового монополиста

Установление уровня цены для многопродуктового монополиста - более сложная задача. Нужно, чтобы на все производимые товары были установлены такие цены, которые бы обеспечивали максимум потребительского выигрыша, за вычетом затрат на производство продукции, с условием безубыточной деятельности монополиста.

Предположим, что фирма производит товаров с независимым спросом (перекрестная эластичность равна нулю). Обратные функции спроса имеют вид:

при

Общая выручка многопродуктового монополиста составит:

при ,

а функция издержек товарного набора:

Чистый общественный выигрыш для каждого продукта определяется как разница совокупного выигрыша и величины издержек:



Т.к. целью государственного регулирования ценообразования является максимизация чистого выигрыша для всех продуктов, составим целевую функцию:

при ограничении безубыточности производства Бутыркин А. Естественные монополии. Теория и проблемы регулирования. - М.: Новый век, 2003 г - 125 с., стр. 39..

Решая задачу методом Лагранжа, получим, что оптимальные цены на продукт многопродуктового монополиста удовлетворяют условию:

, где

- цена на единицу продукции;

- предельные издержки на производство товара;

- показатель ценовой эластичности спроса на товар;

- множитель Лагранжа.

Заменим в последнем уравнении выражение на - так называемый коэффициент Рамсея. Получим:

(1)

Значение коэффициента Рамсея соответствует состоянию безубыточности в рамках определенной рыночной структуры. Так, на рынке совершенной конкуренции значение коэффициента Рамсея равно нулю. В рамках нерегулируемой естественной монополии, когда цена на продукцию устанавливается из условия максимальной прибыли естественной монополии, значение достигает единицы. Именно с помощью регулирования коэффициента Рамсея государство или иной регулирующий орган может ограничивать получаемый монополией объём прибыли Деньгов В.В. Микроэкономика 2. промежуточный уровень (Intermediate level microeconomics course).Учеб. для магистратуры. Ч. II (Раздел III) -СПб.: ОЦЭиМ, 2004. - 234 с., стр. 118..

Установление цены для многопродуктового монополиста, исходя из уравнения (1), приводит к тому, что отклонение цены каждого товара от его предельных издержек должно быть обратно пропорционально эластичности спроса на данный товар. Экономическая интерпретация выглядит следующим образом: если цена товара отклоняется от его предельных издержек, то нужно стремиться к тому, чтобы это отклонение вызывало минимально возможное искажение спроса, то есть самые большие отклонения должны приходиться на товары с наименьшей эластичностью.

Однако, здесь государственное регулирование наталкивается на проблемы связанные с соображениями социального характера. Известно, что расходы малообеспеченных семей строятся в основном на потреблении товаров с неэластичным рыночным спросом, по сравнению с семьями с высоким достатком. Следовательно, ценообразование по Рамсею усугубляет социальное неравенство и неравенство распределения реальных доходов.

1.3.3 Ценообразование с нормальной прибылью

В этом случае государство определяет норму рентабельности к издержкам монополиста. Возьмем норму рентабельности за , тогда кривая будет отражать величину издержек с учетом необходимой прибыли Бутыркин А. Естественные монополии. Теория и проблемы регулирования. - М.: Новый век, 2003 г - 125 с., стр. 40.. Цена на продукцию устанавливается в точке пересечения кривой и кривой спроса (График 8).

График 9. Ценообразование с нормальной нормой прибыли естественной монополии

Эта самая точка и будет определять равновесную цену и объем выпуска монополиста. В результате такого регулирования цена незначительно повышается относительно цены Рамсея, а предприятие получает возможность вести деятельность с нормальной прибылью. Это дает возможность монополисту расширять процесс воспроизводства.

Однако и у этого метода ценообразования есть минусы. Основным из них является то, что практически определить нормальную норму доходности для монополиста очень сложно. Это связано с тем, что функции спроса и предложения подвержены постоянным изменениям, вследствие чего государству необходимо проводить постоянную корректировку устанавливаемой нормы рентабельности. Чем более нестабильным является рынок, чем чаще приходится проводить корректировки, чем изменчивее условия внешней экономической среды, тем меньше стимулов остаётся у монополиста для минимизации издержек. Более того, предприятию выгодно завышать издержки, тем больше прибыли оно получит, ведь постоянный аудит очень сложное и дорогостоящее занятие на которое государство не пойдет. В общем говоря это приводит к Х-неэффективности.

С другой стороны установление «новой» кривой издержек () для предприятия приводит к тому, что весь предельный анализ перестаёт работать - кривые и , на основе которых строились сами принципы регулирования, теряют свой смысл.

1.3.4 Предельные цены

В условиях этого метода ценообразования для монополиста извне устанавливается предельная цена, которая оказывается выше средних издержек. Этот метод регулирования естественных монополий является одним из самых многообещающих. Он решает массу проблем, с которыми сталкивались как регулирующий орган, так и сама монополия в предыдущих рассмотренных в работе методах. Одним из главных положительных отличий является то, что монополии дается большая свобода в определении цены и предоставляемого объема товаров/услуг.

Регулирование исходит не из структуры затрат предприятия, тем самым отпадает необходимость в жестком отслеживании и контроле деятельности монополии, а из уровня предельной цены. У монополиста появляется сильный стимул к совершенствованию производственного процесса, повышению его эффективности т.к. разница между предельной ценой и общими затратами остается производителю, составляя его дополнительную прибыль Вурос А., Розанова Н. Экономика отраслевых рынков. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2001 - 253 с., стр. 67..

Опишем преимущества данной схемы ценообразования Проблемы регулирования цен и тарифов на услуги естественных монополий (на примере аэропортов федерального значения) / В.Е. Брусиловский, Л.Э. Григорьев, К. Менар, А.Е. Шаститко; Бюро экономического анализа. - М.: ТЕИС, 2001. - 240с., стр. 78.:

ь данная схема стимулирует нововведения, снижающие издержки

ь производство осуществляется с наиболее экономной (в плане издержек) технологией

ь исключается или минимизируется ущерб, связанный с функционированием и регулированием естественной монополии

ь создаются стимулы к эффективной диверсификации деятельности на новых рынках

ь естественная монополия предоставляет правдивую информацию об издержках

Но, не смотря на явные преимущества и этот вид ценообразования имеет свои недостатки. Здесь отсутствует механизм, посредством которого можно было бы передать выгоды потребителю. Кроме того, существует множество методологических проблем. Главная из них заключается в сложности установления предельной цены. Если цена слишком низкая - не будет средств на развитие. Если наоборот слишком высокая, относительно достижимого уровня затрат, то возникает сверхприбыль. Установление границы между этими двумя случаями, обычно требует получения сверхподробной информации о предприятии (что уже связанно с определенными сложностями), притом чаще всего эту информацию предоставляет сама фирма, которая имеет склонность к предоставлению необъективных данных.

Привлекательность этого вида ценообразования зависит от следующих трех основных факторов Шаститко А.Е. Альтернативные формы экономической организации в условиях естественной монополии; Бюро экономического анализа - М.: ТЕИС, 2000. - 79 с., стр. 31.:

1) Субъективная уверенность менеджеров в долгосрочности подхода, что стимулирует нововведения и инвестиции

2) Характер внешних обстоятельств (инфляция, политическая и экономическая стабильность)

3) Периодичность пересмотра предельных цен

Гарантии по первому и третьему фактору не должны быть связанны с каким-либо конкретным чиновником, принимающим окончательное решение в регулирующем органе, т.к. весомые доводы пересмотреть цены всегда найдутся: необходимость обеспечения социальной справедливости, непредвиденные обстоятельства и т.п. Необходимо ввести сложный комплекс правил и дополнительных процедур, которые сделали бы обещания достоверными, и обеспечивали их соблюдения Бутыркин А. Естественные монополии. Теория и проблемы регулирования. - М.: Новый век, 2003 г - 125 с., стр. 42..

1.3.5 Подход, «индекс инфляции - Х»

Основной идеей этого подхода является то, что регулируемой фирме разрешается поднимать уровень своих цен ежегодно на величину, эквивалентную индексу цен, минус определенный процент Х. Построение формул и подсчетов сводится к ряду моментов: установление объекта регулирования, срок задания ценового ограничения (абсолютная или относительная величина) исчисление параметра Х и издержек Студенцов В. Государство и естественные монополии. - Мировая экономика и международные отношения, 1995, № 9, с. 86-97, стр. 91.. Выделяют два основных подхода в отношении объекта и регулирования цен. Так, если в отрасли оказывается широкий спектр услуг, то тариф регулируется не для каждой из них, а для их комбинации, корзины. Это позволяет сделать процедуру расчета более простой, т.к. пропадает необходимость рассчитывать издержки по каждому виду услуг. Последний особенно актуален для тех областей, где цены существенно откланяются от издержек, а их уровни сложно установить из-за малой изученности рынка, спроса, издержек.

В однопродуктовых монополиях или оказывающих преимущественно личные услуги, фиксируется ограничение дохода на единицу продукции, или на одного обслуживаемого клиента. В качестве индекса инфляции в различных странах берут индексы розничных цен, индекс цен промышленности, индекс-дефлятор ВНП, а так же можно брать индексы экономики другой, более стабильной страны.

Установление величины Х зависит от структуры затрат фирмы и ее изменения во времени, в связи с общим положением в экономике. Но все-таки большую часть информации приходится узнавать от самого монополиста. Решить проблему недостоверности предоставляемой монополистами информации можно, используя сравнение с аналогичными естественными монополиями, обслуживающими локальные рынки. Их данные более прозрачны и чем более схожи характеристики и условия функционирования двух компаний, тем содержательнее сравнение Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков: Учебник. - М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. - 320 с., стр. 263.. Достоинством этого метода является относительная прозрачность и простота, по сравнению с другими методами регулирования. Появляется объективная база сравнения (с индексами розничных цен или индексом-дефлятором ВНП). Еще одним преимуществом является стимулирование эффективности производства, поскольку фирма присваивает всю экономию на издержках.

Недостатками же являются: 1) вероятность недоинвестирования, 2) рост цены капитала, из-за возможных колебаний нормы прибыли, 3) возможное снижение качества производства и обслуживания, из-за стремления к снижению издержек, 4) нормативно закрепленное перекрестное субсидирование Студенцов В. Государство и естественные монополии. - Мировая экономика и международные отношения, 1995, № 9, с. 86-97, стр. 95..

Исключительным случаем является ситуация, когда регулирующими органами устанавливается потребность в крупных капиталовложениях для развития естественной монополии. Тогда формула принимает вид индекс «инфляции + Х», т.е. цены повышаются больше, чем растет инфляция. Естественно реализация таких капиталовложений строго контролируется, что бы удостовериться, что дополнительная прибыль действительно идет на инвестиции.

Этот метод регулирования широко используется в США, Великобритании, Франции, странах Латинской Америки и многих других. Впервые он был использован в процессе приватизации British Telecom. Автор этого метода С. Литтлчайлд рассматривал такой метод регулирования цен, как временную меру, которая будет использоваться до тех пор, пока в отрасли не появится конкуренция.

В США подобным образом регулируются тарифы услуг дальней связи, например AT&T. По подобной методике определяются допустимые тарифы в Новой Зеландии, а также тарифы услуг дальней связи телефонных компаний Мексики и Аргентины.

При создании корзины услуг в британской газовой промышленности и водоснабжении используют фактическую структуру их оказания в прошлом году. В США услуги компании AT&T сгруппированы в три корзины с тем условием, чтобы исключить проблему перекрестного субсидирования. Однако возможность перекрестного субсидирования товаров и услуг одной корзины сохраняется.

Формула исчисления тарифа в этих странах устанавливается в расчете на 4-5 лет, а в Новой Зеландии - бессрочно.

В Великобритании динамика тарифов отраслей естественной монополии фиксируется относительно индекса розничных цен, в США - относительно индекса-дефлятора ВНП. А так же существует возможность использования экономических показателей стран с относительно более мощными экономиками. Именно так и поступили в Аргентине при расчете тарифов на телефонную связь Бутыркин А. Теория и практика антимонопольного регулирования в ведущих странах Запада и России: М.: Новый век, 2004 г - 63 с., стр. 49..

1.3.6 Предельная норма отдачи на капитал. Эффект Аверча-Джонсона

Этот вид ценообразования подразумевает контроль над нормой отдачи на капитал производителя-монополиста. При установлении максимальной нормы доходности в естественной монополии устанавливается более низкая цена и растет объём продаж по сравнению с нерегулируемой монополией. В этом случае, ограничение нормы доходности приводит к росту общественного благосостояния, т.к. имитирует действие механизма конкуренции, что позволяет установить цену близкую к предельным издержкам, чтобы исключить субсидирование отрасли.

Запишем условия регулирования уровня отдачи Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. В 2-х томах: Пер. с англ. - СПб.: Экономическая школа, 1999. Т.1. - 384 с, Т.2. -592 с., стр. 489.:

, где

- общая выручка,

- эксплуатационные затраты,

- основной капитал

- максимально допустимая доходность, установленная регулирующим органом.

Рассмотрим подробнее этот метод в связи с активными предложениями по поводу его введения в российскую практику регулирования естественных монополий. Моргунов В. Нормирование прибыли при регулировании цен естественных монополий (две концепции). - Вопросы экономики, 2003, №9, с. 28-38, стр. 33.. Моргунов В. О методологических основах регулирования тарифов на услуги естественных монополий. Нормирование прибыли. - Промышленная политика в Российской Федерации, 2004, №3, с.19-23., стр. 20.

Фирма, подсчитывает общую выручку, издержки, примененный основной капитал и цену капитала за установленный период (обычно 12 последних месяцев) и передает эти данные в регулирующий орган Студенцов В. Государство и естественные монополии. - Мировая экономика и международные отношения, 1995, № 9, с. 86-97, стр. 89.. Там, эти данные соотносят с собственной информацией по этому предприятию. Далее, стороны либо приходят к согласию, обсудив спорные моменты, либо дело передается в суд. После принятия решения, регулирующий орган устанавливает размер доходности, который разрешено получить компании, производится расчет тарифов, позволяющий получить требуемую сумму, и издается соответствующее распоряжение. Если компания не согласна с решением регулирующего органа, то она так же имеет возможность подать и на этом этапе подать жалобу в суд. Однако чаще всего стороны идут на компромисс.

Делая вывод из вышеизложенного, достижение положительного результата регулирования кажется непростым делом даже в теории, но на практике воплощение этого метода ценообразования затруднено рядом дополнительных существенных обстоятельств.А именно Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. В 2-х томах: Пер. с англ. - СПб.: Экономическая школа, 1999. Т.1. - 384 с, Т.2. -592 с., стр. 338.:

1) У регулируемой естественной монополии есть возможность перенести рост затрат в цены и по-прежнему получать требуемую доходность. Повышение цены может быть связано с объективными причинами - например увеличением стоимости сырья, необходимого для процесса производства. Или с причинами не объективными, такими как неоправданное повышение зарплаты или иного вознаграждения руководства и менеджеров естественной монополии, избыточное рекламирование и т.д. Существенный рост представительских расходов - одно из обвинений советника Президента РФ по экономическим вопросам А. Илларионова по отношению к топ-менеджерам РАО "ЕЭС России" Илларионов А. Неэффективность менеджмента РАО ЕЭС тормозит развитие российской экономики. Коммерсант, 25.12.2002, №232 с. 15.^, Илларионов А. Содержание реформ важнее ее темпов. Российская газета, 14-15.01.2003, №№ 4-5.^, Илларионов А. Это не скандал, а мелкие провокации с искажением фактов. Ведомости, 21.11 2002, №212, с. А5.. Аналогично обстоят дела и в Газпроме. По данным Счетной палаты, средства Единого фонда стабилизации и развития ОАО "Газпром", которые не облагаются налогом на прибыль и НДС и предназначены только на финансирование капитальных вложений в мощности по добыче и на воспроизводство минерально-сырьевой базы, в 1995-1997 г.г. расходовались на строительство жилья, проведение выставок, конференций, симпозиумов, командировочные цели Моргунов В. Нормирование прибыли при регулировании цен естественных монополий (две концепции). - Вопросы экономики, 2003, №9, с. 28-38., стр. 35.. По мнению специалистов, основная проблема монополии - неэффективный финансовый менеджмент. Наращивание инвестиционных расходов носит малообоснованный характер, а работа над снижением издержек практически не ведется Ложка дегтя в праздничном торте. - Компания, 24.02.2003, №7, с. 25..

Такие неэффективные затраты нужно исключать при установлении прибыльности регулируемой монополии. Но процесс исключения связан с уже известными по предыдущим методам ценообразования проблемами - трудности по получению достоверной информации, особенно в тех случаях, когда единственным источником данных является сама фирма.

2) Ещё более сложной задачей по сравнению с предыдущим пунктом является проблема измерения основного капитала, и важность правильной оценки очень важна для всего процесса определения доходности т.к. доходность напрямую зависит от величины капитала естественной монополии. Прежде всего - не оговаривается используемая методология учета. Могут быть использованы оценки по:

Ш Историческим (необратимым) затратам - то есть по первоначальной стоимости за вычетом амортизации;

Ш Стоимости замещения - то есть по стоимости замены оборудования с учетом износа;

Ш Ценности в использовании (дисконтированный поток ожидаемых доходов)

Ш Ценности при продаже.

После преодоления проблемы с выбором методологии учета встаёт вопрос, какой капитал должен учитываться, ведь на капитал могут списываться неудачные инвестиции в непрофильные активы, завуалированное вознаграждение руководителей и т.п.

Определение приемлемой нормы амортизации тоже является не менее сложной задачей.

Опять же все вышеперечисленное дополнительно осложняется преимуществами фирмы перед регулирующими органами в области информации.

3) Встает необходимость определения максимальной нормы отдачи. Нижней границей этого показателя является цена капитала, верхней - доход на инвестиции с той же степенью риска, что и на предприятиях конкурентных отраслей. Встает масса различных вопросов: какую цену взять за цену капитала - цену для данной конкретной компании, или среднеотраслевую, ее прошлая или ожидаемая в будущем величина, каким образом должны рассчитываться налоги - фактически уплаченные или начисленные к уплате. Так же встает проблема определения цены риска. Наиболее приемлемыми считаются модели ценообразования на основе оценки капитальных активов (CAPM) и средневзвешенного капитала (WACC).

4) В случае, если естественная монополия является быстрорастущей или наукоемкой отраслью, монополии стремятся получить более высокий уровень отдачи на капитал. Это связанно с высоким уровнем инвестиций в таких отраслях. Это условие приводит к неопределенности, злоупотреблению и искажению приемлемой отдачи, установленной регулирующим органом. При этом уменьшение отдачи ниже оптимального уровня может привести к отрицательным последствиям.

5) Существует задача определения выручки. В случае однопродуктовой монополии и однородного потребителя такой проблемы не возникает. Но чаще всего регулируемые предприятия являются многопродуктовыми монополиями, и практикую ценовую дискриминацию среди потребителей. Такие монополии втягивают регулирующие органы в область регулирования структуры тарифов, т.е. вмешиваться в их структуру цен. Возникает замкнутый круг - установление нормы отдачи на капитал проводится для того, что бы не затрагивать область установления цен, но для того, что бы установить норму отдачи на капитал, регулирующим органам приходится контролировать цены Бутыркин А. Естественные монополии. Теория и проблемы регулирования. - М.: Новый век, 2003 г - 125 с., стр. 51..

Установление нормы отдачи на капитал создает нежелательные стимулы, наиболее известный из которых, так называемый, эффект Аверча-Джонсона. Суть этого эффект состоит в том, что при максимизации прибыли в условиях государственного регулирования доходности на капитал, монополист стремится заместить капитальными ресурсами другие используемые факторы производства, т.к. рост запаса капитала сверх того, который максимизирует прибыль, обладает для него самостоятельной ценностью. Происходит избыточное инвестирование, применяются более капиталоемкие способы производства, по сравнению с теми способами, которые преобладают вне регулирования.

Итак, запишем условия максимизации прибыли естественной монополией, используя стандартную двухфакторную производственную функцию Кобба-Дугласа Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков: Учебник. - М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. - 320 с., стр. 268.^, Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. В 2-х томах: Пер. с англ. - СПб.: Экономическая школа, 1999. Т.1. - 384 с, Т.2. -592 с., стр. 476..

При ограничении , где

- общая выручка;

и - соответственно, труд и капитал;

- прибыль;

- ставка заработной платы;

- стоимость капитала;

- максимально допустимая доходность, установленная регулирующим органом.

На основании этих данных составим функцию Лагранжа:

Т.к. условия второго порядка дают результат: . Экономический смысл этого выражения заключается в том, что возникают избыточные инвестиции в капитал, что в итоге приводит к повышению средних издержек, по сравнению с минимально возможным уровнем.

Метод установления предельной нормы на капитал широко используется в США. Процесс установления проходит с большими сложностями, т.к. все встающие проблемы и противоречия, неминуемо возникающие связи с определением предельной нормы отдачи на капитал чаще всего решаются через суд, который зачастую затягивается на годы. Всё судебные издержки монополия переносит на потребителя через более высокие тарифы. При лоббистском давлении со стороны компании, регулирующему органу приходится уступать Бутыркин А. Теория и практика антимонопольного регулирования в ведущих странах Запада и России: М.: Новый век, 2004 г - 63 с., стр. 42..

Сомнения вызывают предложения о введении такого механизма в России если даже по американским меркам, с их довольно стабильной и отлаженной экономикой, возникает ряд сложностей. Во что же применение данного метода выльется в России..?

1.4 Российская практика регулирования

Государственное регулирование цен на продукцию естественных монополий в России начинается в период перехода страны от командно-административной системы к системе рыночных отношений.

Началом государственного регулирования считается выход постановления Правительства РФ от 11.08.1992 № 572 «О государственном регулировании цен и тарифов на продукцию и услуги предприятий-монополистов в 1992-1993 годах». Основным методом ценового регулирования признавался метод установления предельных уровней рентабельности и относился он к хозяйствующим субъектам, занимающим доминирующее положение на рынке. Такой поход объяснялся в первую очередь близостью к «старому» плановому подходу установления цен - формуле «фактическая себестоимость + нормативная прибыль» Собрание актов Президента и Правительства РФ, 17.08.1992, №7..

Далее в соответствии со статьёй 6 Федерального закона от 17.08.1995 №147-ФЗ (ред. 10,01,2003) «О естественных монополиях» выделяются два метода регулирования Собрание законодательства Российской Федерации, 21.08.1995, №34, ст. 3426.:

1) ценовое регулирование, осуществляемое посредством определения (установления) цен (тарифов) или их предельного уровня;

2) определение потребителей, подлежащих обязательному обслуживанию, и (или) установление минимального уровня их обеспечения в случае невозможности удовлетворения в полном объеме потребностей в товаре, производимом (реализуемом) субъектом естественной монополии, с учетом необходимости защиты прав и законных интересов граждан, обеспечения безопасности государства, охраны природы и культурных ценностей.

Принятие данных методов регулирования сразу вызывает некоторые вопросы. Прежде всего, это вопрос эффективности принятых схем, ведь на тот момент уже существовала большая зарубежная история регулирования ценообразования естественных монополий с помощью методов, некоторые из которых рассмотрены в предыдущих параграфах моей работы. В постановлении Правительства РФ от 11.08.1992 №576 "О государственном регулировании цен и тарифов на продукцию и услуги предприятий-монополистов в 1992-1993 годах" указывалось, что государственное регулирование цен (тарифов) предприятий-монополистов может осуществляться путем установления фиксированных цен, предельных цен, надбавок, предельных коэффициентов изменения цен, предельного уровня рентабельности Собрание актов Президента и Правительства РФ, 17.08.1992, №7.. Применение этих же методов оговаривалось и в вышедшем за полгода до принятия закона "О естественных монополиях" Собрание законодательства Российской Федерации, 21.08.1995, №34, ст. 3426. постановлении Правительства РФ от 07.03.1995 №239 (Собрание законодательства Российской Федерации, 13.03.1995, №11, ст. 997 Собрание законодательства Российской Федерации, 13.03.1995, №11, ст. 997). Непонятно, почему этот достаточно богатый инструментарий регулирования цен не нашел свое отражение в законе.

В статье 12 Федерального закона №147-ФЗ указываются основания для использования методов регулирования ценообразования в естественных монополиях с учетом перечня обоснованных затрат. Подробнее эти методы были рассмотрены в Постановлении Правительства РФ от 13.10.1999 №1158 «Об обеспечении соблюдения экономически обоснованных принципов цен на продукцию (услуги) субъектов естественных монополий» Собрание законодательства Российской Федерации, 18.10.1999, №42, ст. 5060, где подробно рассмотрены границы обоснованности затрат по различным видам деятельности. Метод предполагает, что в цену будет включена «инвестиционная составляющая» и «необходимая прибыль в распоряжении», достаточная для финансирования капиталовложений или значительной их части. Опять же, надо отметить, что и этот метод мало чем отличается от методов регулирования, применявшихся в плановой социалистической экономике. Еще одним существенным недостатком предложенной схемы является то, что в ней абсолютно не учитывается возможность участия внешних инвесторов, отсутствуют стимулы к эффективному использованию средств (рассматривается в «Основных положениях структурной реформы в сферах естественных монополий» - см. Собрание законодательства РФ 05.05.1997, №18, ст. 2132 Собрание законодательства РФ 05.05.1997, №18, ст. 2132). Этот эффект был особенно заметен в отрасли энергетики - существенно снизилась эффективность капитального строительства. Считалось, что включение инвестиционной части в тарифы на продукцию освободит предприятия от поиска инвесторов, снизит требования к отбору эффективных проектов, переложит весь инвестиционный риск на потребителей электроэнергии. Сложилась достаточно странная ситуация, когда один принятый нормативный документ критикует другой. На мой взгляд, это было связано с отсутствием единства мнений и взглядов членов правительства на процесс реформирования ценообразования естественных монополий.

Но одновременно с противниками этой схемы ценообразования, существовали и сторонники, в основном менеджеры естественных монополий. Главным плюсом этого метода они считали возможность за счет «необходимой прибыли» расширять деятельность компании, т.к. на это не хватает амортизационных отчислений и нормальной прибыли. Генеральный директор "Волжского гидроэнергетического каскада" (ВоГЭК) Р. Хазиахметов в интервью журналу "Эксперт" заявил, что справедливыми он считает такие цены на электроэнергию, которые позволяют не только покрывать текущие издержки, но и обеспечить возврат инвестиций. В 2003 году, по его мнению, бессмысленно было говорить, что цены обоснованны Виньков А. Не потому, что папа велел... - Эксперт, 24.03.2003, № 11, с. 80.