Комплексный экономический анализ оборотных фондов организации
Технико-экономический анализ деятельности ОАО "Вязьмапищевик". Исходная база показателей, анализ производства и реализации (объёма продаж) продукции. Изучение структуры оборотных средств по стадиям воспроизводства, источникам образования и пополнения.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.03.2011 |
| Размер файла | 98,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное агентство по образованию Российской Федерации
Московский государственный университет технологий и управления
Филиал в г. Вязьме
Курсовая работа
"Комплексный экономический анализ оборотных фондов организации"
Специальность: 080109 "Бухгалтерский учёт, анализ и аудит"
Студент: Кравченко А.В.
Преподаватель: Ефимкина Е.П.
Вязьма, 2010 г.
Содержание
- Введение
- Глава 1. Общая характеристика Открытого Акционерного общества "Вязьмапищевик"
- 1.1 История создания и развития ОАО "Вязьмапищевик"
- 1.2 Производственная структура Открытого акционерного общества "Вязьмапищевик"
- 1.3 Организационная структура ОАО "Вязьмапищевик"
- Глава 2. Технико-экономический анализ деятельности Открытого акционерного общества "Вязьмапищевик"
- 2.1 Анализ исходной базы технико-экономических показателей
- 2.2 Анализ производства и реализации (объёма продаж) продукции
- 2.3 Анализ использования производственно-технической базы
- 2.4 Анализ труда, его мотивации, производительности и оплаты
- 2.5 Анализ затрат и результатов
- 2.6 Обобщённые данные анализа
- Глава 3. Анализ оборотных фондов
- 3.1 Общая характеристика оборотного капитала
- 3.2 Изучение структуры оборотных средств по стадиям воспроизводства, источникам образования и пополнения
- 3.2 Анализ оборотных средств ОАО "Вязьмапищевик"
- 3.4 Анализ финансового состояния ОАО "Вязьмапищевик"
- 3.4.1 Оценка потенциального банкротства ОАОА "Вязьмапищевик"
- 3.4.2 Анализ финансовых коэффициентов ОАО "Вязьмапищевик"
- 3.4.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО "Вязьмапищевик"
- 3.4.4 Оценка сравнительного аналитического баланса по ОАО "Вязьмапищевик"
- 3.4.5 Анализ ликвидности баланса ОАО "Вязьмапищевик"
- Выводы и предложения
- Литература
Введение
Экономический анализ изучает хозяйственную деятельность предприятия во всём многообразии её проявлений
Под экономическим анализом понимается метод исследования, состоящий из расчленения целого на составляющие части.
Основными задачами анализа являются объективная и всесторонняя оценка и диагностика состояния и результатов хозяйственной деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений в отдельности; контроль за выполнением установленных заданий; определение причин отклонений от установленных заданий, выявление резервов и так далее.
Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал - часть капитала, вложения в текущие активы.
Основные задачи анализа оборотного капитала:
· Изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;
· Группировка оборотного капитала по основным признакам;
· Определение основных источников формирования оборотного капитала и так далее.
Успешная хозяйственная деятельность предприятия невозможна без правильного использования оборотных средств.
В первой главе работы будет описана основная характеристика ОАО "Вязьмапищевик" с производственной и организационной структурами.
Вторая глава будет содержать анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия.
В третьей главе будет анализироваться состояние основных средств ОАО "Вязьмапищевик" с подробными выводами и предложениями. А также будут отражены показатели финансового состояния предприятия ОАО "Вязьмапищевик", которые дадут основную характеристику общему финансовому состоянию.
оборотный фонд экономический анализ
Заключительным этапом работы будет являться описание выводов и предложений.
Глава 1. Общая характеристика Открытого Акционерного общества "Вязьмапищевик"
1.1 История создания и развития ОАО "Вязьмапищевик"
Комбинат пищевой "Вяземский" был основан в 1948 году. В 1992 году он приобрёл статус открытого акционерного общества "Вязьмапищевик". Это стало являться официальным названием предприятия. Со времени основания предприятие выпускало следующие виды продукции: безалкогольные напитки и пиво. В последствии ассортимент выпускаемой продукции расширялся. Предприятие наладило выпуск кондитерских изделии, муки, киселя, майонеза. Расширение ассортимента повлекло за собой изменения производственных мощностей предприятия. Были введены в эксплуатацию кондитерский, винный и пивной цеха. Данное расширение предприятия проходило в период с 1978 по 1982 года.
В 1985 году в период антиалкогольной компании было принято решение о том, чтобы вместо винных изделий производить крекер. Было приобретено оборудование итальянской фирмы "Орланди", которая производила оборудование для производства крекера. В результате этого было необходимо сделать пристройку к административно-производственному корпусу. Достройка корпуса была завершена в 1991 году и после того как было размещено оборудование, началось производство крекера в 1992 году. В результате этого закрылось производство пряников на старой территории и кондитерское производство на новой территории. Чтобы компенсировать убытки от закрытия двух цехов, ОАО "Вязьмапищевик" стало расширять производство крекера, ассортимент крекера увеличился до 10 наименований.
Через определённый период времени предприятие стало налаживать выпуск новых видов продукции, среди которых был майонез. Цех по выпуску майонеза был возведён на 1 этаже бывшего винного цеха и склада готовой продукции.
ОАО "Вязьмапищевик" также стало налаживать производство по выпуску безалкогольных напитков. На сегодняшний день предприятие производит большой ассортимент крекера, производство которого имеет спрос на рынке города и областей.
1.2 Производственная структура Открытого акционерного общества "Вязьмапищевик"
В производственную структуру Открытого акционерного общества "Вязьмапищевик" входят:
· Вспомогательное производство;
· Обслуживающее производство;
· Основное производство.
Вспомогательное производство не связано непосредственно с производством продукции. Его цель - техническое обслуживание основного производства, снабжения его приспособлениями, инструментом, энергией, выполнением ремонтных работ.
Открытое акционерное общество "Вязьмапищевик" потребляет тепловую и электрическую энергию. Это является особенностью технологического процесса переработки сырья в готовую продукцию. В состав энергетического хозяйства входит 21 человек, которые обслуживают:
· Теплосиловое хозяйство (котельная, водоснабжение, канализация);
· Электросиловое хозяйство (подстанции).
Наибольшее количество тепловой энергии потребляет котельная установка, работающая на природном газе.
В лаборатории осуществляется контроль за качеством поступающего сырья и выпускаемой продукции, проведение химических анализов.
К функции ремонтной службы относится ремонт всех машин и оборудования.
Обслуживающее производство открытого акционерного общества "Вязьмапищевик" включает в себя транспортную службу и складское хозяйство.
Транспортная служба состоит из микроавтобуса, легковой автомашины и шести грузовых машин.
Организация использования промышленного транспорта включает в себя 2 этапа: доставка сырья на предприятие и вывоз готовой продукции и отходов. Численность работников транспортной службы составляет 25 человек.
Складское хозяйство предприятия представляет собой совокупность складов (склад хранения сырья и склад готовой продукции), используемых для хранения материальных ресурсов и обеспечения ими основных средств и вспомогательных цехов. Складское хозяйство состоит из 7 человек.
В пищевой промышленности существуют множество технологических процессов, каждый из них имеет свою структуру и особенности. Основное производство предприятия сосредоточено в крекерном цехе общей площадью 3630 м2, где работают 186 человек.
Технологический процесс изготовления крекера на предприятии состоит из следующих этапов:
1. хранение и подготовка сырья к производству;
2. приготовление и разделка теста;
3. выпечка крекера;
4. охлаждение, упаковка, хранение.
Сырьё, необходимое для производства печенья и крекера, поступает на склад хранения сырья. Предприятия, поставляющие основные материалы для производства расположены в таких городах России, как Санкт-Петербург, Москва, Владимир и другие.
Крекер вырабатывается по ГОСТу 24901-89 и ТУ 9132-277-05747152-98. Продукция акционерного общества пользуется спросом не только в городе Вязьма и Вяземском районе (15% от общей суммы реализуемой продукции), но и в таких крупных городах, как Москва (наибольший удельный вес), Санкт-Петербург, Архангельск, Тверь, Владимир.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рисунок 1. Производственная структура Открытого акционерного общества "Вязьмапищевик"
1.3 Организационная структура ОАО "Вязьмапищевик"
Собрание акционеров является высшим органом управления обществом.
Собранию акционеров в свою очередь подчиняются Совет директоров и Генеральный директор.
Совет директоров руководит деятельностью предприятия в целом. Им решаются вопросы относительно созыва собрания акционеров, определения приоритетных направлений деятельности и так далее.
Генеральный директор также помимо руководства всем предприятием принимает решения по его отдельным подразделениям. Генеральному директору согласно структуре подчиняются:
· технический директор;
· финансовый директор;
· главный технолог;
· начальник производства;
· главный бухгалтер;
· отдел кадров.
Технический директор осуществляет контроль над соблюдением технологической дисциплины, техники безопасности и так далее.
В подчинении технического директора находятся:
· главный механик (ответственный за оборудование: его работу и ремонт);
· инженер - энергетик (ответственный за энергетическое оборудование);
· заведующий складами (ответственный за организацию системы хранения на складах и так далее).
В функции финансового директора входят организация учета и отчётности на предприятии, организация реализации, продукции и так далее.
Финансовому директору подчиняются:
· планово-экономический отдел (ответственный за планирование на предприятии, использование резервов и так далее);
· отдел снабжения и сбыта (ответственный за обеспечение материальными ресурсами, изучение спроса на продукцию и так далее);
· бухгалтерия (осуществляет контроль за правильным расходованием средств предприятия, обеспечивает организацию бухгалтерского учёта и так далее).
В обязанности главного технолога входит руководство лабораторией.
В свою очередь начальник производства следит за эффективностью использования основных и оборотных фондов и так далее.
Отдел кадров осуществляет работу по обеспечению предприятия кадрами, участвует в работе по прогнозированию и определению потребности в профессиональных работниках, принимает рабочих по вопросам найма, перевода, увольнения.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рисунок 2. Организационная структура управления ОАО "Вязьмапищевик"
Глава 2. Технико-экономический анализ деятельности Открытого акционерного общества "Вязьмапищевик"
2.1 Анализ исходной базы технико-экономических показателей
Основные технико-экономические показатели являются синтетическими (обобщающими) параметрами предприятия. В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, инновационной, коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщённо характеризует одно из направлений (сторон) его внутренней или внешней деятельности.
Анализ основных технико-экономических показателей включает в себя: сравнение оцениваемых показателей предприятия с соответствующими показателями других предприятий, осуществляющих аналогичную деятельность; сопоставление различных показателей предприятия между собой; сопоставление одноимённых показателей предприятия за различные временные периоды; сопоставление плановых и фактически достигнутых показателей предприятия. Информационной базой анализа являются материалы плановых документов, данные бухгалтерского и статистического учёта и отчётности предприятия. Учитывая всё более ограничивающийся доступ к банку данных каждого конкретного предприятия, информация о деятельности которого зачастую не только приобретает конфиденциальный характер, но и относится руководством предприятия к коммерческой тайне, для целей анализа рекомендуется использовать ограниченное число исходных технико-экономических показателей (таблица 1). Другие технико-экономические характеристики предприятия, необходимые для обобщённого анализа его деятельности, могут быть получены расчётным путём как производные от приведённых в таблице показателей.
Таблица 1.
Исходные данные технико-экономических показателей ОАО "Вязьмапищевик" за 2004-2005 гг.
|
Показатели |
2004 |
2005 |
Абсолютное отклонение, +/- |
Фактически данные в % |
|
|
1. Производственная мощность, тыс. руб. |
70000 |
70000 |
- |
100 |
|
|
2. Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн. |
50000 |
53000 |
3000 |
106 |
|
|
3. Товарная продукция, тыс. руб. |
34550 |
51320 |
16770 |
148,5 |
|
|
4. Реализованная продукция, тыс. руб. |
32709 |
49245 |
16536 |
105,6 |
|
|
5. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. |
27377,5 |
133975 |
106597,5 |
4,9 |
|
|
6. Среднесписочная численность ППП, человек |
226 |
238 |
12 |
105 |
|
|
7. Направлено на оплату труда, тыс. руб. |
(938) |
(1287,5) |
(349,5) |
137,2 |
|
|
8. Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб. |
27098 |
22468 |
-4630 |
82,91 |
|
|
9. Прибыль/убыток до налогообложения, тыс. руб. |
24 |
193 |
169 |
804 |
Исходя из таблицы проведём анализ технико-экономических показателей работы открытого акционерного общества "Вязьмапищевик".
2.2 Анализ производства и реализации (объёма продаж) продукции
Анализ производства и реализации (объёма продаж) продукции в качестве исходных опирается на три основных технико-экономических показателя: выпуск продукции в натуральном выражении, товарную продукцию, реализованную продукцию (объёме её продаж).
Другие показатели, используемые в процессе анализа, являются производственными от перечисленных выше: средняя цена единицы выпущенной продукции, представленной в натуральном выражении; реализованная продукция (объём её продаж) в процентах к товарной продукции.
Таблица 2
Анализ производства и реализации по технико-экономическим показателям на ОАО "Вязьмапищевик" за 2004-2005 гг.
|
Показатели |
2004 |
2005 |
Абсолютное отклонение, +/- |
Фактически данные в % |
|
|
1. Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн. |
50000 |
53000 |
3000 |
106 |
|
|
2. Товарная продукция, тыс. руб. |
34550 |
51320 |
16770 |
148,5 |
|
|
3. Реализованная продукция, тыс. руб. |
32709 |
49245 |
16536 |
105,6 |
|
|
4. Средняя цена 1 тонны выпущенной продукции |
0,691 |
0,968 |
0,277 |
142,8 |
|
|
5. Удельный вес реализованной продукции к товарной продукции в % |
94,67 |
95,95 |
1,28 |
- |
Средняя цена = Товарная продукция
Выпуск продукции в натуральном выражении
Анализируя таблицу мы видим увеличение выпуска продукции в натуральном выражении и товарной продукции, что повлекло за собой увеличение средней цены на 0,277. Также произошло увеличение реализованной товарной продукции в 2005 году по сравнению с 2004 годом (с 32709 тыс. руб. до 49245 тыс. руб., то есть на 16536 тыс. руб.). Это повлияло на увеличение удельного веса реализованной продукции по отношению к товарной продукции на 1,28 процента.
2.3 Анализ использования производственно-технической базы
Анализ использования производственно-технической базы (потенциала) в условиях рыночных отношений проводится в трёх направлениях:
1. Производственная активность использования;
2. рыночная активность использования;
3. результативность использования.
При проведении анализа использования производственно-технической базы предусматривается наличие семи исходных и производных от них технико-экономических показателей, приведённых в таблице 3.
Таблица 3
Анализ производственно-технической базы по технико-экономическим показателям на ОАО "Вязьмапищевик" за 2004-2005 гг.
|
Показатели |
2004 |
2005 |
Абсолютное отклонение, +/- |
Фактически данные в % |
|
|
1. Производственная мощность, тыс. руб. |
70000 |
70000 |
- |
100 |
|
|
2. Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн. |
50000 |
53000 |
3000 |
106 |
|
|
3. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. |
27377,5 |
133975 |
106597,5 |
4,9 |
|
|
4. Товарная продукция, тыс. руб. |
34550 |
51320 |
16770 |
148,5 |
|
|
5. Реализованная продукция, тыс. руб. |
32709 |
49245 |
16536 |
105,6 |
|
|
6. Прибыль/убыток от продаж, тыс. руб. |
1812 |
3663 |
1851 |
202 |
|
|
7. Прибыль/убыток до налогообложения, тыс. руб. |
24 |
193 |
169 |
804 |
|
|
8. К-т использования производственной мощности, % |
0,72 |
0,76 |
0,04 |
- |
|
|
9. Среднегодовая стоимость ОПФ в расчёте на 1 тонну производственной мощности |
0,39 |
1,9 |
1,51 |
В 4,9 раза |
|
|
10. В расчёте на 1 рубль ОПФ: |
|||||
|
10.1 Товарная продукция/ОПФ |
1,26 |
0,38 |
-0,88 |
30,2 |
|
|
10.2 Реализованная продукция/ОПФ |
1, 19 |
0,37 |
-0,82 |
31,1 |
|
|
10.3 Прибыль от реализованной продукции/ОПФ |
0,07 |
0,03 |
-0,04 |
42,9 |
Исходя из таблицы можно сделать следующий вывод: увеличение показателя выпуска продукции в натуральном выражении на ОАО "Вязьмапищевик" в 2005 году, по сравнению с 2004 годом повлекло за собой увеличение коэффициента использования производственной мощности на 0,04. В свою очередь среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 106597,5 тыс. руб.
Эта тенденция к увеличению повлияла на увеличение показателя средней стоимости основных производственных фондов в расчёте на 1 тонну производственной мощности в 4,9 раза, что составило 1,51 тысячу рублей.
В расчёте на 1 руб. основных производственных фондов были рассчитаны следующие показатели:
· Товарная продукция;
· Реализованная продукция;
· Прибыль от продаж
Все эти показатели снизились, возможно, это связано с резким увеличением среднегодовой стоимости основных производственных фондов.
2.4 Анализ труда, его мотивации, производительности и оплаты
Анализ труда, его мотивации, производительности и оплаты раскрывает одну из важнейших сторон деятельности предприятия. Проведём анализ труда, используя данные таблицы 4.
Таблица 4
Анализ производительности и оплаты труда на ОАО "Вязьмапищевик" за 2004-2005 гг.
|
Показатели |
2004 |
2005 |
Абсолютное отклонение, +/- |
Фактически данные в % |
|
|
1. Среднесписочная численность ППП, человек |
226 |
238 |
12 |
105 |
|
|
2. Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн. |
50000 |
53000 |
3000 |
106 |
|
|
3. Товарная продукция, тыс. руб. |
34550 |
51320 |
16770 |
148,5 |
|
|
4. Реализованная продукция, тыс. руб. |
32709 |
49245 |
16536 |
105,6 |
|
|
5. Прибыль/убыток от продаж, тыс. руб. |
1812 |
3663 |
1851 |
202 |
|
|
6. Прибыль/убыток до налогообложения, тыс. руб. |
24 |
193 |
169 |
804 |
|
|
7. Направлено на оплату труда, тыс. руб. |
(15450) |
(11256) |
4194 |
72,9 |
|
|
8. Среднемесячная оплата труда, тыс. руб. |
(938) |
(1287,5) |
(349,5) |
137,2 |
|
|
9. В расчёте на 1 работающего: |
|||||
|
9.1 Выпуск, тонн |
221,24 |
222,69 |
1,45 |
100,7 |
|
|
9.2 Товарная продукция, тыс. руб. |
152,88 |
215,63 |
62,67 |
141,01 |
|
|
9.3 Реализованная продукция, тыс. руб. |
144,73 |
206,91 |
62,18 |
142,96 |
|
|
9.4 Прибыль от реализованной продукции, тыс. руб. |
8,02 |
15,39 |
7,37 |
191,9 |
|
|
9.5 Прибыль/убыток до н/о, тыс. руб. |
0,11 |
0,81 |
0,7 |
в 7,4 раза |
По данным таблицы можно судить о следующих изменениях показателей ОАО "Вязьмапищевик" в 2005 году по сравнению с 2004 годом: численность ППП увеличилась на 12 человек; выпуск продукции в натуральном выражении увеличился с 50000 тонн в 2004 году, до 53000 тонн в 2005 году.
Это повлияло в свою очередь на увеличение показателей в расчёте на 1 работающего: товарная продукция увеличилась на 62,67 тыс. руб.; выпуск продукции в натуральном выражении увеличился на 1,45 тонн; реализованная продукция возросла на 62,18 тыс. руб.; прибыль от продаж поднялась на 7,37 тыс. руб., а прибыль до налогообложения увеличилась в 7,4 раза.
На оплату труда в 2005 году было направлено средств на 4194 тыс. руб. больше, чем в 2004 году.
Соответственно произошло увеличение среднемесячной заработной платы на 37,2 процента, что говорит о повышении мотивации персонала ОАО "Вязьмапищевик". Предприятие для успешного функционирования и привлечения квалифицированных кадров выбрало фактор материальной заинтересованности рабочих.
2.5 Анализ затрат и результатов
Анализ затрат предприятия и результатов его деятельности при оценке основных технико-экономических показателей является сравнительным. Мы рассматриваем показатели полной себестоимости и затрат на рубль продукции, прибыли (убытка) и рентабельности продукции в целом.
В настоящее время применяется тройственный подход к оценке затрат и их результатов. В зависимости от используемого при оценке подхода меняется экономическое содержание исходных характеристик, а также методика расчёта соответствующих им показателей.
Итак, выделяется:
1. Официальный подход (его применение регламентируется нормативными актами, лежит в основе расчётов предприятия с федеральным и местными бюджетами по итогам хозяйственной деятельности);
2. Предпринимательский (с точки зрения владельца и других юридических и физических лиц, заинтересованных в информации о результатах деятельности предприятия);
3. Общехозяйственный (с точки зрения совокупных доходов и фактических расходов предприятия).
Таблица 5
Схема оценки затрат и результатов при анализе основных технико-экономических показателей ОАО "Вязьмапищевик" за 2004-205 гг.
|
№ п/п |
Анализируемые характеристики |
Официальный подход |
Подход предпринимателя |
Общехозяйственный подход |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. |
Выручка 2004 2005 |
Реализованная продукция (объём ее продаж), (выручка (нетто) от продажи продукции). (Выручка (валовой доход) от реализации (продажи) минус НДС, акцизы и другие аналогичные обязательные платежи) 32709 тыс. руб. 49245 тыс. руб. |
Реализованная продукция (объём ее продаж), (выручка (нетто) от продажи продукции). (Выручка (валовой доход) от реализации (продажи) минус НДС, акцизы и другие аналогичные обязательные платежи) 32709 тыс. руб. 49245 тыс. руб. |
Выручка (валовой доход) от реализации (продажи) продукции. (Реализованная продукция (объём ее продаж), плюс НДС, акцизы и другие аналогичные обязательные платежи) 38596.6 тыс. руб. 58109.1 тыс. руб. |
|
|
2. |
Затраты 2004 2005 |
Затраты на производство реализованной (проданной продукции) (Сумма себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов) (30898) тыс. руб. (45582) тыс. руб. |
Полная себестоимость товарной продукции (22468) тыс. руб. (34612) тыс. руб. |
Полная себестоимость товарной продукции (22468) тыс. руб. (34612) тыс. руб. |
|
|
3. |
Затраты на 1 рубль продукции 2004 2005 |
Затраты на 1 рубль реализованной (проданной) продукции (объёма продаж) (Затраты на производство реализованной (проданной) продукции к реализованной продукции (объёму её продаж)) (1) руб. (0.9) руб. |
Затраты на 1 рубль реализованной (проданной) продукции (объёма продаж) (Полная себестоимость товарной продукции к реализованной продукции (объёму её продаж)) (0.7) руб. (0.7) руб. |
Затраты на 1 рубль выручки (валового дохода) от реализации (продажи продукции) (Полная себестоимость товарной продукции к реализованной к выручке (валовому доходу) от реализации (продажи продукции)) (0.6) руб. (0.6) руб. |
|
|
4. |
Результаты А 2004 2005 |
Прибыль (убыток) от реализации (продажи) продукции (Реализованная продукция (объём её продаж) минус затраты на производство реализованной (проданной) продукции) 63607 тыс. руб. 94827 тыс. руб. |
Прибыль (убыток) от реализации (продажи) продукции (Реализованная продукция (объём её продаж) минус полная себестоимость товарной продукции) 55177 тыс. руб. 83857 тыс. руб. |
Прибыль (убыток) от реализации (продажи) продукции (Выручка валовой доход) от реализации (продажи) продукции минус полная себестоимость товарной продукции) 61064.6 тыс. руб. 92721.1 тыс. руб. |
|
|
Б 2004 2005 |
Прибыль (убыток) отчётного периода (Прибыль (убыток) до налогообложения) (24) тыс. руб. 193 тыс. руб. |
Прибыль (убыток) отчётного периода (Реализованная продукция (объём её продаж) минус полная себестоимость товарной продукции и плюс проценты к получению минус проценты к уплате плюс доходы от участия в других организациях плюс прочие операционные доходы минус прочие операционные расходы плюс внереализационные доходы минус внереализационные расходы) (8454) тыс. руб. (10777) тыс. руб. |
Прибыль (убыток) отчётного периода (Выручка (валовой доход) от реализации (продажи) продукции минус) полная себестоимость товарной продукции и плюс проценты к уплате плюс доходы от участия в других организациях плюс прочие операционные доходы минус прочие операционные расходы плюс внереализационные доходы минус внереализационные расходы (2566.4) тыс. руб. (1912.9) тыс. руб. |
||
|
5. |
Рентабельность продукции в целом 2004 2005 |
Рентабельность продукции в целом (Прибыль (убыток) от реализации (продажи) продукции к затратам на производство реализованной (проданной) продукции) (2.1) % (2.1) % |
Рентабельность продукции в целом (Прибыль (убыток) от реализации (продажи) продукции к полной себестоимости товарной продукции) (2.45) % (2.42) % |
Рентабельность продукции в целом (Прибыль (убыток) от реализации (продажи) продукции к полной себестоимости товарной продукции) (2.72) % (2.68) % |
Данные об итогах деятельности предприятия за анализируемый период необходимы для самого предпринимателя, так как анализ затрат и результатов необходим для общей характеристики технико-экономических показателей.
Официальный подход показывает, что затраты на один рубль реализованной продукции (объём её продаж) в отчётном периоде неодинаковые 1 руб. в 2004 г. и 0,9 руб. в 2005 г., прибыль от реализации продукции (продажи) продукции, прибыль отчётного периода и рентабельность продукции осталась без изменения.
2.6 Обобщённые данные анализа
Подводя итоги проведённому анализу технико-экономической деятельности ОАО "Вязьмапищевик", перейдём к обобщённым данным в таблице 6.
Таблица 6
Обобщающая таблица основных технико-экономических показателей ОАО "Вязьмапищевик" за 2004-2005 гг.
|
Показатели |
2004 |
2005 |
Фактич. данные, в % |
|
|
1. Производственная мощность, тыс. руб. |
70000 |
70000 |
100 |
|
|
2. Выпуск продукции в натур. выражении, тыс. руб. |
50000 |
53000 |
106 |
|
|
3. К-т использования производственной мощности, % |
0,72 |
0,76 |
105,6 |
|
|
4. Товарная продукция, тыс. руб. |
34550 |
51320 |
148,5 |
|
|
5. Реализованная продукция, тыс. руб. |
32709 |
49245 |
105,6 |
|
|
6. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. |
27377,5 |
133975 |
4,9 |
|
|
7. Выпуск продукции на 1руб. стоимости ОПФ, Фо, % |
1,83 |
0,4 |
0,22 |
|
|
8. Среднегодовая численность промышленно-производ. персонала, человек |
226 |
238 |
105 |
|
|
9. Реализованная продукция на 1 рабочего, тыс. руб. |
144,7 |
206,9 |
143 |
|
|
10. Среднемесячная оплата труда, тыс. руб. |
(938) |
(1287,5) |
137,2 |
|
|
11. Полная с/с товарной продукции, тыс. руб. |
27098 |
22468 |
82,91 |
|
|
12. Прибыль/убыток от продаж, тыс. руб. |
1812 |
3663 |
202 |
|
|
13. Прибыль/убыток до н/обл., тыс. руб. |
24 |
193 |
804 |
|
|
14. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб. |
0.82 |
0,45 |
54,87 |
|
|
15. Рентабельность продукции в целом, в % |
6,6 |
16,3 |
- |
Проведя анализа технико-экономических показателей ОАО "Вязьмапищевик" за 2004 - 2005 г., можно сказать, что предприятие в 2005г. стало работать эффективнее. Производственная мощность в 2005 г. не увеличилась, она осталась прежней. Выпуск продукции в 2005г. увеличился на 6%, т.е. на 3 тысячи рублей и это привело к росту коэффициента использования производственной мощности с 0,72 до 0,76%. И, это свидетельствует о том, что на предприятии повышается деловая активность. За год увеличилась товарная продукция на 48,5%, а реализованная продукция на 43%. Среднегодовая стоимость ОПФ в 2005 г. увеличилась на 106597,5 тыс. руб., что намного выше по сравнению с 2004г.
Темп роста реализованной продукции (5,6%) ниже темпа роста стоимости основных производственных фондов (4,9%). Анализ использования трудовых ресурсов представлен реализованной продукцией в расчете на 1 рабочего, за год этот показатель увеличился с 144,7 до 206,9. Это значит, что в 2004г. каждый работник производил продукции на 144,7 тысяч рублей, а в 2005 - на 206,9 тысяч рублей.
В 2005г. увеличилась численность рабочих на 12 человек, т.е. на 5 %. Также видно, что в 2005г. уровень оплаты труда особенно не увеличился в сравнении с 2004г. составило всего лишь на 15,2%. Но рост численности рабочих и небольшое повышение оплаты труда привело к повышению фонда оплаты труда на 79% или на 1100 тыс. рублей в 2005году.
В 2005г. на предприятии внереализационные расходы превышали внереализационные доходы (их вообще не было), это является результатом превышения прибыли от продаж над прибылью до налогообложения. Прибыль от продаж составила 3663 тысячи рублей, а прибыль до налогообложения 193 тысячи рублей. Затраты на 1 рубль реализованной продукции в 2005г. повысились на 54,87%.
Каждый затраченный рубль на производство продукции в 2005 г. приносит предприятию 16,3 копеек прибыли, это выше в сравнении с 2004г. на 9,7 копейки.
Глава 3. Анализ оборотных фондов
3.1 Общая характеристика оборотного капитала
Оборотный капитал - часть капитала, вложенная в текущие активы. Оборотный капитал занимает одно из важнейших мест в имуществе любого функционирующего в условиях рыночной экономики предприятия.
Элементами оборотных средств являются:
· Предметы труда (сырьё, материалы, топливо);
· Готовая продукция на складах предприятия, товары перепродажи;
· Средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Оборотные средства имеют свою, отличную от основных средств предприятия классификацию.
Классификацию оборотных средств можно более подробно отразить в следующей таблице:
Таблица 7
Классификация оборотных средств
|
Обслуживание разных сфер производства |
Оборотные производственные фонды |
Фонды обращения |
|||||||||||
|
Производственные запасы |
Затраты на незаконченную продукцию |
Готовая нереализованная продукция |
Денежные средства и расчёты |
||||||||||
|
Элементы оборотных средств |
Сырьё, основные материалы и покупные полуфабрикаты |
Вспомогательные материалы |
Топливо |
Тара |
Запасные части для ремонта |
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |
Незавершённое производство |
Расходы будущих периодов |
Продукция на складах предприятия |
Отгруженная продукция |
Денежные средства в кассе и на счетах банках |
Расчет (дебиторская задолженность) |
|
|
Особенности планирования и организация |
Нормируемые оборотные средства (собственные оборотные средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам) |
Ненормируемые оборотные средства |
|||||||||||
|
Источники формирования |
Собственные (закреплённые) оборотные средства (в размере совокупного норматива) |
Заёмные, привлечённые и прочие источники |
Учет оборотных фондов предприятия ведётся в следующих регистрах бухгалтерского учёта:
· Бухгалтерский баланс;
· Отчёт о прибылях и убытках;
Функциональная роль оборотных средств в процессе производства отлична от роли основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной особенностью их является скорость оборота.
Вещественные элементы оборотного капитала (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-имущественную форму и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).
3.2 Изучение структуры оборотных средств по стадиям воспроизводства, источникам образования и пополнения
Стадии воспроизводства оборотного капитала можно представить схемой:
Рисунок 3 Стадия воспроизводства оборотного капитала.
Таким образом, существуют 3 стадии воспроизводства:
· Заготовительная;
· Производственная;
· Сбытовая.
На стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную форму (предметы труда или товары).
На стадии производства ресурсы воплощаются в продукцию, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.
На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции не совпадают по величине. Полученный финансовый результат (прибыль, убыток) объясняет причины несовпадения.
В зависимости от особенностей источников образования и пополнения оборотные средства подразделяются на нормируемы и ненормируемые.
К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные фонды, а также та часть фондов, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складе предприятия.
К ненормируемым оборотным средствам относятся все остальные элементы фондов обращения, то есть отправленные потребителями, но ещё неоплаченная продукция и все виды денежных средств и расчёты.
Оборотные средства также подразделяются на собственные и заёмные.
Собственные оборотные средства формируются за счёт собственного капитала предприятия.
Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала.
Заёмные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они представляются предприятию во временное пользование. Часть из них платная (кредиты), другая бесплатная (кредиторская задолженность).
Потребность в заёмных оборотных средствах отражается в бизнес-плане.
3.2 Анализ оборотных средств ОАО "Вязьмапищевик"
Оборотный капитал - часть капитала, вложенная в текущие активы. Оборотный капитал занимает одно из важнейших мест в имуществе любого функционирующего в условиях рыночной экономики предприятия.
Анализ наличия и структуры текущих активов является необходимым условием для проведения анализа оборотных средств предприятия. Здесь рассматриваются основные статьи текущих активов и их изменения.
Таблица 8
Анализ наличия и структуры текущих активов ОАО "Вязьмапищевик" по состоянию на 1 января 2005 года.
|
Текущие активы |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение +/- |
||||
|
Тыс. руб. |
Уд. вес. |
Тыс. руб. |
Уд. вес. |
Тыс. руб. |
Структуры |
||
|
Запасы, в т. ч. |
1061 |
10,56 |
1389 |
9,18 |
328 |
-1,38 |
|
|
- сырье, и другие аналог. ценности материалы |
1034 |
10,29 |
1158 |
7,65 |
124 |
-2,73 |
|
|
-товары отгруженные |
- |
187 |
1,24 |
187 |
1,24 |
||
|
-расходы будущих периодов |
27 |
0,27 |
44 |
0,29 |
17 |
0,02 |
|
|
Налог на добавленную стоимость |
902 |
8,97 |
102 |
0,68 |
-800 |
-8,29 |
|
|
Дебиторская задолженность в т. ч.: |
3821 |
38,31 |
3003 |
19,85 |
-818 |
-18,73 |
|
|
-покупатели и заказчики |
3444 |
34,28 |
2723 |
18,06 |
-721 |
-16,22 |
|
|
-авансы выданные |
105 |
1,05 |
7 |
0,05 |
-98 |
-1 |
|
|
-прочие дебиторы |
272 |
2,7 |
273 |
1,81 |
1 |
-0,89 |
|
|
Дебиторская задолженность в теч.12 мес. в т. ч.: |
4182 |
41,63 |
10232 |
67,62 |
6050 |
25,99 |
|
|
-покупатели и заказчики |
3641 |
36,24 |
9892 |
65,37 |
6251 |
29,13 |
|
|
-авансы выданные |
131 |
1,3 |
275 |
1,82 |
144 |
0,52 |
|
|
-задолженность учредителей по взносам в уставной капитал |
170 |
1,69 |
- |
-170 |
-1,69 |
||
|
-прочие дебиторы |
240 |
2,39 |
65 |
0,43 |
-175 |
-1,96 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
|||||
|
Денежные средства |
81 |
0,8 |
406 |
2,68 |
325 |
1,88 |
|
|
-касса |
81 |
0,8 |
406 |
2,68 |
325 |
1,88 |
|
|
Всего оборотных активов |
10047 |
100 |
15132 |
100 |
5085 |
- |
Как видно из таблицы 8 наибольший удельный вес в общей сумме оборотных активов занимает дебиторская задолженность, составляющая 41,63 и 67,62 соответственно по анализируемым периодам. Дебиторская задолженность увеличилась на 6050 тыс. руб.
В общей сумме дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеет статья "Покупатели заказчики" 36,24 и 65,67, что говорит об изменении на 6251 тыс. рублей в сторону увеличения задолженности. Статья "Прочие дебиторы" имеет удельный вес 2,39 процента и 0,43 процента, то есть имеет тенденцию к снижению на 1,96 процента.
Также большой удельный вес имеет статья "Запасы" 10,56 процента в 2004 г.9,18 процента в 2005 году. Данная статья увеличилась на 328 тыс. руб., на это повлияло изменение следующих статей:
· Сырьё и материалы (увеличились на 124 тыс. руб.);
· Товары отгруженные (увеличились на 187 тыс. руб.);
· Расходы будущих периодов (увеличились на 17 тыс. руб.).
Для сопоставления сумм актива и пассива, включающих в себя: внеоборотные активы, оборотные активы, собственные и заёмные средства составляется агрегированный баланс за анализируемый период.
Таблица 9
Агрегированный баланс
|
Актив |
2004 |
2005 |
Пассив |
2004 |
2005 |
|||||
|
Сумма |
Уд. вес |
Сумма |
Уд. вес |
Сумма |
Уд. вес |
Сумма |
Уд. вес |
|||
|
Внеоборотные активы |
144122 |
93,5 |
134943 |
89,9 |
Собственные источники |
124429 |
80,7 |
121893 |
81,2 |
|
|
Оборотные активы |
10047 |
6,5 |
15132 |
10,1 |
Заёмные источники |
29740 |
19,3 |
28182 |
18,8 |
|
|
Баланс |
154169 |
100 |
150075 |
100 |
154169 |
100 |
150075 |
100 |
Абсолютный рост в 2004 году снизился на 19 693 тыс. руб. А в 2005 году он составил 13050 тыс. руб. Излишек в 2004 году составил 134075 тыс. руб., в 2005 г.119811 тыс. руб.
Кредитовый оборот за 2004 год = (124429-144122) /10047 = - 1,96
Кредитовый оборот за 2005 год = (121893-134943) /15132 = - 0,86
Как видно из таблицы, обеспечение собственными средствами имеет тенденцию к уменьшению. Также можно значительно точно судить о недостатке собственных оборотных средств. Предприятию не хватает собственных оборотных средств и поэтому оно привлекает заёмные средства, но они не значительны.
Проводя анализ эффективности использования оборотных средств следует учитывать, что эффективность заключается в ускорении их оборачиваемости и снижении продукции за счёт экономии на предприятии.
Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются:
· коэффициент оборачиваемости (отношение реализованной продукции к среднемесячному остатку оборотных средств)
· продолжительность одного оборота (отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости)
· экономическая эффективность (отношение реализованной продукции к продолжительности периода)
· общая эффективность (произведение экономической эффективности и коэффициента оборачиваемости)
Таблица 10
Анализ эффективности использования собственных средств на ОАО "Вязьмапищевик"
|
Показатели |
2004 год |
2005 год |
Абсолютное откл. (+,-) |
|
|
1. Реализованная продукция |
32709 |
49245 |
16536 |
|
|
2. Среднемесячный остаток оборотных средств |
5006,2 |
5254,2 |
248 |
|
|
3. Продолжительность периода. |
180 |
180 |
- |
|
|
Расчётные данные: |
||||
|
- коэффициент оборачиваемости |
6,5 |
9,3 |
2,8 |
|
|
- продолжительность 1 оборота |
55,1 |
38,41 |
-16,69 |
|
|
- экономическая эффективность |
- |
273,58 |
||
|
- общая эффективность |
- |
2544,3 |
Анализируя данные таблицы можно сказать об увеличении коэффициента оборачиваемости на 2,8. Длительность одного оборота уменьшилась на 16,69. Это говорит о том, что в 2005 году предприятие получило дополнительную выручку в размере 2544,3 тыс. руб. Экономическая эффективность на конец периода равна 273,58, общая эффективность в свою очередь составила на конец 2544,3.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации.
Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.
Анализ дебиторской задолженности применяется для обзора состояния расчётов между дебиторами и предприятием. Данный вид анализа является необходимым в связи с тем, что размеры и качество дебиторской задолженности оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.
Таблица 11
Анализ дебиторской задолженности на ОАО "Вязьмапищевик" за 2005 год.
|
Расчёты с дебиторами |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+/-) |
||||
|
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес., % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес., % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес., % |
||
|
1. Расчёты с покупателями и заказчиками |
3641 |
93,8 |
9892 |
99,4 |
6251 |
5,6 |
|
|
2. С прочими дебиторами |
240 |
6,2 |
65 |
0,6 |
-175 |
-5,6 |
|
|
ИТОГО |
3881 |
100 |
9957 |
100 |
6076 |
- |
Как видно из таблицы дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту, её сумма увеличилась на 6076 тыс. рублей. Также с увеличением общей дебиторской задолженности не произошло изменений в сторону уменьшения статьи "Расчёты с прочими дебиторами", наоборот произошло увеличение на 6251 тыс. руб.
3.4 Анализ финансового состояния ОАО "Вязьмапищевик"
3.4.1 Оценка потенциального банкротства ОАОА "Вязьмапищевик"
Конечные цели любого предприятия в условиях рынка обуславливают построение и логическую последовательность финансового анализа деятельности предприятия. Различные стороны хозяйственной деятельности предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов. Все данные для анализа представлены в форме №2 бухгалтерской отчётности "Отчёт о прибылях и убытках". Конечный результат деятельности предприятия - чистая прибыль, отражающая результаты всей деятельности предприятия. В ходе анализа рассматриваются промежуточные показатели прибыли, отражающие результат отдельных направлений деятельности.
Начиная с конца 1992г. в РФ приняты правовые акты, образующие нормативную базу для анализа и оценки потенциального банкротства предприятия.
Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворить кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечивать обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.
Коэф. тек. ликвидности = Итог 2 раздела баланса
Итог 5 раздела баланса - стр.640,650
Значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчётного периода меньше 2, является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатёжеспособным.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств необходимых для его финансовой устойчивости.
Косс = Итог 3 раздела баланса - Итог 1 раздела баланса
Итог 2 раздела баланса
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчётного периода меньше 0,1 является основание для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие - неплатёжеспособным.
Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности (Кв (у) п) характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платёжеспособность в течение установленного периода. Коэффициент определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности (Ктл) к его установленному значению (Ктл уст).
Кв (у) п = К Тл расч
Ктл устан
Расчётный коэффициент текущей ликвидности (Ктл расч) представляет собой сумму фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчётного периода (К Тл на кон) и изменение его значения за отчётный период в перерасчёте на установленный период восстановления (утраты) платёжеспособности (Изм К тл)
К Тл = К Тл на кон + Изм К Тл
Изменение значения коэффициента текущей ликвидности за отчётный период в перерасчёте на установленный период восстановления (утраты) платёжеспособности (Изм. Ктл) рассчитывают по формуле:
Изм Ктл = Ктл нп кон - Ктл на ноп х t устан,
t отч
где Ктл на кон и Ктл на ноп - соответственно фактические значения коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчётного периода;
t отч - число месяцев отчётного периода;
t - число месяцев установленного периода восстановления (утраты) платёжеспособности.
При значениях коэффициентов Ктл и Косс, являющихся основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, в случае если коэффициент Кв (у) п, определённый исходя из значения периода восстановления платёжеспособности, равного 6 месяцев (tcnfy=6) и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного 2 (Ктл уст=2), имеет значение, большее единицы (Кв (у) п>1), может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платёжеспособность.
При значениях Ктл и Косс, не являющихся основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, в случае если коэффициент Кв (у) п, определённый исходя из значения периода утраты платёжеспособности равного 3 месяца (tутан = 3), и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного 2 (Ктлустан=2), имеет значение, меньше единицы (Кв (у) п<1), может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнять свои обязательства перед кредиторами, т.е. об утрате платёжеспособности (потенциальном банкротстве) предприятия.
Исходя из приведённой выше информации произведём оценку потенциального банкротства ОАО "Вязьмапищевик" за анализируемый период 2004 года и 2005 года. Для большей наглядности результаты выполненных расчётов представим в виде таблицы.
Таблица 12
Оценка потенциального банкротства по ОАО "Вязьмапищевик" за 2004-2005гг.
|
Показатели |
На начало отчётного периода |
На конец отчётного периода |
Нормативное значение |
|
|
1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
0,34 |
0,54 |
2 |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) |
-1,96 |
-0,86 |
0,1 |
|
|
3. Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности (Кв (у) п) |
0,27 |
0,37 |
1 |
Коэффициент текущей ликвидности на начало года не соответствует установленному значению, т.е. оборотные активы на предприятии не покрывают сложившуюся кредиторскую задолженность, но в конце года коэффициент повысился на 0,2, что говорит о повышении уровня платёжеспособности ОАО "Вязьмапищевик".
Объём капитала и резервов ниже, чем фактическая стоимость внеоборотных активов, поэтому коэффициент обеспеченности собственными средствами получился отрицательный, это является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатёжеспособным.
Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности (Кв (у) п)
Как уже говорилось выше, рассчитанные значения коэффициентов Ктл и Косс даёт полное право признать структуру баланса ОАО "Вязьмапищевик" неудовлетворительной. Определим значение периода восстановления платёжеспособности на данном предприятии - 12 месяцев, и установленное значение коэффициента текущей ликвидности равным 2, при этом, если Кв (у) п>1, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платёжеспособность.
Проанализировав, выше сказанное мы сделаем вывод, предприятию в ближайшие 12 месяцев не удастся поправить своё финансовое состояние, т.е. вероятность потенциального банкротства по ОАО "Вязьмапищевик" полностью подтверждается приведенными выше значениями рассчитанных коэффициентов.
Анализируя потенциальное банкротство ОАО "Вязьмапищевик", можно сделать следующие выводы: коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года значительно ниже нормативного значения, следовательно, анализируемое предприятие является неплатёжеспособным. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало и конец года также меньше нормативного значения. Это значит, что для ведения хозяйственной деятельности предприятие недостаточно обеспечено оборотными средствами. Как показывает коэффициент утраты платёжеспособности, в дальнейшем платёжеспособность предприятия будет улучшаться.
Прогноз на более длительный период может быть получен путём расчёта индекса кредитоспособности, в своё время предложенного западным экономистом Альтманом и который характеризует хозяйственный потенциал предприятия и позволяет в некотором приближении судить или о вероятных для предприятия перспективах экономического роста, или о возможности его несостоятельности (банкротстве) в обозримом будущем.
Индекс кредитоспособности (ИК) представляет собой функцию многофакторной экономико-математической модели, которая имеет вид:
ИК = 3,3К1 + 1,0К2 + 0,6К3 + 1,4К4 + 1,2К5
Где эти показатели представленные в модели применительно к особенностям отечественного учёта и сложившейся практике отчётности рассчитываются по формулам:
К1 = Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.140 Формы №2)
Активы по балансу (стр.300 Формы №1)
К2 = Выручка (нетто) от продаж (стр.010 Формы №2)
Активы по балансу (стр.300 Формы №1)
К3 = Собственные средства (стр.490 Формы №1)
Заёмные средства (стр.590 + стр.690 Формы №1)
К4 = Чистая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 190 Формы №2)
Активы по балансу (стр.300 Формы №1)
К5 = Собственные оборотные средства (стр.490 - стр. 190 Формы №1)
Активы по балансу (стр.300 Формы №1)
Критический индекс установлен Альтманом на уровне 2,675. Чем значительнее индекс кредитоспособности предприятия отклоняется в меньшую или большую сторону позитивных перемен. Вероятность банкротства предприятия при значениях индекса кредитоспособности (ИК):
Менее 1,8 - очень высокая;
От 1,8 до 2,675 - высокая;
От 2,675 до 3,0 - существует возможность;
От 3,0 и более - очень низкая.
Как указывалось выше, вероятность банкротства предприятия при значении индекса кредитоспособности менее 1,8 - очень высокая, т.е. расчёты, выполненные по методике Альтмана, ещё раз подтверждают обоснованность финансовой неустойчивости анализируемого предприятия.
А) Ктекущей ликвидности = Итог 2 раздела
Итог 5 раздела - стр.640,650
Ктлна начало года = 10047 = 0,34
29704
Ктлна конец года = 15152 = 0,54
28104
Б) Косс = Итог 3 раздела - Итог 1 раздела
Итог 2 раздела
Косс1 = 124429 - 144122 = - 1,96
10047
Косс1 =121893 - 134943 = - 0,86
15132
В) Кв (у) п = Кт. л. расч. = 0,74 = 0,37
Кт. л. устан.2
Ктлрасч = Ктл. на кон + ИзмКТл
Подобные документы
Общая характеристика организации, анализ оборотных средств. Диагностика деятельности предприятия методом системно-матричного анализа. Анализ выполнения заданий по производству продукции. Анализ трудовых показателей, использования основных фондов.
курсовая работа [626,7 K], добавлен 26.08.2010Состав, структура оборотных средств. Система показателей статистики оборотных фондов. Метод корреляционного анализа. Статистико-экономический анализ оборотных средств ОАО Ижевский мотозавод "Аксион-холдинг". Прогнозирование стоимости оборотных средств.
курсовая работа [530,4 K], добавлен 19.10.2014Теоретические основы и порядок оценки оборотных средств, источники формирования и эффективность использования. Анализ основных технико-экономических показателей ОАО "ГМС Насосы", совершенствование структуры и формирования оборотных фондов предприятия.
курсовая работа [82,8 K], добавлен 21.08.2011Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов. Экстенсивные и интенсивные факторы экономического роста организации. Анализ производства и объёма продаж. Анализ затрат и себестоимости продукции.
курсовая работа [183,3 K], добавлен 16.06.2011Понятие и экономическая сущность оборотных средств. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости на ОАО "Гомельгазстрой". Состав, структура, оборачиваемость и значение ускорения оборачиваемости оборотных средств.
курсовая работа [68,0 K], добавлен 14.06.2010Оборотные средства как основа функционирования предприятия. Сущность, понятие, особенности финансирования и источники формирования оборотных средств. Экономический анализ состояния, структуры и эффективности использования оборотных средств в ОАО "Илбирс".
курсовая работа [798,0 K], добавлен 26.01.2014Сущность анализа ресурсного потенциала организации, производства и объёма продаж, затрат и себестоимости продукции, состава, структуры и динамики доходов и расходов. Определение уровня рентабельности, точки безубыточности и зоны финансовой устойчивости.
курсовая работа [130,1 K], добавлен 08.12.2009Понятие, состав и структура оборотных средств, источники их формирования. Уровень интенсивности и результаты интенсификации производства СПК "Халилово". Анализ и оценка структуры оборотных фондов предприятия, повышение эффективности их использования.
курсовая работа [239,3 K], добавлен 11.06.2012Определение влияния на прирост объема продаж факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж продукции по сравнению с прошлым годом. Экономический анализ производства и объма продаж продукции на примере ОАО "АГАТ".
курсовая работа [117,1 K], добавлен 27.09.2008Экономическая сущность основных фондов предприятия. Классификация, структура и оценка основных фондов предприятия. Затраты и себестоимость производства продукции. Состав оборотных средств. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
курсовая работа [38,5 K], добавлен 14.02.2004
