Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности фирмы
• 1.1 Исходные данные
• 1.2 Первая задача
• 1.3 Вторая задача
• 1.4 Третья задача
• 1.5 Четвертая задача
• 1.6 Пятая задача
• 1.7 Шестая задача
• 1.8 Седьмая задача
• 1.9 Восьмая задача
• 1.10 Девятая задача
• 1.11 Десятая задача
• 1.12 Одиннадцатая задача
• 1.13 Двенадцатая задача
• 1.14 Тринадцатая задача
• 1.15 Четырнадцатая задача
• 1.16 Пятнадцатая задача
• 1.17 Шестнадцатая задача
• 1.18 Семнадцатая задача
• 1.19 Восемнадцатая задача
• 1.20 Девятнадцатая задача
• 1.21 Комплексный вывод - двадцатая задача
• Глава 2. Финансовый анализ фирмы на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках
• 2.1 Анализ структуры активов и пассивов предприятия на конец планового периода
• 2.2 Оценка ликвидности предприятия
• 2.3 Оценка финансовой устойчивости
• 2.4 Оценка величины использования собственного капитала
• 2.5 Оценка деловой активности
• 2.6 Оценка рентабельности капитала
• 2.7 Краткие выводы
• Глава 3. Анализ управленческих решений фирмы на базе релевантного подхода и портфельного анализа
• 3.1 Портфельный анализ
• 3.2 Маржинальный анализ
• Заключение
• Список литературы
• Введение
• Анализ - разложение изучаемого объекта на элементы, внутренне присущие этому объекту и составляющие его, и их исследование.
• В широком смысле анализ - способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части, и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
• Экономический анализ - система специальных знаний, возникновения и развитие которой обусловлено потребностями практики в аналитических разработках. Экономический анализ, базируется на законах развития и функционирования систем, направлен на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности фирм, повышает ее экономическую эффективность
• Для более объяснения взаимосвязи между экономическим анализом и управлением в рамках отдельной организации (фирмы) воспользуемся определением управления с позиций кибернетики. Управление - совокупность процессов, которые обеспечивают поддержание системы в заданном состоянии и (или) перевод ее в новое состояние, соответствующее целевым установкам, путем целенаправленных воздействий. Управляющие воздействия осуществляются на основе разработки и принятия управленческих решений. Одним из главных этапов разработки управленческих решений является осмысление и понимание информации, достигаемое с помощью экономического анализа, в процессе которого первичная информация проходит аналитическую обработку.
• Таким образом, экономический анализ является инструментом научного обоснования принимаемых решений. Экономический анализ является основой для научного управления производством, обеспечивая при этом его объективность и эффективность. Именно поэтому данная тема весьма актуальна для изучения.
• Объектам курсового проекта является изучение производственно-хозяйственной деятельности фирмы.
• Цель курсовой работы - закрепление на практики теоретических знаний по экономическому анализу предприятий, для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• 1. провести факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности;
• 2. провести экономический анализ фирмы на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках;
• 3. провести анализ управленческих решений фирмы.
• Курсовая работа выполнена на 62 листах, построено 32 таблицы и 1 рисунок, прилагается 2 приложения.

Глава 1 Факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности фирмы

1.1 Исходные данные

Основные данные о производственно-хозяйственной деятельности фирмы представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные данные о деятельности фирмы в предыдущем и отчетном годах.

№	Наименование показателя /Единица измерения	Предыдущий,	Отчетный
1	2	3	4
1	Объем продукции (выручка от реализации) в фактических ценах, тыс. руб.	3000	3600
2	Объем продукции при плановой структуре и плановых ценах, тыс. руб.	2980	3400
3	Объем продукции при фактической структуре и по плановым ценам, тыс. руб.	2990	3450
4	Себестоимость продукции, тыс. руб.	2500	3045
5	Материальные затраты, тыс. руб.	1100	1450
6	Материальные затраты по плану, пересчитанные на фактический выпуск продукции, тыс. руб.	1050	1400
7	Материальные затраты по плановым нормам и плановым ценам на фактический выпуск продукции, тыс. руб.	1070	1430
8	Материальные затраты фактически по плановым ценам, тыс. руб.	1075	1435
9	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	800	950
10	Амортизация, тыс. руб.	350	400
11	Прочие расходы, тыс. руб.	250	245
12	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	3500	3970
13	Среднегодовая стоимость активной части основных фондов, тыс. руб.	2100	2600
14	Среднегодовая стоимость действующего оборудования, тыс. руб.	1900	2150
15	Количество отработанных станко-смен	11309,4	13210,7
16	Коэффициент сменности	2	2,1
17	Коэффициент загруженности оборудования в течении смены	0,68	0,64
18	Среднесписочная численность работников, чел.	110	125
19	Общее число отработанных человеко-дней работниками	29040	32625
20	Общее число отработанных человеко-часов работниками	217800	244687

Для проведения полного факторного анализа производственно-хозяйственной деятельности необходимо решить двадцать основных задач:

- Провести анализ изменения объема продукции под действием изменения численности работников, среднего числа дней, отработанных одним работником и среднечасовой выработки на одного работника.

- Определить влияние использования рабочего времени и средней часовой оплаты труда на среднегодовую заработную плату работника.

- Определить влияние на изменение заработной платы изменения трудоемкости работ.

- Проанализировать динамику трудоемкости продукции в сравнении с предыдущим периодом. Определить влияние изменения трудоемкости продукции на производительность труда работников основного производства.

- Проанализировать динамику стоимости основных фондов и эффективности их использования в сравнении с предыдущим годом. Установить влияние изменения среднегодовой стоимости основных фондов и фондоотдачи на объем продукции.

- Проанализировать динамику фондоотдачи и определить влияние фондовооружености труда и производительности труда (выработкой на 1 рабочего) на изменение фондоотдачи.

- Определить влияние на изменение фондовооружености труда механовооруженности и удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основных фондов.

- Построить факторную модель и определить влияние на изменение фондоотдачи следующих факторов: доли активной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, фондоотдачи действующего оборудования.

- Определить влияние на изменение фондоотдачи изменения сменности работы действующего оборудования, загруженности оборудования в течении смены.

- Определить размер влияния на фондоотдачи следующих факторов: сменности работы, загрузки оборудования, среднечасовой выработки единицы оборудования, средней стоимости единицы оборудования.

- Определить влияние среднесписочной численности персонала и среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение фонда оплаты труда.

- Провести факторный анализ фондоотдачи. Рассчитать влияние на фондоотдачу изменения: доли активной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, сменности, загрузки оборудования, производительности оборудования, производительности оборудования, средней цены единицы оборудования.

- Определить влияние на изменение объема продукции материалоемкости и материальных затрат.

- Определить влияние на изменения материальных затрат изменений следующих факторов: объема выпуска продукции, структуры производства продукции, удельного расхода сырья, цен на материальные ресурсы, отпускных цен на продукцию.

- Определить влияние на изменение материалоемкости продукции следующих факторов: материалообеспеченности фондов, трудообеспеченности фондов, фондоемкости продукции и фондовооружености труда.

- Дать оценку влияния материалоемкости, трудоемкости, фондоемкости и уровня прочих расходов на себестоимость продукции.

- Провести факторный анализ изменения прибыли от реализации продукции под действием рентабельности издержек и себестоимости реализованной продукции.

- Определить влияние на изменение прибыли следующих факторов: удельного веса в себестоимости материальных затрат, амортизации, затрат на оплату труда и удельного веса прочих расходов.

- Определить влияние на изменение ресурсоотдачи следующих факторов: зарплатоотдачи, амортизациотдачи основного капитала и материалоотдачи.

- Дать комплексную оценку направлению развития производства, сделать выводы и предложить мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности.

1.2 Первая задача

Проведем анализ изменения объема продукции под действием изменения численности работников, среднего числа дней, отработанных одним работником и среднечасовой выработки на одного работника.

Таблица 2 - Результаты анализа

Показатели	Усл. обзн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд.вес, %
Объем продукции, т.р.	у	3000	3600	600	Дyx	100,00%
ССЧ	x1	110	125	15	409,09	68,18%
D, дней	x2	264	261	-3	-38,74	-6,46%
Продолжительность рабочего дня	x3	7,5	7,5	0	0,00	0,00%
ЧВ	x4	0,014	0,015	0,001	229,66	38,28%

Объем продукции = ССЧ * Среднее количество дней, отработанных одним работником * Среднечасовая выработка * Продолжительность рабочего дня.

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

- D - Среднее количество дней, отработанных одним работником = Общее число отработанных чел-дней работниками/ Средняя численность работников:

- ЧВ - Среднечасовая выработка = Объем продукции, тыс. руб./ Общее число отработанных чел-часов работниками

- Продолжительность рабочего дня = Общее число отработанных человеко-часов работниками/ Общее число отработанных человеко-дней работниками

Для оценки влияния факторов на изменение объема продукции используется метод абсолютных разниц.

Дy_x1 = (x₁₁ - x₁₀)*x₂₀*x₃₀*x₄₀

Дy_x3 = x₁₁*x₂₁*(x₃₁ - x₃₀) *x₄₀

Дy_x2 = x₁₁*(x₂₁ - x₂₀)*x₃₀*x₄₀

Дy_x4 = x₁₁*x₂₁*x₃₁*(x₄₁- x₄₀)

И так, объем продукции вырос на 600 т.р. за счет положительного влияния трудовых факторов. Рост численности рабочих со 110 до 125 человек привел к увеличению объема продукции на 409,9 т.р. или 68,18%. Значительное влияние на выручку от реализации продукции - 38,28% оказало увеличение среднечасовой выработки на одного рабочего (на 229,66 т.р.). Снижение количества дней, отработанных одним рабочим в среднем за исследуемый период на 3 дня привело к снижению объема продукции на 38,74 т.р. Результаты анализа приведены в таблице 2.

1.3 Вторая задача

Определим влияние использования рабочего времени и средней часовой оплаты труда на среднегодовую заработную плату работника.

Таблица 3 - Результаты анализа

Показатели	Усл. обзн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
ГЗП, т.р.	у	7,27	7,60	0,32727	Дyx	100,00%
ФРВ, час	x1	1980	1957,496	-22,5	-0,083	-25,26%
ЧЗП, т.р./час	x2	0,004	0,004	0,000	0,410	125,26%

Среднегодовая з/п работника (ГЗП) = ФОТ/ССЧ = ФРВ * ЧЗП

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

y = x₁ x₂

Фонд рабочего времени (ФРВ) = Общее число отработанных человеко-часов работниками / среднесписочную численность работников

Среднечасовая оплата труда (ЧЗП) = ФОТ/ Общее число отработанных человеко-часов работниками

Для оценки влияния факторов на изменение ГЗП используется метод абсолютных разниц.

Дy_x1 = (x₁₁ - x₁₀)*x₂₀

Дy_x2 = x₁₁*(x₂₁ - x₂₀)

И так, значительное влияние - 125,26%, на увеличение среднегодовой заработной платы работника оказывает рост его среднечасовой оплаты труда, однако из-за снижения фонда рабочего времени на 22,5 часа, произошло снижение среднегодовой З/п на 83 рубля, в итоге она выросла на 327 рублей.

1.4 Третья задача

Определим влияние на изменение заработной платы изменения трудоемкости работ.

Часовая заработная плата (ЧЗП) = ФОТ/ Фонд рабочего времени (ФРВ) = ФОТ/ (Объем продукции * Трудоемкость)

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:

Трудоемкость (Тe) = Общее число отработанных человеко-часов / Объем продукции

Для оценки изменения ЧЗП от изменения трудоемкости работ применяются следующие формулы по методу цепных подстановок:

Таблица 4 - Итоги анализа

Показатели	Усл. обзн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
ЧЗП, т.р./час	у	0,004	0,004	0,000	Дyx	100,00%
ФОТ, т.р.	x1	800	950	150	0,001	328,87%
Объем продукции, т.р.	x2	3000	3600	600	-0,001	-347,14%
Te	x3	72,600	67,969	-4,631	0,000	118,27%

Таким образом, среднечасовая оплата труда возросла в течение анализируемого периода на 4 рубля/час, что было вызвано влиянием трех факторов. Произошло увеличение объема продукции с 3000 до 3600 т.р., что уменьшило среднечасовую оплату труда на 1 руб. или 347,14% и трудоемкость сократилась на 4,631, что повлияло на рост среднечасовой оплаты труда на 118,27%, но в денежном выражении оказалось незначительным. Положительное влияние оказал факт увеличения фонда оплаты труда с 800 т.р. до 950 т.р., что вызвало увеличение среднечасовой оплаты труда на 328,87%. Итоги анализа приведены в таблице 4.

1.5 Четвертая задача

Проанализировать динамику трудоемкости продукции в сравнении с предыдущим периодом. Определить влияние изменения трудоемкости продукции на производительность труда работников основного производства.

Производительность труда (ПТ) = Объем продукции/Среднесписочная численность работников = ФРВ/Te

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:

Таблица 5 - Итоги анализа

Показатели	Усл. обозн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
ПТ	у	27,273	28,800	1,527	Дyx	100,00%
ФРВ, час	x1	1980	1957,496	-22,5	-0,310	-20,30%
Te	x2	72,600	67,969	-4,631	1,837	120,30%

- Трудоемкость (Тe) = Общее число отработанных человеко-часов / Объем продукции

- Фонд рабочего времени (ФРВ) = Общее число отработанных человеко-часов работниками / среднесписочную численность работников

Используется метод цепных подстановок.

Видно, что годовая производительность труда изменилась на 1,527 т.р. на человека. Это произошло благодаря сокращению трудоемкости труда на 4,631, что привело к увеличению производительности труда на 120,3% или 1,837 т.р. Но сокращение фонда рабочего времени на 22,5 часа оказало отрицательное воздействие на производительность труда, что привело к ее снижению на 0,31 т.р. Результаты анализа обобщены в таблице 5.

1.6 Пятая задача

Проанализируем динамику стоимости основных фондов и эффективности их использования в сравнении с предыдущим годом. Установим влияние изменения среднегодовой стоимости основных фондов и фондоотдачи (Фо) на объем продукции.

Таблица 6 - Результаты анализа

Показатели	Усл. обозн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
Объем продукции, т.р.	у	3000	3600	600	Дyx	100,00%
ОПФ, т.р.	x1	3500	3970	470	414,527	69,09%
Фо	x2	0,857	0,907	0,050	185,473	30,91%

Объем продукции = ОПФ * Фо.

Применяется мультипликативная модель факторных систем:

Фондоотдача (Фо) = Объем продукции / ОПФ

Интегральным методом определяем влияние факторов:

И так, объем продукции повысился по сравнению с предыдущим годом на 600 т.р. Это произошло вследствие того, что увеличилась стоимость основных фондов с 3500 до 3970 т.р., что привело, главным образом, к увеличению объема продукции 69,09%. При этом увеличился показатель фондоотдачи на 0,05 и объем продукции вырос еще на 30,91%. Результаты анализа приведены в таблице 6.

1.7 Шестая задача

Проанализируем динамику фондоотдачи и определим влияние фондовооружености труда и производительности труда (выработкой на 1 рабочего) на изменение фондоотдачи.

Фондоотдача (Фо) = ПТ/Фв

Применяется кратная модель факторных систем:

Фондовооруженность (Фв) = Среднегодовая стоимость ОФ / ССЧ

Производительность труда (ПТ) = Объем продукции/ССЧ

Рассчитываем по методу цепных подстановок:

Таблица 7 - Итоги анализа

Показатели	Усл. обозн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
Фо	у	0,857	0,907	0,050	Дyx	100,00%
ПТ	x1	27,273	28,800	1,527	0,048	96,66%
Фв	x2	31,818	31,760	-0,058	0,002	3,34%

Фондоотдача изменилась за анализируемый период на 0,05 пункта. Это было вызвано снижением фондовооружености труда и повышением производительности труда (выработкой на 1 рабочего). Производительность труда увеличилась на 1527 руб./чел, что оказало положительное влияние на фондоотдачу, она увеличилась на 96,66%. Фондовооруженность труда снизилась на 0,058, но оказала положительное влияние на фондоотдачу (рост на 0,002 пункта).

1.8 Седьмая задача

Определим влияние на изменение фондовооружености труда механовооруженности и удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основных фондов.

Фондовооруженность (Фв) = Среднегодовая стоимость основных фондов / среднесписочную численность работников = Мв/ Уд/о

Механовооруженность (Мв) = среднегодовая стоимость действующего оборудования/ среднесписочную численность работников.

Удельный вес действующего оборудования (Уд/о) = среднегодовая стоимость действующего оборудования / среднегодовая стоимость основных фондов.

Применяем кратную модель факторных систем:

Таблица 8 - Итоги исследования

Показатели	Усл. обозн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
Фв, т.р./чел	у	31,818	31,760	-0,058	Дyx	100,00%
Мв, т.р./чел	x1	17,273	17,200	-0,073	-0,134	230,26%
Уд/о	x2	0,543	0,542	-0,001	0,076	-130,26%

Проведенный анализ показал, что за отчетный период фондовооруженность труда снизилась на 58 рублей на человека. Это было обусловлено влиянием следующих факторов:

- отрицательное влияния оказал рост механовооруженности труда, который привел к снижению Фв на 0,134 т.р. на человека.

- положительное влияние оказал рост удельного веса действующего оборудования. Он повлиял на рост фондовооружености на 0,076 т.р./чел.

1.9 Восьмая задача

Построим факторную модель и определим влияние на изменение фондоотдачи следующих факторов: доли активной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, фондоотдачи действующего оборудования.

Таблица 9 - Итоги анализа

Показатели	Усл. обозн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
Фо	у	0,857	0,907	0,050	Дyx	100,00%
Уд/о (а)	x1	0,600	0,655	0,055	0,078	157,97%
Уд/о	x2	0,905	0,827	-0,078	-0,080	-162,09%
Фо д/о	x3	1,579	1,674	0,095	0,052	104,12%

Фондоотдача (Фо)=Объем продукции/ОПФ=Доля активной части ОФ* Удельный вес действующего оборудования*Фо действующего оборудования

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

Доля активной части ОФ (Уд/о (а)) = среднегодовая стоимость активной части ОФ / среднегодовая стоимость ОФ.

Удельный вес действующего оборудования (Уд/о) = среднегодовая стоимость действующего оборудования / среднегодовая стоимость активной части ОФ.

Фо действующего оборудования (Фо д/о)=объем реализации продукции/ среднегодовая стоимость действующего оборудования.

К данной задаче для определения влияния на изменение фондоотдачи факторов можно применить способ относительных разниц.

Дx₁ = (x₁₁ - x₁₀)/ x₁₀ *100% Дy_x1 = (y₀* Дx₁)/100%

Дx₂ = (x₂₁ - x₂₀)/ x₂₀ *100% Дy_x2 = ((y₀ + Дy_x1)* Дx₂)/100%

Дx₃ = (x₃₁ - x₃₀)/ x₃₀ *100% Дy_x3 = ((y₀ + Дy_x1 + Дy_x2)* Дx₃)/100%

Анализ показывает, что показатель фондоотдачи увеличился, главным образом, за счет увеличения доли активной части ОФ, влияние которого 157,97%. Положительное влияние оказал и рост Фо действующего оборудования, изменив показатель фондоотдачи на 0,052 пункта. Отрицательное влияние оказал фактор - удельный вес действующего оборудования, который снизился на 0,078 пункта и тем самым понизил Фо на 0,08 пункта.

1.10 Девятая задача

Определим влияние на изменение фондоотдачи изменения сменности работы действующего оборудования, загруженности оборудования в течение смены.

Таблица 10 - Результаты исследования

Показатели	Усл. обозн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
Фо	у	0,857	0,907	0,050	Дyx	100,00%
Машино-смены	x1	92284,704	96626,834	4342,130	0,040	81,21%
ОПФ, т.р.	x2	3500	3970	470	-0,106	-213,96%
Выработка	x3	0,033	0,037	0,005	0,116	232,75%

Фондоотдача (Фо) = Объем продукции/ ОПФ = Объем отработанных машино-смен * Выработка/ОПФ

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:

Объем отработанных машино-смен = Кол-во отработанных станко-смен *24* * К загруженности / К сменности

Выработка = Объем продукции/ Объем отработанных машино-смен.

Применим метод цепных подстановок.

Фондоотдача увеличилась на 0,05 пункта. Это было обусловлено влиянием исследуемых факторов:

- положительное влияние оказало увеличение выработки. При этом фондоотдача увеличилась на 0,116 пункта;

- увеличение стоимости ОПФ сказалось отрицательно на показателе фондоотдачи, она уменьшилась на 0,106;

- увеличение объема отработанных машино-смен с 4342,13 привело к уменьшению фондоотдачи на 0,04 пункта.

1.11 Десятая задача

бухгалтерский прибыль убыток ликвидность

Определим размер влияния на фондоотдачу следующих факторов: сменности работы, загрузки оборудования, среднечасовой выработки единицы оборудования, средней стоимости единицы оборудования.

Фо = (Количество отработанных машино-часов/Среднегодовая стоимость ОС) * (Среднее количество оборудования / Среднегодовая стоимость активной части ОС) * Средняя стоимость единицы оборудования * Выработка одной машины в час. = Объем продукции/ОПФ

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

Таблица 11 - Итоги исследования

Показатели	Усл. обозн.	Пред.	Отчет.	Д	Влияние
					абсолют	уд. вес, %
Фо	у	0,857	0,907	0,050	Дyx	100,00%
Машино - смены	x1	92284,704	96626,834	4342,130	0,040	81,21%
ОПФ, т.р.	x2	3500	3970	470	-0,106	-213,96%
Кол-во оборудования	x3	2,941	3,281	0,340	0,091	184,23%
Акт часть ОПФ, т.р.	х4	2100	2600	500	-0,170	-341,84%
Ед. оборуд, т.р.	x5	714	792,381	78,381	0,078	157,61%
Выработка	x6	0,033	0,037	0,005	0,116	232,75%

- Количество отработанных машино-часов = Количество отработанных станко-смен * 24 * К загруженности / К сменности;

- Среднее количество оборудования = Коэффициент сменности/ Коэффициент загруженности оборудования;

- Средняя стоимость единицы оборудования = Среднегодовая стоимость активной части ОПФ * Коэффициент загруженности оборудования в течение смены/ Коэффициент сменности;

- Выработка 1 машины в час = Объем продукции * Коэффициент сменности/ (Количество отработанных станко-смен*24*Коэффициент загруженности оборудования в течение смены).

Используя метод цепных подстановок для определения размера влияния на фондоотдачу факторов имеем:

Аналогичным образом, считаем остальные показатели по формулам:



Фондоотдача в текущем периоде возросла на 0,05 пункта. Это было обусловлено положительным влиянием следующих факторов:

- рост среднего количества оборудования на 0,340 привел к увеличению фондоотдачи на 0,091, что составляет 184,23% от общего роста;

- увеличение выработки одной машины в час с 0,033 до 0,037 повлияло на увеличение фондоотдачи на 0,116 (или 232,75%);

- увеличение количества отработанных машино-часов привело к росту фондоотдачи на 0,04 пункта или 81,21% от общего роста;

- фондоотдача упала на 0,078 или 157,61% за счет роста среднегодовой стоимости единицы оборудования на 78,381 т.р.

Отрицательное влияние оказали:

- повышение среднегодовая стоимость основных фондов повлияло на снижение фондоотдачи на 0,106 (или 213,96%);

- рост средней стоимости активной части основных средств с 2100 до 2600 привело к уменьшению фондоотдачи на 0,170 пунктов или -341,84% от общего роста.

1.12 Одиннадцатая задача

Определим влияние ССЧ персонала и среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение фонда оплаты труда.

Фонд оплаты труда = Средняя зарплата одного работника* ССЧ.

Применяем мультипликативную модель вида:

y = x₁ x₂

Средняя зарплата одного работника = ФОТ/ ССЧ.

Используя метод абсолютных разниц имеем:

Дy_x1 = (x₁₁ - x₁₀)*x₂₀

Дy_x2 = x₁₁*(x₂₁ - x₂₀)

Таблица 12 - Итоги анализа

Показатели	Усл. обзн.	Пред	Отчет	Д	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
ФОТ, т.р.	у	800	950	150	Дyx	100,00%
ССЧ	x1	110	125	15	109,09	72,73%
ЗП, т.р.	x2	7,27	7,60	0,33	40,91	27,27%

Проведенный анализ показал, что фонд оплаты труда в значительной степени зависит от среднесписочной численности персонала - 72,73% и только на 27,27% от среднегодовой зарплаты одного работника. При увеличении среднесписочной численности персонала на 15 человек ФОТ увеличился на 109,09 т.р., а при увеличении среднегодовой зарплаты одного работника на 0,33 т.р. фонд оплаты труда увеличился на 40,91 т.р.

1.13 Двенадцатая задача

Проведем факторный анализ фондоотдачи. Рассчитаем влияние на фондоотдачу изменения: доли активной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, сменности, загрузки оборудования, производительности оборудования, средней цены единицы оборудования.

Фондоотдача = Количество отработанных машино-часов * Среднее количество оборудования * (1/Среднегодовая стоимость активной части ОПФ) * (1/Среднегодовая стоимость действующего оборудования) * Средняя стоимость единицы оборудования * Доля активной части ОПФ * Доля действующего оборудования * Выработка одной машины в час. = Объем продукции/ОПФ.

Получаем смешанную модель вида:

- Количество отработанных машино-часов = (Количество отработанных станко-смен*24* Коэффициент загруженности оборудования)/ Коэффициент сменности;

- Среднее количество оборудования = Коэффициент сменности/ Коэффициент загруженности оборудования;

- Средняя стоимость единицы оборудования = (Среднегодовая стоимость активной части ОПФ * Коэффициент загруженности оборудования)/ Коэффициент сменности;

- Доля активной части основных средств = Среднегодовая стоимость активной части ОПФ/ Среднегодовая стоимость ОПФ;

- Доля действующего оборудования в активной части ОПФ = Среднегодовая стоимость действующего оборудования/ Среднегодовая стоимость активной части ОПФ;

- Выработка 1 машины в час = Объем продукции * Коэффициент сменности/(Количество отработанных станко-смен*24*Коэффициент загруженности оборудования).

Используя метод цепных подстановок для определения размера влияния на фондоотдачу факторов имеем:

Таблица 13 - Итоги исследования

Показатели	Усл. обзн.	Пред	Отчет	Д	Влияние
					абсол.	уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Фо	у	0,857	0,907	0,050	Дyx	100,00%
Машино - смены	x1	92284,704	96626,834	4342,130	0,040	81,21%
Кол-во оборудования	x2	2,941	3,281	0,340	0,104	208,97%
Акт часть ОПФ, т.р.	x3	2100	2600	500	-0,193	-387,74%
Действующее оборуд. т.р.	x4	1900	2150	250	-0,094	-189,36%
Ед. оборуд, т.р.	x5	714	792,381	78,381	0,078	157,99%
Доля активной части ОПФ	x6	0,6	0,655	0,055	0,073	146,17%
Уд/о (а)	x7	0,905	0,827	-0,078	-0,074	-149,98%
Выработка	x8	0,033	0,037	0,005	0,116	232,75%

На рост фондоотдачи положительное влияние оказали такие показатели, как:

- увеличение количества отработанных машино-часов на 4342,13, что привело к росту фондоотдачи на 0,04 пункта или 81,21% общего роста;

- среднее количество оборудования увеличилось на 0,34, что привело к увеличению фондоотдачи на 0,104 пункта, что составило 208,97% общего роста;

- увеличение среднегодовой стоимости единицы оборудования на 71,381 т.р., что увеличило фондоотдачу на 0,078 или 157,99% общего роста;

- возросла доля активной части ОПФ на 0,055, что увеличило фондоотдачу на 0,073 или 146,71%;

- увеличение выработки одной машины в час на 0,005, при этом фондоотдача увеличилась на 0,116 или 232,75%.

Отрицательное влияние оказали:

- Увеличение среднегодовой стоимости активной части ОПФ на 500 т.р., что привело к снижению фондоотдачи на 0,193 пункта или -387,74% общего роста;

- увеличение среднегодовой стоимости действующего оборудования на 250 т.р., которое привело к падению фондоотдачи на 0,094 или -189,36%;

- уменьшение в своем значении доли действующего оборудования в его активной части на 0,078, что привело к уменьшению фондоотдачи на 0,03, или 65,92%.

1.14 Тринадцатая задача

Определим влияние на изменение объема продукции материалоемкости и материальных затрат.

Объем продукции = МЗ/Ме

Таким образом, получаем кратную модель вида:

Материалоемкость (Ме) = Мат. затраты (МЗ)/ Объем продукции

Используя метод цепных подстановок, имеем:

Таблица 14 - Итоги исследования

Показатели	Усл. обзн.	Пред	Отчет	Д	Влияние
					абсол.	уд.вес, %
Объем продукции, т.р.	у	3000	3600	600	Дyx	100,00%
МЗ, т.р.	x1	1100	1450	350	954,545	159,09%
Ме	x2	0,367	0,403	0,036	-354,545	-59,09%

Объем продукции увеличился 600 т.р., причиной этому послужило увеличение материальных затрат на 350 т.р., что увеличило объем продукции на 954,545 т.р. или 159,09% общего роста. Материалоемкость увеличилась на 0,036, что снизило объем продукции на 354,545 т.р. или -59,09% от общего роста.

1.15 Четырнадцатая задача

Определим влияние на изменение материальных затрат изменений следующих факторов: объема производства продукции, структуры производства продукции, удельного расхода материалов, цен на сырье и материалы.

Согласно исходным данным, расход материалов на производство продукции увеличился на 250 т.р.., в том числе за счет изменения следующих факторов:

Таблица 15 - Итоги анализа

Показатель	Обозначение	Д, т.р.	Относит. изм, %
объема производства продукции	VВП	-50	-14,29%
структуры производства продукции	Урi	20	5,71%
удельного расхода материалов	УРi	5	1,43%
цен на сырье и материалы	Ц i	375	107,14%
Итого:		350	100,00%

Проведенный выше анализ показал, что в отчетном периоде материальные затраты выросли на 350 т.р. Наиболее существенное влияние на повышение МЗ оказало изменение цен на сырье и материалы - 375 т.р., или 107,14% от общего роста.

Отрицательное влияние оказало падение объема производства продукции. Оно снизило МЗ на 50 т.р., что составляет -14,29% общего роста.

Изменение структуры производства и удельного расхода материалов повлияло положительно, увеличив МЗ на 5,71% и 1,43% соответственно.

1.16 Пятнадцатая задача

Определим влияние на изменение материалоемкости продукции следующих факторов: материалообеспеченности фондов, трудообеспеченности фондов, фондоемкости продукции и фондовооружености труда.

Таблица 16 - Итоги исследования

Показатели	Усл. обзн.	Пред	Отчет	Д	Влияние
					абсол.	уд.вес, %
Ме	у	0,367	0,403	0,036	Дyx	100,00%
Моб	x1	0,314	0,365	0,051	0,059	164,48%
Тоб	x2	0,031	0,031	0,0001	0,001	2,25%
Фе	x3	1,167	1,103	-0,064	-0,023	-64,69%
Фв	x4	31,818	31,760	-0,058	-0,001	-2,04%

Материалоемкость (Ме) = МЗ/ Объем продукции =Материалообеспеченность фондов * Трудообеспеченность * Фондоемкость продукции * Фондовооруженность труда

Получаем мультипликативную модель вида:

- Материалообеспеченность фондов (М об) = МЗ /Среднегодовую стоимость ОПФ

- Трудообеспеченность (Тоб) = ССЧ / Среднегодовую стоимость ОПФ

- Фондоемкость продукции (Фе) = Среднегодовую стоимость ОПФ/ Объем продукции.

- Фондовооруженность труда (Фв) = Среднегодовую стоимость ОПФ/ ССЧ.

Таким образом, для оценки влияния на изменение материалоемкости продукции факторов применяем метод абсолютных разниц.

Дy_x1 = (x₁₁ - x₁₀)*x₂₀*x₃₀*x₄₀

Дy_x3 = x₁₁*x₂₁*(x₃₁ - x₃₀) *x₄₀

Дy_x2 = x₁₁*(x₂₁ - x₂₀)*x₃₀*x₄₀

Дy_x4 = x₁₁*x₂₁*x₃₁*(x₄₁- x₄₀)

Значение материалоемкости увеличилось на 0,036, на это оказало положительное влияние двух факторов - это увеличение материалообеспеченности фондов на 0,051, что увеличило на Ме на 0,059 или 164,48% общего роста и увеличение трудообеспеченности на 0,0001 привело к снижению материалоемкости на 0,001 - 2,25% общего роста.

Остальные рассматриваемые показатели оказали отрицательное влияние на материалоемкость:

- фондоемкость продукции немного уменьшилась с 1,167 до 1,103, что привело к снижению материалоемкости на 0,023 или 64,69%;

- снижение фондовооружености труда на 0,058, что снизило Ме на 0,001 пункта - 2,04%.

1.17 Шестнадцатая задача

Дадим оценку влияния материалоемкости, трудоемкости, фондоемкости и уровня прочих расходов на себестоимость продукции.

Себестоимость = Объем продукции (Материалоемкость + Зарплатоемкость + АМОе + Прочеемкость)

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

- Материалоемкость (Ме) = Материальные затраты/ Объем продукции

- Зарплатоемкость (Зе) = ФОТ/Объем продукции

- Амортизациоемкость (Ае) = Амортизация/ Объем продукции.

- Прочеемкость (Пе) = Прочие расходы / Объем продукции.

Применяя метод цепных подстановок, имеем:

Дy_x1 = (х₁₁ - х₁₀ )*(х₂₀ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Дy_x2 = х₁₁ *(х₂₁ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀) - х₁₁ *(х₂₀ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Дy_x3 = х₁₁ *(х₂₁ + х₃₁ + х₄₀ +х₅₀) - х₁₁ *(х₂₁ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Дy_x4 = х₁₁ *(х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₀) - х₁₁ *(х₂₁ + х₃₁ + х₄₀ +х₅₀);

Дy_x5 = х₁₁ *(х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₁) - х₁₁ *(х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₀);

Таблица 17 - Итоги исследования

Показатели	Усл. обзн.	Пред	Отчет	Д	Влияние
					абсол.	уд.вес, %
С/С, т.р.	у	2500	3045	545	Дyx	100,00%
Объем продукции, т.р.	x1	3000	3600	600	500	91,74%
Ме	x2	0,367	0,403	0,036	130	23,87%
Зе	x3	0,267	0,264	-0,003	-10	-1,83%
Ае	x4	0,117	0,111	-0,006	-20	-3,67%
Пе	x5	0,083	0,068	-0,015	-55	-10,09%

Себестоимость продукции увеличилась 545 т.р. главным образом за счет положительного влияния факторов:

- рост объема продукции с 3000 т.р. до 3600 т.р., что увеличило себестоимость на 500 т.р. или на 91,74% от общего изменения;

- рост материалоемкости производства на 0,036 увеличил ее на 130 т.р.;

- снижение уровня зарплатоемкости на 0,003 снизило себестоимость на 10 т.р.;

- снижение амортизациоемкости на 0,006 снизило себестоимость на 20 т.р.;

- снижение прочих расходов снизило себестоимость продукции на 55 т.р.

1.18 Семнадцатая задача

Проведем факторный анализ изменения прибыли от реализации продукции под действием рентабельности издержек и себестоимости реализованной продукции.

Прибыль = Выручка от реализации в фактических ценах - Себестоимость = R*С/С

Получаем мультипликативную модель вида:

y = x₁ x₂

Рентабельности издержек (R издержек) = Прибыль/ Себестоимость

Таким образом, применим метод абсолютных разниц.

Дy_x1 = (x₁₁ - x₁₀)*x₂₀

Дy_x2 = x₁₁*(x₂₁ - x₂₀)

Таблица 18 - Итоги исследования

Показатели	Усл. обзн.	Пред	Отчет	Д	Влияние
					абсол.	уд.вес, %
Прибыль, т.р.	у	500	555	55	Дyx	100,00%
С/С, т.р.	x1	2500	3045	545	109	198,18%
R	x2	0,200	0,182	-0,018	-54	-98,18%

Произошло увеличение прибыли от реализации продукции на 55 т.р., вследствие изменений таких показателей, как: себестоимость реализованной продукции и рентабельности издержек. Себестоимость возросла на 545 т.р., что отрицательно отразилось на прибыли на 198,18. И рентабельность издержек в свою очередь уменьшилась на 0,018, вследствие этого прибыль уменьшилась на 54 т.р. или 98,18%.

1.19 Восемнадцатая задача

Определим влияние на изменение прибыли следующих факторов: удельного веса в себестоимости материальных затрат, амортизации, затрат на оплату труда и удельного веса прочих расходов.

Прибыль = Себестоимость продукции * (Удельный вес в себестоимости материальных затрат + Удельный вес в себестоимости амортизации + Удельный вес в себестоимости затрат на оплату труда + Удельный вес в себестоимости прочих затрат) * Рентабельность затрат.

Таким образом, получаем смешанную модель типа:

- Удельный вес материальных затрат (У_МЗ/с/с) = Материальные затраты/ Себестоимость

- Удельный вес амортизации (У_А/с/с) = Сумма амортизации/ Себестоимость

- Удельный вес затрат на оплату труда (У _ФОТ/с/с) = Фонд оплаты труда/ Себестоимость

- Удельный вес прочих затрат( У _Пр/с/с) = Прочие затраты/ Себестоимость

- Рентабельность затрат (R)= (Выручка - Себестоимость)/ Себестоимость.

Дy_x1 = (x₁₁ - x₁₀)*(x₂₀ + х₂₀ + х₃₀ + х₄₀ + х₅₀)*х_60;

Дy_x2 = x_11*(x₂₁+х₃₀+ х₄₀+ х₅₀)*х₆₀ - x₁₁*(x₂₀+х₃₀+ х₄₀+ х₅₀)*х_60;

Так как при раскрытии скобок неизменные значения взаимоуничтожаются, перейдем к более простой модели:

Дy_x3 = x₁₁*(x₃₁ - x₃₀)*х_60;

Дy_x4 = x₁₁*(x₄₁ - x₄₀)*х_60;

Дy_x5 = x₁₁*(x₅₁ - x₅₀)*х_60;

Дy_x6 = x₁₁*(x₂₁ + x₃₁ + х₄₁ + х₅₁)*(х₆₁ - х₆₀)_.

Таблица 19 - Результаты исследования

Показатели	Усл. обзн.	Пред	Отчет	Д	Влияние
					абсол.	уд.вес, %
Прибыль, т.р.	у	500	555	55	Дyx	100,00%
С/С, т.р.	x1	2500	3045	545	109	198,18%
У МЗ/с/с	x2	0,44	0,476	0,036	22,04	40,07%
У ФОТ/с/с	x3	0,32	0,312	-0,008	-4,88	-8,87%
У А/с/с	x4	0,14	0,131	-0,009	-5,26	-9,56%
У Пр/с/с	x5	0,1	0,080	-0,020	-11,9	-21,64%
R	x6	0,200	0,182	-0,018	-54	-98,18%

В отчетном периоде прибыль увеличилась на 55 т.р. Положительное влияние на результат оказали следующие факторы:

- увеличение себестоимости продукции на 545 т.р., что привело к росту прибыли на 109 т.р. или на 198,18% от общего оста;

- увеличение удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции с 0,44 до 0,476 привело к увеличению прибыли на 22,04 т.р. или на 40,07% общего роста;

Отрицательное влияние на увеличение прибыли оказали факторы:

- снижение удельного веса прочих затрат в себестоимости продукции привел к увеличению сокращению прибыли на 11,9 т.р. или на 21,64% общего роста;

- уменьшение удельного веса амортизации на 0,009 в себестоимости продукции привело к уменьшению прибыли на 5,26 т.р., или 9,56%;

- уменьшение рентабельности затрат привело к снижению прибыли на 54 т.р. или на 98,18%.

- уменьшение удельного веса затрат на оплату труда в себестоимости продукции привело к снижению прибыли на 4,88 т.р. или на 8,87%.

1.20 Девятнадцатая задача

Определим влияние на изменение ресурсоотдачи следующих факторов: зарплатоотдачи, амортизациоотдачи основного капитала и материалоотдачи.

Ресурсоотдача = Объем продукции/Себестоимость

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

Аналогичным образом, считаем остальные показатели по формулам:

Таблица 20 - Результаты исследования

Показатели	Усл. обзн.	Пред	Отчет	Д	Влияние
					абсол.	уд.вес, %
Ро	у	0,042	0,038	-0,00461	Дyx	100,00%
Зо	x1	3,750	3,789	0,039	0,00001	-0,11%
Ао	x2	0,117	0,111	-0,006	-0,00076	16,43%
Мо	x3	0,367	0,403	0,036	0,00043	-9,30%
Про	x4	0,083	0,068	-0,015	-0,00429	92,98%

В отчетном периоде ресурсоотдача очень незначительно уменьшилась. Самое большое влияние на изменение ресурсоотдачи оказало снижение уровня отдачи прочих расходов 0,015, при этом показатель Ро снизился на 0,00429, или на 92,28% от общего снижения. На снижение Ро в значительной степени повлияло снижение амортизациоотдачи 0,006, за этим последовало снижение Ро на 0,00076 или 16,43% от общего снижения.

1.21 Комплексный вывод - двадцатая задача

Дадим комплексную оценку направлению развития производства, сделаем выводы и предложим мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности.

Таблица 21 - Общие выводы по факторному анализу производственно-хозяйственной деятельности фирмы

№ п/п	Пок-ли	Изменение показателей	Причины этого изменения
1	2	3	4
1	Объем прод.	Увеличился	1) увеличение среднегодовой стоимости ОПФ; 2) увеличение материальных затрат; 3) рост материалоемкости (отрицательно); 4) увеличение среднесписочной численности работников; 5) снижения среднего количества дней, отработанных одним работником (отрицательно); 6) увеличение фондоотдачи; 7) увеличение среднечасовой выработки на одноного работника.
2	ГЗП	Увеличилась	1) увеличение среднечасовой оплаты труда; 2) снижения общего числа отработанных человеко-часов работниками (отрицательно)
3	ЗП/час	Почти не увеличилась	1) сокращение трудоемкости; 2) увеличение фонда оплаты труда; 3) увеличение объема продукции (отрицательно)
4	ПТ	Увеличилась	1) снижение отработанного количества часов работником в год (отрицательно); 2) сокращение трудоемкости.
5	Фо	Увеличение	За счет увеличения следующих показателей: 1) годовой производительности труда одного работника; 2) фондоотдачи действующего оборудования 3) выработки; 4) среднегодовой стоимости ОПФ (отрицательно); 5) количество оборудования; 6) активная часть ОПФ ( отрицательно) 7)стоимость действующего оборудования (отрицательно) 8)доли активной части основных фондов; 9)объема отработанных машино-смен; 10)средняя стоимость единицы оборудования 11)доля действующего оборудования в активной части основных средств. И за счет уменьшения следующих показателей: 12) фондовооруженности; 13) удельный вес действующего оборудования (отрицательно);
6	Фв	Небольшое снижение	1) за счет снижения показателя механовооруженности; 2) за счет снижения удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основных фондов.
7	ФОТ	Увеличение	1) увеличение среднесписочной численности персонала; 2) увеличение средней зарплаты на одного работника
8	С/с	Возросла	1)увеличение объема продукции; 2)рост материалоемкости; 3)уменьшение зарплатоемкости (отрицательно); 4) сокращение амортизациоемкости отрицательно); 5)снижение прочеемскости (отрицательно).
9	При-быль	Увеличилась	За счет увеличения следующих показателей: 1) себестоимости продукции 2) удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции; И за счет уменьшения следующих показателей: 3) удельного веса прочих затрат в себестоимости продукции (отрицательно) 4) рентабельности затрат (отрицательно) 5) удельного веса затрат на оплату труда в себестоимости продукции (отрицательно); 6) удельного веса суммы амортизации в себестоимости продукции (отрицательно);
10	Ро	Уменьшилась	За счет уменьшения 1) амортизациоотдачи; 2) прочеотдачи. За счет увеличения следующих факторов: 3) матариалоотдачи; 4) зарплатоотдачи
11	Ме	Возросла	За счет увеличения следующих показателей: 1) материалообеспеченности фондов; 2) трудообеспеченности (отрицательно) И за счет уменьшения следующих показателей: 3) фондоемкости (отрицательно); 4) фондовооружености;

В целом производство развивается хорошими темпами. Из исследуемых показателей уменьшилась (очень незначительно) только ресурсоотдача и фондовооруженность.

Глава 2. Финансовый анализ фирмы на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

2.1 Анализ структуры активов и пассивов предприятия на конец планового периода

Структура активов и пассивов представлена в таблицах 22 и 23 соответственно.

Таблица 22 - Анализ активов

АКТИВ	Абсолютные величины, т. р.	Удельные веса, %	Изменения	в % к изменению общей величины активов
	На начало периода	На конец периода	начало года	конец года	в абсолют. вел., т.р.	в удел. весах, %
Внеоборотные активы	157500	173791	28,21	7,64	16291	-20,57	0,949
Оборотные активы	400748	2101366	71,79	92,36	1700618	20,57	99,051
Баланс	558248	2275157	100,0	100,0	1716909	0,0	0,0
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	2,54	12,09	-	-	104,39	-	-

Изучение структуры активов выявило, преобладание оборотных активов, как на начало, так и на конец отчетного периода 71,79% и 91,36% соответственно. В то же время произошло общее увеличение величины активов (на 1716909 т.р.), за счет увеличения на 99,051% величины оборотных активов и на 0,949% величины внеоборотных активов. В результате чего произошло изменение в структуре активов: на 20,57% увеличилась доля оборотных активов и соответственно на 20,57% снизилась доля внеоборотных активов. Данные изменения свидетельствуют об увеличении ликвидности данного предприятия, т.е. способности предприятия отвечать по своим обязательствам. Расчет коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов показывает, что величина оборотных активов по отношению к внеоборотным выросла за год почти в 5 раз и является показателем высокой степени ликвидности активов. Общий анализ ликвидности баланса представлен в таблице 24.

Таблица 23 - Анализ пассивов

Пассив	Абсолютные величины, т.р.	Удельные веса, %	Изменения	в % к изменению общей величины активов
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	в абс. величинах (т.р.)	в удел. весах (%)
Капитал и резервы	259213	2256773	46,43	99,19	1997560	52,8	116,35
Расчеты и прочие пассивы	299035	18385	53,57	0,81	-280650	-52,8	-16,35
Баланс	558248	2275157	100,0	100,0	1716909	407,6	0,0
Коэффициент автономии	0,46	0,99	-	-	1,16	-	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,15	0,01	-	-	-0,14	-	-

По данным таблицы 23 видно, что на начало отчетного периода в структуре пассивов преобладают заемные средства - 53,57%, (собственный капитал - 46,4%). Коэффициент автономии - 0,46, т.е. ниже нормы (? 0,5) т.е. предприятие является зависимым от заемных средств, соотношение заемного и собственного капитала составляет 1,15 и превышает нормативное значение (? 1). Иная ситуация складывается на конец отчетного периода. В течение периода произошло общее увеличение величины пассивов на 1716909 т.р. (как и активов) за счет увеличения на 52,8% величины собственного капитала, с одновременным уменьшением на 52,8% кредиторской задолженности. По итогам за отчетный период, произошло изменение в структуре пассивов: увеличилась доля собственного капитала до 99,19% и снизилась доля заемных средств до 0,81%. Коэффициенты автономии по итогам года вырос в 2 раза и составил 0,99, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился боле чем в 115 раз, что свидетельствует о резком изменении положения предприятия и о снижении зависимости от заемных средств почти до нуля.

Подводя общий итог анализа структуры активов и пассивов, можно говорить об эффективном использовании в отчетном периоде заемных средств, образовавшиеся в результате возникновения кредиторской задолженности в предыдущем периоде, что привело к увеличению собственного и оборотного капиталов предприятия.

2.2 Оценка ликвидности предприятия

Для оценки ликвидности использованы коэффициенты: текущей ликвидности, абсолютной ликвидности, коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности.

К т.л. =

К т.л. =

По результатам проведенных расчетов - коэффициент текущей ликвидности на начало планового периода находится в пределах нормы (1ч2), а на конец периода превышает максимальное значение в 57 раз, что свидетельствует о некорректной политики руководства предприятия в области закупки материально-производственных запасов, а так же приобретения основных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

К а.л. =

К а.л. =

Норматив коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2ч0,4. Как видно по результатам расчетов данный коэффициент на начало периода ниже нормативного, а на конец периода превышает максимальное значение превышено почти в 150 раз, что подтверждает выводы сделанные ранее. С учетом того, что коэффициент общей ликвидности находится в пределах нормы, необходимо провести анализ ликвидности баланса (таблица 24) и разработать меры по повышению абсолютной ликвидности.

Таблица 24 - Анализ ликвидности баланса

Актив	Значение, т.р.	Пассив	Значение, т.р.
	На нач. периода	На кон. периода		На нач. периода	На кон. периода
1. Наиболее ликвидные активы	50000	1100883	1. Наиболее срочные обязательства	299035	18385
2. Быстрореализуемые активы	36563	380571	2. Краткосрочные пассивы	0	0
3. Медленно реализуемые активы	314185	619913	3.Долгосрочные пассивы	0	0
4. Трудно реализуемые активы	157500	173791	4. Постоянные пассивы	259213	2256773
ИТОГО	558248	2275158	ИТОГО	558248	2275158
Коэффициент ликвидности общий	0,72	0,92

Из анализа ликвидности баланса видно, что в общей величине активов большую долю занимают медленно реализуемые активы (товарно-материальные ценности и готовая продукция), в то время как на величину наиболее ликвидных активов приходится незначительная доля 8,96% на начало периода и 48,39% на конец планового периода.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

КОСОС =

КОСОС =

По результатам проведенного расчета, обеспечение предприятия собственными оборотными средствами превышает норматив (0,1), как следствие, предприятие имеет возможность дальнейшего вложения капитала во внеоборотные активы.

2.3 Оценка финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости предприятия «Трубопрокатный Завод» приведен в таблице 25.

Таблица 25 - Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Показатель	Значение
	На начало периода	На конец периода
1	2	3
1. Собственный капитал	259213	2256773
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	157500	173791
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2)	101713	2082982
4. Долгосрочные пассивы	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (п.3 + п.4)	101713	2082982
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	299035	18385
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5 + п.6)	400748	2101367
8. Общая величина запасов	400748	2101367
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8)	-299035	-18385
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 - п.8)	-299035	-18385
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8)	0	0
12. Тип финансовой ситуации согласно классификации	Неустойчивое положение	Хорошая устойчивость

Для оценки финансовой устойчивости рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости, нормативное значение которого составляет ? 0.7.

Коэффициент финансовой устойчивости:

На начало года =

На конец года =

Как видно из проведенных расчетов коэффициент финансовой устойчивости на начало периода составляет 0,46, что объясняется наличием при формированием активов большой доли заемных средств. Как уже упоминалось за счет эффективного использования заемных средств произошло увеличение собственного капитала предприятия, вследствие чего коэффициент финансовой устойчивости на конец отчетного периода составил 0,99, что выше нормативного показателя. Предприятию для приобретения более устойчивого положения необходимо дальнейшее увеличение собственного капитала и формирование активов за счет последнего.