Анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Мебельщик"

10. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

хозяйственный экономический финансовый баланс

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

К = ,

где К - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности,

Ктл.ф.к - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,

Ктл.ф.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Пв/у - установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия, мес.,

Т - отчетный период, мес.,

Ктл.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение шести месяцев. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности предприятия.

К= (на начало 2001 г.),

К= (на начало 2002 г.).

Занесем полученные данные в таблицу (табл. 15).

Таблица 15. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

По данным таблицы видно, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного значения, а коэффициент обеспеченности собственными средствами вообще имеет отрицательное значение, поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Его значение на начало 2001 г. равно 0,462, а на начало 2002 г. еще снизилось до 0,379. Это свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности предприятия в ближайшие шесть месяцев. Соответственно, при наличии реальных оснований предприятие можно считать неплатежеспособным, а структуру его баланса - неудовлетворительной.

Заключение

На основании имеющихся данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу за 2000-2001 гг. предприятия ОАО "Мебельщик" был произведен всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В итоге финансовое состояние предприятия можно расценивать как критическое. Этому есть ряд причин.

Во-первых, любое предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы. В данном случае, проанализировав табл. 1, можно понять, что предприятие не является ликвидным. Это подтверждают коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности. Все они ниже нормы, что говорит о серьезных финансовых затруднениях на предприятии: отсутствуют денежные средства, достаточные для оплаты краткосрочных обязательств, и даже при поступлении денег по дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить свои краткосрочные обязательства только на 20%. Следовательно, чтобы оплатить краткосрочные обязательства, предприятие вынуждено будет реализовывать даже часть недвижимого имущества.

Во-вторых, источников формирования запасов не хватает для покрытия материально-производственных запасов. Этот недостаток быстро увеличивается и в конце анализируемого периода составляет 4114 тыс.руб.

Отсюда можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии предприятия, т.к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

В-третьих, показатели финансовой устойчивости только подтверждают сложившуюся картину. Только два показателя (коэффициент реальной стоимости имущества и коэффициент накопления амортизации) имеют удовлетворительные значения. Хотя коэффициент реальной стоимости имущества имеет негативную динамику, снижаясь в течение анализируемого периода на 1,4%. Коэффициенты, характеризующиеся состоянием собственных оборотных средств считать вообще не имеет смысла, кроме коэффициента покрытия материально-производственных запасов, т.к. наблюдается недостаток оборотного капитала. Рассчитанные значения показателей, характеризующихся соотношением собственных и заемных средств, говорят об увеличении зависимости предприятия от заемных средств и о снижении доли собственного капитала в пассиве баланса. Предприятие не гарантирует погашение всех своих долгов в случае банкротства. Показатели, характеризующиеся состоянием основных средств, говорят о том, что не только собственный капитал вложен в недвижимость, но и заемные средства. Это усугубляется тем, что предприятие берет краткосрочные кредиты. Доля средств производства в стоимости имущества снижается на протяжении всего периода с 66,8% до 65,4%.

В-четвертых, анализ структуры основных средств показывает, что доля активной части основных производственных фондов снижается за анализируемый период с 30,3% до 28,25%, а основной удельный вес имеют сооружения 46,6% на конец периода. Темп роста активной части основных производственных фондов меньше темпа роста пассивной части, что является отрицательным фактом.

Правда, анализ показателей использования основных средств показал, что основные производственные фонды стали использоваться продуктивнее (рост фондоотдачи на 61 коп.), за счет чего получили относительную экономию их в сумме 1744,6 тыс.руб. Также положительной тенденцией является ускоренное обновление основных фондов 51,19% (в конце периода).

В-пятых, при анализе оборачиваемости дебиторской задолженности выяснилось, что велика ее доля в общем объеме оборотных средств, что свидетельствует о некотором снижении финансового состояния предприятия.

Но, с другой стороны, имеет место уменьшение срока погашения дебиторской задолженности и снижение продолжительности оборота оборотных средств, что приводит к частичному высвобождению их из оборота, а это в некоторой степени улучшает финансовое состояние предприятия.

В-шестых, оценка структуры баланса показала, что предприятие неплатежеспособно и восстановить свою платежеспособность за ближайшие шесть месяцев не сможет.

Следовательно, можно говорить о критическом финансовом состоянии предприятия, несмотря на некоторые положительные черты его деятельности.

Для того чтобы улучшить финансовое состояние предприятия, возможно предпринять следующие меры:

увеличить величину получения прибыли в рублях, для чего понадобится увеличение объема продаж и суммы выручки за неё и уменьшение себестоимости выпускаемой продукции;

уменьшить до оптимума удельный вес заемных средств при формировании активов и увеличить долю собственных средств, по возможности брать только долгосрочные кредиты;

ускорять оборачиваемость капитала. Это увеличит сумму получаемой прибыли и сократит потребность в дорогих заемных средствах;

создавать производственные запасы в пределах обоснованного норматива без излишеств и расходовать экономно оборотные средства;

своевременно взыскивать дебиторскую задолженность, ускорять приток денежных средств;

совершенствовать производственную деятельность, организацию и оплату труда, управление производством и улучшать все производственные и экономические показатели работы;

изучать рынок с целью расширения сбыта товаров, оптимизировать расходы на реализацию товаров, правильно определять цену на продукцию.

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.: ил.

2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2001. - 222 с. - (Серия "Высшее образование").

3. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 192 с.: ил.

4. Курс лекций по технико-экономическому анализу А.Е. Митенковой.

5. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 471 с.

6. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей. - М.: Академический Проект, 2003. - 573 с.

7. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. Пособие. - Мн.: Высш. шк., 1997. - 309 с.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 1998. - 498 с.

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 1996. - 176 с.

Размещено на Allbest.ru