Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Сущность кредита и кредитных отношений. Ссудный капитал: источники образования. Ссудный процент: закономерности развития
• 2. Функции и формы кредита. Кредитный механизм
• 3. Виды и функции банков. Факторы, определяющие динамику движения денежной массы
• 4. Рынок кредитных ресурсов в России: перспективы развития
• Заключение
• Список использованной литературы

кредит капитализация замещение банковский

Введение

Кредит является опорой современной экономики и неотъемлемым элементом в развитии общества.

Его используют как крупные, так и мелкие предприятия, государства, население.

Возникновение кредита следует искать не в сфере возникновения производства продуктов внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники и юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения.

Именно товарообмен является той почвой, где могут возникнуть и возникают отношения по поводу кредита.

Во время кризиса, когда у людей очень мало денег, кредит стал особенно актуальным.

Цель работы - рассмотреть экономическую сущность кредита.

Задачи:

- дать понятие кредита;

- разобрать структуру кредита;

- раскрыть функции, задачи кредита;

- рассмотреть рынок кредитных ресурсов а России;

- сделать выводы по работе.

1. Сущность кредита и кредитных отношений. Ссудный капитал: источники образования. Ссудный процент: закономерности развития

Понятие кредита существовало еще в 6 веке до нашей эры. И на протяжении всей истории человечества эта форма финансовых отношений развивалась и совершенствовалась согласно потребностям общества.

В раннем средневековье кредит, как правило, брали люди, находящиеся в крайней нужде. Ведь именно крестьяне в первую очередь зависели от урожая, и если год был неудачным, то это мало заботило феодала, свои налоги он не отменял. Поэтому крестьянину ничего не оставалось, как идти к богатому хозяину и договариваться о погашении долга со следующего урожая. Причем расчетливые богачи сразу же налагали процент, и приходилось отдавать уже не мешок, а два. Гарантии того, что человек сможет отдать долг и улучшить свое положение, не было никакой. При невозможности отдать долг он лишался своего имущества, а если с него нечего было взять, то отправлялся к своему кредитору в "долговое рабство". Это явление обществом в целом не поддерживалось. Главным борцом против него выступила церковь. Священники аргументировали свой протест против зверских процентов с помощью Библии. В Евангелии от Луки написано "…взаймы давайте, не ожидая ничего…". Следовательно, кредитор не должен был взимать проценты, да и вообще ожидать возвращения ссуды. Но и эти аргументы мало волновали кредиторов, и к концу средневековья государство начинает вести борьбу против непомерно высоких процентов. Так, например, в 1545 г. в Англии максимальная ставка была установлена в размере 10% в год. В 1624 г. она была снижена до 8%, а в 1652 г. - до 6%. Остальные страны применяли похожую практику. В 18 веке запрещение процентов вызывает волну недовольства среди кредиторов, и в 19 столетии почти во всех европейских странах отменяется контроль за размером процента. Долгое время кредитованием занимались частные лица, а банки эту область как прибыльную не рассматривали. Первыми в деле кредитования стали американские банки. В начале 20 века группа банков создает отделы потребительских кредитов, предоставляя кредиты частным лицам на такие цели, как оплата медицинской помощи, стоматологических услуг, обучения и т. п., впоследствии были введены ссуды и на покупку в рассрочку потребительских товаров. Сегодня банковский кредит стал обычной вещью.

На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Таким образом, объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категорию следует рассматривать как определенный вид общественных отношений.

Кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости. Сущность кредита иногда отождествляется с его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождественны, потому что содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории.

К сущности кредита примыкает и его природа, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние. В широком смысле природа кредита - это не какой-то его отдельный вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их форм. Природа кредита - это не только его сущность, но и форма существования.

Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами. Причина выражает связь кредита с многообразными экономическими процессами. Причина может вызвать разные следствия, наряду с кредитом и другие экономические явления. Поэтому причина не дает исчерпывающей характеристики сущности данной экономической категории.

Кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости в денежной форме. Если говорить проще, то это движение предполагает передачу денежных средств (ссуды) на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности.

Рис. 1. Сущность кредита

Множество исследований посвящено кредиту. Этот сложный инструмент можно охарактеризовать с различных сторон. В дословном переводе кредит означает доверие (лат. credo -- верю). Можно понимать его и как обращение капитала в чужом предприятии, и определить как сделку. Кредитная сделка -- это купля-продажа с отсроченным платежом.

Уточняя понятие кредита, можно констатировать, что кредит -- это форма существования (движения) ссудного фонда, своеобразная форма реализации собственности на ссудный фонд.

Ссудный фонд представляет собой часть централизованного денежного фонда и ассоциируется с некой суммой денег. Более углубленный анализ позволяет понять, что ссудный фонд представляет собой сложное, противоречивое отношение, связанное с двумя процессами: с формированием и использованием на условиях возвратности временно свободных денежных средств. Это единство, причем противоречивое, и именно из противоречий существования ссудного фонда возникает кредит.

На следующей ступени абстракции кредит можно представить в качестве определенной подсистемы с противоположными силами, взаимодействие которых становится источником развития как самого кредита, так и его воздействия на экономику. Кредит связывает воедино противоположные элементы системы и становится важным фактором целостности системы.

Более высокой ступени абстракции кредит трансформируется в кредитные отношения, которые складываются между кредитором и должником по поводу движения ссудного фонда. Причем эти отношения могут давать импульс к развитию, питая, например, венчурный капитал, а могут выступать тормозом развития экономики.

Кредитные отношения отличаются от денежных:

· составом участников. Если в денежных отношениях участвуют продавец и покупатель, при этом стоимость в товарной форме переходит в денежную, то в кредитных отношениях действуют кредитор и заемщик, между которыми возникают отношения по поводу движения и возврата стоимости;

· функциями. Деньги выполняют функции: меры стоимости, средства обращения, средства накопления и сбережения, средства платежа, мировых денег. Кредит выполняет функции: перераспределительную, замещение реальных денег кредитными;

· участием денег и кредита в самом процессе отсрочки платежей. Деньги при платежах в рассрочку проявляют свою суть в момент оплаты обязательств, т. е. на втором этапе, тогда как кредит как экономическая категория -- на самом этапе отсрочки.

Определяя сущность кредита, различают три следующих элемента:

· субъект;

· объект;

· ссудный процент.

Субъекты кредитных отношений:

1) кредитор, который предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления и заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов;

2) заемщик, который получает ссуду и обязуется ее возвратить к оговоренному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент.

Объект кредитных отношений. Это ссуженная стоимость.

Ссудный капитал -- денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения и обладающий определенной спецификой. Ссудный капитал -- это собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное владение, ссудная стоимость выступает в качестве своеобразного товара, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль.

Единственным источником образования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения, на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли.

Ссудный процент. Это своеобразная цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления.

Кредит:

- ускоряет обращение денег,

- способствует концентрации собственности,

- помогает экономить денежные средства,

- способствует ускорению Н-Т прогресса,

- облегчает процесс регулирования и управления народным хозяйством.

Кредитование основано на таких принципах:

1 срочность

2. возвратность

3. платность

4. материальная обеспеченность.

1. Кредит способствует преодолению узких рамок золотого денежного обращения и снимает преграды с расширения общественного производства, налагаемые стоимостью денежного материала.

2. Кредит интенсифицирует процесс использования временно свободных денежных средств, повышает эффективность экономики. 3.Кредит содействует экономии издержек обращения. Полноценные деньги заменяются безналичными расчетами, чеками, векселями, кредитными карточками, депозитными сертификатами. Безналичный оборот превалирует в денежном обороте, движение денежных потоков ускоряется. 4.Кредит ускоряет процесс концентрации и централизации капитала, придает интенсивный характер слиянию фирм и обострению конкуренции. Льготный кредит дает право выиграть в конкурентной борьбе.

Кредит осуществляет свое движение в различных формах. Классическими формами кредита являются коммерческий и банковский. Коммерческий кредит используется при продаже товара с отсрочкой платежа. Цель - ускорение реализации товаров и услуг. Документом при осуществлении сделки является. Вексель - это одна из разновидностей ценных бумаг - долговое обязательство, дающее его владельцу право требовать по истечении определенного срока уплаты обозначенной в нем суммы. Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель - это обязательство лица, выдавшего его, уплатить определенную сумму держателю векселя в указанное время. Переводной вексель (тратта) - это письменный приказ векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате обозначенной в векселе суммы денег третьему лицу (акцептанту), принимающему на себя обязательство платежа или гарантирующему оплату по векселю.

Диапазон действия коммерческого кредита ограничен (круг лиц определенный, размеры кредита определяются размерами резервного фонда предприятия-кредитора, наличные выплаты не осуществляются из-за товарной формы кредита) и односторонне направлен (от производящих потребляющим предприятиям). Более совершенной формой кредита является банковский кредит. Банковский кредит предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд.

Банковские кредиты бывают - краткосрочные (до 1 года) -- обслуживает кругооборот оборотных средств, объектами кредитования являются товарно-материальные ценности (сырьё и незавершенное производство), сверхплановые запасы, расчетные документы, а по источникам погашения краткосрочные кредиты разделяются на кредит за счет средств заемщика, на кредит за счет средств гаранта, на кредит за счет средств новых кредитов, по обеспеченности краткосрочный кредит может быть с прямым и косвенным обеспечением или без обеспечения, -среднесрочные (от 1 до 5 лет), -долгосрочные (свыше 5 лет) - обслуживает движение основных фондов, капитальное строительство.

Эти кредиты могут обслуживать как обращение товаров, так и накопление капиталов. Банковский кредит более эластичен, чем коммерческий, он не ограничен суммами кредитных сделок, их сроками и направленностью.

Существуют и другие формы кредита:

Государственный кредит - заемщиком выступает государство, а кредитором - население, оформляется эта форма кредита в государственных займах, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах; Потребительский кредит - предоставляется на бытовые цели; Международный кредит - обслуживает межгосударственные связи;

Ипотечный кредит - предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земля, здания); Новые формы кредитных отношений - лизинг-кредит, факторинг, форфейтинг. Лизинг - это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в пользование объектов с последующей постепенной выплатой их стоимости. Факторинг - это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. Форфейтинг - это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1 - 5 лет.

2. Функции и формы кредита. Кредитный механизм

Кредит как экономическая категория не только имеет внутреннюю сущность, которая проявляется в его структуре, закономерностях движения, формах и видах, но и активно взаимодействует с внешней средой, с другими процессами в экономике и социальной сфере и заметно влияет на них.

Понятие функции касается кредита вообще, а не какой-то отдельной его формы или отдельного вида. Функцией может быть только такое воздействие на окружающую среду, которое осуществляют все формы и виды кредита. Поэтому функции кредита способствуют его консолидации как целостного явления и выделения его из других экономических явлений в самостоятельную категорию.

Будучи проявлением влияния кредита на окружающую экономическую среду, функции характеризуют общественное назначение кредита, ту "работу", которую он выполняет в обществе, т.е. его роль. Как и сама сущность кредита, его функции являются явлением объективным и динамичным. Каждая из них формируется стихийно, развивается по мере развития самой сущности кредита и экономической среды, в котором он функционирует. Навязать или лишить кредит определенной функции волевым способом невозможно. Поэтому вызывает удивление значительный разнобой среди исследователей относительно определения количества функций кредита: одни называют две функции, второй - три, а третий - шесть, восемь, а то и больше функций кредита.

Среди исследователей кредита меньше различий наблюдается относительно функции. Ее общее признание, очевидно, основывается на самой сущности кредита как формы обратной движения стоимости и на четко выраженной "работе", которую исполняет кредит в экономической системе - перемещение ресурсов между ее отдельными субъектами, секторами и т.д. на основе возвращения.

Перераспределяющая функция заключается в том, что материальные и денежные ресурсы, которые были уже распределены и переданы в собственность экономическим субъектам, через кредит перераспределяются и направляются во временное пользование другим субъектам, не изменяя их первичного права собственности. Такое перераспределение не является чисто механическим явлением, а имеет большое экономическое значение, а именно:

- Средства, высвобожденные в одних звеньях процесса воспроизводства, направляются в другие звенья, что ускоряет оборот капитала, способствует расширению производства;

- Свободные средства через кредит направляют в те звенья общественного производства, на продукцию которых предполагается рост спроса, а значит - получения высших доходов.

Развитие функции, совершенствования практического механизма ее реализации имеет ключевое значение для повышения роли кредита, для быстрого преодоления экономического кризиса и обеспечения экономического роста.

Что касается функции кредита, связанной с обеспечением потребностей оборота в платежных средствах, то она не получила однозначного толкования в литературе. Одни авторы называют ее просто эмиссионной функцией (Б. С. Иваси), вторые - функцией образования в обороте дополнительной покупательной способности (А. С. Гальчинский), третьи - функцией замещения настоящих денег в обороте кредитными операциями (О. И. Лаврушин). Такой разнобой вообще порождает сомнение в том, что кредит выполняет подобную функцию. Ведь функцию эмиссии денег в действительности выполняет банковская система. А тот факт, что банковская система осуществляет и кредитной деятельности, не дает никаких оснований распространять ее эмиссионные функции на кредит как экономическую категорию. То же самое касается и сформулированной А.С. Гальчинский функции "создания дополнительной к имеющейся в экономике покупательной способности". Ведь это та же самая эмиссионная функция, только сформулирована другими словами.

Существенно отличается позиция О. И. Лаврушина по этому вопросу. Эту функцию кредита он сводит к замещения настоящих денег кредитными операциями. В такой формулировке эта функция тоже не воспринимается. Ведь настоящие (золотые) деньги были окончательно заменены неполноценными деньгами давно (70-е годы), в разовом порядке и волевыми решениями государств и межгосударственными соглашениями, а не кредитом. Это была скорее государственная функция, а не кредитную. То осталось "поле" для такой функции кредита сейчас, когда золота давно нет в обороте? Сейчас поддержку оборота неполноценных денег тоже обеспечивают государства, а не кредит, и используют при этом не только кредитные операции, но и казначейские обязательства (бумажные деньги). Поэтому эта функция кредита требует более глубокого изучения, а ее формулировка - существенного уточнения.

На наш взгляд, функция кредита, которая реализуется в денежной сфере, заключается в том, что кредит обеспечивает наилучшие предпосылки для эффективного регулирования оборота денег в интересах полного удовлетворения потребностей экономики в платежных средствах и поддержание достаточного для экономического развития стабильности денег. Кредитный механизм дает возможность гибко расширить массу платежных средств в обороте, когда потребность в них растет: через увеличение массы коммерческих векселей и массы банковских депозитов благодаря ускорению денежно-кредитного мультипликатора, расширению рефинансирования коммерческих банков центральным банком. При сокращении потребностей оборота все эти составляющие массы платежных средств можно уменьшить. Но обеспечивает это не кредит сам по себе, а государственные органы монетарного управления. А захотят ли они это сделать, воспользовавшись возможностями кредитного механизма зависит не от кредита, а от целей монетарной политики.

Отдельные исследователи признают также контрольную функцию кредита, усматривая сущность ее в том, "что в процессе кредитования обеспечивается контроль за соблюдением условий и принципов кредита со стороны субъектов кредитного соглашения". Однако наличие такой функции кредита многие отрицает, ссылаясь на то, что контроль присущ не только кредитным отношениям, но и многим другим - финансовым, страховым, торговым и т.д., т.е. он не является сугубо родовыми признаками кредита.

Относительно этого сторонники контрольной функции кредита справедливо указывают на специфичность контрольной составляющей каждого экономического инструмента. Так, контрольная составляющая кредита отмечается высоким стимулирующим эффектом и ограниченностью административно-волевого воздействия на контрагента, тогда как в контрольной составляющей других экономических инструментов (финансов, налогов, страхования и т.д.) преобладает административно-волевое, а не экономическое влияние. Более того, сам кредитный контроль не сводится к проверке соблюдения контрагентами условий договора, как это общепринято, а включает подробный экономический анализ и оценку состояния контрагентов, прежде кредитоспособности заемщика, прогнозирования возможного риска накануне заключения сделки. На этой почве определяются соответствующие условия кредитования, которые включаются в соглашение, которые сами по себе стимулируют экономичную поведение субъектов кредита - как заемщиков, так и кредиторов. Поэтому есть основания расширить название этой функции - назвать ее контрольно-стимулирующей. Такое название полнее соответствовать содержанию этой функции кредита и лучше отбивать ее отличие от контрольной функции других инструментов.

Контрольно-стимулирующее функция кредита не ограничивается соответствующими мерами кредитора в отношении заемщика. Контрольно-стимулирующий влияние ощущает на себе и кредитор. Возможность высвободить из оборота средства и вложить их в надежные доходные ссуды стимулирует кредитора к ускорению оборота своего капитала, наращивание свободных ресурсов, более экономного их расходования, повышения своей квалификации по размещению свободных ресурсов и т.д. При этом следует иметь в виду, что стимулирующее составляющая этой функции преобладает над чисто контрольной. Ведь во многих случаях субъекты кредита не имеют возможности осуществлять формальный контроль за своими контрагентами. Например, заемщик не может контролировать деятельность банка. А в государственном кредите даже кредитор (население, коммерческие банки) лишены возможности контролировать своего должника - государство. Но стимулирующий влияние кредита постоянно ощущают на себе все его субъекты - как заемщики, так и кредиторы.

Заслуживает внимания еще одна функция кредита, сформулирована А.С. Гальчинский - функция капитализации свободных денежных доходов. Она заключается в трансформации благодаря кредиту денежных накоплений и сбережений юридических и физических лиц в стоимость, что дает доход, т.е. в заемного капитала. Такая трансформация обеспечивается через обратный движение и платность кредита. Любая масса свободной стоимости, будучи переданной в ссуду, не меняя владельца, приносит ему доход, то есть приобретает форму ссудного капитала.

Это направление связи кредита с экономическим окружением имеет родовые признаки функции: распространяется на кредит в целом, на все его виды; присущ преимущественно лишь кредита; выражает сущностные признаки кредита - возвратность и платность. Итак, есть достаточно оснований для признания и этой функции кредита.

Свои функции кредит может успешно выполнять только в условиях развитой рыночной экономики, когда сущность кредита и закономерности его движения могут проявиться наиболее полно. И сегодня вопрос о функциях кредита остается дискуссионным, требует к себе более пристального внимания исследователей, особенно определения общепринятой методологической основы решения этого вопроса. Без выработки единого методологического подхода у нас и впредь в каждом учебнике будет "своя" количество функций кредита.

Кредит выполняет важные функции в обеспечении микро- и макроэкономического равновесия. "Банковскую продукцию" трудно описать, но именно она во многом меняет стоимостные связи. С помощью кредита осуществляется перераспределение капитала между различными отраслями и предприятиями в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимостью оптимизации производства. Основные принципы кредитования -- срочность и возвратность -- позволяют выступать кредиту эффективным дисциплинирующим средством рыночного механизма.

Кредит осуществляет свое движение в различных формах. Классическими формами кредита являются коммерческий и банковский. Коммерческий кредит используется при продаже товара с отсрочкой платежа. Его объектом выступают средства в товарной форме. Цель --ускорение реализации товаров и услуг. Документом при осуществлении сделки в форме коммерческого кредита выступает вексель.

Вексель -- это одна из разновидностей ценных бумаг. Он представляет собой особый вид письменного долгового обязательства, дающий его владельцу право требовать по истечении определенного срока уплаты обозначенной в нем суммы. Вексель может быть простым и переводным.

Простой вексель -- это обязательство лица, выдавшего его, уплатить определенную сумму держателю векселя в указанный срок.

Переводной вексель, или тратта, представляет собой письменный приказ векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате обозначенной в векселе суммы денег третьему лицу -- акцептанту, принимающему на себя обязательство платежа или гарантирующему оплату по векселю.

Коммерческое кредитование в России было отменено кредитной реформой 1930-1933 гг. При переходе к рыночной экономике коммерческий кредит возрождается, но с большими трудностями. Пока еще отсутствует механизм учета векселей в коммерческих банках и их переучета в Центральном банке.

Банковский кредит предоставляется банками в форме денежных ссуд предпринимателям и другим заемщикам. Кредитором выступает банк.

Банковские кредиты делятся на краткосрочные, когда кредит выдается сроком до года и используется на формирование оборотного капитала, и долгосрочные, выдаваемые на срок больше года.

Банковский кредит более эластичен, чем коммерческий, так как он не ограничен суммами кредитных сделок, их сроками и направленностью.

Следующей формой является государственный кредит, когда заемщиком выступает государство, а кредитором -- главным образом население. Оформляется эта форма кредита в государственных займах, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах.

В условиях становления рынка получает развитие потребительский кредит, предоставляемый на бытовые цели, и международный кредит, который обслуживает межгосударственные связи.

Новыми формами кредитных отношений, которые успешно применяются в цивилизованных странах, являются лизинг-кредит, факторинг, фарфейтинг и др.

Лизинг-кредит появляется в мировой практике предпринимательства в 80-х годах. Лизинг -- это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в пользование машин, оборудования и других материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Его применение основано на разделении функций собственности. Право собственности на имущество остается за арендодателем, а арендатор пользуется им определенное время до полной оплаты стоимости этого имущества. Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10-15 лет. Обычно компании сдают технику в аренду не самостоятельно, а через посредников -- лизинговые фирмы. В качестве лизинговых компаний выступают различные организации -- банки и их подразделения или филиалы и дочерние компании промышленных корпораций.

В рыночном механизме России эта форма кредита развита недостаточно. Широко применяются в основном краткосрочный прокат оборудования на срок до одного года (так называемый рейтинг).

Коммерческие банки начали использовать такую форму кредита, как факторинг. Факторинг -- это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. Банк или другой комиссионер покупает "дебиторские счета" предприятия, ассоциации и т. д. за наличные, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому ассоциация продала товар или оказала услугу.

Форфейтинг -- это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.

В зависимости от ссуженной стоимости выделяют товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита. Несмотря на то, что в современной практике преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако его товарная форма также применяется. Товарная форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей.

Денежная форма кредита -- основная форма, преобладающая в современном хозяйстве, так как деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей. Эта форма активно используется как предприятиями, так и обычными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Также применяется смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Она возникает в том случае, когда кредит функционирует одновременно и в товарной, и денежной формах. Эта форма может использоваться, например, при приобретении дорогостоящего оборудования, так как при этом потребуется не только лизинговая (товарная) форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники. Бели кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот, то здесь более уместно считать, что имеется смешанная форма кредита

.В зависимости от того, кто в кредитной сделке выступает кредитором, выделяют следующие формы кредита:

1) банковская;

2) хозяйственная (коммерческая);

3) потребительская;

4) государственная;

5) международная.

Формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства обращения, на производительные цели.

Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на потребительские цели, она не направлена на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия. Современный кредит имеет преимущественно производительный характер.

3. Виды и функции банков. Факторы, определяющие динамику движения денежной массы

Основная функция банков - сосредоточивать у себя денежные средства и предоставлять их в ссуду.

Исторически первоначальным делом банков является посредничество в платежах. Они хранят у себя денежные средства предпринимателей, по поручению которых ведут их расчеты с поставщиками и покупателями, вносят платежи в государственную казну, ведут кассовое обслуживание фирм (выдают им наличные деньги для заработной платы и на другие цели).

Банки выпускают кредитные средства обращения - знаки стоимости, которые выполняют роль денег в товарообороте и платежах (наличные деньги, банкноты). Банки выполняют свои функции в двух взаимосвязанных видах операций: пассивных - операциях по образованию банковских ресурсов и активных - операциям по их размещению и использованию

Денежные средства банков складываются из собственных капиталов (они образуют, как правило, незначительную часть всех средств: в США, например, 8%) и депозитов - вкладов клиентов. Депозиты делятся на срочные (вложения на заранее установленный срок и не подлежащие изъятию до его наступления) и до востребования (вклады на текущие счета, которые банк обязан выдать по первому требованию вкладчика).



Рис. 2 Функции банков

В активные операции входят разнообразные ссуды: вексельные, фондовые, подтоварные, бланковые. Наиболее распространенным является учет векселей. Банк покупает вексель у предпринимателя, если тот стремится превратить его в деньги еще до наступления срока платежа. Из обозначенной на векселе суммы удерживается учетный процент - плата за предоставление денежной суммы. При наступлении срока платежа по векселю банк предъявляет его к оплате тому, кто выдал долговое обязательство. Величина учетной ставки может сильно изменяться.

Банки ведут фондовые операции - дают ссуды под залог ценных бумаг- акций, облигаций, закладных и т.п., а также покупают такие бумаги. Подтоварные ссуды предоставляются под залог продукции, находящейся на складах, в пути, в торговом обороте. Если ссуды не погашаются в срок, то заложенные ценные бумаги и товарно-материальные ценности переходят в собственность банков. Наиболее крупным предпринимателям, платежеспособность которых не вызывает сомнений, предоставляется бланковый кредит: ссуду выдают без всякого обеспечения.

Кроме пассивно-активных операций и расчетов банки занимаются торгово-комиссионной деятельностью - покупают и продают золото, обменивают национальную валюту на иностранную, размещают займы, распродают акции и облигации и т. п.

Существование банковского мультипликатора означает, что если в банковскую систему извне попадает некоторая сумма денег, то в конечном итоге предложение денег увеличится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Но изъятие первоначально вложенной суммы денег из банковского оборота означает потерю для банка потенциальных кредитов. Банковский мультипликатор способствует увеличению количества денег в обращении, что ведет к глубоким социальным последствиям, порождая инфляционные ожидания.

На динамику денежной массы влияют и многие другие факторы. Различные научные школы по-разному определяют количество денег в обращении. Американский экономист И. Фишер (1867-1947 гг.) представитель количественной теории денег, которая стала составной частью неоклассического направления. предлагает следующее уравнение:

M*V=P*T,

где М - количество денег в обращении;

V - скорость их обращения;

P - средневзвешенный уровень цен;

Т - количество всех товаров и услуг.

При этом предполагается, что V и T постоянны, поскольку определяются долговременными факторами.

Другой вариант количественной доктрины (кембриджской) разрабатывался рядом английских экономистов. Формулу А. Пигу (1877-1959 гг.) можно представить следующим образом:

М = K*P*T,

где М - количество денег;

K - доля годовых доходов, которую желают иметь в денежной форме;

P - уровень цен;

Т - физический объем производства.

Неоклассическая школа спроса на деньги может быть выражена математически в виде систем из 3-х уравнений, которые тесно связаны с кембриджским уравнением.

Во-первых, это уравнение, описывающее спрос на номинальные денежные остатки:

Mb =K*P*Y

Во-вторых, это уравнение, характеризующее функцию предложения денег:

Ms =M-s

В-третьих, это уравнение, вскрывающее условие равновесия на рынке

MS=MD,

т.е. планируемый спрос на деньги должен быть равен их планируемому предложению для поддержания состояния равновесия.

Дж.М. Кейнс, выступив против ряда положений неоклассиков, сформулировал свое понимание роли денег в экономике, предложив доктрину "предпочтения ликвидности". Потребность в денежных средствах возникает в связи:

· с необходимостью осуществления текущих сделок (транзакционный мотив);

· с неопределенностью будущих изменений нормы% (спекулятивный мотив);

· с риском потерь (мотив предосторожности).

Современные монетаристы используют "денежное правило", сформулированное еще в 50-е годы М. Фридменом, по которому для обеспечения экономической стабильности необходимо поддерживать устойчивый долговременный темп роста денежной массы. Это означает попытку создания нового механизма регулирования количества денег, находящихся в обращении.

4. Рынок кредитных ресурсов в России: перспективы развития

В Финансово-кредитном словаре даётся следующее определение кредитных ресурсов. Кредитные ресурсы представляют собой совокупность средств, находящихся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения и используемых ими для предоставления в виде ссуд на условиях возвратности, срочности и платности.

Теперь дадим определение кредитных ресурсов, которое наиболее, на наш взгляд, отражает связь с действительностью и практикой. Кредитные ресурсы коммерческого банка - это часть собственного капитала и привлечённых средств в денежной форме, направляемая на активные кредитные операции.

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платёжные средства.

Рынок кредитных ресурсов состоит из двух частей, как показано на рисунке 3.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Структура рынка кредитных ресурсов

Под формирование кредитных ресурсов мы понимаем процесс привлечения денежных капиталов, высвобождающихся в процессе воспроизводства, предоставления капитала в распоряжение финансово-кредитных учреждений на условиях возвратности, платности, срочности. А под размещением средств понимается непосредственно кредитование физических и юридических лиц в конкретных целях на конкретных условиях (тех же самых условиях - срочности, возвратности и платности). Таким образом, рынок кредитных ресурсов - сектор финансового рынка, на котором одновременно происходит формирование и размещение кредитных ресурсов на условиях возвратности, платности и срочности. При этом кредитное учреждение выступает и как заёмщик (привлечение средств) и как кредитор (размещение средств).

При выдаче кредита банк, а не клиент решает вопрос о передаче денег заёмщика, т.е. имеет значительную возможность маневрирования денежными ресурсами. При привлечении денежных средств право выбора остаётся за клиентом, а банк вынужден вести жёсткую конкуренцию за вкладчика. Безусловно, хорошие заёмщики - большая ценность для банка, но первичным всё же является размещение, а не привлечение средств.

Согласно обнародованным Банком России 15 февраля 2010 года, параметрам аукциона прямого РЕПО для операций сроком на один день лимит предоставляемых средств равен 10 млрд. руб., минимальная процентная ставка - 6% годовых (код S0), для операций сроком на 90 дней лимит предоставляемых средств равен 10 млрд. руб., минимальная процентная ставка - 7,5% годовых (код S2). Ставка по кредитам overnight на 12 февраля не изменилась и равна 4%, ставка MosPrime по трехмесячным кредитам составила 5,78% (-2 б.п.), ставка MIBOR по однодневным кредитам на 15 февраля - 4,25% (-11 б.п.).

На начало операционного дня 15 февраля остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России по Российской Федерации (включая остатки средств на ОРЦБ) составили 419,9 млрд. руб. (+10,6 млрд. руб.), в том числе средства на корсчетах по Московскому региону - 277,7 млрд. руб. (+20,9 млрд. руб.). При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России на 12 февраля 2010г. были на уровне 530,9 млрд. руб. (-5,6 млрд. руб.). Положительное сальдо операций Банка России по поддержанию рублевой ликвидности составило 37,2 млрд. руб. (-20,9 млрд. руб.).

Рынок ожидает от ЦБ продолжения снижения процентных ставок. На этом фоне трехмесячные кредиты на межбанковском рынке несколько дешевеют. Выплата налога на прибыль в пятницу не дала снизиться ставкам по коротким кредитам. В то же время ставки и не выросли благодаря вливанию ЦБ дополнительной ликвидности на рынок. Ближайшие налоговые выплаты предстоят компаниям только 24 февраля (НДС), поэтому на текущей неделе можно ожидать снижения ставок по кредитным ресурсам.

На начало операционного дня 15 февраля задолженность кредитных организаций РФ перед Банком России по кредитам overnight составила 126,5 млн. руб. (-42,3 млн. руб.), по ломбардным кредитам -19 млрд. 581,2 млн. руб. (-129 млн. руб.), по "другим кредитам" - 328 млрд. 265,9 млн. руб. (-2 млрд. 720,8 млн. руб.).

12 февраля на 11:30 мск ЦБ по операциям прямого РЕПО сроком на три дня предоставил 8 млрд. 589,39 млн. руб. (средневзвешенная ставка - 6,13%), на 16:00 мск - 503,21 млн..руб. (средневзвешенная ставка 6,2%)

Как отметил эксперт банка "Траст" Мария Помельникова, ставки МБК в пятницу с утра находились на уровне 3,5-4,0%, в течение дня колебались около отметки 3,5%, а к закрытию снизились до 3,0%. Стоимость средств по междилерскому РЕПО не изменилась и составила 4,46-4,48%.

Кроме того, ставки на рынке валютных свопов были несколько выше - 4,0-5,0%, что могло быть связано с избыточным объемом долларовых позиций у некоторых крупных банков, от которых они не торопятся избавляться.

Эксперты ИК "Тройка диалог" указывают, что краткосрочные ставки денежного рынка остались на прежнем уровне в преддверии выплаты в понедельник страховых взносов. Ставка overnight была зафиксирована на прежнем уровне - 4,0%. В то же время спрос на более дорогие ресурсы ЦБ РФ несколько вырос. В рамках операций однодневного РЕПО банки привлекли 8,6 млрд. руб. под ставку в 6,12%. На фоне ожиданий очередного решения ЦБ о снижении процентных ставок, стоимость более длинных ресурсов денежного рынка снизилась на 1-2 б.п. Трехмесячные ставки опустились до 5,78%.

Таким образом, по прогнозам аналитиков, стоимость кредитных ресурсов будет снижаться

Мировой экономический кризис существенно задел и рынок кредитных ресурсов в России.

Первоочередной проблемой была и остается проблема эффективного использования кредитных ресурсов для кредитования предприятий в целях их модернизации. Острота этой проблемы еще до сих пор не осознана. Иначе трудно объяснить неэффективные вложения средств стабилизационного фонда, а затем фонда национального благосостояния в правительственные ценные бумаги зарубежных государств и в долговые обязательства частных зарубежных эмитентов вместо реализации инвестиционных проектов, в том числе на основе кредита.

Постоянно дает о себе знать отсутствие реальной возможности коммерческих банков получать кредиты Центрального банка. С одной стороны, все коммерческие банки, будучи "поставщиками" резервных ресурсов в Центральный банк, вправе рассчитывать на его кредиты. Но в кризисном 2008 г. сложилась ситуация, в которой на 30 крупнейших банков пришлось 85% кредитов, выданных Центральным банком. Объем предоставленных кредитов этим банкам по сравнению с 2007 г. возрос в 98 раз и достиг 2863 млрд.. руб. Получается, что все банки сообща формируют резервы в Банке России, а общий объем поставляемых в систему средств лимитирует предоставление системой кредитов (рефинансирования). Однако фактически весь банковский сектор создает базу рефинансирования лишь "избранных" банков. Нет гибкого механизма кредитования Центральным банком относительно слабых банков. Закономерно их банкротство только по этой причине. Но есть и другие причины. В целом "молодые" банковские системы, развивающиеся в разных государствах на постсоветском пространстве, в том числе и российская, оказались недостаточно капитализированными и обеспеченными ресурсами. В переходной и полуразрушенной вследствие приватизации экономике платежеспособный спрос (с учетом процента по ссудам) на кредиты за счет находящихся в банках незначительных по объему средств также относительно скромен. В условиях перманентно кризисного состояния экономики и уровня инфляции выше 10% "цена" кредита оказывается намного выше рентабельности предприятий. С учетом разного комиссионных она нередко выше 20%. Подобные проблемы не единичны. Но все же этот процесс совершенствовался и характеризовался следующими моментами.

Были приняты основополагающие акты, регулирующие функционирование банковской системы, что свидетельствует о формировании определенности "правил игры" на кредитном рынке. На основе принятых нормативных актов и своевременного внесения в них изменении под влиянием происходящих в экономике процессов создаются условия для прогрессивного развития системы в перспективе. В частности, в связи с ратификацией Россией международной конвенции, связанной с противодействием легализации доходов, полученных преступным путем, потребовалось внесение изменений в закон "О банках и банковской деятельности", обязывающих коммерческие банки к сотрудничеству с Росфинмоннторингом, ответственным за координацию всей "антиотмывочной" деятельности в стране (ст. 26), а Банк России - отзывать лицензии, выданные коммерческим банкам, в случае нарушения ими "антиотмывочного" законодательства (ст. 20).

В процессе развития банковской системы создавались и создаются новые звенья (элементы), которых явно недоставало для ее функционирования. Например, после кризиса 1998 г. было создано (1999 г.). постепенно исчерпаю свою роль, а затем ликвидировано (2004 г.) Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Оно было призвано создать условия, облегчающие выход банковской системы из кризиса 1998 г.. резко сократить число карликовых банковских структур, созданных в 1990-е гг.. но неспособных нести ответственность перед клиентами.

Вместо АРКО создано Агентство по страхованию вкладов (АСВ. Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" № 106-ФЗ от 20 августа 2004 г.).

Эта некоммерческая организация постепенно накапливает опыт страхования вкладов граждан. Первоначально была установлена предельная сумма страхования - на уровне 100 тыс. руб. Затем она дважды повышалась до 190, до 400 тыс. руб., а в третий раз (октябрь 2008 г.) для снижения до 700 тыс. руб. Такое ограничение тоже существенно и стимулирует к использованию накопленных доходов, если их объем превышает 700 тыс. руб. Однако и стимулирование роста накоплений не лишено смысла для укрепления ресурсной базы развития кредитования. При наличии зрелого нормативного акта о кредитных кооперативах и товариществах "нестрахуемые" наличные деньги сверх 700 тыс. руб. могли бы быть использованы для их формирования в целях развития потребительского кредита. Этого не произошло.

Имеет перспективу образование совместных межгосударственных банков. В июне 2009 г. было подписано соглашение между Россией и Венесуэлой о создании в течение года на базе Еврофинанс-Моснарбанка совместного банка, акционерами которого становятся крупные государственные банки обеих стран. В частности, 51% акций с российской стороны закрепляется за ВТБ и Газпромбанком. С венесуэльской стороны 49% акций предполагается закрепить за Государственным казначейским банком и Венесуэльской нефтяной корпорацией. Банк становится мощным фактором организации сотрудничества, в том числе в нефтедобывающей отрасли Венесуэлы.

Банковская система развивается с учетом потребности институциональных изменений, связанных с выполнением функций государства по его поручению. Закономерно развитие и рост числа банков, выполняющих функции агентов Правительства РФ. Такие банки имеют специальный статус и уполномочены выполнять поручения правительства по погашению и обслуживанию государственного долга и активов государства а также по выполнению ряда финансовых обязательств государства (от его имени и за его счет) перед юридическими и физическими липами.

Обострение кризиса ликвидности 2008 г., который существенным образом изменил планы по работе в сегменте кредитов также весьма негативно сказался и на риск-ориентированных кредитных организациях. Потери крупнейших финансовых институтов по вложениям в инструменты рынка кредитных ресурсов привели к глобальной переоценке рисков. В результате инвесторы ограничили операции со странами с формирующимися рынками, что оказало влияние и на российский рынок банковских услуг. Выросла стоимость привлечения внешних заимствований.

Специалисты отмечают, что, несмотря на поддержку ликвидности банков и финансовой системы в целом в виде снижения обязательных страховых нормативов, так и в виде выделения финансов для межбанковского кредитования посредством размещения "Внешэкономбанком" средств на межбанковском рынке, сектор средних и малых банков может серьезно пошатнуться.

Практически не подлежит сомнению, что одним из наиболее приоритетных путей развития станут стратегии приемлемости риска и модернизация инструментов их предупреждения. Ожидается, что наиболее привлекательным будет кредитование реального сектора экономики и, конечно же, среднего и малого бизнеса. Будут совершенствоваться скорринговые системы, переориентируя кредитные инструменты в сторону повышения качества и надежности. В ближайшие несколько лет на рынке банковских услуг вряд ли будут находиться банки с завышенными депозитными ставками. Кризис может дать положительный стимул к инновационному пути развития экономики как в отрасли производства и реального сектора, так и во вспомогательной сфере финансового сектора и коммерческих организаций.

В возникших условиях кризиса реакция внутреннего банковского сектора может анализироваться по-разному. Вероятнее всего, в ближайшей перспективе стоит ожидать сужения этого рынка и последующего усиления конъюнктуры. Более жесткие условия и требования могут коснуться нормативов достаточности и качества кредитов. В новых условиях усилится роль увеличения внутренней эффективности и снижения операционных расходов.

Дальнейшее развитие будет связано, скорее всего, с развитием роли аналитических систем, систем принятия решения и экспансии за счет применения сетевых технологий и дистанционных банковских услуг. Как уже отмечалось, будут совершенствоваться внутренние инструментальные средства и регламенты по управлению рисками, конечно, с применением совершенствующихся программных систем. Тенденция к развитию подобных технологий уже есть, однако до сих пор в этих вопросах российские банки пока не проявляли должного новаторства, и развитие имеет "догоняющий" характер. Целью новых этапов автоматизации, скорее всего, будут не просто снижение операционных издержек, а эффективные средства для извлечения и обработки информации, влияющие на скорость и качество принятия решений. По мере развития средств автоматизации возникающие преимущества постепенно перерастают в средства нормальной практики ведения бизнеса и общерыночные стандарты.

Деятельность по снижению издержек, повышению качества и конкурентоспособности не единственное, с чем предстоит столкнуться. Жестко конкурирующий рынок потребует более развитых продуктов и методик их продвижения. В конечном итоге, эта деятельность имеет значимую роль и для экономики страны в целом и с точки зрения ответного стимулирования государственных банков. Негосударственные банки, имеющие достаточно устойчивые позиции на рынке, пожалуй, один из тех секторов, которые могут стать в ближайшей перспективе основой для дальнейшего формирования профессионального банковского сектора.