Формирование финансового результата на предприятии ЗАО "Агрофирма "Пахма"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Экономические аспекты формирования финансовых результатов и распределения прибыли

1.1 Экономическое содержание и функциональное назначение финансового результата

1.2 Планирование прибыли и порядок её распределения и использования

1.3 Состав величины прибыли предприятия и факторы, влияющие на неё

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Агрофирма «Пахма»

2.1 Основные экономические показатели деятельности ЗАО «Агрофирма «Пахма»

2.2 Финансовое состояние ЗАО «Агрофирма «Пахма»

2.3 Вероятность банкротства

2.4 Факторный анализ показателя прибыли от реализации продукции

2.5 Факторный анализ рентабельности ЗАО «Агрофирма «Пахма»

3. Возможности улучшения финансового состояния ЗАО «Агрофирма Пахма»

3.1 Оценка инвестирования средств на приобретение технологического оборудования по фасовке картофеля

Выводы и предложения

Библиографический список



Введение

Каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход оно сможет получить.

Прибыль предприятия зависит от 2-х показателей: цены продукции и затрат на ее производство. Под воздействием законов ценообразования цена на рынке не может быть выше или ниже по желанию производителя и покупателя, она выравнивается автоматически. Другое дело - затраты. Они могут возрастать или снижаться в зависимости от объема потребляемых трудовых или материальных ресурсов и других факторов.

Поэтому целью моего курсового проекта является формирование финансового результата на предприятии.

Объектом исследования является ЗАО «Агрофирма» «Пахма»

Задачи курсового проекта:

· анализ состояния деятельности объекта исследования;

· факторный анализ прибыли и рентабельности;

· возможности улучшения финансового состояния предприятия.

При написании курсовой работы были использованы следующие методы: монографический, экономико-математический, метод сравнения и др.

При выполнении курсового проекта использовались нормативная и научная литература, годовые отчеты работы ЗАО «Агрофирма «Пахма» за период с 2000 года по 2004год.



1. Экономические аспекты формирования финансовых результатов и распределения прибыли

1.1 Экономическое содержание и функциональное назначение финансового результата

На каждом предприятии в конце года (или в другие установленные сроки) определяют финансовые результаты деятельности. Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.

Важнейшим синтетическим показателем, характеризующим экономическую эффективность производственной деятельности любого коммерческого предприятия, в том числе и сельскохозяйственного, является прибыль. Прибыль или убыток представляет собой конечный финансовый результат, выявленный за определенный период.

Содержание конечного финансового результата деятельности предприятия раскрывается в п. 13 положения о составе затрат. Он включает финансовый результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества организации и доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям.

Для более глубокого раскрытия сущности конечного финансового результата деятельности предприятия определим понятия доходов и расходов, т.к. по своей сути финансовый результат представляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов предприятия. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества - прибыль, а расходов над доходами -- уменьшение имущества -- убыток. Полученный организацией за отчётный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению её собственного капитала.

Доходом признается увеличение экономических выгод в течение отчётного периода или уменьшение обязательств, следствием которых является увеличение капитала, отличного от вкладов собственников.

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- операционные доходы;

- внереализационные доходы;

- чрезвычайные доходы.

Среди вышеперечисленных элементов, из которых складываются доходы предприятий, преобладающее место занимает выручка от реализованной продукции, работ или оказанных услуг.

В сельскохозяйственных организациях к доходам от обычных видов деятельности относятся, в частности:

- выручка от продажи продукции растениеводства;

выручка от продажи продукции животноводства;

выручка от продажи животных на выращивании и откорме;

выручка от продажи продукции подсобных промышленных производств;

доходы (выручка), полученные за выполненные работы и оказанные услуги (переработка давальческого сырья, перевозка грузов, обработка приусадебных участков, выполнение других видов работ и оказание услуг основных и вспомогательныхпроизводств) организациям, сторонним лицам и своим работникам, и другие доходы от обычных видов деятельности.

Операционными доходами являются выручка от продажи иных активов, а также поступления, связанные с иной деятельностью.

В сельскохозяйственных организациях к операционным доходам относятся:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты) и приобретенных не для продажи;

- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Внереализационными доходами являются поступления, не связанные непосредственно с обычными или иными видами деятельности.

В сельскохозяйственных организациях внереализационными доходами являются:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов);

- прочие внереализационные доходы.

И, наконец, чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Расходы определяются как уменьшение экономических выгод в течение отчётного периода в связи с выбытием активов или возникновением обязательств, следствием чего является уменьшение капитала (кроме изъятий, осуществляемых собственниками).

Перечень расходов включает:

* затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг);

* затраты на оплату труда аппарата управления;

* амортизационные отчисления;

* некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;

* отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;

* другие расходы (убытки прошлых лет, выявленные в отчётном году и т.п.).

Расходы по обычным видам деятельности - это расходы предприятия, обусловленные его основной деятельностью (в частности расходы по изготовлению продукции, её продаже, выполнению конкретных видов работ или оказанию услуг и т.п.). В сельскохозяйственных организациях к расходам по обычным видам деятельности относятся:

1. расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально - производственных запасов;

2. расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально - производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатацию основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии);

3. коммерческие расходы;

4. управленческие расходы и др.

Расходы, не подпадающие под указанные условия, рассматриваются в учёте как прочие расходы, формирующие операционные и внереализационные расходы.

Операционные расходы выходят за рамки обычной деятельности. Их состав определяют расходы, связанные с участием в уставных капиталах других предприятий, с предоставлением на компенсационной основе прав, вытекающих из владения объектами нематериальных активов, продажей основных средств и других, отличных от денежных средств, активов.

Внереализационные расходы представлены издержками, непосредственно не связанными с процессом производства продукции. Они являются результатом негативных последствий, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия, следовательно, в их состав включаются различные убытки прошлых лет, признанные в отчётном году; штрафы, пени, неустойки как результат нарушения договорных обязательств; возмещение причинённых предприятием убытков; суммы непогашенной дебиторской задолженности с истёкшими сроками исковой давности; отридательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с иностранной валютой; суммы уценки отдельных видов имущества (кроме основных средств и других видов внеоборотных активов, возмещенных за счёт добавочного капитала и других источников, кроме прибыли).

Чрезвычайными же расходами считаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

Итак, из всего вышесказанного сделаем вывод, что конечный финансовый результат деятельности предприятия складывается из:

финансового результата от обычных видов деятельности;

операционных доходов и расходов;

внереализационных доходов и расходов;

чрезвычайных доходов и расходов.

Полученный результат отражает уровень мастерства менеджеров по использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

1.2 Планирование прибыли и порядок её распределения и использования

Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. В процессе планирования прибыли учитываются все факторы, которые могут оказать влияние на финансовые результаты.

В условиях стабильных цен и возможности прогнозирования условий хозяйствования планы по прибыли, как правило, разрабатываются на год. Предприятия могут также составлять планы по прибыли на квартал.

Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

На практике применяются различные методы планирования прибыли. Наиболее распространённым является метод прямого счёта. Экономика предприятия. Учебник под ред. Н.А. Сафронова. - М.: Финансы и статистика, 1998 г. - 475 стр.

При прямом счёте планируемая прибыль на продукцию, подлежащую реализации в предстоящем периоде, определяется как разница между планируемой выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью продукции, реализуемой в предстоящем периоде. Этот метод расчёта наиболее эффективен при выпуске небольшого ассортимента продукции.

Метод прямого счёта используется при обосновании создания нового или расширения действующего предприятия либо при осуществлении какого-либо проекта. Разновидностью метода прямого счёта является метод поассортиментного планирования прибыли (то есть определения прибыли по каждой ассортиментной группе).

Достоинством метода прямого счёта является его простота. Однако его целесообразно использовать при планировании прибыли на краткосрочный период.

Для составления плана прибыли используются и другие методы, например, анализ лимита рентабельности, прогноз рентабельности, анализ перекрытия ликвидности, а также другие аналитические методы.

Распределение прибыли основывается на соблюдении трёх принципов: обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах; накопление собственного капитала, выполнение обязательств перед государственным бюджетом. Под распределением прибыли понимается порядок её направления, определяемый законодательством. В рыночной экономике значительная часть прибыли изымается в форме налогов, которые государство направляет на пополнение доходов бюджета.

Законом РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» предоставляет право предприятиям направлять часть валовой прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и социального назначения, а также на погашение кредитов банков, полученных на эти цели. Это позволяет уменьшить фактическую сумму налога на прибыль, исчисленную без учёта этой льготы, не более чем в 2 раза.

Кроме того, законом разрешено за счёт валовой прибыли покрывать расходы, которые связаны с погашением кредитов коммерческих банков, полученных на финансирование капитальных вложений. Если предприятие эти кредиты использует не по целевому назначению, то полученная от их использования прибыль подлежит налогообложению в общем порядке. Одно из направлений распределения прибыли - погашение государственного целевого кредита, полученного из целевого внебюджетного фонда для пополнения оборотных средств, в пределах сроков его возврата.

Российское законодательство представляет предприятиям независимо от организационно-правовой формы собственности право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налоговых платежей в бюджет. Разность между совокупной величиной прибыли по всем видам деятельности предприятия и её использованной частью за отчётный период (квартал) представляет собой нераспределённую прибыль.

Нераспределённая прибыль - принципиально новый показатель, характеризующий экономический рост предприятия на основе собственных средств. В составе нераспределённой прибыли одна часть характеризует величину накопленной прибыли, вторая часть представляет собой свободную прибыль, то есть прибыль, которая не получила по сути никакого направления. Следует отметить, что прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, не может быть полностью отнесена к собственному капиталу.

В фондах специального назначения аккумулируется значительная часть прибыли, зарезервированная или направленная на образование источников финансирования затрат на создание нового имущества предприятия производственного назначения и социальной инфраструктуры, а также на нужды социального развития (кроме капитальных вложений), материальное поощрение работников.

В составе фондов специального назначения, образуемых предприятием за счёт чистой прибыли, наибольшую долю занимают фонды потребления. Средства фондов потребления предназначены для финансирования расходов на социальные нужды (кроме капитальных вложений в социальную сферу) и материальное стимулирование коллектива предприятия. За счёт средств фондов потребления работникам выплачиваются премии, не связанные с производственными результатами, различного рода поощрения, вознаграждения за долголетнюю трудовую деятельность, в связи с юбилейными датами и в иных аналогичных случаях. Социальные и компенсационные выплаты, произведённые предприятием сверх норм, установленных законодательством, также осуществляются за счёт средств фонда потребления.



1.3 Состав величины прибыли предприятия и факторы, влияющие на неё

Прибыль является результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия, т.е. является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровня себестоимости и др.

Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Наконец, в-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней, внебюджетных и благотворительных фондов.

На основе выведения прибыли предприятия и организации подводят итоги своей коммерческой деятельности и определяют рентабельность производства. Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В современных рыночных условиях хозяйствования любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя она способна расширять свою деятельность, укреплять мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий в ней, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

Таким образом, система финансового учёта в качестве завершающего этапа включает выведение финансовых результатов деятельности в виде прибылей и убытков.

При выведении финансовых результатов различают несколько показателей прибыли, существенно различающихся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению: общую прибыль, балансовую прибыль, налогооблагаемую прибыль, прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия и нераспределённый остаток прибыли.

Общая прибыль - это общая сумма полученной предприятием прибыли от реализации продукции и прочих (внереализационных поступлений).

Балансовая, или сальдированная, прибыль образуется за счёт вычитания (сальдирования) из общей прибыли сумм убытков, внереализационных расходов и потерь, относимых в установленном порядке на уменьшение финансовых результатов. Из балансовой прибыли предприятия вносят суммы платежей в бюджет (при этом балансовая прибыль корректируется на суммы в сторону увеличения и в сторону уменьшения, в результате чего определяется, так называемая, налогооблагаемая прибыль, из которой в установленном проценте от неё производятся платежи в бюджет). Балансовая прибыль является основным показателем производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными составными элементами балансовой прибыли являются:

1. прибыль (убыток) от реализации товарной продукции - определяется путем вычета из общей суммы выручки от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) затрат на производство и реализацию товарной продукции, включаемых в себестоимость продукции.

прибыль (или убыток) от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера - определяется аналогично, раздельно по всем видам деятельности, т.е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия.

прибыль (или убытки) от реализации основных фондов и другого имуществ - рассчитывается как разность между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, акцизов) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной на коэффициент, соответствующий индексу инфляции.

прибыль (или убытки) от внереализационных доходов и расходов определяется разными способами, в частности на основе опыта прошлых лет.

Таким образом, балансовая прибыль (П_б) может быть определена по формуле:

П_б =± П_Р ± П_Н ± П _в.о

где П_р - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг;

П_н - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия;

П_{в. о} - доходы (убытки) от реализации внереализационных операций.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) - это остаток после вычета из балансовой прибыли предприятия сумм платежей в бюджет. Она поступает в его распоряжение и используется по собственному усмотрению на нужды внутри предприятия: на производственное, социальное развитие, поощрение работников, дивиденды по акциям и т.д. После направления прибыли по каналам её использования может остаться нераспределённый остаток прибыли, который перечисляется на отдельный счёт и используется с этого счёта в последующем на соответствующие нужды предприятия.

Разумеется, в виде финансового результата у предприятия в конце года может образоваться не прибыль, а убыток, т.е. превышение затрат над выручкой. В этом случае возникает проблема не распределения прибыли, а покрытия убытка. Если имеющихся собственных источников у предприятия не хватает, то в итоге вместо нераспределённого остатка прибыли у предприятия остаётся непокрытый убыток, который перечисляется на тот же отдельный счёт, что и нераспределённый остаток прибыли, только не на кредит счёта, а на его дебет. Отрицательная прибыль или убытки заставляют предприятие пересматривать всю свою экономическую политику в целом и вносить корректировку или изменения для того, что бы достигнуть положительной прибыли, в противном случае, если это не будет сделано, предприятие, как правило, признается не рентабельным, а затем и банкротом.

Существует множество факторов, которые влияют на величину прибыли. Они классифицируются по различным признакам:

- внешние

- внутренние

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на:

внепроизводственные

производственные (экстенсивные и интенсивные) Факторы, влияющие на величину прибыли следующим образом

Внешние факторы - это природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но оказывают значительное влияние на величину прибыли.

Производственные факторы - это факторы, которые непосредственно влияют на производство, отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - это средства труда, предметы труда и сам труд. В частности, интенсивные - факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому использованию (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Экстенсивные факторы - факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использование по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

Внепроизводственные факторы - снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Необходимо отметить, что понятие чистой прибыли в России не соответствует аналогичному понятию по международным стандартам. Дело в том, что чистая прибыль по отечественным меркам по существу не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и т.д.), что недопустимо по западным стандартам.



2. Организационно - экономическая характеристика предприятия ЗАО «Агрофирма «Пахма»

2.1 Основные экономические показатели деятельности ЗАО «Агрофирма «Пахма»

Совхоз «Пахма» образовался в 1976 г. на базе бывшего колхоза « Красный перекоп» и отделения «Новый Быт», совхоза «Молот» Ярославского района. В 1992 г совхоз был преобразован в ТОО «Агрофирма Пахма»

Предприятие работает на основании Устава, зарегистрированного администрацией Ярославской Области 14.05.1998. №202, утверждённого общим собранием учредителей ЗАО «Агрофирма «Пахма», разработанного в соответствии с действующим законодательством.

Уставный капитал общества составляет 1357200 рублей, разделённый на 13572 обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.

ЗАО «Агрофирма «Пахма» расположено на западе от города Ярославля, в восточной части Ярославского района. Центральная усадьба расположена в 16 км от Ярославля и в 8 км от ближайшей железнодорожной станции «Молот». Территория хозяйства имеет разветвлённую сеть дорог с качественным покрытием (асфальт, гравий).

По характеру поверхности землепользования представляет собой слаборассечённую равнину, причём центральная часть и частично восточная имеют форму ярко выраженной низины. Так как поверхностный сток вод затруднён, значительные площади избыточно увлажнены, а в отдельных случаях заболочены, что приводит к вымачиванию посевов, несвоевременному созреванию почвы и затягиванию весенне-полевых работ. Помимо этого, при повышенном выпадении осадков в июле-августе затрудняется работа сельскохозяйственных машин по уборке сена и урожая зерновых и кормовых культур. Низину характеризует плоский рельеф с извилистой сетью рек и наличием озёр и болот.

Территория хозяйства характеризуется умеренно-континентальным климатом с тёплым влажным летом и умеренно-холодной зимой.

Для ознакомления с хозяйством, прежде всего, необходимо определить его размеры и специализацию. Специализацию сельскохозяйственных предприятий характеризует состав производимой продукции. Для специализации характерно преимущественное развитие отдельных отраслей. В результате достигается максимальное увеличение производства при наименьших затратах труда и средств, обеспечивается высокая производительность труда и низкие затраты материальных ресурсов на единицу продукции. Производительную специализацию хозяйства определяют по основным товарным отраслям и продуктам, обеспечивающим наибольшую выручку от реализации. Прямой показатель, характеризующий специализацию хозяйства - структура товарной продукции. Для определения сложившейся специализации необходимо рассмотреть структуру товарной продукции за последние 5 лет и проследить тенденции её изменения. Результаты расчётов представлены в таблице 2.1.1.

Специализация предприятии определяется по величине удельного веса той или иной отрасли в общем объёме реализуемой продукции. Поскольку объекты сравнения относятся к разным отраслям сельского хозяйства и процессы производства в данных отраслях значительно различаются, то и сравнение необходимо проводить в денежном выражении. Это значит, что необходимо сравнить удельный вес выручки от реализации той или иной продукции в общей сумме выручки предприятия.

Таблица 2.1.1

Размер и структура выручки от реализации сельскохозяйственной продукции

Вид продукции	2000г	2001г	2002г	2003г	2004г
	Сумма выручки, тыс. руб.	% к итогу	Место	Сумма выручки, тыс. руб.	% к итогу	Место	Сумма выручки, тыс. руб.	% к итогу	Место	Сумма выручки, тыс. руб.	% к итогу	Место	Сумма выручки, тыс. руб.	% к итогу	Место
Зерновые	541	1,4	5	247	0,5	5	177	0,3	5	117	0,2	5	39	0,05	8
Картофель	6502	17,1	2	5839	11,2	3	6784,4	10,9	4	9253,5	14,4	3	13684	16,55	2
Овощи открытого грунта	3108	8,2	4	3501	6,7	4	7343	11,7	3	5544,3	8,7	4	6340	7,7	4
Овощи закрытого грунта	66	0,2	8	137	0,3	7-8	110,4	0,2	6-7	94,7	0,15	6-8	93	0,1	7
Прочая продукция растениеводства	151	0,4	7	144	0,3	7-8	116,2	0,2	6-7	97,5	0,15	6-8	337	0,4	5
Итого по растениеводству	10368	27,3	Х	9868	19,0	Х	14531	23,3	Х	15107	23,6	Х	20493	24,8	Х
Молоко и молочная продукция	21695	57,2	1	31448	60,7	1	35764	57,4	1	39150	61,1	1	50486	61,15	1
Мясо скота	5700	15,0	3	10318	19,9	2	12010	19,25	2	9717	15,15	2	11459	13,9	3
Прочая продукция животноводства	164	0,5	6	211	0,4	6	35	0,05	8	91	0,15	6-8	110	0,15	6
Итого продукция животноводства	27559	72,7	Х	41977	81,0	Х	47809	76,7	Х	48958	76,4	Х	62055	75,2	Х
Всего	37927	100	Х	51845	100	Х	62340	100	Х	64065	100	Х	82548	100	Х

Рассматривая таблицу 2.1.1, можно сказать, что на протяжении всех 5 лет в ЗАО «Агрофирма «Пахма» основной отраслью является производство молока и молочной продукции. Об этом даёт право судить тот факт, что в отчётном периоде удельный вес данной отрасли в общей сумме выручки от реализации сельскохозяйственной продукции превышал 50%. Минимальный удельный вес производства молока и молочной продукции наблюдался в 2000 году - 57,2% (21695 тыс. руб.), а максимальный в 2004 году - 61,15% (50468 тыс. руб.). Несмотря на столь малую разницу в процентном соотношении, объёмы реализации продукции данной отрасли сельского хозяйства возросли более чем в 2 раза. Данный факт говорит о всеобщем развитии предприятия в последние 5 лет. Не происходит концентрации производства вокруг молочного животноводства и другие отрасли также наращивают объёмы реализации продукции. В последние 2 года произошло выравнивание темпов роста объёмов реализации молока и молочных продуктов. Об этом можно судить из того, что удельный вес в общей структуре выручки от реализации существенно не изменился и составил в 2003 году - 61,1%, в 2004 году - 61,15%. Это может говорить о стабильности, мощности и независимости данной отрасли. Как итог можно сказать, что ЗАО «Агрофирма «Пахма» специализируется на производстве молока и молочных продуктов.

Если рассматривать дополнительные отрасли производства ЗАО «Агрофирма «Пахма», то к ним можно отнести картофелеводство и производство мяса скота. Картофелеводство - самая развитое производство в отрасли растениеводства на данном предприятии. Его удельный вес в общей сумме выручки в течение последних 5 лет колеблется в пределах от 10,9% в 2002 году до 17,1% в 2000 году. При этом в тенденции изменения удельного веса картофеля в общей сумме выручки от реализации продукции имели ряд особенностей. В частности, в 2001 году произошло резкое снижение реализации. Это явилось причиной того, что даже спустя 3 года удельный вес реализации картофеля не достиг уровня 2000 года. Однако, стоит заметить, что в 2004 году наблюдалось резкое увеличение объёмов реализации картофеля (на 4431 тыс. руб.), что позволило констатировать их увеличение по сравнению с 2000 годом в 2,1 раза.

Если говорить о производстве мяса, то согласно таблице 2.1.1, оно является второстепенным в отрасли животноводства, значительно уступая производству молока и молокопродуктов. Динамика удельного веса данного производства в общей структуре также не имеет линейного характера. В 2001 году произошло резкое увеличение объёмов реализации (прочти в 2 раза). В 2002 году рост замедлился, в результате чего (в связи с общим ростом объёмов реализации сельскохозяйственной продукции) произошло снижение его удельного веса. 2003 год ознаменовался снижением объёмов реализации, а их увеличение в 2004 году даже не достигло уровня удельного веса 2000 года.

Остальные направления производства сельскохозяйственной продукции, за исключением выращивания овощей открытого грунта (удельный вес колеблется от 6,7% в 2001 году до 11,7% в 2002 году), имеют незначительный удельный вес (за редким исключением превышающим 1%).

Поскольку Ярославская область находится в зоне рискованного земледелия, то в данном регионе целесообразно развивать отрасли животноводства. Находясь в пригороде г. Ярославля ЗАО «Агрофирма «Пахма» является одним из основных поставщиков молока, мяса, картофеля и овощей для потребления населения города.

Таким образом специализация ЗАО «Агрофирма «Пахма» - молочно-мясное скотоводство с развитым картофелеводством и выращиванием овощей открытого грунта соответствует его природным и экономическим условиям деятельности.

Для обобщающей оценки уровня специализации необходимо рассчитать коэффициент специализации по формуле:

К_спец. = 100 / У[YDi Ч (2n - 1)]

К_{спец. 2000} = 100 / 267,2 = 0,374;

К_{спец. 2001} = 100 / 240,6 = 0,416;

К_{спец. 2002} = 100 / 258,2 = 0,387;

К_{спец. 2003} = 100 / 247,1 = 0,405;

К_{спец. 2004} = 100 / 241,65 = 0,414.

Как видно из проведённых расчётов в рассматриваемом периоде в ЗАО «Агрофирма «Пахма» наблюдается глубокая специализация. И только по данным за 2000 и 2002 годы, можно сказать что специализация в эти годы была средняя. Если же оценивать динамику изменения данного показателя, то можно сказать, что специализация ЗАО «Агрофирма «Пахма» углубилась. В первую очередь это связано с увеличением удельного веса производства молока и молокопродуктов.

На следующем этапе работы необходимо определить перспективы дальнейшего развития предприятия. Для этого необходимо оценить имеющийся у него потенциал, воспользовавшись данными о размерах сельскохозяйственного производства, приведёнными в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2

Основные показатели размеров сельскохозяйственного производства в ЗАО «Агрофирма «Пахма»

Показатели	2000	2001	2002	2003	2004	2004 в % к 2000
Стоимость валовой продукции в сопоставимых ценах 1994 года, тыс. руб.	5548	4954	4002,7	4572	4548,9	82,0
Выручка от реализации сельскохозяйственной продукции, тыс. руб.	37927	51845	62340	64065	82548	в 2,18 р.
Общая земельная площадь, га в т.ч. сельскохозяйственные угодия, га из них: пашня, га	5478 4283 2480	5472 4283 2480	5444 4279 2478	5730 4333 2497	5753 4333 2497	105,0 101,2 100,7
Среднегодовая численность работников, чел.	493	487	480	470	432	87,6
Стоимость ОПФ сельскохозяйственного назначения, тыс. руб.	129820	137138	139880	151239	159290	122,7
Среднегодовое поголовье скота, гол.	2373	2495	2405	2437	2463	103,8
Энергетические мощности, л.с.	24593	24653	24653	24733	24733	100,6

Анализируя данные таблицы 2.1.2., можно сделать вывод о том, что стоимость валовой продукции в 2004 году по сравнению с 2000 годом снизилась на 18%. В первую очередь это связано с резким падением уровня данного показателя в 2001-02 годах (на 1545,3 тыс. руб. или на 28%). В последующие 2 года произошло увеличение (на 546,2 тыс. руб.), которое, впрочем, не вывело данный показатель на уровень 2000 года. Эти колебания связаны в первую очередь с неустойчивыми природно-климатическими и экономическими условиями деятельности предприятия.

За рассматриваемую пятилетку значительно возросла выручка от реализации сельскохозяйственной продукции с 37927 тыс. руб. в 2000 году до 82548 тыс. руб. в 2004 году (увеличение в 2,17 раза). При этом тенденция к увеличению данного показателя наблюдалась в каждом году отчётного периода. Это связано, отчасти, с увеличением объёмов производства продукции и процессом инфляции.

В рассматриваемый период времени произошло увеличение общей земельной площади на 5,0%. При этом площадь сельскохозяйственный угодий увеличилась не столь значительно (на 1,2%), в том числе площадь пашни (на 0,7%).

Среднегодовая численность работников в 2004 году составила 432 человек, что на 12,4% нижу уровня 2000 года. Отчасти, такое изменение связано с увеличением удельного веса механизированных работ, требующих меньшее число работников в процессе производства. Такая тенденция прослеживается на всём протяжении рассматриваемого периода.

Стоимость основных производственных фондов (ОПФ) в период с 2000 по 2004 годы имеет тенденцию к возрастанию. За отчётный период она увеличилась на 29 470 тыс. руб. или на 22,7%. При этом наибольший рост стоимости ОПФ наблюдался в 2003 году (прирост 11359 тыс. руб.).

Если говорить про среднегодовое поголовье скота, то можно заметить, что данный показатель в 2004 году также вырос по сравнению с 2000 годом. Однако, увеличение было не столь значительно, как по предыдущим показателям - 3,8%. Нужно отметить, что наибольший уровень данного показателя наблюдался в 2001 году, когда среднегодовое поголовье скота составило 2495 голов (что выше показателя 2000 года на 5,1%).

Энергетические мощности ЗАО «Агрофирма «Пахма» незначительно выросли за последние 5 лет. Увеличение составило 0,6%. При этом стоит отметить, что показатели 2001 и 2002, а также 2003 и 2004 годов совпадают.

2.2 Финансовое состояние ЗАО «Агрофирма «Пахма»

Для более глубокого ознакомления с деятельностью ЗАО «Агрофирма «Пахма», необходимо оценить интенсификацию производства.

Для интенсивного ведения хозяйства характерно:

- повышение плодородия почвы;

- рациональное использование всех производственных ресурсов;

- освоение прогрессивных, высокоэффективных технологий и систем машин;

- повышение квалификации и профессионального уровня работников.

На следующем этапе работы будут рассмотрены показатели уровня интенсификации, отражённые в таблице 2.2.1.

Анализируя показатели таблицы 2.2.1, можно сделать вывод, что интенсивность производства в ЗАО «Агрофирма «Пахма» за последние 5 лет в целом возросла. Так, в частности, на 100 га сельскохозяйственных угодий в 2004 году приходилось основных производственных фондов на сумму 3676 тыс. руб., что на 645 тыс. руб. или 21,3% превысило показатель 2000 года.



Таблица 2.2.1

Уровень интенсивности сельскохозяйственного производства ЗАО «Агрофирма «Пахма»

Показатели	2000	2001	2002	2003	2004	2004 в % к 2000
Приходится на 100 га сельскохозяйственных угодий: - среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	3031	3202	3269	3490	3676	121,3
- производственных затрат, тыс. руб.	1203	1530	1836	1736	1763	146,6
- энергетических мощностей, л.с.	574	576	576	571	571	99,47
- электроэнергии, КВт/час.	115	126	118	113	117	101,7
- затраты труда в сельскохозяйственной отрасли, тыс. чел/час	21	20	20	20	20	95,2

Если рассматривать динамику изменения производственных затрат в течение периода 2000-2004 годов, то можно сделать вывод об их значительном увеличении (на 560 тыс. руб.). Таким образом, они выросли почти в полтора раза. Если же производить оценку изменения по годам, то нужно заметить, что основной рост данного показателя пришёлся на 2001 и 2002 годы, а на 2003 год пришлось определённое его снижение.

Колебания использования производственных мощностей в рассматриваемый период времени были незначительными. Такой вывод даёт право сделать тот факт, что в 2004 году по сравнению с 2000 годом данный показатель уменьшился на 0,5%. При этом нужно заметить, что в 2001 и 2002, а также 2003 и 2004 годах они вообще совпадают.

Использование электроэнергии от года к году в ЗАО «Агрофирма «Пахма» разнилось. Так 2001 и 2004 годы ознаменовались увеличением использования электроэнергии, а 2002 и 2003 годы последовательным снижением. В итоге к 2004 году по сравнению с 2000 годом этот показатель вырос всего на 1,7%.

Затраты труда в периоде с 2000 по 2004 год практически не изменились. Единственное изменение наблюдалось в 2001 году в сторону уменьшения затрат труда на 4,8%. В остальные годы данный показатель выровнялся и не менялся.

На следующем этапе анализа необходимо проанализировать данные показатели, объединённые в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2

Показатели эффективности интенсификации сельскохозяйственного производства

Показатели	2000	2001	2002	2003	2004	2004 в % к 2000
Стоимость валовой продукции в расчёте на: - 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб.	129,5	115,7	93,5	105,5	105,0	81,1
- 100 руб. ОПФ, руб.	4,27	3,61	2,86	3,02	2,85	66,7
- 100 руб. производственных затрат, руб.	11,9	9,8	6,15	6,65	5,85	49,1
- 1 чел / час затрат труда, руб.	6,11	5,74	4,67	5,20	5,85	95,7
Получено прибыли/убытка от реализации на 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб.	262,9	390,2	306,8	345,6	530,1	в 2,0 р.
Уровень рентабельности, %	37,5	38,2	22,4	20,8	36,1	-1,4

Как видно из таблицы 2.2.2, стоимость валовой продукции в расчёте на 100 га сельскохозяйственных угодий в 2004 году составила 105,0 тыс. руб., что на 24,5 тыс. руб. меньше подобного показателя 2000 года. Но стоит заметить, что наименьшее значение данного показателя приходится на 2002 год (93,5 тыс. руб.).

Фондоотдача в рассматриваемый период времени снизилась на треть и составила в 2004 году 2,85 руб., что меньше уровня 2000 года на 1,42 руб. Однако наибольшее снижение уровня наблюдается по стоимости валовой продукции на 100 руб. производственных затрат. По данному показателю произошло снижение с 11,9 руб. до 5,85 руб. (в 2000 и 2004 годах соответственно). Таким образом уровень данного показателя снизился на 50,9%, т.е. более чем вдвое.

Если оценивать динамику изменения отношения стоимости валовой продукции к затратам труда, то можно сказать, что в рассматриваемый период он снизился на 4,3%. И всё же стоит заметить, что в период с 2001 по 2003 годы данный показатель был ещё меньше, и, таким образом, в 2004 году он вырос в сравнении с 2001 годом на 1,18 руб..

И всё же, если рассматривать прибыль/убыток от реализации на 100 га сельскохозяйственных угодий, то можно сказать, что уровень этого показателя наоборот вырос вдвое. Абсолютное увеличение показателя составило 267,2 тыс. руб. Однако, уровень рентабельности ЗАО «Агрофирма «Пахма» в период с 2000 по 2004 год снизился на 1,4%.

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Оценку финансового состояния предприятия проводят по данным бухгалтерской отчётности (баланса, отчёта о прибылях и убытках и т.д.). Анализ основан на ряде показателей:

- показатели финансовой устойчивости;

- показатели платежеспособности и ликвидности активов.

При решении вопроса о предоставлении кредита любой банк ориентируется прежде всего на показатели платежеспособности обратившегося к нему предприятия. От уровня платежеспособности предприятия зависит возможность получения долгосрочных и краткосрочных ресурсов, а значит и возможности развития и расширения производства.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить свои долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов, следовательно, платежеспособность характеризует наличие у предприятия средств, достаточных не только для обеспечения бесперебойного процесса производства, но и для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам. Степень платежеспособности предприятия определяется по коэффициентам ликвидности.

Относительные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3

Относительные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Агрофирма «Пахма»

Показатели	Нормативное значение	2000	2001	2002	2003	2004	2004 в % к 2000
1. Коэффициент автономии	0,5	0,932	0,936	0,892	0,860	0,861	92,4
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,5	0,068	0,064	0,108	0,140	0,139	в 2 р.
3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	max 1	0,072	0,069	0,121	0,163	0,161	в 2,2 р.
4. Коэффициент обновления основных средств	max1	0,052	0,097	0,081	0,078	0,112	в 2,15 р.
5. Коэффициент выбытия основных средств	< п.4	0,018	0,016	0,016	0,086	0,062	в 3,4 р.
6. Коэффициент маневренности капитала	0,5	0,270	0,307	0,336	0,367	0,312	115,6
Показатели платёжеспособности
7. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,077	0,145	0,164	0,121	0,087	113,0
8. Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 - 0,8	0,883	0,770	0,858	1,361	0,979	110,9
9. Коэффициент текущей ликвидности	2	5,490	5,579	6,492	8,436	5,507	100,3

Из данных таблицы 2.2.4. видно, что в ЗАО «Агрофирма «Пахма» показатели финансовой независимости весьма высоки. Однако за последние 5 лет данные показатели ухудшились. Так, коэффициент автономии в 2004 году снизился в сравнении с 2000 годом на 7,6%. Если же судить об абсолютном изменении этого показателя, то уменьшение составило 0,071. Это говорит о том, что в общей валюте баланса предприятия произошло уменьшение доли собственного капитала на 7,1%. При этом, в течение последней пятилетки наибольший уровень собственного капитала был в 2001 году - 93,6%.

Поскольку уменьшился коэффициент автономии, возрос коэффициент финансовой зависимости предприятия, что обозначило увеличение доли заёмного капитала в валюте баланса предприятия. Поскольку заёмный капитал занимает в балансе достаточно малую часть, то по прошествии отчётный 5 лет можно констатировать его увеличение в 2 раза.

При этом стоит заметить, что в ЗАО «Агрофирма «Пахма» на протяжении всего отчётного периода показатели финансовой независимости намного превышали норму, что даёт право уверенно утверждать о достаточной его независимости от кредиторов.

Коэффициент обновления основного капитала в 2004 году составил 0,112, что в 2,15 раза выше значения подобного показателя 2000 года. Это означает, что в 2004 году обновилось 11,2% всех основных фондов (как производственного, таки непроизводственного назначения). Наибольший рост данного показателя наблюдался в 2001и 2004 годах. Увеличения коэффициента обновления способствует улучшению общего состояния основных фондов и их структуры.

Коэффициент выбытия основных средств в период с 2000 по 2004 годы вырос в 3,4 раза. Если в 2000-02 годах значения данного показателя находились примерно на одном уровне, то в 2003 году произошло его резкое увеличение (в 5,4 раза).

Если делать общий вывод о изменении двух последних показателей, то можно сказать, что поскольку на протяжении всего рассматриваемого периода коэффициент обновления был выше коэффициента выбытия, то состояние основных фондов ЗАО «Агрофирма «Пахма» остается хорошим. Однако, стоит отметить большую скорость увеличения последнего показателя (в 3,4 раза против увеличения коэффициента обновления в 2,15 раза).

Данные таблицы также говорят о том, что на данном предприятии на 100 руб. собственного капитала приходится в 2004 году 16,1 руб. заемного капитала. Но в сравнении с 2000 годом (когда на 100 руб. собственного капитала приходилось 7,2 руб.) данный показатель ухудшился в 2,2 раза.

Оценивая показатели платёжеспособности предприятия, можно сказать, что в 2004 году по сравнению с 2000 годом все они выросли, а значит, увеличилась и платёжеспособность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2004 году составил 0,087, что меньше нормы на 0,113, но выше аналогичного показателя 2000 года на 13%, то есть предприятие за счёт имеющихся денежных средств немедленно может погасить 8,7% своих долгов. Нужно отметить, что наибольшие значения данного показателя были отмечены в период с 2001 по 2003 гг., когда они превышали значение 2000 года в 1,5-2 раза.

Анализируя коэффициент быстрой ликвидности, можно сказать, что данный показатель на протяжении всего рассматриваемого периода превышал нормативное значение. В 2004 году он составил 0,979, что на 10,9% выше значения 2000 года, но ниже значения данного показателя 2003 года на 28,1%. Данный коэффициент показывает, что ЗАО «Агрофирма «Пахма» может в короткие сроки оплатить 97,9% своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности в 2004 году показывает, что организация может погасить 550,7% своих краткосрочных обязательств, мобилизовав все оборотные активы. Данное значение на 0,3% выше значения данного показателя в 2000 году. А в промежуток между вышеуказанными годами коэффициент текущей ликвидности был ещё выше - всё это свидетельствует о том, что ЗАО «Агрофирма «Пахма» банкротство не грозит.

Если же говорить в целом об изменении показателей финансовой устойчивости и платёжеспособности, то в 2004 году практически везде наблюдается превышение уровня показателей 2000 года. Однако, нужно заметить, что практически все значения показателей в сравнении с 2003 годом снизились. Такое снижение не носит постоянный и прямолинейный характер, поскольку уже наблюдалось в прошлые годы и было кратковременным.

Проведём анализ имущественного положения предприятия за 2004 отчётный год. Для этого построим таблицу 2.3.1.

Как видно из таблицы 2.3.1., валюта баланса увеличилась в течение 2003 года на 7692 тыс. руб., а за 5 лет данный показатель вырос на 52346 тыс. руб, что говорит о том, что хозяйственный оборот ЗАО Агрофирма «Пахма» расширился и это свидетельствует об увеличении платёжеспособности предприятия.

Таблица 2.3.1

Анализ имущественного положения предприятия

Показатели	Года
Анализ имущественного положения
	2000	2001	2002	2003	2004
1	2	3	4	5	6
1.1 Общая сумма средств по балансу (валютный баланс),тыс. руб.
на начало года	108848	119803	135761	152156	159848
на конец года	119803	135761	152156	159848	182311
отклонение	10955	15958	16395	7692	22463
1.2 Общая сумма стоимости основных средств ,тыс. руб.
на начало года	77174	76907	84963	90339	86382
на конец года	76907	84963	90339	86382	89424
отклонение	-267	8056	5376	-3957	3042
1.3 Коэффициент износа основных средств
на начало года	0,399	0,413	0,404	0,408	0,425
на конец года	0,413	0,404	0,408	0,425	0,437
отклонение	0,014	-0,009	0,003	0,018	0,012
1.4 Коэффициент обновления основных средств	0,038	0,097	0,081	0,078	0,112
1.5 Коэффициент выбытия основных средств	0,018	0,017	0,017	0,086	0,061
1.6 Стоимость оборотных активов
на начало года	29252	38004	47469	53398	62505
на конец года	38004	47469	53398	62505	76901
отклонение	8752	9465	5929	9107	14396
1.7 Сумма дебиторской задолженности, всего, тыс. руб.
на начало года	3383	5588	5318	5563	9186
на конец года	5588	5318	5563	9186	13395
отклонение	2205	-270	245	3623	4209
1.8 Доля дебиторской задолженности в денежной выручке
на начало года	0,059	0,083	0,068	0,066	0,091
на конец года	0,097	0,079	0,071	0,110	0,133
отклонение	0,038	-0,004	0,003	0,044	0,042
1.9 Дебиторская задолженность просроченная, тыс. руб.
на начало года	3383	5588	5318	5563	9186
на конец года	5588	5318	5563	9186	13395
отклонение	2205	-270	245	3623	4209
1.10 Доля просроченной задолженности в активах баланса
на начало года	0,031	0,047	0,039	0,037	0,057
на конец года	0,047	0,039	0,037	0,058	0,073
отклонение	0,016	-0,007	-0,003	0,021	0,016

Снижение общей суммы стоимости ОПФ означает, что хозяйство упускает возможности по расширению своей деятельности, хотя потеря данной суммы ОПФ можно расценить как освобождение земельной площади из-под ветхого неиспользуемого здания или списания непригодного для использования оборудования для постройки здания или закупки нового оборудования в будущем. В течение пятилетнего периода произошло увеличение стоимости ОПФ на 10867 тыс. руб.

В течение 2004 году произошло увеличение коэффициента износа основных средств, что свидетельствует об ухудшении технического состояния основных средств, их старении (увеличение коэффициента произошло на 0,012), хотя также большое значение коэффициент износа достигает на конец 2000 - начало 2001 гг. (0,413). В то время как самое низкое значение наблюдается на начало 1999 года (0,382).