Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Для определения реальной суммы задолженности предприятия воспользуемся формулой:

Sr= , где (3)

Sr - реальная величина задолженности;

Si - сумма дебиторской задолженности;

Pi - Вероятность безнадежных долгов;

ti - классификация дебиторов по срокам задолженности.

Доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность. Согласно этой концепции проведены расчеты, которые позволяют заключить, что ООО «УВТК «Даско» не получит определенную долю дебиторской задолженности в следующем году. Рассмотрим на примере спрогнозированную дебиторскую задолженность на начало 2007 года ООО «УВТК «Даско» (см. табл. 17).

Таблица 17. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности ООО «УВТК «Даско» на начало 2007 года

Из таблицы 17 видно, что сумма безнадежных долгов зависит от нескольких показателей: и от срока задолженности и от вероятности безнадежных долгов, экспертно присваиваемых. Согласно формулы (3), проведены расчеты, которые позволяют заключить, что реальная сумма дебиторской задолженности в размере 8 769 тыс. рублей. ООО «УВТК «Даско» в 2006 году не дополучит 930 тыс. рублей из-за неуплаты задолженности покупателями. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Отметим, что для создания резерва используется прибыль, поэтому на определенный срок отодвигается необходимость начислять с нее налог на прибыль. ООО «УВТК «Даско» получит своеобразный беспроцентный налоговый кредит (отсрочка уплаты налога) даже в том случае, если созданный резерв не будет использован по назначению. Кроме того, за это время инфляционные процессы значительно обесценят подлежащую уплате сумму налога на прибыль. В случае создания в установленном порядке в конце отчетного года (квартала) резервов сомнительных долгов по расчетам с другими организациями за продукцию, товары, работы и услуги за счет финансовых результатов дебиторская задолженность, по которой созданы резервы, в балансе уменьшается на сумму этих резервов (без корреспонденции по счетам учета дебиторской задолженности и «Оценочные резервы», субсчет «Резервы по сомнительным долгам»). В пассиве баланса сумма образованного резерва по сомнительным долгам отдельно не отражается, однако для целей бухгалтерской отчетности такая задолженность является сомнительным долгом.

Для прогнозирования кредиторской задолженности воспользуемся методом линейного программирования. Предположим, что задолженность кредиторам наше предприятие не уплатит в срок, согласно договору поставки. Произведем задержку оплаты за товар на пять рабочих дней. В первую очередь надо полагать, что предприятию-должнику предъявят штраф (пени), но что оно может сделать за эти пять дней с деньгами, которые предназначены для оплаты долга. Первый вариант: предприятие положит деньги в сейф или оставит на расчетном счете в банке. В результате мы получим только убытки в виде штрафов, пеней и испортим кредитную историю предприятия. Второй вариант: приобретем продукцию, в том объеме, который можем реализовать за пять дней и на сумму неуплаченной задолженности.

Рассмотрим следующий пример. ООО «Даско-Трейд» поставило ООО «УВТК «Даско» продукцию на сумму 128 600 рублей со сроком оплаты 25.07.2005 года. В назначенный день финансовый директор принял решение не перечислять данную сумму поставщику, а приобрести продукцию для дополнительного получения прибыли. а кредиторскую задолженность оплатить до 31.07.2005 года. Согласно проведенному внутреннему анализу, за пять дней возможно реализовать 62 ящика элитной водки «Золотая степь» и 7 ящиков коньяка «Армянский». Произведем закуп товара (см. табл. 18).

Таблица 18. Обобщенные данные о товаре

Из таблицы 18 можно сделать выводы, что при закупе товара на сумму 128 608 рублей ООО «УВТК «Даско» реализует данный товар на сумму 155 080 рублей. Прибыль от данного мероприятия составит 26 472 рубля. Но так как ООО «УВТК «Даско» отложило оплату задолженности перед ООО «Даско-Трейд» на пять дней, то согласно договора поставки за неуплату задолженности по сроку оговоренного в нем, начисляется пени в размере 0,7 % за каждый день просрочки. Т.е за пять дней ООО «Даско-Трейд» начислит ООО «УВТК «Даско» к сумме договора пени в размере 4 501 рубля и сумма задолженности составит 133 109 рублей. Исходя из рассчитанных данных в таблице 18 экономическая эффективность данного предложения составит 21 971 рубль.

3.2 Разработка предложений по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

В процессе анализа финансового состояния ООО «УВТК «Даско» были рассчитаны и проанализированы показатели, характеризующие деятельность предприятия за 2003 -2005 годы. Группировка активов и пассивов баланса за исследуемый период показала, что структура активов и обязательств предприятия не удовлетворяет условиям ликвидности. ООО «УВТК «Даско» не может обеспечить выполнение долгосрочных обязательств, в тоже время возможность погасить среднесрочные обязательства имеется. При расчете показателей для оценки финансовой зависимости выявилось, что деятельность предприятия не стабильна, так как в основном зависит от заемных средств. Расчет показателей для оценки рентабельности предприятия показал, что предприятие с 1 рубля продаж имеет 0,01 рубль прибыли за 2003 и 2004 годы и 0,05 рублей за 2005 год. Это говорит о низкой рентабельности основной деятельности, которая не позволяет расширить свою деятельность. При установлении типа финансовой устойчивости ООО «УВТК «Даско» выявилось, что предприятие относиться к типу неустойчивого финансового состояния, характеризуемое нарушением платёжеспособности предприятия. Восстановление равновесия возможно за счёт пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов, данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия.

Проблемы возникновения просроченной дебиторской и кредиторской задолженности становятся ключевыми проблемами ООО «УВТК «Даско». Рассмотрим конкретные предложения по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности:

1. Проводя анализ группировки дебиторской задолженности по срокам ее возникновения, можно сказать что, наибольшая сумма задолженности приходится на срок до 45 дней и с 75 до 120 дней, это отрицательно сказывается на результатах работы предприятия. Рекомендуется принять одно из предлагаемых решений:

- предложение скидок за ускорение расчетов. Скидки предпочтительнее штрафов за просрочку, т.к. ускоряется приток и уменьшается налогооблагаемая база;

- оценка дебиторской задолженности по рыночной стоимости и ее продажа (факторинг и цессия). Одним из самых распространенных способов продажи дебиторской задолженности является договор переуступки права требования (так называемая цессия). В этом случае обычно дебиторскую задолженность покупают предприятия, которые сами являются должниками дебитора. Они заинтересованы в том, чтобы приобрести дебиторскую задолженность со скидкой от номинала долга (дисконтом), а затем предъявить ее к погашению по полной стоимости. Это переоформление первоначального договора, где в качестве одной из его сторон будет выступать другое предприятие. В этом случае предприятие приобретает не только право требовать погашения долга, но и другие права и обязанности первоначального кредитора, вытекающие из договора, по которому возникла дебиторская задолженность. Причем для того, чтобы переуступить право требования дебиторской задолженности, не требуется согласия должника. Однако его все же следует известить о переводе долга, чтобы он расплачивался уже с новым кредитором. Очень важным моментом является то, что по такому договору права передаются в полном объеме, то есть новый кредитор может требовать от должника не только выплату основного долга, но и уплату штрафов, пеней, неустоек. К самому договору цессии следует прилагать документы, подтверждающие как саму задолженность, так и ее размер. В идеале таким документом может служить акт сверки взаимной задолженности кредитора и должника. Но иногда сторона, которая приобретает задолженность, требует, чтобы прежний кредитор передал ей подлинник базового договора, так как с момента вступления в силу договора цессии новый кредитор становится одной из сторон этого договора. Зачастую именно это требование становится главным препятствием в переговорах. Факторинг немного отличается от цессии. Если в деятельности предприятия существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов, то руководителям и специалистам организации рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100 % гарантию оплаты в среднем 80 % от суммы счета. Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 - 3 дня выплачивает аванс, который составляет от 70 % до 90 % всей востребуемой суммы, оставшиеся 10 - 30 % средств факторинговая фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар.

2. Если срок платежа по договору поставки истек, а дебитор не может погасить свои обязательства можно принять одно из следующих предложений:

- отсрочка платежа. Заключить с дебитором дополнительное соглашение о предоставлении отсрочки платежа за вознаграждение;

- взыскание задолженности через суд. Перед тем как обратиться в суд, кредитору следует испробовать все способы досудебного взыскания задолженности. Досудебное взыскание задолженности может состоять из переговоров с дебитором, в ходе которых кредитор должен предложить ему погасить задолженность в максимально короткие сроки. Также таким взысканием может быть претензия. Претензия - это письменное уведомление, которое один участник договора направляет другому в случае, если тот нарушил свои обязательства по договору. Претензия состоит из двух частей. В первой, содержательной, части подробно излагается история возникновения долга и перечисляются первичные документы (акты, накладные и пр.), которые служат основанием и подтверждением факта задолженности. Вторая, претензионная, часть должна содержать конкретные требования к должнику: сроки погашения задолженности, предложение выплатить штраф, пени или неустойку в соответствии с договором или на основании Гражданского кодекса РФ;

- зачет требований. Нередко на практике для урегулирования просроченной дебиторской задолженности применяется такой инструмент, как встречная поставка товаров (работ, услуг) от дебитора. При проведении взаимозачета компания-кредитор принимает к вычету НДС по приобретенным у должника товарам (работам, услугам) исходя из стоимости встречной поставки, а также уменьшает налоговую базу по налогу на прибыль на стоимость полученных товаров. Важно отметить, что взаимозачет налоговые органы могут классифицировать как товарообменную сделку. В результате размер «входного» НДС будет определен исходя из балансовой стоимости реализованных кредитором товаров (работ, услуг), а не из их продажной стоимости, указанной в договоре (п. 2 ст. 172 НК РФ).

3. Страхование как способ свести к минимуму возможные потери. Это мероприятие направлено против непредвиденных потерь безнадежного долга. В процессе принятия решения по страхованию кредитов необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям, а также стоимость страхования. Взаимодействие со страховой компанией после подписания договора зависит от принятой схемы страхования. При страховании неуплаты задолженности рассмотрим полисную и генеральную схемы. При использовании полисной схемы неотъемлемой частью договора страхования являются страховые полисы. Такой полис выписывается на каждую поставку продукции с рассрочкой платежа застрахованным покупателям. Полис оформляется по заявлению покупателя, в котором должны содержаться данные о планируемой отгрузке (номер накладной, сумма, наименование покупателя). Он считается действительным после оплаты страховой премии. Поэтому предприятие выплачивает премию по страховому полису, как правило, в день его выдачи или на следующий. Размер страховой премии определяется как процент от стоимости поставки, застрахованной полисом. Мониторинг соблюдения кредитных лимитов при использовании полисной схемы осуществляет страховая компания. Для этого предприятие ежемесячно отправляет отчеты о задолженности контрагентов, риски по которым застрахованы. Если кредитные лимиты покупателей исчерпаны, выписка полисов прекращается. При генеральной схеме страхования полисы не используются. Предприятие отгружает продукцию в рамках установленных кредитных лимитов, не страхуя полисом каждую поставку с отсрочкой платежа. В случае использования генеральной схемы авансом выплачивается 50-70% от плановой страховой премии за весь период действия договора. Аванс может выплачиваться в течение трех первых месяцев после подписания договора страхования. Сумма плановой страховой премии рассчитывается как установленный в договоре процент от планируемого объема продаж застрахованным покупателям за год. Предприятие ежеквартально (15-го или 31-го числа следующего месяца в зависимости от договора) представляет отчеты об осуществленных отгрузках застрахованным контрагентам и структуре текущей дебиторской задолженности. Остаток суммы страховой премии предприятие выплачивает в месяце, когда достигнут плановый объем продаж. При превышении фактического оборота над оплаченным осуществляется доплата страховой премии на ежемесячной или ежеквартальной основе. Использовать генеральную схему страхования могут только те предприятия, которые расцениваются страховой компанией как надежные и уже до этого использовали полисную схему. Страховым случаем признается просрочка покупателем платежа по оплате поставленных товаров или его банкротство. Предприятие обязано в течение месяца сообщить страховой компании о возникновении просроченной дебиторской задолженности по застрахованным покупателям, а также направить письменное требование о компенсации убытков и их детальное описание. Страховой компанией не компенсируются:

- убытки по отгрузке товаров с рассрочкой платежа застрахованным покупателям сверх установленных кредитных лимитов;

- убытки, которые могут быть погашены при проведении взаимозачета;

- невыплаченные пени и штрафы, начисленные в соответствии с договором поставки за просрочку платежа.

С момента возникновения просрочки платежа в обязанности предприятия-продавца входит регулярное напоминание покупателю о необходимости погасить свои обязательства (письменно или по телефону), выезд представителей в офис контрагента и проведение переговоров о возможных способах и сроках погашения долга. Аналогичные действия в отношении застрахованного контрагента осуществляют представители страховой компании. Если по истечении 180 дней с момента возникновения просрочки платежа (период ожидания) дебиторская задолженность не погашена, страховой случай считается наступившим и страховая компания выплачивает страховое возмещение.

4. Система мотивации персонала. Неотъемлемой частью управления дебиторской задолженностью является также мотивация сотрудников компании, вовлеченных в процесс. Для повышения эффективности системы мотивации, ориентированной на снижение объема просроченной дебиторской задолженности, каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности. Например, менеджер по продажам премируется не только за выполнение плана по продажам, но и за исполнение обязательств теми контрагентами, которым он произвел отгрузку с рассрочкой платежа. Система премий должна быть уравновешена системой наказаний (замечания, предупреждения, лишение премии, служебное расследование, увольнение сотрудника). Но штрафовать нужно не за образовавшуюся просроченную дебиторскую задолженность (если менеджер выполнил все предусмотренные регламентом действия, то ответственность за просроченную задолженность несет только клиент), а за нарушение регламента и процедур управления дебиторской задолженностью. Система мотивации персонала должна быть закреплена в нормативных документах компании в соответствии с трудовым законодательством. К примеру, сотрудники могут лишаться бонусов за следующие действия:

- оформление заявки на отгрузку продукции при существовании распоряжения о прекращении отгрузки данному клиенту;

- ошибочное начисление процентов;

- нарушение регламента предоставления информации о существующих дебиторах;

- предоставление неверной информации;

- нарушение установленных правил документооборота и т. д. Менеджер не может нести всю ответственность за нарушение контрагентом своих обязательств, особенно в тех случаях, когда существует кредитная комиссия, которая принимает решение о возможности предоставления рассрочки платежа.

5. Управление движением кредиторской задолженности -- это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Но если у предприятия нет реальной возможности оплатить свои обязательства, то следует привлечь для оплаты долгов заемные средства. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

1) средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

2) банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам). При товарном кредите основной положительной отличительной чертой является наиболее простой (не заформализированный) способ привлечения. Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают (иногда только на эмпирическом уровне) принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки. Там, где контроль за недополученной прибылью значительно ослаблен (госпредприятия, крупные акционерные и промышленные компании) потери, связанные с товарным кредитованием зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании. Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как «неизбежный». Она хотя и позволяет временно использовать «чужие» средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач - максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство), утверждения конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании. Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне. Этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов для целей собственного бизнеса рассматривается нами с точки зрения максимизации безопасности данного процесса, то следует остановиться на двух наиболее важных, в данном аспекте, характеристиках этого способа займа. Первая - относительная дешевизна: как правило, инвесторы, обменивающие свои средства на корпоративные права (доли, акции) рассчитывают на дивиденды, которые фиксируются в учредительных документах (или устанавливаются на собрании участников) в виде процентов. При этом в случае отсутствия прибыли на предприятии, вложенный в дело капитал может быть «бесплатным». Вторая особенность - возможность инвесторов влиять на процессы управления в созданном хозяйственном обществе (право голоса на собрании акционеров или участников). Поэтому следует позаботиться о сохранении контрольного пакета. Иначе ваш, изначально собственный капитал, может превратиться в капитал, переданный в займы новому инвестору. Отсюда следует вывод о явной ограниченности размеров привлекаемых средств корпоративных инвесторов. Можно сделать вывод, что менеджеры компаний в своем стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных средств, в том числе и в виде задержек по зарплате, нарушения сроков плановых платежей поставщикам, должны оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально. Так как последствия таких «отсрочек» могут иметь различные последствия, не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

Таким образом, при установлении условий расчетов с покупателями и поставщиками предприятию во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. В зависимости от конкретных условий и показателей деятельности определяется, что важнее в данном периоде для улучшения финансового состояния -- свободные средства в обороте или повышение платежеспособности.

3.3 Внедрение разработанных мероприятий по снижению дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

Рассмотрим на примерах предложения по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, которые были разработаны для ООО «УВТК «Даско» в предыдущем параграфе. Данные предложения разработаны с учетом того, что результаты проведенных мероприятий окажутся экономически выгодными.

Скидки по оплате предоставляемых услуг и продукции можно представить в трех вариантах:

Вариант 1. Оплата через 10 дней с момента поставки - предоставляется 5%-ная скидка;

Вариант 2. Оплата через 20 дней с момента поставки - предоставляется 3%-ная скидка;

Вариант 3. Оплата через 30 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора.

Произведен отпуск продукции ООО «УВТК «Даско» покупателю ООО «Салют-Торг» на сумму 127 815 рублей. Рассчитаем варианты оплаты с момента поставки товара (см. табл. 19).

Таблица 19. Расчет по предложению скидок

Поставщик (ООО «УВТК «Даско») предоставил скидку 5% (3%), что уменьшило предполагаемую прибыль организации, но в тоже время организация избавило себя от риска неуплаты задолженности. Так при оплате за товар в течении 10 дней скидка составит 6 391 рубль, при оплате за товар в течении 20 дней - 3 835 рубля. Полученные заранее или в срок денежные средства от продажи продукции позволяют ООО «УВТК «Даско» вовремя или заранее оплатить свои обязательства перед кредиторами, что позволит улучшить свою кредитную историю и пользоваться скидками при заключении договоров поставки и закупки продукции. Положительным моментов можно выделит и то, что покупатели будут мотивированы тем, чтобы оплатить свои обязательства вовремя или заранее по более выгодной цене. Также положительным моментом в своевременной оплате задолженности является способность предприятия вложить полученные средства в дальнейший процесс. Т. е. полученные денежные средства ранее срока оплаты по договору поставки принесут дополнительную прибыль предприятию.

Далее рассмотрим предложения по продаже дебиторской задолженности - факторинг. В деятельности ООО «УВТК «Даско» существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов. Сумма по таким высоко рисковым счетам в 2005 году составила 1 392 000 рублей. Поэтому рационально использовать факторинговую систему. Рассмотрим данное предложение (см. рис. 8).

Рис. 8. Схема расчетов при факторинговых операциях

Из рисунка 8 видно, что воспользовавшись факторингом ООО «УВТК «Даско» получит через 1-2 дня - 1 113 600 рублей. (1 392 000 * 80%). Суммы просроченных задолженностей четырех основных дебиторов ООО «УВТК «Даско» указаны цифровыми значениями под схематично изображенными основными фирмами-контрагентами. Полученную сумму ООО «УВТК «Даско» может вложить в оборотный капитал предприятия, что приведет к получению дополнительной прибыли или воспользоваться по своему усмотрению для расширения бизнеса. Оставшуюся сумму ООО «УВТК «Даско» получит, за вычетом комиссионного вознаграждения, после оплаты покупателями задолженности факторинговой фирме (коммерческому банку).

Рассмотрим предложение по отсрочке платежа. Если срок платежа по договору поставки истек, а покупатель не может погасить свои обязательства, продавец может заключить с ним дополнительное соглашение о предоставлении отсрочки платежа за вознаграждение. По сути, предоставляя отсрочку (рассрочку) платежа, предприятие выдает своим покупателям коммерческий кредит (ст. 823 ГК РФ). Согласно п. 2 ст. 823 ГК РФ к коммерческому кредиту применяются правила главы 42 ГК РФ «Заем и кредит», что дает возможность предоставлять его под проценты. Это позволяет стимулировать покупателя быстрее погасить просроченные обязательства по оплате приобретенных товаров (работ, услуг).

Рассмотрим пример по отсрочке платежа. ООО «Салют-Торг» заключило договор на поставку продукции на сумму 235 745 рублей.

Вариант 1. Оплата через 90 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 3%;

Вариант 2. Оплата через 150 дней с момента поставки - оплата производится по цене договора плюс 4%.

Для определения цены коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Салют-Торг», используем расчет (см. табл. 20).

Таблица 20. Расчет показателей, для определения цены коммерческого кредита

Из полученных результатов ООО «УВТК «Даско» получило дополнительный доход за счет предоставления ООО «Салют-Торг» коммерческого кредита в размере 7 072 рубля (при оплате через 90 дней) и 11 787 рублей (при оплате через 150 дней).

Полученные результаты наглядно показывают, что при указании данных условий в договоре поставки об оплате продукции заранее, во время или с опозданием предприятие в любом из вариантов остается в выигрыше. А покупатели будут заинтересованы вовремя оплатить свои задолженности. Дополнительный доход в виде коммерческого кредита за предоставление отсрочки платежа предприятие (поставщик) может вложить в товарооборот. Аналогично по управлению кредиторской задолженностью. Можно получить отсрочку платежа ООО «УВТК «Даско» у своих кредиторов, когда нет возможности в данный момент времени оплатить свои долги.

Далее рассмотрим предложение по взыскание задолженности через суд. ООО «УВТК «Даско» (кредитор) подало в суд иск о взыскании дебиторской задолженности с ООО «Сакмар» (дебитор). Далее возможны три варианта развития событий.

Вариант первый. Дебитор может предложить приемлемую и необременительную для него схему оплаты, как задолженности, так и санкций. Здесь кредитору следует помнить, что он имеет полное право не соглашаться на новацию, а требовать, чтобы дебитор погасил свою задолженность, например именно денежными средствами, а не продукцией предприятия или услугами.

Вариант второй. Дебитор может погасить долг, но не признать штрафные санкции. Тогда после погашения задолженности кредитор вправе обратиться в арбитражный суд с иском о взыскании штрафных санкций. Однако арбитражные суды, как правило, не удовлетворяют иски об уплате санкций в большем размере, чем это предусмотрено Гражданским кодексом РФ. Более того, анализируя арбитражную практику, можно сделать вывод, что санкции присуждаются лишь в случаях, когда кредитор может доказать, что действия должника привели к прямым финансовым потерям кредитора. В зависимости от отдельных обстоятельств дела возможны следующие решения суда:

- удовлетворить иск, то есть обязать предприятие «Дебитор» выплатить предприятию «Кредитор» всю сумму начисленных пеней;

- удовлетворить иск частично, то есть обязать предприятие «Дебитор» компенсировать прямые убытки предприятию «Кредитору». Прямыми убытками в данном случае являются санкции в размере 24 процентов от стоимости контракта предприятия «Кредитор» с его поставщиком (если сумма этого контракта не превышает сумму контракта «Кредитора» с «Дебитором» Если же в деле имеются особые обстоятельства, суд вообще может отказать кредитору в удовлетворении иска. Например, стороны не оговорили в контракте конкретные сроки взаиморасчета. Дело в том, что они имеют достаточно давние деловые отношения, и сроки выполнения взаимных обязательств в договорах обычно не устанавливали. В этом случае суд, возможно, и не применит штрафные санкции, так как нарушение сроков оплаты может быть признано обычаем делового оборота в отношениях между этими фирмами.

Вариант третий. В течение месяца с того дня, когда кредитор предъявляет претензию, дебитор не высказывает намерения погасить долг. В таком случае кредитор может направить в арбитражный суд по месту своей регистрации или по месту регистрации должника иск о взыскании суммы долга и суммы санкций. Копию иска предприятие-кредитор направляет должнику. Иск, так же как и претензия, должен содержать исчерпывающие сведения об истории возникновения долга и обоснование указанной в исковом заявлении суммы. К иску прилагаются подлинники или заверенные копии всех упоминаемых в нем документов. В противном случае суд может не принять иск к рассмотрению. Если суд удовлетворит требования кредитора, то должник обязан уплатить сумму долга, санкции и судебные расходы истца. Для этого выставляются инкассовые поручения на расчетный счет должника. Если же денежных средств должника недостаточно, для аукционной продажи изымается его имущество. Несомненное преимущество взыскания задолженности через суд - возможность получить не только полную сумму дебиторской задолженности, но и суммы штрафных санкций.

ООО «Сакмар» имеет задолженность перед ООО «УВТК «Даско» и на 01.01.2006 года она составляет 608 500 рублей, дата оплаты задолженности была до 30.04.2005 года. Пени за просроченное время оплаты составляют 0,2 % за каждый день просрочки, т. е. 298 165 рублей. В результате переговоров о возврате долга не было достигнуто соглашения об оплате. ООО «УВТК «Даско» направило иск на ООО «Сакмар» в арбитражный суд с указанием сумм просроченной задолженности и пеней за каждый день просрочки оплаты за продукцию после указанного срока в договоре поставки, также были приложены все документы, которые подтверждали факт имеющейся задолженности. Суд удовлетворил иск ООО «УВТК «Даско» и присудил уплатить ООО «Сакмар» 608 500 рублей - основной долг и пени 298 165 рублей. Если суд не удовлетворил бы иск ООО «УВТК «Даско», то было бы подан новый иск о признании судом долга ООО «Сакмар» безнадежным и принять решение о списании его на финансовые результаты организации или за счет резерва сомнительных долгов. Присужденные денежные средства ООО «УВТК «Даско» направит на закуп товара для дальнейшей реализации, что приведет к увеличению прибыли организации в целом.

В работе предприятия для уменьшения дебиторской задолженности применяется зачет требований. Встречная поставка товаров (работ, услуг) от дебитора может погасить свою кредиторскую задолженность перед ООО «УВТК «Даско» и привести к полному расчету. Рассмотрим на примере ООО «Агентство Коммерческого Сервиса» (далее «ООО «АКС»). Это предприятие имеет широкий спектр услуг: реализация продуктов питания и вино-водочной продукции через собственную сеть минимаркетов; мастерскую по ремонту ювелирных украшений; магазин по продаже копировальной и банковской техники. В силу сложившихся обстоятельств ООО «АКС» не имеет возможности оплатить задолженность перед «ООО «УВТК «Даско» в сумме 108 650 рублей. В результате переговоров было принято решение о поставки ООО «АКС» для бухгалтерии ООО «УВТК «Даско» многофункционального устройства «CANON» стоимостью 67 550 рублей, купюро-счетной машинки «MasterBank» стоимостью 41 100 рублей. В результате проведенной операции у ООО «УВТК «Даско» уменьшилась общая дебиторская задолженность, и было приобретено офисное оборудование для эффективной работы бухгалтерии предприятия. ООО «АКС» погасило свою задолженность и теперь может заключить новый договор поставки продукции с ООО «УВТК «Даско». Сведем все расчеты (см. табл. 21).

Таблица 21. Зачет требований ООО «УВТК «Даско» и ООО «АКС»

Также в ходе дальнейших переговоров двух организаций, возможно, принять решение о дальнейшем сотрудничестве по зачету требований (взаимозачету), что приведет к товарообороту продукции этих организаций с получением прибыли. Аналогичную сделку (зачет требований) ООО «УВТК «Даско» может произвести со своими кредиторами предварительно, оговорив условия и нужды обоих сторон. В результате переговоров реально придти к единому мнению по ликвидации задолженности.

Финансовый (денежный) кредит, как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Ограничивающие факторы: высокий процент, необходимость надежного обеспечения, «создание» солидных балансовых показателей. Не смотря на «дороговизну» и «проблематичность» привлечения, возможности банковского кредита (в отличие от инвестиционного) должны быть использованы компанией на все 100%. Если проект, реализуемый компанией действительно «рассчитан» на конкурентоспособный уровень рентабельности, то прибыль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент. Банки хотя и дают предпочтение такому виду обеспечения предоставленных кредитов, как залог, но могут довольствоваться и гарантией третьего лица (если имеются платежеспособные учредители или другие заинтересованные лица). Одним существенным недостатком финансовых заемных средств, особенно в сравнении с инвестиционными, является наличие строго определенных сроков их возврата.

Рассмотрим следующий пример. ООО «УВТК «Даско» имеет кредиторскую задолженность за отгруженную продукцию от 26.09.2005 перед поставщиком ООО «Евроресурс» в размере 1 026 000 рублей. По договору поставки срок оплаты приходится на 11.11.2005 года. Денежных средств на расчетном счете у ООО «УВТК «Даско» не хватает для погашения данного обязательства. Чтобы доказать, что денежный кредит экономически выгоден, рассмотрим пример того, если бы ООО «УВТК «Даско» просрочило оплату кредиторской задолженности перед ООО «Евроресурс». Время просрочки оплаты задолженности ООО «УВТК «Даско» 60 дней. Согласно договора поставки продукции за неуплату суммы по договору поставки свыше 45 дней оплата производится из расчета 0,7 % за каждый день просрочки. Сведем расчеты (см. табл. 22).

Таблица 22. Сравнение расчетов по денежному кредиту и по просрочке платежа ООО «УВТК «Даско» для ООО «Евроресурс»

Исходя из проделанных вычислений, можно сделать вывод, что при получении денежного кредита в банке, экономическая эффективность данного мероприятия для ООО «УВТК «Даско» составит 392 055 рублей.

Внедрение разработанных мероприятий по снижению дебиторской задолженности ООО «УВТК «Даско» приведет и к снижению кредиторской задолженности, т. к. поступившие денежные средства от должников будут направлены на погашение обязательств ООО «УВТК «Даско». Соответственно оборот дебиторской и кредиторской задолженности увеличиться, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

Заключение

При проведении анализа финансового состояния и состояния расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности ООО «УВТК «Даско» были рассчитаны показатели, характеризующие его деятельность. При сравнительном анализе деятельности ООО «УВТК «Даско» за 2003 - 2005 года были получены результаты, в которых за исследуемый период наблюдался изменение финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности. Увеличилась выручка от реализации продукции в 2005 году на 3 164 000 рублей по сравнению с 2003 годом; чистая прибыль возросла на 99 000 рублей и на 113 000 рублей за 2004 и 2005 года соответственно по сравнению с 2003 годом. Это положительная тенденция свидетельствует о выгодной работе предприятия. Стоимость основных средств также увеличилась в 2005 году по сравнению с 2003 годом и составила 40 000 рублей. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависит объем и своевременность выполненных работ и как следствие - объем реализуемой продукции, ее себестоимость, прибыль. Так в 2004 году среднесписочная численность работников ООО «УВТК «Даско» увеличилась на 7 человек, а в 2005 году - на 15 человек по сравнению с 2003 годом. Также наблюдается рост среднемесячной заработной платы: в 2003 году она составила 3 400 рублей, в 2004 году - 3 800 рублей, а в 2005 году - 4 300 рублей. Стоимость оборотных средств (запасы) в 2005 году увеличилась по отношению к 2003 и 2004 году. Подобное изменение является положительным фактом в деятельности предприятия, так как запасы обеспечивают бесперебойность процесса реализации товаров.

В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия были рассмотрены состав и структура задолженности за 2003 -2005 годы. Покупатели и заказчики являются основной составляющей дебиторской задолженности ООО «УВТК «Даско», но за анализируемый период данная доля снижается с каждым годом за счет увеличения доли прочих дебиторов. Так в 2003 году задолженность покупателей составила 99,76 %, в 2004 году - 94,26, а в 2005 году - 89,79 %. Иная ситуация наблюдается при анализе состава и структуры кредиторской задолженности. Наибольшую долю кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая с каждым годом уменьшается. В 2003 году образовалась задолженность по налогам и сборам, которую удалось погасить только в 2005 году. Но в 2005 году существенно увеличилась задолженность поставщикам и подрядчикам на 3 266 000 рублей. Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Наличие дебиторской задолженности не желательно, но отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. Большую долю дебиторской задолженности в 2003-2005 годах составляет задолженность до 45 дней. Отметим, что объем задолженности «с 45 до 75 дней» и «с 120 до 1095 дней» уменьшился 2004 и 2005 годах по отношению к 2003 году, а объем задолженности «с 75 до 120 дней» увеличился в 2004 и 2005 годах по отношению к 2003 году. Такая тенденция позволяет сделать выводы, что предприятие зависит от порядочности партнеров, с соблюдением ими отношений с договоренностью о сроках оплаты. При расчете коэффициента просроченной дебиторской задолженности выяснилось, что он выше коэффициента сомнительной дебиторской задолженности, что является доказательством несвоевременной оплаты долгов дебиторами. Коэффициент просроченной кредиторской задолженности с каждым годом возрастает, что говорит о несвоевременном расчете с бюджетом и с поставщиками. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности за 2003-2005 года очень низкие, что является фактом неорганизованной работы предприятия. Для оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей был произведен расчет коэффициента, который позволит определить, сколько пришлось дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской. Оптимальным значением данного коэффициента считается превышение кредиторской задолженности не более чем на 10 % дебиторской. Для ООО «УВТК «Даско» расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2003 году показал, что кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 39 %. в 2004 году на 32%, а в 2005 году на 41 %. Это отрицательная черта в деятельности ООО «УВТК «Даско», такое соотношение является нерациональным, поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность превышала кредиторскую, иначе предприятие является финансово неустойчивым. В процессе анализа финансового состояния ООО «УВТК «Даско» были рассчитаны следующие показатели: ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность предприятия. Группировка активов и пассивов баланса за 2003 -2005 годы показала, что за исследуемый период структура активов и обязательств предприятия не удовлетворяет условиям ликвидности. ООО «УВТК «Даско» не может обеспечить выполнение долгосрочных обязательств, в тоже время возможность погасить среднесрочные обязательства имеется. При расчете показателей для оценки финансовой зависимости выявилось, что деятельность предприятия не стабильна, так как в основном зависит от заемных средств. Расчет показателей для оценки рентабельности предприятия показал, что предприятие с 1 рубля продаж имеет 0,01 рубль прибыли за 2003 и 2004 годы, 0,05 рублей за 2005 год. Это означает низкую рентабельность основной деятельности, которая не позволяет расширить свою деятельность. Фондоотдача соответствует норме, т.е. основные средства предприятие использует эффективно. Но в 2004 и 2005 годах данный показатель снижается, что говорит о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах не высок. Оборачиваемость запасов за 2003-2005 года составляет около двух раз в год, что свидетельствовать о плохой реализации продукции или о большом объеме продукции на складах. При установлении типа финансовой устойчивости ООО «УВТК «Даско» были рассмотрены суммы собственных оборотных средств, долгосрочные заемные источники формирования средств. В результате ООО «УВТК «Даско» относиться к типу неустойчивого финансового состояния, характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия.

Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии дало положительные результаты. При создании резерва по сомнительным долгам на сумму, полученную в результате прогнозирования, используется прибыль, поэтому на определенный срок отодвигается необходимость начислять с нее налог на прибыль. Организация получает своеобразный беспроцентный налоговый кредит (отсрочка уплаты налога) даже в том случае, если созданный резерв не будет использован по назначению.

Для улучшения состояния расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности необходимо :

- следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

- контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- иметь оперативные данные по просроченной задолженности, чтобы начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления - претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность;

- разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся:

1) просроченная задолженность поставщикам свыше 3 месяцев;

2) просроченная задолженность покупателям свыше 3 месяцев;

3) просроченная задолженность по оплате труда;

4) просроченная задолженность по платежам в бюджет;

5) просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.

Но какие бы предложения не разрабатывались для оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности необходимо знать, что грамотное ведение бизнеса и рациональное распределение денежных средств ведет к получению прибыли. Это означает, что каждый шаг в деятельности предприятия нужно обдумывать и принимать решение выгодные фирме и партнерам. Предлагаемые мероприятия могут сократить дебиторскую и кредиторскую задолженность только в том случае, если к этому процессу подойти правильно, с точными данными проведенного анализа финансового состояния предприятия.

Для совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «УВТК «Даско» были разработаны следующие предложения по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности ООО «УВТК «Даско»:

1. Предоставление скидок покупателю за ускорение расчетов. поставщик в лице ООО «УВТК «Даско» предоставляет скидку в размере 3 - 5 % в соответствии со сроком оплаты. Скидки частично уменьшают предполагаемую прибыль, но в то же время ООО «УВТК «Даско» избавляет себя от образования просроченной дебиторской задолженности. Денежные средства, полученные ранее срока оплаты согласно договора поставки, являются дополнительными активами для деятельности предприятия, которые можно вложить в оборотный капитал предприятия.

2. Продажа просроченной дебиторской задолженности - факторинг. Факторинговая система дает 100 % гарантию оплаты дебиторской задолженности в среднем 80% от суммы долга. У ООО «УВТК «Даско» просроченная дебиторская задолженность по четырем крупным покупателям составила 1 392 000 рублей, что существенно сказывается на деятельности предприятия в целом, т. к. отвлеченные из оборота денежные средства в дебиторскую задолженность влияют на способность ООО «УВТК «Даско» оплачивать свои обязательства. В результате разработанного мероприятия - факторинга, в течении 1 - 2 дней на расчетный счет ООО «УВТК «Даско» поступит 1 113 600 рублей, что является существенной суммой для вложения в оборот фирмы.

3. Предоставление отсрочки платежа. Если срок платежа по договору поставки истек, а покупатель не смог погасить свои обязательства, поставщик предлагает заключить покупателю - должнику дополнительное соглашение о предоставлении отсрочки платежа за вознаграждение. При реализации данного предложения ООО «УВТК «Даско» получит дополнительный доход от 3 до 15% от суммы долга и в зависимости от времени предоставления отсрочки платежа. В рассмотренном примере ООО «УВТК»Даско» при предоставлении отсрочки платежа на 90 дней получит дополнительно 7 072 рубля к сумме долга в 235 745 рублей.

4. Предложение по взысканию просроченной дебиторской задолженности через суд. При решении судом удовлетворить иск о взыскании задолженности и пени с должника, кредитор компенсирует свои убытки понесенные при отвлечении средств из оборота, а пени погасят суммы упущенной выгоды. В рассмотренном примере сумма пени составит 298 165 рублей за просрочку платежа в течении восьми месяцев в размере 608 500 рублей.

5. Проведение зачета требований. Встречная поставка товара от дебитора может погасить свою задолженность перед кредитором ООО «УВТК «Даско» и привести к полному расчету. В рассмотренном предложении ООО «УВТК «Даско» избавиться от дебиторской задолженности и увеличит стоимость основных средств в виде офисного оборудования на сумму 108 650 рублей.