Разработка и совершенствование мероприятий по увеличению объема сбыта продукции в ЗАО "Альтаир-6"

Таблица 7 Информационная база для расчета финансово-экономических показателей ЗАО «Альтаир-6» (тыс.руб.)

	Показатель	Информационная база
1	Объем выпущенной продукции (товаров, работ, услуг) - ТП	100890
2	Объем реализованной продукции без НДС и акцизов - РП	100890
3	Себестоимость выпущенной продукции (товаров, работ, услуг) - ССтп	98058
4	Себестоимость ССтп	98058
5	Среднегодовая стоимость активов	3793
6	Среднегодовая стоимость ликвидных активов	2905
7	Среднегодовая стоимость текущих активов	3548,5
8	Среднегодовая стоимость реальных активов	214
9	Среднегодовая стоимость недвижимости (иммобилизованных средств)	241
10	Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов	598,5
11	Среднегодовая стоимость основных производственных средств - ОПР	214
12	Среднегодовая стоимость оборотных средств - ОС	3548,5
13	Средняя величина денежных средств	1475
14	Среднегодовая общая величина капитала	3793
15	Среднегодовая стоимость собственного капитала - СК	1909
16	Среднегодовая величина краткосрочных обязательств - КО	1884
17	Среднегодовая величина заемного капитала	1884
18	Среднегодовая величина краткосрочной дебиторской задолжности	1430
19	Среднегодовая величина краткосрочной кредиторской задолжности	1884
20	Прибыль (убыток) от реализации	2832
21	Операционные и внереализационные доходы	134
22	Операционные и внереализационные расходы	1342
23	Прибыль (убыток) до налогообложения	1624
24	Чистая прибыль	1232

Таблица 8 Основные финансово-экономические показатели ЗАО «Альтаир-6» 2009г. - 2010г. (тыс.руб.)

№ п/п	Показатели	Единица измерения	2009год	2010год	Отклонение
					абсолютное значение	%
1	Уставной фонд (акционерный капитал)	тыс.руб.	10	10	-	-
2	Выручка от реализации	тыс.руб.	100890	30230	-70660	-70
3	Среднесписочная численность персонала	чел.	14	14	-	-
4	Производительность труда	тыс.руб./чел.	7206,4	2159,2	5047,2	70
5	Годовой фонд заработной платы	тыс.руб.	520	520	-	-
6	Среднегодовая заработная плата одного работника	тыс.руб.	37	37	-	-
7	Себестоимость продукции, услуг	тыс.руб.	98058	27664	-70394	-72
8	Затраты на один рубль реализации	коп.	0,97	0,91	-0,06	-6
9	Балансовая прибыль	тыс.руб.	2832	2566	-266	-9
10	Рентабельность продаж	%	0,02	0,08	0,06	300
11	Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс.руб.	28,5	212,5	184	646
12	Фондоотдача	руб./руб.	471,4	142,3	-329,1	-70
13	Фондовооруженность труда	тыс.руб./чел.	2	15,2	13,2	660

При анализе общих финансово-экономических показателей деятельности ЗАО «Альтаир-6» видно, что выручка от реализации продукции по сравнению с 2009 годом в 2010 году уменьшилась на 70660 тыс. руб. Численность персонала не менялась, никто не увольнялся и не приходил на новую должность. Т.к. выручка от реализации продукции в 2010 году резко снизилась соответственно производительность труда тоже упала на 5047,2 тыс.руб. Себестоимость продукции в 2010 году уменьшилась на 70394 тыс.руб. Снижение фондоотдачи вызван относительным увеличением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия.

Прибыль создает финансовую базу для воспроизводства, решения различных проблем социального и материального характера, с помощью прибыли гасятся обязательства предприятия перед банками, предприятиями, организациями.

Таблица 9 Динамика показателей прибыли (тыс. руб.)

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отчетный период в % к предшествующему периоду
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	30230	100890	30
2. Себестоимость продукции	27664	98058	28
3. Валовой доход	2566	2832	91
4. Прибыль (убыток) от реализации	2566	2832	91
6. Сальдо операционных результатов	1672	-ПО	-1520
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	2566	2832	91
8. Сальдо внереализационных результатов		548	-
9. Прибыль (убыток) отчетного периода	1746	1232	142
10. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	2579	1219	212

Из таблицы видно, что прибыль от реализации растет быстрее, чем выручка от реализации товаров, это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции. Себестоимость продукции резко снизилась в сравнении с 2009 годом, что свидетельствует о низкой работе персонала. В 2009 году сальдо операционных результатов отрицательно, это говорит о том, что доходы меньше расходов, а в 2010 году наоборот доходы оказались больше расходов. Прибыль от деятельности фирмы и валовая прибыль в обоих годах получилась практически одинаковая.

Таблица 10. Структура прибыли (тыс.руб.)

Показатели	Отчетный период 2010 год	Аналогичный период прошлого года (2009 год)	Отклонения (+ ; -)
Прибыль (убыток) отчетного периода - всего в %	4312	4064	248
в том числе:
- прибыль (убыток) от реализации;	2566	2835	-266
- от финансовых операций;	-	-	-
- от прочей реализации;	-	-	-
- от финансово-хозяйственной деятельности	-	-	-
- от внереализованных операций;	-	-	-
Чистая прибыль;	1746	1232	514
Нераспределенная прибыль.	2589	1229	1360

Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль отчетного года

уменьшается на сумму:

доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, полученных за пределами РФ;

доходов игорного бизнеса и видеосалонов;

прибыли от посреднических операций;

прибыль от страховой деятельности;

прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства;

* льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.

В соответствии с новым Налоговым Кодексом прибыль облагается налогом по ставке 24%, из них сумма налога из прибыли по ставке 11% перечисляются в Федеральный бюджет, а в остальной части - в бюджеты субъектов РФ и местные бюджеты.

Для доходов от выигрыша игорного бизнеса, а также процентов по вкладам с 2001 года установлена ставка в размере 35%, а дивиденды облагаются 30% ставкой. Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной налогов с учетом льгот.

Основные направления использования прибыли следующие:

отчисления в резервный фонд (5-15%);

образование фондов накопления и фондов потребления;

отвлечение на благотворительные и другие цели;

выплата дивидендов (в акционерных обществах).

В таблице 11 приведены данные по использованию чистой прибыли.

Таблица 11. Использование чистой прибыли (тыс. руб.)

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отклоне ния (+-)
Чистая прибыль в том числе по направлению:	1746	1232	514
- в резервный фонд;	-	-	-
- в фонд накопления;	1746	1232	514
- в фонд социальной сферы;	-	-	-
- в фонд потребления;	-	-	-
- на благотворительные и другие цели	-	-	-

Чистая прибыль переводится исключительно в фонд накопления как в 2009, так и в 2010 году.

Анализ взаимосвязи объема производства (товарооборота), себестоимости и прибыли.

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту.

Затраты > Объем производства > Прибыль

Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношений требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спроса на товар, ценах и т.п.), но и внутреннего (о формировании затрат на производство). Методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения затрат в себестоимость, наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат.

Как известно, к переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и другие расходы.

К постоянным относятся такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия и другие расходы, связанные с управлением и обслуживанием производства.

Степень реагирования издержек производства на изменения объема продукции оценивается с помощью коэффициента реагирования затрат. Этот коэффициент вычисляется по формуле:

Изменение затрат за период, %

К = (11)

Изменение объема производства, %

2009: К = ((794+548) /98058) * 100 = 1,3

2010: К = (74/27664)* 100 = 0,2

К= 0 постоянные затраты,

0<К<1 дигрессивные затраты,

К =1 пропорциональные затраты,

К> 1 прогрессивные затраты.

В 2009году К > 1, прогрессивные затраты, а в 2010 году 0<К<1 дигрессивные затраты.

Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

Эффективность деятельности предприятия измеряется результативностью работы относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.

Эффективность Стоимость релизованной продукции

потребленных = или прибыль от реализации (12)

ресурсов Потребленные ресурсы (затраты)

2009: Эффективность потребительских ресурсов = 2832/98058 = 0,03

2010: Эффективность потребительских ресурсов = 2566/27664 = 0,09

Соотношение между динамикой реализованной продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности - прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия используют показатели рентабельности, прибыльности или доходности его капитала.

Выручка от реализации средств

или их источников

Оборачиваемость= (13)

Средняя (за период) величина

средств или их источников

2009: Оборачиваемость средств = 100890/214= 471,4

2010: Оборачиваемость средств = 30230/214 = 141,3

Прибыль от реализации (14)

Рентабельность продаж =

Выручка от реализации

2009: Рентабельность продаж = 2832/100890 = 0,03

2010: Рентабельность продаж = 2566/30230 = 0,08

 Прибыль средств или их источников

Рентабельность = (15)

Средняя (за период) величина

средств или их источников

2009: Рентабельность средств = 2832/214 = 13,2

2010: Рентабельность средств = 2566/214 - 12

Рентабельность

средств или их = Рентабельность * Оборачиваемость средств (16) источников продаж или их источников

2009: Рентабельность средств = 0,03*471,4 = 14,1

2010: Рентабельность средств = 0,08*141,3 = 11,3

Коэффициенты рентабельности.

Рентабельность всего капитала фирмы:

P

R = (17)

B

Р - прибыль от реализации ;

В - средний за период итог баланса - нетто.

2009: R = 2832/ (100890/2) = 0,06

2010: R = 2566/ (30230/2) = 0,2

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

P

R = (18)

F

F - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

2009: R = 2832/214= 13,2

2010: R = 2566/214= 12

Рентабельность собственного капитала:

P

R= (19)

U

U - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

2009: R = 2832/ (3613/2)= 1,6

2010: R = 2566/ (3973/2) = 1,3

Коэффициенты деловой активности.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

B

K = (20)

N

В - выручка от реализации;

N - средний за период итог баланса-нетто.

2009: К = 100890/ 3613 = 27,9

2010: К = 30230/3973 = 7,6

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

(оборотных активов):

B

K= (21)

З+Р

3 - средняя за период величина запасов по балансу;

Р - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

2009: К = 100890/ (3556/2+4/2) = 56,7

2010: К = 30230/ (3248/2+906/2) = 14,6

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

В

К= (22)

Д

Д - средняя за период дебиторская задолженность.

2009: К = 100890/ (1886/2) = 107

2010: К = 30230/ (974/2) = 62

Средний срок оборота дебиторской задолженности:

365

К= (23)

Д

2009: К = 365/(1886/2) = 0,4

2010: К = 365/ (974/2) = 0,7

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

В

К = (24)

Ккр

Ккр - средняя за период кредиторская задолженность.

2009: К = 100890/(2384/2) = 85

2010: К = 30230/(1384/2) = 44

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

365

К = (25)

Ккр

2009: К = 365/(2384/2) = 0,3

2010: К = 365/(1384/2) = 0,5

Коэффициент рентабельности продаж не изменился и сохраняет положительное значение, что свидетельствует о не меняющемся спросе на продукцию предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала снизился на 0,3, что говорит о некотором снижении эффективности использования имущества предприятия.

Наиболее информативными с точки зрения оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации являются показатели рентабельности активов и рентабельность собственного капитала. Наблюдается снижение одного показателя и увеличение другого, значения положительные.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств резко снизился - снизилась эффективность использования мобильных средств. Увеличились скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженностей. Коэффициенты дебиторской и кредиторской задолженности наоборот уменьшились.

Снижение коэффициента рентабельности собственного капитала вызвано уменьшением прибыли.

Анализ активов и пассивов ЗАО «Альтаир-6»

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Таблица 12 Сравнение динамики активов и финансовых результатов (тыс. руб.)

Показатели	Отчетный период	Базисный период	Темп прироста показателя (%)
1. Средняя величина активов предприятия	1986,5	1806,5	9
2. Выручка от реализации	30230	100890	-233,7
3. Прибыль от реализации	2566	2832	-10,4

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент оборотных и внеоборотных активов:

К = Оборотные активы (26)

Внеоборотные активы

К = 3556/57 = 62,4

К = 3548/425 = 8,3

Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия.

Таблица 13 Данные для анализа структуры активов (тыс.руб)

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
	начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах
Внеоборотные активы	57	425	1,6	10,7	-368	9,1
Оборотные активы	3556	3973	-	-	-360	-
Итого активов	3613	3973	-	-	-360	-
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных	62,4	8,3	1,7	0,2	54,1	1,5

Таблица 14 Данные для анализа структуры внеоборотных активов (тыс.руб.)

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
	начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах
Нематериальные активы	-	54	-	1,4	54	1,4
Основные средства	57	371	1,6	9,3	314	7,7
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	57	425	1,6	10,7	368	9,1

Таблица 15 Данные для анализа структуры оборотных активов (тыс.руб.)

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
	начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах
Запасы	4	906	0,1	0,3	902	0,2
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Долгосрочная дебиторская задолжность	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолжность	2384	1384	37	39	-1000	-28
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	1375	1575	38,7	44,4	200	5,7
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	3556	3548	105.8	83,7	102	-22,1

Из таблиц видно, что оборотные активы в итогах актива занимают большую долю, чем внеоборотные активы. Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов к концу периода резко снизился. По итогам периода внеоборотные активы повысились, в основном за счет основных средств.

В общем итоге оборотные активы практически не изменились, единственное краткосрочная дебиторская задолженность снизилась, а запасы увеличились.

Следующей одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов, с анализом пассива организации.

Коэффициент автономии Ка = СК/УП> 0,5, (27)

2009: Ка= 1229/3613 = 0,3

2010: Ка = 2589/3973 = 0,7

Коэффициент финансового риска Кр = 3/СК (28)

2009: Кр = 2384/1229 = 1,9

Кр = 1384/2589 = 0,5

Таблица 16 Данные для анализа структуры пассивов (тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
	начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах
Реальный собственный капитал	1229	2589	34	65,2	1360	31,2
Заемные средства	2384	1384	66	34,8	-1000	-31,2
Итого источников средств	3613	3973	100	100	360	~
Коэффициент автономии	0,3	0,7	0,008	0,02	0,4	0,012
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,9	0,5	0,05	0,01	-1,4	-0,04
Коэффициент финансовой зависимости	0,7	0,3	0,02	0,008	-0,4	-0,012
Коэффициент платежеспособности	0,5	1,9	0,01	0,05	1,4	0,04

Коэффициент автономии (финансовой независимости) увеличился 0,4 доли единицы с 0,3 до 0,7, норматив К > 0,5, что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, увеличивает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент финансовой зависимости снизился с 0,7 в 2009 году до 0,3 в 2010 году, при норме К < 0,5, что говорит о зависимости предприятия от других источников средств. Коэффициент финансового левериджа снизился с 1,9 в 2009 году до 0,5 в 2010 году, при норме К < 1, что говорит о том, что фирма стала финансово устойчивой. Коэффициент финансового риска уменьшился на 1,4 доли единицы с 1,9 до 0,5. Это свидетельствует о том, что деятельность предприятия ЗАО «Альтаир-6» в большей степени финансируется за счет собственных средств.

Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия зависит от того насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции:

постоянные;

переменные.

Постоянные затраты не зависят от объема производства. К ним относятся: амортизация основных средств, арендная плата, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, расходы на управление и другие.

Переменные затраты увеличиваются (или уменьшаются) пропорционально объему производства продукции. Это расходы сырья, материалов, энергии, топлива, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и т.д. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Порог Постоянные затраты

рентабельности = в себестоимости продукции (29)

Доля маржинального

дохода в выручке

2009: Порог рентабельности =52 /0,03 = 1733

2010: Порог рентабельности = 59/0,09 = 656

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменения делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находит кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Нормативов соотношения заемных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий. В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и велика доля долгосрочных активов коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и доля основного капитала мала, он может быть значительно выше.

Коэффициент финансового левериджа является не только индикатором финансовой устойчивости, но и оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение величины прибыли из собственного капитала предприятия. Коэффициент финансового левериджа является именно тем рычагом с помощью которого увеличивается положительный или отрицательный эффект финансового рычага.

Уровень финансового левериджа измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста прибыли до уплаты налогов и процентов по обслуживанию долга. Он показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста балансовой прибыли. Это превышение обеспечивается за счет эффекта финансового рычага. Одной из составляющих которого является его плечо (отношение заемного капитала к собственному). Увеличивая или уменьшая плечо рычага в зависимости от сложившихся условий можно влиять прибыль и доходность собственного капитала.

Если известен порог рентабельности, то можно посчитать запас финансовой устойчивости:

Выручка - порог рентабельности

ЗФУ = * 100% (30)

Выручка

2009: ЗФУ = (100890-1733/100890)* 100% = 98

2010: ЗФУ = (30230-656/30230)* 100% = 98

Таблица 17 Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости

Показатели	Прошлый период	Отчетный период
Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов); тыс.руб.	100890	30230
Прибыль; тыс. руб.	2832	2566
Полная себестоимость реализованной продукции; тыс. руб.	98058	27664
Сумма переменных затрат; тыс. руб.	2332	1377
Сумма постоянных затрат; тыс. руб.	52	57
Сумма моржинального дохода; тыс. руб.	2904	2625
Доля моржинального дохода в выручке; %	0,03	0,09
Порог рентабельности; тыс. руб.	1733	656
Запас финансовой устойчивости тыс. руб.	98872	29625
%	98	98

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость характеризуют также финансовые коэффициенты:

Коэффициент маневренности:

Собственные оборотные средства

К1 = (31)

Реальный собственный капитал

2009: К = 3613-2384/3556-2384 = 1229/1172 = 1

2010: К = 3973-1384/3548-1384 - 2589/2164 = 1,2

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения этого коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние. Оптимальный уровень: <0,5.

Коэффициент автономии источников формирования запасов:

Собственные оборотные средства

К2 = (32)

Общая величина основных источников

формирования запасов

2009: К =1229 / 1229+2384= 0,3

2010: К = 2589/ 2589+1384= 0,7

Коэффициент автономии источников формирования запасов отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и оценивается положительно. Коэффициент к 2006 году вырос, что говорит о снижении заемных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками:

Собственные оборотные средства

К3 = (33)

Запасы

2009: К = 1229/4 = 307,25

2010: К = 2589/906 = 2,9

Оптимальный уровень: К₄ > 0,1.

Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1, то структура баланса считается неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным.

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели:

- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

- коэффициент восстановления платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одного из условий:

а) если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5);

б)если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение ниже нормативного (0,3).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Собственные оборотные средства

К4 = (34)

Оборотные активы

2009: К = 1229/3556 = 0,3

2010: К = 2589/3548 = 0,7

Оптимальный уровень: К₄ > 0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен:

Текущие активы - Текущие пассивы

К0 = (35)

Текущие активы

2009: К = 3556-2384/3556 = 0,3

2010: К = 3548-1384/3548 = 0,6

Проанализировав вычисленные коэффициенты можно сделать вывод, что предприятие находится в периоде подъема финансового состояния фирмы.

Модель Альтмана, который с помощью многомерного анализа исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал 5 из них для включения в уравнение множественной регрессии:

Z= 1,2Х,+1,4Х₂+3, ЗХ₃+0,6Х₄+1,0Х₅, (36)

X1- собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х₂ - нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х₃ - прибыль до уплаты процентов и налогов/ сумма активов;

Х₄ - рыночная стоимость собственного капитала / заемный капитал;

Х₅ - объем продаж (выручка) / сумма активов.

2009:

2=1,2*1229/3556+1,4*1219/3556+3,3*2492/3556+0,6*1229/2384+1,0*30

230/3556 =1,2*0,3+1,4*0,3 +3,3*0,7+0,6*0,5+1,0*8,5

0,36+0,42+2,31+0,3+8,5 = 11,89

2010: Z =

1,2*2589/3548+1,4*2579/3548+3,3*1624/3548+0,6*2589/1384+1,0*1008

90/3548 =1,2*0,7+1,4*0,7+3,3*0,5+0,6*1,9+1,0*28,4

0,84+0,98+1,65+1,14+28,4 = 33,01

Если значения Z<1,81, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z>3 свидетельствует о малой его вероятности. Z>3, свидетельствует о том, что данное предприятие не является банкротом и может в дальнейшем существовать и развиваться.

Таким образом, можно сделать вывод, что организация имеет устойчивое финансовое положение и стремиться к росту.

2.3 Прогнозирование выручки с применением экономико-математического моделирования

Экономико-математическое моделирование в настоящее время один из инструментов экономического анализа. Использование экономико-математических методов и моделей позволяет получить новые качественные выводы об социально-экономических процессах и явлениях, изучить общие тенденции их развития. Это можно осуществлять, применяя специальные методы прогнозирования.

В зависимости от формы модели для анализа и прогноза используются различные подходы, алгоритмы, критерии.

Существует много методов прогнозирования, среди которых можно выделить метод анализа временных рядов. Он основан на допущении, согласно которому случившееся в прошлом дает достаточно хорошее приближение в оценке будущего.

Важнейшей проблемой при применении метода аналитического выравнивания является подбор математической функции, по которой рассчитываются теоретические уровни тренда. От правильности решения этой проблемы зависят выводы о закономерностях тренда изучаемых явлений. На практике статистического изучения тренда различают следующие типы развития социально-экономических явлений во времени:

1. Равномерное развитие. Для этого типа динамики присущи постоянные абсолютные приросты:

Yt = Const

Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными абсолютными приростами отображается уравнением прямолинейной функции:

Yt = а + bt, (37)

где а и b - параметры уравнения;

t - обозначение времени.

2. Равноускоренное (равнозамедленное) развитие. Этому типу динамики свойственно постоянное во времени увеличение (замедление) развития. Уровни таких рядов динамики изменяются с постоянными темпами прироста:

Тпр = const

Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными темпами прироста отображается функцией параболы второго порядка:

Y = а + bt + ct² (38)

Значение параметров а и b идентичны параметрам, используемым в предыдущей функции. Параметр характеризует постоянное изменение интенсивности развития (в единицу времени).

3. Развитие с переменным ускорением. Для этого типа динамики основная тенденция развития выражается функцией параболы третьего порядка:

Yt = a + bt + ct²+dt³ (39)

В данном уравнении параметр d отображает изменение ускорения.

4. Развитие по экспоненте. Этот тип динамики характеризует стабильные темпы роста:

Тр = const

Основная тенденция в рядах динамики с постоянными темпами роста отображается показательной функцией:

Yt = ab, (40)

где а - темп роста (снижения) изучаемого явления в единицу времени, тенсивности развития (в единицу времени).

Этапы моделирования

Исходные и расчетные данные о динамике уровня ряда (объем выпуска продукции или оказания услуг, балансовая прибыль, выручка, численность работающих и т.д. за 8-10 лет) заносятся в таблицу. Для наглядного отображения зависимости строят график динамики уровня ряда. По виду графика принимается гипотеза, например, что модель описывается линейной зависимостью:

Y=oc+вx (41)

Коэффициенты регрессии:

в^{^} ~ УсрXср -- Уср * Xср / XсрІ * XсрІ (42)

a€ ⁼ у_ср -- вх_ср (43)

Коэффициент корреляции:

r_ху = у_срх_ср - х_ср * у_ср / у_х * у_у (44)

Значимость коэффициентов регрессии сс^Л и (З^л и парных коэффициентов корреляции г_ху проверяется на основе t - критерия Стьюдента:

tв = в/m_в;(45)

t_a = a/m_a; (46)

t_r = r_xy/m_rxy (47)

Случайные ошибки аппроксимации б, в и r_ху:

m_Я = vУ(y_i - у_х^€)² / (n-2) / У(xi - Xj _cp)² (48)

m_a = vУ (y_i - у^{^})² * Уxi² / (n-2) * nУ(xi - Xi _cp)² (49)

т_rху = v1 -r_xy²/(n-2) (50)

Если все расчетные значения t- критерия больше tKp.- табличного, это свидетельствует о значимости коэффициентов регрессии и корреляции. Гипотеза о линейности верна.

Коэффициент детерминации:

R² = У(yi^{^}x - Уср)² /⁼ У (yi - y)² (51)

Данный коэффициент показывает, какая доля вариации результативного признака обусловлена изменением факторных признаков, входящих в многофакторную регрессионную модель. Изменяется в пределах от 0 до 1 и по определению положителен. Если коэффициент детерминации больше 0,9, то модель описывает наиболее существенные стороны рассматриваемого процесса.

Проверка адекватности всей модели, в т.ч. и значимости коэффициента детерминации, осуществляется с помощью расчета F-критерия и величины средней ошибки аппроксимации. Значимость уравнения регрессии на основе F-критерия Фишера-Снедекора.

Критерий Снедекора:

Fф = r_ху² * (п - 2) / (1 - r_ху²) (52)

Если все расчетные значения F - критерия больше Ґкр.- табличного, это свидетельствует о значимости уравнения регрессии и подтверждает гипотезу о линейности. Моделью можно пользоваться.

Прогнозирование динамики на основе метода экстраполяции.

Прогнозное значение Y_p :

Y_p = a^{^} + в^{^}х_р (53)

Определяется на основе экстраполяции линейной зависимости

Средняя квадратическая ошибка прогноза:

mу^р = у_ост v1 + 1/n + (х_р- х_ср)²/ У(xi - х_ср)², (54)

где х_р - прогнозное значение, подставляемое вместо xi;

уост=vУ(y-y^{^})²/n-l (55)

Доверительный интервал L - диапазон прогноза:

Lymin = У^{^}р - ?у^{^}_{р ;} (56)

Ly_max = у^{^}_р + ?у^{^}_р; (57)

?у^{^}_р = t_габл * m у_^р (58)

Пример: Проанализировать динамику и определить перспективную выручку организации. Исходные и расчетные данные для определения параметров системы уравнения представлены в таблице 18.

Таблица 18 Исходные и расчетные данные для определения параметров системы уравнения

т	X	Y	X, * Y,	X2	Y2	Хi - Хср	Yi - YCD	(Xi-Хср)
1	1	2205	2205	1	4862025	-5,875	1168,25	34,51563
2	2	2500	5000	4	6250000	-4,875	-873,25	23,76563
3	3	2785	8355	9	7756225	-3,875	-588,25	15,01563
4	4	3256	13024	16	10601536	-2,875	-117,25	8,265625
5	5	3680	18400	25	13542400	-1,875	306,75	3,515625
6	6	3725	22350	36	13875625	-0,875	351,75	0,765625
7	7	4185	29295	49	17514225	0,125	811,75	0,015625
8	8	4650	37200	64	21622500	1,125	1276,75	1,265625
9	9	4780	43020	81	22848400	2,125	1406,75	4,515625
10	10	4700	47000	100	22090000	3,125	1326,75	9,765625
ИТОГО:	55	36466	225849	385	140962936	-13,75	0	101,4063

Т	(Yi- YCD)2	7*8	Y^	Y,-Y^	(Y^ - Yep)2	(Yi - Y^)2
1	1364808,063	6863,469	1696,37	508,63	2811913,08	258700,3947
2	762565,5625	4257,094	1981,80	518,20	1936133,90	268531,5376
3	346038,0625	2279,469	2267,23	517,77	1223290,39	268090,5232
4	13747,5625	337,0938	2552,65	703,35	673382,53	494699,6573
5	94095,5625	-575,156	2838,08	841,92	286410,34	708834,6534
6	123728,0625	-307,781	3123,50	601,50	62373,81	361799,2274
7	658938,0625	101,4688	3408,93	776,07	1272,93	602287,4194
8	1630090,563	1436,344	3694,35	955,65	103107,72	913259,4447
9	1978945,563	2989,344	3979,78	800,22	367878,17	640352,6688
10	1760265,563	4146,094	4265,21	434,79	795584,28	189046,4205
ИТОГО:	8733222,625	21527,44	29807,90	6658,10	8261347,15	4705601,947

X_cp = 6,875

Y_cp = 3373,25

(X*Y)_cp = 16978,63

Коэффициент регрессии:a = 1410,948

b = 285,4257

Среднеквадратическое отклонение:dx= 3,806128

dy = 1116,9616

Коэффициент корреляции:

do = 819,90

rху = -1,46131>07

Критерий Снедекера:

Fф= -11,2843

Коэффициент детерминации:

R² = 0,945968

Случайные ошибки a, b и r_ху:

m_b = 87,94266

m_a = 610,0775

m_r = 0,640483

myp= 906,09

Оценка значимости коэффициентов по t-критерию Стьюдента:

ta = 2,312736

tb = 3,245589

tr = -2,28158

Предельные ошибки a, b и r_ху:

D_A= 1379,995

D_B= 198,9263

Доверительные интервалы для определенных параметров:

Lamin = 30,9531

Lbmin = 86,4994

Lamax = 2790,944

Lbmax = 484,352

Прогнозное значение Y_p

Yp = 4265,205

Dp = 2265,219

На рисунке 4 построены графики фактической и расчетной выручки от реализации услуг.



Рисунок 4 - Динамика выручки от реализации продукции ЗАО «Альтаир-6»

Таким образом, полученное уравнение У = 1410,948 + 285,4257 * X пригодно для практического использования, а прогноз выручки от реализации услуг на ближайший период, рассчитанный по полученному уравнению, верен.

Если хотя бы одно условие не выполняется, то модель ненадежна и не может быть использована для прогноза. Необходимо увеличить количество наблюдений и повторить все заново. Если увеличение количества наблюдений ничего не дает, то уточняем модель. Делаем ее нелинейной, либо многопараметрической.

Выводы по главе

Организационная структура удовлетворяет требованиям данного предприятие, кадровая политика на предприятии является удовлетворительной, т.к. коэффициент текучести кадров не высокий, высокий коэффициент стабильности и коэффициент замещения имеет положительную величину.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия показал, что балансовая прибыль в 2009 году составляла 2832 тыс.руб., а в 2010 году - 2566 тыс.руб., соответственно балансовая прибыль незначительно, но уменьшилась на 266 тыс.руб. Фондоотдача в 2009 году составляла 471,4 руб./руб., а в 2010 году - 142,3 руб./руб., фондоотдача уменьшилась больше чем в 2 раза, что вызвано относительным увеличением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия.

Прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручки от реализации продукции, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции. Себестоимость продукции в 2009 году составляла 98058 тыс.руб., а в 2010 году - 27664 тыс.руб., что свидетельствует о низкой работе персонала. В 2009 году сальдо операционных результатов отрицательно, доходы меньше расходов, а в 2010 году ситуация изменилась и сальдо операционных результатов стало положительно.

Коэффициент рентабельности собственного капитала за 2 года снизился на 30%, что говорит о некотором снижении эффективности использования имущества предприятия. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств резко снизился с 56,7 в 2009 году до 14,6 в 2010 году, что говорит о снижении эффективности использования мобильных средств. Снижение коэффициента рентабельности собственного капитала вызвано уменьшением прибыли. Коэффициент автономии (финансовой независимости) увеличился 0,4 доли единицы с 0,3 до 0,7, норматив К > 0,5, что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. С точки зрения кредиторов, увеличивает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент финансовой зависимости снизился с 0,7 в 2009 году до 0,3 в 2010 году, при норме К < 0,5, что говорит о зависимости предприятия от других источников средств. Коэффициент финансового левериджа снизился с 1,9 в 2009 году до 0,5 в 2010 году, при норме К < 1, что говорит о том, что фирма стала финансово устойчивой.

Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности показывает, что ЗАО «Альтаир-6», становиться более независима в финансовом отношении, что говорит о снижении риска финансовых затруднений в будущем, увеличиваются гарантии погашения предприятием своих обязательств. С каждым годом количество заемных средств снижается, что говорит о финансовой устойчивости фирмы. Организация ЗАО «Альтаир-6» эффективна, и стремиться к росту и процветанию и находится на стадии становления.

З Мероприятия по увеличению объема сбыта продукции ЗАО «Альтаир-6»

3.1 Направления деятельности по увеличению объема сбыта

Эффективность - представляет собой величину эффекта, приходящуюся на единицу осуществленных затрат. Она определяется как отношение экономического эффекта к затратам и потребленным ресурсам. Повышение эффективности производства достигается в процессе его функционирования путем наилучшего использования живого и овеществленного труда, получения максимума продукции и услуг при минимуме затрат.

Повышение эффективности производства выражается, прежде всего, в улучшении экономических показателей результатов его деятельности, к которым относятся:

- уменьшение материально-энергетических затрат на каждую единицу производимой продукции и услуг. Экономия материально- энергетических затрат в производстве путем применения сберегающих технологий, уменьшения брака, повышение уровня организации труда, путем внедрения компьютеризации на всех этапах производственной деятельности акционерного общества. Таким образом, перед руководителями и работниками предприятия была поставлена задача в условиях нестабильной работы промышленности России, постоянно меняющихся цен на товарные, материально-энергетические ресурсы, нестабильности спроса на нашу продукцию решить вопросы принятых нами приоритетных направлений деятельности с целью получения прибыли для выполнения технических и социально-экономических задач: технического развития и своевременного получения заработной платы в размерах не ниже средней по России, получение дивидендов акционерами нашего общества, улучшение условий труда работающих, обеспечение спецзащитными средствами, спецжирами, лечение и отдых работников и их детей.

- увеличение объема продукции и услуг, получаемых с каждой единицы оборудования. Для увеличения объемов продаж зачастую необходимо дополнительное финансирования производства, что в ряде случаев проблематично или связано с дополнительными затратами. Продажа дополнительного количества произведенной продукции может создать трудности в силу ограниченности спроса, а так же привести к дополнительным издержкам на реализацию. Снижение затрат на выпуск единицы продукции дает важное преимущество перед конкурентами - возможность применения более низких или гибких цен.

- сокращение затрат живого труда путем повышения его производительности. Это достигается благодаря изменению организации труда или улучшению средств производства и управления, когда один работающий получает возможность обслуживать одновременно несколько машин или благодаря внедрению вычислительной техники и иных современных средств выполнять работу, которую раньше выполняли при обслуживании системы машин человек. Особенно большие возможности экономии живого труда появились в связи с развитием комплексной автоматизации производственных процессов, когда путем блокирования машин в автоматические линии, создания автоматических цехов и заводов один работающий получает возможность обслуживать десятки сложнейших машин. Такой путь автоматизации является одним из самых распространенных, так как позволяет использовать существующий парк машин, расширяя фронт автоматизации, а также резко сократить количество работающих в сфере управления и подготовки производства. Вместе с тем такой путь автоматизации имеет ограниченные возможности повышения производительности труда, так как при сохранении данного уровня производительности оборудования экономия живого труда имеет тенденцию к убыванию, что можно иллюстрировать следующим примером.

- повышение качества продукции и услуг, что равносильно увеличению их производства. Постоянное улучшение качества продукции и процессов, действующих на предприятиях, обеспечивающее повышение ее конкурентоспособности на внутреннем и зарубежных рынках. Создание, принятие и развитие на предприятиях эффективных систем качества, реализация прогрессивных стратегий, управленческих технологий, обеспечивающих высокое качество продукции. Совершенствование управления производством, обеспечивающее экономию затрат на эти цели. Главные задачи данного направления выявление главных тенденций функционирования предприятия в условиях трансформации экономических отношений; раскрытие особенностей процесса управления предприятием в нестабильной внешней среде; обоснование необходимости организационных преобразований функционирования предприятий и путей их реализации; разработка процессов построения и функционирования механизма управления предприятием; формирование стратегического потенциала предприятия и обоснование выбора общекорпоративных и конкурентных стратегий хозяйствования предприятий; обоснование и определение стратегической направленности в управлении персоналом субъектов хозяйствования в зависимости от особенностей их внутренней среды и внешнего окружения. Первостепенное значение имеет определение эффективности капитальных вложений; здесь следует различать абсолютную общую и сравнительную эффективность. Абсолютная эффективность характеризует общую величину отдачи, которая может быть начислена по каждому объекту капвложений в отдельности. Сравнительная эффективность характеризует экономические преимущества одного варианта по сравнению с другими и степень оптимальности выбранного варианта.

3.2 Предложения по совершенствованию деятельности рекламной компании

В настоящее время на ЗАО «Альтаир-6» организацию рекламной деятельности осуществляет маркетолог. Он занимается разработкой и планированием рекламных мероприятий и проводит их совместно с работниками специализированных рекламных организаций.

В процессе планирования и организации рекламной кампании следует выделить следующие этапы:

- определение целей рекламной кампании;

- выбор объекта воздействия;

- определение бюджета рекламы;

- выбор каналов распространения рекламы, соответствующих поставленным целям;

- планирование конкретных мероприятий рекламной кампании по каналам рекламы;

- определение графика рекламной кампании и затрат на нее;

- расчет годового экономического эффекта от реализации предложений по организации рекламной деятельности в целях стимулирования сбыта.

В качестве целей проведения рекламной кампании можно предложить:

- формирование у потребителей позитивного мнения о предприятии и продукции;

- стимулирование продаж;

- стремление сделать данного потребителя постоянным покупателем.

Объектом воздействия рекламной кампании будут являться жители города Москвы и Подмосковья, но среди всей рекламной аудитории предлагается выделять такие целевые группы потребителей, как оптовые и мелкооптовые покупатели, поэтому реклама для каждой из этих групп должна обладать определенной спецификой.

Выбор каналов распространения определяется целевой аудиторией. В случае мелкооптовых покупателей это могут быть средства массовой информации (телевидение, радио, пресса), рекламные листовки, объявления на транспорте, элементы оформления магазинов; при работе с оптовыми покупателями более предпочтительными являются методы директор маркетинга, то есть непосредственной работы с потенциальными клиентами (прямая адресная рассылка, отраслевые и региональные выставки, специализированные печатные издания). Основной задачей при выборе средств распространения рекламы является донесение рекламного сообщения до максимального числа потенциальных клиентов, т.е. степень охвата целевой аудитории должна быть максимальной при минимальных затратах.

В состав рекламных мероприятий ЗАО «Альтаир-6» предлагается включить:

- совершенствование интернет-сайта;

- рекламирование продукции в прессе;

- прямая почтовая рассылка;

- реклама на транспорте.

В современных условиях важную роль играет такой канал распространения как Интернет. Лицом компании в Интернете является его корпоративный сайт, оформление и информационное содержание которого могут, как привлекать потребителя, так и отталкивать его. Сайт должен быть разделен на две зоны - В2В (Business-to-Business) и В2С (Business-to-Customer).

В зоне сайта, нацеленной на конечного потребителя, следует создать портал, посвященный вопросам уборки, на котором пользователи могли бы найти не только актуальную подробную информацию о продукции компании, но и материалы по истории уборочных аппаратов, статьи о способах эффективного применения уборочной техники, различные приемы уборки.. Все это позволит внедрять в сознание покупателей фирму «Альтаир-6» и создавать положительный имидж компании. Раздел сайта, предназначенный для работы с оптовыми и мелкооптовыми покупателями, должен информировать об ассортименте, ценах, возможных скидках, условиях поставки, предоставлять возможность заказов продукции.