Формы материальной ответственности предприятия за нарушения договорных обязательств

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Сущность материальной ответственности за нарушение договорных обязательств

1.1 Формы и содержание материальной ответственности

1.2 Методы вычисления убытков и экономических санкций

1.3 Особенности внутрипроизводственной материальной ответственности

2. Анализ финансовой структуры капитала или источников финансирования за 2008 год и оценка структурных изменений

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Анализ показателей рентабельности

2.3 Оценка финансового состояния и ликвидности (платежеспособности) предприятия

3. Методы вычисления убытков и экономических санкций на примере предприятия ОАО « Сокол»

Выводы

Список использованной литературы



ВВЕДЕНИЕ

В процессе производственной, инвестиционной, финансовой и другой деятельности предприятие берет на себя определенные труды. Они обусловлены действующим законодательством, другими нормативными актами, хозяйственными договорами и тому подобное. Следовательно, предприятие должно нести ответственность за надлежащее выполнение своих функций и обязанностей согласно установленным нормам и правилам ведения хозяйства. Основным видом деятельности предприятия является производственная деятельность, то есть изготовление и сбыт продукции. Поэтому его ответственность касается, прежде всего, этой важной сферы.

Предприятие несет ответственность за выполнение обязательств относительно поставок продукции, ее качества перед потребителями и государством.

Цель работы - это формы материальной ответственности за нарушение договорных обязательств.

Для достижения поставленной цели в работе было решено ряд задач:

- анализ деятельности предприятия;

- рассмотрение возможных форм материальной ответственности и с помощью методов вычислить убытки на предприятии;

- анализ убытков на предприятии и предложение оптимального решения для их устранения;

- анализ финансовой структуры капитала или источников финансирования и оценка структурных изменений;

- анализ показателей рентабельности;

- оценка финансового состояния и ликвидности (платежеспособности) предприятия.

Объектом исследования данной работы выступило предприятие ОАО «Сокол».



1. Сущность Материальной ответственности за результаты работы

1.1 Формы и содержание материальной ответственности

Основным видом деятельности предприятия является производственная деятельность, то есть изготовление и сбыт продукции. Поэтому его ответственность касается, прежде всего, этой важной сферы.

Предприятие несет ответственность за выполнение обязательств относительно поставок продукции, ее качества перед потребителями и государством.

Есть два вида потребителей продукции -- предприятия и населения. На предприятиях осуществляется производственное потребление. Купленные товары становятся факторами производства, которое имеет четкий регламент по времени. Поэтому важна своевременная их поставка, а также надлежащее качество. При нарушении сроков поставки продукции, несоответствия ее качества установленным требованиям предприятия-потребители несут определенные убытки, чем нарушается эквивалентность товарно-денежных отношений между партнерами. Защита экономических интересов потерпевшей стороны осуществляется через правовой механизм материальной ответственности [3, с. 163].

Предприятия -- производители продукции конечного назначения (предметов народного потребления) отвечают перед населением за ее качество по закону Украины «О защите прав потребителей». Данный закон предусматривает материальную ответственность за изготовление и продажу некачественных товаров в таких формах, как их обмен, возвращение денег, заплаченных за товар, компенсации потерь и тому подобное.

Все предприятия отвечают перед государством за соблюдение требований действующего законодательства относительно производственной деятельности. В первую очередь это касается обеспечения соответствия параметров качества продукции требованиям действующих стандартов и сертификатов, ценовой политики -- нормам антимонопольных государственных актов и др.

Отношения между предприятиями основываются на договорной основе. Такая форма регуляции связей с определенной модификацией распространяется и на подразделы, которые имеют высокий уровень операционной самостоятельности. При этих условиях предприятия материально отвечают за выполнение хозяйственных договоров, в которых отмечаются санкции за нарушение обязательств. Подразделы, деятельность которых ограничивается внутренними отношениями на предприятии, отвечают за выполнение плановых заданий из изготовления продукции и ее внутрипроизводственных поставок.

Материальная ответственность предприятий -- субъектов рынка за выполнение своих договорных обязательств перед контрагентами осуществляется в формах штрафных санкций и возмещения убытков.

Штрафные санкции -- это предварительно установлены выплаты за определенные нарушения. Их особенность заключается в том, что они фиксированы и количественно прямо не связанные с величиной убытков потерпевшей стороны. В договорах штрафы могут устанавливаться на определенную сумму за факт нарушения. Например, штраф на такую-то сумму гривен за опоздание поставки оборудования. Иногда штрафы устанавливаются в зависимости от объема и срока невыполнения обязательств, например за единицу не поставленной продукции и срок опоздания в днях. Штрафным санкциям более свойственная карательно-профилактическая функция, чем компенсационная. Для компенсации экономических потерь и поддержания эквивалентных отношений существует форма материальной ответственности, как возмещение убытков, вызванных нарушением хозяйственных договоров и невыполнением других взятых на себя обязанностей одной из сторон.

Согласно положениям гражданского законодательства к убыткам принадлежат:

дополнительные расходы потерпевшей стороны в результате нарушений согласованных или регламентированных действий со стороны контрагента. Да, несвоевременная поставка сырья, материалов, комплектуючих изделий может привести к дополнительным расходам через простои, экстренную доставку нужных материалов из других источников, их замену. Поставка некачественной продукции вызывает нехватку в производстве и соответственно дополнительные расходы и тому подобное. Кроме этого, нарушение нормального ритма производства может привести к неподобающему выполнению своих обязанностей потерпевшей стороной перед партнерами, в результате чего возникают дополнительные расходы в виде экономических санкций (штрафов, возмещения убытков);

потеря или повреждение имущества. Этот вид убытков может быть вызван неподобающим хранением и упаковкой продукции, несвоевременной ее поставкой (например, уголь для коксовых батарей, сырья для предприятий пищевой промышленности) и тому подобное.

неполученная прибыль (потеряна выгода). Имеется в виду прибыль, которую получила бы потерпевшая сторона при надлежащем выполнении контрагентом своих обязательств (например, величина снижения прибыли в результате вынужденного уменьшения объема производства и продажи продукции, изменения ее ассортимента, снижения качества и цены изделий и тому подобное).

Если договорные обязательства одновременно нарушили несколько контрагентов, каждый из них отвечает за величину вызванных им убытков. В случае, когда выделить величину убытков, нанесенных каждым контрагентом, невозможно, общая их сумма распределяется между всеми виновниками равными долями [3, с. 165].



1.2 Методы вычисления убытков и экономических санкций

Если материальная ответственность реализуется в форме возмещения убытков, то вычисляется величина последних для применения экономических санкций к контрагентам, которые своими действиями повлекли потери.

Величина убытков рассчитывается на основе действующих у потерпевшей стороны норм, тарифов и цен. Сверхнормативные фактические расходы возмещению не подлежат.

Если потерпевшей стороне нанесены убытки нескольких видов, то они вычисляются за каждым видом отдельно, после чего подытоживаются. При этом важно избежать повторного учета некоторых потерь.

Убытки вычисляются по результатам нарушений договорных обязательств независимо от содержания этих нарушений. Дело в том, что одно и то же нарушение может повлечь разные последствия (например, через поставки некачественных комплектующих уменьшается объем производства и возникает необходимость их замены). И наоборот, разные нарушения могут привести к одному следствию (например, несвоевременная поставка материалов и нарушения графика выполнения ремонтных работ предопределяют простои и форсирования производства).

К основным последствиям нарушения договорных обязательств в большинстве случаев принадлежат: простои и форсирования производства, замена материалов и комплектующих изделий, устранения недостатков в полученной продукции (выполненной работе), возвращение некачественной или некомплектной продукции, нехватка от скрытых дефектов в полученных материалах и комплектующих изделиях, доставка продукции ускоренным способом, покупка продукции у другого продавца или изготовления ее своими силами, изменение ассортимента продукции, снижения ее качества, потеря или повреждение имущества, уменьшения объема производства. Вычисление величин убытков за каждым из отмеченных последствий имеет свои особенности.

1.3 Особенности внутрипроизводственной материальной ответственности

Материальная ответственность предприятия в целом и его подразделов тесно взаимосвязанная, осуществляется на единственной методической основе. Экономические санкции адресованы предприятию, должны приходиться в той или другой степени до его подразделов, непосредственных виновников причиненных убытков посторонним контрагентам. Вместе с тем внутренняя материальная ответственность имеет свои особенности, которые существенно влияют на ее организацию.

Внутренняя материальная ответственность ограничивается отношениями между подразделами предприятия, которое не является юридическими лицами и владельцами имущества, которое находится в их оперативном распоряжении. Внутренняя материальная ответственность подразделов организуется самим предприятием и им регулируется, хотя это и осуществляется на общих принципах гражданского права и методики определения убытков. Внутренние отношения и материальная ответственность основываются не на договорной, а на плановой основе, то есть они осуществляются в процессе выполнения установленных плановых заданий и являются инструментом их реализации [3, с. 170].

Внутренняя материальная ответственность играет важную стимулирующую и дисциплинирующую роль. Каждый организационный подраздел должен материально отвечать за недостатки в работе, некачественное и несвоевременное выполнение работ, вызваны убытки другим подразделам. Подразделы предприятия совмещены технологическими и кооперационными связками изготовления продукции и предоставления услуг, работают за четко скоординированным планом. Поэтому невыполнение одним из подразделов своих заданий приводит к негативным последствиям в других подразделах.

Внутренняя материальная ответственность реализуется через систему экономических претензий производственных, обслуживающих подразделов и функциональных служб в случаях нарушения взаимных обязательств. Функционирование такой системы претензий и применения экономических санкций нуждается в четком организационном обеспечении.

Система внутренней материальной ответственности на основе экономических претензий включает такие регламентирующие составляющие:

-- классификатор претензий, в котором отмечается содержание типичных нарушений, и последствия, которые приводят к потерям (простои, нехватка и тому подобное). Фрагмент такого классификатора показан в табл. 1.1:

-- документы, которые фиксируют факт нарушений и на основе которых может быть оформлена претензия;

-- порядок оформления и представления претензии;

-- сроки представления, рассмотрения и удовольствия или отклонения претензии;

-- организация учета предъявленных и полученных претензий;

-- влияние предъявленных и полученных претензий на результаты деятельности подразделов и их экономические интересы;

-- орган (комиссия), который выполняет арбитражные функции относительно взаимных внутренних и внешних претензий;

-- методика вычисления убытков (потерь) и величины претензий [3, с.172].

Принципиальная схема функционирования системы внутренних претензий показана на рис. 1.1. Она дает общее представление о ее организации. Относительно конкретных форм и методов реализации материальной ответственности, то они могут существенно отличаться на разных предприятиях. На некоторых предприятиях вообще может отсутствовать подобная система материальной ответственности подразделов, которая свидетельствует о невысоком уровне внутреннего экономического механизма.

Таблица 1.1 Фрагмент классификатора внутренних претензий

Содержание нарушения	Последствия нарушения	Документ за нарушение
Несвоевременная поставка материалов, инструментов, деталей и др.	Простой	Акт про простой
Поставка некачественных заготовок, деталей (скрытый брак)	Брак	Акт про брак
Задержка изготовления специального технологического оснащения	Некомплектное производство	План (договор) обеспечения технологическим оснащением
Ошибки в технической документации	Брак, простой	Акт про брак или простой
И т.д.	…	…

В системе внутренней материальной ответственности на основе взаимных претензий особенного внимания заслуживают методические вопросы вычисления убытков (потерь) подразделений в результате нарушений плановой (договорной) дисциплины и способы учета этих убытков и компенсаций через соответствующие санкции (претензии) в показателях конечных результатов деятельности. Признанные получены и предъявлены санкции должны влиять на экономические интересы подразделов и на интересы их руководства и других работников через основные оценочные показатели. Это прежде всего расходы и прибыль. В зависимости от того, какое сальдо -- отрицательное или положительное -- фактические величины расходов и прибыли уменьшаются или увеличиваются. Таким образом величина санкций влияет на сумму средств, которые направляются на общие потребности подразделов и поощрения их работников [3, с.174].



2.1 Общая характеристика предприятия

ОАО «Сокол» основано в 1964 году как цех от Авдеевского коксохимического завода ОАО «АКХЗ».

Адрес предприятия: 86066, м. Авдеевка, пр-т Индустриальный, д.1

Акционирование предприятия ОАО «Сокол» началось в 1995 году. С 1 ноября 1996 года на аукционах продано 43% акций. Уставной фонд составляет 56442 гривен. Численность рабочих составляет 245 чел.

Целью деятельности ОАО „Сокол“ есть получение прибыли за счет научной, производственной и предпринимательской деятельности.

Предметом деятельности является:

1. Производство слесарных - монтажных, металлорежущих инструментов для машиностроительных предприятий, предприятий разнообразных отраслей народного хозяйства, мастерских ремонтного профиля, сельскохозяйственных предприятий, транспорта, а также владельцев легковых автомобилей.

2. Реализация на основе полученной прибыли социальных и экономических потребностей работников, создания безопасных условий труда.

3. Сохранение на договорной основе мобилизационных мощностей.

4. Производство и реализация товаров народного потребления.

5. Предоставление услуг другим юридическим лицам и населению.

6. Внешнеэкономическая деятельность.

7. Коммерческая, посредническая, торговая и другие виды хозяйственной деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Общество является юридическим лицом от дня его государственной регистрации.

Имущество Общества состоит из основных средств и оборотных

ценностей, а также ценностей, стоимость которых отображена в балансе Общества.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и другие счета в учреждениях банков, печать со своим названием, фирменную марку и торговый знак.

Прибыль Общества образуется из поступлений от хозяйственной деятельности после покрытия материальных и приравненных к ним расходов и расходов на оплату труда. Из балансовой прибыли Общества вносятся предусмотрены законодательством Украины налоги и другие платежи в бюджет.

Чистая прибыль, полученная после отмеченных расчетов, остается в полном распоряжении Общества.

По решению общих собраний Общество создает :

а) резервный (страховой) фонд;

б) фонд оплаты дивидендов.

Фонд оплаты дивидендов создается за счет чистой прибыли Общества.

Средства из фонда платятся акционерам пропорционально к общей стоимости надлежащих им акций.

Общество осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей деятельности, а также ведет статистическую отчетность и подает ее в установленном порядке и объеме органам государственной статистики.

Для анализа основных показателей, которые характеризуют деятельность предприятия в текущем 2008 году их целесообразно представить в виде табл. 2.1.

Таблица 2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Сокол»

Показатели измерения	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста %
I.Продукция 1.1 Объем промышленной продукции (услуг) в оптових ценах без НДС и акцизного сбора в действующих ценах Тыс. грн.. 1.2. Изменение остатков незавершеного производства Тыс. грн.. II. Фынансовые результаты 2.1. Балансовая прибыль (убыток) ыс. грн.. 2.2. Сибестоимость готовой продукции Тыс. грн.. 2.3. Выручка от реализации продукции (товаров, услуг) Тыс. грн.. III. Основные фонды 3.1. Годовая стоимость основных фондов Тыс. грн.. IV. Работа 4.1. Численность штатных робочих основной деятельности (средняя) Чел. 4.2. Фонд оплаты труда Тыс. грн.. V.Эффективность производства 5.1. Фондоотдача 5.2. Фондоемкость 5.3. Фондовооруженность	631,8 16,9 (3) 748 853 3562,2 207 177 0,18 5,64 17,21	957,0 33,7 (87) 1030,3 1111 3388,7 189 249 0,28 3,54 17,93	325,2 +16,8 282,3 258 -173,5 -18 72 0,10 -2,1 0,72	51,5 99,4 37,7 30,2 -4,8 -8,7 40,7 55,5 -37,23 4,18

За 2008 год выпущено товарной продукции (в оптовых ценах) на 957 тыс. грн., что на 325,2 тыс. грн. больше объема 2007 года. Вместе с тем увеличилось незавершенное производство на 16,8 тыс. грн. Реализовано продукции на 1111 тыс. грн., что на 33,2% больше реализации прошлого периода.

От всей хозяйственной деятельности в 2008 году предприятие получило убытков на сумму 87 тыс. грн. Если сравнить этот результат с результатом в прошлом году, то можно судить об ухудшении финансового состояния предприятия, а именно об убыточности производства. Все это свидетельствует о неконкурентоспособности продукции предприятия, что связано с большими материальными расходами на ее производство, а также о неудовлетворительной работе отделов сбыта и маркетинга.

Себестоимость произведенной продукции увеличилась на 282,3 тыс. грн. (37,7%). Как утверждают специалисты предприятия, качество продукции, что производится, достаточно высокого качества, но через большую цену (какая обусловленная высоким уровнем себестоимости продукции) инструменты не имеют спрос. Об этом свидетельствует и очень высокий уровень фондоемкости, которая намного превышает нормативное значение. Хотя на конец отчетного периода она снизилась, состоялось это главным образом за счет увеличения выпуска продукции. Предприятию целесообразно продать часть основных средств, поскольку они уже изношены, и на полученную сумму закупить новое оборудование, более совершенное. Показатели фондоотдачи меньше норматива, то есть на единицу фондов приходится меньше единицы продукции (на начало и конец периода соответственно 0,18 и 0,28).

В 2008 году в сравнении с периодом 2007 года численность всего персонала снизилась на 8,7%, а фонд оплаты труда увеличился на 40,7%. Из-за недостатка средств у предприятия и отсутствие заказов оно было вынужденно освободить 18 работающих.

Результаты анализа основных показателей деятельности предприятия за 2008 год свидетельствуют о неудовлетворительном положении предприятия. Это обусловлено недостаточным обеспечение производства собственными оборотными средствами, несвоевременностью расчетов, большой задолженностью предприятия перед поставщиками и бюджетом.

Деятельность предприятия необходимо ориентировать на расширение связей с зарубежными партнерами, что даст возможность за счет поступления валютных средств улучшить и стабилизировать финансовое состояние предприятия.



2.2 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Они измеряют прибыльность предприятия с разных позиции и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Администрацию интересует отдача (прибыльность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на капитал что инвестировался; владельцев и основателей - прибыльность акции и так далее.

Рентабельность продажи. Он показывает, какаю прибыль из одной гривны продажи получило предприятие. Рентабельность продажи = Чистая прибыль (ряд. 220 ф. № 2) / Чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг) (ряд. 035 ф. № 2):

Рп=Чп/Чд*100%, (2.1)

где Рп - рентабельность продажи;

Чп - чистая прибыль;

Чд - чистый доход от реализации продукции.

Нормальной считается рентабельность не меньше 30%, в условиях высокого налогового давления - 15%.

Рентабельность в 2008р. для предприятия составила:-87000 / 1111000 =

-0,08 (-8 %). Отсюда делаем вывод, что после вычета из полученного

дохода всех расходов остается 8 копеек убытков от каждой гривны продажи.

В 2007р. - 3000 / 853000 = -0,003 (-0,3%). Убытки составляли всего 0,3

копейки от каждой гривны продажи.

Рентабельность капитала. Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение его свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенагрузки активов [4, с.508]. Этот показатель определяется как соотношение чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капиталу. Рентабельность капитала = Чистая прибыль (ряд. 220 ф. № 2) /(Собственный капитал на начало периода (ряд. 380 гр. Из ф. № 1) + Собственный капитал на конец периода (ряд. 380 гр. 4 ф. № 1)) / 2 :

Рк=Чп/(Кс.н.п+Кс.к.п.)/2*100%, (2.2)

где Чп - чистая прибыль предприятия;

Кс.н.п. -собственный капитал на начало периода;

Кс.к.п. - собственный капитал на конец периода.

Для нашего предприятия она составляет: -87000 / 4100000 = -0,02 (-2%)

Рентабельность имущества характеризует эффективность использования основные средств предприятия. Этот показатель определяется как соотношение валовой прибыли и среднегодовой стоимости основных средств предприятия.

Рентабельность имущества = валовая прибыль (ряд. 50 ф. № 2) / Остаточную стоимость основных средств предприятия (ряд. 030 гр. ф. № 1):

Ри =Пв/Ос.о.с*100%, (2.3)

где Рп - рентабельность имущества;

Пв - валовая прибыль;

Ос.о.с. - Остаточная стоимость основных средств.

Она составляет: 80700 / 3346500 = 0,024 (2,4%) за отчетный период и 105000 /3520000 = 0,03 (3%) за предыдущий период.

Рентабельность продукции. Этот показатель дает возможность увидеть

сколько прибыли получено на единицу себестоимости реализованной продукции [6, с.509].

Рентабельность продукции = Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия (ряд. 50 ф. № 2) / Полная себестоимость реализованной продукции (ряд. 40 ф. № 2):

Рп = П р.п./С р.п.*100, (2.4)

где Рп - рентабельность продукции;

Пр.п. - прибыль, которая остается в распоряжении предприятия;

С р.п. - полная себестоимость реализованной продукции. Она составляет: 80700 / 1030300 = 0,08 (8%) за отчетный период и 105000 / 74800 = 0,14 (14%) за предыдущий период. Рентабельность продукции за отчетный год упала в 1,75 разы и составила всего 8%. Значит каждая гривна потраченная на производство принесет только 8 копеек прибыли.

Показатель рентабельности производства находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и обратной зависимости от изменения фондоемкости продукции.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и в следствие этого происходит рост показателя рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их размер, который приходится на одну гривну реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборотности материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства.



2.3 Оценка финансового состояния и ликвидности (платежеспособности) предприятия

Оценка финансового состояния предприятия в условиях рыночных отношений особенно важна для решения конкуренции и финансовой стабильности надежности предприятия как партнера. В значительной мере теряет значение контроль выполнения планов, которые регламентируют деятельность предприятий, растет потребность в оценке финансового состояния и анализе ликвидности (платежеспособности) предприятия.

Ликвидность предприятия - это возможность в практической ситуации, что сложилась, погасить все свои обязательства перед контрагентами, банками акционерами и другими субъектами предпринимательской деятельности.

В экономической практике предприятий Украины постепенно внедряется методика оценки финансовой стойкости и платежеспособности экономических агентов (субъектов рыночных отношений), которая по содержанию отвечает международным требованиям и основывается на данных финансовой отчетности и бухгалтерского баланса.

В зависимости от цели исследования конкретных аналитических задач в первую очередь необходимо агрегировать основные разделы актива и пассива баланса. Агрегированная форма бухгалтерского баланса показана на условных данных.

С ориентацией на разработку бизнес-планов группируются отдельные показатели в основные группы:

* запасы и затраты (33);

* собственные оборотные средства (СОС);

* источники формирования запасов (ИФЗ).

Запасы и затраты (33) определяются по данным бухгалтерского баланса как итог II раздела актива баланса.



Собственные оборотные средства (СОС) рассчитываются за следующей методикой: СОС = Текущие активы -- Текущие пассивы

СОС = Ат - Пт, (2.5)

где Ат -текущий оборотный актив;

Пт - текущий пассив.

Собственные оборотные средства - это разница между текущими оборотными активами (стоимость оборотного капитала в материально вещественной и денежной формах) и текущими (краткосрочными) обязательствами предприятия (краткосрочные кредиты, обязательствами перед: поставщиками, бюджетом по налогам и платежам, работниками, другими предприятиями по полученным авансам и так далее).

Источники формирования запасов (ИФЗ) определяются:

ИФЗ = Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты банка икраткосрочные ссуды для покрытия запасов + Расчеты с кредиторами за товары, работы и услуги:

ИФЗ = С о.с. + К к.б. + Ск + Рт, (2.6)

где С о.с - собственные оборотные средства;

К к.б. - краткосрочные кредиты банка и краткосрочные ссуды для покрытия запасов;

Рт - расчеты с кредиторами за товары, работы и услуги.

Сравнивая приведенные выше три основных показателя (33, СОС и ИФЗ), в практике можно условно выделить такие уровни финансовой стойкости предприятия:

1) абсолютную финансовую стойкость, которая характеризуется неравенством:

33 < СОС

2) нормальную финансовую стойкость, для которой выполняется следующее неравенство :

СОС < 33 < ИФЗ.

3) неустойчивое финансовое состояние, для которого характерным является неравенство типа:

33 >ИФЗ.

Экономическое содержание данного неравенства заключается в том, что запасы и затраты невозможно покрыть источниками средств.

4) критическое финансовое состояние характеризуется такой ситуацией, когда не только не выполняется неравенство 3), но и имеют место "непокрытые убытки", а также "Долгосрочные кредиты и ссуды, которые не погашены в срок".

Анализ полученных данных свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии.

Это значит, что предприятие, если все кредиторы в один момент предъявят требование погасить задолженность, будет не в состоянии рассчитаться в полном объеме, и в конечном итоге будет вынуждено

Таблица 2.4 Агрегированный баланс для анализа финансового состояния предприятия (тыс. грн.)

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года
ЗЗ	715,2	998,9
СОС	581	667,4
ИФЗ	622,8	763,2

пользоваться для этих целей другим источником (менее ликвидным - дебиторской задолженностью). В данном случае это был бы наиболее вероятный выход, потому что кредитов предприятие не привлекает (ни долгосрочных, ни краткосрочных). Предприятие в целом обеспеченно оборотными средствами, но все они мобилизованы в активы, которые медленно реализуются, и в дебиторскую задолженность.

Анализа только ликвидных активов предприятия не достаточно для определения степени его платежеспособности, на практике рассчитывают некоторые другие показатели.

Коэффициенты ликвидности в оценке финансового состояния предприятия есть наиболее важный. Этот показатель определяет состояние деловой активности предприятия и его эффективность, возможность имеющимися собственными средствами рассчитаться с кредиторами, акционерами, бюджетом, банками.

Анализируя показатели ликвидности по срокам, предприятия определяют насколько быстро производственные запасы и дебиторская задолженность превращались в имеющиеся деньги.

На основании данных второго раздела актива баланса рассчитывают коэффициенты ликвидности. На практике используют три коэффициента ликвидности.

При вычислении первого показателя к ликвидным средствам включают лишь денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. Этот показатель носит название коэффициента абсолютной ликвидности. Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности дает возможность определить, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может немедленно погасить. Он рассчитывается по формуле:

К а.л. = ( Ср + Дк ) / Тоб, (2.7)

где Ср - средства на расчетном и других счетах ;

Дк - деньги в кассе ;

Тоб - текущие обязательства.

На начало года : 10500/134200 = 0,09

На конец года : 5250/331500 = 0,016

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть в пределах от 0,2 до 0,35.

Вторым коэффициентом, который характеризует степень ликвидности предприятия, есть коэффициент быстрой ликвидности (Acid test ratio, Quick ratio), каторый отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в состав ликвидных средств включается также дебиторская задолженность и другие активы. Он вычисляется по формуле:

QR = ( Ср + Дк + Дз ) / Тоб, (2.8)

где Дз - дебиторская задолженность.

На начало года : 55500/134200 = 0,41

На конец года : 166850/331500 = 0,5

Этот показатель характеризует прогнозные платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Этот коэффициент должен равняться или быть большим 1, но реально для украинских предприятий он составляет не больше 0,7- 0,8. Исходя из этого заказное значение 0,3-1.

Третий коэффициент - коэффициент общей ликвидности (Current Ratio) имеет в своем числителе еще и сумму производственных запасов:

CR = ( Ср + Дк + Дз + Пз ) / Тоб, (2.9)

где Пз - производственные запасы.

На начало года : 715200/134200 = 5,33

На конец года : 998900/331500 = 3,01

Согласно международной практике, значение коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза нежелательно, это свидетельствует о нерациональной структуре активов.

Четвертый коэффициент - чистый оборотный капитал (Net working capital)

в денежных единицах:

NWC = Ат - Тоб, (2.10)

где Ат - текущие активы.

На начало года : 715200-134200 = 581000

На конец года : 999600-331500 = 668100

Значения, которые рекомендуются: > 0

Разница между оборотными активами предприятия и его краткосрочных обязательств. Чистый оборотный капитал необходим для поддержки финансовой стойкости предприятия. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами значит, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборотности материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия вовремя погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Например: выпуск или акций получения кредитов сверх реальной потребности.

Вычисление четырех разных показателей ликвидности обусловлено потребностью сделать вывод о стойком финансовом состоянии контрагентами, выходя из отношений с предприятием. Например, для поставщика сырья, материалов и услуг значительный интерес представляет первый показатель; для банка предприятия, которое кредитуется, - второй, четвертый, для обладателя акций и облигаций предприятия - третий.

Таблица 2.5 Анализ показателей ликвидности предприятия

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года
Денежные средства, тыс. грн.	10,5	5,25
Дебиторская задолженность, тыс. грн.	45	161,6
Запасы и затраты, тыс. грн.	659,7	832,05
Текущие обязательства, тыс. грн.	134,2	331,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,016
Коэффициент быстрой ликвидности	0,41	0,5
Коэффициент общей ликвидности	5,33	3,01
Чистый оборотный капитал	581000	668100

Согласно табл. 2.5, можно сделать выводы о не достаточно высоком уровне ликвидности предприятия за период, который анализируется. Это обычно свидетельствует о нестабильном финансовом положении предприятия в течение всего периода.

Согласно полученным данным, коэффициент абсолютной ликвидности очень низкий. Его значение свидетельствует о том, что только 1,6% краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно, по уравниванию с началом периода - 9%.

Коэффициент быстрой ликвидности тоже имеет низкое значение, которое почти вдвое ниже оптимального. На конец периода этот показатель несколько увеличился за счет увеличения дебиторской задолженности. А поскольку данный коэффициент имеет решающее значение для банков, так как характеризует степень надежности предприятия при возвращении кредитов, тенденция к увеличение свидетельствует на пользу предприятию.

Показатели абсолютной и быстрой ликвидности намного ниже нормативных значений, причина которого это превышение темпов роста текущей задолженности и темпов роста ликвидных средств предприятия.

Высоким остается только показатель общей ликвидности, достаточно высоким и отвечает нормативному значению (даже превышает его). То есть на начало отчетного периода на каждую гривну краткосрочных обязательств приходилось 5,33 гривне текущих активов; на конец периода - 3,01 гривны. Но он также имеют тенденцию к уменьшению. Высокие показатели общей ликвидности свидетельствуют не о стабильном финансовом состоянии предприятия и об эффективности его деятельности, а о наличии в предприятия сверхнормативных производственных запасов, которые не являются позитивной чертой при анализе финансового состояния предприятия.

Увеличение чистого оборотного капитала свидетельствует о нерациональном использование ресурсов предприятия.

Анализ ликвидности активов предприятия помогает определить возможность покрытие обязательств активами, срок превращения которых в денежные средства отвечает сроку погашения обязательств.

Таким образом, предприятие можно назвать ликвидным (платежеспособным). Но через нехватку ликвидных средств предприятие неспособно покрыть краткосрочные обязательства. Большинство средств предприятия, мобилизованные в производственные запасы, которые являются трудно реализованными активами и не могут обеспечить высокую платежеспособность предприятия.

Причинами недостатка ликвидных оборотных средств также является убыточность деятельности предприятия, которое ведет к недостатку собственных источников для самофинансирование, а также отвлечение средств в дебиторскую задолженность и высокий показатель кредиторской задолженности.

Одним из важнейших показателей, которые характеризуют финансовую стойкость предприятия - коэффициент автономии. Это показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге актива баланса, то есть отношение общей суммы собственного капитала к имуществу предприятия. По нему смотрят, насколько предприятие независимо от ссудного капитала.

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Имущество предприятия:

Ка = Кс / Ип, (2.11)

где Ка - коэффициент автономии; Кс - собственный капитал; Ип - имущество предприятия.

Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему исправляться с неурядицами экономики, и это хорошо понимают кредиторы предприятия и его руководители. Для коэффициента автономии желательно, чтобы он преувеличивал по своей величине 50% . В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, потому что знают, что весь ссудный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Судьба собственных средств в общей сумме источников средств достаточно высока. Но на конец года случилось снижение коэффициента на 4,64%.

Таблица 2.6 Оценка динамики показателя автономии предприятия

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года
Собственные средства, тыс. грн.	4143,2	4056,8
Общая сумма источников средств, тыс. грн.	4277,4	4388,3
Коэффициент автономии	0,969	0,924
Темпы роста %	---	-4,64



Полученные данные свидетельствуют о высокой степень независимости предприятия от внешнего финансирования.

Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения ссудные и собственные средств.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту автономии. Увеличение этого показателя в динамике означает увеличение доли ссудные средств в финансировании предприятия. Если его значения снижается к единицы (100%), то предприятие полностью финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой стойкости высчитывается как соотношения собственных к ссудным средствам. Превышение собственных средств над ссудными свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточный запас финансовой стойкости и относительно не зависит от внешних финансовых источников. Коэффициент финансовой стойкости должен равняться 0.85 - 0.90.

Таблица 2.7 Анализ динамики коэффициенту соотношения собственные и одолженных средств предприятия

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года
Собственные средства, тыс. грн.	4143,2	4056,8
Одолженые средства, тыс. грн.	134,2	331,5
Коэффициент соотношения собственные и одолженные средств	30,87	12,24
Темпы роста %	---	-60,35

Из табл. 2.7. показатель финансовой стойкости предприятия отвечает нормативному значению, даже в несколько раз превышает его.

Резкое снижение коэффициента обусловлено повышением объема ссудных средств почти в 2,5 разы.

Но более четко степень зависимости предприятия от привлеченных средств выражается в коэффициенте соотношения привлеченных и собственных средств. Он показывает, каких средств в предприятия больше - привлеченных или собственных. Чем больше коэффициент, тем более зависимость предприятия от привлеченных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью обращения оборотных средств.

Коэффициент соотношения одолженных и собственных средств является частицей отделение всей суммы обязательств по привлеченным одолженным средствам на сумму собственных средств. Он показывает, сколько одолженных средств привлекло предприятие на 1 грн. вложенных в активы собственных средств.

Таблица 2.8 Анализ динамики и темпов роста показателя соотношения одолженных и собственных средств

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года
Одолженые средства, тыс. грн.	134,2	331,5
Собственные средства, тыс. грн.	4143,2	4056,8
Коэффициент соотношения одолженные и власних средств	0,03	0,08
Темпы роста %	--	166,6

Согласно данным таблицы на каждую гривну вложенных в активы предприятия собственных средств на начало года приходились 3 коп. ссудных средств, на конец года - 8 коп. То есть повысился уровень финансовой зависимости предприятия от ссудных средств.

Состояние оборотных средств отображается в показателях обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами и маневренности собственных средств.

Коэффициент маневренности собственных средств определяется соотношением собственных оборотных средств предприятия и собственного капитала.



Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал:

Км = Со.с. / Кс, (2.12)

где Км - коэффициент маневренности;

С о.с - собственные оборотные средства;

Кс -собственный капитал.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, которая позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией стойкости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициенту маневрирования положительно характеризует финансовое состояние.

Таблица 2.9 Анализ динамики и темпов роста маневренности собственных средств

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года
Собственные оборотные средства, тыс. грн.	581	668,1
Источники собственных средств, тыс. грн.	4143,2	4056,8
Коэффициент маневренности собственных средств	0,14	0,165
Темпы роста %	---	17,86

В 2008 году гибкость использования собственных средств предприятия достаточно высокая.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это соотношение собственных оборотных средств и материальных запасов, то есть показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не требуют привлечения ссудные.

Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается в первую очередь в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно превышает обусловленную потребность то собственные оборотные средства могут покрывать лишь часть материальных запасов, то есть показатель будет меньше единицы. Напротив, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности показатель может быть выше единице, но это не будет свидетельствовать о красивом финансовом состояние предприятия.

Уровень коэффициента маневрирования зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (поскольку в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов). Из финансовой точки зрения чем выше коэффициент маневрирования, тем лучший финансовое состояние.

Таблица 2.10 Анализ динамики и темпов роста маневренности материальных запасов

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года
Собственные оборотные средства, тыс. грн.	581	668,1
Материальные запасы, тыс. грн.	659,5	832,05
Коэффициент маневренности материальных запасов	0,88	0,71
Темп роста %	---	-19,32

В числителе обоих показателей - собственные оборотные средства, потому в целом улучшение состояния оборотных средств зависит от предупредительного роста суммы собственных оборотных средств в сравнение с ростом материальных запасов и собственных источников средств.

Из таблицы видно, что материальные запасы на начало и конец года покрывались собственными оборотными средствами соответственно на 88% и 71%.

Индекс постоянного актива - коэффициент, который характеризует судьбу основных средств и необратимых активов в источниках собственных средств.

Индекс постоянного актива = Недвижимость / Источники собственных средств:

Ип.а = Н / Ис.с, (2.13)

где Ип.а. - индекс постоянного актива;

Н - недвижимость;

Ис.с - источники собственных средств.

Таблица 2.11 Анализ динамики и темпов роста индекса постоянного актива

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года
Недвижимость	3562,2	3388,7
Источники собственных средств	4143,2	4056,8
Индекс постоянного актива	0,86	0,84
Темп роста %	---	-2,33

В нашем примере значения индекса постоянного актива достаточно высокое: на протяжении отчетного периода оно почти не изменилось и составляло на начало и конец отчетного периода соответственно 86% и 84%.

Очень важным показателем финансовой стойкости является коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия. Он определяет, какую судьбу в стоимости имущества составляют основные средства производства. Коэффициент рассчитывается как отношение суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости) к стоимости имущества предприятия за итогом баланса (валюты баланса).

Коэффициент РСОС = Основные средства / Имущество предприятия:

К рсос = Ос / Ип, (2.14) где Ос - основные средства;

Ип - имущество предприятия.

Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия обеспеченность производственного процесса средствами производства. Он является очень важным, если данное предприятие желает установить договорные отношения с новыми партнерами - поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества у таких поставщиков или покупателей поможет предприятию составить воображение об их производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ними с этой точки зрения.

Нормальным считается ограничение, когда реальна стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов.

Таблица 2.12 Анализ динамики и темпов роста коэффициента реальной стоимости имущества

Показатели	На начало 2008года	На конец 2008 года
Реальные активы	3520	3346,5
Общая сумма капитала	4277,4	4388,3
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,83	0,76
Темп роста %	---	-8,4

Согласно данных табл. 2.12 уровень производственного потенциала предприятия очень высокий, хотя на конец периода он несколько уменьшился.



3. Методы вычисления убытков и экономических санкций на примере предприятия ОАО «Сокол»

Для того чтобы внедрить дополнительные направления усовершенствования основных показателей нужно проанализировать еще и убытки на предприятии.

К основным последствиям нарушения договорных обязательств в большинстве случаев принадлежат: простои и форсирования производства, замена материалов и комплектующих изделий, устранения недостатков в полученной продукции (выполненной работе), возвращение некачественной или некомплектной продукции, нехватка от скрытых дефектов в полученных материалах и комплектующих изделиях, доставка продукции ускоренным способом, покупка продукции у другого продавца или изготовления ее своими силами, изменение ассортимента продукции, снижения ее качества, потеря или повреждение имущества, уменьшения объема производства. Вычисление величин убытков за каждым из отмеченных последствий имеет свои особенности. Рассмотрим их более подробно [3, с.166].

Простои и форсирования производства. Имеется в виду, что объем продукции в результате простоев в определенном периоде не уменьшается, поскольку он компенсируется следующим форсированием производства. В этом случае возникают дополнительные расходы на выплаты работникам за время вынужденного простоя, а также доплаты за сверхурочную работу, работу в выходные (праздничные) дни согласно действующему законодательству. До начисленных основных доплат добавляется дополнительная заработная плата (в части отчислений на оплату отпуска) и отчисление на социальные мероприятия. Если интенсификация производства во время его форсирования нуждается в других дополнительных расходах (электроэнергии, инструменту и тому подобное) и они могут быть вычислены, их тоже нужно включать в сумму убытков. К ним следует отнести и расходы на оплату санкций контрагентам за нарушение сроков (графиков) поставки продукции или выполнения работ. То есть

О с.у. = (В р+Д р)*(1+Д з.п./100)*(1+О с.м./100)+Д е.р.+С с, (3.1)

где Ос.у. -- общая сумма убытков (экономическая санкция), грн.;

В р -- выплаты работникам за время простоя, грн.;

Д р -- доплаты работникам за форсирование производства, грн.;

Д з.п.-- дополнительная заработная плата %;

О с.м. -- отчисление на социальные мероприятия %;

Д е.р. -- другие дополнительные эксплуатационные расходы;

С с.-- сумма санкций контрагентам, грн.

? Замена материалов и комплектующих изделий. Здесь могут быть дополнительные расходы в результате изменения цены и количества материалов и комплектующих изделий. Они вычисляются как разница между стоимостью фактически использованных материалов и замененных с учетом транспортно-заготовительных расходов. При этом возможны дополнительные расходы на оплату труда (при повышении трудоемкости операций) и другие эксплуатационные потребности (электроэнергию, инструмент, подготовку материалов и др.). В нормализированном виде общие убытки вычисляются так:

О у. = З ф.и.- З з. + Д р*(1+Д з.п./100)*(1+О с.м./100)+Д е.р. (3.2)

где З ф.и., З з. -- затраты на материалы, соответственно, фактически использованные и замененные, грн.;

Д р -- доплаты работникам за повышенную трудоемкость работ при использовании других материалов, грн.

? Устранение недостатков в полученной продукции (выполненной работе). При необходимости и целесообразности выполнения таких операций возникают дополнительные расходы на оплату труда работников относительно устранения недостатков у продукции и доведения ее параметров к надлежащему уровню (несложный ремонт, замена дефектных деталей, устранения внешних недостатков и др.), отчисление на социальные мероприятия, а также на материалы и другие эксплуатационные расходы, связанные с выполнением отмеченных операций. Следовательно, здесь вычисление убытков осуществляется за формулой, близкой к формуле (3.2). Отличие лишь в вычислении расходов на материалы, но она несущественна.

Возвращение некачественной или некомплектной продукции.

В этом случае к убыткам относят расходы на доставку продукции на предприятие, которое ее заказывало, на ее выгрузку, хранение и возвращение. Если это сложная продукция и осуществлен ее монтаж, то к убыткам следует отнести расходы на ее монтаж и демонтаж. По содержанию к таким расходам принадлежат расходы на оплату труда с соответствующими отчислениями и транспортно-заготовительные расходы [3, с.167].

Нехватка от скрытых дефектов полученных материалов и комплектующих изделий. Нехватка может быть обнаружена в процессе производства продукции или во время ее использования у потребителя, то есть нужно различать в данном случае внутреннюю и внешнюю нехватку в результате скрытых дефектов материалов и комплектующих изделий. Убытки от внутренней нехватки равняются производственной, а от внешнего -- полной себестоимости забракованной продукции, уменьшенной на выручку от ее продажи (если забракованная продукция не заменяется). Кроме этого, возможны санкции от потребителя за продажу продукции со скрытыми дефектами, а также потеря прибыли в случае уменьшения объема производства. Таким образом, общие убытки составляют