Рекомендации по повышению конкурентоспособности системы управления СРСУ-2 на основе инновационных подходов

4. При выборе инноваций обязательно следует рассмотреть вопросы, связанные с ее вхождением в существующую локальную социально-экономическую среду. Сюда относятся и чисто производственные проблемы, такие, как оценка потребности в тех или иных видах промышленного оборудования в зависимости от местных условий, а также социально-экономическая инфраструктура, в том числе структура рабочей силы в регионе, которая может значительно влиять на реализацию избранной инновации.

5. Оценка воздействия на окружающую среду отличается от других процедур анализа, по крайней мере, в двух аспектах: во-первых, в этом процессе обычно достаточно активно участвует общественность и, во-вторых, сама оценка выполняется в условиях большей информационной прозрачности, нежели все остальные процедуры. Необходимо отметить также, что эта оценка носит не локальный, системный характер, в ней должны учитываться сложные эффекты, связанные с взаимодействием различных факторов, и потенциальное усугубление воздействия на окружающую среду, инновационное данной инновации.

Выбор инновации должен быть связан с количественной оценкой выпуска продукции с периодом наращивания объема производства и освоения мощностей, а также с качественной оценкой продукции на предмет ее соответствия требованиям рынка. Необходимо проанализировать влияние альтернативных вариантов на объемы требуемых капиталовложений, на издержки производства. Кроме расчета и анализа основных экономических и финансовых показателей, инновация должна быть полностью проверенной и использованной в производственном процессе, предпочтительно на том предприятии, которое ее представляет [32,с.10].

Выбор инновации должен быть связан с наличием основных производственных ресурсов или их полезной комбинацией в данном регионе. Технологический процесс. основанный на местных сырьевых материалах и ресурсах, может оказаться более предпочтительным. чем процесс, для которого основные ресурсы должны постоянно ввозиться извне, особенно если эти материалы иностранного происхождения и на их регулярное поступление влияют валютные или иные ограничения.

Необходимо, разрабатывать систему мер и действий, направленных на использование и адаптацию инновации к региональным условиям. Освоение инновации в течение периода действия коммерческого соглашения требует запланированного развития профессиональных навыков и способностей на различных этапах работы предприятия. Эффективная политика набора новых работников должна сочетаться с обширной программой обучения различных категорий действующего персонала. Адаптация инновации состоит не только в приспособлении специального «ноу-хау» к местным условиям, но и в разработке возможности модификации продукции и процессов для удовлетворения местных требований и предпочтений, а также инициирования процесса инновационного развития в определенной сфере.

В качестве основных методов ОРП приняты: а) балансовый метод, когда осуществляется взаимное сопоставление располагаемых ресурсов и потребностей в них для реализации проектных работ и мероприятий, и б) метод предварительного приближения к искомому балансу, когда путем итеративного уточнения исходных данных проводится улучшение ( с точки зрения лица, принимающего решения, - ЛПР) реализуемости проекта.

Общий порядок проведения ОРП должен предусматривать [30,с.65]:

- формирование варианта реализации проекта;

- расчет показателей затрат ресурсов, необходимых для выполнения проекта по всему жизненному циклу его работ и мероприятий;

- количественное определение ресурсных ограничений;

- расчет технико-экономических показателей работ и мероприятий проекта;

- расчет показателей реализуемости проекта;

- анализ показателей и коррекция ( в случае необходимости) исходных данных для последующих циклов расчетов.

Показатели, используемые для ОРП, должны отражать:

- обеспеченность финансированием всех работ и мероприятий проекта (НИОКР, серийного производства, капитального строительства производственной и научно-экспериментальной баз и т.д.);

- напряженность работ и мероприятий проекта по трудоемкости;

- обеспеченность научно-экспериментальными средствами;

- наличие средств технологического обеспечения производства;

- продолжительность технологических циклов выполнения работ и мероприятий проекта;

Оценка реализуемости инновационного проекта является обязательным этапом процесса его формирования. Она осуществляется и по мере выполнения проекта, если в структуре или составе работ или мероприятий, а также в составе участников или структуре их основных фондов происходят серьезные для целей проекта изменения.

Таким образом, процедуру оценки реализуемости проекта в целом и отдельных его составных элементов необходимо производить практически на всех этапах формирования и выполнения проекта.

Эти оценки носят универсальный характер, используемая для их получения информация может иметь различную степень агрегирования и должна быть достаточна для получения точных и детальных оценок реализуемости в соответствии с качеством и характером используемых данных.

Проблема ОРП особенно актуальна и сложна для таких научно-технических проектов, в которых высока доля НИОКР, а возможности выполнения проекта зависят от результатов научно-исследовательских работ [28,с.101].

Инструментарий оценки реализуемости таких проектов должен позволять уже на этапе формирования проекта учитывать степень риска и неопределенности результатов части НИОКР, вероятностный характер части исходный информации.

Формирование и выполнение НТП, отвечающего условиям реализуемости, является многокритериальной задачей программно-целевого планирования и управления, для которой область допустимых решений определяется рядом традиционно используемых критериев реализуемости, ранжированных в соответствии с принципом их приоритетности [26,с.45]:

- по обеспеченности НТП научно-техническим заделом F1;

- по коммерческой целесообразности F2;

- по заданному научно-техническому уроню F3;

- по специализации исполнителей проекта F4;

- по продолжительности работ и срокам их выполнения F5;

- по составу, стоимости работ и ограничениям по объемам финансирования

F6;

- по обеспеченности трудовыми ресурсами F7;

- по составу, качеству и количеству материально-технических ресурсов F8;

- по ограничениям на производственные возможности (производственные площади и оборудование) F9;

- по капитальным вложениям и капитальному строительству F10;

- по возможностям производственной и сбытовой кооперации F11;

Перечисленные критерии ОРП ( по крайней мере, часть из них) по своей сути являются, во-первых, трудно или вообще не формализуемыми и, во-вторых, независимыми. Поэтому на практике поиск решения, сформулированный таким образом многофакторной и многокритериальной задачи целесообразно осуществлять поэтапно, пользуясь методом последовательного достижения оптимума, согласно лексикографическому правилу приведенной иерархии системы независимых критериев.

Общая последовательность локальных оценок по установленной системе критериев представлена на рис. 2.1.1. [24,с.108].



Рис.2.1.1. Общая схема процедуры оценки реализуемости научно-технического проекта

Существует метод, который учитывает недетерминированную постановку задачи планирования и ОРП, - это метод имитационного моделирования, позволяющий ставить машинные эксперименты с исследуемым объектом, имитируя случайность процесса планирования и выполнения роста проекта.

Задачи исследования возможностей промышленных предприятий, а также анализа эффективности продукции учитываются в виде ограничений, определяемых на основе решения названных задач. Такими ограничениями являются функциональные и технические характеристики объектов, сроки их разработки, а также выделяемые на НТП ресурсы.

Учитывая, что в машиностроении имеет место сложения внутри- и межотраслевая кооперация, в качестве ограничений следует также рассматривать кооперационные возможности промышленности.

Результатом ОРП являются рекомендации по выбору наиболее эффективного, с точки зрения менеджеров НТП, варианта реализации проекта, одновременно и предельно напряженного, и сбалансированного по ресурсам и возможностям исполнителей, а также выбор соответствующего варианта развития научно-исследовательской и опытно-конструкторской базы проекта с учетом ограничений, накладываемых возможностями осуществления капитальных вложений и капитального строительства.

Исходными Данными для ОРП являются: совокупность работ и мероприятий НТП (с указанием требуемых характеристик и сроков разработки); объемы финансирования, трудовых, материальных ресурсов, капитальных вложений.

ОРП осуществляется применительно к существующим мощностям с учетом перспектив и динамики их развития. При этом необходимо учитывать наличие неснимаемых ограничений. Под неснимаемыми ограничениями могут пониматься дефицитное сырье и материалы, трудовые ресурсы, минимальный технологический цикл разработки.

Для факторов, зависящих от ресурсного обеспечения, Fr определяется как отношение величины располагаемого ресурса к его потребному количеству на НТП (суммарному за весь рассматриваемый проектный период или в определенной динамике). Значения Fr<1 указывают на наличие «узких мест». Общее заключение об ОРП может быть сделано на основании минимального из частных (локальных) показателей реализуемости.

Целью согласования является ликвидация или возможное уменьшение «узких мест» (Fr-И) [22,с.65].

В качестве примера на рис. 2.1.2. приведена информационно-логическая модель процедуры ОРП в части его финансового обеспечения [20,с.58].

Рис.2.1.2 Информационно-логическая схема оценки финансовой реализуемости программы

Эта процедура является типовой. Оценка реализуемости по другим параметрам проводится по аналогичной схеме, различие состоит в составе используемых показателей. После того, как значения Fr для каждого блока r на очередной j-ой итерации практически (например, менее h%) не будут отличаться от соответствующих значений Fr предыдущей (j- 1) - ой итерации, процедура ОРП прекращается с фиксацией результата - показателя реализуемости проекта. Число итераций обычно не превосходит двух-трех.

По приведенной схеме может проверяться:

- обеспеченность по срокам разработки;

- напряженность производственной программы научно-исследовательской и опытно-конструкторской базы проекта;

- напряженность производственной программы промышленной базы проекта;

- обеспеченность опытно-экспериментальными и испытательными средствами;

- обеспеченность работ «технологическая»; обеспеченность новыми материалами;

- обеспеченность капитальными вложениями;

- обеспеченность работ по кооперации.

Основными мероприятиями по сбалансированию потребных и располагаемых ресурсов заключается в уточнении номенклатуры, объемов и сроков выполнения работ в соответствии с их приоритетами; в определении ограничений по финансовым и производственным ресурсам; в перераспределении объемов работ с целью выравнивания загрузки исполнителей проекта; в оптимизации кооперации [18,с.159].

Таким образом, рассмотренный системный подход позволяет определить: динамику возможного финансирования каждой из работ, входящих в проект, при располагаемых объемах финансирования; динамику потребного финансирования всей совокупности, а также отдельных работ и мероприятий проекта; основные показатели, такие, как время завершения работ, прогнозируемый объем финансирования на проектный период или его часть и др. Кроме того, формализованное описание настоящей методики позволяет автоматизировать процедуры и расчеты по оценке реализуемости работ проекта и в сжатые сроки проводить многовариантные исследования различных уровней его финансирования.

2.2 Методы оценки инновационно-инвестиционных проектов

инновационный конкурентный экономика

Инвестиции - затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание и расширение) основных средств предприятия. Инвестирование (вложение денежных средств) в землю, сооружения, производственные мощности имеет целью продолжение и расширение производственной деятельности предприятия, получение доходов и прибыли в будущем.

Необходимость инвестиций вызывается несколькими причинами.

Основными среди них являются необходимость обновления или замены имеющийся материально-технической базы производства, ее усовершенствования или модернизации в связи с изнашиванием и устареванием производственного оборудования, потребность в наращивании и вводе принципиально новых производственных мощностей в связи с увеличением объемов производства и основанием новых видов деятельности.

Основными источниками инвестиций являются собственные средства (уставный капитал, амортизационный фонд, другие резервные фонды, фонд накопления, не распределяемая прибыль предприятия).

Наиболее дешевым источником финансирования инвестиций является - реинвестируемая прибыль предприятия. Ее производительное применение позволяет избежать дополнительных расходов, связанных с выплатой процентов по заемным средствам, или расходов, связанных с выпуском ценных бумаг. Реинвестирование прибыли сохраняет сложившуюся систему контроля над деятельностью предприятия, поскольку число акционеров предприятия не меняется (в отличие от их неизбежного увеличения в случае дополнительной эмиссии ценных бумаг).

Инвестиционная деятельность осуществляется по преимуществу в условиях неопределенности. Если речь идет о замещении имеющихся производственных мощностей, то инвестиционное решение может быть принято достаточно просто, поскольку руководство предприятия ясно представляет себе, в каком объеме и с какими характеристиками необходимы новые основные средства (машины, станки, оборудование и т.п.). Если же речь идет о расширении основной деятельности или ее диверсификации, то фактор риска начинает играть существенную роль [16,с.101].

В момент приобретения машин и оборудования, иных основных средств невозможно с уверенностью предсказать экономический эффект подобной операции. Инвестиционные решения обычно принимаются в условиях, когда существует несколько альтернативных проектов, различающихся по видам и объемам требуемых вложений, срокам окупаемости и источникам привлекаемых средств. Принятие решений в таких условиях предполагает оценку и выбор одного из нескольких проектов на основе каких-либо критериев. Понятно, что критериев может быть несколько, их выбор является произвольным, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем параметрам, весьма невелика. Поэтому велик и риск, связанный с принятием того или иного инвестиционного решения.

Принятие инвестиционных решений - такое же искусство, как и принятие любых других предпринимательских (управленческих) решений. Здесь важна и интуиция предпринимателя, и его опыт, и знания квалифицированных специалистов. Определенную помощь могут оказать известные мировой и отечественной практике формализованные методы оценки инвестиционных проектов.

Существует несколько методов оценки инвестиционных проектов (рис.2.2.1.[14,с.266]). Все они основаны на оценке и сравнении объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений, обусловленных инвестициями.



Рис.2.2.1 Методы оценки инвестиционных проектов

Одним из самых простых и широко распространенных методов оценки является метод определения срока окупаемости инвестиций. Срок окупаемости определяется подсчетом числа лет, в течение которых инвестиции будут погашены за счет получаемого дохода (чистых денежных поступлений).

При равномерном распределении денежных поступлений по годам [12,с.223]:

Если денежные доходы (прибыль) поступают по годам неравномерно, то срок окупаемости равен периоду времени (числу), за который суммарные чистые денежные поступления (кумулятивный доход) превысит величину инвестиций.

В общем виде срок окупаемости n равен периоду времени, в течение которого

,

Где Pk - чистый доход в год k, обусловленный инвестициями. Рассчитывается как сумма годовой амортизации в k-й и годовой частой прибыли за k-й год; I - величина инвестиций.

Метод расчета срока окупаемости наиболее прост с точки зрения применяемых расчетов и приемлем для ранжирования инвестиционных проектов с разными сроками окупаемости. Однако он имеет ряд существенных недостатков.

Во-первых, он не делаем различия между проектами с одинаковой суммой общих (кумулятивных) денежных доходов, но с разным распределением доходов по годам.

Этот метод, во-вторых, не учитывает доходов последних периодов, т.е. периодов времени после погашения суммы инвестиций.

Однако в целом ряде случаев применение этого простейшего метода является целесообразным. Например, при высокой степени риска инвестиций, когда предприятие заинтересовано вернуть вложенные средства в кратчайшие сроки, бри быстрых технологических переменах в отрасли или при наличии у предприятия проблем с ликвидностью основным параметром, принимаемым во внимание при оценке в выборе инвестиционных проектов, является как раз срок окупаемости инвестиций.

Другим достаточно простым методом оценки инвестиционных проектов является метод расчета коэффициента эффективности инвестиций (бухгалтерской рентабельности инвестиций).

Коэффициент эффективности инвестиций рассчитывается путем деления среднегодовой прибыли на среднюю величину инвестиций. В расчет принимается среднегодовая частая прибыль (балансовая прибыль за вычетом отчислений в бюджет). Средняя величина инвестиций выводится делением исходной величины инвестиций на два. Если по истечении срока анализируемого проекта предполагается наличие остаточной стоимости (срок проекта меньше срока амортизации оборудования, т.е. не вся стоимость оборудования списана в течение срока проекта), то она должна быть исключена [10,с,166]:

Полученный коэффициент эффективности инвестиций целесообразно сравнить с коэффициентом эффективности всего капитала предприятия, который можно рассчитать на основе данных баланса по формуле:

К преимуществам данного метода относится простота и наглядность расчета, возможность сравнения альтернативных проектов по одному показателю. Недостатки метода обусловлены тем, что он не учитывает временной составляющей прибыли. Так, например, не проводится различия между проектами с одинаковой среднегодовой, но в действительности, изменяющейся по годам величиной прибыли, а также между проектами, приносящими одинаковую среднегодовую прибыль, но в течение разного числа лет.

В определенной степени недостатки двух первых методов уменьшают методы, основанные на принципах дисконтирования денежных потоков. В мировой практике существует несколько подобных методов, однако их суть сводится к сопоставлению величины инвестиций с общей суммой приведенных (дисконтированных) будущих поступлений.

Инвестиции I в течение ряда лет n приносят определенный годовой доход, соответственно Р1, Р2…, Рn.. Но, как известно, одна и та же денежная сумма имеет разную ценность в будущем и настоящем - на финансовых рынках любые деньги, как правило, завтра дешевле, чем сегодня. Доходы, разнесенные по разным периодам времени, необходимо упорядочить, привести к единой сегодняшней временной оценке, поскольку величина инвестиций также имеет сегодняшнюю оценку. Предприятию целесообразно сравнить величину инвестиций не просто с будущими доходами, а с накопленной величиной дисконтированных, приведенных к оценке сегодняшнего дня, будущих доходов.

Основные принципы оценки денежных потоков с поправкой на время состоят в следующем [8,с.411]:

· Будущая стоимость определенного количества сегодняшних денежных средств, приносящих процент i на протяжении n периодов, рассчитывается по формуле:

Настоящая стоимость - сегодняшняя стоимость будущих платежей, получение которых возможно при определенной ставке процента i в течение n периодов, определяется соответственно по формуле

Используя формулы, связывающие настоящую и будущую стоимость денежных средств, можно получить формулу для определения дисконтированной (приведенной к настоящему, или актуализированной) будущей стоимости денежных поступлений, генерируемых в разные годы рассматриваемыми инвестициями [6,с.98]:



Где Rk и Rk` - годовой доход и приведенный (дисконтированный) годовой доход, приносимый инвестициями в k-й год, r - желаемый ежегодный процент, по которому возвращаются средства. Накопленную величину дисконтированных доходов следует сравнивать с величиной инвестиций.

Общая накопленная величина дисконтированных доходов за n лет будет равна сумме соответствующих дисконтированных платежей:

Разность между общей накопленной величиной дисконтированных доходов и первоначальными инвестициями составляет чистую текущую стоимость (чистый приведенный эффект):

Достаточно очевидно, что если чистая текущая стоимость положительна (величина больше 0), то инвестиционный проект следует принять, если отрицательна, проект следует отвергнуть. В том случае, если чистая текущая стоимость равна нулю, проект нельзя оценить ни как прибыльный, ни как убыточный, необходимо использовать другие методы сравнения. При сравнении нескольких альтернативных проектов предпочтение отдается тому проекту, который характеризуется высокой чистой текущей стоимостью.

Расчет с помощью приведенных формул вручную достаточно трудоемок, поэтому для удобства применения этого и других методов, основанных на дисконтированных оценках, прибегают к помощи специальных статистических таблиц, в которых приведены значения сложных процентов, дисконтирующих множителей, дисконтированного значения денежной единицы и т.п. в зависимости от временного интервала и значения коэффициента дисконтирования.

Применение метода чистой текущей стоимости, несмотря на действительные трудности его расчета, является более предпочтительным, нежели применение метода оценки окупаемости и эффективности инвестиций, поскольку учитывает временные составляющие денежных потоков. Применение этого метода позволяет рассчитывать и сравнивать не только абсолютные показатели (чистую текущую стоимость), но и относительные показатели, к которым относится рентабельность инвестиций [4,с.55]:

Очевидно, что если рентабельность больше единицы, то проект следует принять, если меньше единицы - отвергнуть.

Рентабельность инвестиций как относительный показатель, чрезвычайно удобна при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения чистой текущей стоимости инвестиций, либо при комплектовании портфеля инвестиций, т.е. выборе нескольких различных вариантов одновременного инвестирования денежных средств, дающих max-ую чистую текущую стоимость.

Используя чистой текущей стоимости инвестиций позволяет также учитывать при прогнозных расчетах фактор инфляции и фактор риска, а разной степени присущей разным проектам. Очевидно, что учет этих факторов приведет к соответствующему увеличению желаемого процента, по которому возвращаются инвестиции, а, следовательно, и коэффициента дисконтирования.

Суть метода отбора инвестиционных проектов с помощью перечня критериев заключается в следующем: рассматривая соответствие проекта каждому из установленных критериев и по каждому критерию дается оценка проекту. Метод позволяет увидеть все достоинства и недостатки проекта и гарантирует, что ни один из критериев, которые необходимо принять во внимание не будет забыт, даже если возникнут трудности с первоначальной оценкой.

Критерии, необходимые для оценки инвестиционных проектов, могут различаться в зависимости от конкретных особенностей организации, ее отраслевой принадлежности и стратегической направленности. При составлении перечня критериев необходимо использовать лишь те из них, которые вытекают непосредственно из целей, стратегии и задач организации, ее ориентации долгосрочных планов. Проекты, получающие высокую оценку с позиции целей, стратегий и задач, могут не получать ее с точки зрения других.

Основными критериями для оценки инвестиционных проектов являются [2,с.3]:

А. Цели организации, стратегия, политика и ценности.

1. Совместимость проекта с текущей стратегией организации и долгосрочным планом.

2. Оправданность изменений в стратегии организации ( в случае, если этого требует принятие проекта).

3. Соответствие проекта отношению организации к риску.

4. Соответствие проекта отношению организации к нововведениям.

5. Соответствие проекта требованиям организации с учетом временного аспекта (долгосрочный или краткосрочный проект).

6. Соответствие проекта потенциалу роста организации.

7. Устойчивость положения организации.

8. Степень диверсификации организации (т.е. количество отраслей, не имеющих производственной связи с отраслью, в которой осуществляет свою деятельность организация, и их доля в общем объеме ее производства), влияющая на устойчивость ее положения.

9. Влияние больших финансовых затрат и отсрочки получения прибыли на своевременное состояние дел в организации.

10. Влияние возможного отклонения времени, затрат и исполнения задач от запланированных, а также влияние неудачи проекта на состояние дел в организации.

Б. Финансовые критерии

1. Размер инвестиций (вложения в производство, вложения в маркетинг; для проектов НИОКР затраты на проведение исследования и стоимость развития, если исследование успешно).

2. Потенциальный годовой размер прибыли.

3. Ожидаемая норма чистой прибыли.

4. Соответствие проекта критериям экономической эффективности капиталовложений, принятым в организации.

5. Стартовые затраты на осуществление проекта.

6.Предполагаемое время, по истечении которого данный проект начнет приносить расходов и доходов.

7. Наличие финансов в нужные моменты времени.

8. Влияние принятия данного проекта на другие проекты, требующие финансовых средств.

9. Необходимость привлечения заемного капитала (кредитов) для финансирования проекта, и его доля в инвестициях.

10.Финансовый риск, связанный с осуществлением проекта.

11. Стабильность поступления доходов от проекта (обеспечивает ли проект устойчивое повышение темпов роста доходов фирмы, или доход от года к году будут колебаться).

12. Период времени, через который начнется выпуск продукции (услуг), а следовательно, возмещение капитальных затрат.

13. Возможности использования налогового законодательства (налоговых льгот).

14. Фондоотдача, т.е. отношение среднего годового валового дохода, полученного от проекта, к капитальным затратам (чем выше уровень фондоотдачи, тем ниже в общих расходах организации доля постоянных издержек, не зависящих от изменения загрузки производственных мощностей, а , следовательно, тем меньше будут убытки в случае ухудшения экономической конъюнктуры; если уровень фондоотдачи в данной организации ниже среднеотраслевого, то в случае кризиса у нее больше шансов разориться одной из первых).

15. Оптимальность структуры затрат на продукт, заложенный в проекте (использование наиболее дешевых и легко доступных производственных ресурсов).

В. Научно-технические критерии (для проектов НИОКР)

1. Вероятность технического успеха.

2. Патентная чистота (не нарушено ли патентное право кого-либо из патентодержателей).

3. Уникальность продукции (отсутствие аналогов).

4. Наличие научно-технических ресурсов, необходимых для осуществления проекта.

5. Соответствие проекта стратегии НИОКОР в организации.

6. Стоимость и время разработки.

7. Возможные будущие разработки продукта и будущие применения новой генерируемой технологии.

8. Воздействие на другие проекты.

9. Патентоспособность (возможна ли защита проекта патентом).

10. Потребности в услугах консультативных фирм или размещении внешних заказов на НИОКР.

Г. Производственные критерии

1. Необходимость технологических нововведений для осуществленияпроекта.

2. Сопоставление проекта имеющимися производственными мощностями (будет ли поддерживаться высокий уровень использования имеющихся в наличии производственных мощностей или с принятием проекта резко возрастут накладные расходы).

3. Наличие производственного персонала (по численности и квалификации).

4. Величина издержек производства. Сравнение ее с величиной издержек у конкурентов.

5. Потребность в дополнительных производственных мощностях (дополнительном оборудовании).

Д. Внешние и экологические критерии.

1. Возможное вредное воздействие продуктов и производственных процессов.

2. Правовое обеспечение проекта, его непротиворечивость законодательству.

3. Возможное влияние перспективного законодательства на проект.

4. Возможная реакция общественного мнения на осуществление проекта.

Бальный метод.

В случае необходимости формализация результатов анализа проектов по перечням критериев (это необходимо при анализе большого числа альтернативных проектов) используется балльная оценка проектов. Метод бальной оценки заключается в следующем. Определяются наиболее важные факторы, оказывающие влияние на результаты проекта (составляется перечень критериев). Критериям присваиваются веса в зависимости от их важности. Этого можно достичь простым опросом руководителей, предложив им распределить на всю группу критериев 100 пунктов, составляющих единицу, в соответствии с относительной важностью тех или иных критериев для общего решения.

Качественные оценки проекта по каждому из названных критериев (“очень хорошо”, “хорошо” и т.д.) выражаются количественно. Это могут сделать эксперты путем подробного описания, а затем количественного выражения составляющих критериев. При этом вовсе необязательно равномерное распределение весов [28,с.102].

Если ввести в основную схему балльной оценки проекта элемент стохастичности (случайности), можно облегчить задачу экспертов и одновременно добиться более точных результатов. Дело в том. Что решить, является ли тот или иной параметр данного проекта в точности хорошим или удовлетворительным и т.п., зачастую очень трудно, поскольку по многим критериям проект с определенной вероятностью может привести как к хорошим, так и к плохим результатам. Именно это учитывается при использовании стохастичности системы балльной оценки: по каждому из критериев для рассмотрения проекта эксперты оценивают вероятность достижения очень хороших, хороших и т.д. результатов, что позволяет, кроме всего прочего учесть риск, связанный с проектом.

Общая оценка по данной системе получается путем перемножения весов рангов на вероятности достижения этих рангов и получения, таким образом вероятностного веса критерия, который затем умножается на вес критерия; полученные данные по каждому критерию суммируются. Но полученные оценки проектов нельзя считывать абсолютно достоверными. Это связано с субъективностью представлений, используемых при назначении весов каждому фактору, а также присвоении числовых значений каждому из рангов. Поэтому наибольшее различие в суммарной оценке не может являться основание для принятия решения. Необходима очень осторожная интерпритация значения балльного показателя.

Прочие методы [28,с.106].

При выборе проекта, оценки его эффективности следует учитывать факторы неопределенности и риска. Полномасштабное изучение этого вопроса выходит за рамки данного пособия, поэтому остановимся на них лишь вкратце.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе сопутствующих затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью возникновения проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.

При оценке проектов наиболее существенными представляются следующие виды неопределенности и инвестиционных рисков [24,с.105].

1. Риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли.

2. Внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.п.).

3. Неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе.

4. Неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии.

5. Колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п..

6. Неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

7. Производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т.п.).

8. Неопределенность целей, интересов и поведения участников.

9. Неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой ситуации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Наиболее точным является метод формализованного описания неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречающимся при оценке инвестированных проектов, этот метод включает следующие этапы [24,с.110]:

1. описание всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограничений на знания основных технических, экономических и т.п. параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты, связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности

2. преобразование исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения.

3. определения показателей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий его реализации - показателей ожидаемой эффективности.

Сравнительная характеристика некоторых методов оценки инвестиционных проектов дана в приложении 1. Таким образом, в мировой и отечественной практике существует несколько стандартизированных принципов оценки и инвестиционных проектов. Прежде всего, проводится предварительное обследование проекта, в ходе которого определяется цель проекта и ее соответствие текущей и прогнозируемой деятельности предприятия. В ходе предварительного обследования также определяются риски, связанные с проектом, наличие у предприятия необходимого опыта для реализации возможностей, создаваемых проектом. На этой же стадии определяются критерии, которые будут использованы для оценки инвестиционного проекта.

Затем осуществляется оценка целесообразности реализации инвестиционного проекта. Обычно оценка выполняется в три этапа [21,с.93]:

1. расчет исходных показателей по годам (объем реализации, текущие расходы, износ, величина чистой прибыли и чистых денежных поступлений от предполагаемых инвестиций)

2. расчет аналитических коэффициентов (расчет чистой текущей стоимости инвестиций, рентабельности инвестиций, срока окупаемости и коэффициента эффективности инвестиционного проекта)

3. анализ коэффициентов ( в зависимости от выбранных за основу на данном предприятии критериев проект либо принимается, либо отклоняется, предприниматель может ориентироваться на один или несколько наиболее важных, по его мнению, критериев либо принимать во внимание дополнительные факторы). В случае принятия инвестиционного проекта разрабатываются конкретные мероприятия по его реализации. Итак, основными показателями, используемыми для сравнения различных инвестиционных проектов (вариантов проекта) и выбора лучшего из них, являются показатели ожидаемого интегрального эффекта (экономического на уровне народного хозяйства, коммерческого на уровне отдельной организации). Эти же показатели используются для обоснования рациональных размеров и форм резервирования и страхования. Следует помнить и учитывать несколько общих правил и принципов инвестиционной политики [21,с.96]:

1. “ Золотое правило”: использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, а посему долгосрочные инвестиции должны финансироваться за счет долгосрочных средств.

2. Принцип платежеспособности: планирование инвестиций должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время. Принцип рентабельности инвестиций: для всех инвестиций необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования.

3. Принцип сбалансированности рисков: самые рискованные инвестиции должны финансироваться за счет собственных средств.

4. Принцип приспособления к потребностям рынка: необходимо учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от представления заемных средств.

5. Принцип предельной рентабельности: следует выбирать те инвестиции, которые максимально рентабельны.

2.3 Развитие научно-инновационной сферы Республика Татарстан

Основное ядро научно-технического потенциала Республики Татарстан составляют 12 институтов академического профиля, 12 государственных высших учебных заведений, 8 отраслевых НИИ, 17 проектно-изыскательских и проектно-технологических институтов, 4 проектно-конструкторских бюро, а также 12 научно-технических центров и предприятий научного обслуживания. В их составе насчитывается около трех тысяч работников, из которых более 250 докторов и около двух тысяч кандидатов наук.

Статистика утверждает, что 40% исследователей работают в области технических наук, а в области естественных - 33%. В то же время, распределение специалистов высшей квалификации (докторов наук) по областям науки иное (рис.2.3.1. [19,с.107]. Представляется, что виной этому две причины. Во-первых, в Республике Татарстан сложились сильные научные школы по медицине и по экономике. Во-вторых, для работы в области гуманитарных и общественных наук не требуется дорогостоящая материальная база. Сегодня положение отдельных стран и регионов в научно-технической сфере определяется не столько научно-техническим потенциалом и научными успехами, сколько интенсивностью применения тих достижений в хозяйственной практике. Поэтому принципиальное значение приобретают широта и скорость распространения нововведений в экономике.



Рис.3.2.1 Распределение численности докторов наук в Республике Татарстан на январь 2003 г. по областям науки

Анализ этого процесса требует определенных статистических данных, адекватно оценивающих состояние инновационной деятельности на различных уровнях: на предприятии, в регионе, в стране. Однако сегодня в РФ таких данных не существует, несмотря на то, что статистические измерения инноваций начали проводить с 1998г. Например, в 1998г. статистический анализ проводился на основании данных, предоставленных всего 4 предприятиями РТ, в 1999г. - 8, а в 2000г. - 22. Этого явно недостаточно, чтобы судить об уровне инновационной активности в масштабах региона. Налицо расхождение статистических данных с действительностью. Несмотря на то, что не проводилось тотального исследования предприятий РТ, структура выборки и широта охвата позволили судить об уровне инновационной активности и ее динамике (таб.2.3.1.[31,с.88].

Из таблицы видно, что:

· в 2000г. более четверти предприятий вкладывали в инновации от 5% и более в общей сумме вложений в инновации (так называемый интенсивный период инновационной активности);

· 2001 г. из-за финансового кризиса оказался «провальным» для инновационной активности;

Таблица 2.3.1 Анализ вложения средств в исследования и разработки предприятиями РТ в 2000 - 2002гг

	2000	2001	2002
Исследовано предприятий, всего:	64	100	123
Из них инновационно-активных	19	10	48
Доля инновационно-активных предприятий, %	30	10	39
Доля средств в общей сумме вложений в инновации По иновационно-активным предприятиям, %	Доля инновационно-активных Предприятий по вложениям в Инновации, %
Менее 1	26	30	71
1-5	47	20	19
5-10	16	50	8
10 и более	11	0	2

· 2002 г. характеризуется как год экстенсивного расширения инновационной активности (все больше предприятий начинают вкладывать в инновации, но доля большинства из них не превышает 1% в общей сумме вложений в инновации).

Изучение расходов на исследования и разработки позволяет предположить, что количество инновационно-активных предприятий (малых, средних и крупных) в РТ составляет 150-200. Здесь под инновационно-активными понимаются предприятия, вкладывающие средства в инновационную деятельность.

В ходе определения уровня инновационной активности выявилась проблема минимального «порога инновационной активности». Так, Госкомстат считает предприятие инновационно-активным, если оно за год вложило в инновации более 3 тыс.рублей. С точки зрения количественной оценки, такой подход оправдан. Однако для качественной оценки целесообразнее использовать относительные показатели.

В качестве примера можно привести опыт США по определению наукоемкости отрасли. Речь идет об удельном весе расходов на ИР в стоимости готовой отгруженной продукции. Наукоемкими считаются те промышленные отрасли, в которых расходы непосредственно на ИР составляют 7-15% от стоимости отгруженной продукции. Если этот показатели превышает 15%, отрасль признается сверхнаукоемкой [41,с.72].

Но, даже определив «порог» инновационной активности, приходится сталкиваться с проблемой надежности источников информации. Поэтому необходимо создание государственной системы статистических измерений инновационной деятельности, использующей достоверные источники информации. Финансовое обеспечение инновационной деятельности в России зависит от инвестиционного климата. В свою очередь, инновационный климат является следствием большого количества самых разнообразных факторов. Не вдаваясь в детали инвестиционного процесса, отметим следующее.

Техническое перевооружение предприятий, приобретение новых технологий, патентов, ноу-хау и т.д. осуществляется сегодня, в основном, за счет инвестиций в основной капитал. Более 80% этих инвестиций как в России, так и в РТ приходится на инвестиции предприятий (таб.2.3.2 [41,с.75]).

Таблица 2.3.2 Объемы и структура инвестиций в основной капитал по источникам Финансирования в России и в РТ

	Млрд.руб.	В %
	Россия	Республика Татарстан	Россия	Республика Татарстан
	1999	1999	2000	1999	1999	2000
Инвестиции в основной капитал, всего:	525,0	5,8	10,0	100	100	100
Инвестиции предприятий	434,4	4,5	8,7	82,7	78,2	87,1
В том числе: собственные	326,0	3,0	5,7	62,4	51,6	57,0
привлеченные	108,3	1,5	3,0	20,6	26,6	30,1
Инвестиции государства	90,7	1,3	1,3	17,3	21,8	12,9
В том числе: федеральный бюджет	36,3	0,8	0,9	6,9	14,2	8,6
Региональные и местные бюджеты	54,4	0,5	0,4	10,4	7,6	4,3

В 2000 г. источником 57% инвестиций предприятий края в основной капитал явились собственные средства предприятий. Из них прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий, составила более 36% и более 20% - амортизационные отчисления. Доля последних в капиталовложениях (как в крае, так и в России) снижается, что можно объяснить выбыванием основных фондов. Уставный капитал в качестве источника инвестиций в крае статистикой не зафиксирован.

В Республике Татарстан лизинг не развит. К лизингу подключились банки РТ. С помощью московской лизинговой компании предприятие «СРСУ-2» приобрело в Казани на условиях финансового лизинга современное оборудование. Отметим, что начало лизинговых операций в Республике Татарстан направлено на техническое перевооружение предприятий.

Существует много определений венчурного финансирования. Развитие венчурного бизнеса потребовало создание институтов венчурного финансирования. Начало создания региональных венчурных фондов в России относится к 1994 году, а в 1997 году была образована Российская ассоциация венчурного инвестирования, объединившая 12 региональных фондов на основе иностранного капитала, со штаб-квартирой в Москве и отделением в Санкт-Петербурге.

Заемные средства на инновационную деятельность можно получить [35,с.97]:

1) Через возвратный лизинг;

2) В кредитном учреждении на условиях срочности, возвратности, платности (банковский кредит);

3) через отсрочку платежей одного хозяйствующего субъекта другому (коммерческий кредит);

4) взяв взаймы у других предприятий или населения, выпустив, например, облигации ( облигационное финансирование).

В России в 2000г. произошло увеличение банковского кредитования промышленных предприятий в 1,7 раза. После разрешения относить выплаты по купонам на внереализационные расходы значительно выросло число предприятий, осуществивших выпуски облигаций. Так, за 2,5 последних года в РФ было выпущено облигаций на сумму около 2 млрд.долл. [24,с.118].

По Республике Татарстан в 2000 г. в структуре инвестиций в основной капитал (без субъектов малого предпринимательства) кредиты банков и заемных средств других организаций занимали всего 3,6% (203 млн.руб.) [25]. В то же время, малый и средний бизнес, по данным комитета по экономике администрации края, привлекает более «весомые» кредитные ресурсы (табл.2.3.3.), большая часть которых все еще идет на пополнение оборотных средств.

Таблица 2.3.3 Динамика кредитования малого и среднего бизнеса в Республике Татарстан

Кредитование малого и среднего бизнеса	1999	2000	2001
За счет зарубежных программ, тыс.долл.	69,8	820,8	727,3
Банками: тыс.долл. млн.руб.	1,5 1610	2570 1884	30,0 1254

Рассматривая научно-техническую деятельность как один из этапов инновационного процесса, отметим, что на основании закона «О научной деятельности и научно-технической политике Республики Татарстан» бюджетом в 2002 г. предусмотрены расходы на финансирование научно-технических мероприятий по статье «Расходы на научно-технический потенциал» на сумму 11 млн.рублей.

Примером решения задач косвенного государственного финансирования инноваций на региональном уровне может послужить закон «О налогах и сборах РТ». Закон предусматривает освобождение инновационных предприятий от налога на прибыль в части, зачисляемой в краевой бюджет.

Приведенный выше краткий анализ источников финансирования инноваций показывает, что почти все они (хорошо или плохо) в Республике Татарстан действуют. Исключение составляют венчурные фонды.

Конкретные действия по внедрению нововведений в хозяйственную практику должны учитывать область применения и использования инноваций на муниципальном, региональном или федеральном уровне, в какой-либо отрасли или на предприятии. «Поле инновационной активности» детерминируется границами приложения знаний и навыков на соответствующих иерархических уровнях, территориях, определенных объектах, в различных видах деятельности.

Структуру промышленности Республики Татарстан в динамике иллюстрирует табл.2.3.4.,из которой видно, что существенное значение в структуре промышленного производства в последние годы приобрели топливно-энергетический комплекс и нефтехимический комплекс.

Таблица 2.3.4 Структура промышленности Республики Татарстан в динамике

	%
	1990	1999
Промышленность, всего	100,0	100,0
В том числе:
- машиностроение	33,3	23,5
- пищевая	13,8	13,9
- лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная	13,3	10,6
- толпивная	7,5	15,0
- электроэнергетика	5,7	14,1
- нефтехимическая	4,9	11,8
- промышленность строительных материалов	4,5	<0,2
- легкая	4,3	0,4
- нефтеперерабатывающая	4,0	3,9
- нефтедобывающая	3,8	<0,2
- другие	4,9	6,8

В стратегическом плане необходимо ориентироваться на создание новшеств и их внедрение в топливно-энергетическом комплексе, машиностроении, лесном комплексе, пищевой промышленности, строительстве (в том числе транспортном), а также при решении экологических и социальных проблем.

Разработка иерархической системы полей инновационной активности и анализ их внутренней структуры позволяет выявить «точки роста» экономики и консолидировать усилия на их развитии. С другой стороны, ясное понимание структуры полей инновационной активности позволяет целенаправленно развивать правовую основу и инфраструктуру, обеспечивающие успешное развитие инновационной деятельности на региональном уровне.

Государственная поддержка инновационной деятельности осуществляется во многих странах. Масштабы и направления поддержки зависят от уровня экономического и технологического развития страны, от сложившейся структуры отраслевой и технологической специализации, от исторических и культурных традиций, от особенностей кооперирования и конкуренции. В общем случае можно обозначить следующие основные направления государственной региональной поддержки (или развития) [19,с.113].

Во-первых, определение долгосрочной стратегии технологического развития региона, для чего выделяются инновационные приоритеты и разрабатываются инновационные программы, использующиеся региональной поддержкой. Это - самое ответственное направление, которое значительно влияет на все последующие действия.

Во-вторых, законодательное регулирование инновационной деятельности, создающее благоприятный инновационный климат. Регулирование может относиться к бизнесу и трансферу технологий, к инвестициям и налогам, к другим сферам человеческой деятельности.

В-третьих, непосредственное участие региона в финансировании приоритетных инновационных проектов и программ.

В-четвертых, создание системы финансирования инновационной деятельности, основанной на множественности источников. Ими могут быть различные фонды и бюджеты, средства предприятий и частных лиц, налоговые льготы, а также многое другое.

В-пятых, содействие развитию инновационной инфраструктуры: информационных и инновационных центров, технопарков и технополисов, центров передачи технологий и технологических инкубаторов, телекоммуникаций и государственной научно-технической информации.

В-шестых, помощь в организации подготовки менеджеров инновационной деятельности, организация обучения и повышения квалификации персонала для реализации инновационных проектов и развития инфраструктуры.

В-седьмых, содействие развитию межрегионального и международного сотрудничества в области инноваций и трансферта технологий.

Существует еще одно, восьмое, актуальное сегодня для России направление государственной поддержки инновационной деятельности, которое можно назвать и пропагандистским, и информационным, и воспитательным одновременно. Дело в том, что российские ученые и инженеры не смогли психологически перестроиться вместе с происходящими у нас преобразованиями, а потому оказались не готовы к использованию западного опыта инновационного развития экономики. Чтобы уcкорить этот процесс, и необходима указанная поддержка [35,с.99].

Очевидно, что определение стратегии технологического развития региона является самой сложной задачей, которую необходимо решать до выбора основных направлений развития. Поскольку это решение выходит за рамки настоящей работы, в дальнейшем будем исходить из следующих постулатов:

· экономика края является открытой, что предполагает взаимосвязь с экономиками других регионов;

· оказывается всяческая поддержка выпуску конкурентоспособной продукции, что предполагает становление институтов рыночной экономики;

· предпочтение отдается обрабатывающему сектору, что предполагает выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью;

· Преимущества края ( в том числе как приграничной территории) используются эффективно, что предполагает агрессивный подход к продвижению продукции и технологий на внутренний и внешний рынки.

В заключение можно констатировать, что инновационная сфера Республики Татарстан имеет большие возможности для успешного развития. Нужны лишь политическая воля руководителей региона, толковые «правила игры», небольшие финансовые ресурсы и время.

3. Инновационный бизнес-план. Развитие производственной деятельности предприятия на примере СРСУ-2

3.1 Краткая характеристика предприятия