Анализ объема реализации продукции

Размещено на http://www.allbest.ru/

60

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовой проект

Анализ объема реализации продукции



Содержание

Введение

Глава 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

1.2 Методика факторного анализа

1.3 Методика оценки резервов увеличения выпуска и реализации продукции

Глава 2. Анализ объема реализации продукции

2.1 Задачи и информационное обеспечение экономического анализа объема реализации продукции

2.2 Динамический и факторный анализ основных показателей объема реализации продукции

2.3 Расчет резервов повышения объема реализации продукции

Глава 3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

3.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия

3.3 Обобщение и подсчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Заключение

Библиографический список

реализация продукция



Введение

Объем производства и реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) - это основные показатели, характеризующие деятельность предприятия. Объем реализации крайне важен для установления нормированных статей затрат - расходов на рекламу, представительских расходов, а также для исчисления целого ряда налогов.

Деятельность хозяйствующих субъектов должна быть направлена на то, чтобы произвести и продать максимальное количество продукции высокого качества при минимальных затратах. Поэтому анализ объема производства и реализации продукции имеет важное значение.

В данной курсовой работе рассматриваются проблемы реализации продукции, а также анализируется объем произведенной продукции. Ключевым моментом являются особенности анализа объемов реализации продукции на ООО«пр».

Главная цель курсового проекта- сделать комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявить наиболее эффективные пути увеличения объема реализации продукции по сравнению с конкурентами , взыскании внутренних резервов роста объема производства и как результат увеличение прибыли предприятия.

Основные задачи анализа:

· оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции;

· определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

· выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;

· разработка мероприятий по освоению выявленных резервов, управленческих решений.

· Провести экспресс-анализ финансовой деятельности предприятия

· Провести диагностику банкротства на ООО «пр»

· Выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Объектом исследования в данной курсовой работе является предприятие ООО «пр», которое выпускает и реализует хлебобулочные и кондитерские изделия.

Полное фирменное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «пр».

Место нахождения общества - Россия, 625530, Тюменская область, Тюменский район, пгт. Винзили, улица Интернациональная, дом 1, строение 3.

Основными видами деятельности общества являются:

- переработка сельскохозяйственной продукции;

-производство и реализация продуктов питания, товаров народного потребления;

-торговая, торгово-посредническая, торгово-закупочная, сбытовая и посредническая деятельность;

- производство продукции производственно-технического назначения;

- оказание автотранспортных услуг, в том числе услуг автостоянок;

- ремонтные работы и техническое обслуживание автотранспорта;

-строительные, монтажные, пусконаладочные и отделочные работы;
- оптово-розничная торговля;

- оказание услуг предприятий общественного питания, в том числе - организует работу кафе, баров, ресторанов, столовых;

- деятельность по передаче недвижимости в аренду и наем;

-транспортировка грузов, в том числе и по международным перевозкам, оказание услуг складского хозяйства;

-организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов.

В ООО «прп» очень большой выбор продукции: хлеб различных видов, батоны, булочки, кондитерские изделия, тесто: дрожжевое пельменное. Цены на продукцию приемлемые.

Предприятие в хорошем финансовом состоянии, рентабельность в 2009 году увеличилась до 8%, а в 2008 году она составила 1,8%.

На предприятии на данный момент работает 233 человека, из них есть специалисты: пекарь - тестодел, резчик-упаковщик, пекаря, водители, слесарь-сантехник и др.

В данной курсовой работе используются такие методы, как: метод экспресс-анализа финансового состояния предприятия, метод факторного анализа, метод динамического анализа, метод оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Основными источниками информации при анализе реализации продукции являются документы о плановом и фактическом объеме продаж; документы по поставкам продукции контрагентам; ф.2 «Отчет о прибылях и убытках»; ф.1 «Бухгалтерский баланс»; ф.5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»; производственные отчеты за 2007, 2008, 2009 годы; отчет об основных показателях предприятия; устав предприятия.



Глава 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Важнейшим направлением аналитической работы является анализ финансового состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов, формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, так как хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров(их надежности) - по данным публичной отчетности, а также собственного финансового положения.

Исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы, различают предварительный анализ(экспресс-анализ), основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.

Основная цель экспресс - анализа - общая оценка имущественного субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

В ходе углубленного анализа осуществляют:

1. исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность привлечения заемных средств),

2. оценку и целесообразность размещения привлеченных средств и скорости их оборота,

3. анализ доходности и эффективности использования имущества,

4. анализ денежных потоков.

Следует отметить, что предварительный анализ осуществляется по данным публичной отчетности, а следовательно, ориентирован в основном на внешних пользователей(покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков).

Углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета, рассчитан прежде всего для лиц, принимающих управленческие решения, вырабатывающих финансовою стратегию хозяйствующего субъекта(менеджеры, руководители отделов, служб, структурных подразделений).

Предварительный анализ осуществляется в несколько этапов.

На первом этапе проводят проверку показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам(соответствие итогов, взаимную увязку показателей различных форм отчетности).

На втором этапе устанавливается характер изменений, имевших место в анализируемом периоде, в составе средств предприятия в их источниках.

На третьем этапе осуществляется расчет и оценка динамики ряда относительных показателей(коэффициенты), характеризующих финансовое положение хозяйствующего субъекта.[1, с.274-279 ]

1.2 Методика факторного анализа

Изучив динамику и выполнение плана по реализации продукции и выполнению договоров поставки, необходимо установить факторы изменения ее объема.

Возможны два варианта методики анализа реализации продукции. Если выручка на предприятии определяется по отгрузке товарной продукции, то баланс товарной продукции будет иметь вид:

Отсюда

Если выручка определяется после оплаты отгруженной продукции, то товарный баланс можно записать так:

Отсюда

де ,- соответственно остатки готовой продукции на складах на начало и конец периода;

ТП - стоимость выпуска товарной продукции;

РП - объем реализации продукции за отчетный период;

, - остатки отгруженной продукции на начало и конец периода.

Расчет влияния данных факторов на объем реализации продукции производится сравнением фактических уровней факторных показателей с плановыми и вычислением абсолютных и относительных приростов каждого из них. Для изучения влияния этих факторов анализируется баланс товарной продукции.

Особое внимание уделяется изучению влияния факторов, определяющих объем производства продукции. Их можно объединить в три группы:

1) обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования:

ВП = ЧР х ГВ,

РП = ЧР х ГВ х Дв,

2) обеспеченность предприятия основными производственными фондами и эффективность их использования:

ВП = ОПФ х ФО,

РП = ОПФ х ФО х Дв,



3) обеспеченность производства сырьем и материалами и эффективность их использования:

ВП = МЗ х МО,

РП = МЗ х МО х Дв,

где Дв ~ доля реализованной продукции (выручки) в общем объеме валовой продукции.

Расчет влияния данных факторов на объем, валовой и реализованной продукции можно произвести одним из приемов детерминированного факторного анализа. Затем, зная причины изменения среднегодовой выработки персонала, фондоотдачи и материалоотдачи, следует установить их влияние на выпуск продукции путем умножения их прироста за счет i-го фактора соответственно на фактическую численность персонала, фактическую среднегодовую стоимость основных производственных фондов и фактическую сумму потребленных материальных ресурсов:

.[2, с.460-464 ]

1.3 Методика оценки резервов повышения увеличения выпуска и реализации продукции

Определение величины резервов по первой группе производится следующим образом:

РВПкр = РКР ГВф,

РВПфрв = РФРВ ЧВф,

РВПчв = РЧВ ФРВв,

где РВПкр, РВПфрв, РВПчв - резерв роста валовой продукции соответственно за счет создания новых рабочих мест, увеличения фонда рабочего времени в связи с сокращением его потерь и повышения среднечасовой выработки;

РКР - резерв увеличения количества рабочих мест;

РФРВ - резерв увеличения фонда рабочего времени;

РЧВ - резерв роста среднечасовой выработки за счет совершенствования техники, технологии, организации производства и рабочей силы;

ФРВв - возможный фонд рабочего времени с учетом выявленных резервов его роста.

По второй группе резервы увеличения производства продукции за счет увеличения численности оборудования (РК), времени его работы (РТ) и выпуска продукции за один машинно-час (РЧВ) рассчитываются по формуле:

РВПк = РК ГВф,

РВПт = РТ ЧВф,

РВПчв = РЧВ Тв

По третьей группе резервы увеличения выпуска продукции исчисляются следующим образом:

а) дополнительное количество i -го материала делится на норму его расхода на единицу i-го вида продукции и умножается на плановую цену единицы продукции. Затем результаты суммируются по всем видам продукции:

РВП = (РМj / НРji пл Цi пл)

б) сверхплановые отходы материалов делятся на норму их расхода на единицу i-го вида продукции и умножаются на плановую цену единицы соответствующего вида продукции, после чего полученные результаты суммируются:

РВП = (РОТХj / НРji пл Цi пл)

в)планируемое сокращение нормы расхода i-го ресурса на единицу i-го вида продукций умножается на планируемый к выпуску объем производства i-го вида продукции, полученный результат делится на плановую норму расхода и умножается на плановую цену данного изделия, после чего подсчитывается общая сумма резерва валовой продукции:

РВП = (РНРji VВПi пл /НРji пл Цi пл).

В заключение анализа обобщают выявленные резервы увеличения производства и реализации продукции.

Резервы увеличения выпуска продукции должны быть сбалансированы по всем трем группам ресурсов. Максимальный резерв, установленный по одной из групп, не может быть освоен до тех пор, пока не будут выявлены резервы в таком же размере и по другим группам ресурсов.

При определении резервов увеличения реализации продукции необходимо, кроме данных резервов, учесть сверхплановые остатки готовой продукции на складах предприятия и отгруженной покупателям. При этом следует учитывать спрос на тот или другой вид продукции и реальную возможность ее реализации. [2, с.464-467 ].



Глава 2. Анализ объема реализации продукции

2.1 Задачи и информационное обеспечение экономического анализа объема реализации продукции

Объем производства и реализации продукции являются взаимосвязанными показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение.

К основным задачам анализа производства и реализации продукции относятся:

· оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции;

· определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

· выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;

· разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источниками информации для анализа производства и реализации продукции служат бизнес-план предприятия, оперативные планы-графики, отчетность ф.№ 1-п (годовая) "Отчет по продукции", ф.№ 1-п (квартальная) "Квартальная отчетность промышленного предприятия (объединения) о выпуске отдельных видов продукции в ассортименте", ф.№ 1-п (месячная) "Срочная отчетность промышленного предприятия (объединения) по продукции", ф.№ 2 "Отчет о прибылях и убытках", ведомость № 16 "Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация" и др. [3, с.178-181].

2.2 Динамический и факторный анализ основных показателей объема реализации продукции

Анализ начинается с изучения динамики реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста, абсолютного значения одного процента прироста, аналитическое построение рядов динамики. (табл. 2.1).

Таблица 2.1 Динамика реализации продукции в сопоставимых ценах за 3 года

годы	Реализация продукции т. руб.	Абсолютный прирост ?	Темпы роста % ,Тр	Темы прироста %,Тпр	Абсолютное значение 1% прироста,1%?
		Баз.	Цеп.	Баз.	Цеп.	Баз.	Цеп.	Баз.	Цеп.
2007 г	42741,1	-	-	100	100	-	-	-	-
2008 г	6308,6	-36432,5	-36432,5	14,8	14,8	-85,2	-85,2	427,6	427,6
2009 г.	4242,4	-38498,5	-2066,2	9,9	67,2	-90,1	-32,8	427,3	63

Абсолютный прирост ?

?базисный = У_n-У_о; ?цепной = У_n-У_n-1;

Темпы роста



Т_р базисный = У_n/ У_о*100; Т_р цепной = У_n/ У_n-1*100;

Темпы прироста = Т_р -100; 1%? = ?/Т_пр.

Вывод: из таблицы видно, что за 3 года объем реализации снизился на 90,1 %. Каждый % снижения объема реализации по сравнению с базисным составил 427,3 т. рублей.

Определим среднегодовые показатели:

Средний уровень объема реализации продукции

= ?У/n=53292,1/3=17764,033 т.руб.

Средний абсолютный прирост:

= У_n-У_о/n-1=(4242,4 - 42741,1)/2= - 14609,7 т.руб.

= = 0,12,т,е. 12 %

=12 -100 = 88 %

Вывод: в среднем за 3 года объем реализации составил 17764,033 т руб. В среднем ежегодно происходило уменьшение объема реализации продукции на 14609,7 т. руб., отсюда следует, что среднегодовой темп прироста реализации продукции составляет - 88 %.

Оценка выполнения плана по реализации продукции за 2009 год производится по данным, приведенным в таблице 2. 2

Таблица 2.2 Анализ выполнения плана по реализации продукции предприятием ООО «ВИС» за 2009 год

1	2	3	4	5
Изделие	Объем реализации продукции, т. руб.
	план	факт	+,-	% к плану
«продолжение таблицы 2.2»
1	2	3	4	5
Хлеб	2500	2662	+162	+ 6,48
батоны	410	400,7	- 9,3	- 2,27
булочки	900	862,8	- 37,2	- 4,13
Конд. изделия	450	472,7	+ 22,7	+ 5,04
Хлебобулочные п/ф	45	44,4	- 0,7	- 1,6
Всего:	4305	4242,4	+ 137,5	+ 3,2

Вывод: из таблицы видно, что за отчетный год план по реализации готовой продукции перевыполнен на 3,2 %.

Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Анализ производится по данным, приведенным в таблице 2.3

Таблица 2.3 Анализ выполнения плана договорных обязательств за 2009 год, т. руб.

месяц	План поставки продукции	Недопоставка продукции	Выполнение ,%
	За месяц	С начала года	За месяц	С начала года	За месяц	С начала года
1	2	3	4	5	6	7
Январь	286,3	286,3	+ 18,5	+ 18,5	+ 6,5	+ 6,5
Февраль	293,9	580,2	+ 13	+ 31,5	+ 0,04	+ 5,4
Март	301,5	881,7	+ 7,3	+ 38,8	+ 0,02	+4,4
Апрель	300,6	1182,3	+10,5	+ 49,3	+ 0,03	+ 4,2
Май	304,2	1486,5	+ 7,4	+ 56,7	+ 2,4	+ 3,8
Июнь	307,8	1794,3	+ 4,1	+ 60,8	+ 1,3	+ 3,4
Июль	309,9	2104,2	+ 0,4	+ 61,1	+ 0,001	+ 2,9
Август	312	2416,2	-3,2	+ 557,9	- 1,03	+ 2,4
Сентябрь	315,9	2732,1	- 0,8	+ 57,1	- 0,3	+ 2,09
Октябрь	319,5	3051,6	- 8,2	+ 48,9	- 2,6	+ 1,6
Ноябрь	319,6	3371,2	- 6,4	+ 42,5	- 2	+ 1,3
Декабрь	300,8	3672	+30,5	+ 73	+ 10,1	+ 1,99

Из таблицы видно, что договорные обязательства полностью выполняются, план перевыполнен на 1,99 % за весь год. А так если посмотреть по месяцам, то есть недовыполнение плана в августе на 1,03 %, в сентябре на 0,3%, в октябре на 2,6% и в ноябре на 2%.

Факторный анализ

Изучив динамику и выполнение плана по реализации продукции и выполнению договорных обязательств по поставкам, необходимо установить факторы изменения ее объема.

Выручка на предприятии определяется после оплаты отгруженной продукции, отсюда товарный баланс можно записать так:

, отсюда

,

где ,- соответственно остатки готовой продукции на складах на начало и конец периода;

ТП - стоимость выпуска товарной продукции;

РП - объем реализации продукции за отчетный период;

ОТ_н, ОТ_к - остатки отгруженной продукции на начало и конец периода.

Расчет влияния данных факторов на объем реализации продукции производится сравнением фактических уровней факторных показателей с плановыми и вычислением абсолютных и относительных приростов каждого из них. Для изучения влияния этих факторов анализируется баланс товарной продукции (табл. 2.4)

Таблица 2.4 Анализ факторов изменения объема реализации продукции за 2009 год

Показатель	Сумма в плановых ценах, млн. руб.
	план	факт	+, -
1. Остаток готовой продукции на начало года	15	0	- 15
2. Выпуск товарной продукции	5000	5666,6	+666,6
3. Остаток готовой продукции на конец года	30	1,6	- 28,4
4. Отгрузка продукции за год (п.1+п.2-п.З)	4985	5665	+680
5. Остаток товаров, отгруженных покупателям: 5.1. на начало года 5.2. на конец года	30 30	74,7 99,6	+44,7 69,6
6. Реализация продукции (п.4+п.5.1-п.5.2)	4985	5640,1	+655,1

Из таблицы видно, что объем реализации продукции по сравнению с планом перевыполнен на 655,1 т. руб. факторы, которые оказали положительное влияние на объем реализации продукции следующие:

- увеличение выпуска товарной продукции на 666,6 т руб.

- уменьшение остатков готовой продукции на конец года на 28,4 т. руб.

Отрицательное влияние на объем реализации оказал рост остатков отгруженных товаров на конец года(на 69,6 тыс. руб.). Поэтому в процессе анализа нужно выяснить причины образования сверхплановых остатков на складах и разработать конкретные мероприятия по ускорению реализации продукции и получению выручки.

Изучим влияние факторов, определяющих объем производства продукции. У нас есть 3 группы факторов:

1) обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования: РП = ЧР х ГВ х Дв

2) обеспеченность предприятия основными производственными фондами и эффективность их использования: РП = ОПФ х ФО х Дв

3) обеспеченность производства сырьем и материалами и эффективность их использования: РП = ОПФ х ФО х Дв

Определим влияние факторов на объем реализации продукции, используя способ цепных подстановок. Для этого составим таблицу данных 2.5

Таблица 2.5 Данные для факторного анализа за 2009 год

показатели	план	факт	Отклонение(+, -)
1.Численность рабочих, чел.	225	233	+8
2.Валовая продукция,т.р.	5000	5666,6	+ 666,6
3.Реализованная продукция, т.р.	4985	5640,1	+ 655,1
4.Основные производственные фонды, т.р.	4500	3000	-1500
5.Материальные затраты,т.р.	2200	1550,5	- 649,5
6.Доля реализованной продукции в валовой продукции,т.р.(3/2)	0,997	0,995	- 0,002
7.Годовая выработка,т.р.(2/1)	22,22	24,32	+ 2,1
8.фондоотдача,т.р(2/4)	1,11	1,9	+ 0,79
9.Материалоотдача,т.р.(2/5)	2,273	3,655	+ 1,382

1. 1) РП = ЧР х ГВ х Дв

2) РП_пл = ЧР_пл х ГВ_пл х Дв_пл = 225*22,22*0,997=4984,5

РП_усл.1 = ЧР_ф х ГВ_пл х Дв_пл = 233*22,22*0,997=5161,7

РП _усл.2 = ЧР_ф х ГВ_ф х Дв_пл =233*24,32*0,997=5649,6

РП_ф = ЧР_ф х ГВ_фх Дв_ф= 233*24,32*0,995=5638,23

3) РП_ф - РП_пл = +653,73

4) РП_усл.1 - РП_пл= +177,2

РП _усл.2 - РП_усл.1= +487,9

РП_ф - РП _усл.2 = - 11,37

5)?РП= - 11,37 +487,9+177,2 = 653,73

Вывод: по данным расчетов видно, что объем реализованной продукции увеличился на 653,73 т. руб. за счет увеличения численности рабочих на 8 чел. ?реализации увеличился на 177,2 т. руб.; за счет увеличения годовой выработки на 2,1 ?реализации увеличился на 487,9 т. руб.и за счет снижения доли реализованной продукции на 0,002 т.руб. ?реализации снизился на 11,37 т. руб.

2. 1) РП = ОПФ х ФО х Дв

2) РП_пл = ОПФ _пл х ФО _пл х Дв_пл = 4500*1,11*0,997=4984,5

РП_усл.1 = ОПФ _ф х ФО _пл х Дв_пл = 3000*1,11*0,997=3323

РП _усл.2 = ОПФ _ф х ФО _ф х Дв_пл =3000*1,9*0,997=5682,9

РП_ф = ОПФ _ф х ФО _фх Дв_ф= 3000*1,9*0,995=5671,5

3) РП_ф - РП_пл = +687

4) РП_усл.1 - РП_пл= - 1661,5

РП _усл.2 - РП_усл.1= + 2359,9

РП_ф - РП _усл.2 = - 11,4

5)?РП= - 1661,5+ 2359,9+ (- 11,4)=+687

Вывод: по данным расчетов видно, что объем реализованной продукции увеличился на 687 т. руб. за счет снижения стоимости ОПФ на 1500 ?реализации снизился на 1661,5 т. руб.; за счет увеличения фондоотдачи на 0,79 ?реализации увеличился на 2359,9 т. руб.

3. 1) РП = МЗ х МО х Дв

2) РП_пл = МЗ _пл х МО _пл х Дв_пл = 2200*2,273*0,997=4984,6

РП_усл.1 = МЗ _ф х МО _пл х Дв_пл = 1550,5*2,273*0,997=3513,71

РП _усл.2 = МЗ _ф х МО _ф х Дв_пл =1550,5*3,655*0,997=5650,1

РП_ф = МЗ _ф х МО _фх Дв_ф= 1550,5*3,655*0,995=5638,7

3) РП_ф - РП_пл = + 654,1

4) РП_усл.1 - РП_пл= - 1470,89

РП _усл.2 - РП_усл.1= + 2136,4

РП_ф - РП _усл.2 = - 11,4

5)?РП= - 1470,89+ 2136,4+ (- 11,4)= +654,1

Вывод: по данным расчетов видно, что объем реализованной продукции увеличился на 654,1 т. руб. за счет снижения стоимости материальных затрат на 649,5 ?реализации снизился на 1470,89 т. руб.; за счет увеличения материалоотдачи на 1,382 ?реализации увеличился на 2136,4 т. руб.



2.3 Расчет резервов повышения объема реализации продукции

Определим резерв увеличения реализованной продукции, если на предприятии увеличится численность работников по сравнению с 2009 годом на 3 человека.

РВПкр = РКР ГВф = 3 * 24,32=7296 т. рублей - увеличится объем реализации продукции.

Так как численность рабочих увеличится на 3 работника, то можно определить резерв увеличения объема реализации за счет увеличения фонда рабочего времени.

Сначала определим, каков рабочий фонд в расчете на одного работника:472803/233=2029,2, отсюда следует, фонд рабочего времени на 3 работника увеличится на 6087,6 часов(2029,2*3).

РВПфрв = РФРВ ЧВф = 6087,6 *1,76 = 10714,2 т. рублей - увеличится объем реализации продукции.

Можем рассчитать резерв увеличения объема реализации за счет увеличения часовой выработки в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 0,24 т. руб.(2-1,76)

РВПчв = РЧВ ФРВв = 0,24*450000=108000 т.руб. - увеличится объем реализации продукции.

Так как в 2009 году введено одно(3-2) новое оборудование, то можно рассчитать как оно повлияло на объем реализации.



РВПк = РК ГВф = 1*24,32=24,32 тыс. руб.- увеличится объем реализации.



Глава 3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период( абсолютное относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности - статьи актива и по срочности обязательств - статьи пассива. Для этого составим таблицу 3.1и 3.2

Таблица 3.1 Аналитическая группировка статей актива представлена в табл.3.1

Группировка статей актива баланса	Наличие средств	Структура имущества, %
	На начало периода	На конец периода	изменение	На начало периода	На конец периода	изменение
1.имущество предприятия(валюта баланса)	19331	17408	-1923	100	100	-
1.1иммобилизованные средства(внеоборотные активы)	16859	14469	-2390	87,2	83,1	-4,1
1.2мобильные(оборотные активы) средства	2472	2939	+467	12,8	16,9	+4,1
1.2.1запасы и затраты	1689	2602	+913	8,7	14,9	-6,2
1.2.2дебиторская задолженность	749	295	-454	3,9	1,7	-2,2
2.денежные средства	34	42	+8	0,2	0,2	-



Таблица 3.2 Аналитическая группировка статей пассива представлена в табл.3.2

Группировка статей пассива баланса	Наличие источников	Структура источников финансирования, %
	На начало периода	На конец периода	изменение	На начало периода	На конец периода	изменение
1.источники формирования имущества:	19331	17408	-1923	100	100	-
1.1собственный капитал	15918	14783	-1135	82,3	84,9	+2,6
1.заемный капитал	3413	2625	-788	17,7	15,1	-2,6
1.2.1долгосрочные пассивы(кредиты и займы)	2296	2296	-	11,9	13,2	+1,3
1.2.2краткосрочные пассивы(кредиты и займы)	80	-	-80	0,4	-	- 0,4
1.2.3кредиторская задолженность	1037	329	- 708	5,4	1,9	- 3,5

(см. приложение 9)

Анализ имущества ООО «ВИС» и источников его формирования.

Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки структуры средств ООО «ВИС» и источников их формирования,, изменения его на конец в сравнении с началом по данным баланса. Для анализа используются приемы структурно-динамического анализа. Расчеты представлены в аналитических таблицах 3.1 и 3.2.

Данные таблицы 3.1 показывают, что оборот хозяйственных средств(валюта баланса) уменьшилась в 0,9 раза(17408/19331) по сравнению с началом года. Уменьшение оборота хозяйственных средств произошло за счет уменьшения внеоборотных активов в 0,9 раза(14469/16859).

Кроме того возросли их источники формирования имущества ООО «ВИС», в частности произошло уменьшение собственного капитала в 0,93 раза(14783/15918) и заемного капитала в 0,8 раза(2625/3413).

При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества возросла с 12,8 до 16,9 %, а доля внеоборотных активов снизилась с 87,2 до 83,1 %. Это означает, что в отчетном году ООО «ВИС» смог изыскать возможности для сохранения доли оборотных средств в составе имущества ООО «ВИС». При этом следует помнить, что соотношение оборотных и внеоборотных активов сохраняется оптимальным.

Изменилась и структура источников пополнения активов ООО «ВИС». Увеличилась доля собственных средств с 82,3 до 84,9 %. Доля заемных средств снизилась с 17,7 до 15,1%.

Таким образом в пополнении своих активов предприятие обходится преимущественно собственными средствами.

После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса следует углубить анализ подробным изучением отдельных элементов имущества и источников его формирования, выявить изменения к концу года во внеоборотных активах(недвижимости) и оборотных источников собственных и заемных средств.

Данные аналитической таблицы свидетельствуют, что снизилась доля недвижимости и сохранилась доля оборотных активов.

Анализ состава и структуры оборотных активов показал, что их увеличение произошло за счет увеличения денежных средств. Сложившаяся ситуация вызывает необходимость проведения в дальнейшем углубленного анализа состава и структуры внеоборотных активов, доля которых снизилась на 4,1 пункта. Снижение доли внеоборотных активов произошло за счет снижения доли основных средств с 87,2 до 83% на 4,2 пункта.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что произошли изменения и в структуре источников формирования имущества. Доля источников собственных средств(капитала и резервов)в пассиве баланса превышает на конец года, их удельный вес увеличился на 2,6 пункта и составил 84,9 %. Соответственно произошло уменьшение на ту же величину доли заемного капитала в виде краткосрочных кредитов и займов на 0,4%. Доля кредиторской задолженности к концу года снизилась с 5,4 до 1,9% на 3,5 пункта, это свидетельствует о то, что увеличилась платежеспособность ООО «ВИС».

Используя приведенные расчеты, можно сделать вывод о том, что уменьшение дебиторской задолженности было направлено на удовлетворение текущих обязательств хозяйствующего субъекта(погашение кредиторской задолженности).

Темп снижения внеоборотных активов в 0,95 раза(83,1/87,2) определяет тенденцию к увеличению оборачиваемости всех совокупных активов и создает благоприятные условия для финансовой деятельности ООО «ВИС».

Увеличение доли собственного капитала свидетельствует о повышении независимости и самостоятельности предприятия.

Не привлеченные финансовые ресурсы повысят финансовую устойчивость.

Важнейшим оценочным показателем финансового состояния хозяйствующего субъекта является сопоставление темпов роста совокупных активов. На нашем предприятии темп роста активов 90,1%(2008-19331, 2009-17408), что превышает темп роста реализации объема продаж, который составляет 82,3%, это говорит о неумелом регулировании хозяйственной деятельности.

Анализ структуры актива и пассива баланса.

Изменение активов хозяйствующего субъекта всегда проводится в сопоставлении с изменением финансовых результатов.

Активы хозяйствующих субъектов состоят из внеоборотных и оборотных активов средств.

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (К_о/вн):

К_о/вн = оборотные активы/внеоборотные активы

К_о/внн.г.=2472/16859=0,15

К_о/внк.г.=2939/14469=0,2

Значение данного коэффициента определяется прежде всего отраслевым особенностями кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В ходе внутреннего анализа структуры активов выясняются причины изменения коэффициента за отчетный период.

Анализ долгосрочных(внеоборотных)активов начинают с их оценки на начало и конец периода в целом. Для анализа используется аналитическая таблица 3.3

Таблица 3.3 Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

показатели	Абсолютные величины	Удельный вес в общей величине внеоборотных активов,%	изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолют. выражении	В удел. весах
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	16859	14469	100	100	-2390	0
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые фложения	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	16859	14469	100	100	-2390	0

На основе приведенных расчетов можно сделать выводы о том, что деятельность предприятия ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как вся часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах. Их доля на начало года составила 100% и на конец года 100%, уменьшение составило 0 %, а в абсолютном отношении 2390.

В заключении анализа структуры оборотных активов целесообразно все оборотные активы сгруппировать по категориям(степени) риска. Таблица 3.4

Таблица 3.4 Динамика состояния текущих активов и их классификация по категориям риска.

Степень риска	Группы текущих активов	Доля группы в общем объеме текущих активов	отклонение
		На начало периода	На конец периода
Средняя	Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	0,2	0,24	+0,04
минимальная	Дебиторская задолженность(до года), запасы, готовая продукция	11,9	24,6	+12,7
	Незавершенное производство, расходы будущих периодов	-	-	-
	Дебиторская задолженность(более года),залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом.	-	-	-

Анализ данных, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что удельный вес активов с минимальной степенью риска возрос. Активов с малой степенью риска активов с высокой степенью риска нет.

Качество текущих активов не снизилось.

Важнейшую характеристиу структуры средств дает коэффициент имущества производственного назначения.(К_и.п.н.)

К_и.п.н=(ОФ+НЗС+ЗП+НЗП)/А, где

ОФ -основные фонды, НЗС -незавершенное строительство, ЗП -запасы, НЗП - незавершенное производство, А - активы.

Нормальным считается следующее ограничение показателя: К_и.п.н›0,5

К_и.п.н н.г.=(16859+1551)/19331=0,95

К_и.п.н к.г.=(14469+2444)/17408=0,97

Отклонение:0,02

Так как коэффициент оказался равным 0, 02, то целесообразно пополнение собственного капитала(путем увеличения уставного) или проивлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества хозяйствующего субъекта.

Анализ структуры пассивов баланса

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств , характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств осуществляется по данным форм № 1,5.

Анализ осуществляется с определением абсолютного изменения элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника собственного капитала(капитал и резервы) и в валюте баланса. На основе отклонений по цельному весу необходимо дать оценку изменению источников имущества.

Для анализа необходимо составить аналитическую таблицу, по данным которой сделать вывод об изменении величины собственного капитала за счет тех или иных источников. Таб. 3.5

Таблица 3.5 Движение собственного капитала

Источник средств	Остаток на начало года	Поступило за год	Использовалось в отч. году	Остаток на конец года	Изменение за отч. год
	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%
Уставный капитал	8	0,05					8	0,05	-	-
Добавочный капитал	15910	99,9					15910	99,9	-	-
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)							(1135)	7,7	-1135	100
Итого:	15918	100	-	-	-	-	14783	100	-1135	100

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников. Методика анализа на сопоставлении отчетных показателей с базисными(на начало года) по каждому виду источников средств, исчисленных отклонений, которые характеризуют прирост или снижение того или иного источника средств.

Движение источников заемных средств осуществляется по данным форм №1,5. Анализируется динамика их состава и структуры. Для анализа целесообразно составить аналитическую таблицу 3.6

Таблица 3.6 Движение источников заемных средств

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Источники средств	Остаток на начало года	Поступило за год	Использовалось в отч. году	Остаток на конец года	Изменение за отч. год
	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%
Долгосрочные кредиты	2296	67,3					2296		0	-
В т.ч. непогашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты	80	2,3	-	-	-	-	0	-	- 80	- 7.2
В т.ч. непогашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиты банков для работников	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
В т.ч. непогашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные займы	50	1,5	-	-	-	-	0	-	- 50	4,5
В т.ч. непогашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого:	3413	100					2296		- 1117	100



В отчетном году были привлечены заемные средства(долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные займы), которые составляли 3413 т. р. На начало года, а на конец года погасились краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные займы на 1117 т. р.

Оценка и анализ финансовой устойчивости. Классификация типов финансовой устойчивости.

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.

От того на сколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств(запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость.

Обеспечение запасов и затрат источником их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

1. Наличие собственных оборотных средств

Е_с =И_с.с-А_внеоб., где



Е_с -наличие собственных оборотных средств

И_с.с - источники собственных средств

А_внеоб - внеоборотные активы

Е_с н.г.=15918 - 16859 = - 941

Е_с к.г.= 14783 - 14469 = + 314

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

Е_кд= (И_с.с + КД) - А_внеоб ,где

Е_кд - наличие собственных и долгосрочных источников

КД - долгосрочные кредиты и займы

Е_кд н.г.=(15918+2296) - 16859=1355

Е_кд к.г.=(14783+2296) - 14469=2610

3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат

Е?= (И_с.с + КД +КК?) - А_внеоб, где

Е?- общая сумма источников средств для формирования затрат и запасов

КК?- краткосрочные кредиты и займы(кроме ссуд, не погашенных в срок)

Е? н.г.= (15918 + 2296 +80) - 16859=1435

Е? к.г.= (14783+ 2296) - 14469=2610

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) (+) излишек или (-) недостаток собственных оборотных средств:



± Е_с = И_с.с - З_з,где

З_з -запасы и затраты

± Е_с н.г.=15918-1689= +14229

± Е_с к.г.=14783-2602= +12181

2) (+) излишек или (-) недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Е?= (И_с.с + КД +КК?) - З_з

Е? н.г.= (15918 + 2296 +80) - 1689=+ 18294

Е? к.г.= (14783+ 2296) - 2602=+ 14477

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

· Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда:

З_з ? И_с.с + К_б(тмц), где

К_б(тмц) - кредиты банка под тмц

Высокая платежеспособность не зависит от внешних источников.

· Нормальная устойчивость финансового состояния, когда

З_з = И_с.с + К_б(тмц)

Хорошая платежеспособность, рациональное использование средств, высокая доходность текущей деятельности.

· Неустойчивое финансовое состояние (предкризисное)

а) З_п +ГП ? ?КК?, где

?КК?- часть краткосрочных кредитов и займов, участвующих в формировании запасов и затрат

б) НЗП + РБП ? Е_{с ,} , где

НЗП - незавершенное производство

РБП - расходы будущих периодов

Нарушение платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных средств.

· Кризисное финансовое состояние(хозяйствующий субъект находится на грани банкротства)

Е_с +ДЗ ? КЗ + С_б, где

ДЗ -дебиторская задолженность

КЗ- кредиторская задолженность

С_б -просроченные ссуды банков

Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства

В ходе анализа необходимо определить степень финансовой устойчивости на начало и конец периода, оценить изменение финансовой устойчивости за отчетный период, определить причины изменений.

Для анализа финансовой отчетности привлекаются данные формы № 5 и учетных регистров. Для характеристики финансовой устойчивости используется аналитическая табл. 3.7



Таблица 3.7

показатели	на начало года	на конец года	отклонения
1	2	3	4
1. источники собственных средств	15918	14783	- 1135
2. внеоборотные активы	16859	14469	- 2390
3. наличие собственных оборотных средств(1-2)	-941	314	+ 1255
4. долгосрочные кредиты и заемные средства	2296	2296	0
5. наличие собственных и долгосрочных источников средств для оформления запасов и затрат(чистый оборотный капитал)(3+4)	1355	2610	+ 1255
6. краткосрочные кредиты и займы	80	-	- 80
7. общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат(5+6)	1435	2610	+ 1175
8. общая величина запасов и затрат	1689	2602	+ 913
9. излишек(-)/недостаток(+) собственных оборотных средств(3-8)	+ 748	- 2288	- 3036
10. +/- собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(5-8)	-334	+8	+342
11.+/- общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат(7-8)	- 254	+8	+262

Вывод: данные таблицы показывают, что ООО «ВИС» на начало года находился в нормальной финансовой устойчивости а к концу года оказалось в абсолютной финансовой устойчивости , это обусловлено тем, что доля собственных оборотных средств снизилась на начало года на 5,9%, а к концу года увеличилась на 7,8%(2,1-(-5,9)). Доля собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат на начало года увеличилась на 8,5%, а к концу года их доля увеличилась на 9,1%(17,6-8,5). Доля общей суммы основных источников средств для формирования запасов и затрат на начало года увеличилась на 9,01%, а концу года она увеличилась на 8,7%(17,7-9,01).

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуются системой финансовых коэффициентов.

Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучением их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Кроме того, для оценки финансового состояния необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующие оптимальные или критические(пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей.

Для оценки используется система финансовых показателей(коэффициентов):

1. Коэффициент автономии (коэф - т финансовой независимости) (минимальное пороговое значение 0,5):

К_а= общая сумма собственных источников финансирования/общий итог баланса

К_а н.г.=15918/19331=0,82

К_а к.г.=14783/17408=0,85

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств(нормальное значение менее 0,5):

К_з/_с2= общая сумма заемных средств/ общая сумма собственных источников

К_з/_с2 н.г.=2376/15918=0,15

К_з/_с2 к.г.=2296/14783=0,16

3. Коэффициент маневренности(оптимальное значение более 0,5):

К_м = собственные оборотные средства п/п/сумма собственных и долгосрочных заемных средств

К_м н.г.=2472/18214=0,14

К_м к.г.=2939/17079=0,17

4. Коэффициент мобильности всех средств п/п:

К_м.с.= сумма оборотных средств/ стоимость всего имущества

К_м.с.н.г.=2472/19331=0,13

К_м.с.к.г.=2939/17408=0,17

5. Коэффициент мобильности оборотных средств п/п:

К_м.о.с.= величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений/стоимость оборотных средств

К_м.о.с.н.г.=34/2472=0,013

К_м.о.с.к.г.=42/2939=0,014

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для их формирования(нормальное значение более 0,6-0,8):

К_з.з = стоимость собственных и долгосрочных заемных средств/ стоимость запасов и затрат

К_з.зн.г. =18214/1689=10,8

К_з.зк.г. =17079/2602=6,6

7. Коэффициент имущества производственного назначения(нормальное значение более 0,5):

К_и.п.п. = сумма о/с, капитальных вложений, незавершенного производства, запасов, оборудования/стоимость всего имущества п/п

К_и.п.п. н.г.=(16859+1551)/19331=0,95

К_и.п.п. к.г.=(14469+2444)/17408=0,14

8. Коэффициент материальных оборотных средств:

К_м.о.с.= стоимость запасов и затрат/итог баланса

К_м.о.с. н.г.=1689/19331=0,9

К_м.о.с. к.г.=2602/17408=0,15

9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

К_д.п.з.=сумма долгосрочных кредитов и заемных средств/ сумма долгосрочных займов и собственных средств

К_д.п.з.н.г.=2296/(2296+15918)=0,126

К_д.п.з.к.г.=2296/(2296+14783)=0,134

10. Коэффициент краткосрочной задолженности:

К_к.з.=сумма краткосрочных обязательств/сумма внешних обязательств

К_к.з.н.г.=1117/3413=0,33

К_к.з.к.г.=329/2625=0,13

11. Коэффициент кредиторской задолженности:

К_кр.з.= сумма кредиторской задолженности/общая сумма внешних обязательств

К_кр.з.н.г. 1037/3413=0,3

К_кр.з.к.г. 329/2625=0,13

12. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:

К_а.з.з.= собственные оборотные средства/ сумма основных источников формирования запасов и затрат

К_а.з.з.н.г.=16859/15918=1,1

К_а.з.з.к.г.=14469/14783=0,98

От того, на сколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Для точной и полной характеристики финансового состояния и тенденции его изменения достаточно сравнительно небольшое количество финансовых коэффициентов.

Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются:

- Коэффициент финансовой автономии. Он определяется как отношение общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса(%);

- Коэффициент финансовой зависимости. Он определяется как отношение заемного капитала к общему итогу баланса(%);

- Коэффициент финансового риска, который определяется как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных источников;

- Коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к итогу баланса;

- Коэффициент долгосрочной финансовой независимости - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к тогу баланса;

-Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом(коэф-т платежеспособности) - отношение собственного к заемному.

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего показателей, тем устойчивее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меньше степень финансового риска .табл. 3.8

Таблица 3.8

показатель	Уровень показателя
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	изменение
Коэффициент автономии предприятия, %	(15918/19331*100%) 82,3	(14783/17408*100%) 84,9	+2,6
Коэффициент финансовой зависимости, %	(3413/19331*100%) 17,7	(2625/17408*100%) 15,1	-2,6
Коэффициент финансового риска, %	(3413/15918*100%) 21,4	(2625/14783*100%) 17,8	-3,6

На основе данных можно сделать вывод о том, что доля собственного капитала возросла с 82,3 до 84,9 % на конец года на 2,6 пункта. Доля заемного капитала за этот период сократилась с 17,7 до 15,1 %. Коэффициент финансового риска снизился на 3,6 пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость п/п от внешних источников снизилась.

Анализ ликвидности баланса.

Потребность в анализе ликвидности возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.

В качестве источника информации для большинства хозяйствующих субъектов выступают годовые и квартальные отчеты по основной деятельности хозяйствующего субъекта(форма №1).

Существуют разные методики разбивки статей актива на группы по степени ликвидности и обязательств пассива баланса на группы по степени срочности предстоящей оплаты. Для группировки статей баланса по группам я буду использовать вариант, предложенный авторами А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным.

К первой группе наиболее ликвидных активов(А₁) относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения(ценные бумаги)

Ко второй группе быстро реализуемых активов(А₂) относят дебиторскую задолженность и прочие активы.

К третьей группе медленно реализуемых активов(А₃) относят статьи раздела 1 актива баланса «долгосрочные финансовые вложения»(уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «расчеты с поставщиками».

К четвертой группе труднореализуемых активов (А₄)относят статьи раздела 1 актива баланса «основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. В эту группу входят из статьи «долгосрочные финансовые вложения» - «вложения в уставные фонды других предприятий»

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П₁) относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 5 пассива баланса), а также ссуды, не погашнные в срок, из справки 2 формы 35.

К краткосрочным пассивам (П₂) относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.

К долгосрочным пассивам (П₃) относятся долгосрочные кредиты и заемные средства.