К постоянным пассивам (П₄) относятся статьи раздела 3 пассива баланса «источники собственных средств»(капитал и резервы).

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину по статье «расходы будущих периодов» -строка 216 -и увеличивается на строки 630-660 баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁ ? П₁,

А₂ ? П₂,

А₃ ? П₃,

А₄ ? П₄.

Четвертое неравенство носит балансирующий характер, так как выполнение трех первых неравенств влечет выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у хозяйствующего субъекта собственных оборотных средств.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта необходимо сравнить показатели балансового отчета по разным группам актива и обязательств. Табл.3.9



Таблица 3.9 Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало отч. периода	На конец отч. периода	Пассив	На начало отч. периода	На конец отч. периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало отч. периода	На конец отч. периода
1. наиболее ликвидные активы	34	42	1. наиболее срочные обязательства	1037	329	-1003	- 287
2. быстро реализуемые активы	749	295	2. краткосрочные пассивы	80	-	+669	+295
3. медленно реализуемые активы	1689	2602	3. долгосрочные пассивы	2296	2296	-607	+306
4. Трудно реализуемые активы	16859	14469	4. постоянные пассивы	15918	14783	+941	-314
баланс	19331	17408	баланс	19331	17408	-	-

Исходя из расчетов, приведенных в таблице, следует , что у ООО «ВИС» на начало года была низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать если сравнить наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами(А₁, А₂ ‹ П₁, П₂), а на конец года ликвидность увеличилась и составила 1234 т. руб.- платежеспособность.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

На начало года соотношение ликвидности не выполняется (А₃‹ П₃ на 607 т. руб.), а на конец года соотношение ликвидности выполняется, активы превышают пассивы (А₃› П₃ на 306 т. руб.). это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «ВИС» сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Одним из показателей уровня ликвидности является показатель чистого оборотного капитала. Он определяется как разность текущих(оборотных) активов и краткосрочных обязательств. Чем больше превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, тем больше чистый оборотный капитал. Если хозяйствующий субъект не обладает чистым оборотным капиталом, он неликвиден.

Чистый оборотный капитал н.г.=2472-1117=1355

Чистый оборотный капитал к.г.=2939 -329=2610

Можно сделать вывод, что ООО «ВИС» ликвиден.

Анализируя текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Относительные финансовые показатели(коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2-0,3.

К_а.л.= денежные средства и краткосрочные ценные бумаги/ сумма краткосрочных обязательств( 5 раздел пассива)

Коэффициент промежуточной ликвидности (К_п.л) характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами. Нормальным считается соотношение 1:1 или К_п.л. ›1, однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение К_п.л. ›1,5.

К_п.л= денежные средства, краткосрочные ц/б, дебиторская задолженность, прочие активы/сумма краткосрочных обязательств

Коэффициент текущей ликвидности (коэф-т покрытия)(К_т.л.), он характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5 -2 или К_т.л ›2.

К_т.л= оборотные активы/ краткосрочные обязательства

На основе данных аналитических таблиц 3.1 и 3.2 можно определить показатели ликвидности:

К_а.л. н.г.=34/117=0,03

К_а.л. к.г.=42/329=0,1

К_п.л.н.г.=(34+749)/1117=0,7

К_п.л.к.г.=(42+295)/329=1,02

К_т.лн.г.=2472/1117=2,2

К_т.лк.г.=2939/329=8,9

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года не соответствует нормальному значению, т.е хозяйствующий субъект не удовлетворяет все абсолютные срочные требования. Он равен 0,1.

Коэффициент промежуточной ликвидности увеличился с 0,7 до 1,02. Он ниже допустимой величины.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился с 2,2 до 8,9 на 6,7.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Так как у меня имеются только формы отчетности предприятия ООО ВИС»: «бухгалтерский баланс» и «отчет о прибылях и убытках», то я могу провести анализ, в котором исследую изменение общей величины дебиторской задолженности за рассматриваемый период (2008 и 2009 года), а также её структуру. В процессе анализа осуществляется контроль оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитываются показатели оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности на основании данных отчетности предприятия.

1)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К_обр.=ВР/ДЗ_ср=стр 010 ф.№2/0,5(?стр.230,240_нг.+ ?стр.230,240_кг.)ф. №1,где

ВР-выручка от реализации продукции, тыс. руб;

ДЗ_ср-средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько оборотов за период совершает дебиторская задолженность на предприятии; чем он выше, тем эффективнее уровень управления дебиторской задолженностью на предприятии.

К_{обр.2008 г.}=17142/0,5(4048+749)=7,15

К_{обр.2009 г.}=14105/0,5(749+295)=27,02

Коэффициент оборачиваемости показывает, что в 2009 году показатель выше чем в 2008 на 19,87 оборотов, это свидетельствует о том, что в 2009 году эффективнее уровень управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО«ВИС».

Для анализа дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 3.10



Таблица 3.10 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

1	2	3	4	5	6	7
показатели	Форма отчет-ности	Код строки	Предыдущий год (2008)	Отчетный год(2009)
			На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1)выручка от реализации, ты сруб.	Форма №2	010	17142		14105
2)дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.после отчетной даты),тыс. руб.	Форма №1	230	-	-	-	-
3) дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. После отчетной даты), тыс. руб.	Форма №1	240	4048	749	749	295
4)общая величина дебиторской задолженности(стр2+стр3), тыс. руб.			4048	749	749	295
5)коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности, число оборотов.			7,15	27,02
6)период оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности, число дней.			0,08	0,3

2)Период оборота дебиторской задолженности:

Т_об..=Д_к/К_об=Д_к*ДЗ_ср/ВР=360*0,5(?стр.230,240_нг.+ ?стр.230,240_кг.)ф. №1
/стр 010 ф.№2,где

Т_об. -период оборота дебиторской задолженности, дни;

К_об - коэффициент оборачиваемости, обороты.

Чем короче период оборота, тем быстрее осуществляется расчеты на преприятии и выше скорость оборота его капитала.

Т_{об.2008 г.} =360*0,5*7,15/17142=0,08

Т_{об.2009 г.} =360*0,5*27,02/14105=0,3

Данные таблицы показывают, что на предприятии произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, что привело к увеличению периода её погашения на 0,22 дня. Это свидетельствует об увеличении потерь предприятия, связанных содержанием дебиторской задолженности, и повышении уровня управления данным видом оборотных активов.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.

Кредиторская задолженность - это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов.

Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а следовательно, и и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Движение кредиторской задолженности анализируется по формам № 1,5, на основе которых составляют аналитическую таблицу 3.11

Таблица 3.11 Анализ движения кредиторской задолженности

1	2	3	4	5	6
Виды кредиторской задолженности	На начало года	Возникло обязательств	Погашение обязательств	На конец года	изменения
Кредиторская задолженность, всего	1117	-	-	329	-788
В том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками	961	-	-	227	-734
По оплате труда	-	-	-	-	-
По социальному страхованию и соц. Обслуживанию	50	-	-	18	32
Перед бюджетом	26	-	-	102	+76
Прочая кредиторская задолженность	2296	-	-	2296	0
В % к сумме источников средств	5,8	-	-	1,9	- 3,9

Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно улучшилось к концу года по сравнению с началом года. Объем кредиторской задолженности снизился на 788 т.руб. это произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 734 т. руб, по социальному страхованию и социальному обеспечению на 32 т. руб., прочая кредиторская задолженность не изменилась.

3.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Банкротство - это неспособность хозяйствующего субъекта платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность вследствие отсутствия средств.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления(утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

А) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2);

Б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного(0,1)

1. коэффициент текущей ликвидности (мы его уже рассчитали ранее)

К_т.л. н.г=2,2 К_т.л. к.г=8,9

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(К_о.с.с):

К_о.с.с= (текущие активы-текущие пассивы)/текущие активы

К_о.с.сн.г.=(2334-1167)/2334=0,5

К_о.с.ск.г.=(2781-347)/2781=0,9

Наметилась тенденция снижения этих показателей, т.к. коэффициент текущей ликвидности и показатель обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативных. Поэтому будем определять коэффициент утраты платежеспособности (К_у.п.)за период равный 3 месяцам.

К_у.п = К_{лик 1}+3/Т(К_{лик 1}- К_{лик 0})/ К_лик (норм),где

К_{лик 1} и К_{лик 0}-соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и вначале отчетного периода;

К_лик (норм)- нормативное значение

3-коэффициент утраты платежеспособности, месс

Т - отчетный период, месс

К_у.п =( 1+3/112(8,9-2,2))/1,7=1,6

К_у.п ›1, он равен 1,6

У предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в с связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности, в работе Л.В. Донцовой и Н,А, Никифоровой предложена следующая система показателей и их рейтинговая оценка. Табл. 3.12

1. Класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

2. Класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

3. Класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

4. Класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

5. Класс - предприятия высочайшего риска, практически несамостоятельные.

Таблица 3.12 Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

показатель	Границы классов согласно критериям
	1 класс, балл	2 класс, балл	3 класс, балл	4 класс, балл	5 класс, балл	6 класс, балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 и выше-20	0,2-16	0,15-12	0,108	0,05-4	Менее 0,05 -0
Коэффициент быстрой ликвидности	1,0 и выше -18	0,9 -15	0,8 -12	0,7-9	0,6-6	Менее 0,05 -0
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше -16,5	1,9/1,7 -15/12	1,6/1,4 -10,5/7,5	1,3/1,1-6/3	1,0-1,5	Менее 1,0 -0
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше -17	0,59/0,54 -15/12	0,53/0,43 -11,4/7,4	0,42/0,41 -6,6/1,8	0,4-1	Менее 0,4 -0
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,5 и выше -15	0,4-12	0,3-9	0,2-6	0,1-3	Менее0,1- 0
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	1,0 и выше -15	0,9-12	0,8-9,0	0,7-6	0,6-3	Менее 0,5-0
Минимальное значение границы	100	85-64	63,9-56,9	41,6-28,3	18	-

Используя эти критерии, определим, к какому классу относится ООО «ВИС»(табл. 3.12)

Таблица 3.12 Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО «ВИС»

Номер показателя	На начало года	На конец года
	Фактический уровень показателя	Количество баллов	Фактический уровень показателя	Количество баллов
1	0,03	0	0,1	8
2	0,7	9	1,02	18
3	2,2	16,5	8,9	16,5
4	0,82	17	0,85	17
5	0,5	15	0,9	15
6	10,3	15	6	15
итого	-	72,5	-	89,5

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, анализируемое предприятие относится ко 2 классу.



3.3 Обобщение об эффективности хозяйственной деятельности ООО «ВИС»

Проведя экспресс-анализ финансового состояния предприятия, пришли к некоторым выводам:

ООО «ВИС» на начало года находился в нормальной финансовой устойчивости а к концу года оказалось в абсолютной финансовой устойчивости, это обусловлено тем, что доля собственных оборотных средств снизилась на начало года на 5,9%, а к концу года увеличилась на 7,8%(2,1-(-5,9)). Доля собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат на начало года увеличилась на 8,5%, а к концу года их доля увеличилась на 9,1%(17,6-8,5). Доля общей суммы основных источников средств для формирования запасов и затрат на начало года увеличилась на 9,01%, а концу года она увеличилась на 8,7%(17,7-9,01).

А также доля собственного капитала возросла с 82,3 до 84,9 % на конец года на 2,6 пункта. Доля заемного капитала за этот период сократилась с 17,7 до 15,1 %. Коэффициент финансового риска снизился на 3,6 пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость п/п от внешних источников снизилась.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта мы сравнили показатели балансового отчета по разным группам актива и обязательств.

Исходя из расчетов, следует , что у ООО «ВИС» на начало года была низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать если сравнить наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами(А₁, А₂ ‹ П₁, П₂), а на конец года ликвидность увеличилась и составила 1234 т. руб.- платежеспособность.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

На начало года соотношение ликвидности не выполняется (А₃‹ П₃ на 607 т. руб.), а на конец года соотношение ликвидности выполняется, активы превышают пассивы (А₃› П₃ на 306 т. руб.). это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «ВИС» сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Одним из показателей уровня ликвидности является показатель чистого оборотного капитала. Чем больше превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, тем больше чистый оборотный капитал. Вычислив его, он оказался больше краткосрочных обязательств, тем самым можно сделать вывод, что ООО «ВИС» ликвиден.

Проведя анализ дебиторской задолженности, в которой мы рассчитали показатели оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности на основании данных отчетности предприятия. Коэффициент оборачиваемости показал, что в 2009 году показатель выше чем в 2008 на 19,87 оборотов, это свидетельствует о том, что в 2009 году эффективнее уровень управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО«ВИС».

Так как произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, это привело к увеличению периода ее погашения на 0,22 дня. Это свидетельствует об увеличении потерь предприятия, связанных с содержанием дебиторской задолженности, и повышении уровня управления данным видом оборотных активов.

Анализ состояния расчетов с кредиторами показал, что оно улучшилось к концу года по сравнению с началом года. Объем кредиторской задолженности снизился на 788 т.руб. это произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 734 т. руб, по социальному страхованию и социальному обеспечению на 32 т. руб., прочая кредиторская задолженность не изменилась.

Проведя диагностику банкротства, мы определили коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, они оказались выше нормативных К_т.л.к.г=8,9, К_о.с.ск.г.=0,9,, поэтому мы рассчитали коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам К_у.п = 1,6, тем самым у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

Вычислив и сгруппировав целую группу показателей, мы пришли к выводу, что ООО «ВИС» по степени финансового риска относится ко 2 классу, т.е.это предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.



Заключение

Сделав курсовую работу, в которой мы провели анализ объема реализации продукции и анализ финансового состояния предприятия, мы можем сделать выводы о выполненной работе:

Проведя динамический анализ объема реализации видно, что за 3 года объем реализации снизился на 90,1 %. Каждый % снижения объема реализации по сравнению с базисным составил 427,3 т. рублей.

В среднем за 3 года объем реализации составил 17764,033 т руб. В среднем ежегодно происходило уменьшение объема реализации продукции на 14609,7 т. руб., отсюда следует, что среднегодовой темп прироста реализации продукции составляет - 88 %.

За отчетный год план по реализации готовой продукции перевыполнен на 3,2 %.

Договорные обязательства полностью выполняются, план по ним перевыполнен на 1,99 % за весь год. А так если посмотреть по месяцам, то есть недовыполнение плана в августе на 1,03 %, в сентябре на 0,3%, в октябре на 2,6% и в ноябре на 2%.

Проведя факторный анализ, видно что объем реализации продукции по сравнению с планом перевыполнен на 655,1 т. руб. факторы, которые оказали положительное влияние на объем реализации продукции следующие:

- увеличение выпуска товарной продукции на 666,6 т руб.

- уменьшение остатков готовой продукции на конец года на 28,4 т. руб.

Отрицательное влияние на объем реализации оказал рост остатков отгруженных товаров на конец года(на 69,6 тыс. руб.). Поэтому в процессе анализа нужно выяснить причины образования сверхплановых остатков на складах и разработать конкретные мероприятия по ускорению реализации продукции и получению выручки.

С помощью метода цепных подстановок увидели какие конкретно факторы оказали влияние на увеличение объема реализации.

Объем реализованной продукции увеличился на 653,73 т. руб. за счет увеличения численности рабочих на 8 чел. ?реализации увеличился на 177,2 т. руб.; за счет увеличения годовой выработки на 2,1 ?реализации увеличился на 487,9 т. руб.и за счет снижения доли реализованной продукции на 0,002 т.руб. ?реализации снизился на 11,37 т. руб; за счет снижения стоимости ОПФ на 1500 ?реализации снизился на 1661,5 т. руб.; за счет увеличения фондоотдачи на 0,79 ?реализации увеличился на 2359,9 т. руб.; за счет снижения стоимости материальных затрат на 649,5 ?реализации снизился на 1470,89 т. руб.; за счет увеличения материалоотдачи на 1,382 ?реализации увеличился на 2136,4 т. руб.

А также выявили резервы повышения объема рекализации продукции. Если на предприятии увеличится численность работников по сравнению с 2009 годом на 3 человека, то на 7296 т. рублей - увеличится объем реализации продукции.

Так как численность рабочих увеличится на 3 работника, то мы определили на сколько увеличится объем реализации за счет увеличения фонда рабочего времени, оказалось, что он увеличится на 10714,2 т. рублей.

Еще рассчитали резерв увеличения объема реализации за счет увеличения часовой выработки в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 0,24 т. руб.(2-1,76), объем увеличится на 108000 т.руб

Так как в 2009 году введено одно(3-2) новое оборудование, то мы рассчитали как оно повлияло на объем реализации, на 24,32 тыс. руб. увеличится объем реализации.

Проведя экспресс-анализ финансового состояния предприятия, пришли к некоторым выводам:

ООО «ВИС» на начало года находился в нормальной финансовой устойчивости а к концу года оказалось в абсолютной финансовой устойчивости , это обусловлено тем, что доля собственных оборотных средств снизилась на начало года на 5,9%, а к концу года увеличилась на 7,8%(2,1-(-5,9)). Доля собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат на начало года увеличилась на 8,5%, а к концу года их доля увеличилась на 9,1%(17,6-8,5). Доля общей суммы основных источников средств для формирования запасов и затрат на начало года увеличилась на 9,01%, а концу года она увеличилась на 8,7%(17,7-9,01).

А также доля собственного капитала возросла с 82,3 до 84,9 % на конец года на 2,6 пункта. Доля заемного капитала за этот период сократилась с 17,7 до 15,1 %. Коэффициент финансового риска снизился на 3,6 пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость п/п от внешних источников снизилась.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта мы сравнили показатели балансового отчета по разным группам актива и обязательств.

Исходя из расчетов, следует , что у ООО «ВИС» на начало года была низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать если сравнить наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами(А₁, А₂ ‹ П₁, П₂), а на конец года ликвидность увеличилась и составила 1234 т. руб.- платежеспособность.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

На начало года соотношение ликвидности не выполняется (А₃‹ П₃ на 607 т. руб.), а на конец года соотношение ликвидности выполняется, активы превышают пассивы (А₃› П₃ на 306 т. руб.). это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «ВИС» сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Одним из показателей уровня ликвидности является показатель чистого оборотного капитала. Чем больше превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, тем больше чистый оборотный капитал. Вычислив его, он оказался больше краткосрочных обязательств, тем самым можно сделать вывод, что ООО «ВИС» ликвиден.

Проведя анализ дебиторской задолженности, в которой мы рассчитали показатели оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности на основании данных отчетности предприятия. Коэффициент оборачиваемости показал, что в 2009 году показатель выше чем в 2008 на 19,87 оборотов, это свидетельствует о том, что в 2009 году эффективнее уровень управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО«ВИС».

Так как произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, это привело к увеличению периода ее погашения на 0,22 дня. Это свидетельствует об увеличении потерь предприятия, связанных с содержанием дебиторской задолженности, и повышении уровня управления данным видом оборотных активов.

Анализ состояния расчетов с кредиторами показал, что оно улучшилось к концу года по сравнению с началом года. Объем кредиторской задолженности снизился на 788 т.руб. это произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 734 т. руб, по социальному страхованию и социальному обеспечению на 32 т. руб., прочая кредиторская задолженность не изменилась.

Проведя диагностику банкротства, мы определили коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, они оказались выше нормативных К_т.л.к.г=8,9, К_о.с.ск.г.=0,9,, поэтому мы рассчитали коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам К_у.п = 1,6, тем самым у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

Вычислив и сгруппировав целую группу показателей, мы пришли к выводу, что ООО «ВИС» по степени финансового риска относится ко 2 классу, т.е.это предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.



Список литературы

1. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. - 368 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В. Савицкая. - Минск: ООО»Новое знание», 2001.- 688 с.

3. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник.- 7-е изд., пераб. И доп. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. - 352 с.

4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ Под ред. Проф. В. Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008.-617 с.

5. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.:- ИКЦ “ДИС”, 1997 год -224с.

6. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001

7. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

8. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2005

9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во "Проспект", 2006.

10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие для студентов вузов по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит, слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007

11. Малеева А.В., Томаревская О.Г, Симкова Н.В. Анализ производственно - финансовой деятельности предприятий. - М.: Финансы, 2000.-319 с.

12. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2003. - 340 с.

13. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2003. - 240с.

14.Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженнности // Бухгалтерский учет. - 2003. - № 6. - с. 18.

15. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 2003. - 424 с

16.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ДиС, 2000.- 384 с.

17.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2003.-354 с.

18. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Приор, 2003. - 321 с.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 344 с.

Размещено на Allbest.ru