Экономический анализ

Для оценки ликвидности используются коэффициенты:

Коэффициент общей ликвидности =.Краткосрочные активы / Краткосрочные обязательства

2.) Промежуточный Коэффициент покрытия = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения+Деб.задолжность/Краткосрочные обязательства

2.Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения/Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или в ближайшее время.

Нормальное ограничение данного показателя имеет следующий вид: Kал ₌ 0,2 - 0,5.

Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно.

Для вычисления промежуточного коэффициента покрытия (или другие его названия: коэффициент критической ликвидности, уточненный коэффициент ликвидности) в состав денежных средств в числитель предыдущего показателя добавляется дебиторская задолженность и прочие активы. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т.е. характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги..

Оценка нижней нормальной границы коэффициента промежуточного покрытия выглядит так: Кпл > 1.

Считается нормальным, если Коэффициент общей ликвидности > 2.

БИЛЕТ № 15

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующая его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой- либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться либо ухудшиться. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. Задачи:

1. Своевременная и объективная диагностика фин.состояния, изучение причин образования.

2. Поиск резервов улучшения фин.состояния, его платежеспособности и фин.устойчивости.

3. Разработка конкретных рекомендаций по повышению фин.устойчивости.

Фин.устойч.харак-ся системой абсолютной и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет фин. устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования явл. сущностью фин. устойчивости, платежеспособности, выступает её внешним проявлением.

Финансовая устойчивость отражает уровень риска деятельности компании и зависимости от заемного капитала.

Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:

-коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме (Кн);

-коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса) (Кз),

-коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств)

-наличие собственных оборотных средств

Коэффициент независимости (автономии) определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу по формуле. Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка. Поэтому наиболее дальновидные предприниматели стремятся наращивать сумму собственного капитала путем создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставный капитал нераспределенной прибыли. Норматив на уровне 0,6 и выше.

Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса) = привлеченный капитал / активы. Чем меньше значение этого коэффициента, тем более устойчиво предприятие. Норматив на уровне 0,5 и ниже. Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования представляющий собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу: коэффициент финансирования= собственный капитал/ привлеченный капитал

Соотношение между ними, как правило, должно быть 2:1. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование. наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по формуле = краткосрочные активы- краткосрочные обязательства.

БИЛЕТ № 16

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств

Оборотные средства - это краткосрочные активы по балансу предприятия. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. Показателями использования оборотных средств являются коэффициенты оборачиваемости оборотных средств и время оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период - коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости: = выручка от реализации продукции без НДС, тыс. тенге;/ средняя стоимость оборотных средств, тыс. тенге

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует объем реализованной продукции с 1 тенге оборотных средств или количество оборотов, совершенных оборотными средствами за определенное время. Чем выше Ко, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия.

Время оборота оборотных средств = продолжительность периода (год=360 дней, квартал =90дней).* средняя стоимость оборотных средств, тыс. тенге/ выручка от реализации продукции без НДС, тыс. тенге = продолжительность периода (год=360 дней, квартал =90дней) / Ко

Время оборота показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях. Чем меньше время оборота, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ее ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении -- в оборот вовлекаются дополнительные средства.

БИЛЕТ № 17

Оценка деловой активности

Деловая активность предприятия - это категория рыночной экономики, характеризующая степень умения управленческого звена предприятия обеспечить интенсивное использование всех ресурсов, как внутренних, так и внешних, и создать, таким образом, прочную репутацию продукции предприятия и его торговой марки. В процессе финансово-хозяйственной деятельности средства предприятия совершают кругооборот начиная с авансирования средств для создания производственных запасов через стадию незавершенного производства и кончая оплатой покупателем отгруженной готовой продукции.

Важнейшие показатели хозяйственной деятельности предприятия - прибыль и объем реализованной продукции - находятся в прямой зависимости от скорости оборачиваемости оборотных средств, следовательно, и показатели оборачиваемости важны для предприятия.

1. от скорости оборота средств зависит размер годового оборота; 2. с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на один оборот приходится этих расходов; 3. ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств зависит от того, как быстро совершается оборот на других стадиях.

Показателями использования оборотных средств являются коэффициенты оборачиваемости оборотных средств и время оборота. Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла , то есть того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности, а его снижение - одна из основных задач предприятия.

Операционный цикл рассчитывается по следующей формуле = период оборота запасов + период оборота дебиторской задолженности - период оборота кредиторской задолженности.

Чем выше длительность операционного цикла, тем выше потребность в оборотных средствах.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности:

с финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала;

с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик;

с коммерческой - отражает или излишек продаж или их недостаток.

Оборачиваемость собственного капитала рассчитывается по формуле = выручка от реализации/ средняя величина собственного капитала. Если показатель слишком высок (что означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения такого уровня, за которым кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники. Низкий показатель означает бездействие части собственных оборотных средств. В этом случае показатель указывает необходимость вложения собственных оборотных средств в другие более подходящие источники доходов.Уровень эффективности использования ресурсов предприятия. «Золотое правило экономики предприятия »

Эта зависимость означает, что: а) экономический потенциал возрастает; б) объём реализации возрастает более высокими темпами; в) прибыль возрастает опережающими темпами.

БИЛЕТ № 18

Анализ рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль- это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Под рентабельностью понимается отношение прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в предприятие. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования. При расчёте можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую. К основным показателям рентабельности относятся: рентабельность собственного капитала и рентабельность основного капитала.

Их экономическая интерпретация заключается в следующем: сколько тенге чистой прибыли приходится на 1 тенге авансированного (основного) или собственного капитала.

Анализ рентабельности хозяйствующего субъекта следует проводить по данным работы за год и по кварталам. При этом фактические показатели рентабельности за исследуемый период сравнивают с плановыми (расчетными) показателями и показателями за предыдущие периоды. Показатели за предыдущие периоды приводятся к сопоставимому виду с помощью индекса цен. Плановые показатели разрабатываются хозяйствующим субъектом самостоятельно для внутреннего пользования.

Затем изучают влияние факторов на показатели рентабельности и определяют резервы роста показателей рентабельности.

Для обеспечения роста рентабельности темпы роста прибыли должны опережать темпы роста используемых ресурсов или результата деятельности, т. е. доходов от реализации продукции (товаров, работ, услуг).

рентабельность собственного капитала = прибыль балансовая/ среднее значение собственного капитала

рентабельность основного капитала = прибыль балансовая/средний итог баланса- нетто

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения чистого дохода или прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство продукции:

Показатель рентабельности продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продаж = прибыль балансовая / доход от реализации продукции

БИЛЕТ № 19

Анализ безубыточности

Анализ безубыточности и целевое планирование прибыли является неотъемлемой частью инвестиционного проектирования. Этот тип анализа показывает принципиальную выполнимость проекта и одновременно позволяет выяснить основные узкие места проекта в смысле достижения заданного значения прибыли, которая обеспечивает требуемую эффективность инвестиционного проекта.

Как показывает практика, наиболее эффективны те проекты, в соответствии с которыми производство функционируют на уровне близком к уровню полной мощности. Однако несмотря на это некоторые проекты приносят убытки в течение первых нескольких лет после их реализации - с годами ситуация улучшается, в то время, как другие продолжают работать с убытком достаточно долго. Причин для столь плохих результатов может быть очень много, например: задержки в реализации; дефекты в схеме проекта; дефицит основных элементов; плохое качество сырья; недостаточный объем рынка; плохое качество продукции; ценовая система и т. д.

Анализ безубыточности определяет точку при достижении которой предприятие покрывает все свои затраты и доходы равны нулю. Анализ основан на разделении всех затрат предприятия на условно-постоянные и условно- переменные.

в натуральном измерении, при котором прибыль равняется нулю, определяется по формуле = Постоянные затраты / - цена единицы продукции - переменные затраты на единицу продукции

Тогда доход, необходимый для того, чтобы покрыть все затраты и прибыль равняется нулю. Определяется по формуле: Объем продукции *цена продукции

Для определения объема продаж, при котором предприятие получит запланированную прибыль, используют формулу: = Постоянные затраты + запланированная прибыль предприятия / цена продукции - переменные затраты на единицу продукции

Тогда доход, необходимый для получения плановой прибыли определяется по формуле = объем продаж запланированной прибыли * цена единицы продукции

Определим маржу (кромку безопасности) по формуле = доход от реализации - доход в точке безубыточности

-Маржа показывает, на сколько может быть снижена выручка предприятия до достижения состояния безубыточности.

В процессе проведения анализа безубыточности в его стандартном (классическом варианте) принимаются следующие допущения.

Используется классификация издержек по характеру их поведения при изменении объема реализации готовой продукции. Издержки подразделяются на постоянные и переменные

Предполагается, что вся произведенная продукция будет продана в течение планового периода времени.

В качестве критерия для анализа принимается прибыль до выплаты налогов, а не чистая прибыль.

Все последующие вопросы анализа безубыточности будут рассматриваться в основном в рамках этих допущений.

БИЛЕТ № 20

анализ финансовый стохастический баланс

Анализ использования материальных ресурсов

Условием бесперебойной работы предприятия яв-ся полная обеспеченности материальными ресурсами. Потребность в материальных ресурсах на образование запасов определяют в натуральных единицах измерения, что необходимо для установления потребности в складских помещениях в стоимостном выражении- для оценки потребности в оборотных средствах, в днях обеспеченности в целях планирования и контроля за выполнением графика поставки.

Производственная программа м.б. выполнена только при условии своевременного и полного обеспечения ее необходимыми материально-энергетическими ресурсами.

Удовлетворение потребности предприятия в материальных ресурсах производится двумя путями: экстенсивным и интенсивным. При экстенсивном пути увеличение производства связано с увеличением потребностей в материальных ресурсах. Интенсивный путь предполагает экономное, рациональное использование имеющихся средств.

Задачи анализа:

определение уровня обеспеченности предприятия м.р.

определение сверхнормативных или дефицитных видов м.ц.

установление степени ритмичности поставок, объемы, комплектность, к4ачество, сортность;

расчет транспортно-заготовительных расходов;

проверка норм и нормативов на расход м.ц. в производстве;

выявление потерь и простоев из-за некачественной поставки сырья и материалов;

Показатели эффективности использования материальных ресурсов.

Все показатели, исп. Для анализа, делятся на обобщающие и частные.

К обобщающим показателям относятся: материалоотдача, материалоемкость.

Частные показатели связаны с анализом конкретных видов материальных ресурсов. Это металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.

Материалоотдача = стоимость выпущенной продукции: стоимость материальных затрат на производство продукции. Этот показатель характеризует выход продукции с каждого тенге потребленных ресурсов.

Материалоемкость = стоимость материальных затрат на производство продукции

: стоимость выпущенной продукции

Показывает, какой уд.вес занимают материальные ресурсы в стоимости продукции

Коэф. соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат

Км = индекс валовой продукции: индекс матер.затрат

Динамика этого показателя харак. изменение материалоотдачи продукции.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции

Куд.= стоимость материальных затрат : себестоимость продукции

Динамика этого показателя харак. изменение материалоемкости продукции.

Коэф. Исп. Материальных затрат = фактические матер. Затраты : плановые матер. Затраты, пересчитанные на фактический выпуск продукции. Этот коэф. Показывает, насколько экономно используются материальные ресурсы в процессе производства, нет ли их перерасхода в соотв. Сутв. Нормами. Если К 1, то есть перерасход, если к 1, то экономия.

Удельная материалоемкость определяется: = стоимость матер. Затрат: количество выпущенной продукции данного вида

БИЛЕТ № 21

Анализ состояния основных производственных фондов

Для производственной деятельности предприятиям необходимы основные средства (средства труда); они многократно участвуют в производственном процессе, частями переносят свою стоимость на создаваемый продукт, не изменяя при этом своей вещественно-натуральной формы. Основные фонды промышленного предприятия (объединения)

представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей,

созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе

производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость

на изготовленную продукцию по частям по мере износа.

Основные фонды являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффетивное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме

представляет собой видовую (производственную) структуру основных фондов. В зависимости от непосредственного участия в производственном процессе производственные основные фонды подразделяются на: активные (обслуживают решающие участки производства и характеризуют производственные возможности предприятия) и пассивные (здания, сооружения, инвентарь, обеспечивающие

нормальное функционирование активных элементов основных фондов). В основном, масса производственных основных фондов в промышленности сосредоточена в активной части.

Основными задачами анализа состояния о.ф. являются:

1.установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами (состав, структура, техническое соответствие производственной необходимости)

2. изучение технического состояния о.с. и особенно активной их части - машин и оборудования

Фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и фонды непроизводственного назначения. Кроме того выделяют активную часть фондов (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов (здание, сооружение), а также производят анализ по подгруппам исходя из установленной классификации.

Среднегодовая стоимость о.ф. определяется по формуле: = (стоимость о.ф. на начало года + стоимость о.ф. на коней года) / 2

БИЛЕТ № 22

Анализ эффективности использования основных фондов

Интенсивность и эффективность использования основных фондов определяют доходности капитала и другие показатели деят-ти предприятия . Использование (потребление) основных фондов в производстве характеризируются показателями фондоотдачи и фондоемкости и фондовооруженности труда, снижение себест-ти влечении сроков службы средств труда фондорентабельноости .

На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему реализации (или выпуску) продукции среднегодовой стоимости основных фондов. Фодоемость - показатель, обратный фонодоотдачи. Фондоотдача и фондоёмкость и обощающие показатели использование основных фондов. Фондорентабельность есть отношение прибыли от основной деят-ти к среднегодовой стоимости основных средств.

На величину и динамику фондоотдачи и фондоемкости влияют различные факторы зависящие и не зависящие от предприятия. Величина фондоотдачи зависят от объема выпуска или реализации продукции, удельного веса машин и оборудования общей стоимости основных фондов.

Но уровень и динамику фондоотачи оказывают влияние на многообразные факторы: - изменение структуры основных фондов; - изменение стоимости воспроизводства единицы мощности основных фондов; - изменение степени использования основных фондов под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов.

Эффективность использ. основных фондов зависят от улучшения использования производственной мощности. Факторами, отражающими эффективность использование производственной мощности, а следовательно и фондоотдачи явл. изменение уровня специализации пред-ия; коэфицент использования среднегодовой мощности; доли активной части основных фондов в их общей стоимости; фондоотдачи активных частей основных фондов, исчисленной мощностей.

Использование основных фондов считается эффективным если относительный прирост физического объемов продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости осн.фондов за анализируемый период.

Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных осн.фондов и увеличению объема выпускаемой продукции.

Наряду с фондоотдачей в аналитической работе используется показатель фондоемкости. Он удобен тем. что его числитель можно разложить на составные части (по отдельным структурным подразделением участвующим в производстве продукции, работ и услуг). Он более отличен позволяет принимать управленческие решения по кадрам.

Основными задачами анализа использования о.ф. являются:

1.определение степени использования о.ф. и факторов на нее повлиявших

2.анализ эффективности использования по времени и мощности

3.определение влияния использования о.с. на объем продукции и др. показатели работы предприятия.

4. выявление резервов роста фондоотдачи, увеличение объема производства продукции за счет улучшения использования о.с.

Показатели эффективности использования о.ф.

Фондовооруженность труда = ср.годовая стоимость основных средств / среднесписочная численность рабочих. Фондовооруженность показывает количество основных фондов, приходящихся на 1 рабочего в денежном выражении.

Фондоотдача = ВП объем валовой продукции /

То есть сколько тенге валовой продукции мы получили с каждого тенге, вложенного в основные средства. Фондоотдача показывает, какой объем валовой продукции получает предприятие с каждой тысячи тенге, вложенной в основные средства.

Фондоемкость = ср.годовая стоимость основных средств / объем валовой продукции.

Фондоемкость показывает, сколько тыс. тг основных фондов необходимо для производства 1 тыс. тг валовой продукции.

Рентабельность =прибыль/ ср.годовая стоимость основных средств *100

Рентабельность - это прибыль, полученная с каждой тысячи тг, влож

БИЛЕТ № 23

Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое положение предприятия, характеризует его расчетную дисциплину. Наличие сомнительной ДЗ приводит к значительному отвлечению денежных средств предприятия, снижению его платежеспособности.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность субъекта, которая не погашена в установленный срок в соответствии с договором о сроках оплаты.

Анализ проводят по балансу и данным аналитического учета.

Структура анализа дебиторской задолженности:

- анализ структуры и динамики ДЗ (по видам, по годам)

- анализ состояния ДЗ по срокам образования (до года, более года)

- анализ оборачиваемости ДЗ

- пути повышения ликвидности ДЗ

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Обобщенным показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность), т.е. это тоже оборачиваемость. Таким образом, показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть ее оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле: ДЗ/ средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются:

1) за ряд периодов;

2) со средними по отрасли;

3) с условиями договоров.

Пути повышения ликвидности дебиторской задолженности

Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия. В сложившейся неблагоприятной экономической ситуации, широкое распространение начинает получать страхование дебиторской задолженности, система применения скидок, заключение гибких контрактов с покупателями, продажа дебиторской задолженности (факторинг)

Страхование дебиторской задолженности

Страхование дебиторской задолженности может дать фирме возможность устранения опасности неожиданного дефолта клиента, убрать риск неоплаты и обеспечить долгосрочную финансовую стабильность бизнеса, невзирая на изменения, происходящие в отрасли и экономике в целом. Застраховать дебиторскую задолженность можно в обычной страховой компании, или заключив договор с покупателем с оплатой через аккредитив.

Система скидок

Они позволяют вовремя получить денежные средства от покупателей и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов. Скидки, представляемые покупателям и заказчикам можно подразделить на две группы:

1 группа. Торговые скидки - это процентные скидки от базовой цены.

2 группа. Скидка за оплату в срок, т.е. скидка в зависимости от срока оплаты. Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговореннего срока платежа.

Заключение гибких контрактов с покупателями

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты:

- Предоплата. Обычно предполагает наличие скидки

- Частичная предоплата. Сочетает предоплату и продажу в кредит

- Передача на реализацию. Предусматривает, что компания сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них

- Выставление промежуточного счета. Эффективно при долгосрочных контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы

- Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств

- Гибкое ценообразование. Используется для защиты предприятия от инфляционных убытков.

Продажа дебиторской задолженности.

Факторинг: специальное агентство ("фактор") и клиент заключают договор о продаже конкретной дебиторской задолженности. Затем предприятие извещает клиента о том, что фактор купил их долги. После этого фактор осуществляет платежи предприятию на основании договора, причем независимо от того, заплатил покупатель или нет. За предоставление фактором такой услуги клиент получает "на руки" номинальную сумму долга со скидкой .

БИЛЕТ № 24

Анализ трудовых ресурсов предприятия

Анализ трудовых ресурсов предприятия как важнейшая составляющая экономического анализа яв-ся элементом механизма управления предприятия и направлена на повышение эффективности использования персонала и снижение на этой основе издержек производства, экономию затрат и ресурсов труда на еденицу выпускаемой продукции.

Достаточная обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.

В основные задачи анализа использования труда и заработной платы входят:

* в области использования рабочей силы - исследование ее численности, состава и структуры, уровня квалификации и путей повышения квалификационно-технического уровня;

* изучение форм, динамики и причин движения рабочей силы, дисциплины труда; анализ влияния численности работающих на динамику продукции;

* в области оплаты труд-проверка степени обоснованности применяемых форм и систем оплаты труда;

* определение размеров и динамики средней заработной платы отдельных категорий и профессий работников;

* выявление отклонений в численности работников и в средней заработной плате на расход фонда заработной платы;

* изучение эффективности применяемых систем премирования;

* выявление и мобилизация резервов повышения эффективности использования фонда заработной платы.

В широком смысле слова под оплатой труда понимаются не только расходы на заработную плату и премии персоналу, но и расходы на социальное, медицинское страхование и другие затраты, связанные с использованием рабочей силы на предприятии.

Обобщающим показателем использования труда на предприятиях является доля средств на оплату труда персонала в стоимости продукции

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

Коэффициент оборота по приему рабочих (К_пр): = количество принятого на работу персонала, чел/ среднесписочная численность персонала, чел

Коэффициент оборота по выбытию (К_в): = количество уволившихся работников, чел./ среднесписочная численность персонала, чел.

Коэффициент текучести кадров (К_т): = количество уволившихся по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины, чел./ среднесписочная численность персонала, чел.

Коэффициент постоянства состава персонала предприятия (К_п.с): количество работников, проработавших весь год, чел./ среднесписочная численность персонала, чел.

Все показатели рассматриваются в динамике с использованием методов сравнения.

БИЛЕТ № 25

Анализ использования фонда рабочего времени и производительности труда

Анализ трудовых ресурсов предприятия как важнейшая составляющая экономического анализа яв-ся элементом механизма управления предприятия и направлена на повышение эффективности использования персонала и снижение на этой основе издержек производства, экономию затрат и ресурсов труда на еденицу выпускаемой продукции.

Задачи анализа:

* проверка данных об использовании рабочего времени и разработка необходимых организационно - технических и других мероприятий с целью достижения наилучших результатов;

* в области производительности труда - установление уровня производительности труда по предприятию, цехам и рабочим местам, сопоставление полученных показателей с показателями предыдущих периодов и достигнутыми на аналогичных предприятиях или в цехах;

* определение интенсивных и экстенсивных факторов роста производительности труда и на этой основе выявление, классификация и расчет влияния факторов, исследование качества применяемых норм выработки, их выполнения и влияния на рост производительности труда;

* выявление резервов дальнейшего роста производительности труда и расчет их влияния на динамику продукции;

* исследование темпов роста заработной платы, их соотношения с темпами роста производительности труда;

Все рабочее время можно подразделить на несколько категорий:

- отработанное оплаченное (помимо времени, отработанного в течение рабочего дня по обычному графику, это может быть время сверхурочных работ, работы в выходные и праздничные дни и т.п.);

- неотработанное оплаченное (вынужденные простои, ежегодные отпуска, временная нетрудоспособность и т.п.);

- неотработанное неоплаченное (прогулы, опоздания и т.п.).

Для анализа составляют баланс рабочего времени на год. В нем из календарного времени (365 дней) исключают выходные и праздничные дни, невыходы по болезни, отпуска и другие. Получают эффективный фонд рабочего времени по плану, который сравнивают с фактическими данными. По отклонениям делают выводы о приросте или потерях продукции.

Основные показатели:

-Отработано дней одним рабочим за год

-Средняя продолжительность рабочего дня (часы)

-Общее количество отработанного времени:- всеми рабочими, чел-ч

- одним рабочим, чел-ч

Важнейшим показателем эффективности использования труда является производительность труда. Уровень производительности труда может быть выражен показателем реализованной продукции на одного работающего и показателем трудоемкости единицы продукции. Об эффективности использования труда в отраслях материального производства судят по таким показателям, как:

-темп роста производительности труда;

-доля прироста продукции за счет повышения производительности труда;

-относительная экономия живого труда (работников в расчете на год) в сравнении с условиями базисного года;

-относительная экономия фонда оплаты труда;

-отношение темпов прироста производительности труда к приросту средней заработной платы.

Значение приращения численности работающих и их производительности труда неодинаково.

Первый фактор - количественный, характеризующий экстенсивность использования труда; Увеличение работающих мало сказывается на показателях экономичности производства - себестоимости и других, так как дополнительные работники означают и дополнительные затраты на оплату труда.

Второй фактор - качественный; на годовую выработку работающего влияет использование рабочего времени в течение года (экстенсивность труда), но в основном она зависит от "чистой" производительности, характеризуемой среднечасовой выработкой одного рабочего (интенсивность труда).

Основные показатели производительности труда:

-Среднегодовая выработка одного рабочего (ГВ объем произведенной продукции / Среднедневная выработка рабочего). Связь производительности и размеров оплаты труда сотрудников отражается в удельных показателях объема произведенной продукции на 1 тыс.тг. заработной платы или фонда оплаты труда.

Если рост производительности труда обгоняет рост средней заработной платы, то это означает прямое снижение себестоимости производства продукции, а следовательно, и повышение его рентабельности.

БИЛЕТ № 26

Анализ производства и реализации продукции

Объем производства и реализации промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки. Основными показателями объема производства служит товарная и валовая продукция. Валовая продукция - это вся продукция, произведенная за отчетный период, включая незавершенное производство. Товарная продукция - это готовая продукция, сданная на склад для реализации покупателям. Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста. Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения плана по поставкам продукции. Недовыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. Кроме того, предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет спад производства.

Особо важное значение для предприятия имеет выполнение контрактов на поставку товаров для государственных нужд. Это гарантирует предприятию сбыт продукции, своевременную ее оплату, льготы по налогам, кредитам и т.д. В процессе анализа определяется выполнение плана поставок за месяц нарастающим итогом в целом по предприятию, а в разрезе отдельных потребителей и видов продукции, выясняются причины невыполнения плана и дается оценка деятельности по договорных обязательств.

В процессе анализа производства и реализации продукции необходимо оценить также риск невостребованной продукции, которой может возникнуть вследствие падения спроса на нее. Он определяется величиной возможного материального и морального ущерба предприятия, вызванного этой причиной. Каждое предприятие должно знать величину потерь, если какая-то часть продукции окажется нереализованной. Чтобы избежать последствий невостребованности продукции, необходимо изучить факторы ее возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь.

Внутренние причины: неправильно составленный прогноз спроса на продукцию служащими предприятия; неправильная ценовая политика предприятия на рынках сбыта; снижение конкурентоспособности продукции в результате низкого качества сырья, оборудования, отсталой технологии, низкой квалификации персонала; неэффективная организация процесса сбыта и рекламы продукции.

Внешние причины: неплатежеспособность покупателей; повышение процентных ставок по вкладом; демографические, социально-экономические, политические и другие причины.

Риск невостребованной продукции можно подразделить на преодолимый и непреодолимый. Критерием отнесения его к одной из групп является экономическая целесообразность нововведений, направленных на продвижение товаров на рынок. Если дополнительные затраты на дизайн, улучшение качества, упаковку, рекламу, организационную перестройку производства и сбыта превышает сумму их покрытия выручкой, то экономически они нецелесообразны и риск, следовательно, является непреодолимым, и наоборот. Риск невостребованной продукции можно быть обнаружен на пред производственной, производственной и после производственной стадиях. Если риск обнаружен на пред производственной стадии, то экономический ущерб будет меньшим - это расходы на исследование рынка разработку изделия и др. Если же риск невостребованной продукции обнаружен на производственной или после производственной стадии, то это может серьезно пошатнуть финансовое состояние предприятия: в сумму ущерба кроме указанных расходов войдут издержки на подготовку, освоение, производство и частично сбыт продукции. В зависимости от стадии обнаружения риска невостребованной продукции управленческие решения могут быть разными: на пред производственной стадии можно не приступать к производству данного вида продукции, заменив его другим; на производственной стадии еще можно внести существенные изменения в дизайн, конструкцию, цену изделия за счет этого продвинуть его на рынок; на после производственной стадии нужно думать, как избежать банкротства, потому что невостребованная продукция-это прямой убыток для предприятия.

БИЛЕТ № 27

Анализ качества и ассортимента продукции

Большое внимание на результаты хозяйственной деятельности оказывает ассортимент (номенклатуры) и структуры производства и реализации продукции.

При формирование ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой - наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в распоряжении. Система формирования ассортимента включает в себя следующие основные моменты:

1. Определение текущих и перспективных потребностей покупателей;

2. Оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;

3. Изучение жизненного цикла изделий и принятия своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие их производственной программы морально устаревших и экономически не эффективных изделий;

Оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.

Оценка выполнения плана по ассортименту продукции обычно производится с помощью одноименного коэффициента, который рассчитывается путем деления общего фактического выпуска продукции, зачтенного в выполнение плана по ассортименту на общий плановый выпуск продукции.

Причины недовыполнения плана по ассортименту могут быть как внешние, так и внутренние. К внешним относятся конъюнктура рынка, изменение спора на отдельные виды продукции, состояние материально-технического обеспечения, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящим от него причинам. Внутренние причины- недостатки в организации производства, плохое техническое состояние оборудования, его простои, аварии, недостаток электроэнергии, низкая культура производства.

Анализ качества произведенной продукции.

Важным показателям деятельности предприятия является качество продукции. Его повышение - одна из форм конкурентной борьбы, завоевания и удержания позиций на рынке. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен.

Качество продукции -понятие которое характеризует параметрические, эксплуатационные, потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия, уровень его стандартизации и унификации, надежность и долговечность. Различают обобщающие, индивидуальные и косвенные показатели качество продукции

Обобщающие показатели характеризуют качество всей произведенной продукции независимо от ее вида и назначения;

-удельный вес новой продукции в общем ее выпуске;

-удельный вес продукции высшей категории качество;

-средневзвешенный балл продукции;

- средний коэффициент сортности;

-удельный вес аттестованной и не аттестованной продукции;

-удельный вес сертифицированной продукции;

-удельный вес продукции, соответствующей мировым стандартом;

-удельный вес экспортируемой продукции, в том числе в высокоразвитые промышленные страны.

Индивидуальные (единичные) показатели качество продукции характеризуют одно из ее свойств:

- полезность;

-надежность;

-технологичность, т.е. эффективность конструкторских и технологических решений;

-эстетичность изделий.

Косвенные показатели- это штрафы за некачественную продукцию, объем и удельный вес забракованной продукции, потери от брака и пр.

Также важной задачей является определение влияния качества продукции на стоимостные показатели работы предприятия: выпуск продукции, выручку от реализации и прибыль.

БИЛЕТ № 28

Анализ ритмичности работы предприятия

При изучении деятельности предприятия важен анализ ритмичности производства и реализации продукции. Ритмичность - равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции; увеличивается объем незавершенного производства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах, и, как следствие, замедляется оборачиваемость капитала; не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за не своевременную отгрузку продукции; несвоевременно поступает выручка; перерасходуется фонд заработной платы в связи с тем, что в начале месяца рабочим платят за простои, а в конце за сверхурочные работы. Все это приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Для оценки выполнения плана по ритмичности используется прямое и косвенные показатели. Прямое показатели- коэффициент ритмичности, коэффициент вариации, коэффициент аритмичности, удельный вес производства продукции за каждую декаду (сутки) к месячному выпуску, удельный вес произведенной продукции за каждый месяц к квартальному выпуску, удельный вес выпущенной продукции, за каждый квартал к годовому объему производства, удельный вес продукции, выпушенный за первую декаду отчетного месяца, к третьей декаде предыдущего месяца.

Косвенные показатели ритмичности - наличие доплат за сверхурочные работы, оплата простоев по вине хозяйствующего субъекта, потери от брака, уплата штрафов за недопоставку и несвоевременную отгрузку продукции, наличие сверхнормативных остатков незавершенного производства и готовой продукции на складах. Один из наиболее распространенных показателей ритмичности продукции - коэффициент ритмичности. Величина коэффициента ритмичности определяется путем суммирования фактических удельных весов выпуска продукции за каждый период, но не более планового их уровня:

Для оценки ритмичности производства на предприятии рассчитывается также показатель аритмичности как сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от плана, чем менее ритмично работает предприятие, тем выше показатель аритмичности.

Внутренние причины аритмичности - тяжелое финансовое состояние предприятия. Низкий уровень организации, технологии и материально-технического обеспечения производства, а также планирования и контроля, внешние - несвоевременная поставка сырья и материалов поставщиками, недостаток энергоресурсов не по вине предприятия и др. В процессе анализа необходимо подсчитать упущенные возможности предприятия по выпуску продукции в связи с неритмичной работой. Это разность между фактическим и возможным выпуском продукции, исчисленным исходя из наибольшего объема производства.

БИЛЕТ № 29

Анализ положения товаров на рынках сбыта

От рынков сбыта зависит объем продаж, средний уровень цен, выручка от реализации продукции, сумму полученной прибыли и т.д. В первую очередь нужно изучить динамику каждого вида продукции на рынках сбыта за последние 3-5 лет.

Основываясь на результатах анализа, выделяют четыре категории товаров:

«звезды», которые приносят основную прибыль предприятию способствуют экономическому росту: «дойные коровы»- эти товары переживают период зрелости, в незначительной степени способствуют экономическому росту, не нуждаются в инвестициях, приносят прибыль, которая используется на финансирование «трудных детей»: «трудные дети»- это, как правило, новые товары, нуждающиеся в рекламе, продвижение на рынок , не приносят пока прибыли, но в будущем могут стать «звездами»:

«мертвый груз», или «неудачники»,- нежизнеспособные товары, не способствующие экономическому росту, не приносящие прибыли. Такая группировка продукции предприятия позволит выбрать правильную стратегию, направленную на финансирование. При этом нужно учитывать, на какой стадии жизненного цикла находится каждый товар на отдельных сегментах рынка:

А) нулевая стадия- изучение и апробация идеи разработки нового товара, а потом и самого товара;

Б) первая стадия (выпуск товара на рынок и внедрение) - выяснение, будет ли товар иметь успех на рынке; прибыль на этой стадии невысока, так как значительные средства расходуется на рекламу.

В) вторая стадия (рост и развитие продаж)-товар начинает приносит прибыль, он быстро покрывает все издержки и становится источником прибыли, хотя требует еще больших затрат на рекламную поддержку его продвижение на рынке ;

Г) третья стадия (зрелость)- товар имеет стабильный рынок, пользуется спросом и приносит регулярный доход, т.е. находится на самом прибыльном периоде, так как требует затрат не на продвижение на рынок , а только на рекламную поддержку его « известности»;

Д) четвертая стадия (насыщение и спад)- в начале не заметное а затем резкое сокращение объема продаж по предсказуемым и непредсказуемым причинам. Способность во время уловить и предвосхитить спад спроса на изделие путем его совершенствования; или замены другим требует определенного мастерства.

Результаты анализа должны помочь руководству предприятия разработать ассортимент товаров в соответствии с его стратегией и требованиями рыночной конъюнктуры.

Процессе анализа необходимо также выявить реальных и потенциальных конкурентов, проанализировать показатели их деятельности, определит сильные и слабые стороны их бизнеса, финансовые возможности цели и стратегию в области экспансии на рынке, технологии производства, качество продукции и ценовой политики. Это позволит предугадать образ поведения конкурентов и выбрать наиболее приемлемые способы конкурентной борьбы.