Особенности циклического развития в рыночной экономике

38

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ "МАМИ"

Кафедра "Экономическая теория"

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

"Экономическая теория"

Особенности циклического развития в рыночной экономике

Подготовил студент:

1-го курса, гр. 1-ЗЭФЭ-2, Русановский Г. Н

Научный руководитель:

Старший преподаватель Михайлова А. Р.

Москва 2010

Содержание

Введение

I. Теоретические аспекты цикличности экономики

1. Понятие цикличности

2. Основные теории цикличности. Причины экономических циклов

3. Фазы цикла

4. Виды циклов и их продолжительность

II. Особенности экономических циклов в разное время

1. Циклы довоенных лет

2. Особенности послевоенных лет

3. Специфика цикличности развития в конце 20 в

4. Цикличность в России в советское время и в конце 20 в

III. Кризис 2008 г

1. Причины возникновения мирового экономического кризиса 2008 г

2. Влияние кризиса на Российскую экономику

3. Особенности современного экономического кризиса

IV. Антициклическое регулирование

Заключение

Список литературы

"История предстает перед нами

как ряд кризисов, между которыми

существуют какие-то площадки

эпохи равновесия" (Фернан Бродель)

Введение

Циклы, в том числе и экономические, мы можем встретить всюду. Наша жизнь, карьера развивается циклически, т.е. в нашей жизни у нас есть и подъемы и спады.

Экономика же сама по себе является цикличной. Что это значит? Цикличность заключается во взлетах и падениях экономики, когда она переживает свои наилучшие времена и не очень. Белые и черные полосы, как в нашей жизни. Если призадуматься, то можно понять, что весь мир состоит из белых и черных полос, и это является просто жизненно необходимым. Так же и для экономики цикличность - ключевой момент в ее существовании. То есть без падения не будет дальнейшего подъема. Кризис в экономике - это та ее часть, без которой не будет дальнейшего развития.

Актуальность темы цикличности очевидна для России, как одно из явлений рыночной экономики изучаемых учеными еще с 19 в., в связи с тем, что наша страна движется по пути рыночного развития, а соответственно, должна иметь все ее характерные черты. Периодическое возникновение в ряде стран кризисов в их хозяйственной жизни, основанной на рыночных механизмах, заставляет учёных-экономистов выявлять те причины и факторы, которые обуславливают их появление. Кризис - на сегодняшний день довольно привычное слово для нас. Довольно часто, за последние 20 лет, мы используем его для описания экономических процессов в нашей стране.

Новые реалии экономики побуждают к некоторому переосмыслению многих, казалось бы, вполне устоявшихся трактовок теоретических проблем. Циклы и кризисы является одной из них. Сегодня их объяснение освобождается от политизированных оценок, в частности от однозначного негативного истолкования цикличности развития и ее последствий.

Следует сказать о попытках автоматического перенесения циклической характеристики на наше современное хозяйство. Верно, конечно, что кризисные процессы у нас есть, и их немало. Но они совершенно не «вписываются» в картину цикла и имеют иную природу. Неверное, ее понимание создает препятствия на путях поиска выхода из экономического кризиса.

1. Цель курсовой работы состоит в раскрытии содержания экономического цикла;

2. Исследовать и проанализировать работы отечественных и западных экономистов по данному вопросу; Рассмотреть характер и закономерности развития различных видов циклов;

3. Выявить их особенности;

4. Проанализировать возможность антициклического регулирования;

5. Исследовать роль циклического развития в экономике России.

I. Теоретические аспекты цикличности экономики

1.Понятие цикличности

Рыночная экономика любой страны обладает склонностью к повторению экономических явлений. Эту особенность заметили экономисты еще в первой половине девятнадцатого века. Проблема имела столь огромное значение, что ее не обошел практически не один экономист 19 и 20 веков.

Под цикличностью понимают форму движения национальной экономики мирового хозяйства в целом, предполагающей смену революционных и эволюционных стадий развития экономики, экономического прогресса.

Цикличность - важнейший фактор экономической динамики, один из детерминанта макроэкономического равновесия. Наиболее характерная черта цикличности - движение происходит не по кругу, а по спирали. Поэтому, цикличность - форма прогрессивного развития. Циклическое развитие - это проявление самой сущности развития производства, его естественное свойство, способ его прогрессивного движения. Тем самым цикличность - свидетельство жизнеспособности данного общественного строя, свидетельство его права на существование.

Цикличность - это движение от одного макроэкономич6еского равновесия в масштабах, как минимум национальной экономики, к другому. Фактически это один из способов саморегулирования рыночной экономики, в том числе, ее отраслевой структуры. Одновременно цикличность очень чувствительна к государственному воздействию на национальную экономику и на мировое хозяйство в целом.

2. Основные теории цикличности экономики. Причины экономических циклов

Для объяснения причин экономических циклов существует немало подходов, немало мнений представителей разных экономических школ и направлений.

Многие авторы трактовали проблему цикличности как результат (отражение) процессов в сфере обращения. Такое объяснение относится к монетаристской теории.

Наиболее широко и последовательно рассматривается цикл как чисто денежное явление в работах Р. Хоутри. Он утверждал, что изучение денежного потока является единственной причиной изменения экономической активности, чередования периодов процветания и депрессии, оживленной и вялой торговли. Когда денежный поток (или спрос на товары, выраженный в деньгах) увеличится, то торговля становится более оживлённой, производство расширяется, цены растут. Когда денежный поток уменьшается, торговля ослабевает, производство сокращается, цены падают.  А рычагом передвижения денежных потоков являются банки .

Именно банковская система имеет способность «создавать» деньги. Она поддерживает определенный уровень резервов депозитных денег и затем расширяет денежную массу бесконечно повторяющимся процессом выдачи денег в долг, с последующим отчислением резервного фонда из этих денег и вновь с последующей их выдачей. Обычно люди не торопятся снимать свои деньги с банковских счетов, но они хотят быть уверенными в том, что всегда могут снять их со счета, когда это будет необходимо. В критических ситуациях люди начинают опасаться, что они могут не получить свои деньги сразу. Наступает общая нестабильность экономики, которая может быть охарактеризована как паника.

Паника, в данном случае, является такой ситуацией, при которой люди начинают волноваться за судьбу своих вкладов и закрывают свои счета. Когда все вкладчики вдруг требуют свои вклады, банк закрывается, поскольку он не может вернуть их всем. Это в свою очередь вызывает банкротство и производственных предприятий. Таким образом, спады, кризисы объяснялись нестабильностью финансового сектора, который при определенных условиях вызывает спад экономической активности во всех сферах национальной экономики.

Подобный подход к трактовке проблемы цикличности сегодня отходит на второй план, он признается изначально поверхностным, так как исходит из анализа только сферы обращения. В настоящее время цикличность рассматривается в связи не только со сферой обращения, но и непосредственно с процессом производства. В центр анализа выносится динамика промышленного производства, ВНП, подушевого дохода, занятости, потребительского спроса.

Значительное место в экономической науке в области объяснения и смягчения циклических колебаний принадлежит Дж. Кейнсу. Так, например, представители неокейнсианской экономической школы объясняют кризисы перепроизводства недостаточной склонностью к потреблению, которая отстает от роста доходов, поэтому выход из кризиса видят в стимулировании совокупного спроса. Кейнсианская теория цикла не только соединила в себе ряд предшествующих концепций, но и оказалась в центре новой макроэкономической теории, призванной объяснить механизм капиталистического хозяйствования в целом, причины его отклонений от состояния равновесия, а также дать рецепты для государственного вмешательства в процесс воспроизводства. Эта теория рассматривает цикл как результат взаимодействия между движением национального дохода (НД), потребления и накопления капитала, формирующегося динамикой эффективного спроса, определяемой, в свою очередь, функциями потребления и инвестиций. Указанное взаимодействие рассматривается с точки зрения устойчивых связей, характеризующихся коэффициентами мультипликатора (зависимость прироста НД от прироста инвестиций) и акселератора (зависимость инвестиций от прироста НД). Таким образом, важнейшая причина циклического развития, по Кейнсу, -- инвестиционный импульс.

В марксистской теории цикличность выводится из основного противоречия между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения его результатов, что ведет к рассогласованности действий хозяйствующих субъектов и возникновению макроэкономических диспропорций. К. Маркс все внимание уделил изучению коротких волн, получивших в экономической литературе наименование "периодических циклов" или "периодических кризисов перепроизводства". Каждый цикл, по Марксу состоит из 4 фаз: кризис, депрессия, оживление, подъем, - что полностью согласуется с теорией цикличности. К. Маркс считал цикличность пороком капиталистической системы, свидетельствующим о ее обреченности.

Каждое экономическое явление имеет свой психологический аспект. Психологические факторы выдвигаются в качестве дополнительных к другим экономическим факторам. Ряд экономистов объясняет экономический цикл так называемыми внешними причинами: возникновением пятен на солнце, которые ведут к неурожаю и общему экономическому спаду; войнами, революциями и другими политическими потрясениями; освоением новых территорий и связанной с этим миграцией населения, колебаниями численности населения земного шара; мощными прорывами в технологии, позволяющими коренным образом изменить структуру общественного производства.

Объяснение экономических колебаний сводит дело и к техническим новшествам и совершенствованием, к вовлечению в эксплуатацию новых ресурсов, освоению новых территорий.

Прежде всего, нововведение представляет собой имеющее историческое значение и необратимое изменение способа производства. Можно определить нововведение попросту как установление новой функции производства. Крупные нововведения влекут за собой создание новых предприятий и нового оборудования.

Если нововведения появляются одновременно и в большом количестве, то условия меняются резко, и процесс приспособления становится чрезвычайно трудным. Однако постепенно это приспособление осуществляется, и достигается новое состояние равновесия, но уже с заметными изменениями в производственно-экономической сфере.

Отсюда следует вывод, что множество нововведений, появляющихся в период процветания, является как раз тем самым фактором, который нарушает равновесие и настолько изменяет условия промышленной жизни, что после этого неизбежно наступает период перестройки цен, стоимостей и производства. Такая теория анализа проблемы цикличности экономики заняла значительное место в работах австрийского ученого Й. Шумпетера, который считает решающим фактором экономической динамики именно обновление, включая появление новых орудий производства, технологических процессов, материалов, сырья, освоение новых ресурсов .

По мнению Шумпетера «нововведениям свойственно нахлынуть приливной волной и затем отступить. Экономический цикл сводится к отливу и приливу нововведений и к тем последствиям, которые отсюда вытекают».

Особое место в разработке теории цикличности принадлежит Н. Д. Кондратьеву. Его именем многие зарубежные ученые называют теорию "длинных волн".

Строя свою теорию, Кондратьев в отличие от вышеназванных авторов не останавливался на каком-либо одном объяснении цикличности, делая своей отправной точкой способ производства как комплекс всех научнотехнических, экономических, политических, социальных условий.

В работе «Длинные волны конъюнктуры» Кондратьев пишет, что волнообразные движения -- это процесс отклонений от состояния равновесия, к которому стремится капиталистическая экономика и ставит вопрос о существовании нескольких равновесных состояний, а значит, и о возможности нескольких типов колебательных движений. Это равновесия «первого, второго и третьего порядков», отклонения от которых порождают соответственно малые, средние и большие циклы. Отклонения от равновесия первого порядка -- между обычным рыночным спросом и предложением порождают краткосрочные колебания. Равновесие второго порядка достигается в процессе формирования цен производства путем межотраслевого перелива капитала, вкладываемого в оборудование, и отклонение от него связано со средними циклами. Равновесие третьего порядка, касающееся основных капитальных благ (промышленных зданий, инфраструктурных сооружений, квалифицированной рабочей силы), также периодически нарушается и возникает необходимость создания нового запаса (обновления) основных капитальных благ, которые соответствовали бы складывающемуся новому техническому способу производства. Причем такое обновление, отражающее движение НТП, происходит не плавно, а толчками и является материальной основой больших циклов конъюнктуры.

Таким образом, объяснение феномена существования длинных волн Кондратьев искал в самом воспроизводственном процессе, включив в основу длинной волны всю сумму капитальных и трудовых ресурсов (отраслевую структуру производства, существующую сырьевую базу, источники энергии, цены, занятость, общественные институты, состояние кредитно-денежной системы и т. д.). Такой комплексный, системный подход является свидетельством скорее силы его позиции, чем слабости, так как в результате была создана широкая картина взаимосвязанных процессов в экономике и обществе.

Как видим, назвать единственную причину циклического хода движения рыночной экономики оказывается весьма трудным делом. Поэтому многие современные экономисты ограничиваются общим указанием на то, что причина циклического движения заложена в сложном и противоречивом характере многообразных сил и факторов, оказывающих воздействие на движение рыночной экономики.

3. Фазы цикла

Обычно экономисты выделяют в цикле следующие типичные стадии (фазы):

1) Рост;

2) Вершина (пик);

3) Падение (кризис);

4) Дно.

Конечно же, это 4 только основных стадий. Например, после падения следует длительный простой, когда и роста экономики не наблюдается, и падение ее прекратилось. Такой период называют депрессией. Какие признаки наиболее подходящие к каждой стадии?

Рост сопровождается развитием промышленности и выпуска товаров, ростом рабочих мест, уменьшением безработицы. Также растут цены пока занятность не достигнет своего максимума и производство начнет работать на полную мощь.

Вершина - стадия при которой производство максимально загружено. Безработицы практически нет. Наблюдается постепенное снижение Деловой активности.

Падение - то, что мы наблюдаем сейчас, то есть экономический кризис. Наблюдается падение производства, активизируется безработица. В связи с насыщением экономики, покупается меньше товаров особенно длительного использования. Этот товар не продается, застаивается на складах.  Следовательно, предприятия терпят убытки, сокращают персонал, темпы роста ВВП понижаются и т.д.

Дно - критическая точка, когда объемы производства достигают минимума, а безработица максимума.

4. Виды циклов и их продолжительность

По критерию продолжительности в экономической литературе различают три типа экономических циклов: большие (длинные волны) -- 45-60 лет; средние -- 7-13 лет; малые (короткие) -- 3-4 года.

Малые циклы связаны с восстановлением экономического равновесия на потребительском рынке. При формировании устойчивого дефицита изменяются отраслевые пропорции, создается новая структура народного хозяйства путем перегруппировки внутри сложившихся производительных сил. Материальной основой малых циклов является массовое обновление товаров длительного пользования.

Средние (промышленные) циклы связаны с изменением спроса на оборудование и сооружения, а сам спрос, его величина и направление зависят, в свою очередь, от внедрения новых технических и технологических достижений, которое осуществляется обычно за 7-13 лет (за это время новый уровень экономического равновесия системы образуется через механизм перелива капитала с последующим инвестированием). Материальной основой средних циклов является массовое обновление основного капитала, в результате чего производство совершенствуется. Однако на каком-то этапе дальнейшее совершенствование производства становится невозможным, на смену старой технической системе приходит иная, совершенствование которой происходит за несколько средних циклов. Эта техническая система также исчерпывает себя, и наступает новый технологический способ производства, протяженность которого соответствует большому экономическому циклу (длинной волне).

Общепризнано, что между всеми типами экономических циклов существует взаимосвязь. Если короткие циклы попадают на фазу подъема длинной волны, то их собственная фаза подъема удлиняется, если же короткие циклы оказались на фазе спада длинной волны, их фазы кризиса и депрессии будут более растянуты.

II. Особенности экономических циклов в разное время

1. Циклы довоенных лет

Вся история развития национальных экономик со времени возникновения первого кризиса капиталистического хозяйства (1825 г) и до кризиса 80-х гг., 20 в. Указывают на объективность их циклического характера, что, однако, не позволяет говорить о его неизменности. В связи с этим, необходимо выделить ярковыраженные черты классических циклов, длившихся практически ровно 100 лет до Великой депрессии (1929-1933 гг.) Важнейшими из них являются:

· Относительно четкое повторение кризисов перепроизводства с достаточно хорошо выраженным 10-летним периодом;

· Возникновение избытка капитала в товарной форме, что указывает на проблему реализации продукции и формирования крупных товарных запасов;

· Недостаточность совокупного спроса при избытке товарной массы.

Восстановление сбалансированности национальной экономики сопровождалось уничтожением потребительских благ. Апогеем данного "варварства" явилась Великая депрессия 30-х гг., когда уничтожалось сырье, материалы, потребительские блага при одновременном росте нищеты населения.

2. Особенности послевоенных циклов

В связи с происшедшими объективными и субъективными изменениями в хозяйственной и социальной жизни в послевоенные годы цикличность экономического развития приобрела довольно специфические черты, среди которых остановимся на более важных из них.

Во-первых, выявилась тенденция к сокращению длительности циклов, кризисы стали учащаться.

Во-вторых, фазы оживления и подъема характеризовались повышенной интенсивностью, а кризисные падения были менее глубокими. Постоянными спутниками циклических подъемов стали хозяйственный застой и плавное "вползание" экономики в кризис.

В-третьих, на смену перепроизводству товарного капитала пришло перепроизводство производственного капитала, проявляющееся в хронической недозагрузке производственных мощностей, сопровождающейся недопроизводством товаров и услуг. Причин здесь несколько:

· Господство несовершенных рыночных структур

· Прежде всего - это извлеченный урок из Великой депрессии;

· Ограниченность совокупного спроса;

· Обострение конкурентной борьбы, требующей постоянного обновления производственного аппарата;

· Политика ускоренной амортизации как требование и следствие НТП.

В-четвертых, вплоть до мирового экономического кризиса 1974-75 гг. экономические циклы развития национальных экономик характеризовались асинхронностью наступления и завершения отдельных фаз экономического цикла, что и породило гипотезу о конце мировых экономических кризисов.

3. Специфика цикличности развития в конце 20 в.

Последняя треть 20 в. Ознаменовалась появлением новых специфических моментов в развитии экономических циклов:

· Синхронизация фаз экономических циклов в мировом масштабе, что привело к возрождению мировых кризисов с середины 70-х и в начале 80-х и 90-х гг.;

· Возрождение классических циклов по их продолжительности;

· Переплетение в той или иной форме и степени циклических кризисов со структурными и частичными кризисами;

· Возникновение стагфляционных явлений, что явилось принципиально новым феноменом для фаз кризиса и депрессии. Основную причину данного явления, очевидно, следует видеть в установлении все большего господства несовершенных рыночных структур в национальных экономиках, что и позволяет манипулировать ценами в сторону их повышения при одновременном свертывании производства, а следовательно, и предложения;

· Нарастание признаков углубления мирового финансового кризиса, что ставит на повестку дня проблему пересмотра принципов и механизмов функционирования финансового капитала.

4. Цикличность в Советское время и до конца 20 в.

В экономике централизованного планирования не существовало проблемы циклов и кризисов. Экономические кризисы считались особенностью капиталистического хозяйства, а заминки и колебания в социалистической экономике рассматривались как несущественные или на них не обращалось внимание. Связано это с тем, что реальный социализм был задуман как антитеза рыночному капитализму. Действительно, в социалистической экономике была ликвидирована большая часть рынка (рынок средств производства, рынок рабочей силы, рынок ценных бумаг, валютный рынок). Остался только один фрагмент рыночной экономики -- рынок потребительских товаров, на котором заключались неравные сделки между потребителем и государством.

Достичь рыночного равновесия было невозможно, так как существовала только одна, и не самая важная, часть рынка; цены формировались не на основе спроса и предложения; планируемая цена не несла информацию о состоянии рынка (о фактических производственных затратах). В этих условиях отсутствовала информация о стоимости капитала, основных фондов, рабочей силы. В результате центр мог принимать ошибочные стратегические решения. Но даже если в порядке реформирования экономики цена не устанавливалась сверху, а передавалась в компетенцию предприятий, все равно, равновесие не достигалось, так как в силу отсутствия рынка капитала и рабочей силы цена не включала информацию об элементах расчета рыночной стоимости (данных о государственных капиталовложениях, стоимости рабочей силы).

Эпизодическое «взбадривание» экономического роста в этих условиях происходило за счет временных реформ, направленных на расширение самостоятельности предприятий (1965 г.), инновационных процессов, диктуемых научно-техническим прогрессом, а также за счет увеличения объема внешнеторговых операций.

Таким образом, в экономике России не было «правильных» циклов, за исключением большого цикла экономического развития 1929--1932 -- 1981--1985 гг. Циклические колебания в отечественной экономике имели в основном внеэкономические причины.

Например, кризис сбыта в промышленности 1923--1924 гг. как результат произвольного изменения цен; хлебный кризис 1927--1928 гг. как следствие насильственной ломки традиционного уклада аграрно-индустриальных отношений; голод 1932 г.; глубокий военный кризис 1941--1942 гг.; спад 1952--1953 гг., осложненный сменой политического руководства; общий кризис народного хозяйства 1963 г. как результат административно-политических просчетов в управлении экономикой; спад и депрессия 1972 г. как следствие нарастания кризиса административно-политической системы; спад конца 80-х и начала 90-х годов как результат полного разложения государственно-натурального уклада хозяйствования. С начала 90-х годов отечественная экономика переживает стагфляцию (сочетание инфляции и спада производства). В состоянии спада находятся важнейшие макроэкономические параметры -- капиталовложения, промышленное производство, внешняя торговля.

Экономический кризис 1998 г. коренным образом отличается от кризиса начала 90-х, который был следствием шоковой терапии. Кризис же 1998 г. связан в первую очередь с истощением резервов экономического развития. Экономический кризис был фактически подготовлен накоплением"отсроченной инфляции" в таких масштабах, которые экономика страны оказалась не способна обслужить. В результате последствия кризиса оказались несколько иными: резкий скачок курса доллара, обесценивание денежных средств населения, масштабный банковский кризис, рост безработицы, уменьшение доли импортной продукции.

Внешние факторы (восточно - азиатский и мировой экономические кризисы, падение цен на нефть и т.д.) лишь ускорили наступление кризиса в России и увеличили его тяжесть. В 1998г. вообще не было сколько-нибудь заметного падения производства. Напротив, удорожание долларовых цен на импортный товар, увеличило спрос на более дешевые отечественные товары. Был коротенький спад, в условиях оттока капитала, но за исключением этого эпизода производство находилось на подъеме уже с 1997 г. Зато последствия для доходов населения тогда были катастрофтческими. Цены до весны 1999 г росли очень стремительно, а номинальная заработная плата - нет. Бюджетные расходы и пенсии не индексировались. Однако, были выплачены все накопленные за 1998г долги по пенсиям и зарплатам, что тоже подтолкнуло инфляцию. В итоге докризисный уровень доходов восстановился лишь в 2003 г.

Пока еще нет полных оснований назвать движение отечественной экономики циклическим, хотя налицо и спады производства, и инфляция, и кризис инвестиций. Характер всех этих процессов отражает в большей степени последствия развала административно-командной системы, нежели механизм рыночной экономики, который находится только в стадии формирования.

III. Кризис 2008 г.

1. Причины возникновения мирового экономического кризиса

2008 г

Можно выделить два подхода к исследованию вопроса о причинах кризисов. Первый подход основывается на трактовке современного кризиса в контексте зафиксированных историей закономерностей, свойственных экономике капитализма. Считается возможным применение и сегодня хорошо известных науке методов анализа изменений в экономике как повторяющихся событий. На базе интерпретации статистических наблюдений прошлого настоящие события пытаются встроить в логическую цепь ожидаемых циклических процессов. В масштабе продолжительного времени экономическое развитие при этом представляется той или иной кривой с восходящим трендом, что дает основание разложить общий процесс развития на циклические явления разной размерности, которые предстают как сочетания фаз подъемов и спадов в экономических циклах, накладывающихся в разных сочетаниях друг на друга. Главным вопросом при таком аналитическом моделировании становится определение ожидаемой точки выхода из кризиса и создание условий для возврата на восходящие траектории экономической динамики.

Второй подход базируется на ощущении наличия серьезных аномалий внутри нынешнего кризиса в сравнении с теми обычными кризисами - текущими (3-5 лет), среднесрочными (с периодичностью 8-12 лет) и даже в сопоставлении с долгосрочными циклами 50-летней размерности. Этот подход менее «монолитен» в оценках, чем первый, что объяснимо, поскольку здесь требуется проникновение в области, характеризующиеся минимальной научной изученностью, в области человеческих ожиданий, зачастую сугубо интуитивных. В рамках данного направления изучения кризиса выделяются экспертные группы, склонные к апокалипсической трактовке начавшегося социально-экономического обрушения. И все чаще при этом говорится уже не о кризисе, а о надвигающейся «катастрофе».

Вместе с тем среди ученых и политиков остается преобладающим подход, который может быть условно обозначен как «аналитический оптимизм», поскольку он базируется на уверенности в возможности отыскания принципиально новых решений по преодолению кризиса.

С самого начала нынешний кризис прописался в литературе в качестве кризиса финансового, что имело под собой весомые основания. Лишь позже перешли к изучению его связи с иными процессами в экономике, а затем и к более широким контекстам, затрагивающим социальные отношения и области морали и нравственности.

Финансовое происхождение развернувшегося мирового кризиса невозможно оспаривать. Сама последовательность событий говорит здесь за себя. Причем о назревании финансовых катаклизмов продвинутые исследователи писали задолго до сентября 2008 г. О ненормальностях свидетельствовала прогрессировавшая тенденция отрыва финансовых предпринимательских оборотов от движения реальной стоимости и от мощности экономики как таковой. "В среднем на каждый доллар, измеряющий стоимость реального сектора мировой экономики, в финансовой сфере циркулировало уже, в начале 21 в. примерно 50 долл. Показатели "развитости" финансового сектора были превращены в главные критерии во всех рейтингах национальных экономик. Финансовый бизнес стал наиболее привлекательной ареной извлечения прибыли в сравнении с тем, что представляло предпринимательство в его истинном, шумпетерианском смысле.

Нынешний финансовый кризис отличается как глубиной, так и размахом -- он, пожалуй, впервые после Великой депрессии охватил весь мир. «Спусковым крючком», приведшим в действие кризисный механизм, стали проблемы на рынке ипотечного кредитования США. Однако в основе кризиса лежат более фундаментальные причины.

Основной и единственной причиной мирового экономического кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США. Именно с 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не только ВВП США (как это происходит в каждой нормальной стране), но и ВВП стран всего мира. Все бы ничего, но те государства, экономики которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля за объемом эмиссии доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США. Таким правом обладает только ФРС США.

Так ВВП США составляет 20% от мирового ВВП, а потребляет 40%, то ведь за это кто-то должен платить? Действительно платит, этот кто-то - остальной мир, который отдает Америке свои товары в обмен на необеспеченные бумажки. При этом происходит огромное перераспределение мировых богатств в пользу США.

Значительные средства тратились на обеспечение «доступных» кредитов - потребительских, в том числе на жилье. Т.е. ты еще не заработал ничего, но тебе уже дали дом, машину и т.д. Правда, под обязательство работать на погашение кредита 30 лет. Оплачивать все это (выдавать огромные объемы кредитов) можно было только за счет необеспеченной эмиссии доллара. При этом те, кто «в теме» (владельцы ФРС) прекрасно знали, что возвращать эти деньги потребителю в полном объеме не придется, т.к. наступит этап «контролируемого обрушения» и все изменится, в том числе рухнет и доллар. Этот процесс уже запущен в действие.

Под влиянием избыточной ликвидности активизировался процесс формирования рыночных пузырей -- искаженной, завышенной оценки различных видов активов. В отдельные периоды такие пузыри формировались на рынках недвижимости, акций и сырьевых товаров, что стало важной составной частью кризисного механизма.

Экономист М.Хазин выделяет в экономической истории США три "пузыря": "Первый крупный обвал пузыря случился в 1987 году, когда упал фондовый рынок США. Весной 2000-го обвалился рынок дот-комов (электронной коммерции), потом "Насдака". Ночью 29 сентября 2008 года последовало второе по масштабам обрушение фондового рынка, по абсолютным цифрам превосходящее первое, но уступающее в процентном отношении к объему рынка".

Второй пузырь - это "пузырь" рынка ипотечного кредитования, лопнувший в 2007 году. Сегодня нет необходимости заострять внимание на том, как формировался "пузырь" "рынка высоких технологий". Важно объективно оценить все этапы жизнедеятельности "пузыря". По мнению Эрика Йенсена, новый бум, связанный с "надуванием пузыря в сфере альтернативной энергетики", берет свое начало в 2005 году, продлится около 8 лет и закончится очередным крахом в 2013 году. Для нас крайне важно осознать, что квинтэссенция концепции заключена в необходимости сотворения пузырей и их "управляемого сдувания". Основываясь на подобном видении, европейские конспирологи и выстраивают свои умозаключения.

На этом фоне способствовали наступлению кризиса и микроэкономические факторы -- развитие новых финансовых инструментов (прежде всего структурированных производных облигаций). Считалось, что они позволяют снизить риски, распределяя их среди инвесторов и обеспечивая правильную оценку. На самом деле использование производных инструментов фактически привело к маскировке рисков, связанных с низким качеством субстандартных ипотечных кредитов, и к их непрозрачному распределению среди широкого круга инвесторов. Наконец, в числе институциональных причин отметим недостаточный уровень оценки рисков, как регуляторами, так и рейтинговыми агентствами.

Существенная роль, особенно в кризисной долговой спекулятивной игре, отводится в США Фондовому рынку. В США вклад населения, вовлеченного в игру на биржах, в эскалацию долговых проблем, был весьма значителен. Ведь, играющее население, а это - многие десятки миллионов американцев, - своим завышенным спросом содействовали подъему цен американских акций. При этом совокупная цена акций все больше отрывалась от реалий.

Крах "дот - комов" спровоцировал вхождение США в рецессию, наступившую в 2001 году.  Для выхода из рецессии глава ФРС А.Гринспен снижал ставку за период с 2001  по 2003 год с 6.0 до 1 %, причем, основное снижение пришлось на 2001 год до 1.75 %. Были увеличены государственные расходы, в том числе, за счет военных расходов. И это привело к стремительному росту дефицита бюджета и внешнего долга.

Дешевые деньги способствовали активному росту как на фондовом рынке, где рост индексов с 2003 года по 2007 год составил свыше 60 %, так и на рынке недвижимости. Дешевые деньги в основном пошли не на развитие инновационного и экспортного потенциала США, а на потребление и развитие строительной отрасли.

После краха "дот - комов" население решило - фондовый рынок нестабилен, поэтому есть смысл, вкладываться в недвижимость.

Мягкая денежно-кредитная политика, проводившаяся в США с начала 2000-х годов, стимулировала выдачу банками кредитов. Среднегодовые темпы прироста банковского потребительского кредитования в 2003--2007 гг. были на уровне 5%, прирост потребительских кредитов в III квартале 2007 г. составил 7,2%. Объем выданных ипотечных кредитов возрос с 238 млрд долл. в I квартале 2000 г. до 1199 млрд. долл. в III квартале 2003 г.

В Соединенных штатах с 2001 по 2005 год рос спрос на жилье со стороны населения, подогреваемый так называемым ростом недвижимости. Чем-то это напоминает российскую современную тенденцию, стали выдаваться кредиты «subprime», то есть, в переводе - «ненадежные». Они снижают требования к берущему кредит человеку.

Залогом кредита выступает сама недвижимость, но конечная ее стоимость на момент продажи оказывается значительно ниже суммы первоначального кредита. Человек, получивший subprime-кредит, не может отдать его, фирма, предоставившая кредит, забирает дом, но его рыночная стоимость оказывается в два раза меньше, чем сумма кредита. В единичном случае это не имело бы значения, но американский рынок огромен, и потому началась паника. Это проблема ипотечного кризиса в США. В России ситуация другая. Потому, что в нашей стране только 5% людей покупали квартиры с ипотекой (это цифры в среднем по стране), в Москве - около 20%. Поэтому финансовый кризис в этом аспекте мало проявился в России. Но он коснулся нашей страны с другой стороны. Многие банки брали заемные ресурсы за границей, вследствие финансового кризиса за рубежом новые порции финансов уже не поступают. Образовался дефицит ресурсов в банках. А это значит, что они перестали быть источником кредитования реального сектора бизнеса. Кризис в России - это, в первую очередь, кризис в банковской сфере.

"Главным кризисным механизмом" - по словам Ю. Пахомова и С. Пахомова в статье "Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки" - "оказался долг, вышедшее за экономически допустимые пределы потребительство, несоразмерное увеличению производительности труда. Американское потребительство как фактор кризиса в глазах общественности выглядело вначале локальным явлением. Многим казалось, что с кризисом его связывают лишь невыплаченные долги по ипотеке…на самом же деле американские долги, давно вышли за "берега Америки". Они же, стали фактором надувания и разрыва пузырей, чем "славится" нынешний мировой кризис". В этой же статье приведены данные, что в среднем каждый американец ежегодно на 1 доллар, полученный за счет зарплаты, тратил 1.2 доллара. "Как видим, уже тут вырисовывается финансовая пирамида в духе "МММ", а также, как следствие "пузырь" и дефолт, которые каждый как бы строит сам для себя. Естественно, что в такой ситуации единственным способом поддержания равновесия между спросом и предложением оказался долг. Что же касается судьбы должников, в Америке относились к ним щадящее. В США даже появился реабилитирующий должников закон - закон о персональном банкротстве. В 2007 г. на основании этого закона в суд обратилось 2 млн. человек".

По мере вхождения экономики США в рецессию наметилась тенденция постепенного сокращения объема выданных банковских кредитов. В III квартале 2008 г. объем выданных населению ипотечных кредитов составил всего лишь 415 млрд долл. Значительно снизились темпы прироста потребительских кредитов -- в ноябре 2008 г. по сравнению с октябрем их объем сократился на 3,7%.

Ключевую роль в развитии текущего кризиса сыграла асимметрия информации. Структура производных финансовых инструментов стала столь сложной и непрозрачной, что оценить реальную стоимость портфелей финансовых компаний оказалось практически невозможным. Поскольку кредитный рынок больше не мог эффективно выявлять потенциально неплатежеспособных заемщиков, он впал в паралич. Развитие ситуации в финансовой сфере серьезно повлияло и на реальный сектор экономики. Вскоре после усугубления проблем в финансовой системе США вошли в рецессию. Национальное бюро экономических исследований США (NBER) - совет ученых-экономистов, считающийся официальным арбитром в определении времени начала и конца рецессии в стране, в декабре 2008 г. объявило, что рецессия в США началась еще год назад -- в декабре 2007 г.

Постепенно финансовый кризис в США начал распространяться во всем мире. Американские корпорации приступили к срочной распродаже активов и выводу денег из других стран. По оценкам Банка Англии, суммарные потери от кризиса в экономиках США, Великобритании и ЕС уже составили 2,8 трлн. долл.

События в экономике США негативно повлияли на фондовые рынки в развитых и развивающихся странах. Некоторые аналитики предсказывают такую глубокую рецессию в мировом масштабе по итогам 2009 г., которой не было даже в периоды наиболее крупных экономических кризисов в ведущих странах в прежние годы. Самые значительные замедления мировой экономики наблюдались в 1975 г., когда глобальный рост составил всего 0,93% по отношению к предыдущему году, и в 1980 г., когда его значение приблизилось к нулю (0,3%).

Но даже в условиях глобализации мировой экономики нельзя утверждать, что причины возникновения мирового экономического кризиса связаны только с финансовым кризисом, который начался в США. У разворачивающегося кризиса имеется еще одна -- фундаментальная -- предпосылка. За последние полтора-два десятилетия целевая функция бизнеса претерпела серьезную трансформацию. Ключевым ориентиром развития корпораций стал рост капитализации. Именно этот показатель более всего интересовал акционеров, и именно по нему оценивается в наши дни эффективность менеджмента. Между тем стремление к максимальной капитализации вступает в противоречие с реальным основанием социально-экономического прогресса -- повышением производительности труда. Рост капитализации с ней, конечно, связан, но лишь, в конечном счете. Однако перед акционерами надо отчитываться ежегодно, а для получения красивых годовых отчетов, для поддержания текущего роста капитализации требуется совсем не то же самое, что обеспечивает рост производительности. Для хорошей отчетности нужны слияния и поглощения, поскольку увеличение объема активов способствует росту капитализации. И, разумеется, не следует закрывать отсталые предприятия, так как в текущем периоде это ведет к снижению капитализации. В результате в составе многих крупных промышленных корпораций сохраняются старые неэффективные производства.

Подобная ситуация хорошо известна из советского опыта, важнейшей характеристикой которого была «борьба за план». Предприятия предпочитали выпускать устаревшую продукцию, а не переходить на новую, ведь обновление привело бы к сокращению выпуска в штуках (килограммах, метрах, рублях), а тем самым, не удалось бы обеспечить выполнение и перевыполнение планового задания. Тогда это называлось плановым фетишизмом.

2. Влияние кризиса на российскую экономику

Национальная экономика подверглась значительным потрясениям в связи с наступившим финансовым кризисом. Сильная зависимость от мировых цен на сырьевые ресурсы отрицательно сказалась на платежном балансе и притоке инвестиционных ресурсов.

Кризис отразился не только на финансовых структурах, но и на предприятиях, реального сектора экономики, которые, казалось, абсолютно надежны (металлургия, строительство и т.д.).

Попробуем выделить основные негативные последствия мирового финансового кризиса на национальную экономику и социальную сферу. 1. Падение мировых цен на нефть.

Национальный бюджет напрямую зависит от мировой конъюнктуры рынка энергоносителей. Снижение цен на нефть влечет за собой сокращение доходов бюджета со всеми вытекающими.

Падение спроса на энергоносители среди стран импортеров нефти (США, Китай, Япония, Евросоюз) обусловлено сокращением производства в этих странах, а значит, и гораздо меньшее потребление сырья основными потребителями, что и привело к падению цен на ресурсы.

2. Рост процентных ставок по кредитам и сокращение объема кредитования.

Финансовый рынок России в докризисное время выглядел довольно привлекательно для иностранных инвесторов: динамично растущая экономика, высокий спрос на финансовые ресурсы, а также относительно высокая доходность при среднем уровне риска.

Как только финансовый рынок пошел на спад, инвесторы приступили к ускоренному выводу активов из России. Нехватка денежных ресурсов породила кризис ликвидности в банковской системе. Банки не замедлили приступить к сокращению кредитных портфелей, повышению ставок, и повышению требований к заемщикам, что не только умерило потребительский спрос, но и усложнило ведение бизнеса в кризис.

Все силы были направлены на то, чтобы обеспечить приемлемый уровень ликвидности и остаться на плаву, а также не попасть под карательные меры Центрального Банка РФ, который начал массово отзывать лицензии у "проблемных" банков.

3. Падение рынка ипотечного кредитования.

Ипотечное кредитование в России более чем на половину проводилось за счет иностранных ресурсов. Своих длинных свободных денег под достаточно низкие проценты у нас не достаточно. Соответственно, в связи с оттоком денежных средств иностранных инвесторов, активность ипотечного рынка значительно снизилась. К моменту начала экономических потрясений рынок находился только в стадии становления.

Рынок ипотечного кредитования в стране существует, но его масштабы крайне малы, а после вывода средств инвесторов стал ещё меньше.

В настоящий момент ставки по ипотечным кредитам выросли, как и по остальным кредитным программам, а также сократился объем выдачи, и ужесточились требования к заемщикам. Дополнительной проблемой к оживлению ипотечного рынка стало сокращение заработных плат, а также неуверенность населения в стабильном уровне доходов в будущем.

4. Крах Российского фондового рынка.

Последнее время национальный фондовый рынок становился все более популярным: иностранные фонды наращивали свое присутствие, вкладывая средства в российские ценные бумаги, потому как соотношение риск-доходность смотрелось довольно привлекательно.

Но осенью 2008 года торговые площадки останавливали торги в связи с сильным падением котировок ценных бумаг по несколько раз в неделю. Иностранные инвесторы продавали бумаги российских эмитентов

5. Возникновение "кризиса недоверия".

Кризис недоверия в бизнесе также возник благодаря ухудшению экономической ситуации в стране. Это явление возникло вследствие задержек платежей контрагентами по сделкам. Если до кризиса организация могла взять кредит для исполнения обязательств по сделкам, а в торговле вообще доля заемных средств была довольно значительной, что позволяло наращивать обороты и развивать бизнес, то теперь это значительно усложнилось.

Ограничение кредитных ресурсов привело к тому, что многие предприятия не смогли рассчитаться по своим обязательствам. Результатом стало недоверие поставщиков, а значит - либо ужесточение условий рассрочки, либо поставка только по предоплате, а в некоторых случаях - разрыв отношений.

6. Снижение деловой активности.

Снижение объемов производства (подразумевается и оказание услуг), сворачивание инвестиционных проектов, а также ликвидация предприятий (банкротство). Очевидно, что все это отражает снижение активности бизнеса в стране в целом.

Причин для этого несколько:

· снижение спроса со стороны конечных потребителей;

· проблемы с получением кредитов в коммерческих банках;

· "кризис недоверия".

Этот процесс затронул большинство отраслей национальной экономики. Ведение бизнеса в кризис связано с высоким риском, при относительно невысокой рентабельности.

Снижение деловой активности можно назвать одним из наиболее тяжелых последствий финансового кризиса, поскольку это влечет за собой ряд социальных последствий, таких как безработица, снижение доходов населения, сокращение поступлений в бюджеты разных уровней.

7. Рост безработицы.

Снижение деловой активности привело к массовому сокращению персонала. Предприятия начали пересматривать свою кадровую политику и, в первую очередь, освобождаться от сотрудников, без которых можно нормально функционировать, вторыми на улице оказались сотрудники, подразделения которых упрощались. Наибольшее сокращение испытали на себе работники экономических специальностей.

Выше были перечислены наиболее значимые негативные последствия финансового кризиса, которые носят повсеместный характер. Фактически это то, что есть сейчас в экономике и социальной сфере.

На сегодняшний день развитие ситуации в России, как и в других странах, будет зависеть, прежде всего, от принятых антикризисных мер.

3. Особенности современного экономического кризиса

Каков же характер нынешнего кризиса? Он явно выходит за рамки обычного циклического. Можно выделить три его важные особенности.

Первая. Начавшийся в условиях глобализации, кризис носит беспрецедентный по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивавшиеся страны и регионы. Причем он сильнее сказывается на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; напротив, застойные страны и регионы пострадали от него в меньшей степени. Сказанное характерно и для внутриэкономической ситуации в отдельных странах, включая Россию, -- самые серьезные проблемы наблюдаются там, где был экономический бум, тогда как депрессивные регионы почти не чувствуют изменений. Это резко усложняет процесс выхода из кризиса: неясно, кто сможет стать «локомотивом» восстановления роста.

Вторая. Современный кризис носит структурный характер, то есть предполагает серьезное обновление структуры мировой экономики и ее технологической базы. Пока трудно сказать, какие структурные изменения произойдут, однако их результатом будет перераспределение сил в отраслевом и региональном аспектах.

Третья. Кризис носит инновационный характер. В последние годы много говорилось о важности инноваций, переводе экономики на инновационный путь развития; именно это и произошло в финансово-экономической сфере. Здесь возникли и быстро распространились финансовые инновации -- новые инструменты финансового рынка, которые, как тогда казалось, смогут создать условия для бесконечного роста. Но, как выясняется теперь, многие лидеры финансового мира имели о них весьма смутное представление, что привело к двоякого рода последствиям.

С одной стороны, финансовые инновации существенно трансформировали ряд товарных рынков, и прежде всего важнейших сырьевых товаров. Цена на нефть всегда была плохо предсказуемой, однако она все-таки зависела от соотношения спроса и предложения, а потому в какой-то мере контролировалась производителями нефти. Несомненными историческими фактами являются как организованный арабскими странами -- экспортерами нефти резкий скачок цен на нефть в 1973 г., так и осознанные (и также политически мотивированные) действия по их существенному снижению в 1986 г. В настоящее время, с развитием рынков вторичных финансовых инструментов, ситуация кардинально изменилась. Теперь цена на нефть почти не зависит от действий ее производителей и слабо реагирует на усилия членов ОПЕК и других нефтедобывающих стран. Сегодня она формируется на финансовых рынках и в головах финансовых брокеров, торгующих связанными с поставками нефти вторичными финансовыми инструментами, причем практически не имеющими отношения к реальному движению этого товара. Мир становится виртуальным, поскольку важнейшие экономические индикаторы складываются на рынках производных финансовых инструментов. Вряд ли эта ситуация будет сохраняться очень долго, так как реальный дефицит или избыток материальных ценностей рано или поздно даст о себе знать. Но пока надо принять факт существенного усиления роли виртуальных факторов в формировании важнейших хозяйственных пропорций.