Анализ формирования прибыли ОАО "Этанол"

ВВЕДЕНИЕ

Важнейшим является определение финансовой устойчивости предприятий, т.е. состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организаций, к нехватке денежных средств для финансирования текущей или инвестиционной деятельности, к банкротству, а избыточная -- будет препятствовать развитию, приводя к появлению излишних запасов и резервов, увеличивая сроки оборачиваемости капитала, сокращая прибыль.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятия и основным фактором его экономического и социального развития. Оценка и анализ показателей прибыли имеют важное значение для успешного развития предприятия, обеспечения его финансовой устойчивости, повышения инвестиционной привлекательности, т.е. возможности привлечения внешних ресурсов для расширения производства и обновления ассортимента выпускаемой продукции.

Получение прибыли является непосредственной целью производства. Она создаёт определённые гарантии для дальнейшего существования предприятия, поскольку только её накопление в виде различных резервных фондов помогает преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.

Предприятие должно стремиться к получению максимальной прибыли, т. е. к такому ее объему, который позволял бы ему не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции. Поэтому каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Отсюда прибыль является основной целью предпринимательской деятельности, ее конечным финансовым результатом. Вместе с тем она не только источник формирования финансовых средств предприятия, но и один из основных источников фондов федерального и местного бюджетов.

За счет прибыли развиваются предприятия, создаются фонды материального поощрения трудовых коллективов, удовлетворяются потребности предпринимателей и государства в целом. Наконец, получение прибыли важнейшее условие конкурентоспособности предприятия. Отсюда вытекает необходимость целенаправленной и постоянной борьбы каждого предприятия на всех этапах производства за прибыль.

Поскольку прибыль представляет собой финансовый результат, получаемый от различных направлений деятельности предприятия, то целесообразно рассмотреть методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Целью написания курсовой работы является анализ формирования прибыли ОАО «Этанол»

Реализация данноё цели требует решения следующих задач:

1) выявить сущность прибыли и рассмотреть её виды;

2) определить факторы, которые воздействуют на прибыль;

3) рассмотреть методику анализа финансовых результатов;

4) определить состав общей валовой прибыли предприятия;

5) дать оценку эффективности деятельности предприятия;

6) определить механизм совершенствования прибыли.

Объект исследования - промышленное предприятие ОАО «Этанол».Предмет изучения - формирование прибыли предприятия

При написании курсовой работы использована учебная, периодическая литература, статистическая информация, а также работы отечественных исследователей и авторов: Г.И. Ханина и Н.В. Иванченко, Любушина Н.П., канд. эк. наук Ульянова И.; данные зарубежных исследователей: экономиста Дж. Ф. Уэстона и Р. Уолтона.

В аналитической части использована бухгалтерская и статистическая отчетности предприятия ОАО «Этанол» за 2006 - 2008 годы.

1. СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИЗУЧЕНИЕ ФОРМИРОВНИЯ ПРИБЫЛИ

1.1 Сущность и виды прибыли

Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.

Прибыль на предприятии, может быть получена за счет различных видов деятельности. Суммарная величина всех прибылей -- балансовая (валовая) прибыль предприятия. Основными составными элементами балансовой прибыли являются:

- прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

- прибыль (убыток) от реализации основных фондов, а также иного имущества предприятия;

- финансовые результаты от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Прибыль от реализации имущества -- это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Это доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, доходы от сдачи имущества в аренду, сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, доходы от дооценки товаров, положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте, проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

К расходам и потерям относятся:

- убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, от списания безнадежной дебиторской задолженности;

- недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;

- отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

- судебные издержки и арбитражные сборы и др.

Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др.

К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др.

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации продукции (Пр) определяется по формуле 1[13,стр.393-397]:

(1)

где Цi - отпускная цена единицы i-й продукции;

Ci - себестоимость единицы i-й продукции;

Vi - объем реализации i-й продукции.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться к получению максимальной прибыли, т. е. к такому ее объему, который позволял бы ему не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции. Поэтому каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Отсюда прибыль является основной целью предпринимательской деятельности, ее конечным финансовым результатом. Вместе с тем она не только источник формирования финансовых средств предприятия, но и один из основных источников фондов федерального и местного бюджетов.

Прибыль как результирующий показатель хозяйственной деятельности предприятия зависит от цены продукции и затрат на ее производство.

Поэтому прибыль теснейшим образом связана с неопределенностью будущих экономических явлений, которые нельзя предсказать с достоверностью, а только с той или иной степенью вероятности. В свою очередь неопределенность в процессе принятия того или иного решения всегда таит в себе риск. Например, если почувствовать, что в скором времени цена на товар поднимется, то можно заработать немалые деньги, купив его по значительно более низким ценам. Напротив, если догадка окажется неверной, можно понести убыток. Это дает повод рассматривать прибыль как своеобразную плату за риск, так как неопределенность всегда порождает несоответствие между тем, что ожидается, и тем, что на самом деле происходит. Различают три вида риска: связанные с неуплатой дивидендов; риск в чистом виде, определяемый характером производственных процессов; риск, связанный с техническими или иными новшествами, которые могут оказаться либо удачными, либо неудачными.

Факторы, определяющие величину прибыли, делятся на зависящие и не зависящие от предприятия.

К зависящим факторам можно отнести: уровень хозяйствования на предприятии, компетентность руководства и менеджеров; конкурентоспособность продукции; организацию производства и труда на предприятии; объем реализации продукции, ее ассортимент и качество; себестоимость продукции; уровень цен на реализованную продукцию.

Независящие факторы определяются конъюнктурой рынка, уровнем цен на потребленные материальные ресурсы, нормами амортизационных отчислений. [13,стр.393-397].

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) привнесли в российскую экономическую науку немало новых концепций и понятий, в совокупности составляющие основу современных подходов к признанию прибыли компаний.

В МСФО определены два подхода к исчислению прибыли: во-первых, прибыль -- это остаточная величина, которая получается после вычета расходов из дохода, и, во-вторых прибыль -- это превышение чистых активов компании на конец периода над чистыми активами на начало периода (при этом из стоимости чистых активов исключаются распределения в пользу акционеров и их взносы в течение периода). Эти методы исчисления прибыли соответствуют двум видам бухгалтерского учета: динамического, целью которого является определение эффективности текущей деятельности, и статического, целью которого является выявление изменения имущественного состояния предпринимателя в течение периода.

В настоящее время невозможно встретить динамический или статический баланс в чистом виде. В классическом статическом учете используется рыночная оценка стоимости активов и обязательств. Поэтому, если баланс динамический (или в основном динамический), то разница между чистыми активами на начало и конец периода даст не рыночный, а бухгалтерский результат. Возникает вопрос, признание какой прибыли регулируют МСФО и совпадают ли эти два показателя прибыли по величине?

Прирост чистых активов, т.е. активов за вычетом обязательств, происходит за счет:

-прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

-увеличения уставного капитала за счет дополнительных взносов акционеров;

-прироста стоимости активов, отражаемых в добавочном капитале. [8, стр.61]

Различают следующие виды прибыли:

- валовая прибыль

- прибыль (убыток) от продаж;

- прибыль (убыток) до налогооблажения;

- прибыль (убыток) от обычной деятельности;

- чистая (нераспределённая) прибыль. [13,стр.393-397]

После исключения из валовой прибыли части ее, не подлежащей налогообложению; прибыли, облагаемой по другим ставкам; выплаты сумм льгот по специальному расчету остается налогооблагаемая прибыль.

Результат умножения налогооблагаемой прибыли на ставку налога на прибыль и есть сумма налога. В настоящее время ставка налога на прибыль установлена 24%.

Таким образом, прибыль - это реализованный чистый доход, созданный прибавочным трудом работников, а именно разница между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.

За счет прибыли развиваются предприятия, создаются фонды материального поощрения трудовых коллективов, удовлетворяются потребности предпринимателей и государства в целом. Наконец, получение прибыли важнейшее условие конкурентоспособности предприятия. Отсюда вытекает необходимость целенаправленной и постоянной борьбы каждого предприятия на всех этапах производства за прибыль.

1.2 Роль и факторы, определяющие прибыль предприятия

Хозяйственная деятельность подразделяется на производственно-хозяйственную и торгово-сбытовую. Производственно-хозяйственная деятельность включает в себя три стадии: снабжение (материально-техническое обеспечение), производство и сбыт (реализация) готовой продукции, работ, услуг. Торгово-сбытовая деятельность содержит две стадии: приобретение и сбыт товаров.

В результате осуществления первых двух стадий производственно-хозяйственной деятельности предприятие производит готовую продукцию, которая может представлять собой как материальные ценности, так и нематериальные средства (программное обеспечение торговый знак, деловую репутацию) и услуги. О какой бы готовой продукции ни шла речь, будь то предмет личного потребления или производственного назначения, цена определяется в результате конкурентной борьбы на рынке, совокупного спроса и предложения. Если мы реализуем продукцию или услугу по рыночной цене, то получаем выручку, которая зависит не только от цены рыночного равновесия, но и от объема реализации.

В результате осуществления торгово-сбытовой деятельности предприятие получает выручку из-за разницы (торговой наценки), возникающей между ценой приобретения и ценой реализации товаров. Здесь важную роль играет степень развития комплекса маркетинга у продавца и у потенциального покупателя предлагаемого товара.

Выручка, которую получает предприятие, определяет степень платежеспособности экономического субъекта и налогооблагаемые базы для налога на прибыль, налога на пользователей автодорог, налога на добавленную стоимость.

Налог - это обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципального образований.

Поэтому важно правильно определить выручку от реализации продукции (работ, услуг).

Существуют два метода ее определения. Первый метод - кассовый. При использовании этого метода выручка от реализации продукции, работ, услуг, товаров считается полученной, если она поступила на расчетный счет или в кассу предприятия. Этот порядок формирования выручки используется в тех отраслях, где длительность производственного цикла велика, кроме того, эти отрасли являются трудоемкими и материалоемкими. Например, в строительстве.

Второй метод, когда выручка от реализации продукции определяется по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов, - метод начислений. Он используется в отраслях со значительным товарооборотом (оптовая торговля). Метод широко используется за рубежом, где действует отлаженная система безналичных расчетов в условиях стабильной экономической ситуации. Второй метод в России разрешен относительно недавно. Недостатком данного метода является то, что выручка от реализации продукции по мере ее отгрузки будет учтена в финансовой отчетности и подвержена налогообложению, а денежные средства могут быть не перечислены в связи с возникшими предпринимательскими рисками (допустимыми, критическими или катастрофическими).

Применение того или иного метода должно быть записано в приказе об учетной политике предприятия, который составляется в соответствии с положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ1/98. Срок действия этого приказа - один отчетный год. Пересмотр учетной политики в течение года возможен при смене учредителей, изменении вида деятельности, в случае принятия новых нормативно-законодательных актов.

Если предприятие осуществило смену учетной политики и перешло с кассового метода определения выручки от реализации на метод начислений, это будет являться обязательным для тех хозяйственных операций, которые произошли после принятия нового приказа об учетной политике предприятия. По хозяйственным операциям, которые были осуществлены до смены учетной политики, выручка от реализации будет определяться в соответствии с кассовым методом.

Помимо выручки от реализации продукции (работ, услуг), товаров предприятия могут получать выручку от реализации основных и оборотных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и т. д.

Для определения итогов бизнеса предприниматель должен сопоставить доходы всех видов с расходами на их организацию, т. е. определить финансовый результат хозяйственной деятельности.

Финансовый результат - конечный итог хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в виде валовой прибыли или убытка от различных хозяйственных операций.

То есть финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток, образованный, например, по причине чрезмерно высоких затрат на производство, срыва реализации продукции в связи с нарушением хозяйственных договоров и т. п.

Формирование финансовых результатов представлено на рисунке 2. [5,стр.258-275].

Финансовый результат от реализации продукции выступает в форме прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг).

Финансовый результат от прочей реализации -- от реализации основных средств, нематериальных активов, материалов и т. п.

Рисунок 2 - Формирование финансовых результатов

Финансовый результат от внереализационных операций представляет собой доходы от внереализационных операций, уменьшение на сумму расходов по этим операциям.

К расходам и убыткам (потерям) от внереализационных расходов относятся следующие затраты:

- некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;

- затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов;

- уплаченные штрафы, пени, неустойки;

- убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном периоде;

- возникающие при осуществлении расчетов разницы суммарных значений по заключенным договорам в рублях в сумме, определяемой по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единицах;

- судебные издержки;

-отрицательные курсовые разницы и т. п.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом:

- выручка от реализации товаров, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

- себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг - коммерческие расходы;

- управленческие расходы + проценты к получению;

- проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы;

- прочие операционные расходы + прочие внереализационные доходы;

- прочие внереализационные расходы + чрезвычайные доходы;

- чрезвычайные расходы.

Плательщиками налога на прибыль являются самостоятельные юридические лица, а также их филиалы и иные обособленные подразделения, имеющие отдельные баланс и расчетный счет. В частности, налог на прибыль обязаны уплачивать предприятия и организации, в том числе бюджетные, являющиеся юридическими лицами по российскому законодательству, а также иностранные организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации через постоянные представительства.

Объектом налогообложения, согласно положениям статьи 2 «Закона о налоге на прибыль», является валовая прибыль предприятия, которая состоит из прибыли (убытка) от реализации товаров, продукции (работ, услуг); результатов от реализации основных фондов, иного имущества предприятия; результатов от внереализационных операций.

Чистая прибыль предприятия, т. е. прибыль, оставшаяся в его распоряжении, определяется как разность между валовой или балансовой прибылью, суммой налога на прибыль, рентных платежей и др. Чистая прибыль направляется на производственное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплату экономических санкций, ни благотворительные и другие цели. [5,стр.258-275].

Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремится к превышению полученных доходов над произведенными расходами, так как всякая организация заинтересована в получении - положительного результата от своей деятельности (прибыли). Прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли это:

-основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

-базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;

-индикатор кредитоспособности организации;

-приоритетный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала;

-инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

-гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса - одной из главных внутренних причин банкротства.

Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде. Это означает:

- получение максимальной прибыли, соответствующей используемым ресурсам организации и рыночной конъюнктуре ее функционирования;

- оптимизация пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

- повышение качественного состава факторов формирования! прибыли;

- получение необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственниками компании;

- формирование достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;

- увеличение роста рыночной стоимости организаций;

- разработка программ участия персонала в распределении прибыли.

В связи с процессом постоянного развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа изменения прибыли от продаж под влиянием следующих факторов:

- объема выручки (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг);

- структуры реализации;

- себестоимости проданных товаров, продукции;

- коммерческих расходов;

- цен на реализацию товаров, продукции (работ, услуг). [4,стр.107-109]

К факторам, не зависящим от деятельности предприятии, относятся изменения государственной налоговой, структурной, инвестиционной и ценовой политики, влияние природных, географических и других условий.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

- изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

- исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

Расчет прибыли организаций отраслей промышленности основывается на:

а) анализе данных статистической и бухгалтерской отчетности, характеризующих формирование и динамику издержек производства промышленных организаций, а также балансовых результатов их производственно - хозяйственной деятельности (прибыли производства, доходов (убытков) от реализации продукции или

оказания услуг промышленного характера, внереализационных доходов(убытков);

б) оценке перспектив развития организаций соответствующего субъекта Российской Федерации с учетом реализации стратегии развития отраслей, отраслевых программ ресурсосбережения в рамках "национальной программы ресурсосбережения" и др.;

в) учете влияния факторов кредитно - денежной, валютной и бюджетно-налоговой политики государства.

В анализе ретроспективного периода по показателям прибыли и себестоимости (в качестве базовых) используются данные форм статистической отчетности N 5-з "Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)" и N П-3 "Сведения о финансовом состоянии организации", а также формы бухгалтерской отчетности N 2 "Отчет о прибылях и убытках". Изменение величины прибыли промышленности и в текущем, и в прогнозируемом периоде предопределяется изменениями объемов производства и себестоимости продукции (работ, услуг), доходности коммерческой (внереализационной) деятельности организации, а также изменениями в уровне цен на производимую и потребляемую продукцию.[16]

Влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации и, следовательно, на прибыль отчетного периода представлено в таблице 1.

Таблица 1 - Влияние факторов на прибыль

Показатели-факторы	Характер влияния на сумму прибыли
1.Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	Прямое действие
2.Изменение цен на реализованную продукцию	Прямое действие
3.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	Обратное действие
4.Коммерческие расходы	Обратное действие
5.Управленческие расходы	Обратное действие
6.Проценты к получению	Прямое действие
7.Проценты к уплате	Обратное действие
8.Доходы от участия в других организациях	Прямое действие
9.Прочие операционные доходы	Прямое действие
10.Прочие операционные расходы	Обратное действие
11. Прочие внереализационные доходы	Прямое действие
12. Прочие внереализационные расходы	Обратное действие
13.Чрезвычайные доходы	Прямое действие
14. .Чрезвычайные расходы	Обратное действие
Влияние на прибыль отчётного года	Стр.1+2-3-4-5+6-7+8+9-10+11-12+13-14

Таким образом, основными факторами, влияющими на прибыль являются: выручка от реализации продукции, изменение цен, изменение себестоимости реализованной продукции, изменение структуры реализованной продукции.

1.3 Основные статистические показатели изучения прибыли

Различные стороны производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия находят свое отражение в системе показателей финансовых результатов. Эту систему образуют показатели прибыли и рентабельности, а также валового дохода - выручки от реализации продукции (работ, услуг).

В условиях рыночной экономики основу экономического развития предприятия образует прибыль. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий как самостоятельных товаропроизводителей. Прибыль является главным показателем эффективности работы предприятия, источником его жизнедеятельности. Рост прибыли создает базу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Рассчитывают несколько показателей прибыли.

При изучении динамики прибыли и анализе факторов, влияющих на её величину используют статистические показатели изучения прибыли:

- общее изменение прибыли:

(2)

где П₁ - прибыль отчетного года;

П₀ - прибыль базисного года;

-влияние изменения цен:

(3)

-влияние изменения себестоимости реализованной продукции:

(4)

-влияние изменения цен и себестоимости:

(5)

-влияние изменения объёма:

(6)

(7)

(8)

-влияние изменения структуры реализованной продукции (ассортимент сдвигов):

(9)

где - прибыль по плану пересчитанная на фактический объём реализации.

В валовом доходе находят выражение завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств в денежную наличность и начало нового их оборота. Валовой доход характеризует также финансовые результаты деятельности предприятия. На производственных предприятиях выручка складывается из сумм, поступивших в оплату продукции, работ, услуг на счета предприятия в учреждениях банков или непосредственно в кассу предприятия. Предприятиями торговли и общественного питания валовой доход от реализации товаров определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для нехозрасчетных организаций валовой доход - это доход от хозяйственной и иной коммерческой деятельности.

Затраты на производство (Зпр) реализованной продукции (работ, услуг) включают полную фактическую себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), т.е. стоимость сырья, расходы на оплату труда производственных рабочих, а также накладные расходы, связанные с управлением и обслуживанием производства: на содержание управленческого персонала, аренду, электроэнергию, техническое обслуживание и текущий ремонт. Вычитая все эти расходы из выручки от реализации, получим прибыль от реализации продукции (работ, услуг), т.е. прибыль от производственной деятельности.

Прибыль (убыток) от прочей реализации - это сальдо прибыли (убытков) от реализации продукции (работ, услуг) подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств, невключаемой в объем реализации основной товарной продукции. Здесь же отражаются финансовые результаты реализации излишних и неиспользуемых материальных ценностей. Они определяются как разность между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индекс инфляции.

Доходы (расходы) от внереализационных операций объединяют различные поступления, расходы и потери, не связанные с реализацией продукции. Этот показатель включает в себя:

1) суммы экономических санкций и возмещения убытков. Это общая сумма полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других экономических санкций, за исключением вносимых в бюджет в соответствии с законодательством. Последние относятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. К таким санкциям относятся изъятие в бюджет прибыли, полученной в результате нарушения государственной дисциплины цен, несоблюдения стандартов и технических условий, штраф в размере незаконно полученной прибыли, а также суммы финансовых санкций, взыскиваемых налоговыми органами, и др.;

2) доходы (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году;

3) убытки от стихийных бедствий;

4) потери от списания долгов и дебиторской задолженности;

5) поступления долгов, ранее списанных как безнадежные;

6) доходы от сдачи имущества в аренду;

7) доходы, получаемые от долевого участия в совместных предприятиях;

8) дивиденды по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

9) прочие расходы, доходы и потери, относимые в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

В настоящее время направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Государственное воздействие на их выбор осуществляется через налоги, налоговые сборы и экономические санкции. В дальнейшем предусматривается переход от налога на прибыль к подоходному налогу с предприятий.

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечивать финансовыми ресурсами потребности предприятия.

Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.[11,стр.408-409].

Цель анализа прибыли организации финансово экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост её финансовых результатов. Для изучения прибыли за отчётный период необходимо:

- проанализировать выполнение плана финансовых результатов компании в целом, а также по направлениям деятельности, по структурным подразделениям;

- провести структурно-динамический анализ показателей прибыли;

- выявить и измерить влияние внешних и внутренних факторов на формирование финансовых результатов;

- установить резервы роста прибыли и разработать меры по их мобилизации.

Анализ прибыли начинается с оценки ее общей величины и ее элементов в сравнении с планом и предыдущим годом. Для этого используются показатели Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данные бизнес-плана организации. Для изучения динамики производится сравнение отчетных показателей прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений.

Анализу «качества» чистой прибыли должно быть уделено особое внимание. Считается, что более высоким «качеством» характеризуется чистая прибыль организации, если она в большей степени обеспечена за счет повышения отдачи ресурсного потенциала компании. Об этом будет свидетельствовать рост прибыли от обычной деятельности за счет интенсификации использования основных факторов производства -- трудовых и материальных. Вместе с тем на «качество» прибыли могут оказывать влияние и другие внешние и внутренние факторы:

внешние - ситуация в секторе рынка, где предприятие представлено своей продукцией; общие финансово-экономические, политические, социальные, природно-климатические условия ведения бизнеса и др.;

внутренние - учетная политика организации (в частности, в отношении признания доходов и расходов; оценки материально-производственных запасов, основных средств, финансовых вложений, обязательств и т.д.), налоговая политика, использование эффекта операционного и финансового рычага, дивидендная политика и т.д.[2,стр.109-111]

В таблице 2 приведены показатели рентабельности активов, вычисленные традиционно по данным бухгалтерской отчетности предприятий. [12, стр.42]

Таблица 2 - Показатели нормы прибыли российских предприятий.

	rA	r'A	кА	r'A брутто
А	1	2	3	4
Все отрасли экономики	6,28	3,36	2,40	4,87
Промышленность (без газовой)	6,88	4,06	2,15	5,97
Электроэнергетика	2,89	2,42	1,25	4,83
Топливная промышленность	8,40	3,40	3,22	5,04
Чёрная металлургия	22,08	12,66	2,56	14,27
Цветная металлургия	13,55	7,31	2,55	8,83
Химическая и нефтехимическая	4,88	2,86	2,27	4,71
Машиностроение и металлообработка	3,53	2,69	1,74	4,18
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная	2,56	1,41	2,52	3,52
Промышленность строительных материалов	6,88	4,45	2,10	6,59
Лёгкая	-0,68	-0,54	1,61	1,28
Пищевая	6,83	4,28	2,19	6,58

В таблице 2 величина rA - прибыль до налогообложения в процентах ко всем активам предприятия. Она незначительно отличается от рентабельности активов, публикуемой Росстатом, поскольку при расчете rA в качестве знаменателя использовалась полусумма стоимости активов на начало и конец года, тогда как Росстат обычно применяет для этого показатель стоимости активов на конец года.

r'A - прибыль до налогообложения в процентах ко всем активам предприятия, причем стоимость основных фондов, входящая в состав активов, откоррекгирова-на с целью ее приблизительной оценки по текущим рыночным ценам. При расчете корректирующего коэффициента кд среднегодовые инвестиции в основные фонды определены по данным за 2001-2003 гг., при этом номинальные объемы инвестиций по отраслям и подотраслям экономики пересчитаны в цены 2003 г. с помощью дефляторов, применяемых Росстатом при вычислении индексов физического объема инвестиций в основные фонды. Величины годовой амортизации по экономике в целом, промышленности и ее отраслям взяты по данным статистической отчетности предприятий о затратах на производство и реализацию продукции (форма № 5-з) за 2003 г. Коэффициент t по промышленности и ее отраслям принят равным индексу промышленного производства, усредненному за 2001-2003 гг., а по экономике в целом - индексу физического объема валовой добавленной стоимости, усредненному за эти же годы.

В графе 3 приведены значения корректирующего коэффициента, в графе 4 - брутто-значения показателя rA. Алгоритм их расчета аналогичен процедурам вычисления r'A, однако есть одно отличие. В формуле расчета r'A числителем является прибыль до налогообложения Р, тогда как в формуле расчета r'A брутто - сумма прибыли до налогообложения (Р) и годовой амортизации (D), т. е. брутто-прибыль.

Бухгалтерская оценка основных фондов обычно ниже текущей рыночной оценки, поэтому значение rA получается несколько завышенным. В противоположность этому вычисление r'A опирается на данные об инвестициях в основные фонды, осуществленные за несколько последних лет. Если в этот период инвестиционный процесс переживает бурный подъем, то оценка основных фондов может получиться завышенной, а значение r'A - несколько заниженным. Поскольку в 2001 и 2003 гг. отмечались высокие темпы роста инвестиций, есть основания утверждать: "истинная" рентабельность активов находится где-то между величинами r'A и rA , вероятнее всего, заметно ближе к первой из них. В процессе расчетов r'A выяснилось, что приближенное к рыночным ценам потребление основных фондов значительно превышает начисленную предприятиями амортизацию (по оценке в 2,4 раза). Возможны две основные причины этого факта: занижение оценки основных фондов и занижение нормы амортизации. Предложенный алгоритм расчета r'A опирается на признание доминирующей роли первой причины, хотя вторая причина также может иметь место. В 2003-2004 г.г. предприниматели были явно обеспокоены обострением данной проблемы. По налоговому кодексу при определении восстановительной стоимости амортизируемых основных средств учитывалась переоценка основных средств, осуществленная по состоянию на 1 января 2002 г. Причем она принималась в целях налогообложения в размере, не превышающем 30% восстановительной стоимости объектов по состоянию на 1 января 2001 г. Переоценки после 1 января 2002 г. не принимались во внимание при определении восстановительной стоимости амортизируемого имущества и при начислении амортизации. На этом фоне звучали предложения учитывать для целей налогообложения систематически проводимые переоценки основных средств, разрешить списание в первый год эксплуатации 20-50% стоимости наиболее прогрессивного оборудования и др.

Как видно из таблицы, на российских промышленных предприятиях норма брутто-прибыли (r'A брутто), по нашей оценке, в 2003 г. составляла около 6%. Для сравнения: на обрабатывающих производствах Великобритании норма брутто-прибыли в 2003 г. равнялась 7,7%, а в 1997 г. даже достигла 11,4% . Сравнить норму нетто-прибыли в России и других странах не представляется возможным в силу отсутствия оценок таковой по нашей стране. Чтобы ее рассчитать, необходимо иметь оценку основных фондов в современных ценах за вычетом их потребленной части. Однако рассчитать эту величину можно лишь методом непрерывной инвентаризации на основе специально созданной информационной базы, что вряд ли возможно вне рамок официальной статистики.

Превышение восстановительной стоимости основных фондов над их балансовой стоимостью в целом по промышленности составило 8,9-9,5 раза в среднем за 1998-2000 гг. В качестве исходной информации они использовали данные о вводимых в 1998-2000 гг. производственных мощностях в физических единицах измерения и соответствующих капиталовложениях. Затем вся наличная мощность каждого вида (в физических единицах измерения) умножалась на современную стоимость единицы мощности, что дало стоимостную оценку наличных мощностей в современных ценах. Далее вычислялся коэффициент превышения восстановительной стоимости над балансовой.

При проведении этих расчетов авторы пошли на очень значительные допущения. Дело в том, что данные о капиталовложениях и балансовой стоимости по видам мощностей в статистике отсутствует. Поэтому указанные данные по видам мощностей пришлось заменять на одноименные показатели по подотраслям промышленности. При этом неизбежна погрешность. Однако интересна сама идея - оценивать современную стоимость основных фондов по данным о мощностях, вводимых в настоящее время. Величины амортизации Г.И. Ханин и Н.В. Иванченко пересчитали в современных ценах и с учетом этого откорректировали прибыль. Естественно, что в результате этой процедуры прибыль уменьшилась. По их оценке, "реальная" рентабельность к основным и оборотным фондам в российской промышленности в среднем за 1998-2000 гг. была в интервале от минус 2,5 до минус 1,9%.

В вышеприведенной таблице наиболее ценным с аналитической точки зрения является валовой (брутто) показатель рентабельности активов r'A брутто, который, как представляется, в определенной степени сопоставим с одноименным индикатором, публикуемым статистиками рыночно развитых стран. Однако эта сопоставимость достигнута лишь применительно к измеряемому экономическому отношению, но не применительно к методам измерения. То же можно сказать о расчетах Г.И. Ханина и Н.В. Иванченко. Их расчеты и данные таблицы ведут к совершенно разным выводам. Величина рассчитанного автором настоящей статьи показателя r'A в целом по экономике и промышленности значительно в меньшей степени отличается от официально публикуемого показателя рентабельности активов, чем результаты Г.И. Ханина и Н.В. Иванченко.

Если рассмотреть основные показатели работы предприятий пищевой промышленности (таблица 3) [10,стр.201],,можно сделать вывод о том, что сальдированный финансовый результат, также как и прибыль уменьшались, а с 2004г. видна положительная тенденция роста.

Таблица 3 - Основные показатели работы организаций по виду деятельности «Производство пищевых продуктов»

	1992	1995	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) млн. руб.	_	_	_	_	_	49775	44490	65114
Рентабельность проданных товаров, продукции	_	_	_	_	_	8,2	7,5	8,7
Производство алкогольных напитков:в абсолютном алкоголе,млн. дкл	76,3	60,8	74,4	83,5	90,4	91,5	95,9	96,1
В натуральном выражении,млн. дкл: водка и ликёроводочные изделия	152	123	123	131	140	135	135	132

Таким образом, рассмотрев теоретический материал, можно сделать вывод о том, что прибыль, как экономическая категория, отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности, а в условиях товарно-денежных отношений на уровне предприятия чистый доход принимает форму прибыли. Прибыль, как главный финансовый результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия, его работников и государства в целом. Распределение и использование прибыли является важным процессом, обеспечивающим как потребности развития предприятия, так и формирование доходов государственного бюджета и от того, насколько обоснованно определена плановая прибыль, во многом будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия. При изучении динамики прибыли и анализе факторов, влияющих на её величину используют статистические показатели изучения прибыли.

2. СТАТИСТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ОАО «ЭТАНОЛ»

2.1 Общая оценка финансового состояния ОАО «Этанол»

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Целью анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения

Финансовое состояние и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с: общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ подразделяется на:

Внутренний, который проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.[14,ср.217-220]

ОАО «ЭТАНОЛ» является одним из лидеров по объему производства и реализации винно-водочных изделий в Орловской области. По опросам покупателей, основными достоинствами продукции эмитента является репутация предприятия и высокое качество выпускаемых изделий.

История появления Ливенского спиртзавода, ныне открытого акционерного общества "Этанол", уходит своими корнями в XIX век.

Одним из первых, после Величайшего повеления Императора о винной монополии в Росссии, построил в Ливнах спиртоводочный завод купец Ф.А.Заседателев, занимавшийся ссыпкой и торговлей зерном и владевший также конным заводом и доходными домами.

В 1870году завод выдал свою первую продукцию. Уже в то время водки и вина, выпускаемые Ф.А. Заседателевым, отличались отменным качеством.

После 1917г. завод был национализирован и перешел в руки государства.

Первую послевоенную продукцию завод дал в 1949году. Уже в первый год после восстановления на предприятии производилось 1000 декалитров спирта в сутки.

К началу 90-х годов завод ежегодно вырабатывал около миллиона декалитров спирта, более 2,5 тысяч тонн хлебопекарных дрожжей, около 1 тысячи тонн двуокиси углерода, более 1 тысячи тонн сброженного яблочного сока.

19 ноября 1992года произошла реорганизация государственного спирт завода в акционерное общество открытого типа "Этанол". В этот же период была присоединена сеть торговых точек. Создание сети фирменной торговли подтолкнуло предприятие к освоению нового вида производства - ликеро-водочного, что позволило увеличить выпуск товарной продукции на 187%.