Анализ формирования прибыли ОАО "Этанол"

Для увеличения ассортимента продукции: вин, винных напитков и ликероводочных изделий, в 2000г. в ОАО "Этанол" появилось новое структурное подразделение - сельскохозяйственный комплекс, был присоединен совхоз "Моногаровский".

Виды деятельности.

1. Основными видами деятельности Общества являются производство, хранение, поставка и реализация:

- спирта этилового ректификованного;

- спирта этилового, в том числе денатурата;

- масла сивушного;

- углекислоты;

- дрожжей хлебопекарных;

- сока яблочного натурального;

- вин плодово-ягодных;

- напитков винных;

- водки и ликероводочных изделий;

- виноматериалов плодово-ягодных сброженно-спиртованных;

- спиртосодержащей не пищевой продукции, а также другие виды производственной деятельности, при осуществлении которых в качестве сырья или вспомогательного материала используется этиловый спирт.

2. Не основными видами деятельности Общества являются:

- торгово-закупочная деятельность (оптовая и розничная торговля), в том числе на комиссионных началах;

- общественное питание;

- производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;

- коммерческая и посредническая деятельность;

- внешнеэкономическая деятельность;

- производство строительных, ремонтных и реставрационных работ;

- осуществление грузопассажирских перевозок;

- бытовые услуги.

Сеть фирменных торговых предприятий состоит из 8торговых точек, включая ресторан, кафе. Для реализации ликероводочной продукции организован акцизный, оптовый склад. Сельскохозяйственный комплекс имеет площадь сельхозугодий -1824га, в том числе наличие пашня составляет -1049га.

Производственные мощности

Среднегодовая мощность производства:

- спиртового:908,9 тыс. дал.

- дрожжи хлебопекарные:3,04 тыс. тонн

- углекислота жидкая:1140 тонн

- напитки винные, вино плодовое

- ликероводочные изделия: 242 тыс. дал.

- водка: 245,2 тыс. дал.

Основные виды продукции.

ОАО "Этанол" производит выпуск спирта в ассортименте:

- Спирт высшей очистки;

- Спирт "Экстра";

- Спирт "Люкс". Ликероводочной продукции:

- Винные напитки - 4 наименования;

- Вина - 5 наименований;

- Настойки - 3 наименования;

- Водки - 21 наименование;

- Дрожжей - 1 наименование.

Ликероводочная продукция выпускается в бутылках емкостью 0,25л., 0,5л. Сувенирная продукция выпускается в оригинальной упаковке емкостью от 0,45л. до 4,8л. Дрожжи в расфасовке по 100г и 1000г.

Помимо основных видов продукции общество является производителем и прочей продукции. В состав которой входит молоко, мясо КРС и свинины, зерно, яблоки нескольких сортов, 41 наименование кондитерских изделий ( торты, пирожные), 17 наименований продукции цеха полуфабрикатов (пельмени, зразы, голубцы, манты, салаты в ассортименте).

За 2002-2007гг значимых изменений по основным составляющим рынка производства и продажи спирта и алкогольной продукции не произошло. В 2006-2007 в связи с введением системы ЕГАИС и перелицензированием Покупателей продукции эмитента объем производства и сбыта уменьшился. В 2007 году рынок производства и сбыта спирта и алкогольной продукции постепенно стабилизируется.

Основной хозяйственной деятельностью предприятия является производство, хранение и реализация спирта этилового ректификованного (пищевого), винно-водочных изделий, хлебопекарных и спиртованных дрожжей.[15]

Таблица 4 - Основная хозяйственная деятельность предприятия

Виды основной хозяйственной деятельности	Доля выручки в общей сумме полученных доходов за отчетный квартал
Спирт	26,4
Винно-водочные изделия	39,5
Дрожжи хлебопекарные	16,4
Итого от основной деятельности	82,3

Рассмотрим показатели, характеризующие финансовое состояние ОАО «Этанол»:

Таблица 5 - Основные показатели, характеризующие финансовое состояние ОАО «Этанол»

Наименование показателя	Рекомендуемая методика расчета	2002	2003	2004	2005	2006	1 кв. 2007
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.	В соответствии с порядком, установленным Минфином России и/или федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг для акционерных обществ, а если эмитентом является акционерный инвестиционный фонд, - в соответствии с порядком, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг	107998	114281	119844	121411	119522	118712
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / Капитал и резервы на конец отчетного периода x 100	44,3	47,8	49,9	51,7	60,8	57,3
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода / Капитал и резервы на конец отчетного периода x 100	43,9	47,3	49,1	50,4	59,8	55,4
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, руб.	(Чистая прибыль за отчетный период + амортизационные отчисления за отчетный период) / (Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном периоде + Проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде) х 100	49	34	28	5,5	10,2	2,2
Уровень просроченной задолженности, %	Просроченная задолженность на конец отчетного периода / (Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) x 100	2,5	2,8	2,7	3,3	__	__
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	Выручка / (дебиторская задолженность на конец отчетного периода - задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода)	6,52	4,48	5,76	3,77	3,2	0,7
Доля дивидендов в прибыли, %	(Дивиденды по обыкновенным акциям по итогам завершенного финансового года) / (Чистая прибыль по итогам завершенного финансового года - дивиденды по привилегированным акциям по итогам завершенного финансового года) х 100	3,0	5,8	9,9	9,9	__	__
Производительность труда, тыс. руб./чел.	Выручка / Среднесписочная численность сотрудников (работников)	340,8	350,5	439,0	365,9	403,4	81,9
Амортизация к объему выручки,	Амортизационные отчисления / Выручка х 100	1,7	2,1	1,7	2,2	3,3	4,1

По данным бухгалтерской отчетности устанавливается излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, при этом имеется возможность определить обеспеченность предприятия собственными, кредитными и другими заемными источниками.

В качестве исходного количественного критерия эффективности производства должна выступать годовая норма прибыли на вложенный капитал, рассчитанного по формуле 10: [4,стр.110]

(10)

где Е - норма прибыли на вложенный капитал;

П - чистая прибыль за вычетом налогов;

К - вложения в капитал;

Ц - годовой объём производства продукции в продажных ценах;

С - полная себестоимость годового выпуска продукции.

Рассчитаем показатель годовой нормы прибыли для ОАО «Этанол» соответственно по формуле 10:

Е = = 16,8

Эффективность производства относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением конечной цели развития общественного производства в целом, и каждого предприятия в отдельности. В наиболее общем виде экономическая эффективность производства представляет собой количественное соотношение двух величин -- результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат. Сущность проблемы повышения экономической эффективности производства состоит в увеличении экономических результатов на каждую единицу затрат в процессе использования имеющихся ресурсов.

Таким образом, платежеспособность и уровень кредитного риска предприятия удовлетворяет нормальным требованиям, финансовое положение ОАО «Этанол» удовлетворительное.

2.2 Оценка прибыли ОАО «Этанол»

Произведем расчет валовой прибыли ОАО «Этанол» по формуле 11 [Приложение А]:

(11)

где ВП - валовая прибыль (ф.2 стр.029);

ВР - выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (ф.2 стр.010);

СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (ф.2 стр.020).

ВП = 223,494 - 196,834= 26,660 (тыс. руб.)

Прибыль от продаж рассчитывается по формуле 12 [Приложение А] :

(12)

где ПП - прибыль от продаж (ф.2 стр.050);

ВП - валовая прибыль (ф.2 стр.029);

КР - коммерческие расходы (ф.2 стр.030);

УР - управленческие расходы (ф.2 стр.040);

Если предприятие не производило управленческих расходов, то ПП = ВП-КР. Так на промышленном предприятии ОАО «Этанол»:

ПП= 26,660-15,372=11,288 (тыс. руб.)

Прибыль до налогообложения рассчитывается по формуле 13 [Приложение А] :

(13)

где ПДН - прибыль до налогообложения (ф.2 стр. 140);

ВРД - внереализационные доходы (ф.2 стр.120)

ВРР - внереализационные расходы (ф.2 стр.130).

Прибыль до налогообложения для предприятия ОАО «Этанол» определим по формуле 13:

ПДН = 11,288 + 10,009 - 3,418 = 17,879 (тыс. руб.)

Прибыль от обычной деятельности рассчитывается по формуле 14:

(14)

где ПОД - прибыль от обычной деятельности (ф.2 стр.160);

НП - налог на прибыль, налог на вмененный доход, другие налоги, уплачиваемые за счет прибыли, штрафные санкции в бюджет и внебюджетные фонды (ф.2 стр.150).

Для ОАО «Этанол» прибыль от обычной деятельности будет рассчитана следующим образом по формуле 14 [Приложение А] :

ПОД = 17,879 - 7,621 = 10,258 (тыс. руб.)

Чистая прибыль отчетного периода рассчитывается по формуле 15:

(15)

где ЧП - чистая прибыль (ф.2 стр.190);

ЧД - чрезвычайные доходы отражаются по строке 170 формы № 2 бухгалтерской отчетности;

ЧР - чрезвычайные расходы отражаются по стр.180 формы №2 бухгалтерской отчетности.

На предприятии ОАО «Этанол» чрезвычайных доходов и расходов не было, следовательно, ПОД = ЧП. Значит, чистая прибыль ОАО «Этанол» будет равна ЧП = 10,258 (тыс. руб.).

2.3 Статистический анализ показателей прибыли

При проведении анализа хозяйственной деятельности предприятия используется система показателей прибыли (убытка), существенно различающихся по величине, экономическому содержанию, функциональному назначению. При изучении прибыли выявляется влияние отдельных факторов на их изменение по сравнению с плановыми расчётами или базисным периодом. Это изменение может быть обусловлено:

- изменением уровней фактически действовавших отпускных цен на товары и услуги;

- изменением фактической себестоимости единицы продукции каждого вида;

- увеличением или уменьшением объёма реализованных товаров и услуг;

- изменением структуры (состава) реализованных товаров и услуг.

Найдём общее изменение прибыли ОАО «Этанол» по формуле (2) [Приложение А]:

3596 - 1524 = 2074 тыс. руб.

Задача статистики - оценить влияние на этот результат каждого из четырёх названных фактора.

Определим влияние изменения цен по формуле (3) [Приложение А]:

13506 - 7534= +5972 тыс. руб.

Следовательно, в результате повышения цен на реализованную продукцию предприятие получило дополнительно 5972 тыс. руб. прибыли.

Определим влияние изменения себестоимости по формуле (4) [Приложение А]:

9910 - 4364 = + 5546 тыс. руб.

Следовательно увеличение себестоимости на 5546 тыс. руб. привело к снижению прибыли по предприятию в том же размере.

Для определения влияния изменения объёма реализации вычислим индекс физического объёма реализации [Приложение А]:

; =1,140824, или 114,08 %,

т.е. объём реализованной продукции возрос на 14,08 %.Следовательно, и прибыль за счёт этого фактора увеличилась в той же пропорции. Расчёт выполним по формуле (7) [Приложение А]:

= 1524*0,140824 = 214,6 тыс. руб.

Определим влияние изменения структуры реализованной продукции и услуг на изменение прибыли по формуле (9) [Приложение А]:

()*7534=1431 тыс. руб.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние ОАО «Этанол», можно отметить, что платежеспособность и уровень кредитного риска предприятия удовлетворяет нормальным требованиям, финансовое положение удовлетворительное. Как видно из статистического анализа показателей прибыли, сумма прибыли увеличилась главным образом вследствие изменения объёма и ассортимента реализованной продукции и роста цен, а общее изменение прибыли составило +2072 тыс. руб.

3. ФАКТОРНЫЙ И ПЕРСПЕКТИВНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОАО «ЭТАНОЛ»

3.1 Факторный анализ прибыли

Прибыль отчетного периода отражается общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя - прибыль от реализации продукции - связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений данного показателя.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на чистую прибыль ОАО «Этанол»:

1.Расчет общего изменения прибыли (ДР) от реализации продукции:

(16)

где Р₁ - прибыль отчетного года;

Р₀ - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ДР):

(17)

где Уp₁q₁ -- реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Уp₀q₁ - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ДР₂) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

(18)

где Р₀ - прибыль базисного года;

К₁ - коэффициент роста объема реализации продукции.

(19)

где S₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

S₀ - себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (ДР₃):

(20)

где К₂ - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

(21)

где N^p₁ - реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

N^p₀ - реализация в базисном году.

5. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ДР₄):

(22)

где S₂ _ себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;

S₁ _ фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ДР₅):

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ДР₆).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

₍₂₃₎

Или

(24)

где ДP - общее изменение прибыли;

ДP_i - изменение прибыли за счет i-го фактора.

1. ДР = 293440-27190=266250

2. ДР₁ = 2540210 - 2471810=68400

3. ДР₂ = 3428 (1,46-1) = 1576,88

К₁ = 2198250 / 218221=10,07

4. ДР₃ = 27190(10,07-10,07)=0

5. ДP₄ = 2246770-2198250=48520

В таблице 6 приводится исходные данные и цифровой пример факторного анализа прибыли от реализации продукции:

Таблица 6 - Анализ прибыли по факторам

Показатели	По базису	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактические данные по отчету	Фактические данные до корректировок на изменение договорных цен
1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	245411	2471810	2540210	2471810
2. Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	218221	2198250	2246770	2178710
3. Прибыль (убыток) от реализации	27190	273560	293440	293100

Определим степень влияния на прибыль следующих факторов:

а) изменение отпускных цен на продукцию. Это влияние определяется как разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах (графа 4) и ценах базисного периода (графа 3). В нашем примере она составляет 68400 руб. (2540210-2471810) и отражает рост цен в результате инфляции. Анализ данных бухгалтерского учета позволит раскрыть причины величину завышения цен в каждом конкретном случае (по видам товаров, продукции, работ, услуг);

б) изменение договорных цен отчетного года на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. Для этого используется сведения о себестоимости продукции.

В нашем задании влияние данных факторов составило [Приложение А]:

2178710-2246770=-68060

в) увеличение объема реализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости (собственно объем продукции). Для расчета влияния данного фактора исчисляют коэффициент роста объема реализации в оценке по базисной себестоимости. В нашем случае он равен [Приложение А]:

2198250/218221=10,07

Затем корректируют базисную прибыль на данный коэффициент и вычисляют из нее базисную прибыль [Приложение А]:

27190х10,07-27190=246613

г) увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции. Для расчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность между коэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускным базисным ценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по себестоимости в базисных ценах. Приведем результаты расчета [Приложение А]:

27190(10,07-10,07)=0

д) уменьшение затрат на 1 руб. продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной без учета изменений договорных цен отчетного года на материальные и прочие ресурсы.

В нашем случае это влияние составляет[Приложение А]:

2198250-2178710=19540

е) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции [Приложение А]:

218221х10,07-2198250=-765

Результаты анализа представлены ниже в таблице в сводке влияния факторов на отклонение прибыли от реализации продукции:

Таблица 8 - Влияния факторов на отклонение прибыли

Показатели	Рубли
Отклонение прибыли - всего в т.ч. за счет:	266250
а) изменения отпускных цен на продукцию	+68400
б) изменения цен на материалы и тарифов	-68060
в) изменения объема реализации продукции	+246613
г) изменения структуры продукции	0
д) снижения уровня затрат (режима экономии)	+19540
е) изменения структуры затрат	-765

Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказало изменение объема реализации продукции (92%), экономия затрат составила (7%).

Таким образом, в рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия.

3.2 Перспективный анализ прибыли

Перспективный анализ прибыли имеет целью выявление наиболее устойчивых закономерностей и тенденций в предшествующем периоде, прогнозирование на их основе показателей на перспективу, выбор альтернатив развития, выработку практических рекомендаций по определению наилучшего варианта развития предприятия. Рассмотрим некоторые практические аспекты использования для перспективного анализа прибыли метода непосредственной экстраполяции корреляционно-регрессионного метода. Метод непосредственной экстраполяции - наиболее простой способ прогноза. Его рекомендуется использовать, если имеется однородная и обширная по объему исходная информация, т. е. достаточно длинный временной ряд. Экстраполяция основана на изучении динамики изменения экономического явления (показателя) в предпрогнозном периоде и перенесения выявленной закономерности на будущее. Достоинство метода состоит в его универсальности, а недостаток - в необходимости проведения большого числа наблюдений, что ведет к снижению достоверности прогноза с увеличением срока его упреждения.

Динамический, или временной, ряд представляет собой совокупность числовых данных, характеризующих изменение показателя во времени. При построении временного ряда должна быть обеспечена сопоставимость отдельных его членов. Для этого все элементы должны характеризовать изучаемое явление за равные промежутки времени (для интервальных рядов) или фиксировать его состояние в строго определенные моменты (для моментных рядов). Допускается построение рядов с годовым исчислением признака с использованием более мелких единиц измерения времени: квартала, месяца, декады. Это дает возможность исследовать колеблемость показателей не только по годам, но и кварталам, месяцам, декадам. Может возникнуть вопрос, какой длины брать ряд динамики для прогнозирования? Единого мнения по этому вопросу нет. Одни авторы считают, что чем длиннее предпрогнозный период (20-30 лет), тем достовернее выводы о перспективах изменения исследуемого явления в будущем. Другие считают, что для прогноза на будущее достаточно двух-трех лет, поскольку длинные ряды динамики преувеличивают роль прошлого в развитии исследуемого объекта. Третьи считают, что наилучшие результаты могут быть получены при использовании рядов динамики, содержащих не менее пяти и не более двадцати членов.

Экстраполирование найденной закономерности развития внутри динамического ряда за его пределы основано на инерционности экономических явлений. Наиболее простым методом прогнозирования по одному ряду динамики является применение средних характеристик данного ряда: среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста. Для первого случая расчетный уровень динамического ряда на любую дату , определяется по формуле 13 [1,стр.126-133]:

(25)

где - начальный уровень ряда;

- средний абсолютный прирост;

t - порядковые номера даты ( года, квартала» месяца и т. д.).

Рассмотрим методику прогнозирования прибыли ОАО «Этанол» методом непосредственного экстраполирования с помощью среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста. Исходная информация представлена в таблице 9 [15]:

Таблица 9 - Исходная информация, тыс. руб.

Год	Порядковый номер даты (t)	Прибыль (y)	Абсолютный прирост прибыли, по сравнению с предшествующим периодом (y)	Индекс роста ()
2000	1	16995	-	-
2001	2	20101	+3106	1.183
2002	3	19089	-1012	0.95
2003	4	13398	-5691	0.702
2004	5	11598	-1800	0.866
2005	6	2746	-8849	0.237
2006	7	1077	-1669	0.392
2007	8	4659	+3582	4.326

Для второго случая расчетные уровни исчисляются по формуле 14 [1,стр.126-133]:

(26)

где - средний темп роста, определяемый как средняя геометрическая, средняя арифметическая или по методу суммарных величин.

Средний абсолютный прирост по данным таблицы 9 равен [Приложение А]:

= (3106-1012-5691-1800-8849-1669+3582) / 7 = - 1761,8

Прогноз прибыли ведётся по уравнению:

= 16995 - 1761,8*t

Средний темп роста прибыли рассчитывается по формуле 15 [1,стр.126-133]:

(27)

где n - число членов ряда.

По данным таблицы 9 средний темп роста равен:

= *8,656 =

Прогноз прибыли в этом случае будет вестись по уравнению:

= 16995*1,238.

Используя полученные данные, рассчитаем прогнозные значения прибыли на 2008г. Так на базе среднего абсолютного прироста это составляет 1138,8тыс. руб. (16995-1761,8*9).

Таким образом, в результате перспективного анализа были рассчитаны прогнозные значения прибыли ОАО «Этанол» на 2008 год, можно также сделать вывод о том, что данная методика вполне приемлема для краткосрочного прогнозирования. Кроме того, она может применятся для оценки качества краткосрочных прогнозов, полученных другими методами.

Прогнозирование прибыли по данному динамическому ряду имеет ограниченное применение для перспективного анализа, поскольку не даёт представления о взаимосвязи прогнозируемого экономического явления с другими. Комплексный характер экономических явлений предполагает исследование не одиночного динамического ряда, а параллельно нескольких рядов, колебания которых взаимообусловлены.

Факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия.