Инвестиционный климат страны: особенности формирования и проблемы оценки

Минимальные размеры уставных фондов иных организаций и порядок их создания определяются законодательными актами Республики Беларусь, и на такие организации не распространяются льготы, установленные Инвестиционным кодексом и законодательными актами Республики Беларусь для коммерческих организаций с иностранными инвестициями.

Коммерческие организации с иностранными инвестициями, а также иностранные инвесторы осуществляют уплату налогов, сборов (пошлин) и пользуются налоговыми и таможенными льготами в соответствии с налоговым и таможенным законодательством Республики Беларусь, если иное не предусмотрено международными договорами Республики Беларусь.

В случае, если акты законодательства Республики Беларусь, принятые после создания коммерческой организации с иностранными инвестициями, ухудшают положение и условия деятельности для иностранных инвесторов и создаваемых с их участием коммерческих организаций с иностранными инвестициями, то к иностранным инвесторам, коммерческой организации с иностранными инвестициями и (или) иностранным инвестициям в течение пяти лет с даты приобретения юридическим лицом статуса коммерческой организации с иностранными инвестициями применяется законодательство, действовавшее на дату регистрации коммерческой организации с иностранными инвестициями.

Эти требования не распространяются на изменение актов законодательства Республики Беларусь в области обеспечения обороноспособности, экологической безопасности и охраны здоровья граждан Республики Беларусь.

Государство гарантирует инвестору право собственности и иные вещные права, а также имущественные права, приобретенные законным способом, и защищает эти права.

Государство гарантирует равенство прав, предоставляемых инвесторам независимо от их формы собственности при осуществлении инвестиционной деятельности, а также равную, без всякой дискриминации, защиту прав и законных интересов инвесторов.

Государство гарантирует стабильность прав инвестора, установленных Инвестиционным кодексом, по осуществлению инвестиционной деятельности и ее прекращению.

Инвестор вправе самостоятельно определять и осуществлять в соответствии с законодательными актами Республики Беларусь все действия, вытекающие из владения, пользования и распоряжения объектами и результатами инвестиционной деятельности.

Действия (бездействие) государственных органов или их должностных лиц, органов административно-территориальных единиц или их должностных лиц и акты государственных органов Республики Беларусь или органов административно-территориальных единиц Республики Беларусь, нарушающие права инвестора и (или) причиняющие ему убытки и иной вред, могут быть обжалованы инвестором в суд.

Инвестор вправе самостоятельно распоряжаться прибылью (доходом), полученной в результате осуществления инвестиционной деятельности, в том числе осуществлять реинвестирование на территории Республики Беларусь в соответствии с законодательными актами Республики Беларусь.

Под реинвестированием понимается вложение инвестором в объекты инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь прибыли (дохода), уже полученной им в результате такой деятельности.

Иностранному инвестору гарантируется после уплаты им налогов и других обязательных платежей, установленных законодательными актами Республики Беларусь, беспрепятственный перевод за пределы Республики Беларусь прибыли (дохода), полученной на территории Республики Беларусь в результате осуществления инвестиционной деятельности, а также выручки от полной или частичной реализации инвестиционного имущества при прекращении инвестиционной деятельности.

Коммерческие организации с иностранными инвестициями, в уставном фонде которых доля иностранного участника составляет более 30 процентов, вправе без лицензии и дополнительных разрешений экспортировать продукцию (работы, услуги) собственного производства. Коммерческие организации с иностранными инвестициями вправе без лицензии импортировать продукцию (работы, услуги) для собственного производства.

Экспорт продукции (работ, услуг) несобственного производства и импорт товаров не для собственного производства осуществляются коммерческими организациями с иностранными инвестициями в соответствии с актами законодательства Республики Беларусь.

Коммерческие организации с иностранными инвестициями вправе самостоятельно устанавливать цены на продукцию (работы, услуги) собственного производства и порядок ее реализации, а также самостоятельно выбирать поставщиков товаров (работ, услуг).

Выручка в иностранной валюте от экспорта продукции (работ, услуг) собственного производства коммерческой организации с иностранными инвестициями, в уставном фонде которой доля иностранного учредителя (участника) составляет более 30 процентов, после уплаты ею налогов и других обязательных платежей, установленных законодательными актами Республики Беларусь, остается в распоряжении этой организации.

Защита и осуществление прав интеллектуальной собственности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями обеспечиваются актами законодательства Республики Беларусь и международными договорами Республики Беларусь.

Государство гарантирует защиту инвестиций в соответствии с законодательными актами Республики Беларусь. Инвестиции не могут быть безвозмездно национализированы, реквизированы, к ним также не могут быть применены меры, равные указанным по последствиям. Национализация или реквизиция возможны лишь со своевременной и полной компенсацией стоимости национализированного или реквизированного инвестиционного имущества и других убытков, причиняемых национализацией и реквизицией.

Компенсация стоимости национализированного или реквизированного инвестиционного имущества должна быть равной реальной стоимости этого имущества на момент, непосредственно предшествовавший национализации или реквизиции либо их публичному объявлению, в зависимости от того, что из них имело место ранее. Кроме того, компенсация должна включать процент, исчисленный согласно официальному курсу белорусского рубля по отношению к соответствующей иностранной валюте за период с даты фактической национализации или реквизиции либо их публичного объявления до даты фактической выплаты компенсации. Указанный процент не должен быть ниже, чем соответствующий процент, установленный на Лондонском межбанковском рынке (LIBOR).

Компенсация стоимости национализированного или реквизированного инвестиционного имущества национальному инвестору выплачивается в официальной денежной единице Республики Беларусь, иностранному инвестору - в валюте, в которой первоначально были осуществлены инвестиции. Размер компенсации стоимости национализированного или реквизированного инвестиционного имущества может быть обжалован инвестором в суд.

Инвестиционная деятельность поддерживается государством с целью стимулирования привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности оказывается в виде предоставления:

- гарантий Правительства Республики Беларусь;

- централизованных инвестиционных ресурсов.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности может осуществляться и с применением иных ее видов, а также установлением дополнительных гарантий инвесторам.

Вид, размер и сроки государственной поддержки для каждой организации, внедряющей новые и высокие технологии, устанавливаются индивидуально решением Президента Республики Беларусь.

Гарантии Правительства Республики Беларусь предоставляются кредиторам в случаях привлечения иностранных кредитов или кредитов банков Республики Беларусь для реализации инвестиционных проектов.

Государственная поддержка в виде выделения средств за счет централизованных ресурсов (финансовых ресурсов государства, в том числе средств республиканского бюджета) предоставляется инвесторам при условии, что в реализацию инвестиционного проекта ими вкладываются собственные средства в размере не менее 20 процентов от общего объема инвестиций по данному проекту.

Основными критериями оценки инвестиционных проектов при проведении государственной комплексной экспертизы являются: актуальность инвестиционного проекта и его соответствие стратегии развития отрасли; финансовое состояние организации-инвестора; техническая, технологическая, финансовая возможность и целесообразность реализации инвестиционного проекта в намечаемых условиях осуществления инвестиционной деятельности; обоснованность инвестиционных затрат по инвестиционному проекту и государственного участия в этом проекте; научно-технический уровень привлекаемых и (или) создаваемых технологий; конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг) и перспективность рынков сбыта, эффективность стратегии маркетинга организации-инвестора; сравнительные показатели эффективности и устойчивости инвестиционного проекта.

В целях оказания государственной поддержки при реализации отдельных инвестиционных проектов, имеющих большое значение для экономики Республики Беларусь, с инвестором может быть заключен инвестиционный договор.

Сторонами в инвестиционном договоре выступают с одной стороны - Республика Беларусь в лице Правительства Республики Беларусь или уполномоченного им республиканского органа государственного управления (государственной организации, подчиненной Правительству Республики Беларусь); с другой стороны - национальные или (и) иностранные инвесторы.

Условия инвестиционных договоров сохраняют силу в течение всего срока действия этих договоров. Изменение условий допускается только с взаимного согласия сторон, если иное не предусмотрено инвестиционным договором.

К таким проектам относятся проекты по созданию и развитию производств, основанных на новых и высоких технологиях, повышению конкурентоспособности отечественной продукции и объемов экспорта, решению проблем социального значения и другим важным для экономики Республики Беларусь вопросам. При этом размер вклада национальных и (или) иностранных инвесторов в такой инвестиционный проект должен составлять сумму, эквивалентную не менее 5 миллионов долларов США.

Налоговая система Беларуси претерпела некоторые положительные изменения в 2010 году. С 1 января 2010 г вступила в силу Особенная часть Налогового кодекса. Разъяснения особенностей её применения Министерство по налогам и сборам Беларуси опубликовало на своем официальном сайте.

В соответствии с документом, общеустановленная ставка НДС увеличена с 18 до 20 проц. При этом срок возврата плательщику из бюджета сумм, оставшихся после проведения зачета, сокращен с одного месяца до 5 рабочих дней. При этом исключена обязанность проведения проверки обоснованности заявленных плательщиком к возврату сумм НДС, превысивших 3 тыс. базовых величин /1 базовая величина - 35 тыс. бел руб., 1 долл. - 2862 бел руб.

Кроме того, отменена обязанность ведения книги покупок для осуществления налоговых вычетов. С 2010 г ведение книги покупок является правом плательщика, реализация которого подлежит отражению в учетной политике предприятия /решении индивидуального предпринимателя/.

Плательщикам, у которых сумма выручки от реализации и внереализационные доходы нарастающим итогом с начала года не превышают 3,815 млрд. бел руб., предоставлено право представлять налоговые декларации /расчеты/ по НДС и производить его уплату ежеквартально.

Кроме того, установлено право выбора плательщиками отчетного периода по налогу на прибыль - квартал или месяц. При этом вне зависимости от выбранного плательщиком отчетного периода, уплата налога на прибыль производится не позднее 22-го числа месяца, следующего за отчетным периодом.

Изменен порядок налогообложения дивидендов. Налог на прибыль с дивидендов, начисленных белорусским организациям, будет исчисляться, удерживаться и перечисляться в бюджет организацией, начислившей дивиденды, с учетом суммы дивидендов, ранее полученной этой организацией, что позволит исключить повторное налогообложение сумм дивидендов.

Ставка налога на прибыль по дивидендам, начисленным белорусским организациям, а также по прибыли, полученной от реализации долей в уставном фонде /паев, акций/ организаций, находящихся на территории Беларуси, либо их части, установлена в размере 12 проц.

В 2010 г исчисление подоходного налога сохраняется на тех же принципах налогообложения, которые были ранее предусмотрены Законом Республики Беларусь «О подоходном налоге с физических лиц».

С 1 января 2010 г также увеличивается размер социального налогового вычета - с 24 до 48 базовых величин в год по уплаченным плательщиком в качестве страховых взносов по договорам добровольного страхования жизни и дополнительной пенсии, заключенным на срок не менее пяти лет, а также по договорам добровольного страхования медицинских расходов.

С 1 января 2010 г будет снижена ставка подоходного налога в отношении дивидендов с 15 до 12 проц. По такой же ставке будет исчисляться подоходный налог с доходов.

В соответствии с главой 29 Особенной части Налогового кодекса Беларуси предусмотрены следующие местные налоги и сборы: налог на услуги; налог за владение собаками; сбор на развитие территорий; курортный сбор; сбор с заготовителей. Отменены четыре налога и сбора: сбор в республиканский фонд поддержки производителей сельхозпродукции; налог с продаж товаров в розничной торговле; налог на приобретение автотранспортных средств; местные сборы с пользователей за парковку транспортных средств.

С 1 января 2010 г применение упрощенной системы налогообложения будет осуществляться в порядке, аналогичном действующему с 9 декабря 2009 г. В числе основных изменений можно назвать то, что новая ставка налога при упрощенной системе налогообложения установлена в размере 3 проц от выручки от реализации товаров за пределы Беларуси. Данная ставка возможна к применению только при реализации на экспорт товаров, и не применяется в отношении реализуемых за пределы страны работ, услуг, имущественных прав.

При определении налоговой базы для налога при упрощенной системе налогообложения будет исключаться не только НДС, уплачиваемый из выручки от реализации товаров /работ, услуг/, имущественных прав и из внереализационных доходов в соответствии с законодательством, но и суммы НДС, уплаченные /удержанные/ в иностранных государствах в соответствии с законодательством этих государств.

Принципы исчисления и уплаты единого налога с индивидуальных предпринимателей и иных физлиц, а также сроки представления налоговых деклараций /расчетов/ остались прежними. Новацией является только установление налоговых ставок в белорусских рублях, что должно сделать исчисление налога более простым.

Порядок уплаты НДС в фиксированной сумме плательщиками единого налога в связи со вступлением в силу Общей части Налогового кодекса не изменен.

Стоит отметить, что мировой экономический кризис оказал значительное влияние на снижение глобальных объемов прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2008 г. по сравнению с 2007 г., когда мировой приток ПИИ достиг своего рекордного значения -- 1,8 трлн. долл. США. Несмотря на то, что снижение ПИИ в 2008 г. составило 21 %, данная негативная тенденция не отразилась на развивающихся странах и странах с транзитивной экономикой.

В дальнейшем под воздействием экономического кризиса на решения транснациональных компаний (ТНК) инвестировать за рубежом, на географию размещения инвестиций и отраслевую направленность будут оказывать влияние различные факторы. С одной стороны, на снижение объемов ПИИ будут воздействовать недостаток собственных финансовых ресурсов ТНК и неясные перспективы оживления экономики стран мира. Это вызовет сокращение дорогостоящих и масштабных инвестиционных программ и инвестиций, ориентированных на экспорт созданной продукции в развитые страны, а с другой -- увеличится приток ПИИ в регионы с дешевыми и эффективными факторами производства, а также в новые проекты, которые менее подвержены негативному влиянию кризиса по сравнению со слияниями и поглощениями.

Что касается географической концентрации НИИ, то страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) остаются наиболее предпочтительными регионами, особенно для рыночно ориентированных ПИИ. Среди самых привлекательных отраслей для ПИИ выделяют такие сферы, как биотехнологии, производство медицинского оборудования, пищевая индустрия, производство транспортного оборудования, деловые и финансовые услуги, медицинские, услуги по уходу за престарелыми и больными, информационные и коммуникационные услуги, нанотехнологии в области энергетики и экологии.

Учитывая рассмотренные тенденции, следует отметить, что конкуренция за свободные инвестиционные ресурсы возросла в результате мирового кризиса. Заметной особенностью является также замещение экстенсивных ПИИ на интенсивные, влияющие на качество экономического роста.

Итак, новые экономические условия предъявляют новые требования по смягчению факторов инвестиционного климата стран, которые стремятся привлекать значительные объемы ПИИ и извлекать максимальные выгоды.

На основании социологического опроса коммерческих организаций с иностранными инвестициями (КОИИ), проведенном с 10 ноября по 10 декабря 2008 г. с целью оценки состояния и изменений инвестиционного климата (ИК) Республики Беларусь, удалось выявить основные конкурентные преимущества страны, использование которых благоприятно бы сказалось на экономическом развитии в краткосрочном и долгосрочном периодах при условии значительного смягчения негативных факторов. Особенностью опроса КОИИ 2008 г. являлось то, что он проводился в период, когда мировой экономический кризис оказывал существенное влияние на деятельность экономических субъектов Республики Беларусь (разработчики методологии и анализа опроса -- научный коллектив специалистов кафедры мировой экономики БГЭУ).

Инвестиционный климат Республики Беларусь, по оценке КОИИ, состоит из благоприятных факторов, которые требуют новых подходов по их популяризации и продвижению, и из неблагоприятных, смягчение которых зависит от краткосрочного и долгосрочного вмешательства государства. К благоприятным факторам относятся в основном экономические условия и стимулирующие государственные программы. Группа экономических факторов охватывает определенные условия (преимущества), которые интересуют инвесторов, ориентированных на поиск:

* нового рынка (особую важность приобретают размер рынка, экономический рост, доступ на региональные рынки и др.);

ресурсов (природные ресурсы, климатические условия, развитие физической инфраструктуры, квалифицированной рабочей силы и др.);

эффективности (дешевая низко- и высококвалифицированная рабочая сила, низкая стоимость транспортных услуг, а также услуги связи и др.);

стратегических активов (возможность покупки компаний-монополистов, высокотехнологичных компаний и др.

Большинство неблагоприятных факторов представлено институциональными условиями, объединяющими условия ведения бизнеса, которые интересуют всех инвесторов, несмотря на их специфические предпочтения. Это факторы, характеризующие: экономическую, политическую и социальную стабильность; порядок создания и функционирования компаний; конкурентную политику, бюджетно-налоговую и кредитно-денежную политику в стране, политику приватизации.

Анализ оценки институциональных факторов инвестиционного климата Республики Беларусь показывает доминирование факторов, препятствующих притоку иностранных инвестиций. В то же время респонденты указали на некоторые изменения в данной группе факторов в связи с реформами 2006 - 2008 гг. Наиболее заметные положительные изменения, по мнению иностранных инвесторов, произошли в 2007 - 2008 гг. в регистрации нового бизнеса и лицензировании деятельности. Значительная доля респондентов считают, что следующие условия не изменились и даже в большей степени ухудшились: отношение государственных органов и чиновников к ведению бизнеса; налогообложение; таможенные правила и процедуры; процедуры осуществления проверок финансовой и хозяйственной деятельности. Условия кредитования бизнеса значительно ухудшились, что явилось отражением воздействии мирового экономического кризиса на экономику Беларуси.

Экономические факторы инвестиционного климата Республики Беларусь в отличие от институциональных получили в основном высокую оценку руководителей предприятий с иностранными инвестициями. Это вызывает необходимость построения устойчивой системы информирования о динамике изменений экономических факторов для потенциальных иностранных инвесторов за счет промоутерских кампаний Национального инвестиционного агентства (НИА) и заграничных представительств Министерства иностранных дел, а также стимулирования, в том числе налогового, развития сферы консалтинговых и других деловых услуг, что является необходимым условием притока иностранных инвестиций, прежде всего прямых.

Кроме того, предлагается реформировать деятельность НИА и обеспечить соблюдение следующих принципов:

компетентность персонала. Штат необходимо сформировать из дипломированных, со знанием иностранных языков юристов в области международного права и экономистов в сфере международных экономических отношений;

информативность. В НИА (включая интернет-сайт) должна быть сосредоточена постоянно обновляемая исчерпывающая информация не только о правовых основах деятельности иностранного инвестора, но и о результатах сотрудничества с ТНК по созданию их филиалов на территории республики, экономический анализ привлечения иностранных инвестиций в Республике Беларусь и др.;

открытость. Специалисты НИА должны быть доступны для всех потенциальных инвесторов через все средства связи. Агентству следует расширять региональные представительства, проводить совместные С местными администрациями семинары в СЭЗ и регионах Беларуси, а также за рубежом, целесообразно развивать сотрудничество с научно-исследовательскими структурами и консалтинговыми компаниями;

оперативность должна соблюдаться в обновлении базы данных, сотрудничестве с клиентами и партнерами.

Среди благоприятных факторов для иностранного бизнеса (привлекательными их оценило более 50% респондентов) респонденты назвали уровень квалификации рабочей силы технических и других специальностей, а также доступ на рынки стран СНГ. Иностранным инвесторам нравится наш климат, дешевизна рабочей силы и уровень развития системы телекоммуникации и информации. От 40 до 50% опрошенных посчитали эти факторы привлекательными.

65% респондентов, отметили, что отношение госорганов и чиновников к ведению бизнеса не изменилось, что по налогам, проверкам и таможенным процедурам прогресса нет. Эту проблему должны частично разрешить принятые меры по изменению налоговой системы Республики Беларусь. Однако, только 8,1% опрошенных верят, что инвестиционный климат улучшится. О планах по расширению бизнеса, тем не менее, заявили 57,5%.

Таким образом, инвестиционный климат Беларуси обладает рядом положительных и отрицательных характеристик. Положительные характеристики, такие как выгодное географическое положение, близкие отношения с Россией и т.д., имеют очень серьезный вес в деятельности привлечения инвестиций, но они, вероятно, не смогут оказать должного эффекта на развитие инвестиционной сферы в связи с целым рядом минусов инвестиционного климата РБ. Меры по улучшению инвестиционного климата, предпринятые правительством, не принимают форму глубоких экономических реформ, и, несмотря на то, что они, вероятно, улучшат позиции Республики Беларусь в рейтингах ряда международных организаций, они не смогут гарантировать повышения притока иностранных инвестиций в страну, так как такие проблемы, как, например, уровень бюрократии, коррупция, вмешательство государства в экономику и др., остаются актуальными. Инвесторы в процессе принятия инвестиционного решения обращают внимание не только на рейтинги, но на совокупность факторов, влияющих на бизнес-климат. Уровень экономической свободы в стране по оценке некоторых экспертов (например, Heritage Foundation) по-прежнему остается неблагоприятным для ведения бизнеса.

3.3 Основные пути улучшения инвестиционного климата в Беларуси

Итак, Беларусь может предложить инвесторам многое - обширный местный рынок, привилегированное географическое положение, развитую транспортную инфраструктуру, достаточно квалифицированную рабочую силу и искреннюю приверженность улучшению инвестиционного климата. Предприниматели - местные и иностранные - согласились, что правительственные реформы за последние два года явно снизили законодательное и административное бремя, возлагаемое на бизнес. Процессы упрощения регулирования бизнеса, отмена «правила золотой акции», значительное упрощение налоговой системы, а также новые схемы поощрения для привлечения инвестиций в высокотехнологичные секторы и наименее развитые области страны иллюстрируют размах реформ.

Тем не менее, частные инвестиции - как местные, так и иностранные - все еще недостаточны. Белорусская экономика стоит перед лицом ряда проблем, которые обострились в условиях глобального экономического и финансового кризиса. В данном контексте, приверженность Правительства идее реформ является важным фактором в осуществлении наиболее необходимых улучшений. Стимулирование привлечения прямых иностранных инвестиций и обновление местного государственного и частного сектора, в том числе через ПИИ, требует устранения остающихся замедляющих факторов, таких как чрезмерное регулирование деловой активности, неадекватность режима конкуренции и присутствие довлеющего контроля заработной платы и цен.

Основные меры стратегического плана по улучшению инвестиционного климата могут быть обобщены следующим образом.

Усовершенствование нормативных актов, конкретно относящихся к прямым иностранным инвестициям.

Приведение отношения к инвесторам и их защиты в соответствие с международными стандартами. Это может быть достигнуто путем введения в Инвестиционный кодекс положений о защите, касающихся честного и справедливого отношения, и перечисления условий, при которых стандартное «не менее благоприятное» отношение к иностранным инвесторам не применяется; введения условий, при которых экспроприация будет считаться законной; гарантии перевода средств в полной мере в соответствии с двусторонними инвестиционными соглашениями и доступ к местным и международным механизмам разрешения споров для иностранных инвесторов.

Согласование регионального и национального инвестиционного законодательства. Инвестиционное законодательство на всех уровнях Правительства следует гармонизировать для обеспечения непротиворечивости и предотвращения излишнего дублирования в процессах государственной регистрации и других процессах получения разрешений. Условия для отклонения инвестиционного проекта следует уточнить законодательством таким образом, чтобы ограничить гибкость местных государственных служащих в оценке той степени, в которой проект имеет ценность для страны в каждом конкретном случае.

Укрепление инфраструктуры для содействия инвестициям. Последовательное применение законов и нормативных актов, относящихся к инвестициям по всей стране, является неудовлетворительным, и административные функции и экспертиза могут быть в значительной степени различными для различных регионов. Отношение к частным инвесторам также может различаться. При таких обстоятельствах центральному Правительству следует обеспечить, чтобы законы и нормативные акты применялись последовательно.

Улучшение инвестиционного климата в таких областях, как налогообложение, конкуренция и собственность на землю является необходимой предпосылкой не только для привлечения прямых иностранных инвестиций, но также для стимулирования развития конкурентоспособного белорусского частного сектора, который может эффективно конкурировать с транснациональными корпорациями и осуществлять им поставки. В этом отношении ключевыми областями для усовершенствования, определенными в настоящем отчете, являются:

Общее налогообложение. Несмотря на недавние реформы в данной области, конкурентоспособность Беларуси в фискальной сфере далеко отстает, в первую очередь, за счет сложности, которую создают для бизнеса налоговая отчетность и уплата налогов. Рекомендации по решению этой проблемы: установление переноса налогового убытка на будущие периоды, как минимум на пять лет, фиксация ставки амортизации капитала у верхнего предела текущих диапазонов; замену взносов в «инновационные фонды» и других специальных взносов на «платежи за предлагаемые услуги».

Рабочая сила. Текущая система определения заработной платы является слишком жесткой и не разрешает инвесторам привлекать и оплачивать труд руководителей и работников на основании их квалификации и производительности. Рекомендуется, чтобы Правительство пересмотрело систему классификации заработной платы таким образом, чтобы защитить работников с минимальной оплатой труда путем введения различных минимальных уровней заработной платы для различных категорий работников, позволяя предпринимателям свободно устанавливать заработную плату выше минимальных уровней. Кроме того, следует пресекать нарушения прав профсоюзов, поскольку это оказывает неблагоприятное влияние на защиту работников в стране, состояние производственных отношений и имидж страны перед лицом инвесторов. Беларуси следует также рассмотреть предоставление работникам возможности прекратить действие контрактов, заключенных на определенный срок, после направления уведомления за достаточный срок, в соответствии с положительной международной практикой.

Занятость иностранцев. Процедура найма иностранных рабочих является излишне обременительной и непредсказуемой. Беларусь могла бы извлечь выгоду из привлечения иностранных квалифицированных работников через ПИИ, и ей следует четко определить данную задачу среди целей политики прямых иностранных инвестиций. Поэтому режим приема иностранных работников следует упростить за счет введения «одного окна» в отношении процесса приема экспатриантов и замены процедуры тестирования рабочей силы на рынке предварительно определенным списком рабочих недостающей квалификации. Кроме того, разрешения на работу и проживание следует объединить, и срок действия разрешения на работу и проживание следует продлить в соответствии с практикой, принятой в мире.

Право собственности на землю. Новый Земельный кодекс, вступивший в силу в январе 2009 года, создает основания для развития надлежащего рынка недвижимости. Однако до тех пор, пока достаточное число объектов права собственности не будет доступно на данном рынке, инвесторы будут по-прежнему находить крайне трудным получение права собственности от государства. В течение данного переходного периода рекомендуется, чтобы доступ к земле был облегчен с использованием ряда способов, включая определение достаточных участков земли, которые должны быть предварительно зонированы и предоставлены для коммерческого или промышленного использования; сравнение регионов по величине предоставляемой инвесторам поддержки для облегчения доступа к земле; а также упрощения как процедур для зонирования земли, так и для выделения земли путем поэтапной диагностики текущих административных и процедурных требований, и рационализации координации между местными и центральными органами власти.

Конкуренция. Должным образом обеспеченные равные условия для различных хозяйствующих субъектов будут основным фактором обеспечения максимальной выгоды от прямых иностранных инвестиций для развития местного частного сектора и уменьшения возможных вытесняющих эффектов от прихода на рынок транснациональных корпораций. В этом отношении, политика и режим конкуренции в Беларуси требует существенного упрощения.

Лицензирование. Требования лицензирования в Беларуси стали символом излишне бюрократизированного подхода к регулированию хозяйственной деятельности. Режим лицензирования следует далее упростить и обновить таким образом, чтобы лицензии требовались только для тех видов деятельности, которые вызывают потенциальную обеспокоенность общественности по отношению к здоровью, безопасности или защите потребителя. В данном процессе для органов власти важно обеспечить, чтобы отмененные лицензии не заменялись систематически столь же обременительными требованиями сертификации. Кроме того, требования исполнения лицензии следует упростить таким образом, чтобы защитить соответствующие общественные интересы без наложения излишних ограничений на лицензируемые виды деятельности, и, на случай отзыва лицензии, следует ввести соответствующие механизмы обжалования в административном и судебном порядке.

Устранение препятствий для развития средних и малых предприятий.

Белорусский сектор средних и малых предприятий мал по сравнению с большинством стран в регионе и другими странами СНГ. Для того, чтобы местные МСП получали долю выгоды от прямых иностранных инвестиций, требуется существенный скачок в конкурентоспособности и производительности. ПИИ подвергают местных производителей конкурентному давлению и могут привести к кратковременным шокам. Правительство должно сыграть важную роль для смягчения этих рисков и достижения максимальной выгоды для зарождающегося частного сектора, в частности, средних и малых предприятий.

Налогообложение средних и малых предприятий. Белорусская налоговая система является особенно обременительной для средних и малых предприятий. Если «Упрощенная система налогообложения» для малых предприятий помогла снижению бремени процедуры уплаты налогов для средних и малых предприятий, ее эффективность в смысле предложения конкурентоспособной схемы налогообложения остается ограниченной, поскольку текущие ставки остаются все еще очень высокими и обременительными для многих производителей. Таким образом, рекомендуется, чтобы они были снижены как минимум до 50% от существующих ставок.

Контроль над ценами. Всеобъемлющее ценовое законодательство несет ряд отрицательных эффектов, которые более выражены в случае средних и малых предприятий. Помимо искажения конкуренции, они отнимают много времени и ресурсов и требуют от МСП обращения к специалистам во избежание наложения штрафов за ненадлежащую реализацию ценового законодательства. Кроме того, контроль над ценами мешает установлению связей между местными средними и малыми предприятиями с одной стороны и иностранными компаниями, к которым такой контроль не применяется, с другой стороны. Рекомендуется, чтобы такой контроль над ценами был полностью устранен, за исключением относительно небольшого числа общественных товаров.

Сложность и изменчивость регулирования, отчетности и других мер административного контроля. Сложная и чрезмерная регламентация предпринимательской деятельности сопровождается большим количеством требований отчетности и норм административного контроля. При большой изменчивости правил все компании и, особенно, МСП подчиняются требованиям, отнимающим много времени и ресурсов, которые снижают их конкурентоспособность по сравнению с региональными конкурентами, провоцируют развитие неформальной (теневой) экономики и оказывают неблагоприятное влияние на установление связей с поставщиками.

Образование и навыки ведения бизнеса. Беларусь достигла высоких уровней грамотности и технического опыта. Однако, как и в большинстве других стран с переходной экономикой, образовательная система в течение длительного времени смещена в сторону науки и техники, пренебрегая общественными науками, правом и образованием в области бизнеса. Стимулирование развития частного сектора в белорусской экономике требует переориентации образовательных структур и программ. Обучение навыкам ведения бизнеса, в особенности, предпринимательству, требуется в средних школах и университетах, а также в рамках профессионального обучения и образования в течение всей жизни. Для ускорения притока талантливых исполнительных работников в среднесрочной перспективе, правительству следует рассмотреть возможность создания школы бизнеса как совместного предприятия с зачислением по конкурсу в сотрудничестве с известным в международном масштабе зарубежным партнером.

Дополнительные элементы предлагаемой стратегии направлены на предоставление Беларуси возможности эффективно определять и содействовать тому типу прямых иностранных инвестиций, который внес бы наибольший вклад в реализацию целей развития страны и лучше использовал бы каналы передачи выгод от прямых иностранных инвестиций путем стимулирования поглощающих способностей ее средних и малых предприятий и разработки всеобъемлющей программы развития связей между транснациональными корпорациями и средними и малыми предприятиями.

Укрепление местной поглощающей способности. Международный опыт указывает на то, что создание и глубина связей между транснациональными корпорациями и средними и малыми предприятиями и внедрение сопутствующих эффектов от прямых иностранных инвестиций зависит в значительной мере от местной поглощающей способности.

Разработка конкретной политики установления связей. В Беларуси инициативы, направленные на установление связей, ограничиваются организацией встреч потенциальных партнеров и обменом информацией. Рекомендуется более полная программа для содействия развитию связей между местными МСП, крупными отечественными предприятиями и ТНК, основанная на: а) развитии «критической массы» покупателей для обеспечения достаточного спроса на установление обратных связей; b) стимулировании возникновения парка квалифицированных местных предприятий, которые были бы способны поставлять товары и услуги, соответствующие требованиям транснациональных корпораций и крупных местных предприятий (по количеству, качеству и своевременности) и с) развитие механизма выбора для установления связей между транснациональными корпорациями, крупными местными предприятиями и средними и малыми предприятиями, который обеспечивал бы выбор только предприятий, соответствующих определенным критериям, и включал бы в процесс выбора ТНК и местные предприятия.

Мнение иностранных инвесторов, согласно репрезентативному опросу КСИИ, только подтверждают вышеперечисленные меры улучшения инвестиционного климата, а также несколько их конкретизируют. Для смягчения инвестиционного климата, согласно опросу, необходима дальнейшая постепенная либерализация условий хозяйственной деятельности, а именно осуществление мероприятий, которые перечислены в зависимости от степени их значимости для иностранных инвесторов:

- снизить уровень налоговой нагрузки;

- уменьшить их число и снизить сложность бюрократических процедур на всех этапах и направлениях деятельности предприятий;

- увеличить степень прозрачности изменений нормативно-правовой среды для бизнеса;

- упростить систему сбора налогов;

- снизить сложность таможенно-тарифной системы регулирования внешней торговли;

- уменьшить уровень монополизации отраслей экономики;

- упростить условия закрытия бизнеса;

- усовершенствовать систему лицензирования деятельности;

- укрепить систему гарантий защиты прав собственности;

- усовершенствовать условия участия инвестора в приватизации;

- снизить уровень коррупции в стране;

- упростить условия приобретения и аренды недвижимости.

Кроме того, необходимо усовершенствовать практику избежания двойного налогообложения, осуществляемую в Беларуси в соответствии с двусторонним международным регулированием, нормативно-правовую базу для устранения норм, дискриминирующих иностранного инвестора.

В связи с этим в Республике Беларусь необходимо развивать финансовый рынок, систему консалтинговых и инвестиционных агентств, совершенствовать таможенно-тарифную систему регулирования торговли со странами Европейского союза, стимулировать развитие высокотехнологичных отраслей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиционный процесс является одним из основных факторов функционирования экономической системы, определяющих возможности технологического развития и эффективность материального производства. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета ряда факторов, оказывающих влияние на мнение инвестора.

Инвестиционный климат - это обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических предпосылок, предопределяющих целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему.

Инвестиционный климат базируется на следующих понятиях:

- инвестиционный потенциал (насыщенность территории факторами производства, которые могут быть выражены количественно);

- инвестиционный риск (вероятность потери инвестиций и доходов от них).

Основными факторами инвестиционного потенциала являются:

- ресурсно-сырьевой (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);

- производственный (совокупный результат хозяйственной деятельности в регионе);

- потребительский (совокупная покупательная способность населения региона);

- инфраструктурный (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обустроенность);

- интеллектуальный (образовательный уровень населения);

- институциональный (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);

- инновационный (уровень внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе).

Общий характер инвестиционного климата обусловлен:

- стабильностью законодательства;

- эффективностью нынешней инвестиционной политики;

- развитием отдельных секторов и отраслей экономики;

- наличием действенной системы управления инвестициями;

- развитием страхования инвестиционных рисков;

- характером инвестиционного сотрудничества;

- наличием специальных банковских фондов и трастов;

- стабильностью и конвертируемостью национальной валюты;

- решения вопросов частной собственности на земельные участки;

- наличием инвестиционных компаний и дилеров;

- степенью привлекательности инвестиционных проектов.

Методы оценки инвестиционного климата на основе методического подхода могут быть условно разделены на четыре группы:

- количественные;

- качественные;

- комбинированные;

- структурно-качественные.

Одним из наиболее распространенных методов оценки инвестиционного климата является метод BERI, основанный на характеристиках экономических, политических и социальных критериев. Метод учитывает благоприятность и удельный вес каждого критерия, позволяя, таким образом, получить общую оценку инвестиционного климата страны.

Одним из важнейших направлений государственной экономической политики Республики Беларусь сегодня является создание благоприятного инвестиционного климата для привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций.

Беларусь предлагает потенциальным инвесторам такие свои основные преимущества, как выгодное географическое расположение в центре Европы, благоприятные природно-климатические условия, политическую и социальную стабильность, макроэкономическую стабилизацию, квалифицированные и относительно дешевые трудовые ресурсы, высокий научно-технический и промышленный потенциал, емкий внутренний рынок, законодательное и организационное обеспечение инвестиционного процесса.

Экономическая ситуация в стране характеризуется стабильным уровнем инфляции, наличием налоговых и таможенных льгот для иностранных инвесторов, ростом экспортного потенциала, достаточно развитой банковской системой.

В стране существует развитая научно-техническая база для проведения исследований и разработок в различных областях теоретических и прикладных знаний. В республике функционирует около 300 научных организаций. Научными исследованиями и разработками занимается свыше 30 тыс.человек, в их числе более 805 докторов наук и 3400 кандидатов наук. Международное признание получили разработки белорусских ученых в области лазерной и ядерной физики, ядерной энергетики, порошковой металлургии, оптики, программного обеспечения, биотехнологии и др.

В Беларуси создано 6 свободных экономических зон с достаточно либеральными условиями хозяйствования в виде льготного налогового и таможенного режимов. Ставки налогов на прибыль и на добавленную стоимость для резидентов СЭЗ в два раза ниже, чем по республике. Прибыль, полученная резидентами СЭЗ за счет реализации продукции собственного производства, освобождается от налогообложения сроком на 5 лет с момента ее объявления.

В Беларуси действует Консультативный совет по иностранным инвестициям, возглавляемый Премьер-министром Республики Беларусь. С помощью этой структуры вырабатываются основные задачи и меры по улучшению инвестиционного климата в республике, а так же оперативно решаются возникающие проблемы иностранных инвесторов, связанные с их работой в Беларуси. Действующие при Совете Постоянный комитет, рабочие группы занимаются вопросами совершенствования инвестиционного законодательства, развития свободных экономических зон, улучшения налоговых и таможенных условий работы на белорусском рынке и др.

Тем не менее, анализ институциональных факторов инвестиционного климата Республики Беларусь показывает доминирование факторов, препятствующих притоку иностранных инвестиций.

Среди «проблемных моментов» инвестиционного климата Беларуси можно назвать следующие:

- уровни налогообложения и налогового администрирования;

- контроль над ценами;

- сложность и изменчивость нормативных актов, лицензирования и других мер контроля;

- отсутствие коммерческого мировоззрения (государство рассматривается как ключевой агент и руководитель почти всех экономических процессов в стране и как главный источник занятости и услуг; более того, существует скрытая дискриминация частных инвесторов в отношении доступа к сырью и ресурсам между частными компаниями и государственными предприятиями);

- отчетность перед государственными органами (все компании в Беларуси подчиняются обширным и ресурсоемким требованиям отчетности перед рядом государственных органов).

Таким образом, несмотря на значительное улучшение инвестиционного климата Республики Беларусь за последние годы, остается целый ряд проблем, которые необходимо разрешить для увеличения объемов иностранных инвестиций.