Инвестиционный климат страны: особенности формирования и проблемы оценки

Сегодня для работы инвестора на территории республики созданы достаточно надежные правовые условия, обеспеченные как международными соглашениями, так и национальным законодательством.

Так, на международном уровне Республикой Беларусь подписаны Конвенция о защите прав инвестора (28 марта 1997 г.), Соглашение о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности (24 декабря 1993 г.), а с 1992 года Республика Беларусь присоединилась к Конвенции "О порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами" (18 марта 1965 г.) и Сеульской конвенции "Об учреждении Многостороннего Агентства по гарантии инвестиций" (11 октября 1985 г.).

Кроме того, Беларусь активно участвует в заключении двусторонних и многосторонних соглашений, предоставляющих иностранным инвесторам режим наибольшего благоприятствования и (или) национальный режим осуществления инвестиций и обеспечивающих защиту прав инвесторов на международном уровне. В настоящее время заключено около 50 договоров о содействии осуществлению и взаимной защите инвестиций, которыми предоставлены дополнительные гарантии прав и защиты инвестиций стран Евросоюза, СНГ, Азии, Латинской Америки и др.

На уровне национального законодательства инвестиционная деятельность в Республике Беларусь регулируется Инвестиционным кодексом Республики Беларусь, положения которого направлены на стимулирование инвестиционной деятельности и защиту прав инвесторов.

Государство гарантирует инвестору:

- право собственности и иные вещные и имущественные права;

- равенство прав, а также равную недискриминационную защиту прав и законных интересов инвестора;

- стабильность прав по осуществлению инвестиционной деятельности и ее прекращению;

- право самостоятельного определения и осуществления всех действий по владению, пользованию и распоряжению объектами и результатами инвестиционной деятельности, в том числе самостоятельно распоряжаться прибылью (доходом) и свободно переводить полученный доход за границу;

- компенсацию рыночной стоимости инвестируемого имущества, а также возмещение других убытков, понесенных инвестором в результате проведения национализации или реквизиции, которая допускается только в исключительных случаях;

- возмещение убытков и вреда, причиненного инвестору действиями (или бездействиями) должностных лиц государственных органов.

Кроме обеспечения защиты прав инвесторов в республике создана система стимулов для осуществления инвестиционной деятельности. Так, ряд преференций предоставлен инвесторам в свободных экономических зонах, малых и средних городах, сельской местности, Парке высоких технологий.

На территории Республики Беларусь создано шесть свободных экономических зон: "Брест" (1996), "Витебск" (1999), "Гомель-Ратон" (1998), "Гродноинвест" (2002), "Минск" (1998) и "Могилев" (2002).

В настоящее время в республике работает более 280 резидентов свободных экономических зон, на которых занято свыше 61 тыс. человек. Ими реализуются проекты с привлечением инвестиций на сумму свыше 360 млн. долл. США из более чем тридцати стран мира.

Для всех СЭЗ установлен единый специальный правовой режим деятельности их резидентов, который остается неизменным в течение 7 лет с даты регистрации в качестве резидентов СЭЗ (Указ Президента Республики Беларусь от 9 июня 2005 г. №262 "О некоторых вопросах деятельности свободных экономических зон на территории Республики Беларусь").

Основные преференции в СЭЗ:

- ограниченный перечень налогов, уплачиваемых резидентами СЭЗ;

- освобождение от уплаты налога на прибыль в течение 5 лет с даты объявления прибыли, а после истечения указанного срока - налог на прибыль уплачивается по ставке, уменьшенной на 50 процентов. При этом уменьшенная ставка не может быть больше 12 процентов;

- уменьшение суммы, подлежащей к уплате по налогу на добавленную стоимость, на 50 процентов. Это не относится к налогу на добавленную стоимость, уплачиваемого по льготным ставкам 10 (9,09)% и 0%;

- освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов при ввозе оборудования и товаров для нужд собственного производства. При этом произведенные товары вывозят без применения мер экономической политики;

- льготные условия предоставления земельных участков для реализации инвестиционных проектов и определения арендной платы;

- свободное распоряжение валютной выручкой.

Регистрация субъектов хозяйствования в качестве резидентов СЭЗ осуществляется администрацией СЭЗ, при условии соответствия объема инвестиций в реализацию инвестиционного проекта сумме, эквивалентной не менее 1 млн. евро.

Для рассмотрения вопроса о регистрации в качестве резидента юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем в администрацию СЭЗ представляется ограниченный перечень документов.

Срок рассмотрения пакета документов - не более 14 дней. Решение администрации СЭЗ об отказе в регистрации может быть обжаловано в суде (постановление Совета Министров Республики Беларусь от 21 мая 2009 № 657 "Об утверждении положений о свободных экономических зонах и внесении изменений и дополнений в постановления Совета Министров Республики Беларусь (признании отдельных из них утратившими силу) по вопросам деятельности свободных экономических зон").

Особый льготный режим распространяется на коммерческие организации с местом нахождения в населенных пунктах с численностью населения до 50 тыс. человек. Республика Беларусь -страна небольших городов, где 184 городских поселения, или 89% от общего числа, относятся к категории малых и средних городов. Поэтому Беларусь заинтересована в привлечении иностранных инвестиций в малые и средние города и поселения для обеспечения всестороннего развития экономики республики. С этой целью на территории данных образований действует ряд льгот, направленных на снижение издержек инвестора, а также на максимальное упрощение условий его деятельности (Декрет Президента Республики Беларусь от 28 января 2008 г. № 1 "О стимулировании производства и реализации товаров (работ, услуг)").

Основные налоговые преференции в малых и средних городах:

- освобождение от налога на прибыль в течение 5 лет с даты создания коммерческой организации в малом или среднем городском поселении;

- освобождение от обложения таможенными пошлинами и налогом на добавленную стоимость при ввозе технологического оборудования в качестве вклада в уставный фонд создаваемой коммерческой организации;

- освобождение от налога на имущество (налога на недвижимость);

- освобождение от дорожных налогов и сборов, местных налогов.

Основные неналоговые преференции в малых и средних городах:

- свободное распоряжение валютной выручкой;

- свободное ценообразование, кроме социально значимых товаров;

- право привлечения иностранных страховых организаций, страховых брокеров для страхования имущественных интересов;

- отмена мер нетарифного регулирования, исключительных прав на осуществление внешней торговли отдельными товарами, требовать заключения сделок на биржевых торгах по биржевым товарам, а также неприменение других мер государственного регулирования.

Указанные льготы предоставляются инвесторам после регистрации в качестве юридического лица или индивидуального предпринимателя. Регистрация осуществляется местными органами управления в день подачи ограниченного перечня документов. Решение о неосуществлении регистрации может быть обжаловано в суде.

Организации (а также филиалы, представительства, иные обособленные подразделения юридических лиц) и индивидуальные предприниматели, находящиеся (проживающие) в сельской местности вправе применять особый порядок налогообложения и уплаты таможенных платежей, выдачи специальных разрешений (лицензий), льготного кредитования. Например, такие организации:

- освобождены от налога на прибыль от реализации продукции, произведенной в сельской местности, налога на недвижимость со стоимости объектов, находящихся на территории сельских населенных пунктов;

- уплачивают уменьшенную на 50 процентов (организации) и 75 процентов (индивидуальные предприниматели) государственную пошлину за выдачу специального разрешения (лицензии) и освобождены от ее уплаты при внесении изменений (дополнений) в специальные разрешения (лицензии);

- освобождены от обложения ввозными таможенными пошлинами и налогом на добавленную стоимость технологического оборудования, комплектующих и запасных частей к нему, ввозимых на таможенную территорию Республики Беларусь для внесения в уставный фонд;

- могут получить кредит банка в размере, эквивалентном сумме не более 20000 евро, без обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, заключаемому банком.

Льготные условия в республике имеют также резиденты Парка высоких технологий, основными видами деятельности которого являются: разработка и внедрение информационно-коммуникационных технологий и программного обеспечения как для внутреннего пользования, так и на экспорт, работы по 12 высокотехнологичным направлениям - от создания материалов для микро- и наноэлектроники до авиационной и ракетно-космической техники (Декрет Президента Республики Беларусь от 22 июня 2005 г. № 12 "О парке высоких технологий").

Основные преференции резидентов ПВТ:

- освобождение от налогов, сборов и иных обязательных платежей в республиканский бюджет, государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, уплачиваемых с выручки от реализации;

- освобождение от налога на прибыль;

- освобождение от НДС по оборотам от реализации;

- освобождение от земельного налога на период строительства, но не более 3 лет;

- освобождение от налога на недвижимость;

- освобождение от уплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость при ввозе товаров для осуществления видов деятельности в 1Т-отрасли;

- уплата подоходного налога работников по ставке 9 процентов, не включаемого в совокупный годовой доход.

Белорусским законодательством предусмотрены также льготы по инвестированию в отдельные секторы экономики и для развития малого и среднего предпринимательства, активно используются гарантии Правительства под иностранные кредитные линии. Например, инвестиционные проекты реализуются в республике с привлечением кредитов немецких, итальянских, китайских банков, а также Международного банка реконструкции и развития.

Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь может осуществляться путем заключения инвестиционного договора инвестора с Республикой Беларусь в соответствии с нормами Декрета Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. № 10 "О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь".

Заключение инвестиционного договора позволяет инвестору установить дополнительные правовые гарантии защиты своего капитала и одновременно получить льготные условия для реализации инвестиционного проекта.

К таким условиям, установленным Декретом Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. №10 "О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь", относятся:

- ведение строительства объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, параллельно с разработкой, экспертизой и утверждением в установленном порядке необходимой проектно-сметной документации на каждый из этапов строительства с одновременным проектированием последующих этапов данного строительства;

предоставление без проведения аукциона на праве аренды земельного участка требуемого размера для строительства объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, с оформлением необходимых документов по отводу земельного участка одновременно с выполнением работ по строительству. При этом плата за право заключения договора аренды не взимается, а размер арендной платы за земельный участок, определенный на дату заключения договора аренды, не может повышаться в течение всего срока реализации инвестиционного проекта;

освобождение от уплаты ввозных таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость (кроме уплаты налога на добавленную стоимость при ввозе товаров на территорию Республики Беларусь с территории Российской Федерации) при ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь оборудования и запасных частей к нему для объектов, связанных с реализацией инвестиционного проекта;

- освобождение от возмещения потерь сельскохозяйственного и лесохозяйственного производства, вызванных изъятием земель, а также от компенсационных выплат, связанных с переносом и вырубкой зеленых насаждений на землях населенных пунктов;

освобождение от уплаты ввозных таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость при ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь оборудования и запасных частей к нему для объектов инвестиционного проекта;

освобождение от уплаты государственной пошлины за выдачу иностранным гражданам и лицам без гражданства разрешений на прав (занятия трудовой деятельностью в Республике Беларусь, а указанны иностранные граждане и лица без гражданства - от уплат государственной пошлины за выдачу разрешения на временно проживание в Республике Беларусь.

Также по решению областных и Минского городского Совета депутатов инвесторы, реализующие инвестиционные проекты по инвестиционным договорам с Республикой Беларусь, могут быть освобождены от уплаты целевых сборов в местные бюджеты.

Инвестиционный климат Беларуси оценен авторитетными международными организациями, в том числе Международным валютным фондом, Всемирным банком и Международной финансовой корпорацией.

Так в докладе Всемирного банка "Ведение бизнеса-2010: Проведение реформ в трудные времена" по условиям ведения бизнеса Республика Беларусь занимает 58 место в рейтинге из 183 государств, поднявшись на 60 позиций за последние два года. Кроме того, Беларусь второй год подряд занимает четвертое место в десятке стран-лидеров по проведению реформ в сфере регулирования предпринимательской деятельности.

В соответствии с Всемирным инвестиционным докладом за 2009 год (World Investment Report) Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) Беларусь в 2008 году заняла пятое место (после России, Казахстана, Украины и Сербии) среди стран СНГ и Юго-Восточной Европы по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций (более 2 млрд. долларов). По оценкам ЮНКТАД данный результат обусловлен либерализацией белорусского финансового сектора и открытием банковского рынка, розничной торговли и сектора телекоммуникаций для иностранных инвесторов.

Кроме того, республика продолжает работу над повышением своей позиции в классификации страновых кредитных рисков Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР) (в настоящее время Беларусь отнесена к 7-ой группе), что в дальнейшем позволит снизить процентную ставку по привлекаемым внешним ресурсам. Рядом стран-участниц ОЭСР экономическая ситуация в республике оценивается достаточно позитивно, несмотря на проблемы, вызванные кризисом, что позволяет надеяться на повышение классификационной планки.

Оценка риска перевода и конвертации валюты, которая отражает вероятность ограничения государством доступа к иностранной валюте, необходимой несуверенным заемщикам для обслуживания своих долгов, остается на уровне "В+".

Согласно аналитикам Standard&Poor's, подтверждение рейтингов обусловлено получением кредита (программа stand-by) в размере $2,5 млрд. от Международного валютного фонда. Вместе с внешним финансированием из других источников программа МВФ способствует решению наиболее срочных проблем, связанных с ухудшением внешней ликвидности Беларуси, обеспечивая ликвидность, улучшая конкурентоспособность экономики страны и сокращая внутренний спрос.

По мнению экспертов агентства, ухудшение экономической и финансовой конъюнктуры во всем мире привело к ухудшению условий торговли страны, что вместе с сократившимся экспортным спросом со стороны ключевых торговых партнеров способствовало росту дефицита счета текущих операций. Вместе с тем доступ к международным рынкам капитала практически сведен на нет, в то время как международные резервы начали сокращаться.

Кредит МВФ, а также финансирование из России (в рамках двусторонней договоренности) и других источников должны обеспечить поддержку внешней ликвидности страны в кратко- и среднесрочной перспективе. Меры и обязательства, связанные с программой МВФ, также будут способствовать укреплению конкурентоспособности на международном уровне и снижению внутреннего спроса, что в свою очередь приведет к умеренному спросу на импорт.

Результаты предпринятых мер Правительства нашли отражение в статистических показателях 2009 года. За 2009 год в экономику республики поступило около 4,9 млрд. долларов США прямых иностранных инвестиций, что сопоставимо с объемом их привлечения за предыдущие 4 года. Валовой приток зарубежного капитала составил 9,3 млрд. долларов США.

Среди основных проблем инвестиционного климата Беларуси многие инвесторы называют следующий ряд проблем.

Уровни налогообложения и налогового администрирования. Белорусская налоговая система является достаточно обременительной, особенно для средних и малых предприятий, поскольку даже самая малая компания требует, как минимум, одного бухгалтера, работающего на условиях полной занятости. Правительство активно работает над упрощением системы. Для уменьшения налогового бремени, возлагаемого на средние и малые предприятия, и снижения административных требований к налоговой отчетности, Указом Президента от 2007 г. № 119 была введена «Упрощенная система налогообложения» для малых предприятий. Это предоставляет возможность заменить уплату большинства налогов и пошлин налогом на валовую выручку по ставке 8% или 10%. Тем не менее даже эти ставки остаются все еще очень высокими и обременительными для многих производителей.

Контроль над ценами предназначен для «осуществления политики сбалансированного ценообразования на основании оптимального комбинирования механизмов государственного регулирования и свободного формирования цен». В реальности, однако, помимо создания искажений в распределении ресурсов, которые влияют на все хозяйствующие субъекты, контроль цен оказывает ряд отрицательных воздействий, которые являются более выраженными для средних и малых предприятий. Они включают в себя время и ресурсы, потерянные при подготовке информационных отчетов о затратах, регистрации новых цен и при подготовке текущих расчетов, часто требующих обращения к специалистам во избежание штрафов, налагаемых за неправильное исполнение постановлений. Например, у предприятия, превысившего допустимый рост цен без регистрации новой цены дополнительный доход будет конфискован, а само предприятие будет платить штраф, соответствующий двойному дополнительному обороту.

Обзор по влиянию контроля над ценами на белорусский сектор малых и средних предприятий показал, что в среднем 2,75 работника в каждой компании занимаются расчетом затрат, установлением цен и регистрацией в соответствующих правительственных органах. Каждый из них затрачивает около 46 часов (6 рабочих дней) в месяц на выполнение указанных функций. Следовательно, отмена контроля над ценами приведет к ежегодной экономии затрат приблизительно на 10000 долларов США для обычного среднего или малого предприятия. Еще один неблагоприятный эффект контроля над ценами заключается в том, что он препятствует установлению связей между местными средними и малыми предприятиями и иностранными компаниями, к которым такой контроль не применяется.

Сложность и изменчивость нормативных актов, лицензирования и других мер контроля. Законодательные рамки для бизнеса в Беларуси являются крайне сложными и подверженными частым изменениям. Чрезмерное регулирование предпринимательской деятельности снижает конкурентоспособность местного сектора средних и малых предприятий по отношению к конкурентам Беларуси в регионе, провоцирует развитие неформальной (теневой) экономики и оказывает отрицательное влияние на установление связей с поставщиками. Кроме того, масштаб административных процедур и регулирующих норм создает благоприятную среду корыстного поведения в государственном секторе и среди государственной бюрократии.

Несмотря на то, что на протяжении последних трех лет был достигнут существенный прогресс в отношении проверок и инспекций, предпринимательская деятельность в Беларуси остается предметом большого числа мер административного контроля, что приводит к частым нарушениям и применениям штрафных санкций. В 2006 году, например, по данным МФК, более 42% средних и малых предприятий были признаны нарушающими законодательство и более, чем к 52% из них были применены штрафные санкции. Исследование, проведенное МФК в 2008 предлагает ряд реформ системы контроля. Они включают в себя упрощение существующего законодательства, улучшение согласованности между контролирующими агентствами, введение консультативных услуг для средних и малых предприятий, устранение внеплановых проверок и пересмотр штрафных санкций для отражения тяжести нарушений. Кроме того, инспекции должны быть направлены на случаи, характеризующиеся высоким риском, а не на все предприятия.

Отсутствие коммерческого мировоззрения. По мнению многих инвесторов, сложность условий бизнеса отражает скептицизм многих представителей государственного управления относительно предпринимательской деятельности частного сектора, а иногда является его результатом. Государство рассматривается как ключевой агент и руководитель почти всех экономических процессов в стране и как главный источник занятости и услуг. Существует скрытая дискриминация частных инвесторов в отношении доступа к сырью и ресурсам между частными компаниями и государственными предприятиями, в частности, в отношении доступа к строительным материалам. МСП объясняют отсутствие связей поставщиков с крупными государственными предприятиями низким уровнем доверия между правительством и частным сектором. Такие культурные предрассудки являются одним из факторов, который стоит за сохраняющимися ограничениями по отношению к развитию средних и малых предприятий, описанными в настоящей главе.

Однако на протяжении последних двух лет можно наблюдать изменение в подходе государства к предпринимательству, как это выражается в декларациях и заявлениях высших должностных лиц, таких как Президент, Председатель Национального банка и Министр экономики. Например, Президент страны подчеркнул, что «период, когда экономика работала в ручном режиме, закончился... существующие законы и регулирующие нормы требуют упрощения, рационализации и стабильности». Глава Национального банка выразил необходимость создания условий для облегчения осуществления бизнеса и инвестиций за счет ликвидации существующего бюрократизма путем пересмотра законодательных рамок и отмены устаревших правил. Тем не менее, если новый подход не будет последовательно принят всей администрацией, будет по-прежнему трудно ускорять развитие частного сектора, включая МСП.

Отчетность перед государственными органами. Все компании в Беларуси подчиняются обширным и ресурсоемким требованиям отчетности перед рядом государственных органов. Это опять-таки представляется особенно обременительным для средних и малых предприятий. Исследование ИПМ-консалт показывает, что типичное среднее или малое предприятие использует в среднем 3,14 сотрудника для подготовки необходимых отчетов, направляемых в административные органы, и что исполнительный директор типичного среднего или малого предприятия затрачивает более 9 часов в неделю на общение с административными агентами, что соответствует общей сумме в 420 долларов США в месяц в затратах на заработную плату.

Образование и навыки по ведению бизнеса. Образовательная система является одним из ключевых факторов, определяющих конкурентоспособность в Беларуси. В самом деле, Беларусь достигла высоких уровней грамотности и технического опыта. Однако, как и в большинстве других стран с переходной экономикой, образовательная система в течение длительного времени смещена в сторону науки и техники, пренебрегая общественными науками, правом и навыками в области бизнеса, несмотря на то, что число выпускников по специальностям бизнес и право за последние годы начало расти.

Итак, существует несколько характеристик Белорусской экономики, которые делают ее потенциально привлекательной для прямых иностранных инвестиций. Они включают в себя внутренний рынок значительных размеров, благоприятное расположение между Россией и Европейским Союзом, которое делает данную страну естественным транспортным коридором, хорошо развитая транспортная инфраструктура и высококвалифицированная (и относительно дешевая) рабочая сила с конкретным опытом работы в области науки и техники (информационных технологий). Однако перед Беларусью остается ряд проблем, которые необходимо решить для улучшения инвестиционного климата. В их числе основными можно назвать излишнее вмешательство государства в экономику, коррупция, уровень бюрократии, налоговое администрирование, некоторые барьеры для средних и малых предприятий, сложность и изменчивость нормативно-правовых актов.

3.2 Факторы, влияющие на инвестиционный климат