О некоторых аспектах финансовой реформы в Соединенных Штатах Америки

Вина законодателей США (22)

Президент РФ Дмитрий Медведев, выступая на конференции, посвященной 15-летию Конституции РФ, заявил: "Разразившийся в последние месяцы финансовый кризис - это во многом результат отклонений от этого принципа (верховенства права в экономической деятельности). Деформация представлений о правах и обязанностях участников финансовых отношений и глобальных экономических связей уже привела к тяжелой ситуации в экономиках многих государств". На ряде российских Интернет-форумов по поводу данного заявления злословили: "А как он объяснит легитимность доллара как мировой резервной валюты? Неужели Ямайскими соглашениями 1978 года?" "Хотелось бы посмотреть предложения Медведева по изменению Базельских соглашений…"

Томас Ф.Кули, профессор экономики и декан Нью-Йоркской бизнес-школы имени Стерна отметил, что "научно-технический прогресс в сочетании с желанием инвесторов получить больше прибыли сняли многие ограничения Гласса-Стигалла". Кули так описал процесс снятия ограничений: "Брокерская компания Merrill Lynch создала Счет управления наличностью и получила соответствующий патент в 1982 года. Клиенты банка смогли хранить акции, облигации и другие ценные бумаги на одном общем счете. Они могли выписывать чеки в обмен на активы и получать проценты с остатка свободных денежных средств по ставкам денежного рынка. Существенное отступление от закона Гласса-Стигалла 1933 года". Кули выделил существенное: "Когда был принят закон Грэмма-Лича-Блайли в 1999 году, отменивший большинство положений закона Гласса-Стигалла, законодательные органы просто утвердили те изменения, которые уже произошли в данной отрасли. Эти изменения были активно поддержаны Комиссией по ценным бумагам, другими регулятивными органами и саморегулирующимися организациями, как благоприятные для внедрения инноваций и повышения рыночной эффективности".

Томас Ф.Кули подчеркнул: "Эта эволюция привела к появлению совершенно нового источника нестабильности: системного риска для финансовых рынков, обусловленного сложными условиями и взаимодействием этих финансовых конгломератов. В результате нынешнее положение привело к краху, а нарушение системы оказалось таким дестабилизирующим. Наступает такой момент, когда регулирование, как концепция эволюции, теряет свою эффективность. Основная проблема, с которой нам предстоит столкнуться сегодня, связана с тем, что эти инновации породили компании, которые гораздо сложнее регулировать - и восстановить в случае краха. Решение предполагает не возврат к строгим ограничениям эпохи Гласса-Стигалла, а требует признать важность системного риска и научиться определять, оценивать и контролировать такой риск. И тогда мы сможем встать на путь эволюции".

Вышеизложенное позволяет нам признать, что одной из причин текущего мирового кризиса стали действия законодателей США, снявших все ограничения, препятствующие бесконтрольному поведению крупнейших игроков на финансовом рынке.

Архаичность общепризнанных экономических теорий и знаний (23)

The Economist отметил: "Кажется, что многих разочаровывает работа современных экономистов, потому что они не смогли предсказать или предотвратить финансовый кризис 2008 года. Зачастую в прессе появляются интересные попытки рассмотреть проблему с макроэкономической точки зрения, или с позиции финансовой экономики. Однако, как правило, в них прослеживается позиция автора, который пользуется кризисом, как возможностью повторить свою критику, озвученную еще задолго до 2008 года. Так, например, макроэкономистов изображают, как представителей потерянного поколения, научившихся использовать бессмысленные и даже вредные математические модели и потерявших возможность разумно оценивать экономическую политику". Аналитик Стивен Кинг выделил существенное: "Практически каждый год в течение последнего десятилетия цены на товары широкого потребления превышают прогнозы центробанков и трейдеров. Их ошибки не могут не вызвать опасений. Они свидетельствуют об огромной нехватке знаний в самом центре монетарной и экономической системы. Проще говоря, если центральные банки не способны точно предсказать будущий уровень цен на товары, они не могут точно прогнозировать и инфляцию. А если они не могут этого делать, то им не следует так просто рассуждать о том, какими должны быть процентные ставки сегодня". The Economist характеризует реальность текущего мирового кризиса как "каменный век макроэкономики". И с данной оценкой можно согласиться. Это позволяет нам сделать вывод о том, что одна из причин кризиса - архаичность общепризнанных экономических теорий и знаний.

The New York Times отметила этапы "исчезновения" теории эффективных рынков: "С теорией эффективных рынков знакомы все. Она зародилась на финансовом факультете Чикагского университета и долгое время будоражила умы ученых, уверовавших в то, что фондовый рынок победить нельзя по определению, поскольку вся имеющаяся информация уже заложена в ценах. Иными словами, фондовый рынок признавался рациональным. Однако за последнее десятилетие теория эффективного рынка, которая в 1970-х превратилась почти что в аксиому, серьезно пошатнулась на своем пьедестале. Первый удар нанесли сторонники теории бихевиоризма, такие как Ричард Тейлер из Чикагского университета и Роберт Шиллер из Йельского университета, которые довольно убедительно продемонстрировали, что психология масс, стадное поведение и тому подобные явления могут оказывать значительное влияние на динамику фондовых рынков. То есть, на поверку, рынки оказывались не такими уж эффективными. Затем последовало и более существенное доказательство: пузырь доткомов, за которым последовал пузырь на рынке жилья. Что и требовалось доказать Quod erat demonstrandum". The New York Times приводит следующее: "По мнению Джереми Грантэма, (рыночный стратег и управляющий GMO - компании по управлению активами) теория эффективных рынков в определенной степени, напрямую связана с нынешним финансовым кризисом. "В погоне за четким математическим порядком и элегантными моделями, экономический истеблишмент занизил роль недобросовестного поведения, не говоря уже об откровенных вспышках иррациональности", - написал он в своем квартальном обзоре. "В чудовищно ошибочную теорию эффективных рынков целиком и полностью верили многие наши финансовые лидеры, а уж частично в нее верили все. В итоге, наше правительство и экономические власти просто сидели сложа руки, в полной уверенности, что все само собой наладится, даже когда смертельно опасная комбинация спекулятивных пузырей на рынке жилья, ослабленный контроль, извращенные инициативы и опасно сложные инструменты медленно толкали нас к пропасти, в которую мы сейчас благополучно падаем. Разве нечто подобное возможно в мире тотальной эффективности, в существование которого они так свято верили? Но самое ужасное, что эта теория привела к тому, что многие стали недооценивать опасность схлопывания пузырей". "По умолчанию, мы верим в то, что рынок знает, что делает. И это самая нелепая чушь, которую только можно придумать".

The New York Times подчеркивает: "Если бы профессиональные инвесторы признали наличие изъянов, и торговали бы с учетом того, рынок сошел с рельс, они бы сумели его победить. Но, благодаря теории эффективности, никто не хотел называть вещи своими именами и признавать наличие пузыря - ведь было принято считать, что цены на акции являются рациональными". The Australian задает вопрос: "Что же такое пузырь? Он никак не согласуется с гипотезой эффективных рынков, которая в нашу эпоху рыночного дерегулирования получила статус научной парадигмы. Она заключается в том, что цены на активы отражают совокупную информацию и знания участников рынка, где арбитраж быстро устраняет ценовые отклонения, спекуляции носят стабилизирующий характер, а диверсификация и финансовые инновации значительно сокращают риски. Кроме того, такие рынки мечты самостоятельно корректируются в случае угрозы шоков".

Лауреат Нобелевской премии по экономике 2006 года, Эдмунд Фелпс, ныне возглавляющий аналитический центр "Капитализм и общество" при Университете Колумбии, считает, что кризис находится в области знаний. Фелпс отмечает: "Финансовая инженерия" и денежная политика, "основанная на правилах", где неопределенные знания принято считать определенными знаниями, ведет нас в опасном направлении" (Wall Street Journal). Предсказуемость, напоминает Фелпс, не всегда была экономической модой. В 1920-е годы Фрэнк Найт из Университета Чикаго рассматривал капиталистическую экономику как рынок с "не поддающимися измерению" рисками, которые он называл неопределенностью. Фелпс отметил, что "в 1970-е годы представители неоклассической школы экономики выдвинули гипотезу о том, что рыночная экономика, хотя и шумна, в основном предсказуема. За любыми рисками в экономике, говорили они, стоят абсолютно случайные потрясения, вроде подбрасываний монетки, подчиняющиеся известным правилам вероятностей, - а вовсе не инновации, чьи неопределенные последствия невозможно прогнозировать". Эта модель, пишет Фелпс, завоевала господствующие позиции в Америке, и вскоре практики начали пробовать применить ее. Количественная финансовая теория превратилась в инструмент, на который полагаются многие банки и хеджевые фонды. Политические правила, основанные на этой модели, приняты на вооружение Федеральной резервной системой США и другими Центробанками.

С.Тимофеев акцентирует внимание на следующем: "В 1958 году живший в Англии австралийский экономист Элбан Филлипс опубликовал статью в журнале "Economica", в которой он сообщил об открытой им обратной связи между динамиками инфляции и безработицы. В своих выводах Э. Филлипс опирался на статистические данные по Великобритании с 1861 по 1957 год. Позднее его выводы были подтверждены американскими авторами П. Самуэльсоном и Р.Солоу. Они же предложили метод использования выявленной закономерности в формировании государственной денежно-финансовой политики. И время не заставило долго ждать прихода политика, отважившегося применить это научное достижение в практике. Им оказался президент США Р.Никсон, администрация которого с 1969 года ужесточила налоговую и финансовую политику, ориентируясь на достигнутую сверхзанятость. Результат, полученный уже к 1971 году, превзошел все самые смелые ожидания. Страна вошла в состояние стагфляции. А найденная Э. Филлипсом тенденция исчезла. Связь между безработицей и инфляцией описывается в современной научной литературе в таких терминах, как "непредвиденная инфляция". График связи этих величин из понятной кривой трансформировался в некую спираль. Мерцающие тенденции и рефлексия - это лишь часть того ситуационного поля, в котором функционирует экономическая наука".

Отметим, что многие пытаются защитить науку. В.Колташов отметил: "Наука де-факто сделана лишним звеном экономики и государственной политики. Развиваться ей не дают, лишь осыпают обвинениями. Так дело обстоит не только в России, но повсеместно. Либералы и псевдосоциал-демократы, утверждающие обратное в своих восхвалениях развитого Запада, лгут или ничего не понимают. Наука в большой мере мумифицирована, зажата в узкие финансовые рамки, лишена самостоятельности. Чиновники выступают с бредовыми идеями, а солдаты науки должны их обрабатывать, доводить до применимого на практике состояния. Получаются нелепые и в лучшем случае экономически мало полезные решения. Но чаще всего следуют тихие неудачи".

И.Файбисович и М.Дубов в статье "Экономика как наука" презентовали следующее: "Считать экономистов интеллектуальными банкротами лишь потому, что они не дают исчерпывающего ответа по поводу эффективности фискальной политики или не знают, что в точности приводит к экономическому росту, настолько же странно, как обвинять ранних биологов в неспособности пролить свет на происхождение человека, а физиков - раскрыть тайну возникновения Вселенной: да, все эти вопросы очень интересны и ответы на них чрезвычайно важны для соответствующих дисциплин, но ровно по этой же причине их безумно сложно получить. Ещё не так давно Земля находилась в центре Солнечной системы, атом был неделим, а происхождение человека не имело ничего общего с обезьянами. Об этом полезно помнить, наблюдая, как сегодня ещё относительно молодая экономическая наука вызывает нарекания и подвергается нелестным сравнениям с науками естественными… Экономистов трудно обвинять в отсутствии вещественных результатов их деятельности, ведь в реальности все существенные решения принимаются политиками". И.Файбисович и М.Дубов настаивают на том, что "уже сегодня многие исследователи заняты расширением как области применения экономики, так и арсенала её методов. Одна группа учёных активно пытается предложить альтернативу традиционной теории выбора, и в последние годы так называемая поведенческая экономика стала крайне увлекательной и серьёзной частью общего процесса. Вторая группа старается творчески заимствовать методы других наук, в частности биологии: в модной сегодня нейроэкономике изучение процесса принятия решений приобрело новые, прежде невиданные формы: магнитно-резонансная томография используется для пристального изучения активности различных участков нашего мозга в момент выбора. В случае успеха исследования в этой области экономистам станет доступно то, о чём они уже давно мечтают: возможность контролируемого лабораторного эксперимента, и упреки в ненаучности экономических исследований существенно потеряют в весе".

Линдон Ларуш убежден: "Самая очевидная причина потери способности к интеллектуальному осмыслению ситуации большинством правительств мира состоит в отношении к современным кризисным явлениям с точки зрения старых экономических, а также социально-политических и культурных догм, что характерно практически для всех современных правительств на всех континентах. Если укоренившиеся ошибочные подходы не изменятся хотя бы у некоторых правительств ведущих стран мира, планета обречена на новые темные века, и произойдет это очень скоро, и затронет все уголки планеты". А.Кобяков предположил: "Что же касается либеральных монетаристов, господствовавших в мировой экономической науке последние 25 лет, то их надежды на кратковременность кризисных явлений говорят только об их экономическом невежестве. Все традиционные методы борьбы с кризисными явлениями оказываются действенными только на повышательной волне больших К-циклов, в фазах оживления и подъема, когда кризисы, в соответствии с теорией Кондратьева, и так непродолжительны и неглубоки, а общий тренд экономического развития направлен на поступательное развитие мировой экономики. На понижательной же волне этих циклов в периоды спада и депрессии они действуют строго в противоположном направлении".

Вышеизложенное позволяет нам предположить, что наука экономика будет изменяться под влиянием трех факторов:

· Доминирующие до начала мирового кризиса экономические теории перестанут описывать динамично изменяющуюся реальность ("монетаризм", "экономикс" и теория эффективного рынка уже воспринимаются как новейшая интеллектуальная архаика).

· "Классическая" экономика окончательно выйдет из фокуса экспертного внимания. Более того, "классическая" экономика будет представлять интерес лишь в аспекте истории экономики, а не как предмет, достойный изучения.

· Актуальные экономические исследования потребуют инновационного видения. Отказ от "классической" экономики будет заложен в перспективу.

Как пошутил один трейдер, вся экономическая наука не в состоянии опровергнуть утверждение М.Муравьева: "В этом мире на сегодняшний день и ближайшие годы, нет финансовых инструментов и нет инструмента альтернативы, нефинансовых активов, золото и так далее, в которые можно спокойно вложить и сказать, я вложил и сохранил. Нету".

Взгляд на экономическую науку не будет целостным без гипотезы С.Рижинса о двух науках. Она основана на следующем предположении: "Спросим у преуспевающего коммерсанта, каким образом он добился своих успехов? Очевидно, что он уйдет от правильного ответа, кому охота делиться с кем-то посторонним своим местом под солнцем. Я многократно спрашивал знакомых: "Допустим, вы правитель процветающего государства, раскроете ли вы секреты своего благосостояния соседям". Практически во всех случаях я получил категоричное: "Нет, конечно". Более тонкий ответ был следующим: "Рассказать о механизме экономической системы конечно можно, но нельзя рассказывать всей правды, необходимо утаить ключевые моменты, не зная которых невозможно построить аналогичную систему". Действительно как еще может поступить процветающее государство? Ведь места под солнцем не так много. Если государство преуспевает, имеет эффективную экономическую систему, то оно ни с кем не делится секретами своих успехов. Может возникнуть такая ситуация, что государство проводит определенные многоходовые комбинации, в результате которых оно обманывает "неграмотных" соседей и получает определенный доход от этого. В этом случае оно еще сильнее засекретит свою экономическую систему". Из данного предположения Рижинс делает вывод о том, что "мы имеем две науки - одну секретную, предназначенную для внутреннего потребления, изучающую реальные процессы в государстве и экономике, и другую, открытую, предназначенную для дезинформации третьих лиц. Назовем эти две науки реальной и публичной". Рижинс считает, что "даже если государство и не имеет целей обмана других государств, оно все равно должно культивировать две науки - реальную и публичную, ибо это соотносится с целями обеспечения государственной безопасности. Если противник знает реальное устройство экономической системы, то ему легче найти в ней слабые места. Воздействуя на слабые места, он может незначительными усилиями дестабилизировать и разрушить экономическую систему". Гипотеза Рижинса совпадает с предположением Ю.Баранчика: Рынок" - это выдумка, созданная для отвода глаз от тех мест, где реально принимаются решения".

Хронология мирового кризиса и открытые вопросы (причины кризиса и "лекарство")

В работе "Хронология мирового кризиса 2007-2009 годов" были презентованы знаковые события текущего мирового кризиса:

· 10 августа 2007 года - первая совместная интервенция центробанков ведущих стран мира. Дата начала мирового кризиса 2007-2009 годов.

· 18 сентября 2007 года - ФРС США снизила учетную ставку на 0,5 процентного пункта - до 4,75%. Начало процесса снижения ставок.

· 31 октября 2007 года - ФРС США снизила учетную ставку на 0,25 процентного пункта - до 4,5%.

· 1 декабря 2007 года - вхождение экономики США в рецессию (сокрытие рецессии до 1 декабря 2008 года)

· 11 декабря 2007 года - комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США принял решение понизить учетную ставку на четверть процентного пункта с 4,5 до 4,25 процента.

· 22 января 2008 года - Федеральная резервная система США сообщила о понижении базовой процентной ставки на 0,75 п.п. до 3,5% годовых. Это первое внеочередное заседание ФРС после 11-го сентября 2001-го года.

· 31 января 2008 года - ФРС понизила базовую ставку на 0,5 п.п. до 3% годовых.

· 11 марта 2008 года - ФРС объявила о запуске нового механизма кредитования облигаций для своих первичных дилеров

· 16 марта 2008 года - ФРС США впервые за 30 лет провела экстренное заседание в воскресенье. Принято решение снизить ставку дисконтирования на 25 базисных пунктов до 3,25%. Монетарные власти США серьезно опасаются масштабного бегства капитала из крупнейших американских банков. В течение всего двух дней клиенты одного из крупнейших инвестиционных банков США Bear Stearns потребовали вывода своих активов в размере $17 млрд.

· 18 марта 2008 года - базовая ставка была понижена ФРС на 0,75 п.п. до 2.25% годовых.

· 30 апреля 2008 года - ФРС приняло решение снизить процентную ставку по федеральным фондам на 0,25 процентного пункта до 2,0%.

· 3 июля 2008 года - цена на баррель нефти на NYMEX достигла исторического максимума - 145$.

· 15 сентября 2008 года - банкротство американского инвестиционного банка Lehman Brothers. Начало нового этапа мирового кризиса.

· 19 сентября 2008 года - очередная совместная интервенция центробанков ведущих стран мира.

· 1 октября 2008 года - принятие "плана Полсона"

· 8 октября 2008 года - ФРС США снизила учетную ставку на 0,5 процентного пункта - до 1,5%. В этот же день банк Англии снизил ставку с 5.0 % до 4.5 %. ЕЦБ снизил ставку с 4.25 % до 3.75 %. Банк Канады снизил ставку с 3.0 % до 2.5 %. В Швеции и Швейцарии также снизили ставки на 0.5 %.

· 15 ноября 2008 года - саммит G-20 в Вашингтоне

· 29 октября 2008 года - ФРС снижает ставку на 0,5 п.п. до 1,0% годовых.

· 16 декабря 2008 года - ФРС принял решение понизить процентную ставку по федеральным фондам на три четверти процентного пункта до 0,25%.

· 13 февраля 2009 года - принятие "плана Обамы"

· 2 марта 2009 года - знаковое падение индекса Dow Jones. Рынок акций США открылся снижением на фоне сообщения о рекордных убытках страховой компании American International Group. При этом, индекс Dow Jones к 17:36 мск снизился на 1,88% до 6930 пунктов, опустившись ниже психологически важной отметки 7000 пунктов, впервые с октября 1997 года.

· 13 марта 2009 года - Базельским комитетом по банковскому надзору было принято решение расширить число участников этой организации и пригласить к деятельности в комитете представителей Австралии, Бразилии, Китая, Индии, Южной Кореи, Мексики и России.

· 23 марта 2009 года - Китай предложил заменить американский доллар в качестве глобальной резервной валюты новой международной системой, контролируемой Международным валютным фондом.

· 27 марта 2009 года - число своих членов расширил также Форум финансовой стабильности. В его состав вошли все члены так называемой "Большой двадцатки" ведущих индустриальных стран мира, в число которых входит и Россия.

· 1-2 апреля 2009 года - саммит G-20 в Лондоне. Приняты решения об усилении роли МВФ, контроле над хедж-фондами и налоговыми "гаванями".

· 24-27 июля 2009 года - создание Химерики. После двухсторонних переговоров в Вашингтоне мир вступил в период хрупкого равновесия между двумя сверхдержавами - США и Китаем

· 24-25 сентября 2009 года - саммит G-20 в Питсбурге. Принята попытка "погасить" глобальный дискурс под названием "мировой кризис" и "зажечь" глобальный дискурс под названием "война".

В данный реестр событий не вошли все интервенции и уровень "кредитного послабления", реализованные центробанками ведущих стран мира, что и стало основным "лекарством" от кризиса. Экономист Т.Муранивский отметил следующее: "Современная мировая валютно-финансовая система находится в состоянии продолжительного и непрерывного кризиса в течение более 30-ти лет. Его началом явился кризис Бреттон-вудской валютной системы США в конце 60-х годов. Октябрь 1997 года, как и октябрь 1987 года, оказались своего рода "пиками" общего кризиса…" К данным датам теперь можно добавить и сентябрь 2008 года.

Д.Кьеза так охарактеризовал реальность, сложившуюся к осени 2009 года: "Никто не хочет осознать, что целая система международных финансовых отношений рухнула. Чтобы её возобновить, а не просто восстановить, нужны радикальные изменения структуры мирового управления. То есть нужна новая архитектура мира. Но всё происходившее в последний год показывает: единственные меры, которые Запад оказался способен принимать, это продолжение финансирования уже обанкротившихся банков. Одни большие инвестиционные банки в течение года исчезли с арены, остальные превращены в обыкновенные банки. Одновременно обанкротились самые бедные страны мира. Произошло цунами такого масштаба, что думать, будто достаточно изыскать триллион долларов и всё выправится, несерьёзно. Этот самый триллион - капля в море, которая ничего не решит". Д.Голубовский убежден: "Однако все эти деньги, несмотря на колоссальность сумм, закачиваемых сегодня в мировую кредитно-финансовую систему, - капля в море, точнее - в рынке фиктивного капитала, и сами по себе они не решат проблем, но они могут служить рычагом для того, чтобы попробовать запустить всю сгнившую систему финансового капитализма снова, оживить, так сказать, старый труп",

С данными высказываниями можно согласиться. Но главное - не это. Все изложенное в данной работе позволяет нам выявить пять неразрешимых противоречий современности, которые и предопределяют природу текущего мирового кризиса:

· Противоречие между глобальной финансовой системой и суверенными государственными экономиками

· Противоречия между национальными интересами США и экономическими проблемами всего мира

· Противоречие между стремлением элиты США сохранить действующую архитектуру мировой валютно-финансовой системы с долларом в качестве резервной валюты и естественным стремлением Китая и ряда стран, включая Россию, перейти к новой мировой валютно-финансовой архитектуре

· Противоречие, связанное с контролем энергоресурсов суверенными государствами и потребностями глобального энергетического рынка

· Противоречие между государственным и глобальным статусом доллара

Сегодня любой интеллектуал может самостоятельно соизмерить все известные антикризисные мероприятия с основными причинами текущего мирового кризиса. Причем, какие из причин мирового кризиса являются наиболее существенными - это плод субъективного выбора. Сегодня важно осознать, что текущий мировой кризис поставил ряд открытых вопросов, ответы на которые крайне важны для будущего человечества.

Перечислим основные открытые вопросы:

· Соответствует ли "лекарство" от кризиса причинам текущего мирового кризиса?

· Причины кризиса легко устранимы в рамках антикризисных мероприятий ведущих стран мира или новая фаза кризиса проявится уже в ближайшее время?

· Являются ли взаимосвязанными все основные причины текущего мирового кризиса или для преодоления кризиса требуется смена цивилизационной парадигмы?

· Призыв - "кризис закончился, забудьте" - это технологическая информационная завесами, организованная ведущими мировыми СМИ и властями ведущих стран мира в преддверии новой разрушительной фазы кризиса?

· Не является ли мировой кризис буревестником грядущей Третьей мировой войны?

К вышеизложенному необходимо добавить вопрос, сформулированный белорусским аналитиком Ю.Баранчиком: "Первый и главный вопрос, который требует своего ответа, это вопрос о природе происходящего качественного перехода, имеет ли "мировой кризис" рукотворный характер или же он является неким исключительно объективным процессом "слепых рыночных сил" и нисколько не зависит от человеческой воли и целевых установок".

Ответа на данные вопросы пока нет, но ответы будет найдены в ближайшей исторической перспективе.

Кризисология и уроки мирового кризиса

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила в марте 2009 года: "Мы должны извлечь уроки из причин нынешнего кризиса. Это произошло из-за того, что мы живем не по средствам. После кризиса в Азии в 1997 году и событий 11 сентября 2001 года правительства поощряли риск для ускорения темпов экономического роста. Мы не должны повторять эту ошибку, и нам следует добиваться роста исключительно на более твердой почве". Аналитик М.Хазин акцентирует внимание на фразе лауреата Нобелевской премии Барака Обамы: "Не нужно искать виновных кризиса". Это замечательная совершенно фраза. Потому что в переводе на русский, вообще на общечеловеческий, она означает следующее. Не нужно искать причину кризиса. Это две стороны одной медали: если мы понимаем причину, мы понимаем, кто виноват; если мы понимаем, кто виноват, должны понимать причину, иначе как мы в этом сможем убедиться. Нужно совершенно четко понимать, что Обама не хочет знать и хочет, чтобы никто не разбирался в том, каковы же причины кризиса. Это на самом деле очень важный показатель". Хазин считает, что "Американское (а за ним и мировое) экспертное сообщество изучает отдельные проявления текущего кризиса, обходя его реальные причины и следствия".

М.Хазин отметил существенное: "С начала острой стадии кризиса - с сентября 2008 года - произошло несколько очень крупных международных форумов, включая два форума G20, и много более мелких, включая встречи министров финансов G8, министров финансов G20 и так далее. И ни на одном из них не обсуждались причины кризиса. Я говорил о том, что с точки зрения здравого смысла это нонсенс - нельзя обсуждать лечение болезни, не имея диагноза". Хазин предположил: "Либо они сами знают, в чем эти причины, и считают, что другим людям это знать не нужно, вариант другой - они опасаются, что попытки обсуждения этих причин… будут высвечивать Америку в черном свете, независимо от того, что там на самом деле". Представляется, что верно первое предположение. Аналитикам, стоящим во главе ФРС и ведущих финансовых институтов США, известны причины кризиса.

Данная работа - это и небольшой вклад в науку кризисологию. Фернан Бродель отметил: "История предстает перед нами как ряд кризисов, между которыми существуют какие-то площадки эпохи равновесия". Представляется, что мир сейчас находится на крайне ограниченной "площадке равновесия", причем, само равновесие будет вызывающе краткосрочным. Именно поэтому важность науки кризисологии будет со временем неуклонно возрастать.