Анализ финансового состояния предприятия
Методы и приемы анализа финансового состояния предприятия. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО ТПФ "Интерьер". Анализ актива и пассива баланса, его ликвидности. Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 08.08.2010 |
| Размер файла | 76,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2
Содержание
- Введение
- 1 Анализ финансового состояния предприятия
- 1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
- 1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния предприятия
- 2 Организационно-экономическая характеристика ООО ТПФ "Интерьер"
- 2.1 Организационно-правовая характеристика ООО ТПФ "Интерьер"
- 2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО ТПФ "Интерьер"
- 2.3 Материально-техническая база ООО ТПФ "Интерьер"
- 3. Анализ баланса предприятия
- 3.1 Анализ актива баланса
- 3.2 Анализ пассива баланса
- 3.3 Анализ ликвидности баланса
- 4. Анализ финансового состояния ООО ТПФ "Интерьер"
- 4.1 Анализ показателей платежеспособности
- 4.2 Анализ показателей финансовой устойчивости
- 4.3. Анализ показателей деловой активности и рентабельности
- Заключение
- Список использованной литературы
Введение
В условиях рыночной экономики обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью. Важная роль в реализации такого управления отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. По итогам такого анализа можно определить общее финансовое состояние предприятия, знание которого необходимо для принятия верных управленческих решений.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.
Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.
Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.
Основной целью данной работы является изучение теории и практики анализа финансового состояния на примере ООО ТПФ "Интерьер".
Основными источниками информации для анализа финансового состояния исследуемого предприятия служат его отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных ученых, законодательные и нормативные акты по изучаемой теме, а также первичные документы, Устав ООО ТПФ "Интерьер" и данные бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2002-2004 г. (Приложения №1-6)
1 Анализ финансового состояния предприятия
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить экономическую ситуацию с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основными задачами анализа ФСП являются:
своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его "болевых точек" и изучение причин их образования;
поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции - для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется внешними пользователями на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы получить максимум прибыли и исключить риск потери.
Анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки:
1. Оценка имущественного положения и структуры капитала:
1.1 Анализ размещения капитала;
1.2 Анализ источников формирования капитала.
2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:
2.1 Анализ рентабельности (доходности) капитала;
2.2 Анализ оборачиваемости капитала.
3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:
3.1 Анализ финансовой устойчивости;
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности.
4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с:
общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.
Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния предприятия
Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих установить взаимосвязи между основными показателями. Выделяют следующие типы моделей:
дескриптивные - модели описательного характера: к ним относят представление отчетности в различных аналитических разрезах (вертикальный, горизонтальный анализ; система анализа коэффициентов);
предикативные - модели предсказательного прогностического характера: используются при прогнозировании доходов предприятия и его финансового состояния;
нормативные - позволяют сравнить фактические результаты с ожидаемыми: их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов, по технологическим процессам и видам изделий.
В методике финансового анализа используются следующие методы:
горизонтальный или временной анализ - отчетные данные сравниваются с базисными;
вертикальный или структурный анализ - определяет структуру итоговых финансовых показателей;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции развития показателя;
анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями отчета;
сравнительный анализ - внутрихозяйственный (сравниваются показатели структурных подразделений одного предприятия) и межхозяйственный (сравниваются показатели предприятий одной отрасли)
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный признак с помощью детерминированных и стохастических (корреляционных) приемов исследования.
2 Организационно-экономическая характеристика ООО ТПФ "Интерьер"
2.1 Организационно-правовая характеристика ООО ТПФ "Интерьер"
ООО ТПФ "Интерьер" является торговым предприятием, созданным в 1992 году, частной формы собственности. ООО ТПФ "Интерьер" является правопреемником магазина "Хозяйственные товары и мебель", существовавшего до 1992 г. и располагавшегося по адресу: г. Оренбург, ул. Пролетарская, д.271.
Организационно-правовая форма Торгово-промышленной фирмы "Интерьер" - общество с ограниченной ответственностью. Преимуществами данной организационно-правовой формы являются: возрастание финансовых возможностей за счет распределения функций управления предприятием, привлечения вкладов от участников общества. Особенность общества с ограниченной ответственностью состоит в том, что участники ООО несут риск убытков в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
ООО ТПФ "Интерьер" действует на основании Устава № 318 от 23.04.01 г. Размер уставного капитала общества на начало 2003 г. составил 1 млн. руб. Высшим органом общества является общее собрание его участников. В обществе избирается исполнительный орган - директор - сроком на два года, который осуществляет руководство текущей деятельностью общества на основе единоначалия.
По данным на 05.01.2004 г. среднесписочная численность работников ООО ТПФ "Интерьер" составила 214 человек, объем товарооборота в 2003 году 81224 тысяч рублей, среднегодовая стоимость основных фондов 3920 тысяч рублей. Исходя из приведенных данных, ООО ТПФ "Интерьер" является торговым предприятием среднего масштаба.
ООО ТПФ "Интерьер" имеет организационную структуру управления линейно-функционального типа. (Приложение 1)
Для линейно-функционального типа организационных структур характерно разделение труда по конкретным функциям: существуют специальные отделы, во главе которых стоят руководители (начальник коммерческого отдела, главный бухгалтер и др.) Каждый руководитель единолично возглавляет порученный ему участок работы и несет полную ответственность. При данном типе структуры отдельные функции выполняются соответствующим подразделением, но связи между отделами ослаблены.
Направлениями деятельности предприятия являются: оптовая и розничная продажа мебели, хозяйственных товаров, строительных материалов, производство швейных изделий, изготовление жалюзи.
Согласно Уставу Общество осуществляет следующие виды деятельности:
посредническая, комиссионная деятельность;
торгово-закупочная деятельность с открытием магазинов и торговых точек любого типа;
снабженческо-сбытовая деятельность;
производство и реализация товаров производственно-технического назначения;
производство и реализация товаров народного потребления;
деятельность по производству и реализации строительных материалов, деталей и конструкций;
проектно-изыскательная, проектно-конструкторская и проектно-сметная деятельность;
купля-продажа автотранспорта;
купля-продажа запасных частей для автотранспорта;
информационные, консультационные, маркетинговые услуги;
рекламные услуги;
бытовые услуги;
проведение лотерей, аукционов, выставок-продаж, фестивалей, концертная деятельность;
организация зрелищных мероприятий;
дизайнерская деятельность;
производство, реализация и ремонт мебели, бытовых приборов;
художественно - оформительские и фотоработы;
благотворительная деятельность.
Ассортимент ООО ТПФ "Интерьер" включает более 10 тысяч наименований жилой корпусной, мягкой, офисной мебели, мебели для баров, ресторанов, кафе ведущих российских и итальянских производителей. Особым направлением деятельности является изготовление вертикальных жалюзи по индивидуальному заказу. Кроме того, ООО ТПФ "Интерьер" производит в широком ассортименте скатерти, салфетки, постельные принадлежности: постельное белье, ватные матрацы, подушки, одеяла с наполнителем из синтетического пуха "Файбертек". ООО ТПФ "Интерьер" производит и реализует профессиональную спецодежду для работников торговли, медиков, охранных структур. Ассортимент хозяйственных товаров включает фарфоровую, алюминиевую посуда, посуду с антипригарным покрытием, столовые принадлежности, изделия из пластмассы, электротовары, а также светильники, ковровые покрытия, мягкие игрушки.
Сегодня в торговую сеть под брэндом "Интерьер" входят восемь представительств в Оренбурге и восемь территориальных представительств в крупнейших районных центрах области: Абдулино, Шарлыке, Тюльгане, Октябрьском, Медногорске, Новосергиевке, Саракташе.
В конце 2003 г. был открыт новый трехэтажный торговый центр "Интерьер" на ул. Чкалова. Строительство торгового центра обусловлено желанием руководства ООО ТПФ "Интерьер" создать удобные условия для покупателей: купить в одном магазине все для дома - от мебели до салфеток; а также необходимостью расширения штата сотрудников и создания условий для работы персонала. ООО ТПФ "Интерьер" имеет в собственности магазины на:
ул. Пролетарской, площадью 700 кв. м.;
ул. Чкалова, площадью 1800 кв. м.;
ул. Брестской, площадью 600 кв. м.;
пр. Парковом, площадью 400 кв. м.
Также ООО ТПФ "Интерьер" имеет в собственности парк автомобилей, состоящий из восьми транспортных средств марок "ВМW" (1 шт), "Mercedes" (1 шт), "Газель" (5 шт), "Волга" (1 шт). Парк автомобилей постоянно обновляется: возраст автомобилей не более 5 лет.
Центральный офис ООО ТПФ "Интерьер" располагается в новом Торговом центре на ул. Чкалова 55/1. Офисы занимают половину третьего этажа. Кабинеты, где располагается управленческий персонал, имеют современный интерьер и техническое оснащение, что создает благоприятную рабочую атмосферу. Каждое рабочее место оснащено компьютером. В отделе бухгалтерии, коммерческом отделе, в филиалах установлены факсимильные аппараты, которые позволяют осуществлять оперативную передачу документов как с контрагентами, так и между подразделениями ООО ТПФ "Интерьер". Поскольку в процессе работы сотрудникам постоянно необходимо обмениваться информацией, в торговом центре ООО ТПФ "Интерьер" все отделы связаны локальной телефонной связью. Набрав короткий номер из трех цифр, любой сотрудник может оперативно связаться с нужным ему коллегой. Магазины ООО ТПФ "Интерьер" в г. Оренбурге расположены во всех районах города. Преимущества расположения филиалов представлены в таблице 1. Из данных таблицы 1 следует, что филиалы торговой сети ООО ТПФ "Интерьер" имеют выгодное месторасположение в районах концентрации настоящих и потенциальных покупателей, на которых ориентирован ассортимент филиала.
Таблица 1. Преимущества расположения магазинов ООО ТПФ
"Интерьер"
|
Адрес магазинов |
Предлагаемый ассортимент |
Преимущества расположения |
|
|
Ул. Чкалова, 55/1 |
Жилая мебель "эконом-класса", среднего класса, элитная мебель, офисная мебель, хозяйственные товары, ковровые покрытия, швейные товары |
Расположен в спальном районе на ул. Чкалова, рядом заканчивается строительство 14-этажного дома, близость к пригородным поселкам, где живут люди с высоким уровнем дохода |
|
|
Ул. Пролетарская, 271 |
Жилая мебель "эконом-класса", среднего класса, хозяйственные товары, заказ жалюзи |
Магазин с 20-летним стажем продажи мебели, расположен в спальном районе, где осуществляется точечная застройка |
|
|
Пр-т парковый, 13 |
Заказ жалюзи, салон штор, мебель среднего класса |
Расположен в центральном районе, рядом с железнодорожным вокзалом |
|
|
Ул. Брестская, 7 |
Элитная мебель отечественных и итальянских производителей, швейные товары |
Расположен в спальном районе, рядом с жилым комплексом МЖК, где идет строительство домов; население преимущественно со средним и высоким уровнем дохода |
|
|
Ул. Карагандинская, 106 |
Хозяйственные товары, недорогая кухонная мебель, офисная мебель |
Расположен в густонаселенном районе |
|
|
Рынок Степной |
Недорогая мебель, хозяйственные товары, |
Расположен на территории рынка районного значения |
|
|
Центральный рынок |
Хозяйственные товары, швейные товары |
Расположен на территории рынка общегородского значения |
2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО ТПФ "Интерьер"
Цель коммерческой деятельности торгового предприятия ООО ТПФ "Интерьер" - получение прибыли.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО ТПФ "Интерьер" за 2001-2003 гг. представлены в таблице 2. Данные взяты из бухгалтерских балансов 2003-2004 года (Приложение 2,3).
Данные таблицы показывают, что у предприятия увеличилась выручка от реализации 2002 года на 2694 тыс. руб. (3,9% = 71500/68806 * 100-100) по сравнению с 2001 годом, а в 2003 году - увеличилась на 57246 тыс. руб. (80,06%) по сравнению с 2002 годом. Это, в свою очередь, объясняется увеличением себестоимости товаров, а именно в 2002 году по сравнению с 2001 годом она увеличилась на 1621 тыс. руб. (3%), а в 2003 году - увеличилась на 5216 тыс. руб. (94,4%) по сравнению с 2002 годом.
Валовый доход в 2002 году по сравнению с 2001 годом увеличился на 1072 тыс. руб. (7,3%), а в 2003 году по сравнению с 2002 годом - увеличился на 4330 тыс. руб. (27,5%). Но доля валового дохода к обороту (торговая наценка) в 2002 году - снизилась на 6,4% по сравнению с 2002 годом.
Прибыль от реализации в 2002 году по сравнению с 2001 годом снизилась на 70 тыс. руб., это связано с увеличением коммерческих и управленческих расходов на 1141 тыс. руб. (11,8%). А прибыль от реализации в 2003 году по сравнению с 2002 годом увеличилась на 1315 тыс. руб. (26,5%). Но при этом её доля в товарообороте снижается.
Как видно из таблицы 2 балансовая прибыль снизилась в 2002 году на 2830 тыс. руб. (51,66%) по сравнению с 2001 годом, а в 2003 году - снизилась на 1741 тыс. руб. (65,75%) по сравнению с 2002 годом, в результате увеличения операционных и внереализационных расходов. Чистая прибыль снизилась в 2003 году по сравнению с 2001 годом на 2231 тыс. руб. (62.5%), а в 2003 году - снизилась на 1038 тыс. руб. (77,3%) по сравнению с 2002 годом.
Таблица 2. Основные экономические показатели ООО ТПФ "Интерьер"
за 2001-2003 гг.
|
Годы |
Отклонение, (+,-) |
Темп роста,% |
||||||
|
Показатели |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
2002 к 2001 |
2003 к 2002 |
2002 к 2001 |
2003 к 2002 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (тыс. руб) |
68806 |
71500 |
128746 |
+2694 |
+57246 |
103,9 |
180,06 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (тыс. руб), в% к обороту |
54132 78,7 |
55753 77,9 |
108669 84,4 |
+1621 0,7 |
+52916 +6,5 |
103 |
194,9 |
|
|
Валовый доход, тыс. руб., в% к обороту |
14674 21,3 |
15746 22,0 |
20076 15,6 |
+1072 +0,7 |
+4330 6,4 |
107,3 |
127,5 |
|
|
Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб., в% к обороту |
9650 14,0 |
10791 15,1 |
13807 10,7 |
+1141 +1,1 |
+3016 4,4 |
111,8 |
127,9 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Прибыль/убыток от реализации, тыс. руб., в% к обороту |
5024 7,3 |
4954 6,93 |
6269 4,87 |
-70 0,37 |
+1315 2,06 |
98,6 |
126,5 |
|
|
Балансовая прибыль (убыток), тыс. руб., в% к обороту |
+5478 8 |
+2648 4 |
+907 0,7 |
-2830 4 |
-1741 3,3 |
48,34 |
34,25 |
|
|
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб., в% к обороту |
+3573 5, 19 |
+1342 1,8 |
+304 0,24 |
-2231 3,31 |
-1038 1,64 |
37,5 |
22,7 |
|
|
Средняя численность работников торговой организации, чел. |
195 |
202 |
214 |
+7 |
+12 |
103,6 |
106 |
|
|
Производительность труда работников предприятия, тыс. руб. |
353 |
354 |
602 |
+1 |
+248 |
100,3 |
170 |
|
|
Рентабельность продаж по прибыли от реализации,% |
+7,3 |
+6,93 |
+4,87 |
0,37 |
2,06 |
94,9 |
70,3 |
Также необходимо отметить, что производительность труда в 2002 году увеличилась на 1 тыс. руб. по сравнению с 2001 годом, в 2003 году по сравнению с 2002 годом - увеличилась на 248 тыс. руб. Это произошло в результате увеличения товарооборота и численности работников. Рентабельность продаж по прибыли от реализации в 2002 году по сравнению с 2001 годом снизилась на 0,37%, а в 2003 году - снизилась на 2.06%. Это произошло в результате снижения торговых надбавок.
2.3 Материально-техническая база ООО ТПФ "Интерьер"
На динамику товарооборота большое влияние оказывает состояние, развитие и эффективность использование материально-технической базы предприятия. Под материально-технической базой прежде всего имеются в виду основные средства и основные фонды. Экономическая сущность основных фондов состоит в том, что они как материально-вещественные ценности используются в торгово-технологическом процессе и постепенно (частями) переносят свою стоимость на цену товара через издержки обращения. Основные фонды - это средства труда. По натурально-вещественной форме они представляют собой здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.
Динамика внеоборотных и оборотных активов ООО ТПФ "Интерьер" представлена в таблице 3.
По данным таблицы можно сделать следующие выводы. Основные фонды уменьшились на 321 тыс. руб. (7,9%) в 2002 году по сравнению с 2001 годом, а в 2003 году - увеличились на 568 тыс. руб. (15,1% = 3192/3760*100-100) по сравнению с 2002 годом. Это произошло в результате резкого уменьшения доли зданий, машин и оборудования, а именно в 2002 году - на 321 тыс. руб. (7,9%), в 2003 году - на 568 тыс. руб. (15,2%). Также произошло резкое увеличение денежных вложений в незавершенное строительство, а именно, если в 2002 году по сравнению с 2001 годом его доля уменьшилась на 499 тыс. руб. (10%), то в 2003 году произошло резкое увеличение данного показателя: на 7342 тыс. руб. (162%). Это обусловлено строительством нового торгового центра по улице Чкалова.
Таблица 3. Состав и структура основных производственных фондов
ООО ТПФ "Интерьер" за 2001-2003 гг.
|
Показатели |
Годы |
Отклонение (+,-) |
Темп роста,% |
|||||
|
2001 |
2002 |
2003 |
2002 от 2001 |
2003 от 2002 |
2002 к 2001 |
2003 к 2002 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Внеоборотные активы (итог), тыс. руб., в% к активу |
9111 25,8 |
8291 22,2 |
15065 24,8 |
- 820 3,6 |
+6774 +2,6 |
90,9 |
181,7 |
|
|
Основные фонды, тыс. руб., в том числе |
4081 |
3760 |
3192 |
-321 |
-568 |
92,1 |
84,9 |
|
|
Земельные участки и объекты природопользования, тыс. руб., в% к итогу |
20 0,22 |
20 0,24 |
20 0,13 |
0 +0,02 |
0 0,11 |
100 |
100 |
|
|
- здания, машины и оборудования, тыс. руб., в% к итогу |
4061 44,6 |
3740 45,1 |
3172 21,0 |
321 +0,5 |
568 24,1 |
92,1 |
84,8 |
|
|
- незавершенное строительство, тыс. руб., в% к итогу |
5030 55,2 |
4531 54,2 |
11873 78,8 |
499 1 |
+7342 +24,6 |
90,0 |
262,2 |
|
|
Оборотные активы, тыс. руб. |
26213 |
29045 |
45671 |
+2832 |
+16626 |
110,8 |
157,2 |
|
|
Всего имущества (актив), тыс. руб. |
35324 |
37336 |
60736 |
+2012 |
+23400 |
105,7 |
162,7 |
Таким образом, внеоборотные активы за 3 года увеличились на 5954 тыс. руб., но при этом в 2003 году их доля уменьшилась на 1% во всем имуществе предприятия.
Таблица 4. Состав и структура оборотных средств ООО ТПФ
"Интерьер" Тыс. руб.
|
Показатели |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
|
|
Запасы, в том числе: |
25386 |
39528 |
53580 |
|
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
31 |
1128 |
1034 |
|
|
Затраты в незавершенном производстве |
946 |
697 |
579 |
|
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
24395 |
37685 |
51952 |
|
|
Расходы будущих периодов |
15 |
18 |
15 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
2804 |
3501 |
1681 |
|
|
Дебиторская задолженность |
580 |
1701 |
- 11422 |
|
|
Денежные средства |
273 |
941 |
221 |
|
|
Итого |
29044 |
45671 |
44061 |
Как видим из таблицы 4 в 2003 - 2004 гг. резко возросли запасы за счет увеличения товарных запасов. Дебиторская задолженность увеличилась в 2003 году, что связано с уменьшением темпов погашения покупателями задолженности перед ООО ТПФ "Интерьер" и уменьшением объемов перечисленных авансов. Но уже в 2004 г. дебиторская задолженность уменьшилась настолько, что в балансе записана методом "сторно", что связано с увеличением объемов перечисленных авансов. В то же время остаток денежных средств предприятия в 2004 году уменьшился по сравнения с 2003 годом, хотя в 2003 году по сравнению с 2002 годом увеличился почти в 4 раза
Для того, чтобы объективно оценить финансовое положение предприятия проведем оценку кредиторской задолженности, структура которой представлена в таблице 5.
Таблица 5. Состав и структура обязательств ООО ТПФ "Интерьер"
Тыс. руб.
|
Показатели |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
|
|
Займы и кредиты долгосрочные |
--- |
--- |
10000 |
|
|
Займы и кредиты краткосрочные |
13710 |
32591 |
15000 |
|
|
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками |
9768 |
10789 |
25789 |
|
|
Задолженность перед персоналом |
293 |
401 |
362 |
|
|
Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами |
2177 |
1617 |
740 |
|
|
Прочие кредиторы |
269 |
5388 |
14 |
|
|
Итого |
26217 |
50785 |
41905 |
Проанализировав показатели ООО ТПФ "Интерьер" можем сказать, что в 2004 г. у предприятия появились долгосрочные обязательства в размере 10000 тыс. руб., что связано с расширением сети магазинов, для чего был взят долгосрочный денежный кредит в банке. Кредиторская задолженность предприятия пред поставщиками увеличилась в связи с непогашением задолженности покупателями и накоплением излишних товарных запасов. Постепенно уменьшается сумма задолженности перед персоналом: если в 2003 году сумма задолженности возрастала, то в 2004 году она значительно уменьшилась. Также уменьшилась задолженность по налогам и сборам перед государством и задолженность перед прочими кредиторами, что привело к общему снижению краткосрочной кредиторской задолженности, хотя если взять в расчет долгосрочный кредит, сумма кредиторской задолженности практически осталась на прежнем уровне.
3. Анализ баланса предприятия
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (форма № 1). (Приложения 2,3)
Анализ проводится по балансу одним из способов:
непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, построенному путем агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей;
по балансу после его дополнительной очистки баланса с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки;
стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I актива баланса (строка 190);
стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II актива баланса (строка 290) за минусом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
стоимость материальных оборотных средств, равная строке "Запасы" (строка 210);
величина собственных средств организации, равная итогу актива баланса плюс доходы будущих периодов (строка 640) плюс резервы предстоящих расходов (строка 660);
величина заемных средств (долгосрочные пассивы +краткосрочные пассивы - строка 640 - строка 660);
величина собственных средств в обороте, равная итог III раздела +итог IV раздела баланса + строка 640 + строка 660.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на низкий удельный вес величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества. Как известно, особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота, поэтому именно они обеспечивают непрерывность процесса производства. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедлять скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Для стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово - хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачиваемости хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:
сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;
ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов и т.д.
Анализируя увеличение валюты баланса за данный промежуток времени, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение ее стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.
В общих чертах признаками "хорошего" баланса являются:
валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.
Уплотненный баланс ООО ТПФ "Интерьер" представлен в таблице 6.
Таблица 6. Уплотненный баланс ООО ТПФ "Интерьер" на конец года.
Тыс. руб.
|
Показатели |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
Отклонение 2004 г. к 2002 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Актив |
|||||
|
1. Внеоборотные активы |
|||||
|
1.1 Нематериальные активы |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
1.2 Основные средства |
3760 |
3192 |
16052 |
+12292 |
|
|
1.3 Незавершенное строительство |
4531 |
11873 |
1768 |
-2763 |
|
|
1.4 Долгосрочные финанс. вложения |
--- |
--- |
---- |
--- |
|
|
1.5 Доходные вложения в материальные ценности |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
1.6 Отложенные налоговые активы |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
Итого по разделу 1 |
8291 |
15065 |
17820 |
+9529 |
|
|
2. Оборотные активы |
|||||
|
2.1 Запасы |
25386 |
39528 |
53580 |
+28194 |
|
|
в т. ч. расходы будущих периодов |
15 |
18 |
15 |
--- |
|
|
2.2 НДС |
2804 |
3501 |
1681 |
-1123 |
|
|
2.3 Краткосрочн. финанс. вложения |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
2.4 Денежные средства |
273 |
941 |
221 |
-52 |
|
|
2.5 Расчеты с дебиторами всего |
|||||
|
в т. ч. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. до отчетной даты |
580 |
1701 |
-11422 |
-12002 |
|
|
2.6 Прочие оборотные активы |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
Итого по разделу 2 |
29044 |
45671 |
44061 |
+15017 |
|
|
Баланс |
37335 |
60736 |
61880 |
+24545 |
|
|
Пассив |
|||||
|
1. Капитал и резервы |
11118 |
9951 |
9976 |
-1142 |
|
|
2. Заемные средства |
|||||
|
2.1 Долгосрочные обязательства |
--- |
--- |
10000 |
+10000 |
|
|
в т. ч. отложенные налоговые обязательства |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
2.2 Краткосрочные обязательства |
26217 |
50785 |
41905 |
+15688 |
|
|
в т. ч. кредиторская задолженность |
12507 |
18194 |
26905 |
+14398 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
доходы будущих периодов |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
резервы предстоящих расходов |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
прочие краткосрочные обязательства |
--- |
--- |
--- |
--- |
|
|
Итог по разделу 2 |
26217 |
50785 |
51905 |
+25688 |
|
|
Баланс |
37335 |
60736 |
61880 |
+24545 |
За счет увеличения запасов в 2004 г. по сравнению с 2002 г. выросли оборотные активы на 15017 тыс. руб. Вместе с тем снизилась дебиторская задолженность. Это свидетельствует о том, что на предприятии имеется тенденция к затовариванию.
Изучая аналитический баланса ООО ТПФ "Интерьер" можно получить ряд важнейших показателей финансового состояния организации.
Общая стоимость имущества организации составила в 2002 г. - 37335 тыс. руб.; в 2003 г. - 60736 тыс. руб.; в 2004 г. - 61880 тыс. руб.
Стоимость внеоборотных средств (активов) или недвижимого имущества составила в 2002 г. - 8291 тыс. руб.; в 2003 г. - 15065 тыс. руб.; в 2004 г. - 17820 тыс. руб.
Стоимость мобильных (оборотных) средств в 2002 г. - 29044 тыс. руб.; в 2003 г. - 45671 тыс. руб.; в 2004 г. - 44061 тыс. руб.
Стоимость материальных оборотных средств, равная строке "Запасы", в 2002 г. - 25386 тыс. руб; в 2003 г. - 39528 тыс. руб.; в 2004 г. - 53580 тыс. руб.
Величина собственных средств организации составила в 2002 г. - 11118 тыс. руб.; в 2003 г. - 9951 тыс. руб.; в 2004 г. - 9976 тыс. руб
Величина заемных средств в 2002 г. - 26217 тыс. руб.; в 2003 г. - 50785 тыс. руб.; в 2004 г. - 51905 тыс. руб.
Величина собственных средств в обороте в 2002 г - 37335 тыс. руб.; в 2003 г. - 60736 тыс. руб.; в 2004 г. - 61880 тыс. руб.
3.1 Анализ актива баланса
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала отдельная статья баланса.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел баланса) и текущие (оборотные) активы (II раздел баланса).
Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме.
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их в сфере находиться в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.
Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Таблица 7. Структура имущества ООО ТПФ "Интерьер" на конец года.
Тыс. руб.
|
Показатели |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
Измен-ие в струк-ре 2004 г. к 2002 г. (+,-),% |
||||
|
Сумма тыс. руб. |
В% к итогу |
Сумма тыс. руб. |
В% к итогу |
Сумма тыс. руб. |
В% к итогу |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Всего имущества |
37335 |
100,0 |
60736 |
100,0 |
61880 |
100,0 |
- |
|
|
1. Внеоборотные активы |
8291 |
22,21 |
15065 |
24,80 |
17820 |
28,80 |
+6,59 |
|
|
1.1 Нематериальн. активы |
--- |
--- |
--- |
|||||
|
1.2 Основные средства |
3760 |
10,07 |
3192 |
5,26 |
16052 |
25,94 |
+15,87 |
|
|
1.3 Незавершенное строительство |
4531 |
12,14 |
11873 |
19,55 |
1768 |
2,86 |
-9,28 |
|
|
1.4 Долгосрочные финансовые вложения |
--- |
--- |
--- |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1.5 Доходные вложения в материальные ценности |
--- |
--- |
--- |
|||||
|
1.6 Отложенные налоговые активы |
--- |
--- |
--- |
|||||
|
2. Оборотные активы |
29044 |
77,79 |
45671 |
75, 20 |
44061 |
71, 20 |
-6,59 |
|
|
2.1 Запасы |
25386 |
68,00 |
39528 |
65,08 |
53580 |
86,59 |
18,59 |
|
|
2.2 НДС |
2804 |
7,51 |
3501 |
5,76 |
1681 |
2,72 |
-4,79 |
|
|
2.3 Дебиторская задолженность до 12 мес. после отчетной даты |
--- |
--- |
10000 |
16,16 |
+16,16 |
|||
|
2.4 Дебиторская задолженность, свыше 12 мес. после отчетной даты |
580 |
1,55 |
1701 |
2,8 |
-11422 |
|||
|
2.5 Краткосрочные финансовые вложения |
--- |
--- |
--- |
|||||
|
2.6 Денежные средства |
273 |
0,73 |
941 |
1,55 |
221 |
0,36 |
-0,37 |
|
|
2.6 Прочие оборотные активы |
--- |
--- |
--- |
Из таблицы 7 видим, что в ООО ТПФ "Интерьер" на протяжении трех лет оборотные активы составляют наибольшую часть имущества предприятия (77,79% в 2002 г., 75, 20% в 2003 г., 71, 20% в 2004 г. В 2004 г. по сравнению с 2002 г. доля основных средств в структуре имущества увеличилась на 15,87%. Это связано с приобретением новых основных средств. Незавершенное строительство возросло в 2003 г, как уже отмечалось ранее, за счет строительства нового объекта, но снизилось в 2004 году практически до нуля, так как объект был сдан в производство. В 2004 г. доля денежных средств по сравнению с 2002 г. увеличилась на 0,8%, но по сравнению с 2003 г. снизилась на 0,37%. Так как у предприятия нет краткосрочных финансовых вложений, это может свидетельствовать о том, что предприятие скорее всего вложило денежные средства в товарные запасы. В целом запасы увеличились по сравнению с 2002 годом на 18,59%.
3.2 Анализ пассива баланса
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (III и IV разделы) и краткосрочный (V раздел).
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы не высокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.
В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:
коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;
коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);
плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).
Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
По данным таблицы 8 в ООО ТПФ "Интерьер" основными источниками служат заемные средства. Их доля в структуре средств в 2004 году достигла 83,88%. Это означает, что предприятие практически полностью зависит от внешних источников финансирования, где центральное место занимает непогашенная кредиторская задолженность (в 2004г. по сравнению с 2002 г. выросла на 9,98% по краткосрочным обязательствам, и на 16,16% по долгосрочным обязательствам). Это связано в первую очередь с низкой рентабельностью продаж.
Коэффициент финансового риска у ООО ТПФ "Интерьер" очень высок, так как доля собственного капитала по сравнению с заемным ничтожно мала, а в 2004 году у ООО ТПФ "Интерьер" появились еще и долгосрочные обязательства.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением.
Таблица 8. Структура источников средств ООО ТПФ "Интерьер" на
конец года. Тыс. руб.
|
Показатели |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
Изменение в структуре 2004 г. к 2002 г. (+,-),% |
||||
|
Сумма тыс. руб. |
В% к итогу |
Сумма тыс. руб. |
В% к итогу |
Сумма тыс. руб. |
В% к итогу |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Всего источников |
37335 |
100,0 |
60736 |
100,0 |
61880 |
100,0 |
- |
|
|
1. Величина реального собственного капитала |
11118 |
29,78 |
9951 |
16,38 |
9976 |
16,12 |
-13,66 |
|
|
1.1 Капитал и резервы |
11118 |
29,78 |
9951 |
16,38 |
9976 |
16,12 |
-13,66 |
|
|
1.2 Резервы предстоящих расходов |
||||||||
|
1.3 Доходы будущих периодов |
||||||||
|
2. Заемные средства |
26217 |
70,22 |
50786 |
83,62 |
51905 |
83,88 |
+13,66 |
|
|
2.1 Долгосрочные обязательства |
10000 |
16,16 |
+16,16 |
|||||
|
в т. ч. отложенные налоговые обязательства |
||||||||
|
2.2 Краткосрочные обязательства |
26217 |
70,22 |
50786 |
83,62 |
41905 |
67,72 |
-2,5 |
|
|
в т. ч. кредиторская задолженность |
12507 |
33,50 |
18194 |
29,96 |
26905 |
43,48 |
+9,98 |
Это содействует временному улучшению финансового состояния, при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.
Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его.
3.3 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
Наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2=стр.240
Медленно реализуемые активы (А3) - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, и прочие оборотные активы за минусом расходов будущих периодов.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)
А4=стр. 190+стр.230
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам.
П1=стр.620+стр.630
Краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные обязательства.
П2=стр.610+стр.660
Долгосрочные пассивы (П3) - это статьи баланса, относящиеся к IV разделу, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства. П3=стр.590
Постоянные пассивы или устойчивые (П4) - это статьи III раздела баланса, доходы будущих периодов за минусом расходов будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
П4=стр.490+стр.640 - стр.216+стр.650
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Для анализа ликвидности составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периодов. Таким образом, производится проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Подобные документы
Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
курсовая работа [56,3 K], добавлен 29.06.2010Тема работы: анализ финансового состояния предприятия. Сущность, цели и методы финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Определение показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Рейтинг предприятия.
курсовая работа [91,1 K], добавлен 09.01.2009Сущность, цели и методы финансового анализа. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Текс". Анализ баланса организации, актива, пассива, ликвидности баланса, финансового состояния организации, показателей платежеспособности.
курсовая работа [70,4 K], добавлен 14.10.2008Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Взаимосвязь показателей актива и пассива баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, показателей финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [45,4 K], добавлен 02.11.2011Изучение теоретических основ экономического анализа. Общий анализ динамики состава и структуры пассива и актива баланса предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости организации, а также показателей ее рентабельности.
курсовая работа [55,5 K], добавлен 05.10.2014Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010Исследование основных экономических показателей деятельности предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.
курсовая работа [80,2 K], добавлен 10.12.2013Характеристика предприятия ЗАО "Минский завод безалкогольных напитков". Финансовое состояние предприятия: структура актива и пассива баланса, показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ динамики показателей рентабельности.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 25.05.2010Анализ финансового состояния предприятия и анализ бухгалтерского баланса. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа [87,4 K], добавлен 19.11.2003Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.
дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012
